🧪 Казаньоргсинтез (KZOS): снижение операционной рентабельности
Компания Казаньоргсинтез опубликовала отчетность по РСБУ за 9 месяцев 2020 года по РСБУ.
📉Выручка компании составила 46,9 млрд руб., сократившись на 19,5%, что было обусловлено как снижением цен, так и объемов реализации выпускаемой продукции. Затраты компании снизились только на 6,9% на фоне увеличения затрат на оплату труда и амортизационных отчислений, составив 38,8 млрд руб.
📉В итоге операционная прибыль компании упала более чем наполовину до 8 млрд руб.
📉Объем полученных процентов по остаткам на счетах составил 150 млн руб., что также более чем наполовину ниже прошлогоднего значения. Такое снижение финансовых доходов обусловлено снижением процентных ставок по размещаемым свободным денежным средствам. Положительное сальдо прочих доходов/расходов составило символические 58 млн руб. против отрицательного сальдо свыше 2 млрд руб. годом ранее. Компания не дала пояснений такой динамики; со своей стороны, мы можем предположить влияние курсовых разниц по активам компании.
💰В итоге компания заработала 6,5 млрд руб. чистой прибыли, что на 44,7% ниже прошлогоднего результата.
🔬По результатам вышедшей отчетности мы несколько повысили прогноз по чистой прибыли, скорректировав размер ожидаемых операционных расходов. В результате потенциальная доходность акций компании незначительно возросла.
⛔На данный момент акции компании торгуются c P/BV 2020 в районе 2,5 и не входят в число наших приоритетов.
#казаньоргсинтез #kzos #блогофорум
Компания Казаньоргсинтез опубликовала отчетность по РСБУ за 9 месяцев 2020 года по РСБУ.
📉Выручка компании составила 46,9 млрд руб., сократившись на 19,5%, что было обусловлено как снижением цен, так и объемов реализации выпускаемой продукции. Затраты компании снизились только на 6,9% на фоне увеличения затрат на оплату труда и амортизационных отчислений, составив 38,8 млрд руб.
📉В итоге операционная прибыль компании упала более чем наполовину до 8 млрд руб.
📉Объем полученных процентов по остаткам на счетах составил 150 млн руб., что также более чем наполовину ниже прошлогоднего значения. Такое снижение финансовых доходов обусловлено снижением процентных ставок по размещаемым свободным денежным средствам. Положительное сальдо прочих доходов/расходов составило символические 58 млн руб. против отрицательного сальдо свыше 2 млрд руб. годом ранее. Компания не дала пояснений такой динамики; со своей стороны, мы можем предположить влияние курсовых разниц по активам компании.
💰В итоге компания заработала 6,5 млрд руб. чистой прибыли, что на 44,7% ниже прошлогоднего результата.
🔬По результатам вышедшей отчетности мы несколько повысили прогноз по чистой прибыли, скорректировав размер ожидаемых операционных расходов. В результате потенциальная доходность акций компании незначительно возросла.
⛔На данный момент акции компании торгуются c P/BV 2020 в районе 2,5 и не входят в число наших приоритетов.
#казаньоргсинтез #kzos #блогофорум
🏭 Казаньоргсинтез» (KZOS): опережающее снижение доходов
Компания Казаньоргсинтез опубликовала отчетность по РСБУ за 2020 год по РСБУ.
📉Выручка компании составила 62,8 млрд руб., сократившись на 13,3%. Затраты компании снизились только на 6,8% до 51,7 млрд руб. Более подробные выводы о природе динамики выручки и затрат можно будет сделать после выхода ежеквартального отчета за первый квартал. В итоге операционная прибыль компании снизилась более чем на треть – до 11,1 млрд руб.
📉Объем полученных процентов по остаткам на счетах составил 164 млн руб., что более чем наполовину ниже прошлогоднего значения. Такое снижение финансовых доходов обусловлено снижением процентных ставок по размещаемым свободным денежным средствам. Отрицательное сальдо прочих доходов/расходов сократилось в 8 раз и составило 323 млн руб. Компания не дала пояснений такой динамики; со своей стороны, мы можем предположить влияние курсовых разниц по активам компании.
💰В итоге компания заработала 8,6 млрд руб. чистой прибыли, что на 26% меньше чем годом ранее.
📝Отметим, что в феврале текущего года компания заключила долгосрочное кредитное соглашение с Deutsche Bank AG на сумму 147 308 тыс. евро. Кредитные средства будут направлены на финансирование строительства электрогенерирующей установки ПГУ-250.
🧐По результатам вышедшей отчетности мы несколько понизили прогноз по чистой прибыли на текущий год в связи с заключением долгосрочного кредитного соглашения и вероятного появления расходов по облуживанию долга, одновременно попытавшись учесть экономию по затратам на электроэнергию в связи со строительством установки ПГУ-250.
💡 Мы планируем вернуться к обновлению модели компании после выхода ежеквартального отчета за первый квартал 2021 года и годового отчета за 2020 год.
⛔На данный момент акции компании торгуются c P/BV 2021 в районе 2,4 и не входят в число наших приоритетов.
#блогофорум #казаньоргсинтез #kzos
Компания Казаньоргсинтез опубликовала отчетность по РСБУ за 2020 год по РСБУ.
📉Выручка компании составила 62,8 млрд руб., сократившись на 13,3%. Затраты компании снизились только на 6,8% до 51,7 млрд руб. Более подробные выводы о природе динамики выручки и затрат можно будет сделать после выхода ежеквартального отчета за первый квартал. В итоге операционная прибыль компании снизилась более чем на треть – до 11,1 млрд руб.
📉Объем полученных процентов по остаткам на счетах составил 164 млн руб., что более чем наполовину ниже прошлогоднего значения. Такое снижение финансовых доходов обусловлено снижением процентных ставок по размещаемым свободным денежным средствам. Отрицательное сальдо прочих доходов/расходов сократилось в 8 раз и составило 323 млн руб. Компания не дала пояснений такой динамики; со своей стороны, мы можем предположить влияние курсовых разниц по активам компании.
💰В итоге компания заработала 8,6 млрд руб. чистой прибыли, что на 26% меньше чем годом ранее.
📝Отметим, что в феврале текущего года компания заключила долгосрочное кредитное соглашение с Deutsche Bank AG на сумму 147 308 тыс. евро. Кредитные средства будут направлены на финансирование строительства электрогенерирующей установки ПГУ-250.
🧐По результатам вышедшей отчетности мы несколько понизили прогноз по чистой прибыли на текущий год в связи с заключением долгосрочного кредитного соглашения и вероятного появления расходов по облуживанию долга, одновременно попытавшись учесть экономию по затратам на электроэнергию в связи со строительством установки ПГУ-250.
💡 Мы планируем вернуться к обновлению модели компании после выхода ежеквартального отчета за первый квартал 2021 года и годового отчета за 2020 год.
⛔На данный момент акции компании торгуются c P/BV 2021 в районе 2,4 и не входят в число наших приоритетов.
#блогофорум #казаньоргсинтез #kzos
⚗ Казаньоргсинтез (KZOS): сильные результаты на фоне роста цен на продукцию
Компания Казаньоргсинтез опубликовала отчетность по РСБУ за 1 кв. 2021 года по РСБУ.
📈 Выручка компании увеличилась в полтора раза до 24,2 млрд руб., что в основном было обусловлено резким ростом рублевых цен на выпускаемую продукцию. Операционные расходы компании увеличились на 13,2% и составили 16,2 млрд руб.
📈 В итоге операционная прибыль компании подскочила более чем в четыре раза до 8,0 млрд руб.
📉 Объем полученных процентов по остаткам на счетах составил 24,7 млн руб., что существенно ниже прошлогоднего значения. Такое снижение финансовых доходов обусловлено снижением процентных ставок по размещенным денежным средствам. Отрицательное сальдо прочих доходов/расходов составило 134,8 млн руб. против положительного 563,3 млн руб. год назад.
💰 В итоге компания заработала 6,2 млрд руб. чистой прибыли, что значительно превосходит прошлогодний результат.
💡 В ближайшее время курсовая динамика акций компании во многом будет определяться влиянием деталей объединения нефтехимического бизнеса ТАИФа и СИБУРа. В качестве базового сценария мы предполагаем, что Казаньоргсинтез сохранится в качестве самостоятельного эмитента с текущим уровнем корпоративного управления. Соответственно, наше отношение к бумагам компании по-прежнему будет определяться способностью эмитента генерировать прибыль для своих акционеров.
🧐 По результатам вышедшей отчетности мы существенно понизили прогнозы по ключевым финансовым показателям компании на текущий и будущие годы, отразив увеличение цен на выпускаемую продукцию. В результате потенциальная доходность акций возросла.
⛔ На данный момент акции компании торгуются c P/BV 2021 в районе 2,1 и не входят в число наших приоритетов.
#казаньоргсинтез #блогофорум #KZOS
Компания Казаньоргсинтез опубликовала отчетность по РСБУ за 1 кв. 2021 года по РСБУ.
📈 Выручка компании увеличилась в полтора раза до 24,2 млрд руб., что в основном было обусловлено резким ростом рублевых цен на выпускаемую продукцию. Операционные расходы компании увеличились на 13,2% и составили 16,2 млрд руб.
📈 В итоге операционная прибыль компании подскочила более чем в четыре раза до 8,0 млрд руб.
📉 Объем полученных процентов по остаткам на счетах составил 24,7 млн руб., что существенно ниже прошлогоднего значения. Такое снижение финансовых доходов обусловлено снижением процентных ставок по размещенным денежным средствам. Отрицательное сальдо прочих доходов/расходов составило 134,8 млн руб. против положительного 563,3 млн руб. год назад.
💰 В итоге компания заработала 6,2 млрд руб. чистой прибыли, что значительно превосходит прошлогодний результат.
💡 В ближайшее время курсовая динамика акций компании во многом будет определяться влиянием деталей объединения нефтехимического бизнеса ТАИФа и СИБУРа. В качестве базового сценария мы предполагаем, что Казаньоргсинтез сохранится в качестве самостоятельного эмитента с текущим уровнем корпоративного управления. Соответственно, наше отношение к бумагам компании по-прежнему будет определяться способностью эмитента генерировать прибыль для своих акционеров.
🧐 По результатам вышедшей отчетности мы существенно понизили прогнозы по ключевым финансовым показателям компании на текущий и будущие годы, отразив увеличение цен на выпускаемую продукцию. В результате потенциальная доходность акций возросла.
⛔ На данный момент акции компании торгуются c P/BV 2021 в районе 2,1 и не входят в число наших приоритетов.
#казаньоргсинтез #блогофорум #KZOS
🧪 Казаньоргсинтез (KZOS) Итоги 1 п/г 2021 г.: высокая прибыль и промежуточные дивиденды
Компания Казаньоргсинтез опубликовала отчетность по РСБУ за 1 п/г 2021 года по РСБУ.
📈 Выручка компании увеличилась более чем на две трети до 52,6 млрд руб., что в основном было обусловлено резким ростом рублевых цен на выпускаемую продукцию. Операционные расходы компании увеличились на 27,1% и составили 33,3 млрд руб.
💰 В итоге операционная прибыль компании подскочила почти в четыре раза до 19,2 млрд руб.
💡 Объем полученных процентов по остаткам на счетах составил 60,0 млн руб., что существенно ниже прошлогоднего значения. Такое снижение финансовых доходов обусловлено снижением процентных ставок по размещенным денежным средствам. Отрицательное сальдо прочих доходов/расходов значительно увеличилось относительно уровня прошлого года и составило 845,0 млн руб..
💰 В итоге компания заработала 14,7 млрд руб. чистой прибыли, что значительно превосходит прошлогодний результат.
💸 Дополнительно отметим, что Совет директоров компании рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды в размере 5,745 руб. на обыкновенную и 0,25 руб. на привилегированную акции, распределив, таким образом, 70% полугодовой чистой прибыли.
🧐 По результатам вышедшей отчетности мы повысили прогнозы по ключевым финансовым показателям компании на текущий и будущие годы, отразив увеличение цен на выпускаемую продукцию. В результате потенциальная доходность акций возросла.
⛔️ На данный момент акции компании торгуются c P/BV 2021 в районе 2,5 и не входят в число наших приоритетов.
#Казаньоргсинтез #KZOS #блогофорум
Компания Казаньоргсинтез опубликовала отчетность по РСБУ за 1 п/г 2021 года по РСБУ.
📈 Выручка компании увеличилась более чем на две трети до 52,6 млрд руб., что в основном было обусловлено резким ростом рублевых цен на выпускаемую продукцию. Операционные расходы компании увеличились на 27,1% и составили 33,3 млрд руб.
💰 В итоге операционная прибыль компании подскочила почти в четыре раза до 19,2 млрд руб.
💡 Объем полученных процентов по остаткам на счетах составил 60,0 млн руб., что существенно ниже прошлогоднего значения. Такое снижение финансовых доходов обусловлено снижением процентных ставок по размещенным денежным средствам. Отрицательное сальдо прочих доходов/расходов значительно увеличилось относительно уровня прошлого года и составило 845,0 млн руб..
💰 В итоге компания заработала 14,7 млрд руб. чистой прибыли, что значительно превосходит прошлогодний результат.
💸 Дополнительно отметим, что Совет директоров компании рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды в размере 5,745 руб. на обыкновенную и 0,25 руб. на привилегированную акции, распределив, таким образом, 70% полугодовой чистой прибыли.
🧐 По результатам вышедшей отчетности мы повысили прогнозы по ключевым финансовым показателям компании на текущий и будущие годы, отразив увеличение цен на выпускаемую продукцию. В результате потенциальная доходность акций возросла.
⛔️ На данный момент акции компании торгуются c P/BV 2021 в районе 2,5 и не входят в число наших приоритетов.
#Казаньоргсинтез #KZOS #блогофорум
🧪 Казаньоргсинтез» (KZOS) Итоги 9 мес. 2021 г.: кратный рост прибыли на фоне ценового скачка на продукцию
Компания Казаньоргсинтез опубликовала отчетность по РСБУ за 9 месяцев 2021 года по РСБУ.
📈 Выручка компании увеличилась на 63,3% до 76,5 млрд руб., что в основном было обусловлено резким ростом рублевых цен на выпускаемую продукцию. Операционные расходы компании увеличились на 30,5% и составили 50,7 млрд руб.
📈 В итоге операционная прибыль компании подскочила более чем в три раза до 25,8 млрд руб.
💡 Объем полученных процентов по остаткам на счетах составил 101,2 млн руб., что существенно ниже прошлогоднего значения. Такое снижение финансовых доходов обусловлено снижением процентных ставок по размещенным денежным средствам. Отрицательное сальдо прочих доходов/расходов составило 929,0 млн руб. (год назад – положительное сальдо в размере 58 млн руб.).
💰 В итоге компания заработала 19,9 млрд руб. чистой прибыли, что значительно превосходит прошлогодний результат.
🧐 По результатам вышедшей отчетности мы не стали вносить в модель компании серьезных изменений, отразив больший уровень операционных затрат на последующие годы. В результате потенциальная доходность акций незначительно сократилась.
⛔️ На данный момент акции компании торгуются c P/BV 2021 в районе 2,1 и не входят в число наших приоритетов.
#Казаньоргсинтез #KZOS #блогофорум
Компания Казаньоргсинтез опубликовала отчетность по РСБУ за 9 месяцев 2021 года по РСБУ.
📈 Выручка компании увеличилась на 63,3% до 76,5 млрд руб., что в основном было обусловлено резким ростом рублевых цен на выпускаемую продукцию. Операционные расходы компании увеличились на 30,5% и составили 50,7 млрд руб.
📈 В итоге операционная прибыль компании подскочила более чем в три раза до 25,8 млрд руб.
💡 Объем полученных процентов по остаткам на счетах составил 101,2 млн руб., что существенно ниже прошлогоднего значения. Такое снижение финансовых доходов обусловлено снижением процентных ставок по размещенным денежным средствам. Отрицательное сальдо прочих доходов/расходов составило 929,0 млн руб. (год назад – положительное сальдо в размере 58 млн руб.).
💰 В итоге компания заработала 19,9 млрд руб. чистой прибыли, что значительно превосходит прошлогодний результат.
🧐 По результатам вышедшей отчетности мы не стали вносить в модель компании серьезных изменений, отразив больший уровень операционных затрат на последующие годы. В результате потенциальная доходность акций незначительно сократилась.
⛔️ На данный момент акции компании торгуются c P/BV 2021 в районе 2,1 и не входят в число наших приоритетов.
#Казаньоргсинтез #KZOS #блогофорум
