#НЛМК, #ММК, #Северсталь, #Мечел, #Евраз.
Индекс цен рынка черных металлов в РФ продолжает рост. На данный момент цены в долларах на 10% выше, чем годом ранее. В рублях рост составляет более 30%.
Текущие цены в долларах уже подобрались к максимумам 2018 и 2019 годов. Как правило, конец года это низкий сезон у металлургов, что отражается на ценах, которые достигают в это время локальных минимумов. Таким образом, есть вероятность, что с приходом высокого сезона цены продолжат рост и дальше.

На изображении можно увидеть график индекса цен на продукцию сталеваров в РФ, индекс рассчитан в $.
Показательно, что Норникель зафиксировал свои цены для РФ на уровне среднем за февраль. Я думаю, что все сырье в РФ останется на уровнях до начала СВО.
Что будет при этом с ценами на сталь в ЕС? Руда, уголь, никель, цинк подорожали в $, при этом стоимость э/э в регионе еще в конце 2021г. приводила к остановке части производственных мощностей, сейчас э/э стала еще дороже.
Параллельно на это накладывается запрет импорта из РФ/БР и невозможность поставок с Украины, что приведет к поиску альтернативных поставщиков, но это осложняется существующими логистическими проблемами (заторы в портах, нехватка судов, перемещение контейнеров и высокая стоимость фрахта).
Стоит отметить, что на #НЛМК нет санкций, а компания продолжает поставку своих заготовок на собственные заводы в ЕС.
Также #ММК может обойти санкции через поставки в ЕС со своего турецк. завода.
Эти 2 компании могут стать бенефициарами стального кризиса в ЕС.

Я понимаю, что у отрасли есть некоторые проблемы, особенно досталось Северстали. Но #НЛМК продолжает поставлять заготовку на свои европейские заводы, а у #ММК есть завод в Турции.
Индекс цен на металлопродукцию в России пока указывает на то, что проблемы ряда компаний рынок пока преувеличил.

Сравнение индекса цен металлоторговли в России и котировок сталелитейных компаний.
Сейчас индекс цен составляет около 60 тыс. руб. за т, и находятся на этом уровне около 4 месяцев. До конца 2020 г. таких высоких цен не было. Тогда, например, при индексе, равном 56,8 тыс. руб., котировки компаний были в 2-3 раза выше, чем сейчас. На данный момент #ММК и #Северсталь под американскими и европейскими санкциями, объем их продаж определенно снизился, но не так, как упали их котировки. Северсталь сейчас и вовсе ниже, чем в начале 2016 года, когда цены на сталь были в 2 раза ниже. К сожалению, отчетов компаний мы не видим, и создается иллюзия, что там все плохо, во что я не верю. В частности, #НЛМК по-прежнему поставляет заготовки в Европу на свои заводы. Поэтому, когда появятся первые отчеты, рынок увидит, что дела компаний не так плохи, как их оценивает рынок. Если отчета за 9 месяцев может и не быть, то годовой наверняка будет опубликован.

#НЛМК. Все в порядке с продажами в 3-м квартале

В карточке #НЛМК на сервисе раскрытия корпоративной информации появилась запись о проведении ВОСА и выплате дивидендов. Сам факт возврата выплат позитивен, а их размер небольшой пока не очень критичен. Сейчас много платить - это красная тряпка для Минфина, который только и рад будет увеличить налоговую нагрузку.
Текущая дивидендная доходность составляет 2,5%.
Дата закрытия реестра под дивиденды 11 января 2023 года. На одну акцию планируется выплатить 2,6 руб.

Правда я пока не видел новостей, чтобы Лисин перевел свой пакет в юрисдикцию РФ.

https://www.e-disclosure.ru/CorpActions/CorpActionMessageCard/367308

Погрузка черных металлов на сети ОАО "РЖД" в марте составила 6,1 млн тонн, что на 19,6% выше, чем в феврале, и на 1,7% ниже, чем годом ранее.
Выглядит, как прорыв. Такой объем погрузки не всегда был и во времена до начала СВО. Если в апреле показатель снова не упадет, то это будет знаком, что отрасль восстанавливается, что положительно и для коксующегося угля, реализуемого внутри РФ.
#ММК #НЛМК #Северсталь #Мечел

Погрузка черных металлов на сети ОАО "РЖД" в апреле составила 6,0 млн тонн, что на 1,6% ниже, чем в марте, и на 1,0% ниже, чем годом ранее.
Второй месяц подряд результат не ниже 6,0 млн тонн, отличный результат.
#ММК #НЛМК #Северсталь #Мечел

Погрузка черных металлов на сети ОАО "РЖД" в мае составила 6,0 млн тонн, что на уровне апреля, и на 5,3% выше, чем годом ранее.
Третий месяц подряд результат не ниже 6,0 млн тонн, что говорит о высокой загруженности сталеваров и восстановлении отрасли
#ММК #НЛМК #Северсталь #Мечел

Погрузка черных металлов на сети ОАО "РЖД" в июне составила 5,3 млн тонн, что на 11,7% ниже, чем в мае, и на 5,1% выше, чем годом ранее.
Резкое падение после трех ударных месяцев, июль покажет, разовое это явление, либо появились проблемы со спросом
#ММК #НЛМК #Северсталь #Мечел

Погрузка черных металлов на сети ОАО "РЖД" в июле составила 5,7 млн тонн, что на 7,5% выше, чем в июне, и на 6,2% выше, чем годом ранее.
Среднее значение показателя, трейдеры пополнили складские запасы весной. Летом 2021 года погрузки были тоже на этом уровне, пока можно сказать, что работа отрасли проходит с хорошей загрузкой.
#ММК #НЛМК #Северсталь #Мечел

Погрузка черных металлов на сети ОАО "РЖД" в августе составила 5,7 млн тонн, что на уровне июля, и на 6,3% выше, чем годом ранее.
Сектор сталелитейных компаний продолжает работать с хорошей загрузкой мощностей.
#ММК #НЛМК #Северсталь #Мечел