Отлично сработала идея покупки ETF на локальные суверенные облигации развивающихся стран. Рост котировок (сам ETF можно изучить тут) меньше чем за один месяц ставил 6% в долларах США, то есть данный ETF на коротком горизонте обыграл долларовые еврооблигации практически в 2 раза при сопоставимой дюрации. Причина проста - смена ожиданий вектора ДКП ФРС и восстановившаяся волна покупки государственных облигаций ЕМ (на это и делался расчёт).
#идеи #etf #облигации #доллары
#идеи #etf #облигации #доллары
Все решится во втором полугодии, и почему ETF косвенный бенчмарк для будущего аппетита в рублевые и другие активы?
В продолжении предыдущего поста об ETF на локальные суверенные облигации развивающихся стран от JP Morgan. Его рост котировок должен был произойти намного раньше, однако по разным причинам спрос пришёлся на конечную фазу ощутимого роста долларовых еврооблигаций. Можно сказать это как акции Газпрома, которые очень часто дорожали последними, перед началом коррекции вниз всего рынка.
Для меня ETF интересен тем, что он достиг определённого уровня сопротивления, находящегося вблизи $47. Да и в целом, с учётом других графических оценок, стоимость ETF подбирается к важным уровням. Таким образом, дальнейшая динамика цен нам подскажет насколько силен в краткосрочной перспективе тренд, если сможем забраться и закрепиться выше $48-49. А это, в свою очередь, поддержит интерес если не к госбондам, то как минимум к валютам развивающихся стран (рубль, бразильский реал, рупия итд) против доллара.
В позитивном сценарии ETF прибавит ещё 5% минимум, что хорошо для других облигационных площадок. Однако для реализации идеи нужны конкретные действия ФРС - рынок слишком сильно заложил позитивные ожидания по ставке. И конечно, необходимы хорошие новости США и Трампа. Отсутствие всего этого может подорвать силу покупателей.
Не забывайте, завершается первое полугодие, инвесторы будут держать хвост трубой и не отдадут никаким новостям свой профит!
Я бы частично зафиксировал накопленную прибыль, остальную долю оставил стратегически.
#идеи #etf #рубль #облигации
В продолжении предыдущего поста об ETF на локальные суверенные облигации развивающихся стран от JP Morgan. Его рост котировок должен был произойти намного раньше, однако по разным причинам спрос пришёлся на конечную фазу ощутимого роста долларовых еврооблигаций. Можно сказать это как акции Газпрома, которые очень часто дорожали последними, перед началом коррекции вниз всего рынка.
Для меня ETF интересен тем, что он достиг определённого уровня сопротивления, находящегося вблизи $47. Да и в целом, с учётом других графических оценок, стоимость ETF подбирается к важным уровням. Таким образом, дальнейшая динамика цен нам подскажет насколько силен в краткосрочной перспективе тренд, если сможем забраться и закрепиться выше $48-49. А это, в свою очередь, поддержит интерес если не к госбондам, то как минимум к валютам развивающихся стран (рубль, бразильский реал, рупия итд) против доллара.
В позитивном сценарии ETF прибавит ещё 5% минимум, что хорошо для других облигационных площадок. Однако для реализации идеи нужны конкретные действия ФРС - рынок слишком сильно заложил позитивные ожидания по ставке. И конечно, необходимы хорошие новости США и Трампа. Отсутствие всего этого может подорвать силу покупателей.
Не забывайте, завершается первое полугодие, инвесторы будут держать хвост трубой и не отдадут никаким новостям свой профит!
Я бы частично зафиксировал накопленную прибыль, остальную долю оставил стратегически.
#идеи #etf #рубль #облигации