#ИтогиРазмещения
ИКС 5 ФИНАНС, 003P-07

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 21 млрд руб.
Купон/Доходность: 22.85% годовых/25.40% годовых
Дюрация: 0.69

Количество сделок на бирже: 219
Самая крупная сделка: 3.994051 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняли сделки объёмом от 3 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 млн руб. до 1 млрд руб. (28%).

📝Организаторами выступили Sber CIB, Банк Синара, Газпромбанк, Московский кредитный банк. ПВО - Регион Финанс.

#ИтогиРазмещения
Воксис, 001P-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 100 млн руб.
Купон: 28% годовых

Количество сделок на бирже: 426
Самая крупная сделка: 12.622 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (27%) заняли сделки объёмом от 1 до 3 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 10 тыс. руб. до 1 млн руб. (26%).

📝Организатором выступил Диалот. ПВО - Волста.

#ИтогиРазмещения
АПРИ, БО-002Р-06

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 30.95 млн руб.
(размещено 15.475% выпуска)

Количество сделок на бирже: 186
Самая крупная сделка: 7.255 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (29%) заняли сделки объёмом от 10 до 500 тыс. руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 5 млн руб. (26%).

📝Организатором выступил Иволга Капитал. ПВО - Регион Финанс.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 27 декабря:

🛢СИБУР построил совместный с китайской Sinopec Амурский газохимический комплекс уже на 72%, в 2026 году завершит строительств и начнет пусконаладку. Инвестиции холдинга в 2024 г выросли почти в 2 раза, до 440 млрд руб.

🔍 Яндекс приобрел сервис аренды зарядных устройств «Бери заряд!» и выделяет его в отдельное бизнес-направление наравне с остальными арендными сервисами «Яндекс Go». Сумма сделки не раскрывается. (РБК)

☕️ Сеть кофеен «Кузина» исполнила обязательства по 20-му купону бондов серии БО-П02 на 863 100 руб. и вышла из технического дефолта (о нем писали здесь).

🛣 Акционеры ЕвроТранса утвердили выплату дивидендов по итогам 9 месяцев 2024 г. в размере 6,48 руб. на акцию. Лица, имеющие право на получение дивидендов, определяются на 15 января.

⛽️Акционеры Роснефти утвердили выплату дивидендов по результатам 9 месяцев 2024 г. размере 36,47 руб. на акцию. Лица, имеющие право на получение дивидендов, определяются на 10 января.

🔥💻Релиз надстройки для офис 2019 и ранее — функция МСФО

В новом релизе мы сделали то, что многие из клиентов ждали (это наш новогодний подарок) — новую функцию по отчетности МСФО. Теперь показатели МСФО можно запрашивать не только целой таблицей, но и отдельными функциями.

✅Также мы ускорили работу надстройки, упростили работу с подключением прокси, провели багфикс.

Мы всегда стараемся прислушиваться к запросам наших клиентов. Расскажите, какие новые функции вы бы хотели увидеть!

Направить запросы можно по адресу 📩 [email protected].

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,04% (⬇️1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
23,17% (⬇️44 б.п.)

📝 Календарь событий

Размещения
🛢Ойл Ресурс Групп, 001P-01 (1.5 млрд)

Оферты
💰Банк Аверс, 002РС-01 (18.47 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Сбор заявок по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланирован.

@Cbonds

#Товары
🌍🌊 Будущее биотоплива в морском судоходстве: Сингапур на волне изменений

В 2024 году биотопливо стало одним из главных трендов в энергетике, активно набирая популярность на фоне ужесточения экологических норм. Сингапур, укрепляющий позиции ведущего хаба в Азии, готов сыграть ключевую роль в этих переменах, а 2025 год обещает стать переломным для всей индустрии.

🛢Почему это важно?
Международные регуляции, такие как FuelEU Maritime и рейтинги углеродной интенсивности CII, уже с 2025 года начнут активно стимулировать использование экологически чистого топлива.

📈Факты и цифры:
✅Продажи биотоплива в Сингапуре выросли на 66,6% в 2024 году, достигнув рекорда в 776 300 тонн.
✅Спотовые цены на смесь B24 (24% биокомпонентов) остаются высокими — 120–140 $/т сверх обычного топлива.
✅Этанол продолжает оставаться важным элементом в производстве биотоплива. На конец 2024 года его цена составляет 1,66 $/галлон, показывая заметное восстановление после спада в сентябре-октябре.
✅Объемы продаж био-HSFO (высокосернистого биотоплива) выросли в 13 раз, до 77 300 тонн за 2024 год.

🚢 Ключевые тренды:
✅Рост спроса на смеси с более высокой концентрацией биотоплива, такие как B30 и B100.
✅Увеличение числа судов, оснащенных скрубберами, стимулирует потребление био-HSFO.
✅Развитие инфраструктуры: всё больше поставщиков заказывают специализированные баржи типа II для транспортировки смесей с высоким содержанием биокомпонентов.
✅Укрепление позиций биоэтанола как ключевого сырья для производства экологически чистого топлива.

💡Конкуренция:
Другие порты региона, такие как Чжоушань (Китай), стремятся занять долю рынка. Однако высокая стоимость сырья и пошлины ЕС создают препятствия для их экспансии.

💡Биоэтанол и его роль:
В 2024 году биоэтанол показал волатильность цен, достигнув пика в июле и постепенного снижения осенью. Текущая динамика указывает на стабилизацию рынка, что позитивно скажется на стоимости производства биотоплива в ближайшие месяцы.

🔮Прогноз:
Сингапур продолжит лидировать в биотопливной революции благодаря регуляторной поддержке и инфраструктурным улучшениям. В то же время снижение премий на высококонцентрированные смеси может ускорить их массовое внедрение.

🌱Итог: Биотопливо — ключевой элемент в переходе морского судоходства к более экологичному будущему. Сингапур уже доказывает, что этот рынок — не просто тренд, а необходимость.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 27 декабря

🇷🇺Россия

🏠 Группа компаний Самолет – АКРА,⬇️с "А+(RU)" до "А(RU)", "стабильный"

«Понижение рейтинга обусловлено ростом риска отрасли жилищного строительства на фоне макроэкономических факторов, что отразилось в ухудшении оценок за долговую нагрузку, обслуживание долга и размер бизнеса по причине значительного пересмотра плановых показателей в будущих периодах».

💰БМ-Банк – АКРА,🆕 присвоен "AA(RU)", "развивающийся"

«Рейтинг отражает умеренно сильный бизнес-профиль, сильную позицию по капиталу, адекватный риск-профиль и адекватную оценку фондирования и ликвидности. Положительное влияние на рейтинг оказывает возможность получения банком поддержки от акционера».

🚢 ДВМП(Fesco) – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruAA", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен высокой оценкой риск-профиля отрасли, в которой работает компания, сильными рыночными и конкурентными позициями, комфортной долговой нагрузкой, высоким уровнем ликвидности, приемлемой рентабельностью и низким уровнем корпоративных рисков».

💰 МФК Эйрлоанс – Эксперт РА,⬇️с "ruBB" до "ruB+", прогноз⬇️со "стабильный" на "негативный"

«Понижение рейтинга обусловлено действиями менеджмента в интересах ключевых бенефициаров компании по непрогнозируемому для агентства пересмотру резервов в СПОД, что привело к существенному убытку, снижению размера балансового капитала и последующими изменениями в структуре владения. Негативное влияние на уровень рейтинга оказало повышение репутационных рисков компании, в том числе из-за сознательного нарушения банковских ковенант, что, по мнению агентства, ухудшает для нее конъюнктуру внешних заимствований».

🇧🇾Беларусь

🏦Приорбанк – АКРА,🆕 присвоен "BBB-(RU)" по национальной российской шкале, "развивающийся" / "B+" по международной шкале, "развивающийся"

«Оценка собственной кредитоспособности по международной шкале учитывает очень высокую оценку бизнес-профиля, максимальные показатели капитализации и прибыльности, а также фондирования и ликвидности наряду с высокими метриками риск-профиля».

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 28 декабря:

📲 Акционеры Диасофта утвердили выплату дивидендов по итогам 9 месяцев 2024 г. в размере 45 руб. на акцию. Лица, имеющие право на получение дивидендов, определяются на 8 января.

🖥 Акционеры Группы Астра утвердили выплату дивидендов по итогам 9 месяцев 2024 г. в размере 2,64 руб. на акцию. Лица, имеющие право на получение дивидендов, определяются на 16 января.

💳Газпромбанк через дочернюю компанию вошел в капитал разработчика и производителя бионических протезов Группы «Моторика» с долей в размере 12,5%. 25 декабря Группа приобрела контрольный пакет в ООО «Завод специального оборудования», одном из ведущих производителей инвалидных колясок в России.

💳 Краудлендинговая платформа JetLend переносит IPO на начало 2025 года, сохранив параметры. В рамках подготовки к IPO компания оценена в 8–12 млрд руб. и планирует разместить около 10% акций.

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 23 по 28 декабря в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«Аналитика по золоту» от Cbonds от 24 декабря: «С точки зрения технического и фундаментального анализа ожидается, что золото будет торговаться в диапазоне $2,600–$2,800 в 2025 году. При этом в условиях глобальных экономических рисков и роста спроса со стороны Центральных банков, золото может вернуться к рекордным уровням в $2,900–$3,000, особенно если мировая экономика столкнется с новыми шоками».

🔘«Мониторинг рынков» от Банка Санкт-Петербург от 27 декабря: « В России сегодняшний день отметится выходом целого ряда ноябрьских данных. Отдельного внимания будут заслуживать цифры по розничным продажам и ситуации на рынке труда, важные в контексте решений Банка России по монетарной политике».

🔘«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 26 декабря: «Сейчас с трудом можно поверить в сценарий заметной дезинфляции по итогам 2025 г. (наш базовый прогноз предполагает умеренные 6,5% г./г.). Снижение инфляции, на наш взгляд, будет затруднено набором прямых и косвенных последствий санкций».

🔘«Стратегия на 2025 год. Ориентиры для инвестора» от Альфа Инвестиций от 25 декабря: «Рынок акций, потерявший в 2024 году свыше 20% из-за перетока средств инвесторов на долговой рынок, в 2025 году даст редкую возможность для выгодных долгосрочных вложений. Цикл повышения ставки в 2025 году завершится, и спрос на качественные акции вырастет. Аналитики Альфа-Инвестиций ожидают роста Индекса МосБиржи до 3150–3350 пунктов к концу года».

🔘«Еженедельный обзор» от УК Райффайзен Капитал от 23 декабря: «Отметим, что, хотя ЦБ и оставляет пространство для дальнейшего ужесточения политики, этот сигналсущественно смягчен (формулировка "допускает возможность" из прошлого пресс-релиза сменилась в этот раз на "будет оценивать целесообразность" повышения ставки на ближайшем заседании)».

🎄🥂 Друзья, поздравляем вас с наступающим 2025 годом!

Пусть новый год будет успешным, инвестиции приносят прибыль, а рядом будут близкие и родные люди!

Команда Cbonds💙

#Интересное
🌊🏙 День Нептуна в Дубае: голубой сукук

2024 был богат на интересные, нестандартные выпуски. Декабрь не стал исключением: в конце этого месяца логистическая компания DP World, портовый оператор из Дубая, выпустила голубой бонд-сукук, став первым эмитентом на Ближнем Востоке и в Северной Африке, выпустившим подобный финансовый инструмент, сумма которого составила $100 млн. Уникальность нового голубого бонд-сукука заключается в том, что он сочетает в себе принципы исламского финансирования и защиту окружающей среды.

📝Если с сукуками знакомы все участники финансового рынка, то голубой бонд всё ещё является редким гостем на рынках капитала, так что позволим себе освежить в памяти читателей особенности данного типа облигаций. Итак, это прежде всего инструменты, используемые для привлечения денег от инвесторов рынка капитала для проектов, поддерживающих устойчивое использование ресурсов океана, и совмещающие в себе черты других типов ESG-облигаций, таких как зелёные или социальные.

Таким образом, этот сукук стал одним из первых таких инструментов, полностью соответствующих принципам устойчивого развития и направленных на экологические проекты. Эмитент ещё в ноябре опубликовал обновленную структуру устойчивого финансирования, которая, собственно, и добавила возможность выпуска голубой облигации в дополнение к более распространенным типам ESG-облигаций.

Голубой бонд-сукук, в отличие от традиционных сукуков, фокусируется на финансировании водных ресурсов и проектов, связанных с чистой водой. Эти проекты включают в себя строительство новых водоочистных сооружений, улучшение инфраструктуры для водоснабжения, а также разработку инновационных технологий для управления водными ресурсами. Инвестирование в такого рода проекты особенно актуально в условиях глобальных изменений климата и растущего дефицита пресной воды в разных регионах мира.

🐟🐙У эмитента есть цель по созданию разнообразных и устойчивых экосистем, которая направлена на восстановление и защиту морского биоразнообразия, включая разработку стратегии прибрежных экосистем голубого углерода к 2025 году и восстановление 280 гектаров мангровых зарослей к 2030 году.

Таким образом, выпуск голубого бонд-сукука в Дубае можно рассматривать не только как финансовую акцию, но и как шаг на пути к более устойчивой экономике, демонстрирующей готовность региона эффективно справляться с вызовами, связанными с изменением климата и нехваткой ресурсов. Этот шаг является важной вехой для финансовых институтов в исламском мире и за его пределами, открывая новые горизонты для инвестирования в устойчивое развитие.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 28 декабря

🇷🇺Россия

💳Экспобанк – Эксперт РА,⬆️с "ruA" до "ruA+", "стабильный"

«Повышение рейтинга связано с укреплением капитальной позиции и улучшением профиля фондирования как за счёт стабильной генерации собственных средств, так и за счёт присоединения ООО «Хвоя Банк» в декабре 2024 года».


💰ББР Банк – НРА,🆕 присвоен "BB+|ru|", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен: высокими показателями рентабельности; хорошей диверсификацией источников фондирования; адекватной позицией по ликвидности. Рейтинг ограничивается: средней оценкой бизнес-профиля и невысокими рыночными позициями; приемлемым качеством кредитного портфеля и его концентрацией на ряде отраслей; ограниченной устойчивостью капитала к реализации кредитных рисков».

🏦БМ-Банк – НКР,🆕 присвоен "AA+.rս", "стабильный"

«Для банка характерны высокая достаточность капитала и низкая склонность к риску, а показатели его рентабельности волатильны. Банк поддерживает сильную ликвидную позицию и высокую концентрацию обязательств на средствах Агентства по страхованию вкладов, что ограничивает оценку структуры фондирования банка».

🏗 ИНГРАД (ПАО) – НКР, "A-.rս", прогноз⬇️со "стабильный" на "негативный"

«Изменение прогноза обусловлено ожиданием неблагоприятных изменений операционных и финансовых показателей компании по итогам 2024 года и в среднесрочной перспективе в связи с ухудшением ситуации на российском рынке первичной недвижимости и вследствие вероятной оптимизации активов ПАО «Инград» после продажи новому собственнику — компании Sminex».

🎄Предновогоднее напоминание!🎄

Закружились в праздничной суете и еще не посмотрели итоговый выпуск Cbonds Weekly News? Самое время это сделать!

🌟В этом специальном выпуске мы:
✅Вспоминаем ключевые события финансового рынка за этот год
✅Анализируем важные тренды
✅Делимся прогнозами на 2025-й вместе с ведущими экспертами

Присоединяйтесь к нам и завершите год с полезной информацией для вашего бизнеса!

✅Предпочтительную платформу для просмотра удобно выбрать на странице СбондсТВ, где доступны все наши видеоматериалы.

Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!

#Интересное
📊Золото и Биткоин: как изменилось восприятие инвесторов в 2024 году?

2024 год стал годом изменений в инвестиционных стратегиях. Золото продолжило выступать символом стабильности, а биткоин стал еще ближе к "цифровому золоту".

🔗 Коэффициенты корреляции: цифры красноречивы:
За весь год корреляция между золотом и биткоином составила +0.74 – оба актива чаще всего двигались в одном направлении. В период выборов США и вскоре после победы Трампа (15 октября – 15 ноября 2024 года) ситуация резко изменилась: корреляция составила -0.98. Золото падало, а биткоин взлетел более чем на 125% за короткий срок.

📈 Золото против Биткоина: выборы всё изменили:
Золото традиционно воспринимается как "тихая гавань", особенно в периоды политической или экономической нестабильности. Однако на этот раз его привлекательность уменьшилась на фоне роста интереса к криптовалютам.

Биткоин, напротив, стал символом смещения предпочтений инвесторов. На фоне инфляционного скачка и последующей неопределенности, инвесторы начали рассматривать криптовалюты как активы, способные защитить капитал и приносить высокую доходность. Биткоин становится новым инструментом диверсификации, особенно для более молодых и риск-ориентированных инвесторов. Криптовалюты уже не воспринимаются только как спекулятивный инструмент — они укрепляют свою позицию как класс активов, особенно в контексте увеличения роли институциональных инвесторов.

✅На Cbonds можно найти, какие прогнозы аналитики делают по криптовалютам. Для этого перейдите по вкладку "Криптовалюты" раздела Консенсус-прогнозы.