#Премаркетинг
💵«Элемент Лизинг», 001P-09 (не менее 1 млрд)

Сбор заявок – 22 июля, размещение – 25 июля.

📝Облигационный долг Эмитента: 10.486 млрд рублей.

#Премаркетинг
🛢Миррико, дебютный выпуск серии БО-П01 (500 млн)

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС установлен на уровне 400 б.п.

Размещение запланировано на 23 июля.

📝Организатор – Совкомбанк.

✅Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#Премаркетинг
😀 «ВЭБ.PФ», ПБО-002Р-41 (не менее 30 млрд)

Сбор заявок – 23 июля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 25 июля.

📝Облигационный долг Эмитента: 792.778 млрд руб., $1.9 млрд

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПК 29025 (дата погашения – 12 августа 2037 года) на 16 млрд рублей при спросе в 220.796 млрд рублей.

Цена отсечения составила 96.501% от номинала. Средневзвешенная цена – 96.52% от номинала.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,39% (⬆️13 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
18,35% (⬇️35 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
23,68% (⬆️17 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
🛫Аэрофьюэлз, 002Р-03 (1 млрд)

Размещения
🛣Автодор, 002Р-23 (500 млн)
🚚ГТЛК, 005Р-10 (914.2 млн), 006Р-09 (3.9 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#Аналитика
🥇Research Hub Cbonds: цены на золото обновили рекордный максимум

Наиболее обсуждаемой темой аналитических обзоров, опубликованных на этой неделе в Research Hub Cbonds, стало золото.

Согласно консенсус-прогнозу Cbonds, стоимость золота на конец 3-го кв. 2024 составит $2353.09 за унцию.

Мы подготовили подборку ресечей по этой теме:

🟡«Цена на золото на новом историческом максимуме» от ИК Финам: «В среднесрочной перспективе мы считаем, что ближе к концу года цена золота может оказаться в диапазоне $2500-2600/унц. Однако Всемирный золотой совет (WGC) оценивая ситуацию с движением цены на золото за 1-е полугодие 2024 г. скорее склоняется к сценарию определенной консолидации цены на краткосрочной перспективе».

🟡«Сколько будет стоить золото через год» от Альфа Инвестиции: «Большинство глобальных и российских прогнозов умеренно-позитивны: потенциал роста у золота есть, но он ограничен. В частности, аналитики Альфа-Банка ожидают к 2025 году цену в $2500 за унцию».

🟡«Финансовые рынки за неделю» от Россельхозбанка: «С точки зрения теханализа, цены на XAU возобновили восходящий тренд и следующей целью после преодоления уровня в $2400, будет годовой максимум в $2425 и закрепление в диапазоне $2450-2475».

🟡«Еженедельный обзор» от УК Альфа-Капитал: «Полагаем, что положительная динамика продолжится до конца года. Геополитический и макроэкономический фон поддерживает спрос на золото, в особенности со стороны центральных банков. Политические события этих выходных в США дополнительно усилили спрос на защитные активы».

🟡«Инвестиционная стратегия 2П24» от Альфа-Банка: «Объемы золота в резервах мировых центробанков продемонстрировали рост более чем на 75% с 2019 года, в то время как объем казначейских обязательств США стагнирует с начала прошлого десятилетия».

Консенсус-прогноз по стоимости золота на другие периоды:
🔴конец 4-го кв. 2024 года: $2400 за унцию
🔴конец 1-го кв. 2025 года: $2402.39 за унцию

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 17 июля

🇷🇺Россия

🛴Мой Самокат – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruBB-", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен удовлетворительным риск-профилем отрасли, невысокими рыночными и конкурентными позициями, приемлемой долговой нагрузкой, удовлетворительной оценкой ликвидности, ограниченной рентабельностью и умеренно низкими корпоративными рисками».

💰Быстроденьги – Эксперт РА,⬇️с "ruBB" до "ruBB-", прогноз⬇️со "стабильный" на "развивающийся"

«Понижение рейтинга обусловлено волатильностью норматива достаточности капитала НМФК1 в 2023 г., а также его поддержанием на невысоком уровне в 1кв2024, когда началась фаза активного роста бизнеса. Установление развивающегося прогноза обусловлено неопределенностью относительно возможности компании наращивать операционные показатели бизнеса без давления на регулятивный капитал».

🍏 Корпоративный Центр Икс 5 – АКРА,🆕 присвоен "AAA(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен лидерской позицией Компании на российском рынке продовольственной розницы, очень сильными операционным риск-профилем и ликвидностью, низкой долговой нагрузкой и высокой рентабельностью».

📄САК Энергогарант – АКРА,🆕 присвоен "A+(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен умеренно сильной оценкой бизнес-профиля и сильной оценкой финансового профиля при удовлетворительном качестве управления».

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 18 июля:

⛽️ Чистая прибыль Транснефти по РСБУ в I полугодии упала в 2,4 раза, до 54,5 млрд руб. Выручка компании выросла на 10,5% - до 635,17 млрд руб. Валовая прибыль снизилась на 13% - до 65,4 млрд руб., прибыль от продаж - на 17,5%, до 45,7 млрд руб.

💿 ММК в I полугодии сократил производство стали на 2,6%, до 6,35 млн тонн в связи со снижением потребности в стали в начале года, но увеличил выплавку чугуна на 1,7%, до 5 млн тонн в годовом выражении.

🧱Акции АПРИ допущены к торгам Мосбиржи с 30 июля под тикером APRI. Бумаги включены в третий уровень листинга. Ранее компания в своей презентации анонсировала, что ее акции будут включены во второй котировальный список листинга и в Сектор роста Мосбиржи,

💳 Альфа-Банк увеличил уставный капитал своей дочерней МФК в 10 раз. Уставный капитал МФК "Альфа Финанс" вырос с 200 млн руб. до 2 млрд руб., следует из данных ЕГРЮЛ. Докапитализацию провели в целях развития бизнеса компании. (Интерфакс)

🏦 Инвестхолдинг ЭсЭфАй сократил свой пакет обыкновенных акций Русснефти с 9,8% до 1,1%. Во II кв. холдинг реализовал ряд биржевых и внебиржевых сделок, в результате которых сократил свою долю в капитале НК «Русснефть» до нуля. Все сделки были совершены по рыночным ценам, значительно превышающим стоимость приобретения холдингом акций НК «Русснефть» весной 2021 года. (Frank Media)

#Премаркетинг
🛫Аэрофьюэлз, 002Р-03

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС установлен на уровне 340 б.п.

Книга заявок открыта до 15:00 (мск). Размещение запланировано на 23 июля.

📝Организаторы – Газпромбанк, ИФК Солид, Россельхозбанк.

⚡️UPD: Объем размещения увеличен и составит 1.2 млрд рублей.

#РынкиСНГ

🇰🇿Национальный банк Казахстана продолжил цикл снижения базовой ставки и уже в седьмой раз за последний год снизил ставку. С 15 июля базовая ставка составляет 14.25%. Регулятор объяснил своё решение стабильным снижением инфляции и инфляционных ожиданий. Однако, внешний инфляционный фон становится менее благоприятным из-за роста цен на продовольствие в мире и ускорения инфляции в России. Во внутренней экономике сохраняется инфляционное давление вследствие устойчивого внутреннего спроса. В связи с этим многие эксперты ожидают, что монетарная политика Нацбанка прекратит смягчаться и ставка по итогам 2024 года зафиксируется в районе 14%.

🇦🇿Председатель Милли Меджлиса (парламента) Азербайджана на пленарном заседании Х Парламентского форума БРИКС в Санкт-Петербурге заявил о намерении страны вступить в БРИКС. Азербайджан считает, что участие в этом объединении позволит ему расширить как политические, так и экономические возможности, получить новые рынки сбыта продукции и получить конкурентные преимущества перед соседями по региону за счёт более глубокой международной кооперации.

🇹🇯Всемирный Банк выпустил Доклад об экономике Таджикистана, в котором особое внимание уделил большой доле государственного сектора в экономике страны. По мнению Всемирного Банка, значительные риски для финансовой стабильности страны создаёт большое число убыточных государственных предприятий. Также, всяческие субсидии и льготы, предоставляемые предприятиям с государственным участием не позволяют развиваться частному бизнесу. Всемирный Банк в своём докладе рекомендует Таджикистану сократить долю таких предприятий, законодательно разделить коммерческую и некоммерческую деятельность, а также привести законодательство к принципам конкуренции и международным стандартам.

▶️ Cbonds Weekly News - выпуск 159 уже на YouTube

В этот раз мы рассказали о перспективах локальных квазивалютных бондов, облигаций компаний IT-сектора и новых способах применения ЦФА, выяснили, как отразится на инвесторах просьба Казахстанского депозитария вывести российские ОФЗ из своего контура, а также раскрыли детали погашения долгов «Роснано». Кроме того, мы представили традиционный дайджест актуальных облигационных размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Алексей Куприянов, руководитель корпоративно-инвестиционного бизнеса, ИБ Синара
• Андрей Кулаков, заместитель главы Департамента анализа рыночной конъюнктуры, Газпромбанк
• Татьяна Невеева, старший партнер, Verba Legal

👇 Запись уже доступна:

📹 YouTubе

📹 Rutube

Полезного просмотра! 👀

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,25% (⬇️14 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
18,27% (⬇️8 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
23,58% (⬇️10 б.п.)

📝Календарь событий

Размещения
📱 Группа Позитив, 001Р-01 (5 млрд)
💰ТАЛК ЛИЗИНГ, 001P-02 (500 млн)
⛽️ Газпром Капитал, БО-002P-15 (20 млрд)

Оферты
📦Арагон, БО-П02 (300 млн)
📝Иволга Структурные Продукты, 001-01 (37.11 млн), 002-01 (100.04 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Сбор заявок по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 18 июля

🇷🇺Россия

⛽️ ГАЗПРОМ ПЕРЕРАБОТКА – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruAAA", "стабильный"

«Рейтинг присвоен в соответствии с методологией оценки внешнего влияния на основе рейтинга консолидированной группы, рейтинга ПАО «Газпром»».

⛽️ ГАЗПРОМ ПЕРЕРАБОТКА – АКРА,🆕 присвоен "AAA(RU)", "стабильный"

«Рейтинг определен на уровне паритета с ПАО «Газпром», учитывая очень высокую степень поддержки Компании со стороны ПАО «Газпром», высокую зависимость Компании и ПЛ от однородных факторов риска, а также сильную оценку кредитоспособности поддерживающего лица».

🧬АРТГЕН – АКРА,⬆️с "BB+(RU)" до "BBB-(RU)", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено улучшением ликвидности и показателя обслуживания долга за счет роста дивидендных и процентных поступлений и снижения размера долга и процентов к уплате».

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 19 июля:

💿 Северсталь проводит заседание Совета директоров, где будет рассмотрен вопрос о выплате дивидендов за II квартал 2024 года. Рекомендации СД по итогам заседания планируется опубликовать 22 июля.

📱 Ростелеком полностью выкупил разработчика госинформсистем «БФТ-холдинг». Контрольную долю в уставном капитале разработчика компания приобрела в 2021 году. Планируется, что после завершения сделки «БФТ-холдинг» сохранится как бизнес-единица и продолжит работу в кластере «Государственные цифровые услуги и сервисы» Ростелекома.

🚀🏛 Pre-IPO российской частной космической компании SR Space станет первой сделкой на новой платформе Мосбиржи, предназначенной для подобных размещений. Размещение пройдет по схеме cash-in, эмитент  планирует привлечь около 1,5 млрд рублей. Презентация сделки состоится в понедельник, 22 июля.

#ЛайфхакиCbonds
✔️ Получаем информацию по рынку устойчивого развития стран СНГ в разделе "ESG"

Постоянные читатели нашего канала знают, что в июне на сайте Cbonds появился новый раздел "ESG", в котором можно получить актуальные данные по рынку ESG облигаций во всех регионах мира, а также по ESG рейтингам.

📈 Анализируете рынок зеленых облигаций в странах СНГ и их последние размещения? Тогда вам нужны блоки "Статистика рынка" и "ESG облигации". Узнаем, что в СНГ по состоянию на конец июня 2024 г. в обращении было 6 выпусков зеленых еврооблигаций на сумму 2.45 млрд USD. А за I полугодие в СНГ всего было 5 новых размещений зеленых облигаций.

🔎 Ищете наиболее активных организаторов ESG выпусков в России? Переходим в блок "Рэнкинги" ➡️ "Организаторы ESG-выпусков (РФ)". ✅Готово. Видим, что по итогам первых 6 месяцев в тройку лидеров вошли Банк ДОМ.РФ (67.98%), ВТБ Капитал Трейдинг (14.46%) и Газпромбанк (13.21%).

❓Хотим посмотреть последние ESG рейтинги эмитентов РФ и СНГ? Переходим в блок "ESG рейтинги" и находим последние рейтинговые действия. Например, 17 июля Эксперт РА присвоило ESG рейтинг ВЭБ.РФ на уровне ESG-I.

✔️А еще в новом разделе "ESG" вы можете посмотреть новости по рынку устойчивого развития, термины по ESG тематике, а также Cbonds ESG Newsletter со всей ключевой информацией по рынку.