16:00: 🚀 Обновлённая подборка лучших акций Китая
📈с 21.06.2023 -4,6% (-2,9%*)
📉с 30.01.2023 -19,9 (-14,1*)
*Индекс Hang Seng полной доходности
🔙 С момента последнего обновления «Горячей Десятки» Китая наша подборка упала на 4,6% против падения индекса на 2,9%.
🛢 Мы провели внеплановое обновление нашей подборки, чтобы исключить акции China Petroleum и CITIC и добавить акции Xpeng и Alibaba. Россия может заменить экспорт сырой нефти экспортом нефтепродуктов, что негативно для китайских нефтеперерабатывающих компаний, которые ранее покупали дешевую российскую нефть и сами производили продукцию.
💸 Мы решили убрать акции China Petroleum после получения дивидендов за 2022 г. (дивидендная доходность 8,6%) до вступления в силу сокращения экспорта.
👩💻 Также мы закрываем идею в CITIC и добавляем акции Alibaba на фоне снижения уровня политической напряженности. Xpeng недавно удивила рынок уровнем ежемесячных поставок и выпуском новых моделей.
🚙 Мы ожидаем, что акции продолжат демонстрировать положительную динамику в краткосрочной перспективе на фоне сильного позитивного сентимента в секторе электромобилей.
#Top10
Источник: @omyinvestments
📈с 21.06.2023 -4,6% (-2,9%*)
📉с 30.01.2023 -19,9 (-14,1*)
*Индекс Hang Seng полной доходности
🔙 С момента последнего обновления «Горячей Десятки» Китая наша подборка упала на 4,6% против падения индекса на 2,9%.
🛢 Мы провели внеплановое обновление нашей подборки, чтобы исключить акции China Petroleum и CITIC и добавить акции Xpeng и Alibaba. Россия может заменить экспорт сырой нефти экспортом нефтепродуктов, что негативно для китайских нефтеперерабатывающих компаний, которые ранее покупали дешевую российскую нефть и сами производили продукцию.
💸 Мы решили убрать акции China Petroleum после получения дивидендов за 2022 г. (дивидендная доходность 8,6%) до вступления в силу сокращения экспорта.
👩💻 Также мы закрываем идею в CITIC и добавляем акции Alibaba на фоне снижения уровня политической напряженности. Xpeng недавно удивила рынок уровнем ежемесячных поставок и выпуском новых моделей.
🚙 Мы ожидаем, что акции продолжат демонстрировать положительную динамику в краткосрочной перспективе на фоне сильного позитивного сентимента в секторе электромобилей.
#Top10
Источник: @omyinvestments
13:30: 🚀 Обновлённая подборка лучших акций России
📈за месяц +6,3% (+6,3%*)
📈с 27.01.2023 +49,6% (+37,5%*)
*Индекс МосБиржи полной доходности
🔺С момента последнего обновления подборка «Горячая Десятка» России выросла на 9,5% против роста индекса на 6,9%.
🔴 Мы добавляем акции Лукойла в ожидании возврата к публикации отчетности. Рост пары USD/RUB и продолжающееся снижение дисконта нефти марки Urals к Brent создает потенциал для повышения прогнозов за 2023 г. Основной риск – повышение налогов на нефтегазовый сектор.
🔵 Мы добавляем акции Алросы – ожидаем сильные финансовые результаты в отчете за 1П2023 г. во второй половине августа, что может стать позитивным сюрпризом для рынка. Дополнительным триггером может послужить возобновление дивидендных выплат, о котором недавно заявил глава Якутии. По нашим оценкам, дивидендная доходность в текущем году может составить 4-5%. В то же время компания торгуется по привлекательной оценке 3,0 EV/EBITDA NTM, с наибольшим в горнодобывающем секторе дисконтом – более 50% к историческим значениям.
👀 Следите за обновлением лучших подборок акций:
«Горячая десятка» мира
«Горячая десятка» Китая
#Top10 $LKOH $ALRS
Источник: @omyinvestments
📈за месяц +6,3% (+6,3%*)
📈с 27.01.2023 +49,6% (+37,5%*)
*Индекс МосБиржи полной доходности
🔺С момента последнего обновления подборка «Горячая Десятка» России выросла на 9,5% против роста индекса на 6,9%.
🔴 Мы добавляем акции Лукойла в ожидании возврата к публикации отчетности. Рост пары USD/RUB и продолжающееся снижение дисконта нефти марки Urals к Brent создает потенциал для повышения прогнозов за 2023 г. Основной риск – повышение налогов на нефтегазовый сектор.
🔵 Мы добавляем акции Алросы – ожидаем сильные финансовые результаты в отчете за 1П2023 г. во второй половине августа, что может стать позитивным сюрпризом для рынка. Дополнительным триггером может послужить возобновление дивидендных выплат, о котором недавно заявил глава Якутии. По нашим оценкам, дивидендная доходность в текущем году может составить 4-5%. В то же время компания торгуется по привлекательной оценке 3,0 EV/EBITDA NTM, с наибольшим в горнодобывающем секторе дисконтом – более 50% к историческим значениям.
👀 Следите за обновлением лучших подборок акций:
«Горячая десятка» мира
«Горячая десятка» Китая
#Top10 $LKOH $ALRS
Источник: @omyinvestments
13:53: 🚀 Обновленная подборка лучших акций России
📈За месяц +10,6% (+6,7%*)
📈С 27.01.2023 +70,4% (+51,3%*)
*Индекс МосБиржи полной доходности
💪 С момента последнего обновления подборка «Горячая Десятка» России выросла на 1,10% против роста индекса на 1,08%.
💰Мы фиксируем прибыль по акциям Группы ТКС, так как считаем, что хорошие результаты за 2 кв. 2023 г. уже заложены в текущую цену и не видим других катализаторов для акций. Исключаем акции «Алросы» ввиду сохранения менее благоприятной конъюнктуры рынка алмазов, а ожидаемая дивидендная доходность может составить около 4%. Мы исключаем акции «Мечел», ожидая слабые финансовые результаты за 1П2023 г. (- 60% г/г EBITDA) из-за логистических проблем и снижения глобальных цен на коксующийся уголь (-20% с начала года).
👀 Мы добавляем акции «Северсталь», ожидая публикацию сильных финансовых результатов за 1П2023 г. до конца августа. Добавляем акции Whoosh в преддверии публикации сильных финансовых результатов за 1П2023 г. на фоне роста количества поездок и географии присутствия в 1П2023 г. Добавляем акции X5 Group на фоне ожиданий сохранения высоких темпов роста выручки. Драйвером также могут стать новости о редомициляции.
$CHMF $WUSH $FIVE
#Top10
Источник: @omyinvestments
📈За месяц +10,6% (+6,7%*)
📈С 27.01.2023 +70,4% (+51,3%*)
*Индекс МосБиржи полной доходности
💪 С момента последнего обновления подборка «Горячая Десятка» России выросла на 1,10% против роста индекса на 1,08%.
💰Мы фиксируем прибыль по акциям Группы ТКС, так как считаем, что хорошие результаты за 2 кв. 2023 г. уже заложены в текущую цену и не видим других катализаторов для акций. Исключаем акции «Алросы» ввиду сохранения менее благоприятной конъюнктуры рынка алмазов, а ожидаемая дивидендная доходность может составить около 4%. Мы исключаем акции «Мечел», ожидая слабые финансовые результаты за 1П2023 г. (- 60% г/г EBITDA) из-за логистических проблем и снижения глобальных цен на коксующийся уголь (-20% с начала года).
👀 Мы добавляем акции «Северсталь», ожидая публикацию сильных финансовых результатов за 1П2023 г. до конца августа. Добавляем акции Whoosh в преддверии публикации сильных финансовых результатов за 1П2023 г. на фоне роста количества поездок и географии присутствия в 1П2023 г. Добавляем акции X5 Group на фоне ожиданий сохранения высоких темпов роста выручки. Драйвером также могут стать новости о редомициляции.
$CHMF $WUSH $FIVE
#Top10
Источник: @omyinvestments
11:47: 🚀 Обновленная подборка лучших акций России
📈За месяц +0,6% (+0,3%*)
📈С 27.01.2023 +70,7% (+51,3%*)
*Индекс МосБиржи полной доходности
📉С момента последнего обновления подборка «Горячая десятка» России снизилась на 2,2% против падения индекса на 3,3%.
🟢 Мы тактически фиксируем прибыль по акциям Сбербанка, которые с начала года выросли на 84% против роста индекса Мосбиржи на 45%. Видим риски замедления темпов роста кредитования и роста стоимости фондирования в последующих кварталах на фоне повышения ключевой ставки.
🟥 Добавляем акции Мосбиржи, так как считаем, что повышение ключевой ставки может оказать позитивное влияние на рост чистого процентного дохода во 2П2023 г. При этом комиссионный доход также может сохранить сильную динамику благодаря тарифной политике и высокой волатильности (в августе объем торгов вырос на 57%). Дополнительным катализатором для акций Мосбиржи может стать объявление новой стратегии и обновленной дивидендной политики, запланированное на конец сентября 2023 г.
#Top10 $SBER $MOEX
Источник: @omyinvestments
📈За месяц +0,6% (+0,3%*)
📈С 27.01.2023 +70,7% (+51,3%*)
*Индекс МосБиржи полной доходности
📉С момента последнего обновления подборка «Горячая десятка» России снизилась на 2,2% против падения индекса на 3,3%.
🟢 Мы тактически фиксируем прибыль по акциям Сбербанка, которые с начала года выросли на 84% против роста индекса Мосбиржи на 45%. Видим риски замедления темпов роста кредитования и роста стоимости фондирования в последующих кварталах на фоне повышения ключевой ставки.
🟥 Добавляем акции Мосбиржи, так как считаем, что повышение ключевой ставки может оказать позитивное влияние на рост чистого процентного дохода во 2П2023 г. При этом комиссионный доход также может сохранить сильную динамику благодаря тарифной политике и высокой волатильности (в августе объем торгов вырос на 57%). Дополнительным катализатором для акций Мосбиржи может стать объявление новой стратегии и обновленной дивидендной политики, запланированное на конец сентября 2023 г.
#Top10 $SBER $MOEX
Источник: @omyinvestments
13:52: 🚀Обновленная подборка лучших акций России
📉За месяц -1,9% (-2,8%*)
📈С 27.01.2023 +70,0% (+47,8%*)
*Индекс МосБиржи полной доходности
📌С момента последнего обновления подборка «Горячая десятка» России скорректировалась на 1,3% против снижения индекса на 2,6%.
💸Мы заменяем акции «Роснефти» на акции «Газпром нефти» на фоне ожиданий объявления дивидендов за 9 месяцев в ноябре. Дивидендная политика компании предполагает выплату не менее 50% скорректированной чистой прибыли. Считаем, что дивиденд за 2023 г. может составить 82 руб. на акцию – дивдоходность около 12%. Мы видим возможность превышения прогноза на фоне потенциальной потребности в ликвидности у материнской компании.
📦Мы исключаем акции «Русала» ввиду введения экспортных пошлин, привязанных к курсу рубля. Добавляем акции «Северстали», так как компания имеет низкую чувствительность к введению пошлин на фоне позиционирования на внутренний рынок. Акции торгуются с дисконтом более 30% к историческому среднему EV/EBITDA. Потенциальное возобновление выплат дивидендов в 2024 г. может стать катализатором для акций компании.
$SIBN $CHMF
#Top10
Источник: @omyinvestments
📉За месяц -1,9% (-2,8%*)
📈С 27.01.2023 +70,0% (+47,8%*)
*Индекс МосБиржи полной доходности
📌С момента последнего обновления подборка «Горячая десятка» России скорректировалась на 1,3% против снижения индекса на 2,6%.
💸Мы заменяем акции «Роснефти» на акции «Газпром нефти» на фоне ожиданий объявления дивидендов за 9 месяцев в ноябре. Дивидендная политика компании предполагает выплату не менее 50% скорректированной чистой прибыли. Считаем, что дивиденд за 2023 г. может составить 82 руб. на акцию – дивдоходность около 12%. Мы видим возможность превышения прогноза на фоне потенциальной потребности в ликвидности у материнской компании.
📦Мы исключаем акции «Русала» ввиду введения экспортных пошлин, привязанных к курсу рубля. Добавляем акции «Северстали», так как компания имеет низкую чувствительность к введению пошлин на фоне позиционирования на внутренний рынок. Акции торгуются с дисконтом более 30% к историческому среднему EV/EBITDA. Потенциальное возобновление выплат дивидендов в 2024 г. может стать катализатором для акций компании.
$SIBN $CHMF
#Top10
Источник: @omyinvestments
10:53: 🚀Обновленная подборка лучших акций России
📈За месяц +13,1% (+7,7%*)
📈С 27.01.2023 +89,7% (+58,0%*)
*Индекс МосБиржи полной доходности
🧐 С момента последнего обновления подборка «Горячая десятка» России выросла на 2,4% против роста индекса на 0,5%.
💰Мы фиксируем прибыль по акциям «Лукойла», которые с момента добавления в подборку выросли на 35,3% против роста индекса Мосбиржи на 13,5%. Однако, оставляем позитивный фундаментальный взгляд на компанию.
🟢 Мы возвращаем акции Сбербанка в преддверии публикации финансовых результатов по МСФО за 3 кв. 2023 г., запланированной на 2 ноября, а также объявления новой стратегии и дивидендной политики, которое может состояться в начале декабря. Отмечаем привлекательную оценку и дивидендную доходность: акции Сбербанка торгуются по мультипликатору 3,5х P/E 2024 (с дисконтом 35% к историческим уровням), оценка потенциальной дивидендной доходности за 2023г. составляет 14%.
$LKOH $SBER
#Top10
Источник: @omyinvestments
📈За месяц +13,1% (+7,7%*)
📈С 27.01.2023 +89,7% (+58,0%*)
*Индекс МосБиржи полной доходности
🧐 С момента последнего обновления подборка «Горячая десятка» России выросла на 2,4% против роста индекса на 0,5%.
💰Мы фиксируем прибыль по акциям «Лукойла», которые с момента добавления в подборку выросли на 35,3% против роста индекса Мосбиржи на 13,5%. Однако, оставляем позитивный фундаментальный взгляд на компанию.
🟢 Мы возвращаем акции Сбербанка в преддверии публикации финансовых результатов по МСФО за 3 кв. 2023 г., запланированной на 2 ноября, а также объявления новой стратегии и дивидендной политики, которое может состояться в начале декабря. Отмечаем привлекательную оценку и дивидендную доходность: акции Сбербанка торгуются по мультипликатору 3,5х P/E 2024 (с дисконтом 35% к историческим уровням), оценка потенциальной дивидендной доходности за 2023г. составляет 14%.
$LKOH $SBER
#Top10
Источник: @omyinvestments
13:52: 🚀Обновленная подборка лучших акций России
📉За месяц +6,9% (+0,8%*)
📈С 27.01.2023 +93,9% (+55,6%*)
*Индекс МосБиржи полной доходности
📌С момента последнего обновления подборка «Горячая десятка» России выросла на 2,2% против снижения индекса на 1,5%.
🛢Мы фиксируем прибыль по акциям «Газпром нефти» после реализации основного триггера – совет директоров объявил дивиденды за 9 мес. 2023 г. в размере 82,94 руб./акц. Отметим также, что с момента добавления в подборку бумага выросла на 27,7% – лучше других компаний сектора.
💸Мы добавляем привилегированные акции «Башнефти» на фоне ожидания высокой дивидендной доходности – около 13,4% на следующие 12 мес. Отметим также привлекательную оценку акций: они торгуются на мультипликаторе 2024П P/E 2,0х – ниже среднего показателя в секторе (4,1).
#Top10
$BANEP
Источник: @omyinvestments
📉За месяц +6,9% (+0,8%*)
📈С 27.01.2023 +93,9% (+55,6%*)
*Индекс МосБиржи полной доходности
📌С момента последнего обновления подборка «Горячая десятка» России выросла на 2,2% против снижения индекса на 1,5%.
🛢Мы фиксируем прибыль по акциям «Газпром нефти» после реализации основного триггера – совет директоров объявил дивиденды за 9 мес. 2023 г. в размере 82,94 руб./акц. Отметим также, что с момента добавления в подборку бумага выросла на 27,7% – лучше других компаний сектора.
💸Мы добавляем привилегированные акции «Башнефти» на фоне ожидания высокой дивидендной доходности – около 13,4% на следующие 12 мес. Отметим также привлекательную оценку акций: они торгуются на мультипликаторе 2024П P/E 2,0х – ниже среднего показателя в секторе (4,1).
#Top10
$BANEP
Источник: @omyinvestments
18:05: 🚀Обновленная подборка лучших акций России
📉За месяц -4,2% (-2,1%*)
📈С 27.01.2023 +85,1% (+51,9%*)
*Индекс Мосбиржи полной доходности
📌С момента последнего обновления подборка «Горячая десятка» России снизилась на 4,5% против снижения индекса на 2,4%.
💰Мы фиксируем прибыль по привилегированным акциям «Сургутнефтегаза» на фоне ожиданий укрепления рубля в начале 2024 г. С момента включения акции выросли на 63% против роста индекса на 24%.
❌ Мы исключаем акции «Мосбиржи», которые выросли на 18% с момента добавления в подборку против падения индекса на 2,1%. Краткосрочно не видим катализаторов для роста акций «Мосбиржи», торгующихся с мультипликатором 10,2х P/E за 2024 г. и потенциальной дивидендной доходностью 6,3%.
💎 Добавляем акции «Алросы» в условиях ожидания роста продаж в 4-м кв. 2023 г. и возобновления экспорта. Акции торгуются 12М EV/EBITDA 3,9x, что соответствует дисконту в более чем 40% к историческим значениям с доходностью FCF в 13%.
🩺 Мы добавляем депозитарные расписки ГК «Мать и дитя», сохраняющей лидирующие позиции в секторе частной медицины. Дивидендная политика предусматривает возможность выплаты до 100% чистой прибыли, что соответствует дивидендной доходности до 18%. Менеджмент рассчитывает завершить процесс редомициляции до 1 апреля 2024 г.
$MDMG $ALRS $MOEX $SNGSP
#Top10
@omyinvestments
📉За месяц -4,2% (-2,1%*)
📈С 27.01.2023 +85,1% (+51,9%*)
*Индекс Мосбиржи полной доходности
📌С момента последнего обновления подборка «Горячая десятка» России снизилась на 4,5% против снижения индекса на 2,4%.
💰Мы фиксируем прибыль по привилегированным акциям «Сургутнефтегаза» на фоне ожиданий укрепления рубля в начале 2024 г. С момента включения акции выросли на 63% против роста индекса на 24%.
❌ Мы исключаем акции «Мосбиржи», которые выросли на 18% с момента добавления в подборку против падения индекса на 2,1%. Краткосрочно не видим катализаторов для роста акций «Мосбиржи», торгующихся с мультипликатором 10,2х P/E за 2024 г. и потенциальной дивидендной доходностью 6,3%.
💎 Добавляем акции «Алросы» в условиях ожидания роста продаж в 4-м кв. 2023 г. и возобновления экспорта. Акции торгуются 12М EV/EBITDA 3,9x, что соответствует дисконту в более чем 40% к историческим значениям с доходностью FCF в 13%.
🩺 Мы добавляем депозитарные расписки ГК «Мать и дитя», сохраняющей лидирующие позиции в секторе частной медицины. Дивидендная политика предусматривает возможность выплаты до 100% чистой прибыли, что соответствует дивидендной доходности до 18%. Менеджмент рассчитывает завершить процесс редомициляции до 1 апреля 2024 г.
$MDMG $ALRS $MOEX $SNGSP
#Top10
@omyinvestments
17:27: 🚀Обновленная подборка лучших акций России
📉За месяц +7,9% (+3,8%*)
📈С 27.01.2023 +101,1% (+57,0%*)
*Индекс Мосбиржи полной доходности
📌С момента последнего обновления подборка «Горячая десятка» России выросла на 8,7% против роста индекса на 3,4%.
❌ Мы исключаем акции «Алросы» после снижения цен компанией De Beers (29% мировой добычи алмазов в 2022 г.) в ходе своего первого торгового цикла в 2024 г. – это может отражать стремление компании увеличить продажи при слабом рыночном спросе. Считаем, новость может оказать краткосрочное давление на восприятие рынком акций «Алросы».
✅ Добавляем акции Группы «Ренессанс Страхование» в преддверии потенциальной публикации сильных финансовых результатов за 2023 г. и объявления рекомендации финального дивиденда: по нашей оценке, может составить 5 руб./акц. (див. доходность 5%). Инвестиционный кейс компании может включать комбинацию роста (в 2024 г. ожидаем рост премий +15% г/г) и дивидендов (12% див. доходность за 2024 г.). Акции торгуются 3,5х P/E 2024, что, учитывая прогнозируемую нами рентабельность капитала 27% в 2023-24 гг., может предполагать значительный потенциал роста цены.
$ALRS $RENI
#Top10
@omyinvestments
📉За месяц +7,9% (+3,8%*)
📈С 27.01.2023 +101,1% (+57,0%*)
*Индекс Мосбиржи полной доходности
📌С момента последнего обновления подборка «Горячая десятка» России выросла на 8,7% против роста индекса на 3,4%.
❌ Мы исключаем акции «Алросы» после снижения цен компанией De Beers (29% мировой добычи алмазов в 2022 г.) в ходе своего первого торгового цикла в 2024 г. – это может отражать стремление компании увеличить продажи при слабом рыночном спросе. Считаем, новость может оказать краткосрочное давление на восприятие рынком акций «Алросы».
✅ Добавляем акции Группы «Ренессанс Страхование» в преддверии потенциальной публикации сильных финансовых результатов за 2023 г. и объявления рекомендации финального дивиденда: по нашей оценке, может составить 5 руб./акц. (див. доходность 5%). Инвестиционный кейс компании может включать комбинацию роста (в 2024 г. ожидаем рост премий +15% г/г) и дивидендов (12% див. доходность за 2024 г.). Акции торгуются 3,5х P/E 2024, что, учитывая прогнозируемую нами рентабельность капитала 27% в 2023-24 гг., может предполагать значительный потенциал роста цены.
$ALRS $RENI
#Top10
@omyinvestments
15:06: 🚀 Обновленная подборка лучших акций России
📈 За месяц +11,3% (+4,9%*)
📈 С 27.01.2023 +113,0% (+59,7%*)
*Индекс Мосбиржи полной доходности
📌 С момента последнего обновления подборка «Горячая десятка» России выросла на 5,4% против роста индекса на 1,8%.
❌ Мы фиксируем прибыль по привилегированным акциям «Башнефти» — считаем, что в цене уже учтены потенциально высокие дивиденды за 2023 г. (потенциальная див. доходность — 13,8%).
❌ Исключаем депозитарные расписки X5 Group в ожидании публикации финансовых результатов 22 марта 2024 г., где можем увидеть сезонное давление на рентабельность EBITDA.
❌ Исключаем акции «Северстали» — акции обогнали индекс Мосбиржи на ~15%. «Северсталь» объявила дивиденды за 2023 г. — 191,5 рубля на акцию — выше рыночных ожиданий. «Северсталь» торгуется по максимальной оценке среди сталеваров — EV/EBITDA 12M 3,9х. Считаем, что в бумаге не осталось краткосрочных драйверов, и ожидаем возможное давление в ближайшие недели.
✅ Мы добавляем акции «Лукойла» в ожидании сильных результатов за 2-е полугодие 2023 г. и объявления финального дивиденда в апреле 2024 г. (потенциальная див. доходность — 7,8%).
✅ Добавляем акции «Южуралзолота» ввиду оплаченного роста производства и привлекательной оценки. Около 85% кап. затрат на ближайшие проекты роста уже произведены, что может способствовать повышенному росту производства.
🔁 Мы заменяем обыкновенные акции «Мечел» на привилегированные — у компании достаточный уровень СЧА по РСБУ по итогам 9 мес. 2023 г., что может позволить вернуться к див. выплатам на привилегированные акции (16% — див. доходность за 2023 г.).
✅ Мы включаем акции Whoosh на фоне ожиданий публикации финансовых результатов за 2023 г. в марте 2024 г. и старта нового сезона проката.
#Top10
$BANEP $FIVE $MTLR $CHMF $MTLRP $WUSH $UGLD $LKOH
@omyinvestments
📈 За месяц +11,3% (+4,9%*)
📈 С 27.01.2023 +113,0% (+59,7%*)
*Индекс Мосбиржи полной доходности
📌 С момента последнего обновления подборка «Горячая десятка» России выросла на 5,4% против роста индекса на 1,8%.
❌ Мы фиксируем прибыль по привилегированным акциям «Башнефти» — считаем, что в цене уже учтены потенциально высокие дивиденды за 2023 г. (потенциальная див. доходность — 13,8%).
❌ Исключаем депозитарные расписки X5 Group в ожидании публикации финансовых результатов 22 марта 2024 г., где можем увидеть сезонное давление на рентабельность EBITDA.
❌ Исключаем акции «Северстали» — акции обогнали индекс Мосбиржи на ~15%. «Северсталь» объявила дивиденды за 2023 г. — 191,5 рубля на акцию — выше рыночных ожиданий. «Северсталь» торгуется по максимальной оценке среди сталеваров — EV/EBITDA 12M 3,9х. Считаем, что в бумаге не осталось краткосрочных драйверов, и ожидаем возможное давление в ближайшие недели.
✅ Мы добавляем акции «Лукойла» в ожидании сильных результатов за 2-е полугодие 2023 г. и объявления финального дивиденда в апреле 2024 г. (потенциальная див. доходность — 7,8%).
✅ Добавляем акции «Южуралзолота» ввиду оплаченного роста производства и привлекательной оценки. Около 85% кап. затрат на ближайшие проекты роста уже произведены, что может способствовать повышенному росту производства.
🔁 Мы заменяем обыкновенные акции «Мечел» на привилегированные — у компании достаточный уровень СЧА по РСБУ по итогам 9 мес. 2023 г., что может позволить вернуться к див. выплатам на привилегированные акции (16% — див. доходность за 2023 г.).
✅ Мы включаем акции Whoosh на фоне ожиданий публикации финансовых результатов за 2023 г. в марте 2024 г. и старта нового сезона проката.
#Top10
$BANEP $FIVE $MTLR $CHMF $MTLRP $WUSH $UGLD $LKOH
@omyinvestments
16:50: 🚀 Обновленная подборка лучших акций России
📈 За месяц +7,6% (+1,4%*)
📈 С 27.01.2023 +119,8% (+58,6%*)
*Индекс Мосбиржи полной доходности
📌 С момента последнего обновления подборка «Горячая десятка» России выросла на 3,5% против снижения индекса на 0,5%.
✅ Добавляем акции «Московской биржи» после публикации сильных результатов за 4-й кв. 2023 г. на фоне более высокого, чем ожидалось, чистого процентного дохода. По итогам 2023 г. чистая прибыль компании достигла рекордного уровня в 61 млрд руб. (+67% г/г), что может транслироваться в дивиденд по итогам года в размере 14,7 руб. на акцию, дивидендная доходность — 7,3%.
Заседание Набсовета, на котором может быть принято решение о рекомендации дивидендов, состоится 5 марта 2024 г. Мы видим дальнейший потенциал роста операционного дохода Мосбиржи в этом году на фоне роста объемов торгов и сохранения высоких процентных ставок в 1-м полугодии 2024 г.
❌ Фиксируем прибыль по акциям «Ренессанс Страхования» в отсутствие существенных катализаторов в ближайшее время.
#Top10 $MOEX $RENI
@omyinvestments
📈 За месяц +7,6% (+1,4%*)
📈 С 27.01.2023 +119,8% (+58,6%*)
*Индекс Мосбиржи полной доходности
📌 С момента последнего обновления подборка «Горячая десятка» России выросла на 3,5% против снижения индекса на 0,5%.
✅ Добавляем акции «Московской биржи» после публикации сильных результатов за 4-й кв. 2023 г. на фоне более высокого, чем ожидалось, чистого процентного дохода. По итогам 2023 г. чистая прибыль компании достигла рекордного уровня в 61 млрд руб. (+67% г/г), что может транслироваться в дивиденд по итогам года в размере 14,7 руб. на акцию, дивидендная доходность — 7,3%.
Заседание Набсовета, на котором может быть принято решение о рекомендации дивидендов, состоится 5 марта 2024 г. Мы видим дальнейший потенциал роста операционного дохода Мосбиржи в этом году на фоне роста объемов торгов и сохранения высоких процентных ставок в 1-м полугодии 2024 г.
❌ Фиксируем прибыль по акциям «Ренессанс Страхования» в отсутствие существенных катализаторов в ближайшее время.
#Top10 $MOEX $RENI
@omyinvestments
13:24: 🚀 Обновленная подборка лучших акций России
📈 За месяц +4,8% (+1,8%*)
📈 С 27.01.2023 +128,8% (+63,9%*)
*Индекс Мосбиржи полной доходности
📌 С момента последнего обновления подборка «Горячая десятка» России выросла на 3,3% против роста индекса на 3,2%.
❌ Мы исключаем акции ЮГК, которые с момента добавления в подборку выросли на 15,5% против роста индекса Мосбиржи полной доходности на 2,6%.
❌ Фиксируем прибыль в депозитарных расписках «Мать и Дитя», которые выросли на 33% с начала года против роста бенчмарка на 7%. Считаем, что позитивные триггеры уже прошли: компания представила сильные результаты, подтвердила планы осуществления процедуры редомициляции и возвращения к выплате дивидендов.
✅ Добавляем депозитарные расписки X5 Group — компания продолжает демонстрировать высокие темпы роста, при этом сохраняя привлекательную оценку в 2,7x EV/EBITDA 2024. Считаем, что новости о включении компании в список экономически значимых организаций могут катализировать рост котировок бумаг компании.
✅ Мы добавляем акции «Алросы», которые торгуются с привлекательной оценкой: дисконт ~40% к среднеисторическим значениям по EV/EBITDA 12M. Считаем, что доходность свободного денежного потока (FCF) может составить 10%, а в случае восстановления цен превысить 20% и частично или полностью транслироваться в дивиденды.
#Top10 $FIVE $ALRS
@omyinvestments
📈 За месяц +4,8% (+1,8%*)
📈 С 27.01.2023 +128,8% (+63,9%*)
*Индекс Мосбиржи полной доходности
📌 С момента последнего обновления подборка «Горячая десятка» России выросла на 3,3% против роста индекса на 3,2%.
❌ Мы исключаем акции ЮГК, которые с момента добавления в подборку выросли на 15,5% против роста индекса Мосбиржи полной доходности на 2,6%.
❌ Фиксируем прибыль в депозитарных расписках «Мать и Дитя», которые выросли на 33% с начала года против роста бенчмарка на 7%. Считаем, что позитивные триггеры уже прошли: компания представила сильные результаты, подтвердила планы осуществления процедуры редомициляции и возвращения к выплате дивидендов.
✅ Добавляем депозитарные расписки X5 Group — компания продолжает демонстрировать высокие темпы роста, при этом сохраняя привлекательную оценку в 2,7x EV/EBITDA 2024. Считаем, что новости о включении компании в список экономически значимых организаций могут катализировать рост котировок бумаг компании.
✅ Мы добавляем акции «Алросы», которые торгуются с привлекательной оценкой: дисконт ~40% к среднеисторическим значениям по EV/EBITDA 12M. Считаем, что доходность свободного денежного потока (FCF) может составить 10%, а в случае восстановления цен превысить 20% и частично или полностью транслироваться в дивиденды.
#Top10 $FIVE $ALRS
@omyinvestments
10:16: 🚀 Обновленная подборка лучших акций России
📈 За месяц +8,4% (+3,4%*)
📈 С 27.01.2023 +142,6% (+66,9%*)
*Индекс Мосбиржи полной доходности
📌 С момента последнего обновления подборка «Горячая десятка» России выросла на 1,0% против роста индекса на 2,0%.
✅ Добавляем депозитарные расписки «Русагро» — компания сохраняет сильные операционные тренды, ожидает редомициляцию и восстановление дивидендов.
❌ Мы исключаем депозитарные расписки Х5 Group ввиду прекращения торгов с 4 апреля 2024 г. и запуска нового этапа изменения юридической структуры.
#Top10
$AGRO
@omyinvestments
📈 За месяц +8,4% (+3,4%*)
📈 С 27.01.2023 +142,6% (+66,9%*)
*Индекс Мосбиржи полной доходности
📌 С момента последнего обновления подборка «Горячая десятка» России выросла на 1,0% против роста индекса на 2,0%.
✅ Добавляем депозитарные расписки «Русагро» — компания сохраняет сильные операционные тренды, ожидает редомициляцию и восстановление дивидендов.
❌ Мы исключаем депозитарные расписки Х5 Group ввиду прекращения торгов с 4 апреля 2024 г. и запуска нового этапа изменения юридической структуры.
#Top10
$AGRO
@omyinvestments