​​#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 19 июня

🌻Kernel Holding: «Понижение рейтинга отражает сложные операционные условия, с которыми столкнулась Компания, испытывая серьезные сбои в экспортной деятельности, потенциально ослабевающий профиль ликвидности и понимание агентством того, что компания подала запросы, связанные с задержкой погашения своих банковских кредитов. Дефолт того или иного рода представляется вероятным, несмотря на усилия руководства по вливанию ликвидности путем продажи определенных активов основному акционеру». (Пресс-релиз Fitch Ratings)

#ОФЗ
🇷🇺🔜Минфин РФ планирует в 2023-2024 годах внутренние займы в сокращенном объеме

«Наличие достаточного объема активов ФНБ обеспечивает гибкость выполнения плана заимствований. В 2023-2024 годах в целях обеспечения нормализации облигационного рынка программа заимствований будет проводиться в сокращенном объеме. С 2025 года заимствования предусматриваются на уровне в соответствии с "бюджетными правилами"», – сообщил источник со ссылкой на проект документа «Основные направления бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики на 2023 год и на плановый период 2024 и 2025 годов».

⏯При этом размещение государственных ценных бумаг в иностранной валюте в 2023-2025 годах с учетом введенных ограничений не планируется. «Основным источником финансирования дефицита федерального бюджета будут выступать внутренние заимствования».

Как мы писали ранее, Антон Силуанов в рамках ПМЭФ сообщил, что Минфин РФ не исключает выхода на внутренний рынок займов в текущем году, но прежде нужно определиться с бюджетным правилом.

👉🏻Аукционы госбумаг на Cbonds

#Еврооблигации
💻Яндекс подписал соглашение о выкупе 93,2% конвертируемых облигаций

Источник: сообщение Компании

Яндекс договорился с держателями 93,2% конвертируемых облигаций об их выкупе. Речь идёт об облигациях Яндекса, выпущенных в 2020 году и имеющих срок погашения в марте 2025 года.

✔️Ожидается, что сделка по выкупу 93,2% облигаций будет закрыта 22 июня 2022 года, так как основные условия, необходимые для совершения сделки, уже выполнены.

По условиям соглашения за каждые 200 тысяч долларов номинальной стоимости облигаций держатели облигаций получат 140 тысяч долларов и 957 акций Yandex N.V.

​​❗️Рады сообщить, что с июня 2022 года в связи с появлением новой информации по специализации и географии инвестирования фондов на сайте Investfunds актуализированы фильтры в разделе поиска ПИФов.

📝 Специализация отражает узкую направленность инвестирования и определяется в зависимости от долей ценных бумаг в структуре фонда. География инвестирования показывает страну ценных бумаг, входящих в фонд.

📌 Также специализацию и географию можно увидеть в верхней части страницы фонда.

🔎 Смотреть список фондов, инвестирующих в акции широкого рынка

📊 Топ -3 фонда по СЧА за май, инвестирующих в государственные облигации:
▫️ Первая - Фонд Государственные облигации (Первая) - 16 093.63 млн. руб.
▫️ Ингосстрах Инфляционный (Ингосстрах - Инвестиции) - 505.36 млн. руб.
▫️ БСПБ – ОФЗ 1000 (БСПБ Капитал) - 240.54 млн. руб.

🔎 Смотреть список фондов, инвестирующих в государственные облигации

​​#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🇰🇿⚡️Иностранные активы российских инвесторов могут переехать в Казахстан. Идею создания отдельной биржи в Казахстане обсуждают сейчас российский ЦБ, СПБ биржа и крупные брокеры. Она нужна компаниям для привлечения иностранного капитала в Россию, а частным инвесторам - чтобы торговать иностранными ценными бумагами в условиях санкций. (Frank Media)

🛢Холдинговая компания «Эволюция» ("B-|ru| / Стабильный" – НРА) сегодня в течение часа собирала заявки по выпуску облигаций серии БО-01 на 10 млрд рублей. Номинальная стоимость каждой бумаги – 1 млн рублей. Срок обращения – 7 лет (2 548 дней), купонный период – 182 дня. Ставка 1-го купона – 12.92 % годовых. Размещение запланировано на 23 июня и пройдет на Санкт-Петербургской бирже (открытая подписка). Организатором выступит Московский кредитный Банк.

🇷🇺Силуанов: расходы на госдолг России в 2025 году превысят 2 трлн рублей. «Расходы по обслуживанию долга уже немаленькие – они с учетом предыдущих пандемийных заимствований выросли в два раза и сегодня составляют где-то 1 трлн 400 млрд руб., до пандемии они составляли ровно вполовину меньше. В 2025 году, даже если будем осуществлять умеренные операции на финансовом рынке, превысит двухтриллионный уровень».

✅В разделе Research Hub нашего сайта опубликован свежий Cbonds Weekly Commodity Review. 👉🏻Читайте по ссылке

​​УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM eff
9,02% (🔺1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff
10,37% (🔻6 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff
15,59% (🔻9 б.п.)

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
⛰Антерра, БО-01 (150 млн)
🛢УК ОРГ, БО-01 (200 млн)

Размещения
📨Почта России, БО-002P-02 (10 млрд), БО-002P-03 (10 млрд)

Оферты
💵Банк ЗЕНИТ, БО-13 (6 млрд)
🏘ДОМ.РФ, БО-05 (5 млрд)
🌾Россельхозбанк, БО-15 (5 млрд)

@Cbonds

#Еврооблигации #ОФЗ
📝Выплаты купонов по ОФЗ и евробондам России и Украины, 21 июня:

🔹Корпоративные евробонды Украины🇺🇦:
• ABH Ukraine Limited, 7% 22jan2025, USD (LPN-39)
• ABH Ukraine Limited, 7% 5jul2024, USD (LPN-40)

Выплаты по ОФЗ, суверенным и корпоративным евробондам России, суверенным евробондам Украины на сегодня не запланированы.

📈📉Котировки российских суверенных еврооблигаций вчера продемонстрировали смешанную динамику на фоне противоречивых внешних факторов. US Treasuries не изменились в цене за день в силу праздничного дня в США, что в итоге привело к разнонаправленным изменениям суверенных спредов к доходности базовых активов. Например, евробонды Россия, 5.875% 16sep2043, USD снизились в цене за день на 53 б.п., до 25,47% от номинала, а выпуск Россия, 5.625% 4apr2042, USD подорожал на 78 б.п., до 26,61% от номинала. 👉🏻 Суверенные евробонды России в обращении

Календарь событий Cbonds

​​📈🆕Спрэды процентных ставок от Всемирного банка доступны на Cbonds

На сайте Cbonds появилась новая линейка индексов по спрэдам процентных ставок, включающая в себя 181 индекс.

Данные можно найти в разделе Индексы > Макроэкономические показатели > Деньги > Спрэд процентных ставок.

📍Индексы отражают разницу ставки кредитования и ставки по депозитам; рассчитываются на ежегодной основе Всемирным банком по странам, регионам и группам стран, объединенных по разным критериям (уровню дохода, этапу демографического развития, наличию права на получение финансирования от Международной ассоциации развития и Международного банка реконструкции и развития и т.д.).

Сравнение спрэдов процентных ставок стран, сгруппированных по уровню дохода⤵️

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 21 июня:

🖥 Московская биржа объявила о запуске торгов армянским драмом, узбекским сумом и южноафриканским рэндом. Торги начнутся 27 июня. Позже Мосбиржа запустит торги валютными парами дирхам ОАЭ – российский рубль и доллар США – дирхам ОАЭ.

⚙️ Закрытие дивидендного реестра «Селигдара». Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 2021 год в размере 4,5 руб. на акцию.

⛽️«ЛУКОЙЛ» проведет годовое общее собрание акционеров. В повестке: утверждение годового отчета за 2021 год и финансовой отчетности, распределение прибыли, принятие решения о выплате дивидендов и другие вопросы.

🛢«Газпром» проведет заседание совета директоров, на котором будут обсуждаться перспективы развития системы газоснабжения и газификации субъектов РФ до 2030 года. Также в повестке вопрос о влиянии западных санкций на группу компаний и мерах реагирования.

Торговые идеи («Фридом Финанс»):

🔥«Новатэк». Инвесторы начинают отыгрывать дефицит газа в Европе на фоне резкого сокращения поставок по Северному потоку и аварии на заводе по производству СПГ в США.

🛍Ozon. Число заказов по итогам текущего года может вырасти более чем на 40%, доля компании на рынке электронной торговли превысит 10%. Снижение котировок создает хорошую точку входа на средний срок.

​​#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🏢АПРИ «Флай Плэнинг» ("ruB / Стабильный" – Эксперт РА) 23 июня разместит выпуск облигаций серии БО-П05 на 500 млн рублей. Ставка 1-4 купонов установлена на уровне 24% годовых. Срок обращения – 3 года, купонный период – квартал. По выпуску предусмотрена амортизация. ПВО – Регион Финанс.

🛢«НГК «Славнефть» ("ruAA / Стабильный" – Эксперт РА) 24 июня разместит выпуск облигаций серии 002P-04 на 10 млрд рублей. Ставка 1-12 купонов установлена на уровне 10.15% годовых. Срок обращения – 10 лет, предусмотрена оферта через 3 года. Купонный период – 91 день. Организаторы – Газпромбанк, Московский кредитный банк, БК Регион.

💰«Мосгорломбард» ("ruB+/ Развивающийся" – Эксперт РА) утвердил условия выпуска облигаций серии 001P-01. Срок обращения бумаг – 4.5 года (1 638 дней). Размещение пройдет по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов. Андеррайтером выступит ИК «Фридом Финанс». Другие параметры выпуска на данный момент не раскрываются.

💵 Московская биржа отменяет сбор за неэффективные транзакции (за превышение установленного порогового значения количества заявок) на срочном рынке с 21 июня 2022 года. Сбор за неэффективные транзакции был введен более 10 лет назад для оптимизации работы алгоритмов участников торгов и снижения нагрузки на торгово-клиринговую систему биржи.

​​УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM eff
8,98% (🔻4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff
10,36% (🔻1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff
15,57% (🔻2 б.п.)

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
⛰Антерра, БО-01 (150 млн)
🛢УК ОРГ, БО-01 (200 млн)

Размещения
📝Интерлизинг, 001Р-03 (1.5 млрд)

Оферты
💵ИФК СОЮЗ, 02 (1.44 млрд)

@Cbonds

​​#ИтогиРазмещения
📨 Почта России, БО-002P-02

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 10 млрд руб.
Купон/Доходность: 10.15% годовых/10.41% годовых
Дюрация к put: 3.379

Количество сделок на бирже: 480
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 1.89 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (44%) заняли сделки объёмом от 100 до 500 млн рублей, на втором месте идёт сделка объёмом 1.89 млрд рублей (19%).

🧑🏻‍💻Организаторами выступили БК Регион, Газпромбанк, Московский кредитный банк.

​​#ИтогиРазмещения
📨 Почта России, БО-002P-03

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 10 млрд руб.
Купон/Доходность: 10.15% годовых/10.41% годовых
Дюрация к put: 4.63

Количество сделок на бирже: 179
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 2.24 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (31%) заняли сделки объёмом от 1 до 2 млрд рублей, на втором месте идёт сделка объёмом 2.24 млрд рублей (23%).

🧑🏻‍💻Организаторами выступили БК Регион, Газпромбанк, Московский кредитный банк.

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 22 июня:

🚛 Globaltruck закладывает рост выручки на 25−30% в 2022 году. Основное давление на финансовый результат – процентные расходы по банковским кредитам из-за того, что часть долгового портфеля группы одномоментно резко выросла. (Интерфакс)

💵«Интеррос Капитал» увеличила долю владения в капитале «Росбанка» до 99.96%. Ранее доля акций во владении международной компании составляла 30% от уставного капитала банка.

📱«МТС» проведет годовое общее собрание акционеров. В повестке среди прочих вопросов − утверждение годового отчета и бухгалтерской отчетности, а распределение прибыли и убытков за 2021 год, в том числе выплата дивидендов.

🛠Акционеры «Русолово» на годовом общем собрании также утвердят годовой отчет и бухгалтерскую отчетность, обсудят вопрос распределения прибыли, в том числе по выплате дивидендов.

💡В повестке годового общего собрания акционеров «Россети Московский регион» также есть вопрос о выплате дивидендов, утверждение годового отчета и бухгалтерской отчетности.

#Еврооблигации #ОФЗ
📝Выплаты купонов по ОФЗ и евробондам России и Украины, 22 июня:

🔹ОФЗ🇷🇺:
• Россия, 29010 (ОФЗ-ПК)

🔹Корпоративные евробонды России🇷🇺:
• Меркури, 9.75% 22sep2030, RUB (1)

🔹Корпоративные евробонды Украины🇺🇦:
• ABH Ukraine Limited, 5.5% 15jul2023, EUR
• ABH Ukraine Limited, 9.5% 15oct2024, USD

Выплаты по суверенным евробондам России и Украины на сегодня не запланированы.

⛔️🇺🇸Популярный американский брокер Interactive Brokers прекратит работать с российскими рублями

Источник: РБК

Американский Interactive Brokers с конца июля больше не будет принимать пополнения счетов в российских рублях. Эксперты полагают, что это связано с увеличением таких переводов. О прекращении работы с россиянами речь пока не идет.

Ранее IB принимал рублевые переводы на счета только от тех российских банков, в отношении которых не были введены санкции.

💬«После 31 июля IB прекратит прием переводов в рублях, более подробная информация об этом будет разослана клиентам в ближайшие несколько дней», — указал специалист поддержки брокера в ответ на обращение одного из собеседников РБК. Еще один клиент показал сообщение техподдержки, согласно которому конвертировать рубли в доллары, открывать или увеличивать рублевые позиции нельзя уже сейчас.

💡Совет Федерации дал президенту право вводить спецмеры на финрынке

Совет Федерации на заседании в среду одобрил закон о полномочиях президента РФ по введению специальных мер на финансовом рынке. Эта новелла была оформлена как поправка ко второму чтению к законопроекту об использовании средств пенсионных накоплений ликвидируемых НПФ, которые остались после расчета со всеми кредиторами.

📝Документ позволяет президенту РФ принимать меры, предусматривающие установление запретов и ограничений на совершение отдельных сделок и операций (в том числе валютных), а также установление особенностей исполнения отдельных обязательств, в том числе изменение валюты обязательства, проведение зачета требований по ним. При этом возможно установление необходимости получения спецразрешений на осуществление отдельных сделок, проведение валютных операций, открытие счетов (вкладов) и проведение операций по ним.

Эти меры также могут предусматривать резервирование при осуществлении отдельных сделок и операций, регистрацию осуществляемой или планируемой сделки (операции), обязательную продажу иностранной валюты на внутреннем валютном рынке РФ, замораживание (блокирование) денег и иного имущества, лимитирование объемов проводимых валютных операций.

📍Кроме того, такими мерами могут устанавливаться требования к покупке и продаже иностранной валюты на бирже (специальная торговая сессия), приобретению и отчуждению долговых обязательств, ценных бумаг и иных финансовых инструментов, а также иные обязательные требования, направленные на обеспечение финансовой стабильности РФ.

Президент РФ получит право передавать отдельные полномочия в рамках регулирования финрынка ЦБ и кабмину.

Источник: ТАСС

#Еврооблигации
⚡️🇷🇺Путин подписал указ, устанавливающий временный порядок выплат по внешнему долгу через счета типа «И» в рублях

🔸Обязательства по государственным еврооблигациям будут считаться исполненными после оплаты в рублях.

«Индексация сумм денежных средств, зачисленных на счет типа "И", производится по формирующемуся на внутреннем валютном рынке РФ курсу иностранной валюты, в которой выражены обязательства по еврооблигациям РФ в порядке, установленном Министерством финансов РФ по согласованию с Центральным банком».

📝Минфин вправе для этого заключать соглашения с центральным депозитарием, российскими банками и иными лицами. Центральный депозитарий будет вести реестр держателей евробондов РФ и производить выплаты им в сроки, установленные проспектами эмиссии облигаций, с привлечением уполномоченных российских банков.

«Обязательства по еврооблигациям Российской Федерации признаются исполненными надлежащим образом, если они исполнены в рублях, в сумме, эквивалентной стоимости обязательств в иностранной валюте и рассчитанной по курсу иностранной валюты, формирующемуся на внутреннем валютном рынке Российской Федерации в день, когда Российской Федерацией был произведен платеж центральному депозитарию».

🔸Путин поручил правительству в течение 10 дней выбрать банки для платежей держателям евробондов РФ по новой схеме.

​​УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM eff
8,96% (🔻2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff
10,48% (🔺12 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff
15,49% (🔻8 б.п.)

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
🛢УК ОРГ, БО-01 (200 млн)

Размещения
🏢АПРИ Флай Плэнинг (АО), БО-П05 (500 млн)
💵ХК Эволюция, БО-01 (10 млрд)

Оферты
🚚Автоэкспресс, КО-П06 (190 млн)
🏠ДОМ.РФ, 001P-01R (15 млрд)

@Cbonds

#Еврооблигации #ОФЗ
📝Выплаты купонов по ОФЗ и евробондам России и Украины, 23 июня:

🔹Суверенные евробонды России🇷🇺:
• Россия, 4.25% 23jun2027, USD
• Россия, 5.25% 23jun2047, USD

🔹Корпоративные евробонды России🇷🇺:
• РЖД, 3.125% perp., CHF

Выплаты по ОФЗ, суверенным и корпоративным евробондам Украины на сегодня не запланированы.

Календарь событий Cbonds