Московский кредитный банк делает предложение на выкуп держателям еврооблигаций с погашением 2021 и 2023 году. Согласно tender offer, эмитент готов выкупать облигации объемом до $150 млн, хотя в обращении по двум выпускам находится $1 млрд. Валютные долги торговались ниже номинала на 4-7 «фигур» по итогам вчерашнего закрытия. Средневзвешенная годовая стоимость обслуживания составляет $57 млн, в случае равномерного выкупа банк, по моим расчетам, сможет снизить процентные расходы до $40-45 млн. Таким образом МКБ, оптимизирует издержки ~ на RUB1 млрд. @bondovik
#мкб #облигации #банк

Россельхозбанк - лучшие нормативы достаточности совокупного капитала. По сути главный норматив для перехода на новые банковские стандарты с 2020 года. Сделаю оговорку: он стал фаворитом среди крупных топ 10 банков по активам без учёта недавно санируемых финансовых институтов. Именно так - он обогнал Сбербанк России, хотя это временное явление. Именно такой вывод можно сделать на основе отчетности на начало января 2019 года. Безумные результаты, учитывая, что банк обычно в умах инвесторов через кредитные метрики и рыночные котировки занимает последнее место среди государственных институтов. Может не последнее (и на это есть свои аргументы), поскольку это субъективная оценка для каждого. В любом случае запас (буфер) капитала значительный, если появятся убытки, что хорошо для кредиторов. В декабря прошлого года банк в очередной раз докапитализировали на 20 млрд рублей, поэтому нормативы улучшились. За последние два года РСХБ заработал по российским стандартам всего 5 млрд рублей, хотя капитал вырос на 63 млрд рублей. Поддержка государства остаётся главным фактором финансовой устойчивости. Вопросы к качеству резервирования просроченных ссуд остаются открытыми.
#банк #рсхб #новости