10:09: ⏰ Доброе утро! 11 июля
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🎢 Выручка TSMC за 2 кв. 2023 г. на 1% превысила консенсус-прогноз. Это спровоцировало ралли в секторе полупроводников.
🇺🇸 Федрезерв США предлагает проводить ежегодные стресс-тесты банков с активами от $100 млрд (сейчас - от $400 млрд), а также увеличить достаточность капитала для некоторых банков. Обсуждение предложений регулятора может растянуться на несколько лет.
🇨🇳 Китайские застройщики смогут продлить сроки ранее взятых кредитов до конца 2024 г. Продление сроков кредитования коснётся 1/3 всех кредитов в строительном секторе, значительно снизит риск банкротств в краткосрочной перспективе. Акции девелоперов в Китае подросли. Регуляторы также обсуждают меры стимулирования спроса, в частности снижение уровня первоначального взноса для покупки недвижимости.
🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)
💸 Гендиректор "Соллерс" заявил, что компания хотела бы разработать нормальную рыночную дивидендную политику. Акции выросли более чем втрое в этом году после объявления первых дивидендов за десять лет.
☕️Мысли с утра
🛢Чем дольше Brent сможет удерживаться вблизи $78/барр., тем выше вероятность выхода цены наверх - к $85 на закрытии "коротких" позиций.
👉В России это может привести к: 1) укреплению курса рубля в район 85 руб./$ или 2) стабилизации курса вблизи 90 руб./$ и одновременному росту нефтяных акций.
💰 Две недели назад мы предлагали увеличивать долю защитных квазивалютных инструментов. Теперь пора фиксировать прибыль. Стоит сократить долю валютных инструментов в пользу акций нефтяных компаний.
$TSM $SVAV
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
Источник: @omyinvestments
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🎢 Выручка TSMC за 2 кв. 2023 г. на 1% превысила консенсус-прогноз. Это спровоцировало ралли в секторе полупроводников.
🇺🇸 Федрезерв США предлагает проводить ежегодные стресс-тесты банков с активами от $100 млрд (сейчас - от $400 млрд), а также увеличить достаточность капитала для некоторых банков. Обсуждение предложений регулятора может растянуться на несколько лет.
🇨🇳 Китайские застройщики смогут продлить сроки ранее взятых кредитов до конца 2024 г. Продление сроков кредитования коснётся 1/3 всех кредитов в строительном секторе, значительно снизит риск банкротств в краткосрочной перспективе. Акции девелоперов в Китае подросли. Регуляторы также обсуждают меры стимулирования спроса, в частности снижение уровня первоначального взноса для покупки недвижимости.
🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)
💸 Гендиректор "Соллерс" заявил, что компания хотела бы разработать нормальную рыночную дивидендную политику. Акции выросли более чем втрое в этом году после объявления первых дивидендов за десять лет.
☕️Мысли с утра
🛢Чем дольше Brent сможет удерживаться вблизи $78/барр., тем выше вероятность выхода цены наверх - к $85 на закрытии "коротких" позиций.
👉В России это может привести к: 1) укреплению курса рубля в район 85 руб./$ или 2) стабилизации курса вблизи 90 руб./$ и одновременному росту нефтяных акций.
💰 Две недели назад мы предлагали увеличивать долю защитных квазивалютных инструментов. Теперь пора фиксировать прибыль. Стоит сократить долю валютных инструментов в пользу акций нефтяных компаний.
$TSM $SVAV
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
Источник: @omyinvestments
10:11: ✨ В понедельник российский фондовый рынок снова вырос: инвесторы покупали акции золотодобытчиков. Котировки Полюса прибавили 2,3% на новостях об обратном выкупе 29,99% акций (при этом открытым остаётся вопрос, будут ли участвовать в байбэке основные акционеры, отмечают аналитики Альфа-Банка). Акции Полиметалла подорожали на 3,3%: компания подтвердила планы по «переезду» в Казахстан и получила контроль в казахстанском проекте Баксы. Бумаги Роснефти (–1,03%) и Татнефти (–2,6% по обыкновенным акциям и –1,88% по привилегированным) первый день торговались без дивидендов, но это почти не повлияло на движение рынка.
🛢 Нефтяные цены остаются на уровне выше $78 за баррель. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, нефть ещё может подорожать до $85 за баррель до конца лета. Если в это время курс рубля останется вблизи 90 руб. за доллар, это поддержит акции российских нефтяников — Лукойла, Роснефти и Сургутнефтегаза.
✅ Сегодня Сбербанк опубликовал отчёт за июнь по российским стандартам. Чистая прибыль банка за месяц — 138,8 млрд руб., по итогам полугодия — 727,8 млрд руб. Обо всех результатах скоро расскажем.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Источник: @alfa_investments
🛢 Нефтяные цены остаются на уровне выше $78 за баррель. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, нефть ещё может подорожать до $85 за баррель до конца лета. Если в это время курс рубля останется вблизи 90 руб. за доллар, это поддержит акции российских нефтяников — Лукойла, Роснефти и Сургутнефтегаза.
✅ Сегодня Сбербанк опубликовал отчёт за июнь по российским стандартам. Чистая прибыль банка за месяц — 138,8 млрд руб., по итогам полугодия — 727,8 млрд руб. Обо всех результатах скоро расскажем.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Источник: @alfa_investments
13:10: Покупать дивидендные акции — одна из лучших стратегий, если вы долгосрочный инвестор 🧐
Аналитики А-Клуба составили рейтинг из 14 компаний, которые могут по итогам 2023 года поделиться самыми щедрыми дивидендами (доходность от 10%). Но они оговариваются: доходность потенциальная, за второе полугодие какие-то факторы могут измениться, включая саму дивидендную политику компаний 📋
Список лучших акций — в карточке. А вот подробности 👇
Самая большая дивидендная доходность (25,4%) ожидается по привилегированным акциям Сургутнефтегаза. Но финальный её размер будет зависеть от курса рубля. Сургутнефтегаз платит дивиденды из переоценки валютных накоплений, известных как кубышка. Аналитики исходили из того, что в 2023 году она сохранится 💸
Второе место по возможной доходности (21,6%) — у Магнита. У ретейлера есть финансовая возможность заплатить более 1000 руб. на акцию. Но есть и риск, что компания изменит планы и решит не делиться прибылью с акционерами. А, например, потратить все деньги на байбэк 🛒
Лукойл выигрывает от ослабления рубля и сокращения скидки на российскую нефть Urals, а также заработал на продаже завода в Италии в начале мая. По итогам полугодия нефтяник заплатил около 400 руб. на акцию, а итоговые дивиденды могут составить 900 руб. на акцию (около 17% доходности) ⛽
Beluga Group в кризисном 2022 году обновила рекорды по отгрузке, выручке, EBITDA и прибыли. Аналитики ожидают, что компания сохранит статус «дивидендного аристократа» с 15%-ной доходностью 🛍
В конце рейтинга — Алроса. Аналитики рассчитывают на рекордный операционный денежный поток, но на возможность поделиться с акционерами будут давить два фактора. Это дополнительные расходы на восстановление рудника Мир (12 млрд руб.) и повышенный налог на добычу полезных ископаемых (19 млрд руб.) 💎
И что, покупать прямо все?
По мнению аналитиков А-Клуба, самые интересные компании в топе — акции Магнита, Лукойла и Сбербанка. А во втором эшелоне можно присмотреться к акциям Beluga Group и банка «Санкт-Петербург» 🔎
@alfa_investments
Источник: @alfa_investments
Аналитики А-Клуба составили рейтинг из 14 компаний, которые могут по итогам 2023 года поделиться самыми щедрыми дивидендами (доходность от 10%). Но они оговариваются: доходность потенциальная, за второе полугодие какие-то факторы могут измениться, включая саму дивидендную политику компаний 📋
Список лучших акций — в карточке. А вот подробности 👇
Самая большая дивидендная доходность (25,4%) ожидается по привилегированным акциям Сургутнефтегаза. Но финальный её размер будет зависеть от курса рубля. Сургутнефтегаз платит дивиденды из переоценки валютных накоплений, известных как кубышка. Аналитики исходили из того, что в 2023 году она сохранится 💸
Второе место по возможной доходности (21,6%) — у Магнита. У ретейлера есть финансовая возможность заплатить более 1000 руб. на акцию. Но есть и риск, что компания изменит планы и решит не делиться прибылью с акционерами. А, например, потратить все деньги на байбэк 🛒
Лукойл выигрывает от ослабления рубля и сокращения скидки на российскую нефть Urals, а также заработал на продаже завода в Италии в начале мая. По итогам полугодия нефтяник заплатил около 400 руб. на акцию, а итоговые дивиденды могут составить 900 руб. на акцию (около 17% доходности) ⛽
Beluga Group в кризисном 2022 году обновила рекорды по отгрузке, выручке, EBITDA и прибыли. Аналитики ожидают, что компания сохранит статус «дивидендного аристократа» с 15%-ной доходностью 🛍
В конце рейтинга — Алроса. Аналитики рассчитывают на рекордный операционный денежный поток, но на возможность поделиться с акционерами будут давить два фактора. Это дополнительные расходы на восстановление рудника Мир (12 млрд руб.) и повышенный налог на добычу полезных ископаемых (19 млрд руб.) 💎
И что, покупать прямо все?
По мнению аналитиков А-Клуба, самые интересные компании в топе — акции Магнита, Лукойла и Сбербанка. А во втором эшелоне можно присмотреться к акциям Beluga Group и банка «Санкт-Петербург» 🔎
@alfa_investments
Источник: @alfa_investments
13:14: ⚡️Финансы. Сбербанк: результаты за 6мес 2023 по РСБУ
©️ Михаил Шлемов, Светлана Асланова, Елизавета Лебедева
💰 За 6мес2023 прибыль Сбербанка (входит в Горячую десятку России) составила 728 млрд руб., что предполагает рентабельность капитала на уровне 24,7%. В июне 2023 г. прибыль выросла на 18% м/м до 139 млрд руб. (мы оцениваем рентабельность капитала на уровне 26,4%) благодаря росту операционной прибыли, включая положительный результат от продажи 100% акций дочерней компании в Австрии, который мы оцениваем в 15-20 млрд руб.
💳 За 6мес2023 рост комиссионных доходов ускорился до 18,2% г/г. Для сравнения: менеджмент ожидает более 12% по итогам года. Стоимость риска без учета валютной переоценки выросла до 130бп,, но остается в пределах ожиданий менеджмента (100-130бп). Операционные расходы увеличились на 24% г/г, но соотношение расходов и доходов остается на низком уровне (22%).
🔍 Во 2кв2023 чистая прибыль выросла на 8% кв/кв до 378 млрд руб., так как увеличение операционной прибыли компенсировало рост операционных расходов и отчислений в резервы. По нашим оценкам, ЧПМ снизилась на 8бп кв/кв, а рост стоимости риска составил 100бп кв/кв на фоне ослабления курса рубля. Банк опубликует свои результаты по МСФО 3 августа 2023 г., и мы считаем, что отчетность по РСБУ позволяет ожидать хороших результатов, которые совпадают с прогнозами менеджмента и подтверждают наш прогноз прибыли 2023 г. на уровне 1,4 трлн руб.
💼 Без учета валютной переоценки, с начала года средства юрлиц выросли на 3,5%, а физлиц - на 6,3%. Кредитный портфель продолжил активный рост за счет портфеля юрлиц (+6,3% с начала года без валютной переоценки) и физлиц (+12,4% с начала года благодаря росту ипотеки на 14%).
💪 Достаточность базового капитала (Н1.1) остается на высоком уровне (11%).
🔭 Акции Сбербанка торгуются на 2023 P/E 3,9х и P/BV 0,84х или с 30-35% дисконтом к историческим средним, оставляя потенциал для роста цены на фоне высокой прибыльности. Следующим событием станет публикация результатов по МСФО 3 августа, но мы акцентируем внимание на объявлении новой стратегии и дивидендной политики в 4кв2023г.
#Финансы
#МихаилШлемов #СветланаАсланова #ЕлизаветаЛебедева
Источник: @omyinvestments
©️ Михаил Шлемов, Светлана Асланова, Елизавета Лебедева
💰 За 6мес2023 прибыль Сбербанка (входит в Горячую десятку России) составила 728 млрд руб., что предполагает рентабельность капитала на уровне 24,7%. В июне 2023 г. прибыль выросла на 18% м/м до 139 млрд руб. (мы оцениваем рентабельность капитала на уровне 26,4%) благодаря росту операционной прибыли, включая положительный результат от продажи 100% акций дочерней компании в Австрии, который мы оцениваем в 15-20 млрд руб.
💳 За 6мес2023 рост комиссионных доходов ускорился до 18,2% г/г. Для сравнения: менеджмент ожидает более 12% по итогам года. Стоимость риска без учета валютной переоценки выросла до 130бп,, но остается в пределах ожиданий менеджмента (100-130бп). Операционные расходы увеличились на 24% г/г, но соотношение расходов и доходов остается на низком уровне (22%).
🔍 Во 2кв2023 чистая прибыль выросла на 8% кв/кв до 378 млрд руб., так как увеличение операционной прибыли компенсировало рост операционных расходов и отчислений в резервы. По нашим оценкам, ЧПМ снизилась на 8бп кв/кв, а рост стоимости риска составил 100бп кв/кв на фоне ослабления курса рубля. Банк опубликует свои результаты по МСФО 3 августа 2023 г., и мы считаем, что отчетность по РСБУ позволяет ожидать хороших результатов, которые совпадают с прогнозами менеджмента и подтверждают наш прогноз прибыли 2023 г. на уровне 1,4 трлн руб.
💼 Без учета валютной переоценки, с начала года средства юрлиц выросли на 3,5%, а физлиц - на 6,3%. Кредитный портфель продолжил активный рост за счет портфеля юрлиц (+6,3% с начала года без валютной переоценки) и физлиц (+12,4% с начала года благодаря росту ипотеки на 14%).
💪 Достаточность базового капитала (Н1.1) остается на высоком уровне (11%).
🔭 Акции Сбербанка торгуются на 2023 P/E 3,9х и P/BV 0,84х или с 30-35% дисконтом к историческим средним, оставляя потенциал для роста цены на фоне высокой прибыльности. Следующим событием станет публикация результатов по МСФО 3 августа, но мы акцентируем внимание на объявлении новой стратегии и дивидендной политики в 4кв2023г.
#Финансы
#МихаилШлемов #СветланаАсланова #ЕлизаветаЛебедева
Источник: @omyinvestments
15:02: 🥃 Взгляд на компанию: «Белуга» раскрыла результаты 1п23. Какие дивидендные перспективы?
©️Николай Ковалев
📈 Согласно опубликованному релизу компании, отгрузки сократились на 5,7% г-к-г, отражая высокую базу 2022г. с ажиотажными покупками в марте. Против 2021г. объемы выросли на 7%, что мы считаем достойным результатом. Ситуация выправлялась в течение периода (-7,5% в 1кв23 и -3,4% в 2кв23).
🍸 Импортные поставки приятно удивили, добавив 27% г-к-г в 1п23 (+64% против 2021г.). Считаем, что компания эффективно заместила уходящие бренды, а параллельный импорт создал дополнительный потенциал.
🛒 Розничный дивизион «ВинЛаб» увеличил продажи на 33,5% г-к-г. Количество магазинов увеличилось на 155 за полугодие и общее присутствие превысило 1 500. Канал click & collect практически удвоился г-к-г и занял 7,3% от общих продаж.
💡Результаты в целом соответствуют нашим прогнозам по сегментам на 2023г. и предлагают годовой темп роста в районе 20% в нашей модели. Акции «Белуги» выросли на 60% за 2023г. и сейчас торгуются на EV/EBITDA 5x и P/E 8x, что для нас справедливо отражает агрессивный профиль развития. Дивидендная политика подразумевает минимум 50% от чистой прибыли, что даст 6% годовой доходности.
#ВзглядНаКомпанию $BELU
#НиколайКовалев
Источник: @omyinvestments
©️Николай Ковалев
📈 Согласно опубликованному релизу компании, отгрузки сократились на 5,7% г-к-г, отражая высокую базу 2022г. с ажиотажными покупками в марте. Против 2021г. объемы выросли на 7%, что мы считаем достойным результатом. Ситуация выправлялась в течение периода (-7,5% в 1кв23 и -3,4% в 2кв23).
🍸 Импортные поставки приятно удивили, добавив 27% г-к-г в 1п23 (+64% против 2021г.). Считаем, что компания эффективно заместила уходящие бренды, а параллельный импорт создал дополнительный потенциал.
🛒 Розничный дивизион «ВинЛаб» увеличил продажи на 33,5% г-к-г. Количество магазинов увеличилось на 155 за полугодие и общее присутствие превысило 1 500. Канал click & collect практически удвоился г-к-г и занял 7,3% от общих продаж.
💡Результаты в целом соответствуют нашим прогнозам по сегментам на 2023г. и предлагают годовой темп роста в районе 20% в нашей модели. Акции «Белуги» выросли на 60% за 2023г. и сейчас торгуются на EV/EBITDA 5x и P/E 8x, что для нас справедливо отражает агрессивный профиль развития. Дивидендная политика подразумевает минимум 50% от чистой прибыли, что даст 6% годовой доходности.
#ВзглядНаКомпанию $BELU
#НиколайКовалев
Источник: @omyinvestments
15:03: Июньская прибыль Сбербанка оказалась выше, чем средняя за предыдущие месяцы 2023 года — 138,8 млрд руб. Это +18% по сравнению с маем. Всё из-за продажи «дочки» в Австрии. Но другие показатели тоже растут 🌱
Изучаем отчёт по российским стандартам с аналитиками Альфа-Банка. Сравнения — с маем 👇
✔️ Кредиты компаниям +2,9%, а гражданам +2,6% (за счёт как необеспеченных кредитов, так и ипотеки).
✔️ Вклады граждан +3,7%, депозиты компаний +4,4%.
✔️ В итоге за полугодие Сбербанк заработал 727,8 млрд руб. чистой прибыли и движется к цели по годовой прибыли 1,4 трлн руб. А это даст ему возможность заплатить по итогам года дивиденды в 31 руб. на акцию. Доходность к текущим котировкам составит 13%. Но инвесторы не сильно впечатлились: акции Сбербанка на 15:00 мск дешевеют на 0,42%.
❤️ Пока рынок оценивает бумаги относительно недорого, и в течение года они могут подорожать на 28%, считают аналитики Альфа-Банка. С другой стороны, стоимость акций Сбербанка растёт быстрее рынка (+77% с начала года против результата индекса Мосбиржи +33%). Поэтому их лучше покупать во время рыночных спадов 📉
@alfa_investments
Источник: @alfa_investments
Изучаем отчёт по российским стандартам с аналитиками Альфа-Банка. Сравнения — с маем 👇
✔️ Кредиты компаниям +2,9%, а гражданам +2,6% (за счёт как необеспеченных кредитов, так и ипотеки).
✔️ Вклады граждан +3,7%, депозиты компаний +4,4%.
✔️ В итоге за полугодие Сбербанк заработал 727,8 млрд руб. чистой прибыли и движется к цели по годовой прибыли 1,4 трлн руб. А это даст ему возможность заплатить по итогам года дивиденды в 31 руб. на акцию. Доходность к текущим котировкам составит 13%. Но инвесторы не сильно впечатлились: акции Сбербанка на 15:00 мск дешевеют на 0,42%.
❤️ Пока рынок оценивает бумаги относительно недорого, и в течение года они могут подорожать на 28%, считают аналитики Альфа-Банка. С другой стороны, стоимость акций Сбербанка растёт быстрее рынка (+77% с начала года против результата индекса Мосбиржи +33%). Поэтому их лучше покупать во время рыночных спадов 📉
@alfa_investments
Источник: @alfa_investments
16:00: 🚀 Обновлённая подборка лучших акций Китая
📈с 21.06.2023 -4,6% (-2,9%*)
📉с 30.01.2023 -19,9 (-14,1*)
*Индекс Hang Seng полной доходности
🔙 С момента последнего обновления «Горячей Десятки» Китая наша подборка упала на 4,6% против падения индекса на 2,9%.
🛢 Мы провели внеплановое обновление нашей подборки, чтобы исключить акции China Petroleum и CITIC и добавить акции Xpeng и Alibaba. Россия может заменить экспорт сырой нефти экспортом нефтепродуктов, что негативно для китайских нефтеперерабатывающих компаний, которые ранее покупали дешевую российскую нефть и сами производили продукцию.
💸 Мы решили убрать акции China Petroleum после получения дивидендов за 2022 г. (дивидендная доходность 8,6%) до вступления в силу сокращения экспорта.
👩💻 Также мы закрываем идею в CITIC и добавляем акции Alibaba на фоне снижения уровня политической напряженности. Xpeng недавно удивила рынок уровнем ежемесячных поставок и выпуском новых моделей.
🚙 Мы ожидаем, что акции продолжат демонстрировать положительную динамику в краткосрочной перспективе на фоне сильного позитивного сентимента в секторе электромобилей.
#Top10
Источник: @omyinvestments
📈с 21.06.2023 -4,6% (-2,9%*)
📉с 30.01.2023 -19,9 (-14,1*)
*Индекс Hang Seng полной доходности
🔙 С момента последнего обновления «Горячей Десятки» Китая наша подборка упала на 4,6% против падения индекса на 2,9%.
🛢 Мы провели внеплановое обновление нашей подборки, чтобы исключить акции China Petroleum и CITIC и добавить акции Xpeng и Alibaba. Россия может заменить экспорт сырой нефти экспортом нефтепродуктов, что негативно для китайских нефтеперерабатывающих компаний, которые ранее покупали дешевую российскую нефть и сами производили продукцию.
💸 Мы решили убрать акции China Petroleum после получения дивидендов за 2022 г. (дивидендная доходность 8,6%) до вступления в силу сокращения экспорта.
👩💻 Также мы закрываем идею в CITIC и добавляем акции Alibaba на фоне снижения уровня политической напряженности. Xpeng недавно удивила рынок уровнем ежемесячных поставок и выпуском новых моделей.
🚙 Мы ожидаем, что акции продолжат демонстрировать положительную динамику в краткосрочной перспективе на фоне сильного позитивного сентимента в секторе электромобилей.
#Top10
Источник: @omyinvestments
20:01: 🏁 Итоги дня: 11 июля
🏦 Сальдо текущего счета в июне стало отрицательным впервые с лета 2020 г. По оценке ЦБ РФ, дефицит составил $1,4 млрд. Профицит торгового баланса составил $6,4 млрд – минимум с лета 2020 г. Расширился дефицит инвестиционных доходов и доходов от трансфертов – в том числе из-за сезонно высокой уплаты дивидендов. Несмотря на достижение текущим счетом дефицита, его динамика вряд ли объясняет волатильность рубля. Так, динамика обменного курса на прошлой неделе в основном была обусловлена закрытием валютной позиции банками, открывшейся из-за конвертации валютных кредитов клиентов в рублевые.
💰Глава Группы ВТБ Андрей Костин сообщил, что в 1П2023 г. чистая прибыль ВТБ по МСФО составила 289 млрд руб. Ранее Интерфакс сообщал, что на ПМЭФ Андрей Костин заявлял, что по итогам года прибыль может составить около 400 млрд руб., а также что 2024 г. может стать достаточно успешным.
📝 Сбербанк – входит в «Горячую десятку» России – выпустил отчетность по РСБУ: чистая прибыль за 1П2023 г. увеличилась до 727,8 млрд руб. Рентабельность капитала составила более 24%, что может означать потенциал роста цены акций Сбербанка. Считаем, что отчетность по РСБУ позволяет ожидать хороших результатов по МСФО, которые будут опубликованы 3 августа. Однако, акцентируем внимание, что в 4 кв. 2023 г. будут объявлены новая стратегия и дивидендная политика Сбербанка. Подробнее
$VTBR $SBER
#СольДня
Источник: @omyinvestments
🏦 Сальдо текущего счета в июне стало отрицательным впервые с лета 2020 г. По оценке ЦБ РФ, дефицит составил $1,4 млрд. Профицит торгового баланса составил $6,4 млрд – минимум с лета 2020 г. Расширился дефицит инвестиционных доходов и доходов от трансфертов – в том числе из-за сезонно высокой уплаты дивидендов. Несмотря на достижение текущим счетом дефицита, его динамика вряд ли объясняет волатильность рубля. Так, динамика обменного курса на прошлой неделе в основном была обусловлена закрытием валютной позиции банками, открывшейся из-за конвертации валютных кредитов клиентов в рублевые.
💰Глава Группы ВТБ Андрей Костин сообщил, что в 1П2023 г. чистая прибыль ВТБ по МСФО составила 289 млрд руб. Ранее Интерфакс сообщал, что на ПМЭФ Андрей Костин заявлял, что по итогам года прибыль может составить около 400 млрд руб., а также что 2024 г. может стать достаточно успешным.
📝 Сбербанк – входит в «Горячую десятку» России – выпустил отчетность по РСБУ: чистая прибыль за 1П2023 г. увеличилась до 727,8 млрд руб. Рентабельность капитала составила более 24%, что может означать потенциал роста цены акций Сбербанка. Считаем, что отчетность по РСБУ позволяет ожидать хороших результатов по МСФО, которые будут опубликованы 3 августа. Однако, акцентируем внимание, что в 4 кв. 2023 г. будут объявлены новая стратегия и дивидендная политика Сбербанка. Подробнее
$VTBR $SBER
#СольДня
Источник: @omyinvestments
13:22: Общие продажи Beluga Group за полгода снизились, но премиальные и импортные бренды напитков продаются хорошо 🍷
Алкогольная компания опубликовала операционные результаты за первое полугодие 2023 года, а аналитики Альфа-Банка их прокомментировали (все сравнения — в годовом выражении) 👇
📌 Продажи сократились на 5,7%, в том числе продукции собственных брендов — на 9%. Но ситуация улучшается: во II квартале общее снижение продаж составило 3,4% против –7,5% в I квартале. Тогда это было ожидаемым после высокой базы прошлого года.
📌 При этом премиальные марки собственных брендов Beluga Group продавались хорошо. Например, водка Beluga (+13%), джин Green Baboon (+139%), ром Devil’s Island (+188%). Компания получает выгоду от высокого спроса и сокращения ассортимента на рынке из-за внешних ограничений. Особенно это заметно для крепких напитков. Продажи импортных брендов +27% — лучше ожиданий аналитиков.
📌 Розничная сеть ВинЛаб показала хорошие результаты: продажи +33,5%, посещаемость магазинов +27%, средний чек +5%. Открылось 155 новых магазинов.
👆 Всё это позитивно влияет на маржу. Так что Beluga Group в 2023 году вполне может повторить рекорд прошлого года по EBITDA, ожидают эксперты.
🅰️ Акции Beluga Group с начала года подорожали на 59%, индекс Мосбиржи за то же время +33%. А дивиденды за 2023 год могут принести 15% доходности. Поэтому аналитики советуют покупать акции компании на просадках.
@alfa_investments
Источник: @alfa_investments
Алкогольная компания опубликовала операционные результаты за первое полугодие 2023 года, а аналитики Альфа-Банка их прокомментировали (все сравнения — в годовом выражении) 👇
📌 Продажи сократились на 5,7%, в том числе продукции собственных брендов — на 9%. Но ситуация улучшается: во II квартале общее снижение продаж составило 3,4% против –7,5% в I квартале. Тогда это было ожидаемым после высокой базы прошлого года.
📌 При этом премиальные марки собственных брендов Beluga Group продавались хорошо. Например, водка Beluga (+13%), джин Green Baboon (+139%), ром Devil’s Island (+188%). Компания получает выгоду от высокого спроса и сокращения ассортимента на рынке из-за внешних ограничений. Особенно это заметно для крепких напитков. Продажи импортных брендов +27% — лучше ожиданий аналитиков.
📌 Розничная сеть ВинЛаб показала хорошие результаты: продажи +33,5%, посещаемость магазинов +27%, средний чек +5%. Открылось 155 новых магазинов.
👆 Всё это позитивно влияет на маржу. Так что Beluga Group в 2023 году вполне может повторить рекорд прошлого года по EBITDA, ожидают эксперты.
🅰️ Акции Beluga Group с начала года подорожали на 59%, индекс Мосбиржи за то же время +33%. А дивиденды за 2023 год могут принести 15% доходности. Поэтому аналитики советуют покупать акции компании на просадках.
@alfa_investments
Источник: @alfa_investments
15:46: МНЕНИЕ: Дивидендная доходность акций Белуги может составить 15% в 2023 году - Альфа-Банк
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/86775
#BELU
Источник: @newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/86775
#BELU
Источник: @newssmartlab
13:43: Индекс МосБиржи завершает неделю на годовых максимумах.
Среди лидеров выделим акции ЛУКОЙЛа, прибавившие почти 7% за неделю.
Заметно выросли расписки Globaltrans на фоне новостей о росте стоимости аренды полувагонов в июне на 5% м/м.
Без значимых событий в понедельник подскочили бумаги Полиметалла, оставшись на том же уровне до конца недели.
В аутсайдеры попали преимущественно акции с дивидендными отсечками: бумаги Башнефти, ЛСР и ОГК-2.
Полагаем, на следующей неделе индекс МосБиржи будет в диапазоне 2780-2850 пунктов. Несмотря на то, что рынок переписал максимумы, рост во многом связан с подорожавшими бумагами ЛУКОЙЛа, другие ключевые акции, например, Газпром и Сбербанк, консолидировались. На этом фоне рост индекса выглядит неуверенным.
Аналитический Центр ПСБ
Источник: @macroresearch
Среди лидеров выделим акции ЛУКОЙЛа, прибавившие почти 7% за неделю.
Заметно выросли расписки Globaltrans на фоне новостей о росте стоимости аренды полувагонов в июне на 5% м/м.
Без значимых событий в понедельник подскочили бумаги Полиметалла, оставшись на том же уровне до конца недели.
В аутсайдеры попали преимущественно акции с дивидендными отсечками: бумаги Башнефти, ЛСР и ОГК-2.
Полагаем, на следующей неделе индекс МосБиржи будет в диапазоне 2780-2850 пунктов. Несмотря на то, что рынок переписал максимумы, рост во многом связан с подорожавшими бумагами ЛУКОЙЛа, другие ключевые акции, например, Газпром и Сбербанк, консолидировались. На этом фоне рост индекса выглядит неуверенным.
Аналитический Центр ПСБ
Источник: @macroresearch
17:22: ‼️+0,96% или +19,2 тыс. руб. принесла СПЕКУЛЯТИВНАЯ СТРАТЕГИЯ
Спекулятивная стратегия - итоги недели
🔷результат +0,96% или +19,2 тыс. руб по закрытым сделкам;
🔷открыто 8 новых сделок, 6 было закрыто;
🔷КОММЕНТАРИЙ: Неделя вышла крайне сложной! Рынок стал более дерганным и это стало чаще сносить стопы. Также ждали попытку разворота рынка, что не позволяло в полной мере реализовать потенциалы лонгов.
По итогам недели индекс закрывается выше прошлого локального максимума 2820 п. Отовсюду кричат о девальвации и экспортерах (пока эффект 90+ рублей на экспортеров слабый, но если курс тут зависнет на пару кварталов...), рынок продолжает расти и спорить с ним не нужно. Будем подстраиваться под рынок дальше и попробуем улучшить результат на предстоящей неделе. А охарактеризовать прошедшую неделю можно так - ХОРОШО что не НЕ в МИНУС!
Узнать тарифы и присоединиться к стратегии! Подробности 👉ТУТ
📌 Подписка на PRAVDA Invest PRO - это инвестиция, которая окупится уже с первых сделок и дивидендов.
Источник: @pravdainvest
Спекулятивная стратегия - итоги недели
🔷результат +0,96% или +19,2 тыс. руб по закрытым сделкам;
🔷открыто 8 новых сделок, 6 было закрыто;
🔷КОММЕНТАРИЙ: Неделя вышла крайне сложной! Рынок стал более дерганным и это стало чаще сносить стопы. Также ждали попытку разворота рынка, что не позволяло в полной мере реализовать потенциалы лонгов.
По итогам недели индекс закрывается выше прошлого локального максимума 2820 п. Отовсюду кричат о девальвации и экспортерах (пока эффект 90+ рублей на экспортеров слабый, но если курс тут зависнет на пару кварталов...), рынок продолжает расти и спорить с ним не нужно. Будем подстраиваться под рынок дальше и попробуем улучшить результат на предстоящей неделе. А охарактеризовать прошедшую неделю можно так - ХОРОШО что не НЕ в МИНУС!
Узнать тарифы и присоединиться к стратегии! Подробности 👉ТУТ
📌 Подписка на PRAVDA Invest PRO - это инвестиция, которая окупится уже с первых сделок и дивидендов.
Источник: @pravdainvest
11:19: Индекс МосБиржи завершил прошлую неделю на годовых максимумах. Несмотря на это, объёмы торгов продолжили снижаться, достигнув 45,2 млрд руб. – минимальное значение с 8 июня.
Наибольшую поддержку рынку оказали бумаги ЛУКОЙЛа, которые прибавили в пятницу 1,7%. Продолжили активно дорожать акции НОВАТЭКа, переписавшие максимумы середины июня. После дивидендной отсечки заметно прибавили бумаги Башнефти. Акции Газпром нефти первый день торговались без дивидендов, но показали по итогам дня лишь символический минус.
В финансовом секторе лидерами стали акции Сбербанка. Считаем, что бумаги компании продолжат расти в ближайшее время.
Среди акций потребительского сектора выделим бумаги Соллерс, которые, полностью компенсировав падение на дивидендной отсечке, прибавили по итогам дня почти 10%. Акции Сегежи скорректировались после того, как за 8 последних сессий подорожали более чем на 20%.
Ожидаем сегодня продолжения роста индекса МосБиржи. Несмотря на то, что сегодня много бумаг будут торговаться первый день без дивиденда, например, акции Роснефти, Татнефти и ФосАгро, влияние на сам индекс будет небольшим. Считаем, что это компенсируется ростом акций Сбербанка и ЛУКОЙЛа.
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Источник: @macroresearch
Наибольшую поддержку рынку оказали бумаги ЛУКОЙЛа, которые прибавили в пятницу 1,7%. Продолжили активно дорожать акции НОВАТЭКа, переписавшие максимумы середины июня. После дивидендной отсечки заметно прибавили бумаги Башнефти. Акции Газпром нефти первый день торговались без дивидендов, но показали по итогам дня лишь символический минус.
В финансовом секторе лидерами стали акции Сбербанка. Считаем, что бумаги компании продолжат расти в ближайшее время.
Среди акций потребительского сектора выделим бумаги Соллерс, которые, полностью компенсировав падение на дивидендной отсечке, прибавили по итогам дня почти 10%. Акции Сегежи скорректировались после того, как за 8 последних сессий подорожали более чем на 20%.
Ожидаем сегодня продолжения роста индекса МосБиржи. Несмотря на то, что сегодня много бумаг будут торговаться первый день без дивиденда, например, акции Роснефти, Татнефти и ФосАгро, влияние на сам индекс будет небольшим. Считаем, что это компенсируется ростом акций Сбербанка и ЛУКОЙЛа.
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Источник: @macroresearch
11:30: 🗓 Всем привет! Из важных событий на этой неделе:
10 июля, сегодня
📌 Акции «Роснефти», «Татнефти», «Фосагро», «Камаза» торгуются первый день без дивидендов. Некоторые бумаги закрывают «дивидендный гэп» довольно быстро. Например, акции «Роснефти» закрыли уже половину утреннего снижения.
12 июля, среда
📌 В США опубликуют данные по июньской инфляции. ФРС будет использовать эту информацию при принятии решения по ставке. Ожидается, что регулятор повысит ее на ближайшем заседании.
📌 Росстат также опубликует данные по изменению цен в июне. Эта информация повлияет на решение ЦБ РФ по ключевой ставке.
14 июля, пятница
📌 Обсудим эти и другие события в прямом эфире КАЖДУЮ ПЯТНИЦУ с Дмитрием Кашаевым. Встречаемся в нашем Telegram-канале в 13:25.
Удачных сделок!
#календарь
Источник: @mkb_investments
10 июля, сегодня
📌 Акции «Роснефти», «Татнефти», «Фосагро», «Камаза» торгуются первый день без дивидендов. Некоторые бумаги закрывают «дивидендный гэп» довольно быстро. Например, акции «Роснефти» закрыли уже половину утреннего снижения.
12 июля, среда
📌 В США опубликуют данные по июньской инфляции. ФРС будет использовать эту информацию при принятии решения по ставке. Ожидается, что регулятор повысит ее на ближайшем заседании.
📌 Росстат также опубликует данные по изменению цен в июне. Эта информация повлияет на решение ЦБ РФ по ключевой ставке.
14 июля, пятница
📌 Обсудим эти и другие события в прямом эфире КАЖДУЮ ПЯТНИЦУ с Дмитрием Кашаевым. Встречаемся в нашем Telegram-канале в 13:25.
Удачных сделок!
#календарь
Источник: @mkb_investments
11:38: Сегодня первый день без дивидендов торгуются «Роснефть» (дивдоходность 3,7%) и «Татнефть» (5,5%). Все говорит о том, что дивидендный гэп по этим бумагам, особенно в «Роснефти», будет закрыт довольно быстро - Алор Брокер
Скорее всего, уже осенью США начнут восполнять потраченные стратегические резервы, скупая нефть на мировом рынке или у местных компаний, что снизит экспорт. Уверенное закрепление нефти выше 80 долларов стоит ждать в начале осени. При этом вероятность ухода котировок ниже 72 долларов сейчас оценивается как незначительна - Алор Брокер
На текущий момент преодоление диапазона 92-93 руб. за доллар не является ни фундаментально, ни технически обоснованным. Не исключаем, что в ближайшие торговые сессии доллар может скорректировать и отступить под отметку 90 руб. – ПСБ
Бумаги «Газпрома» справедливо оценены по сравнению с нашей целевой ценой по модели дисконтирования дивидендов в размере RUB 210 за акцию. Столь низкий ценовой уровень в основном объясняется тем, что, по нашему мнению, Газпром, вероятно, навсегда потерял 2/3 своего некогда весьма прибыльного европейского экспортного бизнеса. Наша рекомендация по акциям Газпрома — «Держать» - БКС Мир инвестиций
Пока риски роста курса USDRUB к 93 руб./$ сохраняются, но в дальнейшем поддержку рублю может оказать повышение ключевой ставки и налоговый период - Банк Санкт-Петербург
Источник: @finamalert
Скорее всего, уже осенью США начнут восполнять потраченные стратегические резервы, скупая нефть на мировом рынке или у местных компаний, что снизит экспорт. Уверенное закрепление нефти выше 80 долларов стоит ждать в начале осени. При этом вероятность ухода котировок ниже 72 долларов сейчас оценивается как незначительна - Алор Брокер
На текущий момент преодоление диапазона 92-93 руб. за доллар не является ни фундаментально, ни технически обоснованным. Не исключаем, что в ближайшие торговые сессии доллар может скорректировать и отступить под отметку 90 руб. – ПСБ
Бумаги «Газпрома» справедливо оценены по сравнению с нашей целевой ценой по модели дисконтирования дивидендов в размере RUB 210 за акцию. Столь низкий ценовой уровень в основном объясняется тем, что, по нашему мнению, Газпром, вероятно, навсегда потерял 2/3 своего некогда весьма прибыльного европейского экспортного бизнеса. Наша рекомендация по акциям Газпрома — «Держать» - БКС Мир инвестиций
Пока риски роста курса USDRUB к 93 руб./$ сохраняются, но в дальнейшем поддержку рублю может оказать повышение ключевой ставки и налоговый период - Банк Санкт-Петербург
Источник: @finamalert
13:15: Совет директоров Полюса одобрил байбэк по цене 14 200 рублей за акцию. Премия составляет чуть больше 33% к цене закрытия торгов в пятницу.
Компания может приобрести до 29,99% собственных бумаг. Заявки будут будет приниматься с 10 июля по 9 августа. Участвовать в программе могут инвесторы, которые владели бумагами компании на момент закрытия торгов 7 июля.
На этих новостях бумаги Полюса в пике стоили выше 12 000 руб., но сейчас немного откатились. В перспективе, этот ход повысит дивидендную доходность акций Полюса, если после приобретения компания решит хотя бы частично их погасить. В целом, риски снижения стоимости акций минимальны вплоть до окончания программы выкупа, так как инвесторы скорее предпочтут дождаться выкупа своих бумаг, чем продать их.
#АлексейГоловинов
Аналитический Центр ПСБ
Источник: @macroresearch
Компания может приобрести до 29,99% собственных бумаг. Заявки будут будет приниматься с 10 июля по 9 августа. Участвовать в программе могут инвесторы, которые владели бумагами компании на момент закрытия торгов 7 июля.
На этих новостях бумаги Полюса в пике стоили выше 12 000 руб., но сейчас немного откатились. В перспективе, этот ход повысит дивидендную доходность акций Полюса, если после приобретения компания решит хотя бы частично их погасить. В целом, риски снижения стоимости акций минимальны вплоть до окончания программы выкупа, так как инвесторы скорее предпочтут дождаться выкупа своих бумаг, чем продать их.
#АлексейГоловинов
Аналитический Центр ПСБ
Источник: @macroresearch
14:20: 🔝 Топ-5 инвестидей от аналитиков БКС в нефтегазовом секторе
1) Покупать Новатэк: катализаторы связаны с СПГ
2) Покупать Лукойл: привлекательная дивдоходность
3) Покупать Татнефть-ао: щедрые дивиденды
4) Покупать Сургутефтегаз-ап: прогноз по прибыли повышен
5) Покупать Газпром нефть: история роста
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Источник: @bcsinvestidea
1) Покупать Новатэк: катализаторы связаны с СПГ
2) Покупать Лукойл: привлекательная дивдоходность
3) Покупать Татнефть-ао: щедрые дивиденды
4) Покупать Сургутефтегаз-ап: прогноз по прибыли повышен
5) Покупать Газпром нефть: история роста
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Источник: @bcsinvestidea
14:52: Редомициляция «Эталона» должна стать одним из ключевых драйверов роста для бумаг. В случае переезда компания сможет вернуться к выплате дивидендов. Мы видим вероятность роста бумаг «Эталона» на 10–15% на горизонте 1–2 кварталов - Риком-Траст
Мы по-прежнему считаем, что целевой уровень бюджетного дефицита в размере 2,9 трлн руб. будет пересмотрен в сторону повышения в ближайшие месяцы - Альфа-Банк
Buyback повысит дивидендную доходность акций "Полюса", если после приобретения компания решит хотя бы частично их погасить. В целом, риски снижения стоимости акций минимальны вплоть до окончания программы выкупа, так как инвесторы скорее предпочтут дождаться выкупа своих бумаг, чем продать их - ПСБ
Существенная премия в цене выкупа должна оказывать поддержку акциям "Полюса" до тех пор, пока акционеры не подадут заявки на продажу в полном объеме программы. Мы подтверждаем рейтинг «Покупать» и целевую цену в 13 500 руб. за акцию - Синара
При закреплении выше 11 300 руб. акции Полюса могут более плавно вернуться к достигнутым сегодня сопротивлениям 11 600 руб., 11 800 руб. и 12 3000 руб. Важная краткосрочная поддержка остается у отметки 10 600 руб. - Велес Капитал
Источник: @finamalert
Мы по-прежнему считаем, что целевой уровень бюджетного дефицита в размере 2,9 трлн руб. будет пересмотрен в сторону повышения в ближайшие месяцы - Альфа-Банк
Buyback повысит дивидендную доходность акций "Полюса", если после приобретения компания решит хотя бы частично их погасить. В целом, риски снижения стоимости акций минимальны вплоть до окончания программы выкупа, так как инвесторы скорее предпочтут дождаться выкупа своих бумаг, чем продать их - ПСБ
Существенная премия в цене выкупа должна оказывать поддержку акциям "Полюса" до тех пор, пока акционеры не подадут заявки на продажу в полном объеме программы. Мы подтверждаем рейтинг «Покупать» и целевую цену в 13 500 руб. за акцию - Синара
При закреплении выше 11 300 руб. акции Полюса могут более плавно вернуться к достигнутым сегодня сопротивлениям 11 600 руб., 11 800 руб. и 12 3000 руб. Важная краткосрочная поддержка остается у отметки 10 600 руб. - Велес Капитал
Источник: @finamalert
16:30: 📊 ПАО «МТС»
Тикер: MTSS
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 2-10 недель
Цель: 334 руб.
Потенциал идеи: 12,18%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 280 руб.
Технический анализ
Котировки откатились после дивидендного гэпа, после чего цена прекратила падение около уровня поддержки. Стоп-лосс можно поставить у следующего снизу уровня, а тейк-профит — под закрытие гэпа. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 280 руб. риск на портфель составит 0,60%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,04.
Фундаментальный фактор
МТС — российская компания, предоставляющая телекоммуникационные услуги, цифровые и медийные сервисы в России, Армении и Белоруссии. Компания оказывает услуги сотовой связи, проводной телефонной связи и широкополосного доступа в интернет. 28 июня образовался дивидендный гэп, после которого котировки МТС дополнительно снизились. Текущие уровни можно считать справедливыми для покупки бумаги. Судя по отчетности, у МТС увеличилась нераспределенная прибыль, сократился долг. Также хорошей новостью является то, что правительство может разрешить мобильным операторам увеличивать тарифы на 5% выше инфляции. Из негативных факторов: выросла стоимость аренды и, несмотря на рост выручки, не увеличивается прибыль.
💡 Персональный брокер - от инвестиционных идей, до готовых портфелей
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.
@finamalert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
Источник: @finamalert
Тикер: MTSS
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 2-10 недель
Цель: 334 руб.
Потенциал идеи: 12,18%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 280 руб.
Технический анализ
Котировки откатились после дивидендного гэпа, после чего цена прекратила падение около уровня поддержки. Стоп-лосс можно поставить у следующего снизу уровня, а тейк-профит — под закрытие гэпа. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 280 руб. риск на портфель составит 0,60%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,04.
Фундаментальный фактор
МТС — российская компания, предоставляющая телекоммуникационные услуги, цифровые и медийные сервисы в России, Армении и Белоруссии. Компания оказывает услуги сотовой связи, проводной телефонной связи и широкополосного доступа в интернет. 28 июня образовался дивидендный гэп, после которого котировки МТС дополнительно снизились. Текущие уровни можно считать справедливыми для покупки бумаги. Судя по отчетности, у МТС увеличилась нераспределенная прибыль, сократился долг. Также хорошей новостью является то, что правительство может разрешить мобильным операторам увеличивать тарифы на 5% выше инфляции. Из негативных факторов: выросла стоимость аренды и, несмотря на рост выручки, не увеличивается прибыль.
💡 Персональный брокер - от инвестиционных идей, до готовых портфелей
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.
@finamalert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
Источник: @finamalert
18:01: ⚡️Обновление в модельном портфеле!
Открыли:
МТС
Цена открытия: 290,3 руб.
Цель: 307,5 руб.
Просадка акций на дивидендной отсечке открыла возможность покупки бумаг в ожидании восстановления котировок.
🔍Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!
#нашпортфель
Аналитический центр ПСБ
Источник: @macroresearch
Открыли:
МТС
Цена открытия: 290,3 руб.
Цель: 307,5 руб.
Просадка акций на дивидендной отсечке открыла возможность покупки бумаг в ожидании восстановления котировок.
🔍Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!
#нашпортфель
Аналитический центр ПСБ
Источник: @macroresearch