​​🟣 «Дождаться, когда все продадут, и купить»

Как инженер-конструктор стал инвестором, который управляет активами на сумму свыше 500 миллионов рублей? Рассказываем в новой серии проекта 10 вопросов.

Гость выпуска — Алексей Мидаков, частный инвестор или как сам про себя говорит — технарь, который любит цифры. Окончил МГТУ имени Баумана, на фондовом рынке с 2016 года. Более 7 лет ведет стратегии автоследования и показывает стабильную доходность.

Каких правил он придерживается? Какой заработок считает успешным? Что делает, когда портфель уходит в минус и как справляется с кризисами? Ответы на все эти вопросы в видео — смотрите на YouTube или Rutube.

ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 17 ПО 23 ИЮНЯ СОСТАВИЛА 0,04%, КАК И НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ - РОССТАТ

ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 23 ИЮНЯ СНИЗИЛАСЬ ДО 9,41%, СЛЕДУЕТ ИЗ ДАННЫХ РОССТАТА

Недельная инфляция осталась на уровне прошлой недели. Значение существенно ниже средней за последние годы, и существенно ниже прошлого года.

11 недель подряд показатель недельной инфляции ниже среднего значения прошлых лет. Отличный результат.

Если не будет каких-либо шоков, то от ЦБ 25 июля можно ожидать снижения ключевой ставки уже до 18%.

Сегодня Транснефть опубликовала размер капитальных затрат до 2030 года.

ТРАНСНЕФТЬ С 2026Г БУДЕТ УВЕЛИЧИВАТЬ ПРОГРАММУ ТЕХПЕРЕВООРУЖЕНИЯ И РЕКОНСТРУКЦИИ, ДО 350-380 МЛРД РУБ. К 2030Г - ГРИШАНИН

ТРАНСНЕФТЬ УТВЕРДИЛА ДОЛГОСРОЧНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В 2 ТРЛН РУБ. НА ПРОЕКТЫ РОСТА ЭКСПОРТНЫХ МОЩНОСТЕЙ ЧЕРЕЗ СУЩЕСТВУЮЩИЕ ПОРТЫ, ЗАМЕНУ ТРУБОПРОВОДОВ - ТОКАРЕВ

И на этом инвесторы продали. Ладно инвесторы, они особо и не ориентируются в новостном потоке, что лидеры мнений напишут, то они и сделают.

Но продали люди, которые себя еще по ошибке считают аналитиками. Для них, видимо, эта новость стала открытием. Однако Транснефть еще 26 ноября 2024 года сообщала о ближайших планах по кап. затратам:

"Надежность и безопасность работы такой уникальной инфраструктуры обеспечивается за счет собственных средств ПАО "Транснефть". Действует инвестиционная программа развития трубопроводной системы, модернизации и капитального ремонта. На сегодняшний день общий объем капитальных вложений ПАО "Транснефть" на период до 2029 года прогнозировался в почти 2,2 трлн рублей", - сообщает общество.

То есть сейчас они просто продублировали эту информацию. В своей модели я изначально и закладывал кап. затраты за 2025 г. в размере 365 млрд руб.

В очередной раз можно убедиться в том, что считать себя аналитиком - это не значит уметь что-то анализировать.

Еще нравятся мне операторы Интерфакса.

Чистая прибыль Совкомбанка за 5 месяцев по РСБУ снизилась в 59 раз - до 230,25 млн руб - Интерфакс

Если посмотреть в месячном разрезе, то компания получила прибыль 7,6 млрд руб.

Совкомбанк начинает приходить в себя после неудачного начала года. 2-й квартал должен быть лучше 1-го

Погрузка на сети РЖД в июне составила 89,3 млн т, что на 9,3% меньше, чем годом ранее.

За последние 12 месяцев погрузка составила 1134 млн т. Показатель продолжает пикировать. Как можно заметить, после февраля 2022 г. было падение, которое удалось стабилизировать и даже немного его отыграть вплоть до августа-сентября 2023 г., когда ЦБ начал поднимать ставку.

Экономика продолжает замедляться

Погрузка черных металлов на сети ОАО "РЖД" в июне составила 4,1 млн тонн, что на 22,4% меньше, чем годом ранее.

Погрузка черных металлов за последние 12 месяцев продолжает обновлять многолетние минимумы.

Черная металлургия считается одним из важнейших индикаторов состояния экономики. Как мы можем заметить, промышленность начинает себя чувствовать не очень хорошо.

Акции сталеваров сейчас не интересны к покупке. Продажи ниже, чем годом ранее, цены весной немного восстановились на фоне пополнения складских запасов, но в июне снова перешли к небольшому снижению.

Компании приостановили выплату дивидендов до лучших времен. До снижения ставки и роста цен на сталь я бы воздержался от инвестирования в сектор, хотя мультипликаторы и кажутся дешевыми, но это до выхода новых отчетов. Нужно понимать, что первые снижения ставки не особо помогут отрасли. Нужна ключевая ставка хотя бы на уровне 15-16%.

#НЛМК #Северсталь #ММК

ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 24 ПО 30 ИЮНЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 0,07% ПОСЛЕ ДВУХ НЕДЕЛЬ ПО 0,04% - РОССТАТ

ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 30 ИЮНЯ СНИЗИЛАСЬ ДО 9,39%, СЛЕДУЕТ ИЗ ДАННЫХ РОССТАТА

ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 1 ПО 3О ИЮНЯ СОСТАВИЛА 0,19% - НЕДЕЛЬНЫЕ ДАННЫЕ РОССТАТА

Недельная инфляция выросла относительно прошлой недели. В этом году на эту неделю не попала тарификация, так как неделя закончилась 30 июня. Поэтому значение существенно ниже средней за последние годы, и существенно ниже прошлого года.

Для удобства прикладываю 2 графика. Новый приведу в одну систему координат с прошлыми годами, объединив первые 2 недельных принта, и старый с порядком недель, как было раньше (он будет в комментариях к посту). В дальнейшем буду выкладывать только обновленный график. Так будет корректнее и удобнее сравнивать результаты.

В любом случае недельная инфляция почти в 2 раза ниже стандартной предтарификационной недели, что очень хорошо. Как можно заметить на графике, ускорение на предтарификационной неделе - это норма.

12 недель подряд показатель недельной инфляции не выше среднего значения прошлых лет. Отличный результат.

Сегодня проходит финансовый конгресс Банка России, где были следующие комментарии:

ГРЕФ: СНИЖЕНИЕ СТАВКИ НА 100-200 Б.П. БУДЕТ "НЕОЩУТИМЫМ" ДЛЯ ЭКОНОМИКИ, НУЖЕН ЗНАЧИТЕЛЬНО БОЛЕЕ СЕРЬЕЗНЫЙ ШАГ

ЦБ ВИДИТ ЗАМЕДЛЕНИЕ ИНФЛЯЦИИ БЫСТРЕЕ ОЖИДАНИЙ, НО ПОКА ОНА ВЫШЕ ЦЕЛИ И В ГОДОВОМ ВЫРАЖЕНИИ, И В ТЕКУЩИХ ТЕМПАХ - НАБИУЛЛИНА

Думаю, что сейчас у ЦБ на повестке снижение ставки до 18% на следующем заседании 25 июля.

В отличии от рынка ОФЗ рынок акций пока явно не закладывает снижение ниже 19%. Ждем переоценки вверх

#Сбербанк не подводит. Прибыль за июнь составила 143,7 млрд руб., что на 2,5% выше, чем годом ранее

ИНФЛЯЦИЯ В РФ В "ТАРИФНУЮ НЕДЕЛЮ" С 1 ПО 7 ИЮЛЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 0,79% НА ФОНЕ ИНДЕКСАЦИИ УСЛУГ ЖКХ - ДАННЫЕ РОССТАТА

ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 7 ИЮЛЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 9,45% С 9,39% НА 30 ИЮНЯ, СЛЕДУЕТ ИЗ ДАННЫХ РОССТАТА

Недельная инфляция ожидаемо выросла относительно. Значение существенно выше среднего и выше прошлого года.

На это есть 2 причины:
1) Индексация тарифов в этом году выше, чем в прошлом;
2) В этом году на отчетную неделю попала почти полностью неделя, идущая за индексацией. Как можно заметить по статистике, на нее тоже обычно приходилась высокая инфляция, впитывающая в себя индексацию.

Показательна с точки зрения инфляции будет следующая неделя. На этой значение в рамках ожиданий аналитиков

#Сбербанк. Обзор финансовых показателей по РСБУ за июнь 2025 года

https://teletype.in/@atlant_str/Sber_RPBU_june_2025

ИНФЛЯЦИЯ В РОССИИ ЗА ПЕРИОД С 8 ПО 14 ИЮЛЯ СОСТАВИЛА 0,02%, С НАЧАЛА ГОДА ЦЕНЫ ВЫРОСЛИ НА 4,61% - РОССТАТ

ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 14 ИЮЛЯ ЗАМЕДЛИЛАСЬ ДО 9,34% С 9,46% НА 7 ИЮЛЯ, СЛЕДУЕТ ИЗ ДАННЫХ РОССТАТА

Недельная инфляция обновила годовой минимум. Значение ниже средней за последние годы, и существенно ниже прошлого года.

Пока индексация тарифов не привела к росту инфляции.

Кажется, что ЦБ 25 июля уже почти наверняка снизит ставку до 18%

Банк Санкт-Петербург. Отчет за 2-й квартал 2025 г. по РСБУ

https://teletype.in/@atlant_str/BSP_RSBU_2q_2025

РОССТАТ ВПЕРВЫЕ В 2025 ГОДУ ЗАФИКСИРОВАЛ НЕДЕЛЬНУЮ ДЕФЛЯЦИЮ, С 15 ПО 21 ИЮЛЯ ОНА СОСТАВИЛА 0,05% - ДАННЫЕ ВЕДОМСТВА

ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 21 ИЮЛЯ ЗАМЕДЛИЛАСЬ ДО 9,17% С 9,34% НА 14 ИЮЛЯ, СЛЕДУЕТ ИЗ ДАННЫХ РОССТАТА

Недельная инфляция обновила годовой минимум и перешла в весомую дефляцию. Значение ниже средней за последние годы, и существенно ниже прошлого года.

Индексация тарифов прошла, роста инфляции дальше по цепочке не произошло.

Кажется, что ЦБ 25 июля уже почти наверняка снизит ставку до 18%. Хотя ситуация такая, что можно снижать уже и до 17%.

ЦБ снизил ставку до 18%, в целом ожидаемое событие. Из важного следующий комментарий:

С учетом того, что с 1 января по 27 июля 2025 года средняя ключевая ставка равна 20,8%, с 28 июля до конца 2025 года средняя ключевая ставка прогнозируется в диапазоне 16,3–18,0%.

Если ориентироваться на нижнюю границу ключевой ставки, то вижу дальнейшее снижение ключевой как в таблице. То есть на конец года ЦБ допускает снижение до 14%.