#ШколаОценки #Облигации #Депозит
Обсуждали на тренинге по инвестициям такой "финансовый инструмент", как облигация/депозит.
Многие искренне удивляются сути, структуре контракта такого рода.
Но если непредвзято посмотреть на облигацию, как на пари, то в чём оно состоит?
👉ты споришь с эмитентом:
👉ты ставишь 1 рубль против обещания вернуть 10 копеек в будущем,
если
📌он окажется а)ответственным и б)законопослушным
📌в экономике, политике или конкретной отрасли не произойдёт неожиданных/неприятных событий
📌правительство или другие третьи лица, включая иных обладателей облигаций, и самого эмитента, не захотят обанкротить предприятие,
то
👉он вернёт тебе твой рубль и ещё 10 копеек,
иначе
🤬заберёт у тебя рубль
🤬заставит психовать и чувствовать себя ослом: ты потеряешь не только деньги, а ещё и уверенность в себе, и настроение
С банком - ситуация ровно такая же. Только всё ещё смешнее. Ты относишь кому-то деньги, получаешь циферки на мониторе и ждёшь, когда они вырастут. 22% же.
А пули свистят. Пули.
Обсуждали на тренинге по инвестициям такой "финансовый инструмент", как облигация/депозит.
Многие искренне удивляются сути, структуре контракта такого рода.
Но если непредвзято посмотреть на облигацию, как на пари, то в чём оно состоит?
👉ты споришь с эмитентом:
👉ты ставишь 1 рубль против обещания вернуть 10 копеек в будущем,
если
📌он окажется а)ответственным и б)законопослушным
📌в экономике, политике или конкретной отрасли не произойдёт неожиданных/неприятных событий
📌правительство или другие третьи лица, включая иных обладателей облигаций, и самого эмитента, не захотят обанкротить предприятие,
то
👉он вернёт тебе твой рубль и ещё 10 копеек,
иначе
🤬заберёт у тебя рубль
🤬заставит психовать и чувствовать себя ослом: ты потеряешь не только деньги, а ещё и уверенность в себе, и настроение
С банком - ситуация ровно такая же. Только всё ещё смешнее. Ты относишь кому-то деньги, получаешь циферки на мониторе и ждёшь, когда они вырастут. 22% же.
А пули свистят. Пули.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
#ШколаОценки #Финансы #Депозит
Писал по теме несколько раз, но видимо надо уже вторую часть, потому что люди всё равно уже почти 60 трлн отнесли на счета (и это точно так просто не закончится). Думаю и среди вас нимало счастливых держателей депозитиков.
Для сравнения: на фондовый рынок - 1 трлн.
______________________________
Для тех, кого волнует вопрос - а как кинут, есть такие предположения, причём я уверен - что реализованы будут все или почти все из них, но в разной пропорции: а пропорция будет ситуативно зависеть от внешних и внутренних факторов.
Что кидок неизбежен, я думаю уже все соображающие поняли.
Но примерно не все не поняли, как.
_________________________
Идеи, того, как.
✔️ самое простое и самое при этом недооцениваемое - это инфляционный налог. Если процент по вкладу 21%, а инфляция - 40% (не нарисованная, а реальная), то вы не заработали 21, а потеряли... примерно 17% от вклада. Процент по годовой инфляции рисует не только Госкомстат, но и ЦБ РФ. Но у ЦБ инфляция - таргет, т.е. цифра, от которой пляшут бонусы. Поэтому, например, аналитики ЦБ, когда обзванивают внешних аналитиков, то спрашивают, готовы ли они подтвердить 9.2% годовых? И если не готовы - то во время уже официального обзвона просто не дозваниваются.
Итак, первое - простое и понятное - деньги сгорят от инфляции.
✔️ второе - это налоги. Текущие, которые сильно недооцениваются публикой, потому как она на них ещё не попадала, т.к. таких высоких ставок в самое последнее время не было. НДФЛ или налог на прибыль с процентов по вкладам неизбежно ухудшат расчётные показатели доходности. Иногда - весьма существенно, особенно учитывая, что налог с доходов теперь ещё и прогрессивный.
Кроме того. Могут ведь ввести налог ещё один - дополнительный. На сверхдоходы по вкладам. И включить обратную силу по нему как-нибудь витиевато, но что-то вроде - что если период начисления и уплаты процентов уже после даты выхода закона, то - будьте добры, выньте-положьте.
✔️ третье - это заморозка. Нет, для неё, разумеется, будут выбраны весьма солидные поводы. Подозрение в отмывании. Предотвращение мошенничества и пр. Заморозка может быть полной или частичной. Наши бывшие партнёры на западе заморозили наши счета - и не отдают. А проценты вообще начали присваивать. Как вам такой вариант? Или вот, как делали кипрские банки в 2008-м-2009-м: выдавали по 100 ойро в день из банкомата. Русским. В т.ч. и тем, у кого счета были в 100 тыс. Это ведь не воровство. Просто - очищение финансовой системы.
Стандартный приём наших властей из советского прошлого - это секьюретизация долга. Ну это когда вам вместо денег выдадут облиги беспроцентного бессрочного займа государственного. Потом сможете ими обклеить шкаф.
✔️ четвёртое. Списание денежных средств по долгам (это вы думаете, что у вас их нет). Например - за коммуналку, по штрафам, по левым наездам из других регионов (безакцептно, моментально). Алименты (в т.ч. на содержание родителей или бездетной бывшей жены, дада).
✔️ заморозка, полное или частичное списание, а также - двойное налогообложение счетов уезжантов (списание - для иноагентов, но не только), Тут я думаю комментарии не нужны.
✔️ дефолт банка-держателя счёта никто не отменял. Тогда получите только по застрахованной части. И то не обязательно.
Для начала - достаточно. Есть ещё, но я думаю этих хватит, чтобы представить ситуацию, как реальную, а не плеваться в монитор на "этого паникёра".
На следующей неделе поговорим ещё об альтернативах счетам.
Писал по теме несколько раз, но видимо надо уже вторую часть, потому что люди всё равно уже почти 60 трлн отнесли на счета (и это точно так просто не закончится). Думаю и среди вас нимало счастливых держателей депозитиков.
Для сравнения: на фондовый рынок - 1 трлн.
______________________________
Для тех, кого волнует вопрос - а как кинут, есть такие предположения, причём я уверен - что реализованы будут все или почти все из них, но в разной пропорции: а пропорция будет ситуативно зависеть от внешних и внутренних факторов.
Что кидок неизбежен, я думаю уже все соображающие поняли.
Но примерно не все не поняли, как.
_________________________
Идеи, того, как.
✔️ самое простое и самое при этом недооцениваемое - это инфляционный налог. Если процент по вкладу 21%, а инфляция - 40% (не нарисованная, а реальная), то вы не заработали 21, а потеряли... примерно 17% от вклада. Процент по годовой инфляции рисует не только Госкомстат, но и ЦБ РФ. Но у ЦБ инфляция - таргет, т.е. цифра, от которой пляшут бонусы. Поэтому, например, аналитики ЦБ, когда обзванивают внешних аналитиков, то спрашивают, готовы ли они подтвердить 9.2% годовых? И если не готовы - то во время уже официального обзвона просто не дозваниваются.
Итак, первое - простое и понятное - деньги сгорят от инфляции.
✔️ второе - это налоги. Текущие, которые сильно недооцениваются публикой, потому как она на них ещё не попадала, т.к. таких высоких ставок в самое последнее время не было. НДФЛ или налог на прибыль с процентов по вкладам неизбежно ухудшат расчётные показатели доходности. Иногда - весьма существенно, особенно учитывая, что налог с доходов теперь ещё и прогрессивный.
Кроме того. Могут ведь ввести налог ещё один - дополнительный. На сверхдоходы по вкладам. И включить обратную силу по нему как-нибудь витиевато, но что-то вроде - что если период начисления и уплаты процентов уже после даты выхода закона, то - будьте добры, выньте-положьте.
✔️ третье - это заморозка. Нет, для неё, разумеется, будут выбраны весьма солидные поводы. Подозрение в отмывании. Предотвращение мошенничества и пр. Заморозка может быть полной или частичной. Наши бывшие партнёры на западе заморозили наши счета - и не отдают. А проценты вообще начали присваивать. Как вам такой вариант? Или вот, как делали кипрские банки в 2008-м-2009-м: выдавали по 100 ойро в день из банкомата. Русским. В т.ч. и тем, у кого счета были в 100 тыс. Это ведь не воровство. Просто - очищение финансовой системы.
Стандартный приём наших властей из советского прошлого - это секьюретизация долга. Ну это когда вам вместо денег выдадут облиги беспроцентного бессрочного займа государственного. Потом сможете ими обклеить шкаф.
✔️ четвёртое. Списание денежных средств по долгам (это вы думаете, что у вас их нет). Например - за коммуналку, по штрафам, по левым наездам из других регионов (безакцептно, моментально). Алименты (в т.ч. на содержание родителей или бездетной бывшей жены, дада).
✔️ заморозка, полное или частичное списание, а также - двойное налогообложение счетов уезжантов (списание - для иноагентов, но не только), Тут я думаю комментарии не нужны.
✔️ дефолт банка-держателя счёта никто не отменял. Тогда получите только по застрахованной части. И то не обязательно.
Для начала - достаточно. Есть ещё, но я думаю этих хватит, чтобы представить ситуацию, как реальную, а не плеваться в монитор на "этого паникёра".
На следующей неделе поговорим ещё об альтернативах счетам.