#РынокЦФА
💡Иностранные ЦФА могут быть допущены к обращению в России

Иностранные цифровые финансовые активы могут быть допущены к обращению в России, если в этом качестве такие иностранные цифровые права будут квалифицированы отечественным ОИС, следует из нормы, одобренной комитетом Госдумы по финрынку ко II чтению нижней палаты парламента, к законопроекту о легализации майнинга.

🔎Банк России вправе установить особенности учета и (или) обращения иностранных цифровых прав, допущенных к обращению в Российской Федерации. Иностранные ЦФА, согласно одобренным комитетом поправкам, не смогут приобретаться физлицами баз соответствующего разрешения ЦБ. Кроме того, Банк России будет вправе вводить запрет на размещение отдельных выпусков, если увидит угрозу финансовой стабильности.

📝 Подробнее в материале Frank Media

👉 Все о российском рынке ЦФА на Cbonds

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,36% (⬇️7 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
18,12% (⬇️31 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
23,96% (⬆️28 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺 29025 (ОФЗ-ПК)

Сбор заявок
🔌 Россети, 001Р-13R (от 15 млрд)
🏦 ДОМ.РФ, 002Р-04 (25 млрд), доп.выпуск №1
🏦 Сбербанк России, 002P-SBER47 (10 млрд)

Размещения
💳 Газпромбанк, 004P-09 (400 млн)
🚓 Финансовые Системы, БО-П01 (500 млн)

Оферты
🔌 Россети, 22 (10 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#ИтогиРазмещения
Группа Черкизово, БО-001Р-07

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 7 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 1982
Самая крупная сделка: 2 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объёмом от 500 млн руб. до 1 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 млрд руб. (29%).

📝Организаторами выступили БК Регион, Банк Синара, Газпромбанк, ИФК Солид, Россельхозбанк.

💥Уже через час, в 12:00 (мск), начнется наш онлайн-семинар «Азбука вкуса: размещение нового выпуска облигаций на Московской бирже (эмитент ООО «Городской супермаркет»)»

✅ Зарегистрироваться можно здесь.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 30 июля

🇷🇺Россия

🌾Деметра-Холдинг – Эксперт РА,⬆️с "ruBBB" до "ruBBB+", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Повышение кредитного рейтинга обусловлено улучшением финансовых показателей вследствие роста объемов перевалки зерна на экспорт, расширения парка вагонов-хопперов, положительного влияния ранее приобретённых и консолидированных активов, а также оптимизации себестоимости».

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 31 июля:

⛽️ Чистая прибыль Татнефти по РСБУ в I полугодии снизилась на 7,5%, до 118,5 млрд руб. Выручка выросла на 41% и составила 747,2 млрд руб.

👩‍⚕️ МД Медикал Груп Инвестментс, управляющая сетью клиник «Мать и дитя», вернется к практике выплаты дивидендов два раза в год уже в 2024 году. Компания завершила перерегистрацию в российскую юрисдикцию. Выручка компании во II квартале составила 8,1 млрд руб., что на 22,1% больше, чем годом ранее.

🛒 Ретейлер О’КЕЙ в I полугодии увеличил чистую розничную выручку на 6,2%, до 104,6 млрд руб. Чистая розничная выручка гипермаркетов О`КЕЙ выросла на 2,0% г/г, до 69,4 млрд руб., сети дискаунтеров «ДА!» - на 15,7% г/г, до 35,2 млрд руб.

🏠 Сервис Самолет плюс в ходе pre-IPO привлек 825 млн рублей, разместив дополнительный выпуск акций по цене 275 руб. за бумагу. Капитализация компании, по итогам размещения, составит 21,2 млрд рублей. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПК 29025 (дата погашения – 12 августа 2037 года) на 38.001 млрд рублей при спросе в 218.767 млрд рублей.

Цена отсечения составила 95.96% от номинала. Средневзвешенная цена – 95.9975% от номинала.

#Премаркетинг
💰 АФК «Система», 001P- 31 (не менее 10 млрд)

Сбор заявок – 8 августа с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 14 августа.

📝Облигационный долг Эмитента: 283.3 млрд рублей.

#Премаркетинг
🔌«Россети», 001Р-13R

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС установлен на уровне 100 б.п.

⚡️UPD: Объем размещения увеличен и составит 65 млрд рублей.

Размещение запланировано на 2 августа.

📝Организаторы – Газпромбанк, Банк ДОМ.РФ, БК Регион, Россельхозбанк.

🔔 Первый звонок на Investfunds Forum - конференцию институциональных инвесторов: Московская Сессия II

До второй Московской сессии Investfunds Forum, которая состоится 3 октября, остается два месяца. Команда Cbonds активно работает над программой и готова приоткрыть завесу тайны, рассказав о ключевых темах, которые будут обсуждать приглашенные спикеры.

✅ При регистрации до 3 сентября стоимость 44 550 рублей

➡️ ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ

Среди тем конференции:
🟡Инвестиционные идеи: как обуздать нестабильность
🟡Закрытые ПИФ: перспективы и преграды сегмента
🟡Эмитенты: взгляд экспертов в будущее

Программа конференции - здесь 👈

🎭 После деловой части конференции фуршет и закрытый показ премьеры спектакля «Далекая Радуга» в Московском художественном театре им. А.П.Чехова

👋 До встречи в Москве!

#Аналитика
🏦 Research Hub Cbonds: рынок акций
Наиболее обсуждаемой темой аналитических обзоров, опубликованных в Research Hub Cbonds на этой неделе, стал индекс МосБиржи.

📩 Консенсус-прогноз Cbonds: эксперты считают, что значение индекса MOEX на конец 3-го квартала 2024 составит 3 100.

Мы подготовили подборку ресечей по этой теме:

🔴«БКС МИ: Ежедневный обзор рынка акций» от БКС КИБ: «На текущей неделе покупки могут продолжиться, так как начали поступать дивиденды, часть которых может быть реинвестирована в акции, а навес продаж бумаг дружественных нерезидентов должен иссякнуть. Мы полагаем, что повышенная волатильность на рынке сохранится, при этом более амплитудные движения будут показывать бумаги, которые сильнее всего дешевели в июле».

🔴«Еженедельный обзор» от ДЖЕНЕРАЛ-ИНВЕСТ: «Несмотря на то, что рынок еще некоторое время будет находиться под давлением новостного фона и решения ЦБ, с высокой долей вероятности в обозримом временном горизонте произойдет его стабилизация. Ей, в частности, в ближайшее время могут поспособствовать притоки денежных средств, полученных инвесторами в виде дивидендов».

🔴«Какие сектора часто растут в августе. Выбираем акции» от Альфа Инвестиции: «На заседании 26 июля Банк России поднял ставку с 16 до 18% и дал сигнал, что потребуется более длительный период жёсткой денежно-кредитной политики, и возможно ещё одно повышение ставки. Инвесторы отреагировали негативно, Индекс МосБиржи обновил годовой минимум. Допускаем, что в августе рынок сможет обновить минимумы ещё раз».

🔴«"Медведи" будут пытаться продавить Индекс МосБиржи ниже 2900"» от АЛОР+: «Уверены, что большинство эмитентов уже по результатам второго квартала будут показывать снижение прибыльности как относительно начала этого года, так и соответствующих периодов прошлого. Поэтому у рынка нет и фундаментальных предпосылок для роста. Однако мощные движения по отдельным бумагам, основанные на новостях, обязательно будут».

🔴«Утренний СОК» от Промсвязьбанка: «Ожидаем, что сегодня индекс МосБиржи будет двигаться в диапазоне 2900-2980 пунктов. На наш взгляд, можем вновь увидеть снижение рынка. Ситуация на мировых рынках стабилизировалась: цены на нефть сегодня утром прибавляют почти 2%. Однако текущие отметки на 8% ниже значений, которые были в начале июля. В условиях стабильной ситуации на валютном рынке предпочтение отдаём бумагам из внутренних секторов, а также золотодобытчикам».

Консенсусы по значению индекса MOEX:
🟡конец 4-го квартала 2024 года: 3 441
🟡конец 1-го квартала 2025 года: 3 357.5

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,14% (⬇️22 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
18,21% (⬆️9 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
24,54% (⬆️58 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🏠 Группа компаний Самолет, БО-П14 (10 млрд)
📱 Ростелеком, 001Р-09R (10 млрд)
🏦 Сбербанк России, 002P-SBER47 (10 млрд)

Размещения
🌾 Байсэл, 001P-01 (200 млн)
⛽️ Газпром Капитал, БО-002Р-16 (10 млрд)
💰 ДиректЛизинг, 002P-03 (250 млн)
⚙️ Хромос Инжиниринг, БО-02 250 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#Консенсус_Cbonds
📈Ежемесячный дайджест (прогнозы на конец 3 кв. 2024): как менялся консенсус с июня по июль

💵 Валютная пара RUB/USD:
Июнь: min – 92.41; max – 94
Июль: min – 90.02; max – 92.75

🛢 Цена нефти Brent, USD/барр.:
Июнь: min – 85; max – 88
Июль: min – 85.5; max – 88

🥇 Стоимость золота, USD/тр.унцию:
Июнь: min – 2 337.6; max – 2 375.19
Июль: min – 2 350; max – 2 430

🏦 MOEX, %:
Июнь: min – 3 400; max – 3 500
Июль: min – 3 100; max – 3 400

👉 Консенсус-прогнозы Cbonds

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 31 июля

🇷🇺Россия

🍷НоваБев Групп – Эксперт РА,⬆️с "ruAA-" до "ruAA", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено улучшением финансовых показателей на фоне эффективного управления оборотным капиталом, что способствует снижению долговой нагрузки, а также ожиданиями агентства по сохранению показателей долговой нагрузки на уровне не выше бенчмарков агентства для максимальной оценки в прогнозных периодах».

🚢 ДВМП(Fesco) – НКР,⬆️с "A.rս" до "AA.rս", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Повышение базовой оценки собственной кредитоспособности обусловлено снижением акционерных рисков вследствие смены структуры собственников на фоне сохранения низкой долговой нагрузки при высоких операционных показателях бизнеса и достаточности денежного потока для финансирования текущих и капитальных затрат компании».

🦾Моторика – НКР,⬆️с "BBB+.rս" до "A-.rս", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено интенсивным развитием бизнеса компании, обусловившим существенное увеличение рентабельности и снижение долговой нагрузки».

🥜Ника – НРА,⬇️с "B|ru|" до "CCC|ru|", прогноз⬇️со "стабильный" на "негативный"

«Понижение рейтинга обусловлено фактом технического дефолта (от 30 июля) по облигационному выпуску серии 001P-01 по выплате купонного дохода и погашения части номинальной стоимости».

#СеминарыCbonds
⚡️Онлайн-семинар «Азбука вкуса: размещение нового выпуска облигаций на Московской бирже (эмитент ООО «Городской супермаркет»)» – запись на YouTube

На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара представителем торговой сети «Азбука вкуса» (эмитент – ООО «Городской супермаркет»).

В ходе семинара спикеры обсудили итоги работы компании в 2023 году, дальнейшую стратегию развития, а также планы компании по размещению новых облигационных выпусков.

👇 Запись уже доступна:
🔵YouTube
🔵RuTube

Полезного просмотра! 👀

#ИтогиРазмещения
Газпромбанк, 004P-09

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 168.989 млн руб.
Купон/Доходность: 0.01% годовых/0.01% годовых
Дюрация: 2

Количество сделок на бирже: 231
Самая крупная сделка: 5 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (39%) заняли сделки объёмом от 1 до 2 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 тыс. руб. до 1 млн руб. (33%).

📝Организатором выступил Газпромбанк.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 1 августа:

🇷🇺 Мечел получил чистый убыток в I полугодии по РСБУ в размере 5,81 млрд руб. против прибыли в 6,79 млрд руб. за аналогичный период годом ранее. Выручка выросла более чем в 2,4 раза, до 19,17 млрд руб. Валовая прибыль также увеличилась примерно в 2,4 раза, составив 19,07 млрд руб.

🏦 СПБ Биржа планирует участвовать в одобренном Госдумой экспериментально-правовом режиме биржевых торгов криптовалютой.

📦 Ozon выходит на рынок кредитования бизнеса. Ozon Fintech, финтех-подразделение онлайн-ретейлера, запускает сервис финансирования бизнеса, займы могут привлекать любые предприниматели на различные бизнес-цели, максимальная сумма займа - 300 млн руб.

🍏 Магнит планирует запустить аптечный маркетплейс, который будет создан на базе существующего подразделения «Магнит Аптека».

🪙ТГК-14, МКПАО Хэдхантер – заседания советов директоров. В повестке вопрос дивидендов.

📈 Объем рынка корпоративных облигаций России за июль вырос на 1.33%, общий объем рынка внутренних облигаций составил 48.423 трлн рублей

🔵Объем рынка корпоративных облигаций
По итогам июля объем рынка внутренних корпоративных облигаций России составил 27 050.19 млрд рублей. По сравнению с июнем объем рынка вырос на 1.33%. Месяцем ранее он составлял 26 694.79 млрд рублей. Год назад, по итогам июля 2023 года, объем рынка корпоративных облигаций России был равен 22 741.2 млрд рублей – показатель вырос на 18.95%.

В июле на рынок вышло 73 эмитента, было размещено 194 новых выпусков (в июне эмитентов было 62, а новых выпусков – 160). Для сравнения, в июле 2023 года на рынок вышло 47 эмитентов, было размещено 142 выпуска облигаций.

🔵Объем рынка муниципальных облигаций
В сегменте муниципальных облигаций в июле не состоялось ни одного размещения. Общий объем рынка составил 733.08 млрд рублей (месяц назад объем рынка составлял 736.98 млрд рублей).

🔵Объем рынка государственных облигаций
В июле Минфин РФ провел 9 аукционов по размещению ОФЗ, два из которых были признаны несостоявшимся. Объем рынка государственных облигаций по итогам июля составил 20 640.62 млрд рублей (месяц назад – 20 838.66 млрд рублей). За июль показатель уменьшился на 0.95%.

#ИтогиРазмещения
Коммерческая недвижимость ФПК Гарант-Инвест, 002Р-09

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 2.471 млрд руб.
Купон/Доходность: 17.6% годовых/19.1% годовых
Дюрация: 1.97

Количество сделок на бирже: 3071
Самая крупная сделка: 497.4 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (35%) заняли сделки объёмом от 100 до 300 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 тыс. руб. до 10 млн руб. (29%).

📝Организатором выступил Газпромбанк.
ПВО - БКС КИБ.

#ИтогиРазмещения
Бизнес-Лэнд, БО-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 300 млн руб.
Купон/Доходность: 23% годовых/25.06% годовых
Дюрация: 2.49

Количество сделок на бирже: 2932
Самая крупная сделка: 13.307 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (35%) заняли сделки объёмом от 1 до 5 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 50 до 500 тыс. руб. (29%).

📝Организатором выступил ИК Финам.
ПВО - Волста.

#Премаркетинг
🏠 «Группа компаний Самолет», БО-П14 (10 млрд)

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС установлен на уровне 275 б.п.

Размещение запланировано на 6 августа.

📝Организаторы – Газпромбанк, Инвестиционный банк Синара.

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 20 млрд рублей.