Заработать на облигациях 12-14% годовых – это реально, если соблюдать правила финансовой гигиены: анализ, диверсификация и мониторинг.

Высокодоходные облигации - старейший канал в Телеграм, который пишет только о ВДО, поможет в этом.

Мы рассказываем о рынке ВДО, об эмитентах ВДО, о новостях ВДО, об особенностях инвестирования в ВДО.

Мы подготовили единственный полный перечень всех ВДО, доступный на просторах российского информационного поля, который мы каждый день обновляем.

Мы готовим регулярные видеообзоры новостей и важных изменений на рынке ВДО.

Но самое важное – это сообщество инвесторов, чат, в котором всегда можно задать вопрос, посоветоваться или высказать собственное мнение по рынку высокодоходных облигаций.

Присоединяйтесь к нам.

☝🏻 Для тех, кто не в курсе: на фото выше улыбающийся мужчина - это Майкл Милкен, американский финансист и создатель рынка высокодоходных облигаций.

🔻Человек-легенда и главный герой очень хорошей книги «Бал хищников».

📚 Впереди выходные (у некоторых, но не у всех) - рекомендую её прочитать

📑 На днях коллеги из Tranio опубликовали результаты 9-го ежегодного опроса, проведённого в 2021 году среди 414 специалистов по зарубежной недвижимости и инвестиционному гражданству из 35 стран мира, популярных среди русскоязычных инвесторов (Россия и страны СНГ).

🔻Если кратко:

🔹Русскоязычные инвесторы в 2020 хотели получать от зарубежной недвижимости 5 % годовых чистой доходности (net ROI). Это снижение, в 2018 ожидание было на уровне 6.7%

🔹Средний бюджет сделки в 2020 достиг €620 тыс., вдвое больше, чем в 2019

🔹Самые популярные у русскоязычных инвесторов типы коммерческой недвижимости - гостиничная и торговая (магазины, супермаркеты, торговые центры), желательно в Германии, Австрии, Испании или Чехии. Также пользуются спросом земельные участки для целей девелопмента (но в развивающихся странах типа Турции, Черногории и Грузии)

👉🏻 Полный текст исследования.

💰 Innovative Industrial Properties (IIPR) - американский REIT, сдающий в аренду недвижимость, пригодную для выращивания и производства марихуаны.

⚙️ Производство и распространение каннабиса - быстрорастущая отрасль экономики и часть «сектора SIN» (грех), хотя в США 9 штатов уже легализовали продажа и употребление марихуаны, а в 29 штатах можно употреблять каннабис в медицинских целях. В 2020 легальные продажи марихуаны достигли рекордных $17,5 млрд., что на 46% больше, чем в 2019.

🔝За год акции Innovative Industrial Properties выросли на 118%. Компания владеет 72 объектами в 18 штатах, в т.ч. на крупнейших рынках каннабиса, Калифорнии, Флориде и Пенсильвании. В 1 кв. 2021 REIT сообщил о росте выручки на 103% по сравнению с 4 кв. 2020.

👤 В середине июля 2021 лидер демократов в Сенате США Ч. Шумер внёс законопроект о легализаци марихуаны на федеральном уровне. Когда и если примут закон, продавать, покупать и употреблять марихуану можно будет во всех штатах США. При этом производители и продавцы будут обложены повышенными налогами.

💔 Это событие вызвало раскол в среде инвестиционных аналитиков рынка REIT: одни считают, что принятие закона разрушит бизнес арендаторов фонда, которые не выдержат конкуренции с нелегальными производителями и продавцами каннабиса, другие же считают, что всё будет хорошо и дела у Innovative Industrial Properties пойдут ещё лучше, чем до отмены ограничений.

☝🏻Я пока считаю, что если уж выбирать эти акции, то имеет смысл держать их в портфеле до самого момента принятия закона (это долгий процесс, достаточно сказать, что первый раз Ч. Шумер выступал с этой инициативой ещё в 2018 году), а вот потом принимать решения.

⚠️ Не является инвестиционной рекомендацией. Я против употребления марихуаны.

🏢 На днях произошёл старт продаж нового проекта на карте редевелопмента Москвы: «Loft Нагорная» (Электролитный пр., 3с32) в 6 мин.пеш. от ст.м. «Нагорная».

💰 За ₽3.6 млн. можно купить студию площадью 12 м2 с отделкой. Проект позицинируется в качестве комплекса анартаментов.

🔻Ранее это здание площадью 2046 м2 экспонировалось на рынке за ₽138 млн.

​❌🏢Девелоперы Петербурга опасаются вводить новые офисы

👉Аналитики консалтинговой компании Knight Frank St. Petersburg👩‍💼 подвели итоги I полугодия 2021 года на рынке офисной недвижимости. За этот период было введено 92,3 тыс. кв. м. в офисах класса А и B, что в 2 раза превысило результат аналогичного периода прошлого года. При этом 54% площадей (49,4 тыс. кв. м.) от совокупного объема ввода – это офисные здания, предназначенные для собственных нужд компаний.

📌Кроме того, более 50% от всех введенных площадей – это реконструированные проекты или объекты, сменившие назначение.

🗣На рынке продолжилась тенденция, когда офисные девелоперы с осторожностью выводят объекты нового строительства без якорного арендатора, полагают аналитики.

📈Вакантность растет - суммарная площадь свободных помещений составила 248,4 тыс. кв. м. (-6% к итогам 2020 г). В первом полугодии было арендовано 42,6 тыс. кв. м. площадей, что на 29% выше аналогичного периода 2020 г. Кроме того, наблюдалось снижение📉 средней площади арендованного помещения на 46%, до 890 кв. м.

#Петербург #аналитика #офисы #KnightFrank

🗄️В ЦБ внесены стандарты тестирования неквалифицированных инвесторов при покупке сложных финансовых инструментов, в том числе при приобретении:

🔹паев ЗПИФ, не предназначенных для квалифицированных инвесторов
🔹 облигаций рос. эмитентов с низким кредитным рейтингом или без рейтинга
🔹облигаций иностранных эмитентов,
🔹облигаций со структурным доходом
🔹акций, не включенных в котировальные списки
🔹иностранных акций
🔹паев иностранных ETF.

📑Тестирование физических лиц - неквалифицированных инвесторов при приобретении сложных финансовых инструментов вводится поправками в закон о рынке ценных бумаг и является обязательным с 1 октября 2021.

🤲🏻 Опять заботливые руки регулятора немного душат...

☝🏻Проекты текстов тестов... Документ подготовлен саморегулируемыми организациями профучастников НАУФОР и НФА.

⌛В ближайшее время (со дня на день) должны состояться старты продаж как минимум в двух проектах:

🔹N'ICE Loft от Coldy
🔸My Priority М.Почтовая от Гранель

🕰️ В последнее время старты продаж новостроек вызывают множество вопросов у инвесторов, т.к. проекты выходят в продажу по весьма высоким ценам.

📈 По данным CBRE загрузка гостиниц Москвы по итогам 1 полугодия 2021 составила 58%. Докризисный показатель находился выше 70%. Показатель ADR (средняя стоимость оплаченного номера) тоже немного вырос.

🔻Это, в общем, достаточно позитивные новости, в том числе и для девелоперов апарт-отелей, в которых номера продаются частным инвесторам.

#СтартПродаж в ЖК MYPRIORITY Basmanny от "Гранель"

Прайс - от 15,5 млн руб.

@startyprodazh

☝🏻от ₽485 т./м2

👽 «Гранель» в принципе рушит стереотипы и переплёвывает даже ПИК. Обычно разница между квартирами и апартаментами составляет 15-20%. В двух относительно сравнимых проектах, расположенных на первой линии ТТК, разница между квартирой 32м2 (₽15.5 млн.) в «Май Приорити Басмани» и апартаментом 32 м2 (₽9.5 млн.) в «Сокольническом Валу 1» составляет ₽6 млн.! Как-то нужно теперь жить с этим 🥺.

Хотя, конечно, на Малой Почтовой ТТК в тоннеле, видимо и премия в ₽6 млн. за это.

☝🏻Мне кажется, что сейчас во многих сферах, связанных с инвестициями, наступил период зыбкой неопределенности. Явный рост или уверенное падение сменились боковиком, а новостной фон - гнетущим затишьем. Высокая инфляция заставляет инвесторов рисковать, а общая неопределенность - медлить.

🕰️ Именно в такие моменты появляются манипуляторы (люди или организации), подсказывающие на «100% верные инвестиционные идеи», в основе которых выдумки, слухи, искаженные исторические факты. Цель манипуляторов - выгода за счёт других.

⚠️ Бойтесь данайцев, дары приносящих.

🏛️ ЦБ РФ постановил , что с 1 октября 2021 неквалифицированные инвесторы не смогут приобретать облигации эмитентов с рейтингом ниже ААА по шкале АКРА и «Эксперт РА», например, облигации застройщиков «Самолёт» или «Пионер».

🌗 Не буду анализировать то, как это плохо, лучше порассуждаю о последствиях.

⚙️ Скорее всего такое решение приведет к расцвету облигационных ОПИФов от разных управляющих компаний, в том числе, фондов, рассчитанных на определенные секторы рынка (облигации, связанные с недвижимостью, например). Думаю, что ограничений на покупку паёв фондов, в которых находятся бумаги с низкими рейтингами или даже без них для неквал. инвесторов не будет (до поры - до времени).

🔀 Также возможно усиление желания части инвесторов всё-таки пройти квалификацию и получить возможность покупать инвестиционные продукты без ограничений. Правда, ЦБ РФ взялся за борьбу с «окваливанием», так что на пути этого процесса тоже появятся препятствия.

📈 Есть и ещё вариант: уход части инвесторов к иностранныму брокеру. Главный минус такого пути - высокая стоимость работы. Но кто-то, возможно, будет рассматривать это в качестве платы за свободу.

В Ассоциации Владельцев Облигаций (@Bondholders) внимательно прочитали все новейшие нормативные / подзаконные акты и сделали удобную карту доступа неквалифицированных инвесторов к инструментам финансового рынка.

💰Национальное бюро кредитных историй сообщает, что средний размер ипотечного кредита по итогам июня 2021 составил ₽7,1 млн. (т.е. рост с начала года почти 24%).

📊 Ничего удивительного: за 6 месяцев 2021 цены на новостройки в пределах старой Москвы выросли на 19% (данные ЦИАН).

🍿 Продолжаю ждать результаты июля по продажам новостроек и ипотеке...