Глава 3. Вперед на баррикады!
Отдельно надо сказать про «обособленные» бумаги. Выше мы кратко описали каналы расчетов СПБ Биржи и предположили, что существует возможность частичной разблокировки «обособленных» по указанию ЦБ бумаг. Понятно, нет никаких гарантий, но, на наш взгляд, следует попробовать «дожать» эту историю.
1️⃣ Брокер должен выяснить у БЭБ, какая часть конкретных бумаг хранится в НРД, а какая в Bank of New York. Да, сейчас брокер может говорить, что не располагает такой информацией. Однако ситуация неординарная, брокер просто обязан проявить инициативу и разобраться, где хранится какая часть конкретных бумаг.
2️⃣ Сам БЭБ, как депозитарий СПБ Биржи, можно сказать, кровно заинтересован в том, чтобы ЦБ разблокировал ту часть бумаг, которая не хранится в НРД.
3️⃣ Эта информация должна стать абсолютно прозрачной, и каждый инвестор может потребовать разблокировать бумаги, хранящиеся в Bank of New York. В случае отказа можно предположить, что ваш брокер не совсем с вами откровенен…
Друзья, все должно быть очень открыто. Инвесторы имеют право обращаться к брокеру и требовать разблокировки части бумаг.
«Обособленные» бумаги – это не приговор. Нам пишут читатели, рассказывая о том, что 100% их акций конкретных иностранных компаний заблокированы. Однако нам также пишут и о случаях полной или частичной разблокировки некоторых ценных бумаг после обращения к брокеру. Даже несмотря на невнятный ответ от последнего.
Отметим отдельно, что сегодня эмоции переполняют буквально всех. В постах отдельных коллег возможно порой сквозят панические нотки. Кое-кто написал, не до конца возможно разобравшись в ситуации. Иногда читаешь – «конец света». Неприятно – правда. Дико неприятно. Конец света – нет. Знаете, по опыту – всякое бывало. Хотя подобное, чего уж там, впервые.
Бывают случаи, когда надо реагировать быстро. А бывает наоборот – торопиться не следует, и паника не самый лучший помощник. На наш взгляд, многое станет понятно в течение нескольких дней. Будем во всем досконально разбираться.
Кстати, и в очень странных деталях «обособления» тоже. Есть там странности….
Итак, краткие выводы:
▪️«Мост» СПБ Биржа-НРД не работает.
▪️«Мост» СПБ Биржа-Bank of New York работает.
▪️У инвесторов пока заблокированы бумаги, которые были куплены до определенной даты.
▪️Сейчас торги на СПБ бирже проходят, и вы можете совершать сделки, а также выводить свои бумаги на иностранных брокеров.
▪️ЦБ должен разобраться с тем, сколько бумаг СПБ Биржи где хранится, и разблокировать ту часть, которая находится в депозитарии Bank of New York. Когда это произойдет? Надеемся, что скоро.
▪️БЭБ должен открыто предоставить эту информацию, а брокеры – разделить бумаги и отменить блокировку 100% у отдельно взятого клиента.
▪️Мы торговали и будем торговать дальше!
Друзья! Санкции вводят, нас, как говорится, гнут, но мы не гнемся. Прорвемся! Да и президент СПБ Биржи Р. Горюнов в сегодняшнем эфире вроде бы всех успокоил. Продолжаем работать. Очень подробно буду разбирать многие аспекты данной истории завтра. На спокойную голову.
#санкции #блокировки
@bitkogan
Отдельно надо сказать про «обособленные» бумаги. Выше мы кратко описали каналы расчетов СПБ Биржи и предположили, что существует возможность частичной разблокировки «обособленных» по указанию ЦБ бумаг. Понятно, нет никаких гарантий, но, на наш взгляд, следует попробовать «дожать» эту историю.
1️⃣ Брокер должен выяснить у БЭБ, какая часть конкретных бумаг хранится в НРД, а какая в Bank of New York. Да, сейчас брокер может говорить, что не располагает такой информацией. Однако ситуация неординарная, брокер просто обязан проявить инициативу и разобраться, где хранится какая часть конкретных бумаг.
2️⃣ Сам БЭБ, как депозитарий СПБ Биржи, можно сказать, кровно заинтересован в том, чтобы ЦБ разблокировал ту часть бумаг, которая не хранится в НРД.
3️⃣ Эта информация должна стать абсолютно прозрачной, и каждый инвестор может потребовать разблокировать бумаги, хранящиеся в Bank of New York. В случае отказа можно предположить, что ваш брокер не совсем с вами откровенен…
Друзья, все должно быть очень открыто. Инвесторы имеют право обращаться к брокеру и требовать разблокировки части бумаг.
«Обособленные» бумаги – это не приговор. Нам пишут читатели, рассказывая о том, что 100% их акций конкретных иностранных компаний заблокированы. Однако нам также пишут и о случаях полной или частичной разблокировки некоторых ценных бумаг после обращения к брокеру. Даже несмотря на невнятный ответ от последнего.
Отметим отдельно, что сегодня эмоции переполняют буквально всех. В постах отдельных коллег возможно порой сквозят панические нотки. Кое-кто написал, не до конца возможно разобравшись в ситуации. Иногда читаешь – «конец света». Неприятно – правда. Дико неприятно. Конец света – нет. Знаете, по опыту – всякое бывало. Хотя подобное, чего уж там, впервые.
Бывают случаи, когда надо реагировать быстро. А бывает наоборот – торопиться не следует, и паника не самый лучший помощник. На наш взгляд, многое станет понятно в течение нескольких дней. Будем во всем досконально разбираться.
Кстати, и в очень странных деталях «обособления» тоже. Есть там странности….
Итак, краткие выводы:
▪️«Мост» СПБ Биржа-НРД не работает.
▪️«Мост» СПБ Биржа-Bank of New York работает.
▪️У инвесторов пока заблокированы бумаги, которые были куплены до определенной даты.
▪️Сейчас торги на СПБ бирже проходят, и вы можете совершать сделки, а также выводить свои бумаги на иностранных брокеров.
▪️ЦБ должен разобраться с тем, сколько бумаг СПБ Биржи где хранится, и разблокировать ту часть, которая находится в депозитарии Bank of New York. Когда это произойдет? Надеемся, что скоро.
▪️БЭБ должен открыто предоставить эту информацию, а брокеры – разделить бумаги и отменить блокировку 100% у отдельно взятого клиента.
▪️Мы торговали и будем торговать дальше!
Друзья! Санкции вводят, нас, как говорится, гнут, но мы не гнемся. Прорвемся! Да и президент СПБ Биржи Р. Горюнов в сегодняшнем эфире вроде бы всех успокоил. Продолжаем работать. Очень подробно буду разбирать многие аспекты данной истории завтра. На спокойную голову.
#санкции #блокировки
@bitkogan
Друзья, всем привет!
Вчерашний день пронесся как настоящая буря. Очень много более чем странной и спорной информации. Для очень многих, информации болезненной. И еще… крайне во многом нелогичной. Вместо утренней пробежки сегодня читаю и читаю отклики людей на вчерашнее.
Да… сегодня и в ближайшие дни придется много и долго разбираться со всем произошедшим. И персонально мне и многим моим коллегам придется (а куда мы денемся?) биться за права тех людей, кто пострадал во всей этой мясорубке. Уж очень многое из произошедшего вызывает массу вопросов. Логика… она очень возмущается. Ну не складываются многие вещи.
Начну с того, что сами санкции оставляют очень странное впечатление. Есть ощущение, что те, кто их вводят, во многом являются сами «космонавтами», не до конца понимающими того, что именно они делают. Понятное дело, на это мы повлиять не можем. Но не отметить данный факт нельзя. Вот, к примеру санкции против НРД и Аркадия Воложа.
Более того, если проследить логику действия многих санкционных пакетов, то удар пошел против российского среднего класса, остатки которого стремительно нищают или же ищут в итоге варианты для бегства.
Однако надо понимать – российский средний класс (увы, похоже вымирающее явление) — это в основном прозападно мыслящее и в основном либеральное по духу сообщество. Удар по нему — это удар по той базе прогрессивно мыслящих людей, у многих из которых после прошедшего позиции сильно изменятся в сторону как раз значительно большей поддержки властей РФ. А выхода не останется. Или уехать. Но вопрос – куда, если человек лишен накоплений.
В санкциях видится много глупостей, противоречий. И явно эти санкции готовили люди, которые не совсем понимают в принципе чего они хотят и чего они добиваются. Санкции против НРД в итоге могут еще более ударить по европейской валюте. Хотя экспортеры из Германии возможно только бы мечтали о подобном.
Давайте подумаем, что мы можем сделать и предпринять. Ведь произошедшее открывает много любопытных возможностей и идей, которые изложили наши читатели, и о которых мы будем сегодня писать в течение дня.
Сегодня речь пойдет о том, как, на взгляд наших читателей, на наш взгляд, помочь инвесторам, поверившим государству, рынку. Что и как можно сделать и не навредить. Проще всего говорить: ужас-ужас. Есть много возможных и вполне элегантных решений.
#санкции #блокировки
@bitkogan
Вчерашний день пронесся как настоящая буря. Очень много более чем странной и спорной информации. Для очень многих, информации болезненной. И еще… крайне во многом нелогичной. Вместо утренней пробежки сегодня читаю и читаю отклики людей на вчерашнее.
Да… сегодня и в ближайшие дни придется много и долго разбираться со всем произошедшим. И персонально мне и многим моим коллегам придется (а куда мы денемся?) биться за права тех людей, кто пострадал во всей этой мясорубке. Уж очень многое из произошедшего вызывает массу вопросов. Логика… она очень возмущается. Ну не складываются многие вещи.
Начну с того, что сами санкции оставляют очень странное впечатление. Есть ощущение, что те, кто их вводят, во многом являются сами «космонавтами», не до конца понимающими того, что именно они делают. Понятное дело, на это мы повлиять не можем. Но не отметить данный факт нельзя. Вот, к примеру санкции против НРД и Аркадия Воложа.
Более того, если проследить логику действия многих санкционных пакетов, то удар пошел против российского среднего класса, остатки которого стремительно нищают или же ищут в итоге варианты для бегства.
Однако надо понимать – российский средний класс (увы, похоже вымирающее явление) — это в основном прозападно мыслящее и в основном либеральное по духу сообщество. Удар по нему — это удар по той базе прогрессивно мыслящих людей, у многих из которых после прошедшего позиции сильно изменятся в сторону как раз значительно большей поддержки властей РФ. А выхода не останется. Или уехать. Но вопрос – куда, если человек лишен накоплений.
В санкциях видится много глупостей, противоречий. И явно эти санкции готовили люди, которые не совсем понимают в принципе чего они хотят и чего они добиваются. Санкции против НРД в итоге могут еще более ударить по европейской валюте. Хотя экспортеры из Германии возможно только бы мечтали о подобном.
Давайте подумаем, что мы можем сделать и предпринять. Ведь произошедшее открывает много любопытных возможностей и идей, которые изложили наши читатели, и о которых мы будем сегодня писать в течение дня.
Сегодня речь пойдет о том, как, на взгляд наших читателей, на наш взгляд, помочь инвесторам, поверившим государству, рынку. Что и как можно сделать и не навредить. Проще всего говорить: ужас-ужас. Есть много возможных и вполне элегантных решений.
#санкции #блокировки
@bitkogan
Вышеназванное будет честно по отношению к своим гражданам, а для государства не накладно. Объемы не так уж велики, а денег у государства достаточно и эти деньги не будут разгонять инфляцию.
Почему? Да все просто. Деньги эти были в системе. Они по сути своей сегодня не работают. Возникает реальный дефицит ликвидности на уровне отдельных граждан, который в итоге может привести к падению покупательской активности. Еще раз оговоримся, деньги эти честно заработаны, задекларированы. Люди сегодня пострадали. Если государство позволит им оживить свои ресурсы — посчитайте сами какая это польза для экономики и какой мощнейший политический ресурс. Запад «гнобит» нашего инвестора, а Чип&Дейл (в лице государства) спешат на помощь!
Как это можно сделать?
❗️Есть прецеденты и практика, как это делается, далеко ходить не надо, вспомним TARP. После финансового кризиса 2008 г. программа помощи проблемным активам (TARP) стала решением правительства США. Была создана программа законного и спонсируемого государством покупателя последней инстанции, который снял эти активы с бухгалтерских книг финансовых учреждений и позволил им остановить «кровотечение» экономики.
1️⃣ Организовать вторичное обращение заблокированных иностранных бумаг внутри российского периметра.
Например: на базе заблокированных на счете НРД в Евроклире ценных бумаг выпустить Российские Депозитарные Расписки, которые будут учитывать все права на эти бумаги среди российских инвесторов. Появится рынок, будет спрос и предложение, цены скорее всего постепенно подтянутся к базовому (иностранному) рынку. Таким образом может быть частично решена проблема заморозки активов. Конечно, тут нужно срочно и много работать нашим законодателям и финансовым властям.
2️⃣ Покупка «токсичных» активов при финансовом участии государства. Есть апробированные способы, которые применялись во всем мире — например, выкупить токсичные активы* у граждан и финансовых институтов страны или кредитовать их под залог таких активов (по балансовой стоимости) по ставке 1-2-3 процента.
*Токсичный (проблемный) актив (англ. Toxic asset, или troubled asset) — финансовый актив, который значительно упал в цене и для которого больше нет функционирующего рынка.
3️⃣ Под это можно создать отдельную структуру, которая не будет принадлежать государству. Это важно — отсутствие «ушек» не позволит наложить санкции на этот финансовый институт. Это может быть специальная структура, например, банк или негосударственное партнерство, учрежденное заинтересованными сторонам (теми же частными брокерами), но не государством. Эта структура может быть прокредитована на срок к примеру 10-15 лет государством под ставку 1-2%. Она может начать выкупать «токсичные» бумаги у инвесторов, либо, выдавать им кредиты под 3-4 % годовых, причем оценка бумаг будет происходить по текущей их рыночной стоимости на западных площадках.
Вы думаете, что все это невозможно? При желании все это можно сделать, была бы политическая воля и желание помочь инвесторам. Не знаете как? Приходите посоветоваться, подскажем. Главное надо понять: права наших инвесторов нарушены; они ни в чем не виноваты и их надо поддержать! В данном случае предложенные выше механизмы позволят это сделать; наладить обращение и предоставить инвесторам ликвидность. Главное – не сидеть и не ждать, что все само собой решится и проблемы исчезнут. Время действовать!
#блокировки #санкции
@bitkogan
Почему? Да все просто. Деньги эти были в системе. Они по сути своей сегодня не работают. Возникает реальный дефицит ликвидности на уровне отдельных граждан, который в итоге может привести к падению покупательской активности. Еще раз оговоримся, деньги эти честно заработаны, задекларированы. Люди сегодня пострадали. Если государство позволит им оживить свои ресурсы — посчитайте сами какая это польза для экономики и какой мощнейший политический ресурс. Запад «гнобит» нашего инвестора, а Чип&Дейл (в лице государства) спешат на помощь!
Как это можно сделать?
❗️Есть прецеденты и практика, как это делается, далеко ходить не надо, вспомним TARP. После финансового кризиса 2008 г. программа помощи проблемным активам (TARP) стала решением правительства США. Была создана программа законного и спонсируемого государством покупателя последней инстанции, который снял эти активы с бухгалтерских книг финансовых учреждений и позволил им остановить «кровотечение» экономики.
1️⃣ Организовать вторичное обращение заблокированных иностранных бумаг внутри российского периметра.
Например: на базе заблокированных на счете НРД в Евроклире ценных бумаг выпустить Российские Депозитарные Расписки, которые будут учитывать все права на эти бумаги среди российских инвесторов. Появится рынок, будет спрос и предложение, цены скорее всего постепенно подтянутся к базовому (иностранному) рынку. Таким образом может быть частично решена проблема заморозки активов. Конечно, тут нужно срочно и много работать нашим законодателям и финансовым властям.
2️⃣ Покупка «токсичных» активов при финансовом участии государства. Есть апробированные способы, которые применялись во всем мире — например, выкупить токсичные активы* у граждан и финансовых институтов страны или кредитовать их под залог таких активов (по балансовой стоимости) по ставке 1-2-3 процента.
*Токсичный (проблемный) актив (англ. Toxic asset, или troubled asset) — финансовый актив, который значительно упал в цене и для которого больше нет функционирующего рынка.
3️⃣ Под это можно создать отдельную структуру, которая не будет принадлежать государству. Это важно — отсутствие «ушек» не позволит наложить санкции на этот финансовый институт. Это может быть специальная структура, например, банк или негосударственное партнерство, учрежденное заинтересованными сторонам (теми же частными брокерами), но не государством. Эта структура может быть прокредитована на срок к примеру 10-15 лет государством под ставку 1-2%. Она может начать выкупать «токсичные» бумаги у инвесторов, либо, выдавать им кредиты под 3-4 % годовых, причем оценка бумаг будет происходить по текущей их рыночной стоимости на западных площадках.
Вы думаете, что все это невозможно? При желании все это можно сделать, была бы политическая воля и желание помочь инвесторам. Не знаете как? Приходите посоветоваться, подскажем. Главное надо понять: права наших инвесторов нарушены; они ни в чем не виноваты и их надо поддержать! В данном случае предложенные выше механизмы позволят это сделать; наладить обращение и предоставить инвесторам ликвидность. Главное – не сидеть и не ждать, что все само собой решится и проблемы исчезнут. Время действовать!
#блокировки #санкции
@bitkogan
Кроме традиционного ТОПа постов мы подготовили список тегов нашего канала. Можете использовать их для навигации.
Ссылка на пост будет в Путеводителе.
Итак, в канале с различной частотностью встречаются следующие теги:
#GM 1
#FRC 5
#IT 21
#tech 7
#voxpopuli 6
#акции 183
#авиа 7
#автопром 3
#банки 21
#бартер 1
#безработица 2
#бизнес 2
#биржа 19
#блокировки 6
#брокеры 8
#бюджет 1
#валюта 18
#валюты 92
#Венесуэла 1
#взаимныйпиар 3
#видео 106
#газ 25
#геополитика 71
#госдолг 8
#делистинг 1
#дефолт 9
#деривативы 2
#дивиденды 4
#доллар 45
#драгметаллы 6
#Дубай 1
#евро 1
#Европа 7
#законы 1
#здоровье 1
#золото 44
#импорт 8
#импортозамещение 3
#инвесторы 1
#инфляция 111
#ипотека 1
#Иран
#искусство
#кибербезопасность 3
#Китай 138
#кино 5
#книги 24
#климат 2
#когнитивные_искажения 3
#коммодитиз 63
#коронавирус 6
#крипта 20
#криптовалюты 3
#кризис 23
#лайфхаки 4
#ликбез 6
#лира 12
#лучшее 2
#льготы 1
#макро 84
#металлурги 7
#металлы 16
#мнение 87
#налоги 11
#недвижимость 28
#нефть 56
#облигации 76
#образование 1
#общество 1
#ответы 13
#ответы_на_вопросы 12
#оспа_обезьян 1
#отчетность 31
#партнерскийпост 10
#перевозки 1
#ПМЭФ 10
#продовольствие 2
#путеводитель 4
#путевыезаметки 3
#регуляция 5
#ритейл 2
#российский_рынок 15
#Россия 88
#рубль 82
#рынки 183
#санкции 161
#ставка 36
#страхование 1
#США 110
#трейдинг 1
#теперь_так 5
#Турция 8
#удобрения 1
#уголь 5
#финансы 52
#фонды 1
#ФРС 10
#фьючерсы 4
#ЦБ 11
#экологи 12
#экономика 7
#экспорт 2
#эмиссия 1
#энергетика 7
#Япония 1
@bitkogan
Ссылка на пост будет в Путеводителе.
Итак, в канале с различной частотностью встречаются следующие теги:
#GM 1
#FRC 5
#IT 21
#tech 7
#voxpopuli 6
#акции 183
#авиа 7
#автопром 3
#банки 21
#бартер 1
#безработица 2
#бизнес 2
#биржа 19
#блокировки 6
#брокеры 8
#бюджет 1
#валюта 18
#валюты 92
#Венесуэла 1
#взаимныйпиар 3
#видео 106
#газ 25
#геополитика 71
#госдолг 8
#делистинг 1
#дефолт 9
#деривативы 2
#дивиденды 4
#доллар 45
#драгметаллы 6
#Дубай 1
#евро 1
#Европа 7
#законы 1
#здоровье 1
#золото 44
#импорт 8
#импортозамещение 3
#инвесторы 1
#инфляция 111
#ипотека 1
#Иран
#искусство
#кибербезопасность 3
#Китай 138
#кино 5
#книги 24
#климат 2
#когнитивные_искажения 3
#коммодитиз 63
#коронавирус 6
#крипта 20
#криптовалюты 3
#кризис 23
#лайфхаки 4
#ликбез 6
#лира 12
#лучшее 2
#льготы 1
#макро 84
#металлурги 7
#металлы 16
#мнение 87
#налоги 11
#недвижимость 28
#нефть 56
#облигации 76
#образование 1
#общество 1
#ответы 13
#ответы_на_вопросы 12
#оспа_обезьян 1
#отчетность 31
#партнерскийпост 10
#перевозки 1
#ПМЭФ 10
#продовольствие 2
#путеводитель 4
#путевыезаметки 3
#регуляция 5
#ритейл 2
#российский_рынок 15
#Россия 88
#рубль 82
#рынки 183
#санкции 161
#ставка 36
#страхование 1
#США 110
#трейдинг 1
#теперь_так 5
#Турция 8
#удобрения 1
#уголь 5
#финансы 52
#фонды 1
#ФРС 10
#фьючерсы 4
#ЦБ 11
#экологи 12
#экономика 7
#экспорт 2
#эмиссия 1
#энергетика 7
#Япония 1
@bitkogan
История со 100% блокировкой вызывает много вопросов...
Конечно, мягко говоря, удивительно, что брокеры и биржа не предупредили своих клиентов о существующем риске. Возможно, они об этом не знали? Тогда это «косяк» депозитариев. (Ну… только про это мне не рассказывайте сказочки. Нет, разумеется, они все прекрасно знали и понимали). Ситуация крайне некрасивая!
Каким образом так получилось, что люди, которые приобретали иностранные акции через СПБ биржу и брокеров в апреле и мае, после всех блокировок, обнаружили, что у них заблокировано 100% принадлежащих им бумаг!
Это вызывает недоумение. Получается, что, если у кого-то заблокировано 100%, это значит, что кто-то в этой ситуации просто на просто продал свои заблокированные бумаги.
Как так может быть?! Получается, что какие-то мелкие инвесторы купили бумаги, заблокированные у каких-то других игроков. Как минимум, их должны были предупредить об этом риске!
Мы же понимаем, что история выглядит весьма грязновато! Я понимаю, если бы была заблокирована часть акций, но есть истории, где заблокированы именно 100% (!). Я удивлен, что все об этом помалкивают. Биржа и брокеры хранят кокетливое молчание или отделываются ответами, что это законно и все правильно. Честно говоря, не знаю.
Я не юрист, но история со 100% блокировкой вызывает много вопросов...
2️⃣ ВТБ банк (брокер) попал под санкции еще раньше, после чего произошло своеобразное «инфицирование и заражение» ценных бумаг, принадлежащих клиентам брокера и хранящиеся на его счетах, именно поэтому они попали на неторговый раздел НРД первыми, сразу после наложения санкций на ВТБ.
Как было сказано выше, есть хорошие перспективы того, что бумаги принадлежащие клиентам ВТБ банка и других брокеров будут разблокированы, т. к. санкции наложены на брокеров, а не на их клиентов.
О том, как разобраться в движении ценных бумаг при переводе от брокера к брокеру. И с кого спросить за многочисленные проблемы, возникшие у инвесторов в результате этой хаотичной миграции.
▪️Чтобы точно разобраться в ситуации, что происходило, вам необходимо проследить весь путь принадлежащих вам бумаг от брокера к брокеру. Поступите следующим образом — закажите выписки у всех брокеров и всех депозитариев по трассе движения принадлежащих вам ценных бумаг.
▪️Так же соберите все поручения, которые вы подавали брокерам и депозитариям, все сообщения от них. И конечно всю официальную и неофициальную переписку, которую вы вели с ними в данном периоде.
▪️ Разложите все собранные документы в хронологическом порядке и тогда вы увидите всю картинку целиком.
▪️ Соберите все договоры с брокерами и депозитариями и проанализируйте правомерность их действий в текущих условиях.
Только после этого можно делать какие-то выводы и предъявлять обоснованные претензии к участникам процесса, если таковые будут.
Чтобы обосновать ваши претензии, нужно приложить достаточно серьезные усилия. Возможно следует привлечь профессиональных юристов, чтобы проанализировать все документы, понять, что было сделано не так. После этого нужно задавать конкретные вопросы конкретным участникам рынка.
К сожалению, то, что происходило и происходит, не укладывается в стандартные и описанные инструкциями процессы, именно поэтому возник хаос последних месяцев.
Пожалуй, самое важное сейчас, чтобы количество принадлежащих вам ценных бумаг не уменьшилось по пути их следования в результате передачи от брокера к брокеру. Конечно, если вы их не продали или они не были списаны с ваших счетов по иным уважительным причинам. Если с количеством все в порядке, то нужно набраться терпения и ждать постепенного разблокирования бумаг и возобновления торгов. К сожалению, мы не можем сказать с точностью, когда это произойдет, но списывать все в убыток не стоит.
#санкции #биржа #брокеры #блокировки
@bitkogan
Конечно, мягко говоря, удивительно, что брокеры и биржа не предупредили своих клиентов о существующем риске. Возможно, они об этом не знали? Тогда это «косяк» депозитариев. (Ну… только про это мне не рассказывайте сказочки. Нет, разумеется, они все прекрасно знали и понимали). Ситуация крайне некрасивая!
Каким образом так получилось, что люди, которые приобретали иностранные акции через СПБ биржу и брокеров в апреле и мае, после всех блокировок, обнаружили, что у них заблокировано 100% принадлежащих им бумаг!
Это вызывает недоумение. Получается, что, если у кого-то заблокировано 100%, это значит, что кто-то в этой ситуации просто на просто продал свои заблокированные бумаги.
Как так может быть?! Получается, что какие-то мелкие инвесторы купили бумаги, заблокированные у каких-то других игроков. Как минимум, их должны были предупредить об этом риске!
Мы же понимаем, что история выглядит весьма грязновато! Я понимаю, если бы была заблокирована часть акций, но есть истории, где заблокированы именно 100% (!). Я удивлен, что все об этом помалкивают. Биржа и брокеры хранят кокетливое молчание или отделываются ответами, что это законно и все правильно. Честно говоря, не знаю.
Я не юрист, но история со 100% блокировкой вызывает много вопросов...
2️⃣ ВТБ банк (брокер) попал под санкции еще раньше, после чего произошло своеобразное «инфицирование и заражение» ценных бумаг, принадлежащих клиентам брокера и хранящиеся на его счетах, именно поэтому они попали на неторговый раздел НРД первыми, сразу после наложения санкций на ВТБ.
Как было сказано выше, есть хорошие перспективы того, что бумаги принадлежащие клиентам ВТБ банка и других брокеров будут разблокированы, т. к. санкции наложены на брокеров, а не на их клиентов.
О том, как разобраться в движении ценных бумаг при переводе от брокера к брокеру. И с кого спросить за многочисленные проблемы, возникшие у инвесторов в результате этой хаотичной миграции.
▪️Чтобы точно разобраться в ситуации, что происходило, вам необходимо проследить весь путь принадлежащих вам бумаг от брокера к брокеру. Поступите следующим образом — закажите выписки у всех брокеров и всех депозитариев по трассе движения принадлежащих вам ценных бумаг.
▪️Так же соберите все поручения, которые вы подавали брокерам и депозитариям, все сообщения от них. И конечно всю официальную и неофициальную переписку, которую вы вели с ними в данном периоде.
▪️ Разложите все собранные документы в хронологическом порядке и тогда вы увидите всю картинку целиком.
▪️ Соберите все договоры с брокерами и депозитариями и проанализируйте правомерность их действий в текущих условиях.
Только после этого можно делать какие-то выводы и предъявлять обоснованные претензии к участникам процесса, если таковые будут.
Чтобы обосновать ваши претензии, нужно приложить достаточно серьезные усилия. Возможно следует привлечь профессиональных юристов, чтобы проанализировать все документы, понять, что было сделано не так. После этого нужно задавать конкретные вопросы конкретным участникам рынка.
К сожалению, то, что происходило и происходит, не укладывается в стандартные и описанные инструкциями процессы, именно поэтому возник хаос последних месяцев.
Пожалуй, самое важное сейчас, чтобы количество принадлежащих вам ценных бумаг не уменьшилось по пути их следования в результате передачи от брокера к брокеру. Конечно, если вы их не продали или они не были списаны с ваших счетов по иным уважительным причинам. Если с количеством все в порядке, то нужно набраться терпения и ждать постепенного разблокирования бумаг и возобновления торгов. К сожалению, мы не можем сказать с точностью, когда это произойдет, но списывать все в убыток не стоит.
#санкции #биржа #брокеры #блокировки
@bitkogan
FinEx подготовил план для разблокировки активов российских инвесторов
Постараюсь понятным языком разъяснить, в чем суть плана.
В чем сейчас проблема?
Приведу пример. Владелец фонда FinEx хочет получить деньги за продажу ETF. (Думаю, многим это сейчас знакомо) Чтобы владелец получил деньги, маркетмейкер должен продать базовые активы на мировом рынке одновременно с владельцем ETF. Но проблема в том, что маркетмейкер хоть и может продать базовый актив, но не может «доставить» эти деньги владельцу ETF через мост Euroclear — НРД, так как мост этот закрыт.
Что хочет сделать FinEx?
FinEx планирует обратиться в Минфин Бельгии для получения разрешения на проведение операций с акциями фондов через инфраструктуру Euroclear — НРД.
Если бельгийский Минфин даст добро, это поможет частично восстановить связь между вторичным внебиржевым рынком ETF в России и первичным рынком в ЕС.
Иными словами, лицензия даст возможность иностранной компании из структуры FinEx покупать у российских несанкционных резидентов паи фондов с расчетами в НРД и переводить их в Euroclear для дальнейшего погашения в рамках стандартной процедуры через администратора фонда.
Разумеется, тут нельзя говорить о массовой купле-продаже, поскольку для каждого клиента необходима процедура проверки (Know Your Customer – KYC), да и иностранной компании FinEx, которая формально является недружественным нерезидентом, потребуется разрешение от властей РФ на сделку с резидентами.
Друзья, мы считаем, что это очень хорошая новость. Всегда говорили, что FinEx попали в эту историю не по своей воле. И их желание сделать все возможное, чтобы рассчитаться с людьми, вызывает только уважение. Будем надеяться что они эти проблемы решат.
#блокировки
@bitkogan
Постараюсь понятным языком разъяснить, в чем суть плана.
В чем сейчас проблема?
Приведу пример. Владелец фонда FinEx хочет получить деньги за продажу ETF. (Думаю, многим это сейчас знакомо) Чтобы владелец получил деньги, маркетмейкер должен продать базовые активы на мировом рынке одновременно с владельцем ETF. Но проблема в том, что маркетмейкер хоть и может продать базовый актив, но не может «доставить» эти деньги владельцу ETF через мост Euroclear — НРД, так как мост этот закрыт.
Что хочет сделать FinEx?
FinEx планирует обратиться в Минфин Бельгии для получения разрешения на проведение операций с акциями фондов через инфраструктуру Euroclear — НРД.
Если бельгийский Минфин даст добро, это поможет частично восстановить связь между вторичным внебиржевым рынком ETF в России и первичным рынком в ЕС.
Иными словами, лицензия даст возможность иностранной компании из структуры FinEx покупать у российских несанкционных резидентов паи фондов с расчетами в НРД и переводить их в Euroclear для дальнейшего погашения в рамках стандартной процедуры через администратора фонда.
Разумеется, тут нельзя говорить о массовой купле-продаже, поскольку для каждого клиента необходима процедура проверки (Know Your Customer – KYC), да и иностранной компании FinEx, которая формально является недружественным нерезидентом, потребуется разрешение от властей РФ на сделку с резидентами.
Друзья, мы считаем, что это очень хорошая новость. Всегда говорили, что FinEx попали в эту историю не по своей воле. И их желание сделать все возможное, чтобы рассчитаться с людьми, вызывает только уважение. Будем надеяться что они эти проблемы решат.
#блокировки
@bitkogan
II. Что делать в том случае, если акции куплены через иностранного брокера на Мобирже за рубли и заблокированы на счетах российских депозитариев?
Предыстория вопроса:
Многие российские инвесторы, имея счета у иностранных брокеров, покупали через них российские акции обращающиеся на Мосбирже за рубли. Например: GMKN; ALRS; LKOH; SBER; MAGN; VTBR; SNGSP; PLZL; POLY; ROSN; NVTK; MGNT; YNDX.
Эти акции хранятся на счетах российских инвесторов, открытых у иностранных брокеров, которые в свою очередь хранят эти бумаги на счетах депо в российских депозитариях.
После известных событий и выхода указа Президента Российской Федерации от 5 марта 2022 г. № 95 вышло Решение Совета директоров ЦБ РФ. Этим решением, для счетов депо иностранных брокеров в российских депозитариях установлен режим счета типа «С», т.е. списать бумаги с этого счета можно только с разрешения ЦБ РФ.
Даже, если акции принадлежат российским инвесторам, то иностранный брокер и его депозитарий ничего не могут сделать, ведь ЦБ ввел ограничения, которые фактически заблокировали эти активы.
Именно поэтому российские инвесторы не могут перевести акции, купленные через иностранных брокеров на счета российских брокеров, подав соответствующее поручение брокеру и его депозитарию.
Что можно попробовать сделать?
Первый вариант. Обратиться за разрешением в ЦБ РФ, заполнив специальную форму обращения.
▪️Тема обращения: Инфраструктура финансового рынка
▪️Продукт: Депозитарии
▪️Организации, с которыми связано обращение: указываете депозитарий, где открыт счет депо вашего брокера и Национальный расчетный депозитарий;
▪️Текст обращения. Укажите:
— свои данные (в т.ч. резиденство);
— данные иностранного брокерского счета где находятся бумаги;
— данные счета депо брокера в российском депозитарии где хранятся акции;
— данные о наименовании эмитентов и количестве акций приобретенных через иностранного брокера.
Просите:
1️⃣ Предоставить Разрешение ЦБ РФ по согласованию с Минфином РФ на перевод принадлежащих вам акций с вашего брокерского счета (реквизиты) и счета депо (реквизиты) иностранного брокера на ваш брокерский счет (реквизиты) у российского брокера
2️⃣ Обязать российский депозитарий инициировать процедуру раскрытия информации, с целью выделения принадлежащих вам акций российских компаний, размещенных на депо-счете типа «С» иностранного брокера, открытого в российском депозитарии, для дальнейшего перевода акций на депо-счет российского брокера.
Мы не можем быть уверены на 100%, что процедура, описанная нами, сработает, но «попытка не пытка».
Второй вариант. На наш взгляд оптимальным вариантом для российских инвесторов, купивших и владеющих российскими акциями через иностранную инфраструктуру, может стать инициатива ЦБ РФ, который может запустить программу, аналогичную программе принудительной конвертации депозитарных расписок российских компаний.
В этом случае будет подготовлена нормативная база, регулирующая данный процесс, в т. ч. действия инвесторов, иностранных и российских брокеров, иностранных и российских депозитариев.
#брокеры #блокировки #акции
@bitkogan
Предыстория вопроса:
Многие российские инвесторы, имея счета у иностранных брокеров, покупали через них российские акции обращающиеся на Мосбирже за рубли. Например: GMKN; ALRS; LKOH; SBER; MAGN; VTBR; SNGSP; PLZL; POLY; ROSN; NVTK; MGNT; YNDX.
Эти акции хранятся на счетах российских инвесторов, открытых у иностранных брокеров, которые в свою очередь хранят эти бумаги на счетах депо в российских депозитариях.
После известных событий и выхода указа Президента Российской Федерации от 5 марта 2022 г. № 95 вышло Решение Совета директоров ЦБ РФ. Этим решением, для счетов депо иностранных брокеров в российских депозитариях установлен режим счета типа «С», т.е. списать бумаги с этого счета можно только с разрешения ЦБ РФ.
Даже, если акции принадлежат российским инвесторам, то иностранный брокер и его депозитарий ничего не могут сделать, ведь ЦБ ввел ограничения, которые фактически заблокировали эти активы.
Именно поэтому российские инвесторы не могут перевести акции, купленные через иностранных брокеров на счета российских брокеров, подав соответствующее поручение брокеру и его депозитарию.
Что можно попробовать сделать?
Первый вариант. Обратиться за разрешением в ЦБ РФ, заполнив специальную форму обращения.
▪️Тема обращения: Инфраструктура финансового рынка
▪️Продукт: Депозитарии
▪️Организации, с которыми связано обращение: указываете депозитарий, где открыт счет депо вашего брокера и Национальный расчетный депозитарий;
▪️Текст обращения. Укажите:
— свои данные (в т.ч. резиденство);
— данные иностранного брокерского счета где находятся бумаги;
— данные счета депо брокера в российском депозитарии где хранятся акции;
— данные о наименовании эмитентов и количестве акций приобретенных через иностранного брокера.
Просите:
1️⃣ Предоставить Разрешение ЦБ РФ по согласованию с Минфином РФ на перевод принадлежащих вам акций с вашего брокерского счета (реквизиты) и счета депо (реквизиты) иностранного брокера на ваш брокерский счет (реквизиты) у российского брокера
2️⃣ Обязать российский депозитарий инициировать процедуру раскрытия информации, с целью выделения принадлежащих вам акций российских компаний, размещенных на депо-счете типа «С» иностранного брокера, открытого в российском депозитарии, для дальнейшего перевода акций на депо-счет российского брокера.
Мы не можем быть уверены на 100%, что процедура, описанная нами, сработает, но «попытка не пытка».
Второй вариант. На наш взгляд оптимальным вариантом для российских инвесторов, купивших и владеющих российскими акциями через иностранную инфраструктуру, может стать инициатива ЦБ РФ, который может запустить программу, аналогичную программе принудительной конвертации депозитарных расписок российских компаний.
В этом случае будет подготовлена нормативная база, регулирующая данный процесс, в т. ч. действия инвесторов, иностранных и российских брокеров, иностранных и российских депозитариев.
#брокеры #блокировки #акции
@bitkogan
Продолжается принудительная конвертация депозитарных расписок российских эмитентов, принадлежащих российским инвесторам и находящихся на счетах иностранных брокеров.
Для этого владельцы расписок должны до 11 октября 2022 г. обратиться в российский депозитарий, где хранятся акции эмитентов, на которые выпущены эти расписки с заявлением об их принудительной конвертации.
Заглядываем на сайт Райффайзенбанка, депозитарий которого осуществляет прием заявлений и даже подготовил «Порядок принудительной конвертации…», разместив его на своем сайте.
Читаем. Все прекрасно. Описанный в документе механизм прост и понятен, но, увы… тут же натыкаемся на практически непреодолимое условие.
Знакомимся с документом: «Для осуществления принудительной конвертации держателю иностранных ценных бумаг необходимо до 11 октября 2022 г. обратиться в АО «Райффайзенбанк» и предоставить информацию и документы, указанные ниже.
Документы должны быть предоставлены в оригиналах либо в виде нотариально заверенных и апостилированных копий.
Документы, за исключением выпущенных на русском и английском языках, должны быть переведены на русский язык с последующим нотариальным заверением перевода.
Документы могут быть переданы заявителем лично либо представителем по доверенности в офисе банка по адресу Российская Федерация, г. Москва, Смоленская-сенная пл., д.28, либо направлены по почте».
Возникает вопрос, как получить оригиналы документов или заверить их нотариально и апостилировать копии, если брокер находится в Европе или в США, а инвестор живет где-нибудь в Якутске. При всем желании, сейчас это практически невозможно по нескольким причинам:
▪️Брокеры, особенно европейские, совсем не в восторге от российских клиентов;
▪️Международная почта, в т. ч. Почта России, работает плохо, особенно с недружественными государствами;
▪️Договором с брокером не предусмотрен обмен оригиналами документов, как в случае с IBKR.
Вспоминаем Виктора Степановича – хотели как лучше, а получилось как всегда.
С одной стороны, у держателей депозитарных расписок, государства и регулятора есть огромное желание решить эту проблему, а с другой, есть стена в общем-то логичных требований со стороны депозитария, который вынужден следовать формальным требованиям, ведь именно депозитарий отвечает за законность операций.
В итоге, обычному российскому инвестору крайне сложно выполнить условия принудительной конвертации, выдвигаемые российскими депозитариями на примере Райффайзенбанка.
Интересно, что происходит в других депозитариях? Просим наших читателей поделится информацией.
Что делать владельцам депозитарных расписок – гражданам России в этом случае? Возможно государству и Регулятору нужно взять на себя риски связанные с предоставлением информации в депозитарий в виде копий документов.
#брокеры #блокировки #расписки
@bitkogan
Для этого владельцы расписок должны до 11 октября 2022 г. обратиться в российский депозитарий, где хранятся акции эмитентов, на которые выпущены эти расписки с заявлением об их принудительной конвертации.
Заглядываем на сайт Райффайзенбанка, депозитарий которого осуществляет прием заявлений и даже подготовил «Порядок принудительной конвертации…», разместив его на своем сайте.
Читаем. Все прекрасно. Описанный в документе механизм прост и понятен, но, увы… тут же натыкаемся на практически непреодолимое условие.
Знакомимся с документом: «Для осуществления принудительной конвертации держателю иностранных ценных бумаг необходимо до 11 октября 2022 г. обратиться в АО «Райффайзенбанк» и предоставить информацию и документы, указанные ниже.
Документы должны быть предоставлены в оригиналах либо в виде нотариально заверенных и апостилированных копий.
Документы, за исключением выпущенных на русском и английском языках, должны быть переведены на русский язык с последующим нотариальным заверением перевода.
Документы могут быть переданы заявителем лично либо представителем по доверенности в офисе банка по адресу Российская Федерация, г. Москва, Смоленская-сенная пл., д.28, либо направлены по почте».
Возникает вопрос, как получить оригиналы документов или заверить их нотариально и апостилировать копии, если брокер находится в Европе или в США, а инвестор живет где-нибудь в Якутске. При всем желании, сейчас это практически невозможно по нескольким причинам:
▪️Брокеры, особенно европейские, совсем не в восторге от российских клиентов;
▪️Международная почта, в т. ч. Почта России, работает плохо, особенно с недружественными государствами;
▪️Договором с брокером не предусмотрен обмен оригиналами документов, как в случае с IBKR.
Вспоминаем Виктора Степановича – хотели как лучше, а получилось как всегда.
С одной стороны, у держателей депозитарных расписок, государства и регулятора есть огромное желание решить эту проблему, а с другой, есть стена в общем-то логичных требований со стороны депозитария, который вынужден следовать формальным требованиям, ведь именно депозитарий отвечает за законность операций.
В итоге, обычному российскому инвестору крайне сложно выполнить условия принудительной конвертации, выдвигаемые российскими депозитариями на примере Райффайзенбанка.
Интересно, что происходит в других депозитариях? Просим наших читателей поделится информацией.
Что делать владельцам депозитарных расписок – гражданам России в этом случае? Возможно государству и Регулятору нужно взять на себя риски связанные с предоставлением информации в депозитарий в виде копий документов.
#брокеры #блокировки #расписки
@bitkogan
Друзья, всем привет!
Мы тут с вами обсуждаем – лицензия Минфина Люксембурга… Разблокировка активов…
А давайте немного разберемся в сути проблемы. К примеру, ответим на элементарный вопрос – а что она, эта самая лицензия вообще дает. О чем это?
Начнем с того, что из документа следует – лицензия выдана НЕ НРД, а так называемым аппликантам (Applicants). Кто это – до конца непонятно. Это могут быть бенефициары или депоненты НРД (брокеры, которые держат номинальные активы клиентов). Так все-таки брокер или его клиент? Непонятно.
Идем далее… Интересен механизм разблокировки: для того, чтобы лицензия Минфина работала для Аппликанта (считай очевидно – брокера) нужно разорвать договорные отношения с НРД. Забавный такой экзерсис.
Сразу возникает законный вопрос: и как прикажете это сделать? НРД – центральный депозитарий, без отношений с ним брокер не сможет дать доступ к торгам на Московской Бирже. Другого НРД просто не существует в природе, так же как и не существует другого Американского Доллара.
НРД наверняка будет пытаться как-то договориться и решить данный вопрос. К примеру, заключить доп. соглашение, что депонент больше не будет иметь дел с иностранными бумагами через Clearstream. Будем надеяться, что найдут рабочие компромиссы.
Однако если откровенно – патовая ситуация и на все про все чуть больше двух недель…
Друзья, во всей этой истории очень много неизвестных механизмов и вопросов, которые требуют серьезной проработки. Рекомендую в этом разобраться и понимать, что это все явно не на один день.
#блокировки #брокеры
@bitkogan
Мы тут с вами обсуждаем – лицензия Минфина Люксембурга… Разблокировка активов…
А давайте немного разберемся в сути проблемы. К примеру, ответим на элементарный вопрос – а что она, эта самая лицензия вообще дает. О чем это?
Начнем с того, что из документа следует – лицензия выдана НЕ НРД, а так называемым аппликантам (Applicants). Кто это – до конца непонятно. Это могут быть бенефициары или депоненты НРД (брокеры, которые держат номинальные активы клиентов). Так все-таки брокер или его клиент? Непонятно.
Идем далее… Интересен механизм разблокировки: для того, чтобы лицензия Минфина работала для Аппликанта (считай очевидно – брокера) нужно разорвать договорные отношения с НРД. Забавный такой экзерсис.
Сразу возникает законный вопрос: и как прикажете это сделать? НРД – центральный депозитарий, без отношений с ним брокер не сможет дать доступ к торгам на Московской Бирже. Другого НРД просто не существует в природе, так же как и не существует другого Американского Доллара.
НРД наверняка будет пытаться как-то договориться и решить данный вопрос. К примеру, заключить доп. соглашение, что депонент больше не будет иметь дел с иностранными бумагами через Clearstream. Будем надеяться, что найдут рабочие компромиссы.
Однако если откровенно – патовая ситуация и на все про все чуть больше двух недель…
Друзья, во всей этой истории очень много неизвестных механизмов и вопросов, которые требуют серьезной проработки. Рекомендую в этом разобраться и понимать, что это все явно не на один день.
#блокировки #брокеры
@bitkogan
Ну а теперь поговорим о фальстартах...
Типичный фальстарт произошел вчера. Вот реально – все уже обрадовались, что сердце Бельгийского минфина растаяло вслед за Люксембургским. И НРД получил разрешение на разблокировку активов в Euroclear до 7 января.
Но не тут-то было. В ЦБ уточнили собственное сообщение.
Однако, мечтать не вредно. Тем более, что новогоднее чудо никто не отменял! Немного помечтаем – что все-таки может быть, если НРД получит разрешение от Бельгии?
Напомним, что из-за санкций на НРД, который ведет учет прав на ценные бумаги (российские и некоторые зарубежные), он потерял связь с европейскими депозитариями Euroclear и Clearstream.
Говорить о том, что бумаги допустят к торгам уже на следующий день после разблокировки, пока преждевременно. Поскольку самому НРД в сжатые сроки нужно понять, что делать дальше. Первостепенно – это попытаться перевести активы из Euroclear и Clearstream в другие депозитарии.
Хотя для меня неясно, куда НРД будет передвигать бумаги. Возможно, речь идет о том, что они останутся на счетах Euroclear и Clearstream, но не на субсчетах НРД. Может быть, другие российские депозитарии получат такое право.
Более того. Вообще, как известно, кроме Euroclear и Clearstream (это по сути своей монополисты), особо и двигать-то бумаги не ясно куда. И чего с этим делать?
К сожалению, прогнозировать ситуацию сейчас очень трудно. Дождемся официальных разъяснений НРД и будем держать вас в курсе. Возможно, заставят в итоге продать бумаги. Ну… и все же ждем Новогоднего чуда. А вдруг?
P. S. Даже если дождемся, то все-таки, я думаю, подарочки под елку положат после Нового года. И не факт, что скоро.
#санкции #блокировки
@bitkogan
Типичный фальстарт произошел вчера. Вот реально – все уже обрадовались, что сердце Бельгийского минфина растаяло вслед за Люксембургским. И НРД получил разрешение на разблокировку активов в Euroclear до 7 января.
Но не тут-то было. В ЦБ уточнили собственное сообщение.
Однако, мечтать не вредно. Тем более, что новогоднее чудо никто не отменял! Немного помечтаем – что все-таки может быть, если НРД получит разрешение от Бельгии?
Напомним, что из-за санкций на НРД, который ведет учет прав на ценные бумаги (российские и некоторые зарубежные), он потерял связь с европейскими депозитариями Euroclear и Clearstream.
Говорить о том, что бумаги допустят к торгам уже на следующий день после разблокировки, пока преждевременно. Поскольку самому НРД в сжатые сроки нужно понять, что делать дальше. Первостепенно – это попытаться перевести активы из Euroclear и Clearstream в другие депозитарии.
Хотя для меня неясно, куда НРД будет передвигать бумаги. Возможно, речь идет о том, что они останутся на счетах Euroclear и Clearstream, но не на субсчетах НРД. Может быть, другие российские депозитарии получат такое право.
Более того. Вообще, как известно, кроме Euroclear и Clearstream (это по сути своей монополисты), особо и двигать-то бумаги не ясно куда. И чего с этим делать?
К сожалению, прогнозировать ситуацию сейчас очень трудно. Дождемся официальных разъяснений НРД и будем держать вас в курсе. Возможно, заставят в итоге продать бумаги. Ну… и все же ждем Новогоднего чуда. А вдруг?
P. S. Даже если дождемся, то все-таки, я думаю, подарочки под елку положат после Нового года. И не факт, что скоро.
#санкции #блокировки
@bitkogan
Друзья, всем привет!
Для многих россиян, чьи активы были заморожены в НРД, вчерашняя новость о том, что зампред ЦБ все-таки НЕ оговорился и разблокировка активов действительно не сон, но вполне реальная перспектива – это был шикарный новогодний сюрприз.
Сразу скажу – никуда бежать не надо. Брокеру тоже телефон обрывать не надо. Все происходит автоматически.
Другое дело, что на вашу почту или тот канал, по которому вы ведете коммуникацию с брокером, может прийти сообщение – брокер может попросить ваше согласие на раскрытие ваших персональных данных.
Наберемся немного терпения. В этой истории очень много непонятного.
❗️Однако главное, что нужно понять – активы будут выводиться из Euroclear. Куда правда и как – пока не вполне ясно.
Делать нам пока НИЧЕГО не нужно. И уж точно обрывать трубки брокерам пока не нужно. У них уже и так работа в авральном режиме.
Позднее сегодня мы предоставим более детальную информацию о происходящем.
Буду сегодня утром вместе с другими членами экспертной группы АФГ на звонке с представителями Finex. Думаю, многое станет после этого понятнее, и мы сможем предоставить более подробную информацию по данному вопросу.
Главное – лед, похоже, реально тронулся. И это звучит ободряюще.
#блокировки #брокеры
@bitkogan
Для многих россиян, чьи активы были заморожены в НРД, вчерашняя новость о том, что зампред ЦБ все-таки НЕ оговорился и разблокировка активов действительно не сон, но вполне реальная перспектива – это был шикарный новогодний сюрприз.
Сразу скажу – никуда бежать не надо. Брокеру тоже телефон обрывать не надо. Все происходит автоматически.
Другое дело, что на вашу почту или тот канал, по которому вы ведете коммуникацию с брокером, может прийти сообщение – брокер может попросить ваше согласие на раскрытие ваших персональных данных.
Наберемся немного терпения. В этой истории очень много непонятного.
❗️Однако главное, что нужно понять – активы будут выводиться из Euroclear. Куда правда и как – пока не вполне ясно.
Делать нам пока НИЧЕГО не нужно. И уж точно обрывать трубки брокерам пока не нужно. У них уже и так работа в авральном режиме.
Позднее сегодня мы предоставим более детальную информацию о происходящем.
Буду сегодня утром вместе с другими членами экспертной группы АФГ на звонке с представителями Finex. Думаю, многое станет после этого понятнее, и мы сможем предоставить более подробную информацию по данному вопросу.
Главное – лед, похоже, реально тронулся. И это звучит ободряюще.
#блокировки #брокеры
@bitkogan
Сможет ли Finex возобновить работу с российскими инвесторами?
Что для этого нужно? Заканчивается встреча. устроенная на площадке Экспертной Группы Ассоциации Развития Финансовой Грамотности, (отдельное спасибо ее руководителю – Вениамину Шаевичу Каганову) с представителем компании Finex. Это был прямой и честный разговор.
Многое становится понятнее. Проблемы Finex'а как в заморозке активов (этот вопрос решается в последние дни), так и в том, что фонды Finex, согласно законодательным актам последних 9 месяцев, относятся к фондам из недружественной юрисдикции, что блокирует работу Finex в России. Все это при том, что 98% владельцев фондов являются российскими инвесторами, о чем прекрасно знает регулятор и НРД.
Решение проблемы, по-видимому, лежит в законодательной плоскости. Требуется одно – дать Finex возможность получения специальной лицензии, которая позволит разблокировать операции компании на счетах в российских банках и депозитариях.
Часть участников обсуждения заявили о готовности обратиться в Госдуму с конкретными предложениями по неотложным шагам, которые могут помочь пайщикам Finex'а.
Разумеется, к этой инициативе присоединяемся и мы с вами. Вопрос, конечно многогранный и непростой. Но, полагаю, что если наши власти услышат данный «голос народа» и оперативно отреагируют на него – это будет разумно и дальновидно. Как минимум с точки зрения защиты прав частных инвесторов.
Нужно просто подумать – как поменять статус Finex и ее фондов. Надеюсь, решение возможно.
#finex #блокировки
@bitkogan
Что для этого нужно? Заканчивается встреча. устроенная на площадке Экспертной Группы Ассоциации Развития Финансовой Грамотности, (отдельное спасибо ее руководителю – Вениамину Шаевичу Каганову) с представителем компании Finex. Это был прямой и честный разговор.
Многое становится понятнее. Проблемы Finex'а как в заморозке активов (этот вопрос решается в последние дни), так и в том, что фонды Finex, согласно законодательным актам последних 9 месяцев, относятся к фондам из недружественной юрисдикции, что блокирует работу Finex в России. Все это при том, что 98% владельцев фондов являются российскими инвесторами, о чем прекрасно знает регулятор и НРД.
Решение проблемы, по-видимому, лежит в законодательной плоскости. Требуется одно – дать Finex возможность получения специальной лицензии, которая позволит разблокировать операции компании на счетах в российских банках и депозитариях.
Часть участников обсуждения заявили о готовности обратиться в Госдуму с конкретными предложениями по неотложным шагам, которые могут помочь пайщикам Finex'а.
Разумеется, к этой инициативе присоединяемся и мы с вами. Вопрос, конечно многогранный и непростой. Но, полагаю, что если наши власти услышат данный «голос народа» и оперативно отреагируют на него – это будет разумно и дальновидно. Как минимум с точки зрения защиты прав частных инвесторов.
Нужно просто подумать – как поменять статус Finex и ее фондов. Надеюсь, решение возможно.
#finex #блокировки
@bitkogan
«Построить счастье на чужом несчастье можно». И Бельгия тому прекрасное подтверждение
Друзья, всем привет!
Мало того, что Euroclear заработал €821 млн от инвестирования замороженных российских активов, так еще и правительство страны получит свой кусок пирога.
🔹По некоторым подсчетам, на горе наших соотечественников местная казна пополнится на €625 млн. Красавцы. Активы – не возвращают. Но начисленные проценты налогами облагают. Святое дело!
🔹Прогнозируемую на 2023 г. дыру в бюджете в размере €27,4 млрд «пасхальный подарок», правда, не решит. Как отмечается, правительство будет вынуждено урезать расходы как минимум на €12 млрд в течение следующих трех лет, чтобы к 2026 г. дефицит ниже установленного ЕС уровня в 3% от ВВП.
🔹Означает ли это, что активы россиян до тех пор останутся «дойной коровой»? Судя по тому, что в департамент по разблокировке входит лишь 8 человек, процесс может затянуться на долгие месяцы.
🔹Пока, из более тысячи заявок только треть была рассмотрена. По скольким из них дали положительный ответ – неизвестно. Напомню, что для возвращения активов, одного лишь отсутствия в санкционных списках недостаточно. Также надо было предоставить необходимую отчетность по самим бумагам. Бюрократы, что сказать...
🔹Более того – в отношении замороженных активов явно присутствует презумпция виновности россиян. Им, судя по полученной информации, следует доказать святость своих средств и совершить ряд последующих действий:
«Если они могут доказать, что не находятся в санкционных списках, выполняют ряд требований (прекращение связей с НРД, перевод средств за пределы России и так далее), то средства, вероятно, могут быть разморожены.
Но мы сохраняем бдительность. Необходимо убедиться, что в итоге средства не принадлежат попавшему под санкции лицу. Для сокрытия окончательного бенефициария используются подставные компании. Мы не размораживаем при наличии малейших сомнений», — заявил генеральный управляющий администрации казначейства Бельгии Александр де Гест.
Что делать?
Каких-то лазеек я не вижу, а потому остается только запастись терпением. Если речь идет об индивидуальной заявке, можно начать прорабатывать план B на случай отказа в разблокировке или задержки с вынесением решения.
Мое мнение: данный вопрос – более чем жгучий. Давайте называть вещи своими именами – огромное количество россиян находятся в ситуации, что их просто-напросто ограбили.
А что государство?
А ничего. Данный вопрос, похоже, не входит в число приоритетных. С другой стороны, мы видим идеи, к примеру, господина Костина.
«Источником денег на строительство новой модели российской экономики могут стать приватизация и увеличение госдолга», – считает Андрей Костин.
Отличная идея. Кто бы спорил. Но сколько средств россиян заморожено!
А что конкретно сделало государство, чтобы помочь гражданам по данному вопросу?
▪️Создана ли по данному вопросу правительственная комиссия?
▪️Решается ли (или хотя бы продумывается) данный вопрос на уровне государства?
Является ли данный вопрос хоть на минуту приоритетом? Увы. Правительство полагает – данный вопрос – это, скорее, к ЦБ.
Приватизация – это вполне замечательное решение. Но чтобы народ активно принял участие в данном процессе, на мой взгляд, необходимо вернуть серьезно пошатнувшееся доверие.
❗️Приватизация – это НЕ вопрос ЦБ. Это вопрос правительства. Тогда и помощь россиянам по разморозке активов – это, очевидно, тоже вопрос, который должен стать одним из приоритетов правительства.
Как помочь?
Да вариантов куча. К примеру, похоже на то, что многим россиянам для разморозки средств потребуется в итоге судиться с евробюрократами.
А что, у людей есть 1) понимание как это делать и 2) деньги на это? Но помочь людям придется. Или пусть сами крутятся как могут?
А иначе, откуда деньги, Зин?! Если правительство затеет приватизацию – оно же в итоге все к тем же товарищам постучит в дверь. Или к каким-то иным?
#санкции #блокировки
@bitkogan
Друзья, всем привет!
Мало того, что Euroclear заработал €821 млн от инвестирования замороженных российских активов, так еще и правительство страны получит свой кусок пирога.
🔹По некоторым подсчетам, на горе наших соотечественников местная казна пополнится на €625 млн. Красавцы. Активы – не возвращают. Но начисленные проценты налогами облагают. Святое дело!
🔹Прогнозируемую на 2023 г. дыру в бюджете в размере €27,4 млрд «пасхальный подарок», правда, не решит. Как отмечается, правительство будет вынуждено урезать расходы как минимум на €12 млрд в течение следующих трех лет, чтобы к 2026 г. дефицит ниже установленного ЕС уровня в 3% от ВВП.
🔹Означает ли это, что активы россиян до тех пор останутся «дойной коровой»? Судя по тому, что в департамент по разблокировке входит лишь 8 человек, процесс может затянуться на долгие месяцы.
🔹Пока, из более тысячи заявок только треть была рассмотрена. По скольким из них дали положительный ответ – неизвестно. Напомню, что для возвращения активов, одного лишь отсутствия в санкционных списках недостаточно. Также надо было предоставить необходимую отчетность по самим бумагам. Бюрократы, что сказать...
🔹Более того – в отношении замороженных активов явно присутствует презумпция виновности россиян. Им, судя по полученной информации, следует доказать святость своих средств и совершить ряд последующих действий:
«Если они могут доказать, что не находятся в санкционных списках, выполняют ряд требований (прекращение связей с НРД, перевод средств за пределы России и так далее), то средства, вероятно, могут быть разморожены.
Но мы сохраняем бдительность. Необходимо убедиться, что в итоге средства не принадлежат попавшему под санкции лицу. Для сокрытия окончательного бенефициария используются подставные компании. Мы не размораживаем при наличии малейших сомнений», — заявил генеральный управляющий администрации казначейства Бельгии Александр де Гест.
Что делать?
Каких-то лазеек я не вижу, а потому остается только запастись терпением. Если речь идет об индивидуальной заявке, можно начать прорабатывать план B на случай отказа в разблокировке или задержки с вынесением решения.
Мое мнение: данный вопрос – более чем жгучий. Давайте называть вещи своими именами – огромное количество россиян находятся в ситуации, что их просто-напросто ограбили.
А что государство?
А ничего. Данный вопрос, похоже, не входит в число приоритетных. С другой стороны, мы видим идеи, к примеру, господина Костина.
«Источником денег на строительство новой модели российской экономики могут стать приватизация и увеличение госдолга», – считает Андрей Костин.
Отличная идея. Кто бы спорил. Но сколько средств россиян заморожено!
А что конкретно сделало государство, чтобы помочь гражданам по данному вопросу?
▪️Создана ли по данному вопросу правительственная комиссия?
▪️Решается ли (или хотя бы продумывается) данный вопрос на уровне государства?
Является ли данный вопрос хоть на минуту приоритетом? Увы. Правительство полагает – данный вопрос – это, скорее, к ЦБ.
Приватизация – это вполне замечательное решение. Но чтобы народ активно принял участие в данном процессе, на мой взгляд, необходимо вернуть серьезно пошатнувшееся доверие.
❗️Приватизация – это НЕ вопрос ЦБ. Это вопрос правительства. Тогда и помощь россиянам по разморозке активов – это, очевидно, тоже вопрос, который должен стать одним из приоритетов правительства.
Как помочь?
Да вариантов куча. К примеру, похоже на то, что многим россиянам для разморозки средств потребуется в итоге судиться с евробюрократами.
А что, у людей есть 1) понимание как это делать и 2) деньги на это? Но помочь людям придется. Или пусть сами крутятся как могут?
А иначе, откуда деньги, Зин?! Если правительство затеет приватизацию – оно же в итоге все к тем же товарищам постучит в дверь. Или к каким-то иным?
#санкции #блокировки
@bitkogan
Можно ли инвестировать замороженные активы?
Друзья, всем привет.
Как выясняется – можно.
Вот уже около года активы россиян пылятся на полках депозитариев и не спешат возвращаться к своим законным владельцам. Тем не менее, это не мешает господам и дамам из Euroclear зарабатывать миллионы евро, подкармливая местный бюджет.
Эксперимент оказался настолько успешным, что задумались даже в Еврокомиссии.
Теперь вместо конфискации предлагается инвестировать замороженные активы ЦБ РФ в европейские гособлигации под 2,6% в год. Россияне, как мы с вами понимаем, ни цента от вырученных средств не увидят.
А что, если управление золотовалютными резервами передадут Магнусу Биллингу, чьи инвестиции стоили крупнейшему пенсионному фонду Швеции $2 млрд? На этот вопрос у Еврокомиссии ответа пока нет. Зато, есть приблизительная сумма возможных потерь – €4 млрд. Молодцы ребята, ничего не скажешь.
Осталась мелочь. Просто взять, да и только найти, что инвестировать. Напомню, в феврале юридическая служба Евросоюза подтвердила, что не может сообщить ничего о том, где находятся 86% замороженных российских активов, то есть $258 млрд.
Короче, я тебя поцелую. Потом… Если захочешь…
Есть и хорошая новость!
Так как конфисковать замороженные активы ЦБ РФ не получается из-за правовых барьеров, хоть и без процентов, но средства могут вернуться на родину после урегулирования конфликта.
Такая новость вчера активно обсуждалась. Если честно, я бы не особенно обольщался на этот счет. Инвестиции, как мы с вами знаем, штука творческая.
И тут у меня, кстати говоря, закралась забавная мысль. Если можно замороженные средства проинвестировать, то это означает, что и плату за управление можно ввести. А размер этой платы…
Ну вы меня понимаете 😉
Менеджмент фи.
Кастоди фи.
Саксесс фи.
Короче… фи.
Боже… какой, однако, «фи» простор для творчества.
#санкции #блокировки #ЦБ
@bitkogan
Друзья, всем привет.
Как выясняется – можно.
Вот уже около года активы россиян пылятся на полках депозитариев и не спешат возвращаться к своим законным владельцам. Тем не менее, это не мешает господам и дамам из Euroclear зарабатывать миллионы евро, подкармливая местный бюджет.
Эксперимент оказался настолько успешным, что задумались даже в Еврокомиссии.
Теперь вместо конфискации предлагается инвестировать замороженные активы ЦБ РФ в европейские гособлигации под 2,6% в год. Россияне, как мы с вами понимаем, ни цента от вырученных средств не увидят.
А что, если управление золотовалютными резервами передадут Магнусу Биллингу, чьи инвестиции стоили крупнейшему пенсионному фонду Швеции $2 млрд? На этот вопрос у Еврокомиссии ответа пока нет. Зато, есть приблизительная сумма возможных потерь – €4 млрд. Молодцы ребята, ничего не скажешь.
Осталась мелочь. Просто взять, да и только найти, что инвестировать. Напомню, в феврале юридическая служба Евросоюза подтвердила, что не может сообщить ничего о том, где находятся 86% замороженных российских активов, то есть $258 млрд.
Короче, я тебя поцелую. Потом… Если захочешь…
Есть и хорошая новость!
Так как конфисковать замороженные активы ЦБ РФ не получается из-за правовых барьеров, хоть и без процентов, но средства могут вернуться на родину после урегулирования конфликта.
Такая новость вчера активно обсуждалась. Если честно, я бы не особенно обольщался на этот счет. Инвестиции, как мы с вами знаем, штука творческая.
И тут у меня, кстати говоря, закралась забавная мысль. Если можно замороженные средства проинвестировать, то это означает, что и плату за управление можно ввести. А размер этой платы…
Ну вы меня понимаете 😉
Менеджмент фи.
Кастоди фи.
Саксесс фи.
Короче… фи.
Боже… какой, однако, «фи» простор для творчества.
#санкции #блокировки #ЦБ
@bitkogan