Impact investing
Одна из сюжетных линий пятого сезона сериала «Миллиарды» про баснословно богатых и весьма беспринципных менеджеров хедж фондов развивается вокруг создания Impact фонда. Фонд помогает семейным офисам, университетам и прочим организациям выйти из инвестиций в ископаемое топливо и зайти в значимые для общества бизнесы с правильной климатической повесткой.
На самом деле, тема impact investing совсем не новая, но сознательный выход из ископаемого топлива и акцент на зелёных инвестициях совсем недавно был скорее активизмом, чем стратегией. Но с каждым месяцем актуальность вопроса набирает обороты.
Несколько новостей в подтверждение тренда:
👉🏽 В мае Университет Калифорнии вышел из всех инвестиций, связанных с ископаемым топливом, и направил выведенный миллиард долларов в чистую энергетику. Пока это самый крупный университет в Штатах, реализовавший зелёную инвестиционную повестку. Многие другие уже приняли аналогичное решение, растянув реализацию на 5-10 лет.
👉🏽 Крупнейший Британский пенсионный фонд, National Employment Savings Trust, выходит из всех инвестиций, связанных с добычей угля и с арктическим бурением, а также значительно сокращает инвестиции в нефтяные компании, направляя их в более «climate friendly» бизнесы.
👉🏽 Крупнейший Норвежский частный пенсионный и страховой фонд Storebrand на прошлой неделе объявил о выходе из акций нефтяных компаний «в связи с активной лоббистской деятельностью этих компаний, мешающей борьбе с изменением климата».
👉🏽 Один из пяти ключевых пенсионных фондов Швеции, AP1, первым в стране выходит из всех инвестиций, связанных с ископаемым топливом.
👉🏽 Ну и конечно, не забываем, что в январе BlackRock, управляющий $7 триллионами, пообещал
поставить климатическую повестку в центр принимаемых инвестиционных решений. И уже в июле выдал предупреждение 53 портфельным компаниям, обвинив их в слабой реакции на изменение климата и отказавшись переизбирать директоров.
Что это значит?
📍Первый и очевидный вывод: компаниям, значительная часть прибыли которых приходит из ископаемого топлива, становится все сложнее и сложнее привлекать капитал.
📍Второй вывод: растёт спрос на зелёные инвестиции. Фондам и организациям необходимо находить инвестиционные возможности среди бизнесов с позитивной климатической повесткой.
📍Третий, самый интересный: растёт потребность в объективных и понятных инструментах оценки и сравнения impact проектов. И речь идёт как об отдельных бизнесах, так и о направлениях и инициативах внутри одного бизнеса. Уже привычный всем ESG «светофор» не даёт достаточной детализации и информации для принятия решений impact инвесторами. И если для бизнесов уже есть принятые фреймворки, отдельные проекты сравнивать между собой пока не так просто.
Посмотрим, какие стартапы решат подхватить эти тренды в ближайшее время.
@climatepro
#АК #возможности
Одна из сюжетных линий пятого сезона сериала «Миллиарды» про баснословно богатых и весьма беспринципных менеджеров хедж фондов развивается вокруг создания Impact фонда. Фонд помогает семейным офисам, университетам и прочим организациям выйти из инвестиций в ископаемое топливо и зайти в значимые для общества бизнесы с правильной климатической повесткой.
На самом деле, тема impact investing совсем не новая, но сознательный выход из ископаемого топлива и акцент на зелёных инвестициях совсем недавно был скорее активизмом, чем стратегией. Но с каждым месяцем актуальность вопроса набирает обороты.
Несколько новостей в подтверждение тренда:
👉🏽 В мае Университет Калифорнии вышел из всех инвестиций, связанных с ископаемым топливом, и направил выведенный миллиард долларов в чистую энергетику. Пока это самый крупный университет в Штатах, реализовавший зелёную инвестиционную повестку. Многие другие уже приняли аналогичное решение, растянув реализацию на 5-10 лет.
👉🏽 Крупнейший Британский пенсионный фонд, National Employment Savings Trust, выходит из всех инвестиций, связанных с добычей угля и с арктическим бурением, а также значительно сокращает инвестиции в нефтяные компании, направляя их в более «climate friendly» бизнесы.
👉🏽 Крупнейший Норвежский частный пенсионный и страховой фонд Storebrand на прошлой неделе объявил о выходе из акций нефтяных компаний «в связи с активной лоббистской деятельностью этих компаний, мешающей борьбе с изменением климата».
👉🏽 Один из пяти ключевых пенсионных фондов Швеции, AP1, первым в стране выходит из всех инвестиций, связанных с ископаемым топливом.
👉🏽 Ну и конечно, не забываем, что в январе BlackRock, управляющий $7 триллионами, пообещал
поставить климатическую повестку в центр принимаемых инвестиционных решений. И уже в июле выдал предупреждение 53 портфельным компаниям, обвинив их в слабой реакции на изменение климата и отказавшись переизбирать директоров.
Что это значит?
📍Первый и очевидный вывод: компаниям, значительная часть прибыли которых приходит из ископаемого топлива, становится все сложнее и сложнее привлекать капитал.
📍Второй вывод: растёт спрос на зелёные инвестиции. Фондам и организациям необходимо находить инвестиционные возможности среди бизнесов с позитивной климатической повесткой.
📍Третий, самый интересный: растёт потребность в объективных и понятных инструментах оценки и сравнения impact проектов. И речь идёт как об отдельных бизнесах, так и о направлениях и инициативах внутри одного бизнеса. Уже привычный всем ESG «светофор» не даёт достаточной детализации и информации для принятия решений impact инвесторами. И если для бизнесов уже есть принятые фреймворки, отдельные проекты сравнивать между собой пока не так просто.
Посмотрим, какие стартапы решат подхватить эти тренды в ближайшее время.
@climatepro
#АК #возможности