📰 Bastion Review, Россия: банки, Яндекс, дивиденды BP
от 04.08.2020.
🏦 Прибыль банков
По итогам I полугодия 2020 года рентабельность капитала банков РФ снизилась на 4%, до 7,6%.Эффективность падает даже без учета необходимости увеличения резервов. Сокращение показателя во многом обеспечено небольшими банками за пределами топ-50. Подробнее - Коммерсант.
📱 Яндекс #YNDX
Visa и Яндекс.Касса запустили сервис для работодателей по переводу заработной платы на карты всех российских банков. Предполагается, что это позволит избавиться от "зарплатного рабства". Подробнее - РБК.
🛢 В мире: BP
BP вдвое сократила размер дивидендов по итогам второго квартала 2020 года - до $5,25 на акцию. Согласно опубликованной отчетности, нефтегазовая компания в I полугодии получила чистый убыток в $21,2 млрд против прибыли годом ранее.
#HeatMap
от 04.08.2020.
🏦 Прибыль банков
По итогам I полугодия 2020 года рентабельность капитала банков РФ снизилась на 4%, до 7,6%.Эффективность падает даже без учета необходимости увеличения резервов. Сокращение показателя во многом обеспечено небольшими банками за пределами топ-50. Подробнее - Коммерсант.
📱 Яндекс #YNDX
Visa и Яндекс.Касса запустили сервис для работодателей по переводу заработной платы на карты всех российских банков. Предполагается, что это позволит избавиться от "зарплатного рабства". Подробнее - РБК.
🛢 В мире: BP
BP вдвое сократила размер дивидендов по итогам второго квартала 2020 года - до $5,25 на акцию. Согласно опубликованной отчетности, нефтегазовая компания в I полугодии получила чистый убыток в $21,2 млрд против прибыли годом ранее.
#HeatMap
📰 Bastion Review, США: убыток Disney, прибыль Sony, золото вновь растет
от 05.08.2020
🎠 Disney +0,8% #DIS
Стал известен масштаб проблем компании из-за пандемии. Выручка во II квартале упала на 42% год к году, чистый убыток составил почти $5 млрд. Самая большая потеря - снижение доходов тематических парков на $3,5 млрд. Disney также пострадал от приостановки проката фильмов и спортивных трансляций на ESPN.
📱 Apple +0,6% #AAPL
Доля компании в индексе S&P500 достигала 6,5%. Это максимальный вес одной компании в истории расчетов. Предыдущий рекорд был у IBM в середине 80-х годов.
🇯🇵 В мире: Sony
Прибыль Sony во II квартале выросла в 1,5 раза из-за спроса на развлечения во время карантина. Продажи электроники компанией снизились почти на треть, но доходы от видеоигр компенсировали потери.
🥇Золото
Драгоценный металл обновляет исторические максимумы. Спотовые цены превысили $2000 за унцию. Не отстает и серебро, рост стоимости на которое с начала 2020 года составил 45%, цена достигла максимум с апреля 2013 года. В подкасте ранее обсуждали, почему растет золото, и почему акции золотодобытчиков растут еще быстрее.
Будет $3000 по золоту? 📈/🚫
#HeatMap
от 05.08.2020
🎠 Disney +0,8% #DIS
Стал известен масштаб проблем компании из-за пандемии. Выручка во II квартале упала на 42% год к году, чистый убыток составил почти $5 млрд. Самая большая потеря - снижение доходов тематических парков на $3,5 млрд. Disney также пострадал от приостановки проката фильмов и спортивных трансляций на ESPN.
📱 Apple +0,6% #AAPL
Доля компании в индексе S&P500 достигала 6,5%. Это максимальный вес одной компании в истории расчетов. Предыдущий рекорд был у IBM в середине 80-х годов.
🇯🇵 В мире: Sony
Прибыль Sony во II квартале выросла в 1,5 раза из-за спроса на развлечения во время карантина. Продажи электроники компанией снизились почти на треть, но доходы от видеоигр компенсировали потери.
🥇Золото
Драгоценный металл обновляет исторические максимумы. Спотовые цены превысили $2000 за унцию. Не отстает и серебро, рост стоимости на которое с начала 2020 года составил 45%, цена достигла максимум с апреля 2013 года. В подкасте ранее обсуждали, почему растет золото, и почему акции золотодобытчиков растут еще быстрее.
Будет $3000 по золоту? 📈/🚫
#HeatMap
📰 Bastion Review, Россия: Полюс растет, Коммерсантъ пугает снижением дивидендов Газпрома
от 05.08.2020
🥇Полюс +7,8% #PLZL
Благодаря росту цен на золото и акций Полюса сенатор Сулейман Керимов впервые оказался на вершине российского списка в рейтинге Forbes с оценкой состояния $24,7 млрд.
🛢 Газпром +3,7% #GAZP
«Газпром» может не выплатить 40% от прибыли на дивиденды по итогам 2020 года, пугает Коммерсантъ. Из-за падения цен на газ эксперты ожидают роста долговой нагрузки до уровня чистый долг/EBITDA > 2,5х. Это может привести к снижению коэффициента выплат.
📱Ростелеком +2,4% #RTKM
Компания может отказаться от промежуточных дивидендов в 2020 году и вернуться к годовым выплатам. Во II квартале Ростелеком увеличил выручку на 13%, а прибыль - на треть. Однако, из-за роста инвестиций свободный денежный поток оказался сильно отрицательным. Компании нужно увеличивать долг, чтобы платить дивиденды.
🔌 ТГК-1 +0,4% #TGKA
Чистая прибыль ТГК-1 в первом полугодии упала на 27% до ₽6,8 млрд. Выручка уменьшилась на 10%. Как и у всех энергетиков, первая половина года оказалась слабой.
🏦 ВТБ -4,8% #VTBR
Акции хуже рынка после рекомендаций правительства снизить дивиденды по итогам 2019 года в 5 раз.
#HeatMap
от 05.08.2020
🥇Полюс +7,8% #PLZL
Благодаря росту цен на золото и акций Полюса сенатор Сулейман Керимов впервые оказался на вершине российского списка в рейтинге Forbes с оценкой состояния $24,7 млрд.
🛢 Газпром +3,7% #GAZP
«Газпром» может не выплатить 40% от прибыли на дивиденды по итогам 2020 года, пугает Коммерсантъ. Из-за падения цен на газ эксперты ожидают роста долговой нагрузки до уровня чистый долг/EBITDA > 2,5х. Это может привести к снижению коэффициента выплат.
📱Ростелеком +2,4% #RTKM
Компания может отказаться от промежуточных дивидендов в 2020 году и вернуться к годовым выплатам. Во II квартале Ростелеком увеличил выручку на 13%, а прибыль - на треть. Однако, из-за роста инвестиций свободный денежный поток оказался сильно отрицательным. Компании нужно увеличивать долг, чтобы платить дивиденды.
🔌 ТГК-1 +0,4% #TGKA
Чистая прибыль ТГК-1 в первом полугодии упала на 27% до ₽6,8 млрд. Выручка уменьшилась на 10%. Как и у всех энергетиков, первая половина года оказалась слабой.
🏦 ВТБ -4,8% #VTBR
Акции хуже рынка после рекомендаций правительства снизить дивиденды по итогам 2019 года в 5 раз.
#HeatMap
📰 Bastion Review, США: рост Disney, убытки Discovery, восстановление нефти
от 06.08.2020
🎠 Disney +8,8% #DIS
Акции растут после публикации отчета, о котором упоминалось во вчерашнем Review. Можно добавить, что общая аудитория стримингового сервиса Disney+, на рост которого так рассчитывают инвесторы, за квартал прибавила 3 млн и увеличилась до 60 млн человек. У Netflix почти 193 млн.
📺 Discovery -4,4% #DISC
Медиакомпания во II квартале сократила выручку на 12% из-за снижения рекламных доходов на своих крупнейших каналах. Чистая прибыль упала на 71%. Менеджмент говорит, что "дно" было пройдено в апреле, результаты в последние месяцы восстанавливаются. Компания входит в портфель "неудачников" на Robinhood, поэтому продолжаем следить.
🛢 Нефть
Стоимость барреля на 5-месячном максимуме после новостей о снижении запасов в США на 7,4 млн барр за неделю. Цены на природный газ также восстанавливаются и приближаются к максимумам с января.
#HeatMap
от 06.08.2020
🎠 Disney +8,8% #DIS
Акции растут после публикации отчета, о котором упоминалось во вчерашнем Review. Можно добавить, что общая аудитория стримингового сервиса Disney+, на рост которого так рассчитывают инвесторы, за квартал прибавила 3 млн и увеличилась до 60 млн человек. У Netflix почти 193 млн.
📺 Discovery -4,4% #DISC
Медиакомпания во II квартале сократила выручку на 12% из-за снижения рекламных доходов на своих крупнейших каналах. Чистая прибыль упала на 71%. Менеджмент говорит, что "дно" было пройдено в апреле, результаты в последние месяцы восстанавливаются. Компания входит в портфель "неудачников" на Robinhood, поэтому продолжаем следить.
🛢 Нефть
Стоимость барреля на 5-месячном максимуме после новостей о снижении запасов в США на 7,4 млн барр за неделю. Цены на природный газ также восстанавливаются и приближаются к максимумам с января.
#HeatMap
📰 Bastion Review, Россия: ЯБрокер, акции TCS в небольшом минусе
от 06.08.2020
📱Яндекс +0,2% #YNDX
Яндекс собрался создавать свою финансовую экосистему, пишут Ведомости. Компания подала заявки на товарные знаки в банковской, инвестиционной и страховой сферах например, «ЯБрокер, ЯПортфель», «ЯАкции». Ждем, что компания предложит инвесторам.
🏦 TCS Group -1,3% #TCSGDR
После публикации отчета и рекомендации дивидендов акции немного корректируются. За месяц их рост составил 30%.
✈️Аэрофлот 0% #AFLT
После объявлении о параметрах программы допэмиссии акции практически без изменения стоимости.
#HeatMap
от 06.08.2020
📱Яндекс +0,2% #YNDX
Яндекс собрался создавать свою финансовую экосистему, пишут Ведомости. Компания подала заявки на товарные знаки в банковской, инвестиционной и страховой сферах например, «ЯБрокер, ЯПортфель», «ЯАкции». Ждем, что компания предложит инвесторам.
🏦 TCS Group -1,3% #TCSGDR
После публикации отчета и рекомендации дивидендов акции немного корректируются. За месяц их рост составил 30%.
✈️Аэрофлот 0% #AFLT
После объявлении о параметрах программы допэмиссии акции практически без изменения стоимости.
#HeatMap
📰 Bastion Desk, США
от 07.08.2020
🌐 Facebook +6,5% #FB
Акции растут после новостей о запуске функции Reels для Instagram. Она повторяет возможности TikTok в создании коротких видео с наложением звука и дополнительными эффектами.
🚕 Uber +4,6% #UBER
Компания получила убыток в $1,8 млрд во II квартале. Количество заказов такси из-за пандемии сократилось на 75%, зато удвоились заказы сегмента доставки еды Uber Eats. Общая выручка упала на 29%. Слабый отчет, но рынок верит в быстрое восстановление результатов - акции Uber с начала года растут на 12%.
🛍 Costco +1% #COST
Ритейлер сообщил о росте сопоставимых продаж на 13,2% в июле. Хороший результат, который показывает, что люди продолжают покупать больше продуктов даже после окончания карантина.
🎲 Nintendo
Японский производитель игровых консолей и видеоигр Nintendo зафиксировал шестикратный рост чистой прибыли по итогам II квартала. Продажи удвоились во многом благодаря повышенному спросу на игру “Animal Crossing: New Horizons" в период карантина.
#HeatMap
от 07.08.2020
🌐 Facebook +6,5% #FB
Акции растут после новостей о запуске функции Reels для Instagram. Она повторяет возможности TikTok в создании коротких видео с наложением звука и дополнительными эффектами.
🚕 Uber +4,6% #UBER
Компания получила убыток в $1,8 млрд во II квартале. Количество заказов такси из-за пандемии сократилось на 75%, зато удвоились заказы сегмента доставки еды Uber Eats. Общая выручка упала на 29%. Слабый отчет, но рынок верит в быстрое восстановление результатов - акции Uber с начала года растут на 12%.
🛍 Costco +1% #COST
Ритейлер сообщил о росте сопоставимых продаж на 13,2% в июле. Хороший результат, который показывает, что люди продолжают покупать больше продуктов даже после окончания карантина.
🎲 Nintendo
Японский производитель игровых консолей и видеоигр Nintendo зафиксировал шестикратный рост чистой прибыли по итогам II квартала. Продажи удвоились во многом благодаря повышенному спросу на игру “Animal Crossing: New Horizons" в период карантина.
#HeatMap
📰 Bastion Desk, Россия
от 07.08.2020
🏦 ВТБ -3% #VTBR
"Отчетность корпоративных клиентов поступает в банк к середине августа. Только после этого банк сможет оценить, кто из них пострадал", говорит член правления Дмитрий Пьянов. Это сигнал, что резервы под проблемные кредиты корпоратам еще толком не сделаны. Признание убытков будет давить на рентабельность ВТБ до конца года.
🏦 Сбербанк +1% #SBER
В июле Сбербанк заработал ₽65,6 млрд прибыли по РСБУ - лучший результат за последние 5 месяцев, но хуже прошлогоднего показателя на 15%. Значительную долю доходов принес кредитный портфель, рост которого был вызван расширением льготных программ.
🔋 Мосэнерго -1,9% #MSNG
Чистая прибыль энергетика в I полугодии упала на 48%. Выручка сократилась на 10,5%. Результаты близки к среднеотраслевым.
🏦 Тинькофф -1,7% #TCSGDR
«Чем я могу помочь Олегу и инвесторам? Управлять бизнесом как умею»: интервью главы Тинькофф Оливера Хьюза проекту Русские Норм.
🎙 Bastion-подкаст
Завтра выйдет подкаст о том, чего следует опасаться инвестору, анализируя показатель Price to Book Value.
#HeatMap
от 07.08.2020
🏦 ВТБ -3% #VTBR
"Отчетность корпоративных клиентов поступает в банк к середине августа. Только после этого банк сможет оценить, кто из них пострадал", говорит член правления Дмитрий Пьянов. Это сигнал, что резервы под проблемные кредиты корпоратам еще толком не сделаны. Признание убытков будет давить на рентабельность ВТБ до конца года.
🏦 Сбербанк +1% #SBER
В июле Сбербанк заработал ₽65,6 млрд прибыли по РСБУ - лучший результат за последние 5 месяцев, но хуже прошлогоднего показателя на 15%. Значительную долю доходов принес кредитный портфель, рост которого был вызван расширением льготных программ.
🔋 Мосэнерго -1,9% #MSNG
Чистая прибыль энергетика в I полугодии упала на 48%. Выручка сократилась на 10,5%. Результаты близки к среднеотраслевым.
🏦 Тинькофф -1,7% #TCSGDR
«Чем я могу помочь Олегу и инвесторам? Управлять бизнесом как умею»: интервью главы Тинькофф Оливера Хьюза проекту Русские Норм.
🎙 Bastion-подкаст
Завтра выйдет подкаст о том, чего следует опасаться инвестору, анализируя показатель Price to Book Value.
#HeatMap
📰 Bastion Desk, США
от 08.08.2020
🎮 Activision Blizzard -5% #ATVI
Трамп подписал запрет американцам вести бизнес с приложениями TikTok и WeChat и их владельцами. Они принадлежат китайским компаниям ByteDance и Tencent Holdings. Tencent также имеет пакет акций разработчика игр Activision Blizzard, акции которого вчера выглядели заметно хуже рынка.
Другие компании игрового сектора Electronic Arts, Take-Two Interactive, Zynga и Nvidia падают на 2-3%
💻 Intel -1,1% #INTC
6 августа в сеть попали данные компании Intel - мирового лидера по производству микропроцессоров. Из-за обнародования информации рискуют пострадать не только репутация и бизнес компании, но и пользователи. Чем грозит утечка 20 Гб исходного кода - в Forbes.
🏦 Goldman Sachs +2% #GS
Инвестбанк отложит $2,96 млрд на судебные издержки по коррупционному делу государственного фонда благосостояния Малайзии 1MDB. Решение сократит прибыль во II квартале с $2,25 млрд до $0,2 млрд.
Интересен ли подкаст про то, как Goldman Sachs попался на коррупционных схемах в Малайзии? (150💸 - готовим тему)
#HeatMap
от 08.08.2020
🎮 Activision Blizzard -5% #ATVI
Трамп подписал запрет американцам вести бизнес с приложениями TikTok и WeChat и их владельцами. Они принадлежат китайским компаниям ByteDance и Tencent Holdings. Tencent также имеет пакет акций разработчика игр Activision Blizzard, акции которого вчера выглядели заметно хуже рынка.
Другие компании игрового сектора Electronic Arts, Take-Two Interactive, Zynga и Nvidia падают на 2-3%
💻 Intel -1,1% #INTC
6 августа в сеть попали данные компании Intel - мирового лидера по производству микропроцессоров. Из-за обнародования информации рискуют пострадать не только репутация и бизнес компании, но и пользователи. Чем грозит утечка 20 Гб исходного кода - в Forbes.
🏦 Goldman Sachs +2% #GS
Инвестбанк отложит $2,96 млрд на судебные издержки по коррупционному делу государственного фонда благосостояния Малайзии 1MDB. Решение сократит прибыль во II квартале с $2,25 млрд до $0,2 млрд.
Интересен ли подкаст про то, как Goldman Sachs попался на коррупционных схемах в Малайзии? (150💸 - готовим тему)
#HeatMap
📰 Bastion Desk, Россия
от 10.08.2020
🔌 ОГК-2 -0,4% #OGKB
Очередной отчет из сектора энергетики с похожим ухудшением результатов во II квартале. Выручка за период снизилась на 18% год к году, чистая прибыль - почти на треть. Менеджмент говорит, что готов сократить капзатраты в 2020 году на 20%. Обещают дивиденды на уровне 50% от прибыли по МСФО.
🏦 Мосбиржа -1,7% #MOEX
Мосбиржа запустила публикацию индекса московской жилой недвижимости, рассчитанного на основе данных сервиса Сбербанка ДомКлик. В будущем Мосбиржа планирует начать торги фьючерсом на индекс.
💎 Алроса +1% #ALRS
Продажи алмазно-бриллиантовой продукции компании в июле снизились на 79% к уровню прошлого года. Сроки восстановления рынка остаются неясными.
🛢 Газпром +0,3% #GAZP
Средняя цена экспорта газа Газпрома в июне упала до $82 за тыс куб.м. с $94 в мае, следует из данных ФТС. Цена все еще ниже уровня безубыточности. По подсчетам Интерфакса, рентабельный уровень экспорта для "Газпрома" находится не ниже $100 за 1 тыс. кубометров.
🏭 Норникель +1,1% #GMKN
Основной владелец «Норникеля» Владимир Потанин назвал акционерное соглашение с UC Rusal и Романом Абрамовичем, заключенное в 2012 году, рудиментом. По его словам, его сохранение приведет к еще большему давлению на компанию. Подробнее - РБК.
#HeatMap
от 10.08.2020
🔌 ОГК-2 -0,4% #OGKB
Очередной отчет из сектора энергетики с похожим ухудшением результатов во II квартале. Выручка за период снизилась на 18% год к году, чистая прибыль - почти на треть. Менеджмент говорит, что готов сократить капзатраты в 2020 году на 20%. Обещают дивиденды на уровне 50% от прибыли по МСФО.
🏦 Мосбиржа -1,7% #MOEX
Мосбиржа запустила публикацию индекса московской жилой недвижимости, рассчитанного на основе данных сервиса Сбербанка ДомКлик. В будущем Мосбиржа планирует начать торги фьючерсом на индекс.
💎 Алроса +1% #ALRS
Продажи алмазно-бриллиантовой продукции компании в июле снизились на 79% к уровню прошлого года. Сроки восстановления рынка остаются неясными.
🛢 Газпром +0,3% #GAZP
Средняя цена экспорта газа Газпрома в июне упала до $82 за тыс куб.м. с $94 в мае, следует из данных ФТС. Цена все еще ниже уровня безубыточности. По подсчетам Интерфакса, рентабельный уровень экспорта для "Газпрома" находится не ниже $100 за 1 тыс. кубометров.
🏭 Норникель +1,1% #GMKN
Основной владелец «Норникеля» Владимир Потанин назвал акционерное соглашение с UC Rusal и Романом Абрамовичем, заключенное в 2012 году, рудиментом. По его словам, его сохранение приведет к еще большему давлению на компанию. Подробнее - РБК.
#HeatMap
📰 Bastion Desk, США
от 11.08.2020
✈️ American Airlines +7,5% #AAL
Акции авиалиний лидируют после новости, что рекордные с начала карантинов 831,8 тыс человек прошло через рамки контроля в американских аэропортах. Показатель все еще на 70% ниже уровня прошлого года.
📱 Twitter +0,9% #TWTR
Социальная сеть стала одним из претендентов на покупку TikTok, пишет WSJ. Правда верится в это с трудом - капитализация Twitter составляет $29 млрд, что меньше оценочной стоимости китайской соцсети. У Microsoft с капитализацией в $1,6 трлн для сделки гораздо больше ресурсов.
🏨 Marriott +3,6% #MAR
Крупнейшая сеть отелей мира показала худший квартал в своей истории. Выручка во II квартале упала на 72%, чистый убыток составил $0,2 млрд. Занятость номеров восстанавливается не очень быстро - в июле 31% против 19% в апреле. Позитивные данные в Китае. Там у Marriott занятость номеров выросла до 60%.
#HeatMap
от 11.08.2020
✈️ American Airlines +7,5% #AAL
Акции авиалиний лидируют после новости, что рекордные с начала карантинов 831,8 тыс человек прошло через рамки контроля в американских аэропортах. Показатель все еще на 70% ниже уровня прошлого года.
📱 Twitter +0,9% #TWTR
Социальная сеть стала одним из претендентов на покупку TikTok, пишет WSJ. Правда верится в это с трудом - капитализация Twitter составляет $29 млрд, что меньше оценочной стоимости китайской соцсети. У Microsoft с капитализацией в $1,6 трлн для сделки гораздо больше ресурсов.
🏨 Marriott +3,6% #MAR
Крупнейшая сеть отелей мира показала худший квартал в своей истории. Выручка во II квартале упала на 72%, чистый убыток составил $0,2 млрд. Занятость номеров восстанавливается не очень быстро - в июле 31% против 19% в апреле. Позитивные данные в Китае. Там у Marriott занятость номеров выросла до 60%.
#HeatMap
