#РынкиСНГ

🇰🇿Банк ЦентрКредит первым среди банков Центральной Азии разработал и утвердил климатическую стратегию. Документ закрепляет комплекс мер и инициатив по достижению банком углеродной нейтральности. Снижение углеродного следа должно произойти как за счёт сокращения выбросов от собственных операций банка, так и по финансируемому корпоративному кредитному портфелю. Целевой показатель в обоих случаях — сокращение на 42% к 2030 году по сравнению с 2023 годом.

Банк и его дочерние структуры давно придерживаются принципов зеленого финансирования. Так, дочерняя компания Банка ЦентрКредит, BCC Invest, выступила организатором первых в Казахстане зеленых облигаций Фонда развития предпринимательства «ДАМУ». Выпуск на 200 млрд был успешно размещен в 2020 году на площадке МФЦА и был направлен на строительство солнечной электростанции мощностью 2 МВт в Туркестанской области.

🇰🇬На Кыргызской фондовой бирже прошел День эмитента по случаю размещения ЗАО «Банк Азии» второго выпуска социальных облигаций. Компания уже выпускала социальные облигации в конце 2022 года. Новый выпуск на 100 млн сомов на 80% будет продан Госбанку развития Кыргызстана. Также, страховая компания Jubilee Kyrgyzstan и ЗАО Страховая компания «Кыргызстан» намерены приобрести облигации на 1 млн сом каждая.

🇦🇲 Облигации Фарм Кредит Армения прошли листинг на Армянской фондовой бирже. Дата начала торгов — 28 июня. УКК "Фарм Кредит Армения" в рамках этого транша разместила 12 тыс. облигаций, номинальной стоимостью в 100 тыс. драмов каждая. Доходность по купону установлена в 12,25%, с периодичностью купонных выплат раз в квартал.

#РынкиСНГ

🇰🇿Национальный банк Казахстана продолжил цикл снижения базовой ставки и уже в седьмой раз за последний год снизил ставку. С 15 июля базовая ставка составляет 14.25%. Регулятор объяснил своё решение стабильным снижением инфляции и инфляционных ожиданий. Однако, внешний инфляционный фон становится менее благоприятным из-за роста цен на продовольствие в мире и ускорения инфляции в России. Во внутренней экономике сохраняется инфляционное давление вследствие устойчивого внутреннего спроса. В связи с этим многие эксперты ожидают, что монетарная политика Нацбанка прекратит смягчаться и ставка по итогам 2024 года зафиксируется в районе 14%.

🇦🇿Председатель Милли Меджлиса (парламента) Азербайджана на пленарном заседании Х Парламентского форума БРИКС в Санкт-Петербурге заявил о намерении страны вступить в БРИКС. Азербайджан считает, что участие в этом объединении позволит ему расширить как политические, так и экономические возможности, получить новые рынки сбыта продукции и получить конкурентные преимущества перед соседями по региону за счёт более глубокой международной кооперации.

🇹🇯Всемирный Банк выпустил Доклад об экономике Таджикистана, в котором особое внимание уделил большой доле государственного сектора в экономике страны. По мнению Всемирного Банка, значительные риски для финансовой стабильности страны создаёт большое число убыточных государственных предприятий. Также, всяческие субсидии и льготы, предоставляемые предприятиям с государственным участием не позволяют развиваться частному бизнесу. Всемирный Банк в своём докладе рекомендует Таджикистану сократить долю таких предприятий, законодательно разделить коммерческую и некоммерческую деятельность, а также привести законодательство к принципам конкуренции и международным стандартам.

#РынкиСНГ

🇧🇾Беларусь налаживает деловые контакты с ОАЭ. Торгово-промышленные палаты Минска и Абу-Даби подписали соглашение о сотрудничестве. Генеральный директор Минского отделения БелТПП Сергей Набешко поприветствовал председателя ТПП Абу-Даби Ахмеда Халифа Аль Кубайси, подчеркнув важность ОАЭ как торгового партнера и инвестора для Беларуси:

"ОАЭ является важным торговым партнером Республики Беларусь и значимым инвестором в белорусскую экономику. Основной задачей подписания данного соглашения является укрепление отношений по линии бизнеса. Учитывая побратимские отношения между Минском и Абу-Даби, у сторон есть множество возможностей для реализации совместных проектов".

🇲🇩 Молдова движется в сторону цифровизации государственных ценных бумаг. Граждане Молдовы получат возможность одалживать деньги государству через веб-платформу, то есть покупать государственные ценные бумаги онлайн. Платформа будет запущена 31 июля, граждане смогут зарегистрироваться на ней в августе, а первая покупка должна состояться в сентябре, сообщил государственный секретарь Министерства финансов Ион Гумене. Он также пояснил:

«Граждане, не пользующиеся услугами банков, смогут создать счет, привязать к нему банковскую карту или банковский счет в обслуживающем их банке и следить за объявлениями Министерства финансов о государственных ценных бумагах, которые будут размещены для торговли или покупки гражданами».

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇰🇿Казахстанская Фондовая Биржа и Клиринговый центр KASE подписали соглашение о присоединении к цифровому биржевому хабу Tabadul. KASE стала шестой биржей – членом Tabadul и второй казахстанской биржей, присоединившейся к этой платформе (в апреле этого года к ADX Tabadul присоединилась Международная биржа Астана – AIX). Tabadul представляет собой цифровой биржевой хаб, который объединяет биржи, регуляторов, брокерские фирмы и инвесторов, обеспечивая доступ к торговле традиционными ценными бумагами на международных рынках. На платформе уже зарегистрированы более 1 млн пользователей, которые получили доступ к ценным бумагам банковского, финансового, энергетического и других секторов.

🇰🇿Агентство по регулированию и развитию финансового рынка Казахстана представило законопроект, согласно которому планируется создать и запустить в 2025 году национальное рейтинговое агентство. Данная мера позволит повысить уровень конкуренции и качество услуг на рынке и снизить стоимость услуг рейтингования (по прогнозам Агентства — примерно на 10%). При этом, эксперты из НПП «Атамекен» и Ассоциации финансистов Казахстана настаивают на независимости будущего агентства от государства и не поддерживают идею включения в состав акционеров квазигосударственных компаний.

🇦🇿Мировой брокер CFI Financial Group приобрел контрольный пакет акций инвестиционной компании Azfinance. Компания, основанная в 1998 году, планирует расширять своё влияние на рынке Азербайджана, поскольку страна имеет важное стратегическое значение благодаря своему динамичному рынку и экономическому потенциалу. После завершения процедур приобретения и ребрендинга компания намерена предложить инвесторам доступ к мировому рынку ценных бумаг, сырьевых товаров, валюты и т.д.

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇰🇿Казахстанский регулятор выдал разрешение на приобретение Катарским Lesha Bank у холдинга Байтерек банка Bereke. Переговоры об этом начались ещё в начале года и в мае 2024 г. была совершена сделка на сумму 65 млрд тенге ($136 млн). Ранее, Bereke Bank уже менял владельца. Будучи дочерней компанией Сбербанка, он был продан в августе 2022 года холдингу Байтерек.

Lesha Bank — крупный Катарский банковский холдинг, работающий по нормам шариата. Банк является первой независимой банковской организацией, соответствующей нормам шариата, с лицензией Управления финансового регулирования катарского финансового центра (QFCRA).

🇦🇲🇰🇿Армянский брокер Invia Investments первым из иностранных игроков, получит доступ к Казахстанской площадке ITS и сможет предоставлять своим клиентам доступ к торгам международными акциями и депозитарными расписками, обращающимися на ITS. Компания уже получила лицензию Международного финансового центра «Астана» (МФЦА) и завершил все необходимые процедуры по подключению к площадке.

🇺🇿Азиатский банк развития объявил о запуске новой программы партнерства с Узбекистаном на период 2024 – 2028 годов. Программа направлена на поддержку перехода страны к зеленой экономике, развитие частного сектора и укрепление человеческого капитала. Ключевой задачей, по мнению АБР является сокращение участия государства в экономике. С этой целью уже запущены программы IPO сорока государственных компаний.

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇰🇿Рейтинговое агентство Moody's повысило рейтинг Казахстана до уровня Baa1 с прогнозом "Стабильный". Это самое высокое значение рейтинга, которое когда-либо было присвоено Казахстану. На это повлияло усиление институциональной и политической среды, проведение успешных реформ, а также повышение устойчивости к шокам благодаря продолжению диверсификации экономики. Некоторые эксперты внутри страны настроены менее оптимистично и считают повышение рейтинга преждевременным.

🇦🇲ЦБ Армении продолжает цикл снижения ставки рефинансирования. На последнем заседании ставка была снижена с 7.75% до 7.5%. По статданным, в августе 2024г. по сравнению с августом 2023г была зафиксирована инфляция в 1.3%, против дефляционных 0.2% в августе 2023г. Также ЦБ пересмотрел прогноз по ВВП страны на 2024 год с прежних 6.8- 6.1% до обновленных 6.5-5.8%. Прогноз роста ВВП в 2025 году также ухудшен с прежних 6.1-3.8% до обновленных 5.9-3.7%.

🇬🇪🇺🇿 ЦБ Грузии и Узбекистана на этой неделе также провели заседания по ставке рефинансирования – в обоих случаях было принято решение оставить ставку без изменений.

🔵ЦБ Грузии, несмотря на долгосрочную стабилизацию инфляции ниже таргета в 3% и нормализацию внутренних процессов, продолжает удерживать относительно жесткую монетарную политику, опасаясь воздействия внешних факторов и экономической нестабильности. Ставка рефинансирования сохранилась на уровне 8%.

🔵ЦБ Узбекистана также оставил ставку неизменной, отмечая всплеск инфляционных ожиданий населения и наблюдаемой населением инфляции в августе. Зафиксированный же уровень инфляции не изменился с июля и составил 10.5%. В планах регулятора сохранение ставки рефинансирования на текущем уровне в 11.5% до конца года.

🇰🇬Кыргызстан подписал трёхстороннее соглашение с Oppenheimer Europe и Fitch Rating о присвоении стране суверенного рейтинга. Согласно соглашению, Oppenheimer Europe будет оказывать консультационные услуги по процессу получения кредитного рейтинга, а Fitch Ratings возьмет на себя ответственность за присвоение первичного суверенного рейтинга Кыргызской Республике. В подготовке и подписании соглашения приняли участие члены Кыргызской ФБ.

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇰🇿Казахстанский Halyk банк привлек синдицированный заём на $300 млн от 12 банков из Северной Америки, Европы, Ближнего Востока и Азии. Эта сделка стала первой для Halyk банка и всего казахстанского банковского сектора с 2008 года и показала, что со стороны международных банков есть спрос на подобные услуги. Изначальная сумма кредита составляла $200 млн, однако после проведения переговоров она была увеличена до $300 млн. Уполномоченными ведущими организаторами и букраннерами сделки выступили Citi, Abu Dhabi Commercial Bank PJSC и Commerzbank Aktiengesellschaft. Citi также выступил в качестве ведущего координатора сделки.

🇺🇿На Узбекской республиканской фондовой бирже "Тошкент" были выпущены первые зеленые облигации. Выпуск Компании по рефинансированию ипотеки на сумму 50 млрд сумов был полностью размещен на первичном рынке в день размещения. Облигации получили положительную оценку от «AIFC Green Finance Center», соответствуя Принципам зеленых облигаций ICMA и получив сертификат соответствия экологическим стандартам. Компания планирует направить на финансирование «зеленых» ремонтных кредитов, предоставляемых коммерческими банками. Организатором выпуска стала компания Alkes Research – один из ведущих инвестиционно-банковских и консалтинговых бутиков, расположенных в Ташкенте.

🇦🇿Центральный Банк Азербайджана опубликовал обновленный прогноз показателей на 2025 год и на его основании принял решение по учетной ставке. Учётную ставку было решено оставить на уровне 7,25% на фоне стабилизации инфляции в 2025 году на значении 4,6%. Также, ЦБА ожидает рост экономики Азербайджана в 2025 году на 3,5% и стабильный курс азербайджанского маната на уровне 1,7 манатов за 1 доллар. Такой курс был установлен ЦБА.

🇧🇾 Минфин Беларуси объявил о начале исполнения своих обязательств по еврооблигациям путём замены их на внутренние государственные облигации. Согласно постановлению, замене подлежат выпуски еврооблигаций Беларусь-2026, Беларусь-2027, Беларусь-2030 и Беларусь-2031. Условия замены: бумаги должны быть приобретены до 26 июля 2024 г и в депозитарий должна быть подана заявка на замену от держателя еврооблигаций. Проведение замены предполагается в даты выплат процентного дохода по еврооблигациям. Дебютное замещение будет осуществлено в декабре 2024 г. в отношении еврооблигаций Беларусь-2027.

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇰🇿 Казахстан впервые с 2015 года намерен разместить еврооблигации на Astana International Exchange. Выпуск объёмом $1.5 млрд будет размещен при помощи 4-х крупных международных банков: BCC Invest, J.P. Morgan, Citibank и Societé Generale CIB и получит листинг на AIX и LSE. Период букбилдинга: 3 октября с 14:00 до 18:00 по времени Астаны.

В рамках I этапа будет проведено роуд-шоу с глобальными инвесторами, целью которого станет представление экономического потенциала страны и ключевых финансовых показателей. На II этапе планируется прайсинг бумаг, который позволит определить оптимальные условия размещения и установить привлекательные для Министерства финансов параметры выпуска. Данный выпуск направлен на дальнейшее укрепление позиций Казахстана на мировых финансовых рынках и обеспечение стабильного финансирования государственных программ развития.

🇺🇿 Агентство по управлению госактивами Узбекистана анонсировало приватизацию 100% госдоли в ООО Invest Group Centre. Консультантом сделки выступает компания Portfolio Investments. Заявки от инвесторов принимаются до 1 ноября. Особенностью сделки является то, что будущий инвестор десять лет должен обеспечивать работу спорткомплекса «Ёшлик», находящегося на балансе Invest Group Centre. Приватизация компании является частью масштабной программы по сокращению доли государства в экономике.

🇹🇯 Рейтинговое Агентство Moody's пересмотрело прогноз по рейтингу Таджикистана. Агентство оставило рейтинг без изменения, на уровне B3, но улучшило прогноз со "стабильного" на "позитивный". Основными факторами пересмотра стал стабильный экономический рост, грамотное управление внешним долгом и сокращение рисков платёжного баланса. Ранее, в конце августа, агентство S&P также повысило рейтинг Таджикистана со значения B- (Стабильный) до B (Стабильный).

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇦🇲Национальный банк Армении снизил ставку рефинансирования на 0.25 процентных пункта — с 7.5% до 7.25%. Это уже седьмое снижение ключевой ставки за текущий год в общей сложности на 2 п.п. Уровень инфляции при этом остался в пределах одного процента и составил 0,6% по итогам октября. В связи с тем, что инфляция находится ниже целевого диапазона Национального банка РА, установленного на уровне 4 – 5.5%, аналитики ЕАБР предрекают до конца года ещё одно снижение ставки рефинансирования.

🇰🇬Азиатский банк развития впервые выпустил облигации в кыргызских сомах на 427,5 млн сомов (ок. $5 млн), сроком погашения в 3 года и ставкой купона 10.5%. Особенностью выпуска является то, что погашены они будут в долларах США. Эмиссия направлена на поддержку микро- и малых предприятий в Кыргызстане, уделяя особое внимание бизнесу, принадлежащему или возглавляемому женщинами — на них направят не менее 40% привлеченных средств.

🇰🇿Казахстанская инвестиционная компания BCC Invest получила кредитный рейтинг от международного рейтингового агентства Moody's на уровне Ba3 (позитивный). Это на две ступени ниже материнской организации BCC Invest — Банка ЦентрКредит, которому был присвоен рейтинг Ba1 (позитивный) в июле этого года. В настоящий момент у BCC Invest есть один выпуск облигаций в обращении на AIX объёмом $10 млн с погашением в 2027 году.

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇺🇿Компания по рефинансированию ипотеки Узбекистана приступила к размещению нового выпуска облигаций на сумму 250 млрд сумов. Купонная ставка бондов составляет 19% годовых с ежеквартальной выплатой процентов. Срок обращения бумаг — 1 094 дня (три года). Это уже третья эмиссия компании в этом году. Ранее она также полностью разместила выпуск на 150 млрд сумов и выпуск зелёных облигаций на 50 млрд сумов

🇰🇿Казахстанский Отбасы Банк впервые получил ESG-рейтинг от Sustainable Fitch. Агентство присвоило Банку рейтинг на уровне 3 (Average; neutral), чем подтвердило приверженность банка принципам устойчивого развития и подчеркивает его вклад в решение социально значимых задач. Ранее, банк разместил на KASE два выпуска социальных облигаций на 100 млн тенге и 70.5 млн тенге, призванных обеспечить поддержку социально-уязвимых слоёв населения.

🇦🇿Центральный Банк Азербайджана утвердил "зеленую таксономию". Документ определяет систему классификации для определения видов зеленой деятельности, подвидов и их технических критериев классификации по экономическим секторам. Эта таксономия призвана помочь компаниям в разработке стратегий зеленого и устойчивого перехода, а также привлечения зеленых инвестиций.

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇰🇿Национальный Банк Казахстана принял решение о возобновлении обязательной продажи 50% валютной выручки субъектами квазигосударственного сектора. Данная мера принята для сглаживания колебаний курсе тенге, который за последние 6 месяцев ослаб на порядка 12% с 443 до 495 тенге за 1 доллар на фоне снижения цены на нефть, укрепления доллара и смещения баланса спроса на иностранную валюту внутри Казахстана.

🇺🇿В Узбекистане успешно стартовала программа народного IPO государственных компаний. Первыми на торги были выставлены акции Узбекской республиканской товарно-сырьевой биржи (УзРТСБ). Общий объем заявок составил 46,9 млрд сумов, из которых успешно исполнено заявок на 42,9 млрд сумов. В обращение попали 3,3 млн акций (около 4,4%). Андеррайтером сделки выступил консорциум Kap Depo и Satori.

🇺🇿Национальный банк Узбекистана принял решение оставить ставку рефинансирования неизменной на уровне 13.5%. Высокий показатель инфляции (10.5%) и инфляционных ожиданий (13.3%) не позволяют Национальному банку продолжать смягчать денежно-кредитную политику. Несмотря на это, МВФ и Национальный банк ожидают выхода Узбекистана на первое место в регионе по темпу прироста ВВП в 2025 году, прогнозируя рост ВВП на 5.5-5.7% в 2025 году

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇰🇿Национальный Банк Казахстана переломил тенденцию на смягчение монетарной политики и повысил базовую ставку после семи снижений подряд за последние полтора года. Новое значение ставки — 15.25% обусловлено сразу несколькими факторами, среди которых:

🔵Изменившийся в худшую сторону прогноз по инфляции (до 8-9% в 2024 году и 6.5-8.5% в 2025 году);
🔵Ухудшение прогнозов цены на нефть на 2025 год с 82.5 до 70 долларов за баррель;
🔵Резкое падение курса тенге сразу на 13 тенге за доллар за 1 день, вызванное усилением доллара и ослаблением рубля;
🔵Ухудшение геополитической обстановки и усиление внешнего инфляционного давления.

Также в своих заявлениях Национальный Банк не исключает дальнейшего повышения ставки для стабилизации ситуации и достижения долгосрочной цели по инфляции — 5%.

🇦🇲Ардшинбанк объявил о завершении процесса приобретения 100% акций HSBC Армения. В феврале этого года начался процесс интеграции банка и передача прав, спустя почти 10 мес. сделка состоялась и, с 29 ноября HSBC Армения будет носить новое наименование — Ардшининвестбанк. Несмотря на то, что Ардшинбанк занимает первое место по величине активов, Комиссия по защите конкуренции одобрила сделку и отметила, что она не нанесёт ущерб интересам потребителей.

🇦🇿Государственная налоговая служба и Центральный Банк Азербайджана разрабатывают совместный законопроект, который будет предусматривать налоговые льготы для компаний, выходящих на IPO. В настоящее время ГНС и ЦБА работают над подготовкой правовой и институциональной базы, связанной с рынками капитала, а после завершения подготовки будут приняты меры по поддержке IPO за счет налогов. Эти меры станут дополнением к введенным 1 февраля 2023 года 5-летним налоговым льготам в отношении процентных, дивидендных и дисконтных доходов, полученных по акциям, обращающимся на регулируемом рынке.

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇰🇿За прошедшую неделю на облигационном рынке Казахстана было сразу несколько заметных событий, среди которых:

✅Первый казахстанский сукук от компании Гамма-Т, размещенный на площадке AIX. Первый транш на сумму 5 млрд тенге и скором 3 года структурирован по принципу Иджара — форме лизинга, где право пользования активом передается арендатору, а право собственности остается за владельцем. Ранее на AIX уже получали листинг зарубежные инструменты исламского финансирования, но этот выпуск стал дебютным выпуском казахстанского эмитента на этой площадке.

✅Размещение зеленых облигаций Халык Банка на площадке KASE. Халык Банк стал первым коммерческим банком в Казахстане, выпустившим такой инструмент. Привлеченные средства в объёме 20 млрд тенге будут направлены на финансирование экологически устойчивых проектов и декарбонизации экономики Казахстана. По облигациям предусмотрен плавающий полугодовой купон, привязанный к ставке TONIA и срок обращения 3 года.

🇦🇲Минфин Армении совместно с ЕБРР запустили программу поддержки рынка капитала. Она предусматривает для компаний покрытие расходов, связанных с выходом на биржу, а также с получением и поддержанием рейтинга от международных рейтинговых агентств. Субсидия будет полагаться при выпуске облигаций в армянских драмах, со сроком погашения не менее 36 месяцев на момент выпуска и котирующихся на фондовой бирже.

🇺🇿В ЦБ Узбекистана сменился председатель. Новым главой стал 45-летний Тимур Ишметов, который ранее должность первого заместителя советника президента по вопросам развития экономики, инвестиционной и внешнеторговой политики. Он окончил Бирмингемский университет и известен как реформатор и сторонник минимального вмешательства государства в экономику.

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇰🇿Рейтинговое агентство S&P повысило рейтинг сразу нескольким казахстанским банкам. Halyk Bank получил оценку кредитоспособности на уровне "BBB-" (суверенный уровень), Банк ЦентрКредит — на уровне "BB", а Нурбанк — на уровне "B". Во всех трёх случаях прогноз по рейтингам "стабильный". Агентство отмечает как заслуги банков в формировании устойчивой и прибыльной бизнес-модели, так и общее улучшение экономической ситуации в Казахстане и усилия НБ в этой сфере.

🇦🇲На Армянской Фондовой Бирже впервые был запущен механизм рефинансирования облигаций. Данный механизм предполагает размещение одного выпуска облигаций с одновременным обратным выкупом другого выпуска. Первая сделка прошла с ценными бумагами AMGN36294277 (размещена) и AMGN36294251 (выкуплена) в объёме 4.8 млрд драмов. Как отмечается в сообщении биржи, механизм рефинансирования с обратным выкупом позволяет эмитенту в лице государства постепенно выводить с рынка старые или неликвидные облигации, заменяя их на вновь выпущенные долговые бумаги.

🇰🇬Элдик Банк опубликовал отчёт об устойчивом развитии и планирует первым из государственных банков Кыргызстана выпустить ESG-облигации для финансирования экологических, социальных и управленческих инициатив. Весь выпуск объёмом 200 млн сомов будет выкуплен Социальным фондом Кыргызской Республики. Ранее в Республике уже проходили успешные размещения зеленых облигаций Доскредобанка и социальных облигаций Банка Азии.