Средняя цена нефти марки Urals в ноябре составила 6599 руб., что на 16,6% ниже, чем в октябре и на 63,1% выше, чем годом ранее. Снижение произошло как за счет укрепления рубля, так и за счет снижения цен на нефть в долларах. Текущие цены ниже, чем средняя в 3-м квартале, но на 50% выше, чем в 1-м полугодии.
Даже после снижения цен наши нефтяные компании сейчас очень хорошо зарабатывают в рублях. Из сектора продолжаю держать #Лукойл и #Сургутнефтегаз прив., #Башнефть прив.
Даже после снижения цен наши нефтяные компании сейчас очень хорошо зарабатывают в рублях. Из сектора продолжаю держать #Лукойл и #Сургутнефтегаз прив., #Башнефть прив.
Официальные курсы валют на 31.12.2023:
- евро - 99,16;
- доллар - 89,69;
- юань - 12,58.
Это значит, что мы можем рассчитать прогнозный дивиденд на привилегированную акцию ПАО #Сургутнефтегаз. Мое мнение, что сейчас кубышка компании в юанях, на основании этого предположения получим расчетный дивиденд за 2023 год в размере 12,63 руб. Таким образом, дивидендная доходность относительно текущей стоимости акции составляет 22,6%. Это очень много, максимальная доходность при отсечке ранее была в 2015 году и составляла 21,3%, в результате дивидендный гэп был закрыт менее, чем за месяц. Тогда следующий дивиденд также был высоким, но меньше предыдущего. Считаю, что в нашем случае будет схожая ситуация. Пост с расчетами напишу позже
- евро - 99,16;
- доллар - 89,69;
- юань - 12,58.
Это значит, что мы можем рассчитать прогнозный дивиденд на привилегированную акцию ПАО #Сургутнефтегаз. Мое мнение, что сейчас кубышка компании в юанях, на основании этого предположения получим расчетный дивиденд за 2023 год в размере 12,63 руб. Таким образом, дивидендная доходность относительно текущей стоимости акции составляет 22,6%. Это очень много, максимальная доходность при отсечке ранее была в 2015 году и составляла 21,3%, в результате дивидендный гэп был закрыт менее, чем за месяц. Тогда следующий дивиденд также был высоким, но меньше предыдущего. Считаю, что в нашем случае будет схожая ситуация. Пост с расчетами напишу позже
Уточненный прогнозный дивиденд за 2023 год на привилегированные акции ПАО #Сургутнефтегаз. Модель для определения целевой цены акции на момент отсечки в 2024 году
https://teletype.in/@atlant_str/Surgutneftegaz_DIV2023_2024
https://teletype.in/@atlant_str/Surgutneftegaz_DIV2023_2024
Teletype
Уточненный прогнозный дивиденд за 2023 год на привилегированные акции ПАО "Сургутнефтегаз". Модель для определения целевой цены…
Курс валют на 31.12.2023 ЦБ определил, а значит мы можем спрогнозировать дивиденд Сургутнефтегаза за 2023 год.
Средняя цена нефти марки Urals в декабре составила 5768 руб., что на 12,6% ниже, чем в ноябре и на 15,8% выше, чем годом ранее.
Средняя цена нефти марки Urals в 4-м квартале составила 6759 руб., что на 52,2% выше, чем в годом ранее и на 3,0% ниже, чем в 3-м квартале. Хотя снижение к 3-му кварталу не так велико, прибыль нефтяных компаний будет ниже более чем на 3,0%. Это связано с тем, что налоги в секторе идут с лагом, во время роста цен на нефть это сказывается положительно, при снижении - отрицательно. Но в любом случае результаты компаний будут заметно лучше, чем в 1-м и 2-м квартале 2023 года.
Взгляд на сектор по-прежнему положительный. Наши нефтяные компании все еще хорошо зарабатывают в рублях. Из сектора продолжаю держать #Лукойл и #Сургутнефтегаз прив., #Башнефть прив.
Купил дополнительно обыкновенные акции Сургутнефтегаза, так как дисконт к кубышке и префам неприлично вырос.
Средняя цена нефти марки Urals в 4-м квартале составила 6759 руб., что на 52,2% выше, чем в годом ранее и на 3,0% ниже, чем в 3-м квартале. Хотя снижение к 3-му кварталу не так велико, прибыль нефтяных компаний будет ниже более чем на 3,0%. Это связано с тем, что налоги в секторе идут с лагом, во время роста цен на нефть это сказывается положительно, при снижении - отрицательно. Но в любом случае результаты компаний будут заметно лучше, чем в 1-м и 2-м квартале 2023 года.
Взгляд на сектор по-прежнему положительный. Наши нефтяные компании все еще хорошо зарабатывают в рублях. Из сектора продолжаю держать #Лукойл и #Сургутнефтегаз прив., #Башнефть прив.
Купил дополнительно обыкновенные акции Сургутнефтегаза, так как дисконт к кубышке и префам неприлично вырос.
Средняя цена нефти марки Urals в январе составила 5784 руб., что на 0,3% выше, чем в декабре и на 68,8% выше, чем годом ранее.
Взгляд на сектор по-прежнему положительный. Наши нефтяные компании все еще хорошо зарабатывают в рублях. Из сектора продолжаю держать #Лукойл и #Сургутнефтегаз прив., #Башнефть прив., #Сургутнефтегаз об.
Взял еще спекулятивно #Роснефть под сегодняшний отчет.
Взгляд на сектор по-прежнему положительный. Наши нефтяные компании все еще хорошо зарабатывают в рублях. Из сектора продолжаю держать #Лукойл и #Сургутнефтегаз прив., #Башнефть прив., #Сургутнефтегаз об.
Взял еще спекулятивно #Роснефть под сегодняшний отчет.
Средняя цена нефти марки Urals в феврале составила 6321 руб., что на 9,3% выше, чем в январе и на 74,7% выше, чем годом ранее.
Взгляд на сектор по-прежнему положительный. Налоговый лаг, пока цена нефть растет, играет на пользу компаний.
Наши нефтяные компании все еще хорошо зарабатывают в рублях. Из сектора продолжаю держать #Лукойл и #Сургутнефтегаз прив., #Башнефть прив., #Сургутнефтегаз об.
Взгляд на сектор по-прежнему положительный. Налоговый лаг, пока цена нефть растет, играет на пользу компаний.
Наши нефтяные компании все еще хорошо зарабатывают в рублях. Из сектора продолжаю держать #Лукойл и #Сургутнефтегаз прив., #Башнефть прив., #Сургутнефтегаз об.
Сигналы Atlant'a
Уточненный прогнозный дивиденд за 2023 год на привилегированные акции ПАО #Сургутнефтегаз. Модель для определения целевой цены акции на момент отсечки в 2024 году https://teletype.in/@atlant_str/Surgutneftegaz_DIV2023_2024
#Сургутнефтегаз
Отчет оказался даже лучше ожиданий. Дивиденд на привилегированные акции ожидается в размере 12,29 руб. Прогнозный дивиденд за 2024 г. около 6,50 руб., исходя из текущих условий. Рост к 75 руб. к отсечке весьма вероятен, если не будет форс-мажоров и укрепления рубля
Отчет оказался даже лучше ожиданий. Дивиденд на привилегированные акции ожидается в размере 12,29 руб. Прогнозный дивиденд за 2024 г. около 6,50 руб., исходя из текущих условий. Рост к 75 руб. к отсечке весьма вероятен, если не будет форс-мажоров и укрепления рубля
Средняя цена нефти марки Urals в марте составила 6450 руб., что на 2,0% выше, чем в феврале и на 77,2% выше, чем годом ранее.
Средняя цена нефти марки Urals в 1-м квартале составила 6185 руб., что на 73,6% выше, чем годом ранее и на 8,5% ниже, чем в 4-м квартале. Однако в 4-м квартале у ряда нефтяных компаний были списания, поэтому отчет за 1-й квартал 2024 года должен быть лучше отчета за прошлый год и за предыдущий квартал.
Взгляд на сектор по-прежнему положительный. Наши нефтяные компании все еще хорошо зарабатывают в рублях. Из сектора продолжаю держать #Лукойл и #Сургутнефтегаз прив. и об., #Башнефть прив., на распродаже ПИФов брал на отскок #Роснефть и #Газпром нефть.
Жду отчеты за 1-й квартал. Пока цена на нефть в долларах и валюта выше, чем было в 1-м квартале.
Средняя цена нефти марки Urals в 1-м квартале составила 6185 руб., что на 73,6% выше, чем годом ранее и на 8,5% ниже, чем в 4-м квартале. Однако в 4-м квартале у ряда нефтяных компаний были списания, поэтому отчет за 1-й квартал 2024 года должен быть лучше отчета за прошлый год и за предыдущий квартал.
Взгляд на сектор по-прежнему положительный. Наши нефтяные компании все еще хорошо зарабатывают в рублях. Из сектора продолжаю держать #Лукойл и #Сургутнефтегаз прив. и об., #Башнефть прив., на распродаже ПИФов брал на отскок #Роснефть и #Газпром нефть.
Жду отчеты за 1-й квартал. Пока цена на нефть в долларах и валюта выше, чем было в 1-м квартале.
#Сургутнефтегаз опубликовал отчет за 1-й квартал 2024 года.
Прибыль от продаж составила 123 млрд руб., что лишь немного ниже, чем в рекордном 3-м квартале 2023 года. Отличный старт!
Проценты к получению обновили рекорд и составили уже 91 млрд руб. Если учитывать, что высокая ставка может быть весь год, только от этих доходов компания заработает 2.7 руб. дивидендов на префы.
Чистая прибыль за 1-й квартал составила 269 млрд руб., что дает заработанный за квартал дивиденд 2,47 руб.
Если предположить, что ставка до конца года останется высокой, цена на нефть будет не ниже, чем в 1-м квартале, а курс валют, как 31 марта, то годовой дивиденд может составить около 7 руб.
Если считать согласно моей модели, рассмотренной в январском обзоре, то целевая цена смещается к 80 рублей на привилегированную акцию перед отсечкой.
Дополнительно стоит отметить, что прибыль от продаж намекает на сильные отчеты и у другой нефтянки.
Прибыль от продаж составила 123 млрд руб., что лишь немного ниже, чем в рекордном 3-м квартале 2023 года. Отличный старт!
Проценты к получению обновили рекорд и составили уже 91 млрд руб. Если учитывать, что высокая ставка может быть весь год, только от этих доходов компания заработает 2.7 руб. дивидендов на префы.
Чистая прибыль за 1-й квартал составила 269 млрд руб., что дает заработанный за квартал дивиденд 2,47 руб.
Если предположить, что ставка до конца года останется высокой, цена на нефть будет не ниже, чем в 1-м квартале, а курс валют, как 31 марта, то годовой дивиденд может составить около 7 руб.
Если считать согласно моей модели, рассмотренной в январском обзоре, то целевая цена смещается к 80 рублей на привилегированную акцию перед отсечкой.
Дополнительно стоит отметить, что прибыль от продаж намекает на сильные отчеты и у другой нефтянки.
Средняя цена нефти марки Urals в апреле составила 6965 руб., что на 8,0% выше, чем в марте и на 46,8% выше, чем годом ранее.
Начало 2-го квартала пока лучше, чем было в 1-м. Отчеты за 1-й квартал мы уже частично видели и там все отлично.
Взгляд на сектор по-прежнему положительный. Наши нефтяные компании все еще хорошо зарабатывают в рублях. Из сектора продолжаю держать #Лукойл и #Сургутнефтегаз прив. и об., #Башнефть прив., на распродаже ПИФов брал на отскок #Роснефть и #Газпром нефть.
Начало 2-го квартала пока лучше, чем было в 1-м. Отчеты за 1-й квартал мы уже частично видели и там все отлично.
Взгляд на сектор по-прежнему положительный. Наши нефтяные компании все еще хорошо зарабатывают в рублях. Из сектора продолжаю держать #Лукойл и #Сургутнефтегаз прив. и об., #Башнефть прив., на распродаже ПИФов брал на отскок #Роснефть и #Газпром нефть.
Средняя цена нефти марки Urals в мае составила 6122 руб., что на 12,1% ниже, чем в марте и на 45,4% выше, чем годом ранее.
В среднем цены во 2-м квартала будут немного выше, чем было в 1-м. Отчеты за 1-й квартал были хорошими, за 2-й квартал с учетом снижения добычи и налогового лага должны быть примерно на том же уровне.
Взгляд на сектор по-прежнему положительный. Наши нефтяные компании все еще хорошо зарабатывают в рублях. Из сектора продолжаю держать #Лукойл и #Сургутнефтегаз прив. и об., #Башнефть прив., #Роснефть.
В среднем цены во 2-м квартала будут немного выше, чем было в 1-м. Отчеты за 1-й квартал были хорошими, за 2-й квартал с учетом снижения добычи и налогового лага должны быть примерно на том же уровне.
Взгляд на сектор по-прежнему положительный. Наши нефтяные компании все еще хорошо зарабатывают в рублях. Из сектора продолжаю держать #Лукойл и #Сургутнефтегаз прив. и об., #Башнефть прив., #Роснефть.
Средняя цена нефти марки Urals в июне составила 6127 руб., что на 0,1% выше, чем в мае и на 33,3% выше, чем годом ранее.
В среднем цены во 2-м квартале составили 6405 руб., что на 3,6% выше, чем в 1-м квартале, и на 41,8% выше, чем годом ранее. Отчеты за 2-й будут примерно на том же уровне, что и 1-й.
Взгляд на сектор по-прежнему положительный. Наши нефтяные компании все еще хорошо зарабатывают в рублях. Из сектора продолжаю держать #Лукойл и #Сургутнефтегаз прив. и об., #Башнефть прив., #Роснефть.
В среднем цены во 2-м квартале составили 6405 руб., что на 3,6% выше, чем в 1-м квартале, и на 41,8% выше, чем годом ранее. Отчеты за 2-й будут примерно на том же уровне, что и 1-й.
Взгляд на сектор по-прежнему положительный. Наши нефтяные компании все еще хорошо зарабатывают в рублях. Из сектора продолжаю держать #Лукойл и #Сургутнефтегаз прив. и об., #Башнефть прив., #Роснефть.
#Сургутнефтегаз отчитался за 2-й квартал по РСБУ, убыток составил 129 млрд руб.
Убыток ожидаем, у меня примерно такой же по расчетам получался, исходя из расчетного состава кубышки. В отчете стало очень мало информации, придется ориентироваться только на свои расчеты и прогнозы.
За полугодие прибыль 140 млрд руб., а расчетный дивиденд 1,29 руб.
Если до конца года курс валют не изменится, а рублебочка будет сопоставима с 1-м полугодием, то годовая прибыль будет около 482 млрд руб., а дивиденд на преф 4,44 руб.
Если курс валют к концу года вернется к 89,69 руб. за доллар и 12,58 руб. за юань, то дивиденд будет уже 6,2 руб.
Чуть позже напишу обзор.
Убыток ожидаем, у меня примерно такой же по расчетам получался, исходя из расчетного состава кубышки. В отчете стало очень мало информации, придется ориентироваться только на свои расчеты и прогнозы.
За полугодие прибыль 140 млрд руб., а расчетный дивиденд 1,29 руб.
Если до конца года курс валют не изменится, а рублебочка будет сопоставима с 1-м полугодием, то годовая прибыль будет около 482 млрд руб., а дивиденд на преф 4,44 руб.
Если курс валют к концу года вернется к 89,69 руб. за доллар и 12,58 руб. за юань, то дивиденд будет уже 6,2 руб.
Чуть позже напишу обзор.
Еще немного позитива для нефтяных компаний.
Благодаря снижению дисконта средняя цена нефти марки Urals в июле составила 6469 руб., что на 5,6% выше, чем в июне и на 11,1% выше, чем годом ранее.
Ближайшие 3 месяца вряд ли будут выше прошлого года с точки зрения цен на нефть. Однако по году средняя цена будет точно выше. Средняя за 2023 г. составила 5452 руб., а за первые 7 месяцев 2024 г. - 6320 руб.
Из сектора продолжаю держать #Лукойл и #Сургутнефтегаз прив. и об., #Башнефть прив.
Благодаря снижению дисконта средняя цена нефти марки Urals в июле составила 6469 руб., что на 5,6% выше, чем в июне и на 11,1% выше, чем годом ранее.
Ближайшие 3 месяца вряд ли будут выше прошлого года с точки зрения цен на нефть. Однако по году средняя цена будет точно выше. Средняя за 2023 г. составила 5452 руб., а за первые 7 месяцев 2024 г. - 6320 руб.
Из сектора продолжаю держать #Лукойл и #Сургутнефтегаз прив. и об., #Башнефть прив.
Средняя цена нефти марки Urals в августе составила 6254 руб., что на 3,3% ниже, чем в июле и на 11,3% ниже, чем годом ранее. Снижение относительно прошлого года не является сюрпризом, так как тогда и валюта и нефть были выше.
При этом средняя цена на нефть за первые два месяца 3-го квартала находится на уровне 1-го полугодия, то есть финансовые результаты также будут сопоставимы.
За первые 8 месяцев средняя цена на нефть 6312 руб., а средняя за 2023 г. была составила 5452 руб. То есть годовые результаты компаний пока идут по траектории улучшения относительно прошлого года.
Из сектора продолжаю держать #Лукойл и #Сургутнефтегаз прив. и об.
При этом средняя цена на нефть за первые два месяца 3-го квартала находится на уровне 1-го полугодия, то есть финансовые результаты также будут сопоставимы.
За первые 8 месяцев средняя цена на нефть 6312 руб., а средняя за 2023 г. была составила 5452 руб. То есть годовые результаты компаний пока идут по траектории улучшения относительно прошлого года.
Из сектора продолжаю держать #Лукойл и #Сургутнефтегаз прив. и об.
#Сургутнефтегаз ао
В качествее затравки к следующему посту. Обычка Сургута сейчас торугется с рекордным дисконтом к кубышке. Понятно, что полная ее стоимость раскроется только тогда, когда кубышка будет использована для покупки каких-либо активов. Но возврат дисконта к средним до СВО значениям вопрос времени
В качествее затравки к следующему посту. Обычка Сургута сейчас торугется с рекордным дисконтом к кубышке. Понятно, что полная ее стоимость раскроется только тогда, когда кубышка будет использована для покупки каких-либо активов. Но возврат дисконта к средним до СВО значениям вопрос времени
#Сургутнефтегаз ао и неприлично большой дисконт к денежной кубышке
https://teletype.in/@atlant_str/Surgutneftegaz_ao
https://teletype.in/@atlant_str/Surgutneftegaz_ao
Teletype
Сургутнефтегаз ао и неприлично большой дисконт к денежной кубышке
Всем привет!
ЦБ определился с курсом валют на выходные и понедельник. А значит мы можем приблизительно прикинуть прибыль ПАО #Сургутнефтегаз за 3-й квартал.
По моим расчета прибыль составит 525 млрд руб.
Расчетный дивиденд по итогам 9-и месяцев 6,12 руб., а впереди еще 4-й квартал
По моим расчета прибыль составит 525 млрд руб.
Расчетный дивиденд по итогам 9-и месяцев 6,12 руб., а впереди еще 4-й квартал
Средняя цена нефти марки Urals в сентябре составила 5804 руб., что на 7,2% ниже, чем в августе и на 27,8% ниже, чем годом ранее. На сентябрь пришлись минимальные цены на нефть в этом году. Например, текущая цена около 6500 руб.
В среднем цены в 3-м квартале составили 6176 руб., что на 3,6% ниже, чем во 2-м квартале, и на 11,4% ниже, чем годом ранее. Отчеты за 3-й квартал будут примерно на том же уровне, что и за 1-й.
За первые 9 месяцев средняя цена составила 6255 руб. против 5016 руб. годом ранее. То есть годовые результаты компаний пока идут по траектории улучшения относительно прошлого года.
Из сектора продолжаю держать #Лукойл и #Сургутнефтегаз прив. и об.
В среднем цены в 3-м квартале составили 6176 руб., что на 3,6% ниже, чем во 2-м квартале, и на 11,4% ниже, чем годом ранее. Отчеты за 3-й квартал будут примерно на том же уровне, что и за 1-й.
За первые 9 месяцев средняя цена составила 6255 руб. против 5016 руб. годом ранее. То есть годовые результаты компаний пока идут по траектории улучшения относительно прошлого года.
Из сектора продолжаю держать #Лукойл и #Сургутнефтегаз прив. и об.