Сейчас выходит достаточно много новостей в которых аналитики пытаются определить недооценённость / переоценённость bitcoin-а.

Самое простое о чем можно сказать — это посмотреть количество транзакций происходящих в сутки. Такой график можно раздобыть на blockchain.com, более продвинутый вариант - это не количество транзакций, а их суммарная стоимость, причем, в долларах. Так сказать, выяснить какой объем переводов обеспечивает валюта, например, в сутки, ведь логично, что это напрямую отражает её распространение и цену (в условиях дефляционной модели, которую использует bitcoin).

В продолжении этой мысли можно обратиться к индикатору NVT Ratio ( https://charts.woobull.com/bitcoin-nvt-ratio/ ), который представляет собой отношение рыночной капитализация bitcoin-а к объему транзакций (в USD). По сути это отношение цены и ценности (ценность в данном случае это то, какой объем сделок обеспечивает валюта).

Более продвинутый подход — отслеживание индикатора MVRV Ratio ( https://charts.woobull.com/bitcoin-mvrv-ratio/ ). Он представляет собой соотношение цены bitcoin-а к его реализованной стоимости. Реализованная стоимость рассчитывается в данном случае исходя из данных блокчейна: нужно взять все bitcoin-ы находящиеся на каких-либо адресах по отдельности и умножить на их цену (для каждого адреса свою, на момент их последнего движения, те поступления на этот адрес). По сути это общая выручка за все bitcoin-ы перед продажей последним держателям. Важно, что промежуточные владельцы bitcoin-ов зафиксировавших прибыль или убыток не учитываются, что вообщем-то и нужно.

В отличии от предыдущих способов, которые оценивают показатели на определенный момент времени этот индикатор позволяет увидеть картину «в глубину», тк учитывает общую для всех держателей позицию рынку. Достаточно представить, что все холдеры высчитали среднюю цену своих покупок-усреднений, а затем объединили свои портфели в один большой и высчитали этот показатель повторно для всех сразу.

Если реализованная стоимость выше текущей, те MVRV Ratio < 1, значит в целом продавать bitcoin-ы «больно» себе в убыток. Исторически от значения 0,562 начинался поход на 20к.

MVRV Ratio как инструмент аналитики выглядит более емко и привлекательно. Однако стоит иметь ввиду, что данный индикатор как и все предыдущие, основанные, казалось бы на точных данных из блокчейна, может иметь существенную погрешность, на которую все аналитики и эксперты не обращают внимание.

Откуда берется эта погрешность?

Дело в том что мы, хоть и можем наблюдать транзакции в блокчейне, но не можем их правильно интерпретировать. Несколько примеров:
— выходила новость о том, что coinbase перекладывала существенную часть своих btc в свое новое хранилище, внешне это выглядит как сделка купи-продай, но битки не поменяли фактических владельцев, значит её учитывать в статистике нельзя
— существенная часть сделок проходит внутри бирж, они не пишутся в блокчейне
— внебиржевой рынок может включать в себя гаранта или необходимость депонировать средства (localbitcoins), в этом случае проходит 2 транзакции (к гаранту и от него), но фактически сделка проходит по одной из них
— активность сервисов-миксеров
— и самое главное, внедрение Lightning Network, сейчас это не большой кусок, но он будет увеличиваться

Таким образом можно придти к практическому выводу — сравнивать напрямую данные показатели с их историческими показателями нельзя, можно лишь отслеживать общие тенденции и направления и допускать корреляцию между увеличением видимых сделок и сделок вне блокчейна.

На сегодня все, пост уже большой, в следующем планирую описать подход, который отражает фактическую востребованность bitcoin-а основанный на фактических данных, который хорошо показал себя на практике.

#bitcoin #MVRVRatio #NVTRatio

Итак, обещанный пост о том как определить востребованность bitcoin-а основанную на фактических данных.

Речь пойдет, если можно так выразиться о фундаментальном показателе, насколько востребован bitcoin в массовом обиходе, данный метод не берет во внимание ситуации на биржах, а отражает настроение толпы в широком смысле. Так как настроение это меняется весьма инерционно, то и работает методика на длинных (от месяца и более) временных интервалах.

Суть заключается в следующем, при росте крипторынка желающих войти в него становится много и в обменниках начинают возрастать комиссии на вход в него. При падении рынка — аналогичная ситуация.

Из опыта могу сказать, что в момент последнего буллрана в конце 2017 года такая комиссия на вход в рынок доходила до 8%. Сейчас же она находится в районе 1-3%.

Причем, обратите внимание, речь не идет о цене bitcoin-а как таковой, рассматривать стоить именно доплату к биржевой цене, которую необходимо доплатить внося фиатные средства на рынок. Объяснение этому простое — при действительно активном спросе у обменников заканчиваются резервы криптовалют и они вынуждены повышать комиссии, цены повышаются в условиях банального дефицита.

Причем, речь даже не о покупке BTC как такового: кому-то нужны alt-ы (вход в которые все равно через BTC), а кто-то купленный BTC сразу разменяет в USDT, что бы быть на бирже и держать руку на пульсе ловля отскоки вниз. Да-да, во времена роста USDT далеко не обычный доллар, это доллар и определенное количество процентов доплаты сверху.

Точно так же и с ETH — нет разницы, что купить: BTC сразу или же, ETH который уже затем поменять на бирже на BTC. Это достигается за счет легкого арбитража в паре ETH/BTC.

Это как бы 2 мира фиатный и криптовалютный — за вход в который требуется заплатить комиссию. Формально говоря, это стоило бы назвать дельтой, между средствами в фиатом эквиваленте и в криптовалютном, но так как она практически всегда положительная, то для наглядности её называют комиссией.

Что же нужно сделать? Отслеживать эту дельту.

С одной стороны взять цену BTC, причем в паре с USDT на какой-нибудь популярной бирже (например, Binance). Именно USDT здесь важно потому, что USDT легко переводится между биржами и цена более равновесна, легче устаканивается, что позволит избежать в расчетах каких-либо локальных перекосов.

C другой стороны — цену того же BTC на сервисе bestchange, по отношению к самой распространенной паре, например, за сбербанк ( https://www.bestchange.net/sberbank-to-bitcoin.html ) пересчитывая от рубля к доллару за ММВБ или же за наличные ( https://www.bestchange.net/dollar-cash-to-bitcoin.html ).

Остается отслеживать с течением времени эту разницу, ее рост покажет и начало нового буллрана.

Естественно, для точных результатов следует откидывать обменники с малыми резервами, просто ставьте себя на место покупателя с запросом на 3-5 BTC и отталкивайтесь от цен, за которые ему получилось бы их купить.

Вот и все. Еще замечу, что изначально у меня был план отслеживать резервы обменников, но очень быстро я пришел к выводу что они как правильно нарисованные и не отражают действительности.

#bitcoin #bestchange

Аккаунту полтора года, единственное, чем он мог впасть в немилость биржи — это частые пополнения. Вот и интересно бирже стало — откуда?

Уже давно имеется информация, что все BTC сейчас маркированы, имеется общая противоотмывочная база:
— кристально чистые — свеженамайненные
— обычные — из сервисов где введено KYC
— сомнительные —из даркнета, миксеров и различного 2p2 обмена (например, телеграмм бота)

Такие вот дела. Что тут посоветовать?
Не смешивайте свои BTC в общем кошельке, BTC которые у вас пришли от бирж старайтесь на биржи и возвращать для трейдинга, а те BTC, которые куплены в сомнительных местах для холда — там же и обменивайте назад по мере необходимости.
Создайте как бы разные контуры обращения — тогда и вопросов будет меньше.

#bittrex #bitcoin #kyc

Поделюсь с вами замечательным сервисом, который наглядным образом показывает комиссии в BTC и очередь транзакций.

https://jochen-hoenicke.de/queue/#0,1w

Достаточно открыть недельный график по ссылке и посмотреть, если он задрался вверх — то лучше отправлять транзы с повышенной комиссией.

На графике видно распределение, попадание в зеленую зону — это норма, а если нужно быстро — то лучше вообще оказаться в желтой.

Отправляйте c такой же величиной sat/B как у тех кто вверху графика и радуетесь.

Теперь немного о sat/B.

Обычно, многие кошельки устанавливают комиссию от суммы перевода, обычно это даже не процент, а некое фиксированное значение. Например, 0.0005 BTC. Это не совсем верно.

Дело в том, что оплате подлежит размещение записи о транзакции в блоке. Комиссия за это выражается в сатошах за байт информации (sat/B) (1 сатоши = 0,00000001 BTC), а сами транзакции могут занимать довольно таки разное место. Иногда кратно разное.

То есть, если вы получали на Bitcoin кошелек много разных переводов, «копили его там» и потом решили его потратить, то такая транзакция будет включать данные о каждом из входящих переводов и займет много места и будет стоить дороже.

А если вы получили Bitcoin одним большим переводом, то тратить в будущем его можно будет с меньшей комиссией.

Отсюда все эти разговоры в чатах — «я отправил с комиссией 0.0005 BTC и быстро пришло, а у другого человека с теми же 0.0005 BTC комиссии транзакция идет долго». Почему? Потому что, если выразить комиссию в sat/B — она окажется разной.

Правильные кошельки, например Electrum, позволяют задавать комиссию именно в sat/B.

#Bitcoin

Не успели #аналитики прокричать хором о росте запросов "bitcoin" в google и вот опять. Так бывает, когда высасываешь поводы из пальца и ждешь хотя бы малейших поводов к туземуну.

#аналитики #bitcoin

Binance делистят SV, следом остальные начали эту волну подхватывать.

Сегодня это новость номер один, многие хвалят CZ и говорят в благодарности:

— Ну наконец-то этот скам удалили.

Но вопросы только нарастают:

— ОК, а когда тогда будут снимать с торгов BCH, сказал А, делай и Б или все это популизм?)

Еще более зрящие в корень задумываются —

С таким подходом можно любую монету делистнуть - мол, нам создатель не нравится. С одной стороны по делам ему, но с другой чем каша и Вер лучше, тоже делистите. Я пытаюсь сказать про то, что какого хрена централизованные биржи рулят в индустрии, грош цена такой децентрализации. Совсем не так должна работать децентрализованная экономика, не должны отдельные личности, вроде Чжао и ко., решать что листить-делистить, это право всего комьюнити.

А может быть самом то деле вся это децентрализация не более чем рекламный трюк и ее нет на самом деле? Как определить, что на самом деле децентрализованно, а что нет?

Просто спросите себя.
А что будет с Binance если бы CZ решил делистить BTC ?)

И тогда станет понятно — где начинается децентрализация, а где она кончается. Вполне себе индикативный вопрос.

#Bitcoin #децентрализация #cz #binance #cz_binance

#bitcoin #взакладки

Сразу пока ссылочка перед глазами — https://mempool.space напишу про нее. Это сервис, аналог того же, на который я отвечаю этим сообщением, НО намного красивее и информативнее, визуальное представления очень мило глазу.

В 2х словах, это визуальное представление загрузки mempool-а, взглянув на которое сразу становится понятно, какую комиссию надо устанавливать отправляя бит.

Таблица вознаграждений за добычу биткойнов за 2009 год - 2140 майнеры получат 1 сатоши в качестве награды за майнинг в 2140 году — https://twitter.com/CryptooIndia/status/1193493686383824898

При этом Россия #1 на LocalBitcoins в ноябре.

https://twitter.com/CryptoDiffer/status/1200495541098024965

#bitcoin

Вчера я слушал подкаст Базовый Блок, в выпуск был приглашен Михаил Кириллов, который разрабатывает полностью беспроводной аппаратный кошелек Hito ( @basicblockradio ). Все это навеяло меня на мысли, каким должен быть идеальный (на мой взгляд) этот девайс. Вначале я просто хотел связаться с Михаилом и поделиться идеями, но контактов его не нашел, так что уж пишу в канальчик.

Итак, первые модели подключались по проводу, отдельное устройство, все такое, но все равно имелось некоторое опасение, а вдруг по этому проводу можно скачать дамп содержимого? Как быть уверенным в том, что по проводу передается только то, что нужно, а не лишнее? И это вопрос не только доверия к разработчику, а гораздо шире — зачастую сам разработчик использует обычные api интерфейсов, а что туда зашил условный Билл — только ему и известно.

Сейчас новые модели используют BT и NFC беспроводные интерфейсы, с одной стороны, кажется, что по воздуху атаковать кошелек сложнее, чем по проводу, но все равно, api интерфейсов, это вещь «в себе» и не исключено, что могут быть в будущем какие-то атаки в этом направлении, плюс если по проводу можно еще контролировать к какому устройству подключен кошелек, то эти беспроводные интерфейсы подбрасывают еще паранои — шапочку из фольги приходится носить — придумывать какие-то экранизирующие чехлы и прочие заморочки.

Идеала нет, в текущих реализациях, и мне очень странно, почему до сих пор не додумались до вариант создания кошелька по схеме офлайн режима, например, кошелька Electrum, когда обмен информацией происходит «по воздуху» но через QR коды, через которые передаются подписанные транзакции.

Перечислю преимущества данной реализации:

— В устройстве нужно питать просто экран, возможно монохромный даже, отсутствуют и проводные и беспроводные интерфейсы, что просто отбрасывает варианты атаки описанные выше и очень положительно сказывается на энергопотреблении.

— Да, как в usb/bt/nfc протоколах, может быть найдена уязвимость, условно говоря и в драйвере дисплея, но в случае с usb/bt/nfc такие уязвимости опасны и надо их обновлять, а в случае с дисплеем — нет, думаю это понятно почему. Потому что сам протокол передачи «не электронный» так сказать, а аналоговое изображение которое потом оцифровывается.

— Данный протокол — это по сути Bitcoin протокол в QR кодах, он уже стандартизирован — подписанная транзакция — она и в Африке транзакция, а значит кошелек сразу получает совместимость с тем же Electrum.
По сути приложения уже написано, причем их массы.
Никто не мешает написать и свои. Для удобства пользователей можно вообще сделать онлайн сервис, в этом случае страдает анонимность, но появляется возможность тратить средства вообще на любом ПК, хоть самом завирусованном в провинциальной почте в интернет кафе (снимаются требования к открытым usb и наличию интерфейсов).

— Пользователь может контролировать приходы и получать свои входящие адреса вообще не притрагиваясь к кошельку, ну это понятное достоинство (и батарейка лишний раз не тратиться и имеется возможность вообще, хранить кошелек в сейфе далеко от себя, а балансы отслеживать).

— Намного проще получить лояльность новых пользователей, так как данный кошелек не навязывает свой софт, можно пользоваться старым софтом, пользователь просто переносит из него ключи на внешний носитель.
Кроме того, это сочетание с уже привычным пользователем софтом (тем же Electrum) позволяет «проверять» на стороне ПК «а правильно ли кошелек все подписал?» — на этапе отправки транзакции в сеть у него имеется возможность ее повторно проверить.
Механизм прозрачен: результат работы можно проверять, утечка данных не возможна в силу отсутствия интерфейсов физически, а в случае отказа кошелька можно внести seed в Electrum и продолжить работу как раньше.

Снова отличные новости:
https://twitter.com/JimmyMcShill/status/1340733120610447365

Uber CEO: Мы будем рассматривать криптовалюту и/или биткойн с точки зрения валюты для транзакций. Это хорошо для бизнеса, это хорошо для наших пассажиров и наших водителей.

https://twitter.com/SquawkCNBC/status/1359864577878609922

Ну вот, первые результаты.

https://twitter.com/tyler/status/1362577467681169408

Это будет подбадривать США: разве мы хуже Канады? Когда уже сами сделаем ETF?

Сходили хорошенечко за стопами.

https://twitter.com/coinalyzetool/status/1371393758227533826?s=21

4000 немецких институциональных инвестиционных фондов, владеющих 1,8 трлн долларов, «Spezialfonds» теперь смогут инвестировать в #bitcoin 1 июля благодаря новому законодательству.

https://twitter.com/DocumentingBTC/status/1387484202879303683?s=09