🛢 Shell plc. (SHEL) Итоги 2021 г.
Компания Shell раскрыла финансовую отчетность за 2021 год.
📈 Общая выручка компании выросла на 44,8%, составив $261,5 млрд. Скорректированная прибыль по итогам отчетного периода составила $17,1 млрд, что стало следствием значительного роста цены на углеводороды.
🔍 В сегменте «Разведка и добыча нефти» прибыль составила $9,7 млрд. против убытка годом ранее на фоне более высоких цен реализованной нефти и более низких амортизационных отчислений. Сюда также входит чистая прибыль в размере $3,3 млрд, связанная с продажей активов в США, частично компенсированная расходами на обесценение после налогообложения в размере $479 млн, а также расходы в размере $393 млн, связанные с переоценкой стоимости товарных деривативов. По сравнению с прошлым годом общая добыча снизилась на 7,6%, главным образом вследствие продажи добывающих активов и увеличения ремонтных работ на ряде месторождений.
⛽️ Сегмент «Добыча и реализация природного газа и СПГ» отразил прибыль $6,3 млрд против убытка годом ранее несмотря на внушительные потери ($2,6 млрд) от переоценки товарных деривативов, связанных с торговлей природным газом, электроэнергией и СПГ. Помимо этого, компания отразила дополнительные списания в размере $811 млн, а также доход от продажи активов в сумме $1,1 млрд. Скорректированная прибыль сегмента (без учета единовременных эффектов) составила $8,8 млрд. Общая добыча газа выросла на 3,4% за счет перезапуска производства на плавучих заводах по производству СПГ Prelude в Австралии.
♻️ Сегмент «Нефтепереработка» отразил прибыль в размере $2,7 млрд с учетом расходов на обесценение ряда активов ($1,6 млрд) и прибыли, связанной с уменьшением доли участия в совместном предприятии Raizen в размере $301 млн и переоценкой товарных деривативов в размере $142 млн. На результат сегмента повлияла также более высокая по сравнению с предыдущим годом маржа переработки и трейдинговых операций. Загрузка нефтеперерабатывающих заводов осталась на прошлогоднем уровне 72%.
🧪 Сегмент «Нефтехимия» существенно нарастил прибыль, составившую $1,4 млрд. Столь сильного результата удалось добиться благодаря сложившейся на рынке высокой реализованной марже по базовым химикатам из-за более сильной ценовой конъюнктуры. Загрузка предприятий по производству химических продуктов составила 78% против 81% в прошлом году под влиянием урагана Ида.
💰 В итоге чистая прибыль компании составила $20,1 млрд против убытка годом ранее.
💸 Дополнительно отметим, что компания в отчетном периоде выплатила дивиденды на сумму $6,3 млрд, а также выкупила собственные акции на сумму $3,5 млрд. Компания также объявила о программе обратного выкупа акций на сумму $8,5 млрд в 2022 году. Помимо всего прочего, ожидается, что дивиденды в первом квартале текущего года будут увеличены на 4%, до $0,25 на акцию.
🧐 По итогам внесения фактических результатов мы повысили прогнозы финансовых показателей компании на текущий и последующие годы, отразив более высокие цены на углеводороды, а также повысив маржу переработки нефти. В результате потенциальная доходность акций компании возросла.
💼 В настоящее время акции компании обращаются с P/E 2022 около 8 и продолжают входить в число наших приоритетов в зарубежном нефтегазовом секторе.
#блогофорум #SHEL
Компания Shell раскрыла финансовую отчетность за 2021 год.
📈 Общая выручка компании выросла на 44,8%, составив $261,5 млрд. Скорректированная прибыль по итогам отчетного периода составила $17,1 млрд, что стало следствием значительного роста цены на углеводороды.
🔍 В сегменте «Разведка и добыча нефти» прибыль составила $9,7 млрд. против убытка годом ранее на фоне более высоких цен реализованной нефти и более низких амортизационных отчислений. Сюда также входит чистая прибыль в размере $3,3 млрд, связанная с продажей активов в США, частично компенсированная расходами на обесценение после налогообложения в размере $479 млн, а также расходы в размере $393 млн, связанные с переоценкой стоимости товарных деривативов. По сравнению с прошлым годом общая добыча снизилась на 7,6%, главным образом вследствие продажи добывающих активов и увеличения ремонтных работ на ряде месторождений.
⛽️ Сегмент «Добыча и реализация природного газа и СПГ» отразил прибыль $6,3 млрд против убытка годом ранее несмотря на внушительные потери ($2,6 млрд) от переоценки товарных деривативов, связанных с торговлей природным газом, электроэнергией и СПГ. Помимо этого, компания отразила дополнительные списания в размере $811 млн, а также доход от продажи активов в сумме $1,1 млрд. Скорректированная прибыль сегмента (без учета единовременных эффектов) составила $8,8 млрд. Общая добыча газа выросла на 3,4% за счет перезапуска производства на плавучих заводах по производству СПГ Prelude в Австралии.
♻️ Сегмент «Нефтепереработка» отразил прибыль в размере $2,7 млрд с учетом расходов на обесценение ряда активов ($1,6 млрд) и прибыли, связанной с уменьшением доли участия в совместном предприятии Raizen в размере $301 млн и переоценкой товарных деривативов в размере $142 млн. На результат сегмента повлияла также более высокая по сравнению с предыдущим годом маржа переработки и трейдинговых операций. Загрузка нефтеперерабатывающих заводов осталась на прошлогоднем уровне 72%.
🧪 Сегмент «Нефтехимия» существенно нарастил прибыль, составившую $1,4 млрд. Столь сильного результата удалось добиться благодаря сложившейся на рынке высокой реализованной марже по базовым химикатам из-за более сильной ценовой конъюнктуры. Загрузка предприятий по производству химических продуктов составила 78% против 81% в прошлом году под влиянием урагана Ида.
💰 В итоге чистая прибыль компании составила $20,1 млрд против убытка годом ранее.
💸 Дополнительно отметим, что компания в отчетном периоде выплатила дивиденды на сумму $6,3 млрд, а также выкупила собственные акции на сумму $3,5 млрд. Компания также объявила о программе обратного выкупа акций на сумму $8,5 млрд в 2022 году. Помимо всего прочего, ожидается, что дивиденды в первом квартале текущего года будут увеличены на 4%, до $0,25 на акцию.
🧐 По итогам внесения фактических результатов мы повысили прогнозы финансовых показателей компании на текущий и последующие годы, отразив более высокие цены на углеводороды, а также повысив маржу переработки нефти. В результате потенциальная доходность акций компании возросла.
💼 В настоящее время акции компании обращаются с P/E 2022 около 8 и продолжают входить в число наших приоритетов в зарубежном нефтегазовом секторе.
#блогофорум #SHEL
🛢 Shell plc. (SHEL) Итоги 1 п/г 2022 года
Компания Shell plc раскрыла финансовую отчетность за 1 п/г 2022 года. Отметим, что с текущего периода Shell начала предоставлять более развернутую отёчность, объединив производство нефтепродуктов и нефтехимическую деятельность в один сегмент при этом добавив отдельные сегменты по маркетинговой деятельности и по возобновляемым источникам и энергетическим решениям.
📈 Общая выручка компании выросла на 58,6%, составив $184,3 млрд, что стало следствием значительного роста цена на углеводороды, а также увеличения маржи нефтепереработки. Чистая прибыль увеличилась почти в 3 раза и составила $25,2 млрд. При этом отметим, что Shell пересмотрела в сторону уменьшения объемы списаний активов, зафиксированных из-за пандемии COVID-19, вслед за повышением среднесрочных и долгосрочных прогнозов для цен на нефть и газ. Восстановление этих списаний принесли во 2 кв. 2022 г Shell дополнительно $4,3 млрд к чистой прибыли, а по итогам полугодия – $1,7 млрд.
📈 Прибыль с учетом изменения производственных расходов (CCS) - ключевой для Shell показатель, увеличилась в 3,1 раза, до $21,7 млрд. При этом добавим, что рост произошел несмотря на прекращение деятельности в России и признание в связи с этим чистых расходов до налогообложения в размере $4,3 млрд.
📈 В сегменте «Разведка и добыча нефти» прибыль составила $9,5 млрд., увеличившись почти в 3 раза на фоне более высоких цен реализованной нефти, а также существенного улучшения операционной рентабельности. При этом сюда также входят прибыль от восстановления обесценения в размере $1,3 млрд, а также убытки в размере $346 млн из-за учета товарных деривативов по справедливой стоимости.
📉 Общая добыча снизилась на 16,6%, главным образом вследствие продажи ряда добывающих активов в США в конце прошлого года, а также планового технического обслуживания.
📈 Сегмент «Добыча и реализация природного газа и СПГ» отразил прибыль $11,2 млрд, что почти в 4 раза превышает результат аналогичного периода прошлого года, несмотря на внушительные потери в размере $4,3 млрд, связанные с прекращением работы на территории России. Добавим, что потери были частично компенсированы положительной переоценкой товарных деривативов в размере $3,6 млрд из-за изменений цен на газ, а также восстановлением обесценения в размере $0,8 млрд. Общая добыча газа сократилась на 3,4% из-за ремонтов на плавучих заводах по производству СПГ Prelude в Австралии, на заводе по производству синтетического топлива из газа Pearl GTL в Катаре, а также из-за продажи ряда активов в Канаде.
📈 Сегмент «Нефтепереработка и нефтехимия» отразил прибыль в размере $3,2 млрд против $152 млн годом ранее ,что отражает более высокую маржу переработки и продажи продукции, а также более низкие амортизационные отчисления. Загрузка нефтеперерабатывающих заводов осталась на прошлогоднем уровне 82%, а предприятий по производству химических продуктов снизилась с 88% до 82% из-за последствий распродаж активов и ремонтов.
📉 Выделяемый с этого года сегмент «Маркетинговая деятельность» включает в себя управление сетью АЗС, в том числе услуги по зарядке электромобилей, предприятия по производству смазочных материалов и низкоуглеродного топлива. Прибыль сегмента составила $1 млрд, снизившись на 38,7%. Такая динамика продиктована дополнительными расходами, связанными с поэтапным прекращением деятельности в России.
🤔 Еще один новый сегмент «Возобновляемые источники и энергетические решения» включает в себя доходы от производства и продажи энергии из возобновляемых источников, продажи газа конечным потребителям (utilities), производства и продажи водорода, улавливания и хранения углерода, хранения энергии, а так же торговли углеродными квотами. По данному сегменту компания зафиксировала убыток в размере $1,7 млрд против $283 млн в аналогичном периоде прошлого года. Такая динамика обусловлена учетом чистых расходов от переоценки товарных деривативов по справедливой стоимости в размере $2,8 млрд.
#SHEL #SHELL #блогофорум
Компания Shell plc раскрыла финансовую отчетность за 1 п/г 2022 года. Отметим, что с текущего периода Shell начала предоставлять более развернутую отёчность, объединив производство нефтепродуктов и нефтехимическую деятельность в один сегмент при этом добавив отдельные сегменты по маркетинговой деятельности и по возобновляемым источникам и энергетическим решениям.
📈 Общая выручка компании выросла на 58,6%, составив $184,3 млрд, что стало следствием значительного роста цена на углеводороды, а также увеличения маржи нефтепереработки. Чистая прибыль увеличилась почти в 3 раза и составила $25,2 млрд. При этом отметим, что Shell пересмотрела в сторону уменьшения объемы списаний активов, зафиксированных из-за пандемии COVID-19, вслед за повышением среднесрочных и долгосрочных прогнозов для цен на нефть и газ. Восстановление этих списаний принесли во 2 кв. 2022 г Shell дополнительно $4,3 млрд к чистой прибыли, а по итогам полугодия – $1,7 млрд.
📈 Прибыль с учетом изменения производственных расходов (CCS) - ключевой для Shell показатель, увеличилась в 3,1 раза, до $21,7 млрд. При этом добавим, что рост произошел несмотря на прекращение деятельности в России и признание в связи с этим чистых расходов до налогообложения в размере $4,3 млрд.
📈 В сегменте «Разведка и добыча нефти» прибыль составила $9,5 млрд., увеличившись почти в 3 раза на фоне более высоких цен реализованной нефти, а также существенного улучшения операционной рентабельности. При этом сюда также входят прибыль от восстановления обесценения в размере $1,3 млрд, а также убытки в размере $346 млн из-за учета товарных деривативов по справедливой стоимости.
📉 Общая добыча снизилась на 16,6%, главным образом вследствие продажи ряда добывающих активов в США в конце прошлого года, а также планового технического обслуживания.
📈 Сегмент «Добыча и реализация природного газа и СПГ» отразил прибыль $11,2 млрд, что почти в 4 раза превышает результат аналогичного периода прошлого года, несмотря на внушительные потери в размере $4,3 млрд, связанные с прекращением работы на территории России. Добавим, что потери были частично компенсированы положительной переоценкой товарных деривативов в размере $3,6 млрд из-за изменений цен на газ, а также восстановлением обесценения в размере $0,8 млрд. Общая добыча газа сократилась на 3,4% из-за ремонтов на плавучих заводах по производству СПГ Prelude в Австралии, на заводе по производству синтетического топлива из газа Pearl GTL в Катаре, а также из-за продажи ряда активов в Канаде.
📈 Сегмент «Нефтепереработка и нефтехимия» отразил прибыль в размере $3,2 млрд против $152 млн годом ранее ,что отражает более высокую маржу переработки и продажи продукции, а также более низкие амортизационные отчисления. Загрузка нефтеперерабатывающих заводов осталась на прошлогоднем уровне 82%, а предприятий по производству химических продуктов снизилась с 88% до 82% из-за последствий распродаж активов и ремонтов.
📉 Выделяемый с этого года сегмент «Маркетинговая деятельность» включает в себя управление сетью АЗС, в том числе услуги по зарядке электромобилей, предприятия по производству смазочных материалов и низкоуглеродного топлива. Прибыль сегмента составила $1 млрд, снизившись на 38,7%. Такая динамика продиктована дополнительными расходами, связанными с поэтапным прекращением деятельности в России.
🤔 Еще один новый сегмент «Возобновляемые источники и энергетические решения» включает в себя доходы от производства и продажи энергии из возобновляемых источников, продажи газа конечным потребителям (utilities), производства и продажи водорода, улавливания и хранения углерода, хранения энергии, а так же торговли углеродными квотами. По данному сегменту компания зафиксировала убыток в размере $1,7 млрд против $283 млн в аналогичном периоде прошлого года. Такая динамика обусловлена учетом чистых расходов от переоценки товарных деривативов по справедливой стоимости в размере $2,8 млрд.
#SHEL #SHELL #блогофорум
Shell plc. (SHEL) Итоги 9 мес. 2022 г.
Компания Shell plc раскрыла финансовую отчетность за 9 мес. 2022 года. Отметим, что с текущего периода Shell начала предоставлять более развернутую отёчность, объединив производство нефтепродуктов и нефтехимическую деятельность в один сегмент при этом добавив отдельные сегменты по маркетинговой деятельности и по возобновляемым источникам и энергетическим решениям.
Общая выручка компании выросла на 58,9%, составив $280 млрд, что стало следствием значительного роста цена на углеводороды, а также увеличения маржи нефтепереработки. Чистая прибыль увеличилась почти в 4 раза и составила $31,9 млрд. При этом напомним, что Shell пересмотрела в сторону уменьшения объемы списаний активов, зафиксированных из-за пандемии COVID-19, вслед за повышением среднесрочных и долгосрочных прогнозов для цен на нефть и газ. Восстановление этих списаний принесли по итогам 9 месяцев 2022 г – $1,4 млрд., что было нивелировано убытками от переоценки товарных деривативов и списания кредита в общей сумме - $ 1,6 млрд.
Прибыль с учетом изменения производственных расходов (CCS) - ключевой для Shell показатель, увеличилась в 5 раз, до $29,8 млрд. При этом добавим, что рост произошел, несмотря на прекращение деятельности в России и признание в связи с этим чистых расходов до налогообложения в размере $4,2 млрд.
В сегменте «Разведка и добыча нефти» прибыль составила $14,8 млрд., увеличившись более чем в 3 раза на фоне более высоких цен реализованной нефти, а также существенного улучшения операционной рентабельности. При этом сюда также входят прибыль от восстановления обесценения в размере $1 млрд, а также убытки в размере $529 млн из-за учета товарных деривативов по справедливой стоимости.
Общая добыча снизилась на 15,8%, главным образом вследствие продажи ряда добывающих активов в США в конце прошлого года, а также планового технического обслуживания.
Сегмент «Добыча и реализация природного газа и СПГ» отразил прибыль $16,9 млрд, что более чем в 5 раз превышает результат аналогичного периода прошлого года, несмотря на внушительные потери в размере $4,2 млрд, связанные с прекращением работы на территории России. Добавим, что потери были частично компенсированы положительной переоценкой товарных деривативов в размере $7 млрд из-за изменений цен на газ, а также восстановлением обесценения в размере $0,8 млрд. Общая добыча газа сократилась на 9,1% из-за ремонтов на плавучих заводах по производству СПГ Prelude в Австралии, на заводе по производству синтетического топлива из газа Pearl GTL в Катаре, а также из-за продажи ряда активов в Канаде.
Сегмент «Нефтепереработка и нефтехимия» отразил прибыль в размере $4,2 млрд против $406 млн годом ранее, что отражает более высокую маржу переработки и продажи продукции. Загрузка нефтеперерабатывающих заводов осталась на прошлогоднем уровне 73%, а предприятий по производству химических продуктов - снизилась с 79% до 73% из-за последствий распродаж активов и ремонтов.
Выделяемый с этого года сегмент «Маркетинговая деятельность» включает в себя управление сетью АЗС, в том числе услуги по зарядке электромобилей, предприятия по производству смазочных материалов и низкоуглеродного топлива. Прибыль сегмента составила $1,8 млрд, снизившись на 42,5%. Такая динамика продиктована дополнительными расходами, связанными с поэтапным прекращением деятельности в России.
#SHEL #SHELL #блогофорум
Компания Shell plc раскрыла финансовую отчетность за 9 мес. 2022 года. Отметим, что с текущего периода Shell начала предоставлять более развернутую отёчность, объединив производство нефтепродуктов и нефтехимическую деятельность в один сегмент при этом добавив отдельные сегменты по маркетинговой деятельности и по возобновляемым источникам и энергетическим решениям.
Общая выручка компании выросла на 58,9%, составив $280 млрд, что стало следствием значительного роста цена на углеводороды, а также увеличения маржи нефтепереработки. Чистая прибыль увеличилась почти в 4 раза и составила $31,9 млрд. При этом напомним, что Shell пересмотрела в сторону уменьшения объемы списаний активов, зафиксированных из-за пандемии COVID-19, вслед за повышением среднесрочных и долгосрочных прогнозов для цен на нефть и газ. Восстановление этих списаний принесли по итогам 9 месяцев 2022 г – $1,4 млрд., что было нивелировано убытками от переоценки товарных деривативов и списания кредита в общей сумме - $ 1,6 млрд.
Прибыль с учетом изменения производственных расходов (CCS) - ключевой для Shell показатель, увеличилась в 5 раз, до $29,8 млрд. При этом добавим, что рост произошел, несмотря на прекращение деятельности в России и признание в связи с этим чистых расходов до налогообложения в размере $4,2 млрд.
В сегменте «Разведка и добыча нефти» прибыль составила $14,8 млрд., увеличившись более чем в 3 раза на фоне более высоких цен реализованной нефти, а также существенного улучшения операционной рентабельности. При этом сюда также входят прибыль от восстановления обесценения в размере $1 млрд, а также убытки в размере $529 млн из-за учета товарных деривативов по справедливой стоимости.
Общая добыча снизилась на 15,8%, главным образом вследствие продажи ряда добывающих активов в США в конце прошлого года, а также планового технического обслуживания.
Сегмент «Добыча и реализация природного газа и СПГ» отразил прибыль $16,9 млрд, что более чем в 5 раз превышает результат аналогичного периода прошлого года, несмотря на внушительные потери в размере $4,2 млрд, связанные с прекращением работы на территории России. Добавим, что потери были частично компенсированы положительной переоценкой товарных деривативов в размере $7 млрд из-за изменений цен на газ, а также восстановлением обесценения в размере $0,8 млрд. Общая добыча газа сократилась на 9,1% из-за ремонтов на плавучих заводах по производству СПГ Prelude в Австралии, на заводе по производству синтетического топлива из газа Pearl GTL в Катаре, а также из-за продажи ряда активов в Канаде.
Сегмент «Нефтепереработка и нефтехимия» отразил прибыль в размере $4,2 млрд против $406 млн годом ранее, что отражает более высокую маржу переработки и продажи продукции. Загрузка нефтеперерабатывающих заводов осталась на прошлогоднем уровне 73%, а предприятий по производству химических продуктов - снизилась с 79% до 73% из-за последствий распродаж активов и ремонтов.
Выделяемый с этого года сегмент «Маркетинговая деятельность» включает в себя управление сетью АЗС, в том числе услуги по зарядке электромобилей, предприятия по производству смазочных материалов и низкоуглеродного топлива. Прибыль сегмента составила $1,8 млрд, снизившись на 42,5%. Такая динамика продиктована дополнительными расходами, связанными с поэтапным прекращением деятельности в России.
#SHEL #SHELL #блогофорум
