👨‍⚖️Суд не признал Ripple (XRP) ценной бумагой

Друзья, буквально вчера стало известно, что компания Ripple вышла из многолетней борьбы против Комиссии по ценным бумагам США (SEC). Если точнее, то одержала пусть и частичную, но одну из самых значимых в мире криптовалют побед.

Признаться честно, для меня и моей команды это весьма ожидаемый исход. Но будет ли это полезно для индустрии в целом?

Безусловно. Так как этот прецедент наглядно продемонстрировал слабость и неприменимость текущей регуляторной системы к новым возможностям рынка. А значит, можно предположить, что криптовалюта будет развиваться по своим правилам — учитывая все ее особенности как нового финансового актива.

Как это отразится на криптоинвесторах?

Исключительно положительно, потому что при разработке регулятивной базы будут учитываться интересы не только традиционных инвесторов, но и тех, кто так или иначе связан с криптой.

А все, кто от начала и до конца знал, что победа Ripple — лишь вопрос времени, уже давно успели приобрести токены XRP. Об этом свидетельствует рост их стоимости еще до официального объявления результатов суда.

Что мы имеем в сухом остатке?

Есть основания полагать, что попытки применить неуместные регуляции к сфере крипты могут сойти на нет. А это, в свою очередь, благоприятная среда, где может появиться что-то действительно ценное.

А если меньше претензий — значит, больше признания. И, вероятно, стоит уже не просто задуматься о включении крипты в свои стратегии, а перейти к решительным действиям и начать изучать все ее доступные возможности, которых с каждым днем становится больше.

💡Сделать это быстро, основательно и, главное, безопасно, можно уже сейчас — присоединившись к новому потоку курса «Криптостарт 3.0»

🔗 Все подробности и условия участия находятся здесь.

Очень жду вас в числе своих учеников и уверен, что каждый из вас сможет применить полученные знания на практике уже в ближайшее время.

P. S. А как часто вы видите двукратный рост всего за 2 дня в мире классических инвестиций?

#крипта #регуляция

@bitkogan

«Норникель» и РУСАЛ заметно отстают от рынка. Можно ли на этом заработать? Часть 1

Акции двух металлургических гигантов РФ на текущий момент не растут. Так, если индекс Мосбиржи с начала года вырос на 34%, то бумаги ГМК «Норникель» и РУСАЛа находятся примерно в нуле. Почему сложилась такая странная ситуация?

Разбираем по косточкам: в этом посте — «Норникель», в следующем — РУСАЛ.

«Норникель» — возможные драйверы:

➕Бумага сильно отстает от рынка, что рано или поздно может дать компенсационный эффект.
➕ Девальвация рубля. «Норникель» — крупный экспортер, и текущее ослабление рубля пока вообще никак не учтено в цене акций.
➕Операционные результаты за 1 квартал 2023 г. дают повод для оптимизма: выпуск меди вырос на 19% год к году, платины – на 11%, палладия – на 2%. Этот факт может быть косвенным признаком того, что компания постепенно решает проблемы с логистикой и налаживает продажи.
➕Если руководство «Интерроса» (бенефициар ГМК) вернется к дивидендам, это станет мощным фактором роста для акций «Норникеля».
➕Если в II полугодии 2023 г. рост китайской экономики начнет ускоряться — это стимул для скачка цен на металлы.

А теперь о том, что тормозило «Норникель» все это время:

➖Отказ от выплаты дивидендов. Перспективы пока туманны.
➖Ухудшение финансовых показателей: выручка снизилась и в 2022 г. на 5% год к году, EBITDA – на 17% год к году. Свободный денежный поток рухнул на 90%, но тут большую роль сыграли компенсационные выплаты по загрязнению окружающей среды и рост инвестиций.
➖Мировые цены на базовые металлы пока не растут: медь в нуле c начала года, палладий рухнул на 30%. Причина — слабое восстановление китайской экономики (основной глобальный потребитель металлов) после ковидных ограничений.
➖Компания испытывает логистические трудности, что связано с санкциями. Сюда же можно отнести риски, связанные с продажами на Лондонской бирже металлов.

Резюме

Ситуация классическая — как рисков много, так и драйверов. Но есть нюанс: большинство рисков уже учтены в текущих котировках. А триггеры пока не сработали.

Поэтому сегодня акции «Норникеля», по нашим оценкам, являются привлекательной идеей на среднесрочном горизонте. Правда, не стоит забывать, что появление новых рисков также не исключено.

#российский_рынок

@bitkogan

«Норникель» и РУСАЛ заметно отстают от рынка. Можно ли на этом заработать? Часть 2

С начала индекс Мосбиржи вырос на 34%, а акции РУСАЛа и «Норникеля» не выросли вообще. В первом посте мы писали про «Норникель». Теперь разбираемся с РУСАЛом.

РУСАЛ – возможные драйверы:

➕Акции РУСАЛа сильно отстали от рынка, что дает возможность для апсайда.
➕Цены на алюминий имеют потенциал для роста в II полугодии. Но есть условие: для этого экономика Китая, крупнейшего потребителя «крылатого металла», должна ускориться.
➕Низкие затраты на электроэнергию — это главная составляющая себестоимости производства алюминия. У зарубежных конкурентов эти затраты существенно выше. Более того, для генерации электроэнергии в Европе часто используют газ. В случае, если цены на газ начнут расти, некоторые европейские алюминиевые заводы вообще могут закрыться, как убыточные.
🔎Оцениваем их долю рынка в 25-30%. РУСАЛ может занять эту нишу, даже несмотря на санкции.
➕Девальвация рубля играет на руку всем экспортерам. У РУСАЛа доля экспортной выручки — 73% за 2022 г.

РУСАЛ – ключевые риски:

➖Временная приостановка выплат дивидендов от «Норникеля». Для РУСАЛа эти деньги всегда были весьма существенными.
➖Рост себестоимости. В 2022 г. операционные затраты РУСАЛа выросли на 30% год к году из-за увеличения цен на бокситы и глинозем. При этом выручка показала рост лишь на 16,5%. Подобный дисбаланс негативно влияет на EBITDA и ее рентабельность (снижение на 9,5% в 2022 г.).
➖Неопределенность в налоговой политике властей РФ. Пока разовый налог на сверхприбыль несущественно влияет на показатели РУСАЛа (примерно 1% от EBITDA). Но власти вынуждены пополнять бюджет, и не исключено, что мы увидим новое ужесточение налоговой политики для крупного бизнеса.

#российский_рынок

@bitkogan

Пропустили все, что было сегодня? А мы вам расскажем

Важное из bitkogan:
▪️Банки открывают сезон отчетности.
▪️«Норникель» и РУСАЛ заметно отстают от рынка. Можно ли на этом заработать? Про «Норникель».
▪️«Норникель» и РУСАЛ заметно отстают от рынка. Можно ли на этом заработать? Про РУСАЛ.

Важное из HOTLINE:
🟡Инфляция в РФ за июнь составила 3,25%.
🟡Эрдоган согласен с Путиным в том, что зерновую сделку нужно продлить.
🟡Clearstream предупредил о возможной блокировке российских евробондов.

🟢А в «Это к деньгам» оставили лайфхак по личной безопасности в случае экстренных ситуаций.

#лучшее

@bitkogan

🤝Как я нашел партнера в Дубае

Друзья, всем привет!

Июль выдался насыщенным на поездки. После конгрессов и встреч в Москве, Питере и Израиле я прилетел в новую финансовую Мекку — эмират Дубай.

Тут меня ждала очень интересная встреча. Дело в том, что мы давно ищем партнера — брокерскую компанию с доступом на различные площадки, с умеренными комиссиями и в дружественной юрисдикции. И главное, чтобы у меня как инвестконсультанта была возможность помогать в управлении активами, а клиентам — работать с любыми, даже небольшими суммами.

И такая компания нашлась как раз в Дубае. Это частный брокер Century Financial, с которым в последнее время мы весьма продуктивно работаем по организации доступа на финансовые рынки.

Почему этот брокер мне понравился?

➕Компания существует больше 30 лет. Тут есть все: валюты, индексы, акции сырьевые товары, деривативы, фонды, казначейские облигации и прочее. Если в цифрах, то компания обеспечивает доступ более чем к 40 000 инструментов на 125 крупнейших фондовых площадках в 31 стране мира. Неплохая диверсификация!

➕Есть и мощная торговая платформа для технического и фундаментального анализа — доступ есть на сайте и в приложении.

➕Важный момент, который нужно понимать: мы предлагаем не какую-то «кухню», а полноценного брокера – его деятельность регулируется Комиссией по фондовому рынку ОАЭ (SCA).

Эмираты весьма тщательно относятся к бизнес-дисциплине. И если компания имеет все необходимые лицензии, это значит, что она находится под весьма жестким контролем. А штрафы на нарушения бизнес дисциплины в ОАЭ такие, что мама не горюй.

Заинтересовались?

🔗Тогда напишите сюда. И мы с огромным удовольствием вас проконсультируем и поможем быстро открыть счет.

Важный нюанс

Если вы НЕ являетесь резидентом ОАЭ, то торговать вам все равно дадут и счет откроют.
🔎Но вот нюанс — торговать вы сможете не прямыми финансовыми инструментами, а производными.

Хотите иметь возможность полноценно торговать с использованием прямых финансовых инструментов?

Нет проблем. Поможем быстро получить ID (ВНЖ) ОАЭ с помощью компании «Палладиум».

#брокер #Дубай

@bitkogan

🇷🇺Инфляция в России пошла на разгон. Что будет делать ЦБ?

Друзья, всем привет!

Годовая инфляция в РФ в июне составила 3,25%. Такое низкое значение обусловлено эффектом высокой базы прошлого года. Прошлой весной — летом цены росли высокими темпами, а теперь те высокие месячные темпы выходят из расчета годового показателя.

Поэтому годовая инфляция резко опустилась с двузначных значений. С каждым месяцем инфляция будет расти в годовом выражении и к концу года превысит 6.

К чему это я?

Чтобы понять, что на самом деле происходит с российской инфляцией, надо смотреть на цифры «месяц к месяцу». Они представлены на графике. В июне цены выросли на 0,37% месяц к месяцу после 0,31% месяцем ранее. Пока небольшое ускорение.

Но есть причины полагать, что инфляционные риски растут:

1️⃣Сейчас сезон урожая: плодоовощная продукция подешевела на 0,02% за месяц. Это временное падение цен, которое занизило данные за июнь.
2️⃣Уже вышли новые цифры за 1-10 июля. За первые 10 дней нынешнего месяца цены прибавили уже 0,2%, это достаточно серьезный рост.
3️⃣За последний месяц курс доллара вырос с 84 до 90. Это будет отражаться в импортных ценах в ближайшие месяцы.

Вывод

21 июля ЦБ озвучит решение по ставке. Скорее всего, вышеперечисленных причин достаточно, чтобы ее поднять.
🔎Повышение на 25-50 б. п. в цены облигаций уже заложено, так что значительного изменения доходностей бондов на российском рынке я бы не ждал.

#инфляция #Россия

@bitkogan

🇷🇺Правильная миграция спасет Россию?

Убыль населения в РФ сегодня составляет примерно 600 тыс. человек в год. Такими темпами, через несколько десятков лет население приблизится к критической отметке 100 млн человек. Для внутреннего рынка это катастрофа.

🔎Пока лишь одно решение выглядит очевидным — разработка грамотной миграционной политики.
Основная ее задача — привлечение квалифицированных, талантливых кадров из-за рубежа.

🔎Критики скажут, что начинать надо с другого — с поднятия рождаемости. Но, к сожалению, большинство правительств мира пришло к мысли, что это слабо работает. Мы уже писали, что мир столкнулся с демографическим кризисом. В России за 8 лет рождаемость упала на 35%, несмотря на материнский капитал и прочие льготы и стимулы.

Родить человека сегодня гораздо труднее, чем пригласить. И большинство стран пошло именно по этому пути.

К примеру, ОАЭ. Недавно страна объявила о новом классе виз — зеленые визы. Целевая аудитория – инвесторы и высококвалифицированные работники, а также лучшие студенты и выпускники. Интересный способ стимулирования роста экономики!

Каковы условия получения зеленой визы?

Их достаточно много, мы приведем несколько ключевых.
🟠Например, инвесторы должны владеть недвижимостью в Эмиратах.
🟠Врачи и специалисты — иметь в своем арсенале уникальную научную дисциплину.
🟠Ученые должны быть активными исследователями в университете.

Полагаю, что Россия вполне способна и даже обязана использовать подобный опыт для выстраивания собственной, новой миграционной политики. Деньгами ли привлекать кадры, новыми нишами, льготами на налоги или на образование детей.

Лучше, безусловно, по возможности использовать все ресурсы. Отступать некуда. С каждым годом ситуация ухудшается, и как бы не было поздно.

‼️Подчеркиваю — нам сегодня как воздух нужна НОВАЯ продуманная и эффективная миграционная политика. С учетом всей специфики страны и населения. Нам нужна КАЧЕСТВЕННАЯ рабочая сила.

Да — это невероятно трудная задача. Но, подчеркиваю еще раз, ВЫХОДА НЕТ.

#демография #регуляция #Россия

@bitkogan

📽Впервые — новая серия бесплатных обучающих видео о криптовалютах от команды Евгения Когана

Все еще не знаете, с какой стороны подступиться к крипте, или вовсе боитесь и избегаете эту тему?

В течение нескольких дней мы покажем вам мир криптовалют так, как его видим мы, но только простыми словами и с понятными примерами. Так вы сможете понять как выстроить полноценную систему по изучению нового для себя инструмента.

Итак, что вам предстоит узнать в этих видео-уроках?

Давайте разбираться во всем по порядку.

🟣Видео 1: Основы криптовалюты. Узнаете о самом важном инструменте, который уже начал менять мир финансов прямо на наших глазах! А главное, заглянете «под капот» всей системы и поймете ее отличия от мира традиционных финансов.

🟣Видео 2: Возможности, которые доступны прямо здесь и сейчас. Погрузитесь в потрясающий мир возможностей, которые открываются с использованием криптовалют.

🟣Видео 3: Преодоление проблем и сложностей. Поближе познакомитесь с типичными проблемами и сложностями, с которыми вы можете столкнуться при изучении криптовалют. А также поделимся своими советами по их преодолению.

🟣Видео 4: 8 шагов к полноценному использованию криптовалют. Вы получите полноценную стратегию по изучению мира криптовалют, состоящую всего из 8 шагов. Их прошли мы сами. Они проверены годами. И именно они, по нашему мнению, помогут вам начать использовать все возможности криптовалют в кратчайшие сроки. Без каких-либо проблем и сложностей.

После просмотра этих видео вы сможете: выбрать лучшие возможности, разобраться в доходности, обойти препятствия и избежать типичных ошибок. Даже если вы новичок в мире криптовалют и абсолютно не понимаете таких страшных слов, как «хэш», «кроссчейн-мосты» и тому подобное.

🔗Чтобы начать изучение всех материалов уже сегодня — просто перейдите по этой ссылке.

P. S. Чтобы полностью посмотреть эти уроки, потребуется не более 10 минут в день. А чтобы найти самостоятельно всю информацию, которую мы в них поместили, — может уйти не одна неделя.

Поэтому, чтобы лишний раз не терять свое время, — нажмите здесь.

#крипта

@bitkogan

📈Верить ли прогнозу по взрывному росту Microsoft?

Вот это да. Коллеги из Morgan Stanley считают, что капитализация Microsoft в начале 2024 г. поднимется до $3 трлн. Т. е. рост составит 20% менее чем за год.

В целом согласен: котировки технологического гиганта могут подняться до $415. Это позволит догнать по капитализации Apple, которая недавно перешагнула $3 трлн.

Реально? Да, но есть нюанс.

🤖Как несложно догадаться, стимулом для роста котировок должен послужить продолжающийся в мире бум генеративного ИИ, к которому относится чат-бот ChatGPT. Но очень вероятно, что в предстоящие летние месяцы или в начале осени на рынке может наступить «отрезвление».

Проще говоря, акции техов могут откатиться с эйфорических высот. Сравните сами.
🔵Бенчмарк технологических компаний — индекс Nasdaq 100 — вырос с начала года на 39%.
🔵За этот же период S&P 500 вырос всего на 15,5%.

Что в итоге?

Не готов по текущим ценам приобретать акции Microsoft и других связанных с ИИ компаний. После начала коррекции расскажу о недооцененных компаниях, акции которых могут продолжить рост из-за популярности нейросетей.

P. S. Много писал в канале о добавленной в мои портфели компании Rackspace Technology (RXT). В партнерстве с техногигантами она получает прибыль от создания продуктов на основе ИИ.

#ИИ #IT #рынки

@bitkogan

Буквально недавно вы научились заводить свой первый криптокошелек, но думаю у вас сразу же возник вопрос — а что же делать дальше?

Так как мы не можем оставить вас в такой ситуации с пустыми руками — пришло время узнать, как максимально эффективно использовать вашу криптовалюту.

Представьте, что у вас есть $1000, и вы хотите:

✔️ Избежать санкций и не потерять свои деньги.
✔️ Быть уверенными в наличии средств в самые неподходящие моменты, включая деловые поездки.
✔️ Не платить высокие комиссии при переводах.
✔️ Выводить деньги за границей по выгодному курсу.
✔️ Моментально получать доступ к зарплате, храня ее в заграничном банке.
✔️ Просто и безопасно переводить деньги своим близким и друзьям.

И самое главное, вы хотите все это получить без лишних сложностей и рисков.

Тогда у нас для вас отличная новость! Мы подготовили серию бесплатных видеоуроков, в которых вы узнаете, как хранить свои деньги безопасно и приумножать их практически без рисков.

Наша команда тщательно работала, чтобы создать для вас новый формат получения полезной информации. Теперь вы сможете легко освоить все нюансы хранения и использования криптовалюты, причём доступ к этим урокам совершенно бесплатный!

Не упустите возможность стать настоящим экспертом в мире криптовалют!

🔗 Щёлкните по этой ссылке и получите свой бесплатный доступ к урокам прямо сейчас.

Вместе мы развеем все сомнения и откроем для вас новые возможности в сфере криптовалютных инвестиций. Не упустите эту уникальную возможность.

💡Настоятельно рекомендую использовать этот шанс научиться новому в нашем стремительно меняющемся мире. Особенно, когда это можно сделать бесплатно и буквально за 30 минут свободного времени.

#крипта #видео

@bitkogan

🤖Россия поворачивается лицом к технологиям

На этой неделе на Форуме будущих технологий прозвучали мысли о необходимости технологического прорыва во всех областях.

Схожие идеи, созвучные тем, что сейчас широко обсуждаются, высказывал и ваш покорный слуга на днях на Финансовом конгрессе Банка России.

1️⃣Привлечение иностранных специалистов. Талантливые ученые, которые не смогли найти применение у себя в стране, помогут в развитии отечественной науки и промышленности и технологических компаниях. Возможно, придется банальным образом «перекупать» специалистов высокими зарплатами.

2️⃣Развитие беспилотных технологий. Полезное направление в развитии логистики. Беспилотные грузовики и такие же летательные аппараты будут доставлять грузы в отдаленные уголки страны.

3️⃣Развитие ИИ. Широкое применение нейросетей позволит сократить время, потраченное на выполнение сложных задач.

4️⃣Развитие экономики данных. Интересная задумка, которая позволит создавать экосистемы и работать с большим объемом данных.

5️⃣Защита данных от кибератак. Только в России в начале 2023 г. выявлено на 30% больше подобных преступлений, чем годом ранее. Думаю, комментарии по этому поводу излишни, ведь экономический ущерб от этого огромен.

6️⃣Замещение иностранных технологий. Давно говорят об этой проблеме, но во многом «воз и ныне там». Затрудненные из-за санкций поставки технологических устройств и их компонентов должны привести к развитию собственных предприятий в этой области. Однако пока дело не особо продвигается и это серьезная проблема.

Возможно, вначале придется
🟢«копировать» зарубежную продукцию,
🟢покупать патенты,
🟢вкладывать средства в компании «современных Кулибиных».

Почему развитие этих направлений так важно?

По моим оценкам, за этим последует модернизация инфраструктуры (переход к индустрии 4.0), образования и других сфер. Эти изменения уже назрели, ведь закрытие возможности покупать технологии на Западе может в конечном итоге привести к полной «технологической блокаде». Ведь и другие страны могут решить ограничить доступ к своим ресурсам.

И тогда не только о модернизации невозможно будет говорить:
🔵современные самолеты не смогут летать,
🔵станки на предприятиях и компьютеры не смогут работать без ремонта,
🔵позвонить по телефону будет невозможно и в других областях может наступить коллапс.

Прозвучит банально, но в конечном итоге вложенные сейчас в технологии средства позитивно отразятся на экономике страны в будущем и сделают ее независимой от поставок технологий.

#tech #РФ

@bitkogan

🌐 Связи решают все. Книга, совершившая переворот в нетворкинге

Мы уже немного говорили про «силу слабых связей». Например, упоминали книгу К. Николаса. Теперь речь пойдет о нетворкинге.

Начнем с книги, которая поможет вам:
✔️продуктивно знакомиться с людьми.
✔️обретать хорошую работу, надежных бизнес-партнеров
✔️и расширять кругозор по важными жизненным вопросам.

Кейт Феррацци. Никогда не ешьте в одиночку и другие правила нетворкинга (2005)

Как и Дейл Карнеги, написавший в свое время известный бестселлер о том как завоевывать друзей, Феррацци — обычный парень из провинции. И через 70 лет ему удалось существенно дополнить своего коллегу. Благодаря активному нетворкингу он проложил себе путь в Гарвард и компанию Deloitte.

Каковы же правила Феррацци, сделавшие его работу сенсацией?

1️⃣Нетворкинг — не торговля дружбой, а попытка быть полезным окружающим.

Кейт стал человеком-нетворкингом, подавая клюшки игрокам в гольф-клубе и наблюдая за их общением. Видя активность молодого человека, его наставники оказывали ему поддержку.

2️⃣ Хуже неудачи только то, что ты социально невидим. «Так что для начала не ешьте в одиночку».

3️⃣Общение — поиск путей сделать счастливыми других людей.
Отдавайте больше, чем получаете и вам вернется сторицей.

4️⃣Разветвленная сеть знакомств — это самый надежный путь для успешной карьеры. Работает теория вероятностей.
По исследованию Марка Грановеттера 56% опрошенных нашли работу благодаря своим личным связям.

5️⃣В трудное время есть только одно надежное средство — широкий круг знакомых.
Поставьте цель — каждую неделю знакомиться с новым человеком. Для этого посещайте различные мероприятия. Главное — быть искренними и оптимистичными.

6️⃣Наши профессиональные достижения зависят от отношений с коллегами. Люди, у которых на работе есть близкий друг, в семь раз больше заинтересованы в своей работе.
Годовые затраты, связанные с неудовлетворенностью работников своей работой, в США выражаются колоссальной суммой — $350 млн а в мире эта сумма составляет $1.5 трлн!

7️⃣Поддерживайте связь. Не ждите, когда вам или кому-то из ваших знакомых понадобится помощь.

Кстати про нетворкинг и Теорию шести рукопожатий есть отечественная комедия Елки (2010). Возможно, вас она вдохновит.

Ставьте 🔥, если ждете продолжения темы.

#книги #лайфхаки #нетворкинг

@bitkogan