#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
💰Московская биржа зарегистрировала дебютную программу облигаций «Мосгорломбард» серии 001P на 5 млрд рублей. Эмитентом выступит АО «МГКЛ» (управляющая компания ГК «Мосгорломбард»). Размещение бумаг пройдет по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов. Срок действия программы – 15 лет. Максимальный срок погашения облигаций в рамках программы – 5 лет (1 850 дней). Возможность их досрочного погашения по усмотрению эмитента не предусмотрена.
📈Международные резервы РФ с 27 мая по 3 июня выросли на 0,3% и составили $591,3 млрд, говорится в материалах ЦБ РФ.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
💰Московская биржа зарегистрировала дебютную программу облигаций «Мосгорломбард» серии 001P на 5 млрд рублей. Эмитентом выступит АО «МГКЛ» (управляющая компания ГК «Мосгорломбард»). Размещение бумаг пройдет по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов. Срок действия программы – 15 лет. Максимальный срок погашения облигаций в рамках программы – 5 лет (1 850 дней). Возможность их досрочного погашения по усмотрению эмитента не предусмотрена.
📈Международные резервы РФ с 27 мая по 3 июня выросли на 0,3% и составили $591,3 млрд, говорится в материалах ЦБ РФ.
💰Комитет отложил решение по аукциону CDS России после обновления информации о санкциях США
Источник: Reuters
Комитет по определению кредитных деривативов заявил в четверг, что он откладывает принятие решения о проведении потенциального аукциона по российским кредитно-дефолтным свопам (CDS) после того, как в начале недели поступила обновленная информация о санкциях США.
💸Это сделано для того, чтобы "дать участникам рынка кредитных деривативов время оценить последствия, которые могут сказаться на способности инвесторов участвовать в аукционе", говорится в заявлении комитета.
📌Комитет, в состав которого входят Goldman Sachs, Bank of America, Deutsche Bank, Elliot Management и PIMCO, проведет повторное заседание 10 июня.
Источник: Reuters
Комитет по определению кредитных деривативов заявил в четверг, что он откладывает принятие решения о проведении потенциального аукциона по российским кредитно-дефолтным свопам (CDS) после того, как в начале недели поступила обновленная информация о санкциях США.
💸Это сделано для того, чтобы "дать участникам рынка кредитных деривативов время оценить последствия, которые могут сказаться на способности инвесторов участвовать в аукционе", говорится в заявлении комитета.
📌Комитет, в состав которого входят Goldman Sachs, Bank of America, Deutsche Bank, Elliot Management и PIMCO, проведет повторное заседание 10 июня.
🎥 Cbonds Weekly News – 52-й выпуск уже на YouTube
🔍 В этот раз мы узнали, кому больше всех навредил новый пакет санкций от ЕС, кто сможет отсрочить уплату налогов на доход от еврооблигаций, чем закончится история с «Калитой», какие варианты реструктуризации своих бондов предлагает OR Group, а также о новых и готовящихся выпусках бондов.
👨🏻💻 Спикерами выпуска стали:
• Елизавета Наумова, старший аналитик, "Альфа-Банк";
• Илья Винокуров, член Совета «Ассоциации владельцев облигаций»;
• Алексей Пудовкин, директор по взаимодействию с инвесторами, ДОМ.РФ;
• Алексей Кузьмин, директор по развитию и стратегическому планированию, НФК-Сбережения.
👉 Выпуск уже доступен на YouTube-канале Cbonds
👀 Приятного просмотра!
🔍 В этот раз мы узнали, кому больше всех навредил новый пакет санкций от ЕС, кто сможет отсрочить уплату налогов на доход от еврооблигаций, чем закончится история с «Калитой», какие варианты реструктуризации своих бондов предлагает OR Group, а также о новых и готовящихся выпусках бондов.
👨🏻💻 Спикерами выпуска стали:
• Елизавета Наумова, старший аналитик, "Альфа-Банк";
• Илья Винокуров, член Совета «Ассоциации владельцев облигаций»;
• Алексей Пудовкин, директор по взаимодействию с инвесторами, ДОМ.РФ;
• Алексей Кузьмин, директор по развитию и стратегическому планированию, НФК-Сбережения.
👉 Выпуск уже доступен на YouTube-канале Cbonds
👀 Приятного просмотра!
YouTube
Очередные санкции ЕС, пике «Калиты», рестракт OR Group | Cbonds
В этот раз мы узнали, кому больше всех навредил новый пакет санкций от ЕС, кто сможет отсрочить уплату налогов на доход от еврооблигаций, чем закончится история с «Калитой», какие варианты реструктуризации своих бондов предлагает OR Group, а также о новых…
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
Cbonds-GBI RU YTM eff
9,08% (➖0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff
10,15% (🔻17 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff
18,01% (🔻81 б.п.)
🗓 Календарь событий
⚡️Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке (пресс-релиз – 13:30 (мск), пресс-конференция – 15:00 (мск))
Оферты
🏢ТП Кировский, 001P-01R (1.2 млрд)
🛢Башнефть, БО-07 (5 млрд)
💵КарМани, БО-001-02 (300 млн)
💰Пионер-Лизинг, БО-П01 (100 млн)
📝Солид-товарные рынки, КО-СТР-001 (1.5 млрд)
Сбор заявок и размещения на долговом рынке России на сегодня не запланированы.
@Cbonds
Cbonds-GBI RU YTM eff
9,08% (➖0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff
10,15% (🔻17 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff
18,01% (🔻81 б.п.)
🗓 Календарь событий
⚡️Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке (пресс-релиз – 13:30 (мск), пресс-конференция – 15:00 (мск))
Оферты
🏢ТП Кировский, 001P-01R (1.2 млрд)
🛢Башнефть, БО-07 (5 млрд)
💵КарМани, БО-001-02 (300 млн)
💰Пионер-Лизинг, БО-П01 (100 млн)
📝Солид-товарные рынки, КО-СТР-001 (1.5 млрд)
Сбор заявок и размещения на долговом рынке России на сегодня не запланированы.
@Cbonds
#Еврооблигации #ОФЗ
📝Выплаты купонов по ОФЗ и евробондам России и Украины, 10 июня:
🔹Корпоративные евробонды России🇷🇺:
• CityMortgage MBS Finance B.V., 9.25% 10sep2033, USD (ABS)
Выплаты по ОФЗ, суверенным евробондам России, корпоративным и суверенным евробондам Украины на сегодня не запланированы.
📝Выплаты купонов по ОФЗ и евробондам России и Украины, 10 июня:
🔹Корпоративные евробонды России🇷🇺:
• CityMortgage MBS Finance B.V., 9.25% 10sep2033, USD (ABS)
Выплаты по ОФЗ, суверенным евробондам России, корпоративным и суверенным евробондам Украины на сегодня не запланированы.
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 9 июня
💺Аэроклуб «Умеренно позитивные оценки систематического риска бизнес-профиля компании обусловлены лидирующими позициями на рынке делового туризма. Поддержку рейтингу оказывает умеренно положительная оценка специфического риска, в том числе связанная со значительным разнообразием услуг и каналов связи. Негативное влияние на оценку финансового профиля оказывает волатильность рынка делового туризма в последние годы, сказавшаяся на объёмах операционной деятельности, при сохранении умеренной долговой нагрузки и небольшом запасе прочности по обслуживанию долга». (Пресс-релиз НКР)
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 9 июня
💺Аэроклуб «Умеренно позитивные оценки систематического риска бизнес-профиля компании обусловлены лидирующими позициями на рынке делового туризма. Поддержку рейтингу оказывает умеренно положительная оценка специфического риска, в том числе связанная со значительным разнообразием услуг и каналов связи. Негативное влияние на оценку финансового профиля оказывает волатильность рынка делового туризма в последние годы, сказавшаяся на объёмах операционной деятельности, при сохранении умеренной долговой нагрузки и небольшом запасе прочности по обслуживанию долга». (Пресс-релиз НКР)
⚡️Важное на рынках:
📊Московская биржа начинает расчет индекса ОФЗ с индексируемым номиналом. Новый индикатор повысит прозрачность российского долгового рынка и дополнит семейство индексов облигаций МосБиржи, включающее широкий спектр индикаторов рынка государственных, корпоративных и муниципальных облигаций.
🏛Правительство внесло в Госдуму законопроект, которым предусматриваются особенности регулирования корпоративных отношений в 2022 году, а также ряд мер по регулированию финансового рынка, возможности реорганизации банков и засекречивания сведений о золотовалютных резервах России.
📊Московская биржа начинает расчет индекса ОФЗ с индексируемым номиналом. Новый индикатор повысит прозрачность российского долгового рынка и дополнит семейство индексов облигаций МосБиржи, включающее широкий спектр индикаторов рынка государственных, корпоративных и муниципальных облигаций.
🏛Правительство внесло в Госдуму законопроект, которым предусматриваются особенности регулирования корпоративных отношений в 2022 году, а также ряд мер по регулированию финансового рынка, возможности реорганизации банков и засекречивания сведений о золотовалютных резервах России.
#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 10 июня:
📱 МТС объявила о прекращении своей программы депозитарных расписок. Компания уведомила JP Morgan Chase Bank (управляет программой АДР МТС) о своем намерении расторгнуть депозитарное соглашение с 13 июля.
🌽 «Русагро» проведет внеочередное собрание акционеров. В повестке - расширение и изменение списка площадок, где могут торговаться GDR.
🛠 «Селигдар» проведет годовое общее собрание акционеров. На повестке дня среди прочих вопросов распределение прибыли по результатам 2021 отчетного года, избрание членов совета директоров.
🔌 На годовом общем собрании акционеров «Юнипро» среди прочих будут рассмотрены вопросы о дивидендах и новом составе совета директоров, который ранее рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2021 год.
🛥 Акционеры Global Ports на годовом общем собрании утвердят годовой отчет и изберут совет директоров.
⚡️ Сегодня состоится закрытие реестра акционеров «Интер РАО» для получения дивидендов. Акционеры утвердили дивиденды за 2021 год в размере около 23,66 копейки на акцию.
💡«Россети Ленэнерго» также закроют дивидендный реестр. Размер дивидендов на акцию - 21,22 рубля.
🗓 Российские компании: основные события, 10 июня:
📱 МТС объявила о прекращении своей программы депозитарных расписок. Компания уведомила JP Morgan Chase Bank (управляет программой АДР МТС) о своем намерении расторгнуть депозитарное соглашение с 13 июля.
🌽 «Русагро» проведет внеочередное собрание акционеров. В повестке - расширение и изменение списка площадок, где могут торговаться GDR.
🛠 «Селигдар» проведет годовое общее собрание акционеров. На повестке дня среди прочих вопросов распределение прибыли по результатам 2021 отчетного года, избрание членов совета директоров.
🔌 На годовом общем собрании акционеров «Юнипро» среди прочих будут рассмотрены вопросы о дивидендах и новом составе совета директоров, который ранее рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2021 год.
🛥 Акционеры Global Ports на годовом общем собрании утвердят годовой отчет и изберут совет директоров.
⚡️ Сегодня состоится закрытие реестра акционеров «Интер РАО» для получения дивидендов. Акционеры утвердили дивиденды за 2021 год в размере около 23,66 копейки на акцию.
💡«Россети Ленэнерго» также закроют дивидендный реестр. Размер дивидендов на акцию - 21,22 рубля.
🔖 Ключевая ставка – 9.5%
Банк России принял решение понизить ключевую ставку на 150 б.п.
Источник: пресс-релиз ЦБ РФ
Внешние условия для российской экономики остаются сложными и значительно ограничивают экономическую деятельность. Вместе с тем замедление инфляции происходит быстрее, а снижение экономической активности — в меньшем масштабе, чем Банк России ожидал в апреле. Последние данные указывают на низкие текущие темпы прироста цен в мае и начале июня. Этому способствовали динамика обменного курса рубля и исчерпание эффектов ажиотажного потребительского спроса в условиях заметного снижения инфляционных ожиданий населения и бизнеса.
Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, процесса структурной перестройки экономики, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков. Банк России будет оценивать целесообразность снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 14–17% в 2022 году, снизится до 5–7% в 2023 году и вернется к 4% в 2024 году.
📍Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 22 июля 2022 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России и среднесрочного прогноза — 13:30 по московскому времени.
📈📉Динамика изменения ключевой ставки ЦБ РФ доступна по ссылке.
Банк России принял решение понизить ключевую ставку на 150 б.п.
Источник: пресс-релиз ЦБ РФ
Внешние условия для российской экономики остаются сложными и значительно ограничивают экономическую деятельность. Вместе с тем замедление инфляции происходит быстрее, а снижение экономической активности — в меньшем масштабе, чем Банк России ожидал в апреле. Последние данные указывают на низкие текущие темпы прироста цен в мае и начале июня. Этому способствовали динамика обменного курса рубля и исчерпание эффектов ажиотажного потребительского спроса в условиях заметного снижения инфляционных ожиданий населения и бизнеса.
Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, процесса структурной перестройки экономики, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков. Банк России будет оценивать целесообразность снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 14–17% в 2022 году, снизится до 5–7% в 2023 году и вернется к 4% в 2024 году.
📍Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 22 июля 2022 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России и среднесрочного прогноза — 13:30 по московскому времени.
📈📉Динамика изменения ключевой ставки ЦБ РФ доступна по ссылке.
📝Поиск облигаций: рассылка новых эмиссий по сохраненным запросам
На сайте Cbonds по сохраненным запросам в поиске облигаций теперь можно ежедневно получать рассылку со списками новых облигаций, которые удовлетворяют сохраненным критериям поиска.
Например, если у вас есть сохраненный запрос в поиске облигаций, по которому вы получаете список российских облигаций банковского сектора с доходностью от 8 до 9% годовых, то ежедневно вы можете получать список новых облигаций, которые также удовлетворяют этим критериям поиска.
📨Письма будут приходить ежедневно на почту и в Telegram.
✅Подписаться на рассылку можно в личном кабинете на закладке с пользовательскими настройками.
На сайте Cbonds по сохраненным запросам в поиске облигаций теперь можно ежедневно получать рассылку со списками новых облигаций, которые удовлетворяют сохраненным критериям поиска.
Например, если у вас есть сохраненный запрос в поиске облигаций, по которому вы получаете список российских облигаций банковского сектора с доходностью от 8 до 9% годовых, то ежедневно вы можете получать список новых облигаций, которые также удовлетворяют этим критериям поиска.
📨Письма будут приходить ежедневно на почту и в Telegram.
✅Подписаться на рассылку можно в личном кабинете на закладке с пользовательскими настройками.
#Еврооблигации
💻Яндекс согласовывал условия приобретения конвертируемых облигаций
Источник: пресс-релиз компании
Yandex N.V., материнская компания одного из крупнейших в Европе интернет-бизнесов, объявила об изменении условий конвертируемых облигаций на сумму $1,25 млрд со сроком погашения 0,75% до 2025 год и о согласовании условий с руководящим комитетом специальной группы держателей облигаций по покупке Яндексом и его дочерней компанией облигаций у участвующих держателей бондов. Специальную группу консультируют Weil, Gotshal & Manges (London) LLP и Houlihan Lokey EMEA LLP.
📑Ориентировочные условия покупки предусматривают цену покупки в размере $140 000 наличными и 957 акций Яндекса класса А за каждые $200 000 основной суммы купленных нот. Группа Яндекса намерена финансировать денежный компонент Покупной цены в основном за счет коммерческого кредита в соответствии с законами и правилами России, США, Великобритании, Европейского Союза и Организации Объединенных Наций.
🔎Держатели облигаций, владеющие не менее 75% от совокупной основной суммы непогашенных облигаций дали согласие на внесение определенных изменений в Условия и Договор доверительного управления.
💻Яндекс согласовывал условия приобретения конвертируемых облигаций
Источник: пресс-релиз компании
Yandex N.V., материнская компания одного из крупнейших в Европе интернет-бизнесов, объявила об изменении условий конвертируемых облигаций на сумму $1,25 млрд со сроком погашения 0,75% до 2025 год и о согласовании условий с руководящим комитетом специальной группы держателей облигаций по покупке Яндексом и его дочерней компанией облигаций у участвующих держателей бондов. Специальную группу консультируют Weil, Gotshal & Manges (London) LLP и Houlihan Lokey EMEA LLP.
📑Ориентировочные условия покупки предусматривают цену покупки в размере $140 000 наличными и 957 акций Яндекса класса А за каждые $200 000 основной суммы купленных нот. Группа Яндекса намерена финансировать денежный компонент Покупной цены в основном за счет коммерческого кредита в соответствии с законами и правилами России, США, Великобритании, Европейского Союза и Организации Объединенных Наций.
🔎Держатели облигаций, владеющие не менее 75% от совокупной основной суммы непогашенных облигаций дали согласие на внесение определенных изменений в Условия и Договор доверительного управления.
🔐💵«Проблема с выплатами по долгу РФ техническая, ресурсы и желание платить есть» – Э. Набиуллина
Источник: пресс-конференция Председателя Банка России Э. Набиуллиной по итогам заседания Совета директоров
• Банк России в пятницу рассматривал широкий набор вариантов по ставке - от 9% до 11%, но основная дискуссия шла между 9,5% и 10%;
• Российская Федерация обладает достаточными ресурсами для исполнения государственных долговых обязательства, проблемная ситуация связана с техническими трудностями выплачивать суверенный долг в валюте и с ограничением международных банковских операций;
• Банк России продолжает работу над исками по заморозке международных резервов РФ;
• Банк России поддерживает законопроект по замещающим облигациям, они должны в первую очередь защищать интересы российских инвесторов;
• Банк России не закладывает риски стагфляции в РФ в базовый прогноз, политика регулятора направлена на то, чтобы такой сценарий не реализовался.
Источник: пресс-конференция Председателя Банка России Э. Набиуллиной по итогам заседания Совета директоров
• Банк России в пятницу рассматривал широкий набор вариантов по ставке - от 9% до 11%, но основная дискуссия шла между 9,5% и 10%;
• Российская Федерация обладает достаточными ресурсами для исполнения государственных долговых обязательства, проблемная ситуация связана с техническими трудностями выплачивать суверенный долг в валюте и с ограничением международных банковских операций;
• Банк России продолжает работу над исками по заморозке международных резервов РФ;
• Банк России поддерживает законопроект по замещающим облигациям, они должны в первую очередь защищать интересы российских инвесторов;
• Банк России не закладывает риски стагфляции в РФ в базовый прогноз, политика регулятора направлена на то, чтобы такой сценарий не реализовался.
🔏Московская биржа рассматривает вопрос о делистинге фондов FinEx
Источник: пресс-конференция Председателя Банка России Э. Набиуллиной по итогам заседания Совета директоров
Ранее управляющая компания FinEx объявила о намерении закрыть рублевый фонд еврооблигаций российских эмитентов FXRB.
💬"Что касается средств фонда FinEx, они действительно созданы не по российскому законодательству - по европейскому законодательству. И все процедуры, которые связаны с этими фондами - они осуществляются в иностранном праве, то есть не имеют российской лицензии, нам неподнадзорны".
Источник: пресс-конференция Председателя Банка России Э. Набиуллиной по итогам заседания Совета директоров
Ранее управляющая компания FinEx объявила о намерении закрыть рублевый фонд еврооблигаций российских эмитентов FXRB.
💬"Что касается средств фонда FinEx, они действительно созданы не по российскому законодательству - по европейскому законодательству. И все процедуры, которые связаны с этими фондами - они осуществляются в иностранном праве, то есть не имеют российской лицензии, нам неподнадзорны".
✅ Елизавета Наумова, старший аналитик «Альфа-Банка» прокомментировала ряд мероприятий, разработанных правительством
👨🏻💻Для нового выпуска Cbonds Weekly News мы попросили старшего аналитика «Альфа-Банка» Елизавету Наумову прокомментировать ряд мер, разработанных правительством, по смягчению налоговой нагрузки в отношении российских физических и юридических лиц на фоне западных санкций, ограничивших операционные процедуры с зарубежными активами и доходами.
💬«Одной из упомянутых мер в законопроекте является отсрочка уплаты налога на доход по еврооблигациям, недополученный в связи с западными санкциями<...>И конечно же такая мера является разумной, она поддержит прибыль и капитал банков», - отметила Елизавета Наумова, а так же рассказала и о других запланированных мерах.
👉🏻Подробнее в полном выпуске Cbonds Weekly News на YouTube-канале Cbonds.
👨🏻💻Полезного просмотра!
👨🏻💻Для нового выпуска Cbonds Weekly News мы попросили старшего аналитика «Альфа-Банка» Елизавету Наумову прокомментировать ряд мер, разработанных правительством, по смягчению налоговой нагрузки в отношении российских физических и юридических лиц на фоне западных санкций, ограничивших операционные процедуры с зарубежными активами и доходами.
💬«Одной из упомянутых мер в законопроекте является отсрочка уплаты налога на доход по еврооблигациям, недополученный в связи с западными санкциями<...>И конечно же такая мера является разумной, она поддержит прибыль и капитал банков», - отметила Елизавета Наумова, а так же рассказала и о других запланированных мерах.
👉🏻Подробнее в полном выпуске Cbonds Weekly News на YouTube-канале Cbonds.
👨🏻💻Полезного просмотра!
#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
💸Правительство РФ внесло в Госдуму законопроект, разрешающий российским эмитентам, имеющим в обращении еврооблигации, выпускать "замещающие" локальные бонды в упрощенном порядке.Также законопроектом предусмотрена возможность ограничения объявления кросс-дефолтов по облигациям до конца 2022 года.
🇧🇾Российская Федерация готова к размещению на своем рынке облигаций Минфина Белоруссии. Заместитель министра финансов РФ Алексей Моисеев сообщил, что в настоящее время рассматривается вопрос о признании гарантий белорусских банков для участия в системе госзакупок РФ.
📉Московская биржа понизила уровень листинга фонда FXRB компании FinEx и находится в контакте с ней по вариантам возможного возобновления торгов другими фондами компании.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
💸Правительство РФ внесло в Госдуму законопроект, разрешающий российским эмитентам, имеющим в обращении еврооблигации, выпускать "замещающие" локальные бонды в упрощенном порядке.Также законопроектом предусмотрена возможность ограничения объявления кросс-дефолтов по облигациям до конца 2022 года.
🇧🇾Российская Федерация готова к размещению на своем рынке облигаций Минфина Белоруссии. Заместитель министра финансов РФ Алексей Моисеев сообщил, что в настоящее время рассматривается вопрос о признании гарантий белорусских банков для участия в системе госзакупок РФ.
📉Московская биржа понизила уровень листинга фонда FXRB компании FinEx и находится в контакте с ней по вариантам возможного возобновления торгов другими фондами компании.
#Аналитика
🏆Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю
За неделю с 6 по 10 июня в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 300 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.
🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:
💸«Еженедельный обзор; Долговой рынок: инфляция в РФ, санкции ЕС против НРД, Citibank, ISDA, доля нерезидентов в ОФЗ, Yandex, Ozon, Северсталь, Ростелеком» от Банка Синара от 6 июня: «Евросоюз ввел санкции в отношении Национального расчетного депозитария (НРД). В соответствующем документе отмечается, что НРД играет важную роль в функционировании российской финансовой системы, а Московская биржа, владеющая НРД, в значительной степени находится под контролем российских властей».
🏦«Навигатор рынков» от Газпромбанка от 8 июня: «По данным АКИТ, в январе–апреле 2022 г. объемы рынка онлайн-торговли в России выросли на 50% г/г до 1,5 трлн руб. При этом темпы роста в апреле 2022 г. составили 40% г/г (349,7 млрд руб.). Ускорение темпов роста может носить временный характер на фоне повышенного спроса в период макроэкономической нестабильности»
💵«Обзор FX & Fixed Income от 7 июня 2022 г.: Комментарий: Тами и КО (Henderson), Продажи авто в России, евробонды Nordgold; Результаты: Джи-групп; Рейтинги: Саратовская обл.» от Открытие Брокера за 7 июня: «Инструментом сдерживания укрепления рубля может стать дальнейшее снижение ключевой ставки. Плановое заседание Банка России по вопросу ключевой ставки состоится в пятницу, 10 июня. При этом доходности ОФЗ уже сейчас торгуются, подразумевая, что ставка будет снижена на 100 б.п. до 10% годовых»
💰«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка за 9 июня: «Главным дезинфляционным фактором будет выступать подавленный потребительский спрос. Но, на наш взгляд, его влияние способно лишь растянуть инфляцию издержек во времени»
📝«Обзор российского рынка на 6 июня. Новой мишенью санкций стали металлурги» от ИК Фридом Финанс от 6 июня: «Акции металлургического сектора оказались под давлением на фоне санкций в отношении Северстали. Акции компании, на наш взгляд, сильно перепроданы, в ближайшее время можно ожидать отскок. Кроме того, наращивать позицию в бумагах CHMF будут не только частные инвесторы, но и пассивно управляемые фонды в ходе ребалансировки портфелей»
🏆Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю
За неделю с 6 по 10 июня в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 300 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.
🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:
💸«Еженедельный обзор; Долговой рынок: инфляция в РФ, санкции ЕС против НРД, Citibank, ISDA, доля нерезидентов в ОФЗ, Yandex, Ozon, Северсталь, Ростелеком» от Банка Синара от 6 июня: «Евросоюз ввел санкции в отношении Национального расчетного депозитария (НРД). В соответствующем документе отмечается, что НРД играет важную роль в функционировании российской финансовой системы, а Московская биржа, владеющая НРД, в значительной степени находится под контролем российских властей».
🏦«Навигатор рынков» от Газпромбанка от 8 июня: «По данным АКИТ, в январе–апреле 2022 г. объемы рынка онлайн-торговли в России выросли на 50% г/г до 1,5 трлн руб. При этом темпы роста в апреле 2022 г. составили 40% г/г (349,7 млрд руб.). Ускорение темпов роста может носить временный характер на фоне повышенного спроса в период макроэкономической нестабильности»
💵«Обзор FX & Fixed Income от 7 июня 2022 г.: Комментарий: Тами и КО (Henderson), Продажи авто в России, евробонды Nordgold; Результаты: Джи-групп; Рейтинги: Саратовская обл.» от Открытие Брокера за 7 июня: «Инструментом сдерживания укрепления рубля может стать дальнейшее снижение ключевой ставки. Плановое заседание Банка России по вопросу ключевой ставки состоится в пятницу, 10 июня. При этом доходности ОФЗ уже сейчас торгуются, подразумевая, что ставка будет снижена на 100 б.п. до 10% годовых»
💰«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка за 9 июня: «Главным дезинфляционным фактором будет выступать подавленный потребительский спрос. Но, на наш взгляд, его влияние способно лишь растянуть инфляцию издержек во времени»
📝«Обзор российского рынка на 6 июня. Новой мишенью санкций стали металлурги» от ИК Фридом Финанс от 6 июня: «Акции металлургического сектора оказались под давлением на фоне санкций в отношении Северстали. Акции компании, на наш взгляд, сильно перепроданы, в ближайшее время можно ожидать отскок. Кроме того, наращивать позицию в бумагах CHMF будут не только частные инвесторы, но и пассивно управляемые фонды в ходе ребалансировки портфелей»
🎥 Илья Винокуров, Совет Ассоциации владельцев облигаций: «Экзотика заключалась в том, что дефолт компании «Калита» здесь произошел не на погашении, а на выплате купона»
💬«Экзотика этой ситуации заключалась в том, что дефолт здесь произошел не на погашении, на оферте, а на выплате купона, что не свойственно компании ВДО», - прокомментировал для нового выпуска Cbonds Weekly News ситуацию с дефолтом омской компании «Калита» член Совета Ассоциации владельцев облигаций Илья Винокуров.
📍В частности, Илья Винокуров отметил, что также необходимо проверить версию о возможном сговоре и выводе средств.
✅Полная версия интервью члена Совета Ассоциации владельцев облигаций доступна по ссылке.
Приятного вам просмотра!
💬«Экзотика этой ситуации заключалась в том, что дефолт здесь произошел не на погашении, на оферте, а на выплате купона, что не свойственно компании ВДО», - прокомментировал для нового выпуска Cbonds Weekly News ситуацию с дефолтом омской компании «Калита» член Совета Ассоциации владельцев облигаций Илья Винокуров.
📍В частности, Илья Винокуров отметил, что также необходимо проверить версию о возможном сговоре и выводе средств.
✅Полная версия интервью члена Совета Ассоциации владельцев облигаций доступна по ссылке.
Приятного вам просмотра!
#Интересное
🌿⌛️Слабый первый квартал положил конец многолетней серии роста глобального рынка ESG-облигаций
Сложная ситуация в мировой экономике обусловлена не только геополитическими проблемами, но и недавно закончившейся пандемией. Многие страны сдерживали процентные ставки используя количественное смягчение, вероятно, дольше необходимого. Так, глобальный выпуск зеленых, социальных, устойчивых и связанных с устойчивостью облигаций в 1К2022 сократился на 11% по сравнению с 4К2021 и на 28% по сравнению с 1К2021. Объем зеленых облигаций составляет 51% от облигаций GSSS в первом квартале. По сравнению с первым кварталом прошлого года объем европейских зеленых облигаций снизился на 37% в годовом исчислении, что стало проблемой для глобального выпуска зеленых бондов.
Однако, долгосрочный потенциал роста облигаций GSSS+ остается высоким для Европы, несмотря на временные препятствия на рынке. С начала 2022 года на рынке произошло множество дебютов европейских стран на рынке GSSS+. Так, Дания в начале 2022 года дебютировала и выпустила свой первый зеленый суверенный бонд объемом более 5 млрд датских крон (Green DGB 0% 15nov2031, DKK (3652D)). Во втором квартале Австрия разместила свою первую зеленую облигацию с объемом €4 млрд (Австрия, AGB 1.85% 23may2049, EUR). Организаторами сделки стали: Barclays, Bank of America, Deutsche Bank, Goldman Sachs, JP Morgan и UniCredit. На следующий день после Австрии, Франция выпустила первую зеленую индексируемую бумагу объемом €4 млрд (Франция, Green OAT€i 0.1% 25jul2038, EUR). Организаторами стали: Barclays, BNP Paribas, Crédit Agricole, Natixis и Société Générale.
🇪🇺ЕС и страны-участницы продолжают занимать при помощи GSSS+ инструментов: в начале второго квартала Евросоюз выпустил ещё одну зеленую облигацию объемом €6 млрд (Европейский Союз, Bonds 1.25% 4feb2043, EUR). В начале июня Германия увеличила свой зеленый долг за счет доразмещения объемом €4 млрд (Германия, Bund 0% 15aug2050, EUR). Barclays, Commerzbank, Credit Agricole, HSBC, Morgan Stanley и Nomura выступили организаторами.
Ниже на рисунке представлена карта рынка для зеленых выпусков стран Европы в EUR⤵️
🌿⌛️Слабый первый квартал положил конец многолетней серии роста глобального рынка ESG-облигаций
Сложная ситуация в мировой экономике обусловлена не только геополитическими проблемами, но и недавно закончившейся пандемией. Многие страны сдерживали процентные ставки используя количественное смягчение, вероятно, дольше необходимого. Так, глобальный выпуск зеленых, социальных, устойчивых и связанных с устойчивостью облигаций в 1К2022 сократился на 11% по сравнению с 4К2021 и на 28% по сравнению с 1К2021. Объем зеленых облигаций составляет 51% от облигаций GSSS в первом квартале. По сравнению с первым кварталом прошлого года объем европейских зеленых облигаций снизился на 37% в годовом исчислении, что стало проблемой для глобального выпуска зеленых бондов.
Однако, долгосрочный потенциал роста облигаций GSSS+ остается высоким для Европы, несмотря на временные препятствия на рынке. С начала 2022 года на рынке произошло множество дебютов европейских стран на рынке GSSS+. Так, Дания в начале 2022 года дебютировала и выпустила свой первый зеленый суверенный бонд объемом более 5 млрд датских крон (Green DGB 0% 15nov2031, DKK (3652D)). Во втором квартале Австрия разместила свою первую зеленую облигацию с объемом €4 млрд (Австрия, AGB 1.85% 23may2049, EUR). Организаторами сделки стали: Barclays, Bank of America, Deutsche Bank, Goldman Sachs, JP Morgan и UniCredit. На следующий день после Австрии, Франция выпустила первую зеленую индексируемую бумагу объемом €4 млрд (Франция, Green OAT€i 0.1% 25jul2038, EUR). Организаторами стали: Barclays, BNP Paribas, Crédit Agricole, Natixis и Société Générale.
🇪🇺ЕС и страны-участницы продолжают занимать при помощи GSSS+ инструментов: в начале второго квартала Евросоюз выпустил ещё одну зеленую облигацию объемом €6 млрд (Европейский Союз, Bonds 1.25% 4feb2043, EUR). В начале июня Германия увеличила свой зеленый долг за счет доразмещения объемом €4 млрд (Германия, Bund 0% 15aug2050, EUR). Barclays, Commerzbank, Credit Agricole, HSBC, Morgan Stanley и Nomura выступили организаторами.
Ниже на рисунке представлена карта рынка для зеленых выпусков стран Европы в EUR⤵️
#Интересное Продолжение.
✅У многих есть планы на будущее: так во второй половине 2022 года Греция собирается выпустить суверенные зеленые облигации. За пределами Европы Новая Зеландия планирует выпустить свои первые зеленые облигации.
Упомянутый выше ⤴️ зеленый выпуск Еврокомиссии состоялся в рамках программы NextGenerationEU (существует с мая 2020 года), одного из ключевых инструментов финансирования зеленого перехода в ЕС. В связи с событиями февраля 2022 лидеры стран ЕС дополнили обозначенные ранее планы по зеленому переходу Евросоюза.
🖇В марте 2022 года лидеры ЕС договорились в Европейском Совете о поэтапном отказе от зависимости Европы от импорта российских энергоносителей. Комиссия предложила план REPowerEU, состоящий из 5 основных пунктов (план был утверждён ЕК 18 мая 2022):
1️⃣ Экономия энергии
Увеличение с 9% до 13% обязательного целевого показателя энергоэффективности;
2️⃣ Диверсификация поставок и поддержка международных партнеров
Новая Энергетическая платформа ЕС позволит осуществлять добровольные совместные закупки газа, СПГ и водорода путем объединения спроса, оптимизации использования инфраструктуры и координации взаимодействия с поставщиками. Следующий возможный этап - разработка "механизма совместных закупок", с помощью которого можно будет вести переговоры и заключать контракты на закупки газа от имени всех участвующих государств-членов.
3️⃣ Ускорение внедрения возобновляемых источников энергии
Комиссия предлагает увеличить общую цель по возобновляемым источникам энергии на период до 2030 года с 40% до 45%.
4️⃣ Сокращение потребления ископаемого топлива в промышленности и на транспорте
Экономия энергии, эффективность, замена топлива, электрификация и более широкое использование возобновляемого водорода, биогаза и биометана промышленностью могут сэкономить до 35 млрд куб. м природного газа к 2030 году. Для повышения энергосбережения и эффективности в транспортном секторе и ускорения перехода к транспортным средствам с нулевым уровнем выбросов Комиссия представит предложение "Экологизация грузовых перевозок».
5️⃣ Умные инвестиции
Достижение целей REPowerEU требует дополнительных инвестиций в размере €210 млрд в период до 2027 года. Сокращение российского импорта ископаемого топлива также может сэкономить почти €100 млрд в год. Эти инвестиции должны быть обеспечены частным и государственным секторами, а также на национальном, трансграничном и уровне ЕС.
➡️Интересно отметить, что в плане признается, что атомная энергетика будет играть определенную роль в обеспечении безопасности энергоснабжения ЕС, и подчеркивается важность скоординированных действий по снижению зависимости от российских ядерных материалов и услуг топливного цикла.
✅У многих есть планы на будущее: так во второй половине 2022 года Греция собирается выпустить суверенные зеленые облигации. За пределами Европы Новая Зеландия планирует выпустить свои первые зеленые облигации.
Упомянутый выше ⤴️ зеленый выпуск Еврокомиссии состоялся в рамках программы NextGenerationEU (существует с мая 2020 года), одного из ключевых инструментов финансирования зеленого перехода в ЕС. В связи с событиями февраля 2022 лидеры стран ЕС дополнили обозначенные ранее планы по зеленому переходу Евросоюза.
🖇В марте 2022 года лидеры ЕС договорились в Европейском Совете о поэтапном отказе от зависимости Европы от импорта российских энергоносителей. Комиссия предложила план REPowerEU, состоящий из 5 основных пунктов (план был утверждён ЕК 18 мая 2022):
1️⃣ Экономия энергии
Увеличение с 9% до 13% обязательного целевого показателя энергоэффективности;
2️⃣ Диверсификация поставок и поддержка международных партнеров
Новая Энергетическая платформа ЕС позволит осуществлять добровольные совместные закупки газа, СПГ и водорода путем объединения спроса, оптимизации использования инфраструктуры и координации взаимодействия с поставщиками. Следующий возможный этап - разработка "механизма совместных закупок", с помощью которого можно будет вести переговоры и заключать контракты на закупки газа от имени всех участвующих государств-членов.
3️⃣ Ускорение внедрения возобновляемых источников энергии
Комиссия предлагает увеличить общую цель по возобновляемым источникам энергии на период до 2030 года с 40% до 45%.
4️⃣ Сокращение потребления ископаемого топлива в промышленности и на транспорте
Экономия энергии, эффективность, замена топлива, электрификация и более широкое использование возобновляемого водорода, биогаза и биометана промышленностью могут сэкономить до 35 млрд куб. м природного газа к 2030 году. Для повышения энергосбережения и эффективности в транспортном секторе и ускорения перехода к транспортным средствам с нулевым уровнем выбросов Комиссия представит предложение "Экологизация грузовых перевозок».
5️⃣ Умные инвестиции
Достижение целей REPowerEU требует дополнительных инвестиций в размере €210 млрд в период до 2027 года. Сокращение российского импорта ископаемого топлива также может сэкономить почти €100 млрд в год. Эти инвестиции должны быть обеспечены частным и государственным секторами, а также на национальном, трансграничном и уровне ЕС.
➡️Интересно отметить, что в плане признается, что атомная энергетика будет играть определенную роль в обеспечении безопасности энергоснабжения ЕС, и подчеркивается важность скоординированных действий по снижению зависимости от российских ядерных материалов и услуг топливного цикла.
📚💡Рубрика «Инструментарий» в журнале Cbonds Review
В весеннем номере читайте:
🔹РЕПО с Центральным контрагентом: доступный и безопасный инструмент денежного рынка (Марк Савиченко, ИК «Иволга Капитал»): Деньги и их эквивалентны — необходимая часть инвестиционного портфеля. Особенно ценной денежная позиция становится во времена рыночных шоков. В период нестабильности почти всегда наблюдается резкий рост рыночных ставок, после которого они достаточно долго находятся на повышенных уровнях, что обеспечивает денежной позиции высокую доходность. 👉🏻 Читать статью
🔸Почему монеты? Новые возможности для инвестора (Алексей Гориславец, «АФИ Капитал»): Инвестиционное пространство можно представить в виде трех самостоятельных рынков, каждый из которых имеет свой набор инструментов, свои особенности, правила работы. Ввиду происходящих геополитических событий мы временно лишились возможности совершать операции на рынке ценных бумаг, и все это вынудило нас обратить внимание на такие рынки, как рынок драгоценных металлов с его набором инструментов, и монетный рынок, представленный четырьмя условными категориями. 👉🏻 Полный текст материала
🔹Инвестиции без риска: ищем точку опоры (Виктор Шахурин, «УНИВЕР Сбережения»): Стресс, который испытал российский рынок ценных бумаг на фоне начала специальной военной операции на территории Донбасса и Украины, пробудил опасения частных инвесторов относительно безопасности их активов. 👉🏻 Полный текст статьи
🔸«Инфраструктурные облигации» — новый инструмент развития инфраструктуры страны (Александр Аксаков, Алла Иванова, Катарина Вичентиевич, АО «ДОМ.PФ»; Марина Слуцкая, ООО «ДОМ.PФ Управление активами»): Каким образом привлечь рыночные инвестиции в строительство новых объектов инфраструктуры по всей стране? Как запустить масштабный механизм с нуля или стартап внутри государственной корпорации? 👉🏻 Читать статью
🔹Единый стандарт автоследования (Екатерина Андреева, НАУФОР): С введением института инвестиционного консультирования, получив определенные законодательные рамки, услуга автоследования начала быстро обретать популярность среди частных инвесторов. НАУФОР, традиционно являясь центром экспертизы по организации онлайн-продаж на фондовом рынке, аккредитовала абсолютное большинство программ для инвестиционного консультирования. 👉🏻 Читать
🔸Маркетплейсы «открывают» API (Кирилл Кузьмин, Ассоциация ФинТех): Обмен данными с помощью открытых API — эту возможность российские банки изучают уже несколько лет. А недавно к пилотированию присоединились и финансовые маркетплейсы, чтобы проверить, как можно получать информацию о банковских продуктах и услугах, без лишних расходов на интеграцию. 👉🏻Читать статью
В весеннем номере читайте:
🔹РЕПО с Центральным контрагентом: доступный и безопасный инструмент денежного рынка (Марк Савиченко, ИК «Иволга Капитал»): Деньги и их эквивалентны — необходимая часть инвестиционного портфеля. Особенно ценной денежная позиция становится во времена рыночных шоков. В период нестабильности почти всегда наблюдается резкий рост рыночных ставок, после которого они достаточно долго находятся на повышенных уровнях, что обеспечивает денежной позиции высокую доходность. 👉🏻 Читать статью
🔸Почему монеты? Новые возможности для инвестора (Алексей Гориславец, «АФИ Капитал»): Инвестиционное пространство можно представить в виде трех самостоятельных рынков, каждый из которых имеет свой набор инструментов, свои особенности, правила работы. Ввиду происходящих геополитических событий мы временно лишились возможности совершать операции на рынке ценных бумаг, и все это вынудило нас обратить внимание на такие рынки, как рынок драгоценных металлов с его набором инструментов, и монетный рынок, представленный четырьмя условными категориями. 👉🏻 Полный текст материала
🔹Инвестиции без риска: ищем точку опоры (Виктор Шахурин, «УНИВЕР Сбережения»): Стресс, который испытал российский рынок ценных бумаг на фоне начала специальной военной операции на территории Донбасса и Украины, пробудил опасения частных инвесторов относительно безопасности их активов. 👉🏻 Полный текст статьи
🔸«Инфраструктурные облигации» — новый инструмент развития инфраструктуры страны (Александр Аксаков, Алла Иванова, Катарина Вичентиевич, АО «ДОМ.PФ»; Марина Слуцкая, ООО «ДОМ.PФ Управление активами»): Каким образом привлечь рыночные инвестиции в строительство новых объектов инфраструктуры по всей стране? Как запустить масштабный механизм с нуля или стартап внутри государственной корпорации? 👉🏻 Читать статью
🔹Единый стандарт автоследования (Екатерина Андреева, НАУФОР): С введением института инвестиционного консультирования, получив определенные законодательные рамки, услуга автоследования начала быстро обретать популярность среди частных инвесторов. НАУФОР, традиционно являясь центром экспертизы по организации онлайн-продаж на фондовом рынке, аккредитовала абсолютное большинство программ для инвестиционного консультирования. 👉🏻 Читать
🔸Маркетплейсы «открывают» API (Кирилл Кузьмин, Ассоциация ФинТех): Обмен данными с помощью открытых API — эту возможность российские банки изучают уже несколько лет. А недавно к пилотированию присоединились и финансовые маркетплейсы, чтобы проверить, как можно получать информацию о банковских продуктах и услугах, без лишних расходов на интеграцию. 👉🏻Читать статью
🎥 «В этом выпуске ипотечных облигаций ДОМ.РФ интересна ставка купона», - Алексей Пудовкин, ДОМ.РФ
👨🏻💻В эксклюзивном интервью для нового выпуска Cbonds Weekly News директор по взаимодействию с инвесторами ДОМ.РФ Алексей Пудовкин рассказал о новом выпуске ипотечных облигаций.
📌Он отметил, что это уже 41й выпуск с 2016 года и рассказал о его ключевых параметрах. «В этом выпуске ипотечных облигаций ДОМ.РФ интересная ставка купона, привязанная к ключевой ставке Банка России. Дело в том, что в рамках этого выпуска секьюритизированные ипотечные кредиты выданы по программе льготной ипотеки», - также сказал Алексей Пудовкин.
👉🏻Подробнее - в полном выпуске Cbonds Weekly News на YouTube-канале Cbonds.
Приятного вам просмотра!
👨🏻💻В эксклюзивном интервью для нового выпуска Cbonds Weekly News директор по взаимодействию с инвесторами ДОМ.РФ Алексей Пудовкин рассказал о новом выпуске ипотечных облигаций.
📌Он отметил, что это уже 41й выпуск с 2016 года и рассказал о его ключевых параметрах. «В этом выпуске ипотечных облигаций ДОМ.РФ интересная ставка купона, привязанная к ключевой ставке Банка России. Дело в том, что в рамках этого выпуска секьюритизированные ипотечные кредиты выданы по программе льготной ипотеки», - также сказал Алексей Пудовкин.
👉🏻Подробнее - в полном выпуске Cbonds Weekly News на YouTube-канале Cbonds.
Приятного вам просмотра!