07:17: Рекомендованы дивиденды Globaltrans за 1 пол. 2021 г.
Дивиденд: 22,5 руб.
Дивидендная доходность: 3,65%
Последний день покупки: 3 сентября 2021
Дата закрытия реестра: 7 сентября 2021
📊Globaltrans Investment #Глобалтранс #GLTR
@divonline 💰
Источник: @divonline
Дивиденд: 22,5 руб.
Дивидендная доходность: 3,65%
Последний день покупки: 3 сентября 2021
Дата закрытия реестра: 7 сентября 2021
📊Globaltrans Investment #Глобалтранс #GLTR
@divonline 💰
Источник: @divonline
17:58: 🚂#глобалтранс
В комментариях вы просите нас прокомментировать новость о смене собственников в Глобалтрансе. Давайте разберемся.
Из акционерного капитала вышли основатели/топ-менеджеры Глобалтранса, кроме Андрея Филатова. Доля Александра Елисеева снизилась до 5,1%, а скоро будет 0%. Теперь главным акционером будет казахский бизнесмен Кайрат Итемгенов с долей 31,6%. Нам этот казахский бизнесмен неизвестен, поэтому как он будет управлять компанией сказать трудно. Пока нынешняя команда менеджмента будет у руля компании, но что будет на стратегическом уровне не ясно.
Главный вопрос – что будет с дивидендами. У компании и так была денежная подушка, которая продолжает «пухнуть» в отсутствии выплат дивидендов. При этом компания находится в процессе переезда в ОАЭ. Чтобы выплачивать дивиденды, нужно сначала выкачать их с операционных российских дочек, а для этого нужно разрешение правкомиссии как в случае с Фикспрайсом. В целом, если новый акционер заинтересован в дивидендах, то тут нужно будет вести переговоры с правкомиссией и НРД о выплатах на два контура. Для российских держателей, безусловно, самый лучший сценарий – это переезд компании в РФ, но при новом мажоритарии такой вариант выглядит маловероятным. Поэтому оцениваем сегодняшнюю новость как нейтральную.
@solidpro
В комментариях вы просите нас прокомментировать новость о смене собственников в Глобалтрансе. Давайте разберемся.
Из акционерного капитала вышли основатели/топ-менеджеры Глобалтранса, кроме Андрея Филатова. Доля Александра Елисеева снизилась до 5,1%, а скоро будет 0%. Теперь главным акционером будет казахский бизнесмен Кайрат Итемгенов с долей 31,6%. Нам этот казахский бизнесмен неизвестен, поэтому как он будет управлять компанией сказать трудно. Пока нынешняя команда менеджмента будет у руля компании, но что будет на стратегическом уровне не ясно.
Главный вопрос – что будет с дивидендами. У компании и так была денежная подушка, которая продолжает «пухнуть» в отсутствии выплат дивидендов. При этом компания находится в процессе переезда в ОАЭ. Чтобы выплачивать дивиденды, нужно сначала выкачать их с операционных российских дочек, а для этого нужно разрешение правкомиссии как в случае с Фикспрайсом. В целом, если новый акционер заинтересован в дивидендах, то тут нужно будет вести переговоры с правкомиссией и НРД о выплатах на два контура. Для российских держателей, безусловно, самый лучший сценарий – это переезд компании в РФ, но при новом мажоритарии такой вариант выглядит маловероятным. Поэтому оцениваем сегодняшнюю новость как нейтральную.
@solidpro
21:20: 📉 Globaltrans скатился на хорошей отчетности
Globaltrans представил сильные финансовые результаты по МСФО за 2023 г.: прибыль выросла на 55% г/г до 38,6 млрд руб., выручка - на 11% до 104,7 млрд руб., скорректированная выручка - на 7% до 87,4 млрд руб., скорректированная EBITDA - на 6% г/г до 52,3 млрд руб., маржа по скорректированной EBITDA осталась на уровне 60%.
Свободный денежный поток составил 25,8 млрд руб. против 14,8 млрд руб. годом ранее, говорится в сообщении компании.
Производственные показатели пока хорошие, но возможно их ухудшение: коэффициент порожнего пробега по полувагонам составил минимальные за 10 лет до 36%. Грузооборот (включая привлеченный парк) сократился на 2% на фоне изменений логистики и сохранения инфраструктурных ограничений на сети железных дорог.
Средняя стоимость груженой отправки выросла на 10% на фоне благоприятной ценовой конъюнктуры в обоих сегментах – как насыпных, так и наливных грузов; при этом среднее количество груженых отправок на вагон сократилось на 5%.
Распродажи идут 4-й день после взлета бумаги 1-2 апреля на 19%.
Компания редомилировалась в ОАЭ, но это не решает вопрос беспроблемной выплаты дивидендов.
Взгляд на Globaltrans нейтральный до решения вопроса по дивидендам.
#краткийобзор #глобалтранс
@alorbroker
Globaltrans представил сильные финансовые результаты по МСФО за 2023 г.: прибыль выросла на 55% г/г до 38,6 млрд руб., выручка - на 11% до 104,7 млрд руб., скорректированная выручка - на 7% до 87,4 млрд руб., скорректированная EBITDA - на 6% г/г до 52,3 млрд руб., маржа по скорректированной EBITDA осталась на уровне 60%.
Свободный денежный поток составил 25,8 млрд руб. против 14,8 млрд руб. годом ранее, говорится в сообщении компании.
Производственные показатели пока хорошие, но возможно их ухудшение: коэффициент порожнего пробега по полувагонам составил минимальные за 10 лет до 36%. Грузооборот (включая привлеченный парк) сократился на 2% на фоне изменений логистики и сохранения инфраструктурных ограничений на сети железных дорог.
Средняя стоимость груженой отправки выросла на 10% на фоне благоприятной ценовой конъюнктуры в обоих сегментах – как насыпных, так и наливных грузов; при этом среднее количество груженых отправок на вагон сократилось на 5%.
Распродажи идут 4-й день после взлета бумаги 1-2 апреля на 19%.
Компания редомилировалась в ОАЭ, но это не решает вопрос беспроблемной выплаты дивидендов.
Взгляд на Globaltrans нейтральный до решения вопроса по дивидендам.
#краткийобзор #глобалтранс
@alorbroker