💰Фосагро: дивиденды в рамках ожиданий
ФосАгро, один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений, рекомендовал выплатить дивиденды за 3 квартал: 48 рублей на акцию.
- Общая сумма выплат - 6,2 млрд рублей
- Доходность выплаты - 2,2%
- Дата закрытия реестра - пока неизвестна
- Ожидаемая дивдоходность в ближайшие 12 мес - 9%
📃Дивидендная политика
Выплаты акционерам привязаны к свободному денежному потоку (FCF) и уровню долговой нагрузки. При соотношении чистого долга к EBITDA менее 1х на дивиденды планируется направлять более 75% FCF, от 1 до 1,5х - 50-75% FCF, выше 1,5х - менее 50% FCF. Нижний порог для дивидендов - 50% от чистой прибыли.
📁Дивидендная стратегия
Несмотря на див доходность выше среднего, хороший свободный денежный поток и приемлемый индекс стабильности выплат, общего рейтинга недостаточно для попадания в дивидендный портфель. Негативным для профиля компании является относительно высокая долговая нагрузка.
Рейтинг по стратегии - Hold
#PHOR #divRUS
ФосАгро, один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений, рекомендовал выплатить дивиденды за 3 квартал: 48 рублей на акцию.
- Общая сумма выплат - 6,2 млрд рублей
- Доходность выплаты - 2,2%
- Дата закрытия реестра - пока неизвестна
- Ожидаемая дивдоходность в ближайшие 12 мес - 9%
📃Дивидендная политика
Выплаты акционерам привязаны к свободному денежному потоку (FCF) и уровню долговой нагрузки. При соотношении чистого долга к EBITDA менее 1х на дивиденды планируется направлять более 75% FCF, от 1 до 1,5х - 50-75% FCF, выше 1,5х - менее 50% FCF. Нижний порог для дивидендов - 50% от чистой прибыли.
📁Дивидендная стратегия
Несмотря на див доходность выше среднего, хороший свободный денежный поток и приемлемый индекс стабильности выплат, общего рейтинга недостаточно для попадания в дивидендный портфель. Негативным для профиля компании является относительно высокая долговая нагрузка.
Рейтинг по стратегии - Hold
#PHOR #divRUS
📰 Главное - закрытие РФ
🧪 Фосагро. Дивиденды за 4 квартал - 18 руб на акцию, всего по итогам 2019 года - 192 руб на акцию, также как и годом ранее. Доходность совокупных выплат к текущей цене - 7,6%. #PHOR
⚡️ ОГК-2. Чистая прибыль по РСБУ в 2019 г. выросла на 6,3%, до почти 11,9 млрд руб. Прибыль по МСФО ждем на уровне 14,5 млрд рублей, что при коэффициенте выплат в 50% сформирует дивидендную доходность в 9,3%. #OGKB
🏦 Сбербанк до 2024 г. заработает на искусственном интеллекте 450 млрд руб. - «Ведомости» #SBER
#HeatMap
🧪 Фосагро. Дивиденды за 4 квартал - 18 руб на акцию, всего по итогам 2019 года - 192 руб на акцию, также как и годом ранее. Доходность совокупных выплат к текущей цене - 7,6%. #PHOR
⚡️ ОГК-2. Чистая прибыль по РСБУ в 2019 г. выросла на 6,3%, до почти 11,9 млрд руб. Прибыль по МСФО ждем на уровне 14,5 млрд рублей, что при коэффициенте выплат в 50% сформирует дивидендную доходность в 9,3%. #OGKB
🏦 Сбербанк до 2024 г. заработает на искусственном интеллекте 450 млрд руб. - «Ведомости» #SBER
#HeatMap
🧪 Фосагро: компания не оправдала ожиданий увеличения дивидендов
Дивиденды за 4 кв 2019г: ₽18 на акцию
Доходность выплаты: 0,7%
В сумме: ₽2,33 млрд
Дивиденды за весь 2019 год: ₽192 на акцию, такие же, как и по итогам 2018 года
В сумме: ₽24,9 млрд
Доходность к текущей цене: 7,7%
▪️Дивидендная политика
Коэффициент долговой нагрузки Фосагро "чистый долг/EBITDA" составляет 1,7x. При таком значении показателя выплаты акционерам должны составлять менее 50% свободного денежного потока, но не менее 50% от прибыли.
Компания соблюдает политику, заплатив чуть больше 50% от прибыли или 88% от свободного денежного потока за 2019 год.
▪️Дивидендная стратегия
Многие ожидали хорошего увеличения дивидендов от Фосагро по итогам 2019 года, однако снижение цен на мировом рынке удобрений до исторических минимумов не позволило компании реализовать потенциал роста.
В пресс-релизе Фосагро отмечает текущее восстановление цен на удобрения за счет планов производителей США, Марокко и Китая сократить выпуск, а также ожидания роста внутреннего спроса на фоне реализации нацпроектов. Мы полагаем, что об устойчивом развороте негативных настроений на рынке говорить пока преждевременно. Фосагро не проходит в портфель по дивидендной стратегии.
Рейтинг - Hold (5,8)
#PHOR #DivRus
Дивиденды за 4 кв 2019г: ₽18 на акцию
Доходность выплаты: 0,7%
В сумме: ₽2,33 млрд
Дивиденды за весь 2019 год: ₽192 на акцию, такие же, как и по итогам 2018 года
В сумме: ₽24,9 млрд
Доходность к текущей цене: 7,7%
▪️Дивидендная политика
Коэффициент долговой нагрузки Фосагро "чистый долг/EBITDA" составляет 1,7x. При таком значении показателя выплаты акционерам должны составлять менее 50% свободного денежного потока, но не менее 50% от прибыли.
Компания соблюдает политику, заплатив чуть больше 50% от прибыли или 88% от свободного денежного потока за 2019 год.
▪️Дивидендная стратегия
Многие ожидали хорошего увеличения дивидендов от Фосагро по итогам 2019 года, однако снижение цен на мировом рынке удобрений до исторических минимумов не позволило компании реализовать потенциал роста.
В пресс-релизе Фосагро отмечает текущее восстановление цен на удобрения за счет планов производителей США, Марокко и Китая сократить выпуск, а также ожидания роста внутреннего спроса на фоне реализации нацпроектов. Мы полагаем, что об устойчивом развороте негативных настроений на рынке говорить пока преждевременно. Фосагро не проходит в портфель по дивидендной стратегии.
Рейтинг - Hold (5,8)
#PHOR #DivRus
📰 Главное - закрытие РФ
🏭 ЧТПЗ. Акции растут на 16% на новостях о намерении компании направлять на дивиденды в 2020-2021 годах не менее 7,5 млрд руб. в год. После допэмиссии и увеличения количества акций в обращении это означает выплаты на уровне не менее 19,6 руб на акцию, доходность к текущей цене - 8,1%. #CHEP Ведомости
⛏ Полюс, Полиметалл. Производители золота вновь в лидерах роста на фоне ралли в ценах на металл. Унция драгоценного металла сегодня обновила 7-летний максимум - $1643, доходность с начала года +7,5%, за год +24,1%. #PLZL #POLY
🧪 Фосагро. Производитель удобрений опубликовал слабые финансовые результаты по итогам 4 квартала 2019 года из-за снижения цен на удобрения: выручка -11%, EBITDA -21%, скорректированная чистая прибыль сократилась в 4,3 раза к аналогичному периоду прошлого года. Дивиденды компании остались на уровне предыдущего года. #PHOR Investing
#HeatMap
🏭 ЧТПЗ. Акции растут на 16% на новостях о намерении компании направлять на дивиденды в 2020-2021 годах не менее 7,5 млрд руб. в год. После допэмиссии и увеличения количества акций в обращении это означает выплаты на уровне не менее 19,6 руб на акцию, доходность к текущей цене - 8,1%. #CHEP Ведомости
⛏ Полюс, Полиметалл. Производители золота вновь в лидерах роста на фоне ралли в ценах на металл. Унция драгоценного металла сегодня обновила 7-летний максимум - $1643, доходность с начала года +7,5%, за год +24,1%. #PLZL #POLY
🧪 Фосагро. Производитель удобрений опубликовал слабые финансовые результаты по итогам 4 квартала 2019 года из-за снижения цен на удобрения: выручка -11%, EBITDA -21%, скорректированная чистая прибыль сократилась в 4,3 раза к аналогичному периоду прошлого года. Дивиденды компании остались на уровне предыдущего года. #PHOR Investing
#HeatMap
Итоги торгов РФ
🛢 Роснефть -0,2%
Чистый убыток Роснефти в 1 квартале может превысить 100 млрд руб - Газпромбанк. Компания должна отчитаться по МСФО 15 мая. #ROSN
🧪 Фосагро -0,7%
Дивиденды производителя удобрений за I квартал составят 78 руб на акцию, рост на 8% г/г, доходность выплаты - 2,8%. По итогам всего 2020 год ждем доходность на уровне 7,5%. Компания в I квартале получила убыток из-за переоценки валютного долга. Без учета "бумажных статей" прибыль выросла на 6%. Умеренно-позитивно. #PHOR
🏭 Норникель -3%
"Потребление палладия в мире в 2020 году из-за пандемии упадет на 16%. В автопроме, на который приходится порядка 80% мирового потребления металла, спрос снизится на 20%" - отчет Норникеля и ICBC Standard Bank. Негативно. #GMKN
🏛 Мосбиржа -8,5%
Акции падают после дивидендной отсечки. Выплата составит 7,93 руб на акцию. Завтра компания представит результаты по итогам I квартала. #MOEX
Макро
Инфляция в РФ с 7 по 12 мая замедлилась до нуля после двух недель по 0,1% - Росстат. Последний раз нулевая инфляция за неделю была в конце февраля, во второй половине марта она резко ускорилась до 0,2-0,3%
В мире
Страховая отрасль во всемирном масштабе может потерять $203 млрд из-за пандемии, свидетельствуют данные нового прогноза крупнейшего страхового рынка в мире Lloyd's of London. Таким образом, 2020 год может стать для страховых компаний мира одним из худших в истории. Интерфакс.
#HeatMap
🛢 Роснефть -0,2%
Чистый убыток Роснефти в 1 квартале может превысить 100 млрд руб - Газпромбанк. Компания должна отчитаться по МСФО 15 мая. #ROSN
🧪 Фосагро -0,7%
Дивиденды производителя удобрений за I квартал составят 78 руб на акцию, рост на 8% г/г, доходность выплаты - 2,8%. По итогам всего 2020 год ждем доходность на уровне 7,5%. Компания в I квартале получила убыток из-за переоценки валютного долга. Без учета "бумажных статей" прибыль выросла на 6%. Умеренно-позитивно. #PHOR
🏭 Норникель -3%
"Потребление палладия в мире в 2020 году из-за пандемии упадет на 16%. В автопроме, на который приходится порядка 80% мирового потребления металла, спрос снизится на 20%" - отчет Норникеля и ICBC Standard Bank. Негативно. #GMKN
🏛 Мосбиржа -8,5%
Акции падают после дивидендной отсечки. Выплата составит 7,93 руб на акцию. Завтра компания представит результаты по итогам I квартала. #MOEX
Макро
Инфляция в РФ с 7 по 12 мая замедлилась до нуля после двух недель по 0,1% - Росстат. Последний раз нулевая инфляция за неделю была в конце февраля, во второй половине марта она резко ускорилась до 0,2-0,3%
В мире
Страховая отрасль во всемирном масштабе может потерять $203 млрд из-за пандемии, свидетельствуют данные нового прогноза крупнейшего страхового рынка в мире Lloyd's of London. Таким образом, 2020 год может стать для страховых компаний мира одним из худших в истории. Интерфакс.
#HeatMap
Итоги торгов РФ
🔋МРСК Центра и Приволжья +6,8% #MRKP
Прибыль сетевой компании в I квартале выросла на 28% за счет восстановления резервов по дебиторской задолженности «ТНС энерго Нижний Новгород» и статьи прочих доходов. Выручка за год почти не изменилась. Отчет позитивный, акции лучше рынка.
🥇 Золото -0,6%
Цена на драгоценный металл снизилась до минимума за 2 недели. Золото падает из-за снижения страхов инвесторов относительно экономической неопределенности. Полиметалл и Полюс сегодня хуже рынка.
🏛 Московская биржа - базы расчета индексов
База расчета Индекса МосБиржи и Индекса РТС останется без изменений. В лист ожидания на включение в основные индексы войдут обыкновенные акции Россетей и депозитарные расписки QIWI.
👨🏻 Интервью - Гендиректор Фосагро Андрей Гурьев #PHOR
Цены на удобрения в I квартале выросли за счет снижения их выпуска в Китае. В самом конце квартала цены стали снижаться: китайцы полностью запустили производства в провинции Хубэй, причем даже в большем объеме, чем это было до коронавируса. Подробнее - Ведомости.
#HeatMap
🔋МРСК Центра и Приволжья +6,8% #MRKP
Прибыль сетевой компании в I квартале выросла на 28% за счет восстановления резервов по дебиторской задолженности «ТНС энерго Нижний Новгород» и статьи прочих доходов. Выручка за год почти не изменилась. Отчет позитивный, акции лучше рынка.
🥇 Золото -0,6%
Цена на драгоценный металл снизилась до минимума за 2 недели. Золото падает из-за снижения страхов инвесторов относительно экономической неопределенности. Полиметалл и Полюс сегодня хуже рынка.
🏛 Московская биржа - базы расчета индексов
База расчета Индекса МосБиржи и Индекса РТС останется без изменений. В лист ожидания на включение в основные индексы войдут обыкновенные акции Россетей и депозитарные расписки QIWI.
👨🏻 Интервью - Гендиректор Фосагро Андрей Гурьев #PHOR
Цены на удобрения в I квартале выросли за счет снижения их выпуска в Китае. В самом конце квартала цены стали снижаться: китайцы полностью запустили производства в провинции Хубэй, причем даже в большем объеме, чем это было до коронавируса. Подробнее - Ведомости.
#HeatMap
📰 Bastion Review, Россия: убыток Яндекса, падение прибыли ВТБ
от 25.06.2020
🌐 Яндекс +4,3% #YNDX
Яндекс во II квартале ждет снижения выручки на 0,5%, EBITDA - на 40% и чистого убытка в ₽3-4,5 млрд. Ухудшение результатов связано со снижением доходов от рекламного бизнеса. Ранее на встрече с инвесторами упоминалось, что в апреле рекламная выручка компании снизилась на 17-19%, в мае - на 7-9%. Несмотря на слабые результаты, акции сегодня в лидерах роста, обновляя исторический максимум.
🏦 ВТБ 0% #VTBR
Чистая прибыль банка по РСБУ за январь-май 2020 года снизилась на 47% до ₽52 млрд. Снижение в рамках ожиданий.
🧪 Фосагро -1,2% #PHOR
"Компания ожидает рост производства удобрений в I полугодии на 6%" - гендиректор "Фосагро" Андрей Гурьев. Хороший показатель, отражающий рост спроса на рынке.
💎 Алроса -2,3% #ALRS
Компания приостановила работу рудника "Интернациональный" из-за коронавируса. Отмечается, что срок остановки работ составит от 7 до 14 дней. В 2019 г. на «Интернациональном» компания добыла 2,17 млн карат алмазов, что составляет 5,5% от годовой добычи. Большого влияния на финансовые результаты Алросы событие оказать не должно.
#HeatMap
от 25.06.2020
🌐 Яндекс +4,3% #YNDX
Яндекс во II квартале ждет снижения выручки на 0,5%, EBITDA - на 40% и чистого убытка в ₽3-4,5 млрд. Ухудшение результатов связано со снижением доходов от рекламного бизнеса. Ранее на встрече с инвесторами упоминалось, что в апреле рекламная выручка компании снизилась на 17-19%, в мае - на 7-9%. Несмотря на слабые результаты, акции сегодня в лидерах роста, обновляя исторический максимум.
🏦 ВТБ 0% #VTBR
Чистая прибыль банка по РСБУ за январь-май 2020 года снизилась на 47% до ₽52 млрд. Снижение в рамках ожиданий.
🧪 Фосагро -1,2% #PHOR
"Компания ожидает рост производства удобрений в I полугодии на 6%" - гендиректор "Фосагро" Андрей Гурьев. Хороший показатель, отражающий рост спроса на рынке.
💎 Алроса -2,3% #ALRS
Компания приостановила работу рудника "Интернациональный" из-за коронавируса. Отмечается, что срок остановки работ составит от 7 до 14 дней. В 2019 г. на «Интернациональном» компания добыла 2,17 млн карат алмазов, что составляет 5,5% от годовой добычи. Большого влияния на финансовые результаты Алросы событие оказать не должно.
#HeatMap
🧪 Прогнозы по рынку удобрений - не так все оптимистично?
Мировой спрос на удобрения может снизиться в сельскохозяйственном сезоне 2020/21 года на 3% на фоне пандемии. Восстановление цен на химическом рынке займет несколько лет. На этом фоне российские производители, как ожидают в Национальном рейтинговом агентстве, снизят выпуск более чем на 1% и увеличат долговую нагрузку минимум на 20%. Коммерсантъ
В этом году акции на Мосбирже
Акрон +14,9% #AKRN
Фосагро +8,4% #PHOR
#RussiaActive
Мировой спрос на удобрения может снизиться в сельскохозяйственном сезоне 2020/21 года на 3% на фоне пандемии. Восстановление цен на химическом рынке займет несколько лет. На этом фоне российские производители, как ожидают в Национальном рейтинговом агентстве, снизят выпуск более чем на 1% и увеличат долговую нагрузку минимум на 20%. Коммерсантъ
В этом году акции на Мосбирже
Акрон +14,9% #AKRN
Фосагро +8,4% #PHOR
#RussiaActive
📰 Bastion Review, Россия: дивиденды Эталона, операционные результаты Русагро и Фосагро
от 20.07.2020
🏗 Эталон +2,9% #ETLN
Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2019г в размере ₽12/акция. Текущая ДД выплаты: 10,8%. Сначала акции отреагировали на рекомендацию ростом на 10%, но в течение дня оптимизм стал умереннее.
🧪 Фосагро +0,4% #PHOR
Компания увеличила поставки удобрений на рынок РФ в I полугодии 2020 на 14,2%, сообщается в пресс-релизе. О том, как изменился экспорт удобрений, занимавший более 70% выручки в 2019 году, Фосагро не упоминает.
🚜 Русагро +1,6% #AGRODR
Выручка компании во II квартале 2020 +2% г/г. Рост обеспечили масложировой +18% и мясной сегменты +22%. Выручка сахарного сегмента упала на 19%, сельскохозяйственного - на 24%. Результаты нейтральные.
🥇 Petropavlovsk +2,6% #POGR
«Южуралзолото» (ЮГК), крупнейший акционер золотодобывающей компании Petropavlovsk, принял решение конвертировать свою долю облигаций золотодобытчика в 8,25% со сроком погашения в 2024 г. на сумму $28,4 млн в акции компании. ЮГК пытается сместить с должностей бывших менеджеров компании, обвиняя их в неэффективности. Корпоративный конфликт продолжается.
📊 Россияне и депозиты
Около 30% россиян заберут свои средства из банков при дальнейшем падении ставок по вкладам, говорится в исследовании "Росгосстрах банка" и НАФИ.
Часть россиян готовы к альтернативным инструментам инвестиций в такой ситуации: золото выберут 7% респондентов, в облигации вложат 6%, а в недвижимость - 4% опрошенных. Еще 12% россиян начнут искать более выгодные инструменты сбережения и накопления. Остальные опрошенные затруднились с ответом.
Вы планируете искать альтернативу депозитам из-за падения рублевых ставок? 📈/📊
#HeatMap
от 20.07.2020
🏗 Эталон +2,9% #ETLN
Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2019г в размере ₽12/акция. Текущая ДД выплаты: 10,8%. Сначала акции отреагировали на рекомендацию ростом на 10%, но в течение дня оптимизм стал умереннее.
🧪 Фосагро +0,4% #PHOR
Компания увеличила поставки удобрений на рынок РФ в I полугодии 2020 на 14,2%, сообщается в пресс-релизе. О том, как изменился экспорт удобрений, занимавший более 70% выручки в 2019 году, Фосагро не упоминает.
🚜 Русагро +1,6% #AGRODR
Выручка компании во II квартале 2020 +2% г/г. Рост обеспечили масложировой +18% и мясной сегменты +22%. Выручка сахарного сегмента упала на 19%, сельскохозяйственного - на 24%. Результаты нейтральные.
🥇 Petropavlovsk +2,6% #POGR
«Южуралзолото» (ЮГК), крупнейший акционер золотодобывающей компании Petropavlovsk, принял решение конвертировать свою долю облигаций золотодобытчика в 8,25% со сроком погашения в 2024 г. на сумму $28,4 млн в акции компании. ЮГК пытается сместить с должностей бывших менеджеров компании, обвиняя их в неэффективности. Корпоративный конфликт продолжается.
📊 Россияне и депозиты
Около 30% россиян заберут свои средства из банков при дальнейшем падении ставок по вкладам, говорится в исследовании "Росгосстрах банка" и НАФИ.
Часть россиян готовы к альтернативным инструментам инвестиций в такой ситуации: золото выберут 7% респондентов, в облигации вложат 6%, а в недвижимость - 4% опрошенных. Еще 12% россиян начнут искать более выгодные инструменты сбережения и накопления. Остальные опрошенные затруднились с ответом.
Вы планируете искать альтернативу депозитам из-за падения рублевых ставок? 📈/📊
#HeatMap
📰 Bastion Review, Россия: отмена SPO Qiwi, рост продаж Фосагро, падение ВВП РФ
от 22.07.2020
🏦 QIWI +11,2% #QIWI
Компания отменила вторичное размещение акций, сообщает Reuters со ссылкой на источники. Конкретных подробностей нет. Днем ранее появилась новость о планах банка "Открытие", основателей Сергея Солонина и Бориса Кима продать часть своих пакетов QIWI. Акции сегодня полностью отыграли вчерашнее падение.
🚜 Фосагро -0,7% #PHOR
Компания увеличила продажи удобрений во II кв 2020 на 11% г/г до 2,4 млн тонн. Самым растущим направлением стал экспорт в страны Латинской Америке и Азии. Позитивная статистика для компании.
🔌Русгидро -0,7% #HYDR
Выработка энергии в 1 пол 2020 выросла на 24% г/г. Рост обусловлен повышенным притоком воды в основные водохранилища ГЭС Волжско-Камского каскада, Сибири и Дальнего Востока.
📊 Макро
Снижение ВВП России в первом полугодии по оценке Минэкономразвития составило 4,2%. По итогам всего 2020 года ждут спад на уровне 4,8%.
#HeatMap
от 22.07.2020
🏦 QIWI +11,2% #QIWI
Компания отменила вторичное размещение акций, сообщает Reuters со ссылкой на источники. Конкретных подробностей нет. Днем ранее появилась новость о планах банка "Открытие", основателей Сергея Солонина и Бориса Кима продать часть своих пакетов QIWI. Акции сегодня полностью отыграли вчерашнее падение.
🚜 Фосагро -0,7% #PHOR
Компания увеличила продажи удобрений во II кв 2020 на 11% г/г до 2,4 млн тонн. Самым растущим направлением стал экспорт в страны Латинской Америке и Азии. Позитивная статистика для компании.
🔌Русгидро -0,7% #HYDR
Выработка энергии в 1 пол 2020 выросла на 24% г/г. Рост обусловлен повышенным притоком воды в основные водохранилища ГЭС Волжско-Камского каскада, Сибири и Дальнего Востока.
📊 Макро
Снижение ВВП России в первом полугодии по оценке Минэкономразвития составило 4,2%. По итогам всего 2020 года ждут спад на уровне 4,8%.
#HeatMap
🧪 Фосагро: дивиденды больше, чем предполагает дивидендная политика
(#PHOR)
▪️Дивиденды за II квартал 2020 составят ₽33 на акцию. ДД=1,2%, последний день для покупки - 13 октября 2020. Ранее производитель удобрений ранее уже платил дивиденды за I квартал в размере ₽78 на акцию.
▪️Дивидендная политика. Компания должна платить <50% от свободного денежного потока, если показатель чистый долг/EBITDA больше 1,5x. По расчетам Фосагро коэффициент по итогам I полугодия составит 2x, однако совокупные дивиденды за период, включая I квартал, превысят 70% от FCF.
▪️Ожидаемые дивиденды за 2020 год - ₽192 на акцию в базовом сценарии. Таким образом, компания сохранит выплаты на уровне предыдущих двух лет. Дивиденды составят 85% от прогнозного свободного денежного потока. Совокупная ДД к текущей цене = 6,9%, выше среднего для российского рынка.
▪️Дивидендная стратегия. Из-за невысоких темпов увеличения дивидендов и среднего уровня долговой нагрузки рейтинга компании недостаточно для попадания в портфель. Фосагро находится в расширенном списке кандидатов.
Держите акции компании? 📉 / 📈
#DivRus - Hold
(#PHOR)
▪️Дивиденды за II квартал 2020 составят ₽33 на акцию. ДД=1,2%, последний день для покупки - 13 октября 2020. Ранее производитель удобрений ранее уже платил дивиденды за I квартал в размере ₽78 на акцию.
▪️Дивидендная политика. Компания должна платить <50% от свободного денежного потока, если показатель чистый долг/EBITDA больше 1,5x. По расчетам Фосагро коэффициент по итогам I полугодия составит 2x, однако совокупные дивиденды за период, включая I квартал, превысят 70% от FCF.
▪️Ожидаемые дивиденды за 2020 год - ₽192 на акцию в базовом сценарии. Таким образом, компания сохранит выплаты на уровне предыдущих двух лет. Дивиденды составят 85% от прогнозного свободного денежного потока. Совокупная ДД к текущей цене = 6,9%, выше среднего для российского рынка.
▪️Дивидендная стратегия. Из-за невысоких темпов увеличения дивидендов и среднего уровня долговой нагрузки рейтинга компании недостаточно для попадания в портфель. Фосагро находится в расширенном списке кандидатов.
Держите акции компании? 📉 / 📈
#DivRus - Hold
🧪Фосагро дивиденды - ₽123 на акцию за 9 мес 2020 года
Это в 2,5 раза больше, чем за аналогичный период год назад. Доходность выплаты составляет 4,1%. Ранее платили ₽78 и ₽33 на акцию по итогам I квартала и полугодия. С учетом промежуточных и финальной выплат прогноз дивидендов за 2020 год повышен до уровня в ₽270. Дивидендная доходность 9,2%, выше среднего для рынка РФ. Квартальная отчетность пока не опубликована, но, судя по размеру дивидендов, там будут очень сильные результаты.
#PHOR #DivRUS
Это в 2,5 раза больше, чем за аналогичный период год назад. Доходность выплаты составляет 4,1%. Ранее платили ₽78 и ₽33 на акцию по итогам I квартала и полугодия. С учетом промежуточных и финальной выплат прогноз дивидендов за 2020 год повышен до уровня в ₽270. Дивидендная доходность 9,2%, выше среднего для рынка РФ. Квартальная отчетность пока не опубликована, но, судя по размеру дивидендов, там будут очень сильные результаты.
#PHOR #DivRUS
📰🇷🇺 Desk, Россия. Главное за неделю.
📈 ПИК #PIKK +8,1%. Акции застройщика обновляют исторический максимум после сильных операционных результатов за IV квартал, опубликованных в конце прошлой недели. По итогам 2021 года менеджмент ожидает рост выручки компании на 20-30% к 2020 году.
📈 Распадская #RASP +6,9%. Группа Evraz изучит возможность выхода из угольного бизнеса путем выделения активов, консолидированных на базе Распадской. Схема сделки пока не ясна. Акции Распадской обновляют максимум с 2011 года.
📈 Фосагро #PHOR +4,2%. Акции производителя удобрений обновили исторический максимум. Компания отчиталась о росте производства продукции в IV квартале на 4% г/г. Аналитики ждут, что менеджмент может направить на финальные дивиденды за 2020 год около $100 млн или ₽60 на акцию (против ₽18 на акцию годом ранее).
📉 ММК #MAGN -6,1%, Северсталь #CHMF -4%, НЛМК #NLMK -4,2%. По итогам IV квартала все компании отчитались о росте производства черных металлов в годовом выражении. Тем не менее акции падают из-за снижения цен на мировом рынке стали.
💰Сбербанк #SBER -3,7% инвестирует ₽35 млрд в маркетплейс goods.ru, получив в нем 85%, сообщили банк и ритейлер М.Видео-Эльдорадо #MVID - основной владелец goods.ru. На рынке маркетплейсов появится еще один сильный конкурент.
💰 Ростелеком #RTKM -1,7% продал ВТБ #VTBR 44,8% в компании «Центр хранения данных» за ₽35 млрд. Деньги пойдут на развитие облачного провайдера, через три года планируется разместить акции на бирже.
📈 ПИК #PIKK +8,1%. Акции застройщика обновляют исторический максимум после сильных операционных результатов за IV квартал, опубликованных в конце прошлой недели. По итогам 2021 года менеджмент ожидает рост выручки компании на 20-30% к 2020 году.
📈 Распадская #RASP +6,9%. Группа Evraz изучит возможность выхода из угольного бизнеса путем выделения активов, консолидированных на базе Распадской. Схема сделки пока не ясна. Акции Распадской обновляют максимум с 2011 года.
📈 Фосагро #PHOR +4,2%. Акции производителя удобрений обновили исторический максимум. Компания отчиталась о росте производства продукции в IV квартале на 4% г/г. Аналитики ждут, что менеджмент может направить на финальные дивиденды за 2020 год около $100 млн или ₽60 на акцию (против ₽18 на акцию годом ранее).
📉 ММК #MAGN -6,1%, Северсталь #CHMF -4%, НЛМК #NLMK -4,2%. По итогам IV квартала все компании отчитались о росте производства черных металлов в годовом выражении. Тем не менее акции падают из-за снижения цен на мировом рынке стали.
💰Сбербанк #SBER -3,7% инвестирует ₽35 млрд в маркетплейс goods.ru, получив в нем 85%, сообщили банк и ритейлер М.Видео-Эльдорадо #MVID - основной владелец goods.ru. На рынке маркетплейсов появится еще один сильный конкурент.
💰 Ростелеком #RTKM -1,7% продал ВТБ #VTBR 44,8% в компании «Центр хранения данных» за ₽35 млрд. Деньги пойдут на развитие облачного провайдера, через три года планируется разместить акции на бирже.
🇷🇺📈 ТРЕНДЫ АКЦИЙ РФ: ЛИДЕРЫ РОСТА В ЯНВАРЕ 2021
▫️Акции Тинькофф #TCSG в лидерах после новостей о том, что семья Тинькова больше не контролирует владеющую банком TCS Group. Теперь трасту принадлежит 35% голосов против 84% ранее.
▫️Рост спроса и цен на недвижимость позволяет тройке крупнейших российских девелоперов на бирже ПИК #PIKK, Эталон #ETLN и ЛСР #LSRG попасть в топ-20 рейтинга. Особенно хорошие результаты в IV квартале показал ПИК.
▫️В пятерке также оказались акции Фосагро #PHOR. К хорошим производственным результатам добавился рост цен на удобрения. В Индии и Бразилии цены на фосфорсодержащие удобрения за последние пару месяцев выросли более чем на 20%.
▫️Акции Тинькофф #TCSG в лидерах после новостей о том, что семья Тинькова больше не контролирует владеющую банком TCS Group. Теперь трасту принадлежит 35% голосов против 84% ранее.
▫️Рост спроса и цен на недвижимость позволяет тройке крупнейших российских девелоперов на бирже ПИК #PIKK, Эталон #ETLN и ЛСР #LSRG попасть в топ-20 рейтинга. Особенно хорошие результаты в IV квартале показал ПИК.
▫️В пятерке также оказались акции Фосагро #PHOR. К хорошим производственным результатам добавился рост цен на удобрения. В Индии и Бразилии цены на фосфорсодержащие удобрения за последние пару месяцев выросли более чем на 20%.
📰🇷🇺 Desk, Россия. Изменения за неделю.
📈 TCS Group #TCSG +18%. Расписки Тинькофф вторую неделю в лидерах роста, обновляя максимумы. Без новостей.
📈 Норникель #GMKN +7%. На этой неделе акции сначала обновили максимум после сильного отчета за II полугодие 2020 года (выручка +40%, EBITDA+58%), а сегодня упали на 4% после новой аварии на обогатительной фабрике. По итогам недели Норникель остался в лидерах роста.
📈 Фосагро #PHOR +5%. Компания опубликовала неплохой отчет. Благодаря росту цен на удобрения выручка в IV квартале выросла на 11% г/г, чистая прибыль удвоилась. Учитывая сильный тренд в ценах на удобрения в 2021 у компании хорошие шансы продолжить обновление исторических максимумов.
📉 Энел Россия #ENRU -7%. Много негативных новостей. Компания серьезно ухудшила прогнозы по финпоказателям на ближайшие три года из-за пандемии и снижения электропотребления. Дивидендов за 2020 год в размере ₽3 млрд не будет - они перенесены на 2023 год. При этом Энел Россия испытывает трудности со строительством двух ВЭС, что грозит ей штрафами.
📉 Яндекс #YNDX -7%. Сильные результаты по итогам IV квартала. Выручка +39%, чистая прибыль +43% г/г. На сегмент такси приходится уже около трети доходов, выручка от него продолжает расти темпом в 50% в квартал. Тем не менее акции Яндекса оказались худшими в индексе Мосбирже по итогам недели.
На этой неделе были разгоны и падения акций компаний низших эшелонов типа Белуга или Красный Октябрь. Они имеют спекулятивную природу, поэтому вряд ли инвесторам стоит уделять большое внимание этим движениям.
📈 TCS Group #TCSG +18%. Расписки Тинькофф вторую неделю в лидерах роста, обновляя максимумы. Без новостей.
📈 Норникель #GMKN +7%. На этой неделе акции сначала обновили максимум после сильного отчета за II полугодие 2020 года (выручка +40%, EBITDA+58%), а сегодня упали на 4% после новой аварии на обогатительной фабрике. По итогам недели Норникель остался в лидерах роста.
📈 Фосагро #PHOR +5%. Компания опубликовала неплохой отчет. Благодаря росту цен на удобрения выручка в IV квартале выросла на 11% г/г, чистая прибыль удвоилась. Учитывая сильный тренд в ценах на удобрения в 2021 у компании хорошие шансы продолжить обновление исторических максимумов.
📉 Энел Россия #ENRU -7%. Много негативных новостей. Компания серьезно ухудшила прогнозы по финпоказателям на ближайшие три года из-за пандемии и снижения электропотребления. Дивидендов за 2020 год в размере ₽3 млрд не будет - они перенесены на 2023 год. При этом Энел Россия испытывает трудности со строительством двух ВЭС, что грозит ей штрафами.
📉 Яндекс #YNDX -7%. Сильные результаты по итогам IV квартала. Выручка +39%, чистая прибыль +43% г/г. На сегмент такси приходится уже около трети доходов, выручка от него продолжает расти темпом в 50% в квартал. Тем не менее акции Яндекса оказались худшими в индексе Мосбирже по итогам недели.
На этой неделе были разгоны и падения акций компаний низших эшелонов типа Белуга или Красный Октябрь. Они имеют спекулятивную природу, поэтому вряд ли инвесторам стоит уделять большое внимание этим движениям.
