💡Россети Северо-Запад», (MRKZ) Итоги 9 мес. 2021 года: положительный результат в ожидании создания резервов
МРСК Северо-Запада раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 9 месяцев 2021 г.
📈 Выручка компании увеличилась на 4,7% до 36,3 млрд руб. Доходы от передачи электроэнергии возросли на 4,3%, составив 28,7 млрд руб. на фоне увеличения полезного отпуска (+0,3%) и роста среднего расчетного тарифа (+3,9%). Доходы от услуг по реализации электроэнергии составили 6,7 млрд руб. (+14,3%), от услуг по технологическому присоединению – 169 млн руб., что существенно ниже уровня предыдущего года.
📈 Операционные расходы компании выросли на 2,7% на фоне увеличения затрат на передачу электроэнергии (9,9 млрд руб., +4,0%) и расходов на покупку электроэнергии для компенсации потерь (3,7 млрд руб., +14,7%). Помимо этого, отметим роспуск резерва под оценочные обязательства в размере 78 млн руб., против его начисления на сумму 171 млн руб. годом ранее. В итоге копания показала рост операционной прибыли на 52,7% до 1,9 млрд руб.
📉Чистые финансовые расходы снизились на 5,3% на фоне сокращения долга с 16,3 млрд руб. до 15,5 млрд руб. и снижения стоимости его обслуживания.
💰В итоге компания зафиксировала чистую прибыль в размере 924 млн руб., что в три раза выше прошлогоднего результата. При этом квартальный результат оказался отрицательным (-325 млн руб.), несмотря на рост операционных показателей.
🧐По итогам вышедшей отчетности мы попытались отразить создание компанией возможных резервов под обесценение основных средств. Отметим, что изменение указанных резервов оказывает значительное влияние на итоговый финансовых результат. В итоге потенциальная доходность акций компании не претерпела серьезных изменений.
💼 Акции компании торгуются с P/E 2021 около 6,5 и P/BV 2021 около 0,3 и продолжают входить в наши диверсифицированные портфели акций «второго эшелона».
#блогофорум #россетисеверозапад #mrkz
МРСК Северо-Запада раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 9 месяцев 2021 г.
📈 Выручка компании увеличилась на 4,7% до 36,3 млрд руб. Доходы от передачи электроэнергии возросли на 4,3%, составив 28,7 млрд руб. на фоне увеличения полезного отпуска (+0,3%) и роста среднего расчетного тарифа (+3,9%). Доходы от услуг по реализации электроэнергии составили 6,7 млрд руб. (+14,3%), от услуг по технологическому присоединению – 169 млн руб., что существенно ниже уровня предыдущего года.
📈 Операционные расходы компании выросли на 2,7% на фоне увеличения затрат на передачу электроэнергии (9,9 млрд руб., +4,0%) и расходов на покупку электроэнергии для компенсации потерь (3,7 млрд руб., +14,7%). Помимо этого, отметим роспуск резерва под оценочные обязательства в размере 78 млн руб., против его начисления на сумму 171 млн руб. годом ранее. В итоге копания показала рост операционной прибыли на 52,7% до 1,9 млрд руб.
📉Чистые финансовые расходы снизились на 5,3% на фоне сокращения долга с 16,3 млрд руб. до 15,5 млрд руб. и снижения стоимости его обслуживания.
💰В итоге компания зафиксировала чистую прибыль в размере 924 млн руб., что в три раза выше прошлогоднего результата. При этом квартальный результат оказался отрицательным (-325 млн руб.), несмотря на рост операционных показателей.
🧐По итогам вышедшей отчетности мы попытались отразить создание компанией возможных резервов под обесценение основных средств. Отметим, что изменение указанных резервов оказывает значительное влияние на итоговый финансовых результат. В итоге потенциальная доходность акций компании не претерпела серьезных изменений.
💼 Акции компании торгуются с P/E 2021 около 6,5 и P/BV 2021 около 0,3 и продолжают входить в наши диверсифицированные портфели акций «второго эшелона».
#блогофорум #россетисеверозапад #mrkz
💡Россети Северо-Запад, (MRKZ) Итоги 1 кв. 2022 г.: прибыль под давлением финансовых расходов
МРСК Северо-Запада раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 кв. 2022 г.
📉Выручка компании сократилась на 0,4% до 14 млрд руб. Доходы от передачи электроэнергии снизились на 0,8%, составив 11,2 млрд руб. на фоне падения полезного отпуска (-1,0%) и символического роста среднего расчетного тарифа (+0,3%). Доходы от услуг по реализации электроэнергии составили 2,6 млрд руб. (+2,4%),от услуг по технологическому присоединению – 42 млн руб., что в целом соответствует уровню предыдущего года.
Операционные расходы компании остались практически на прошлогоднем уровне, составив 12,6 млрд руб. на фоне снижения затрат на передачу электроэнергии (3,6 млрд руб., -2,4%), снижения расходов на покупку электроэнергии для компенсации потерь (1,5 млрд руб., -15,6%), а также увеличения расходов на персонал (3,6 млрд руб.,+4,4%). В итоге компания показала снижение операционной прибыли на 1,5% до 1,62 млрд руб.
📈Чистые финансовые расходы выросли в 2 раза до 447 млн руб. на фоне увеличения долга с 14,4 млрд руб. до 15,7 млрд руб. и роста стоимости его обслуживания.
💰В итоге компания зафиксировала чистую прибыль в размере 907 млн руб.(-20,8%).
🧐По итогам вышедшей отчетности мы повысили прогноз доходов на текущий и последующие годы, отразив увеличение полезного отпуска электроэнергии и скорректировав размер тарифов на передачу электроэнергии согласно новому плану корректировки инвестиционной программы. Одновременно с этим, мы попытались отразить создание компанией возможных резервов под обесценение основных средств и финансовых активов. В итоге потенциальная доходность акции МРСК Северо-Запада несколько возросла.
💼 Акции компании торгуются с P/BV 2022 около 0,2 и продолжают входить в наши диверсифицированные портфели акций «второго эшелона».
#РоссетиСевероЗапад #MRKZ #Блогофорум
МРСК Северо-Запада раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 кв. 2022 г.
📉Выручка компании сократилась на 0,4% до 14 млрд руб. Доходы от передачи электроэнергии снизились на 0,8%, составив 11,2 млрд руб. на фоне падения полезного отпуска (-1,0%) и символического роста среднего расчетного тарифа (+0,3%). Доходы от услуг по реализации электроэнергии составили 2,6 млрд руб. (+2,4%),от услуг по технологическому присоединению – 42 млн руб., что в целом соответствует уровню предыдущего года.
Операционные расходы компании остались практически на прошлогоднем уровне, составив 12,6 млрд руб. на фоне снижения затрат на передачу электроэнергии (3,6 млрд руб., -2,4%), снижения расходов на покупку электроэнергии для компенсации потерь (1,5 млрд руб., -15,6%), а также увеличения расходов на персонал (3,6 млрд руб.,+4,4%). В итоге компания показала снижение операционной прибыли на 1,5% до 1,62 млрд руб.
📈Чистые финансовые расходы выросли в 2 раза до 447 млн руб. на фоне увеличения долга с 14,4 млрд руб. до 15,7 млрд руб. и роста стоимости его обслуживания.
💰В итоге компания зафиксировала чистую прибыль в размере 907 млн руб.(-20,8%).
🧐По итогам вышедшей отчетности мы повысили прогноз доходов на текущий и последующие годы, отразив увеличение полезного отпуска электроэнергии и скорректировав размер тарифов на передачу электроэнергии согласно новому плану корректировки инвестиционной программы. Одновременно с этим, мы попытались отразить создание компанией возможных резервов под обесценение основных средств и финансовых активов. В итоге потенциальная доходность акции МРСК Северо-Запада несколько возросла.
💼 Акции компании торгуются с P/BV 2022 около 0,2 и продолжают входить в наши диверсифицированные портфели акций «второго эшелона».
#РоссетиСевероЗапад #MRKZ #Блогофорум
💡 Россети Северо-Запад (MRKZ) Итоги 1 п/г 2022 г.: финансовые расходы существенно сокращают прибыль
МРСК Северо-Запада раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 п/г 2022 г.
📈 Выручка компании увеличилась на 1,5% до 25,8 млрд руб. Доходы от передачи электроэнергии возросли на 1,2%, составив 20,5 млрд руб. на фоне роста полезного отпуска (+1,0%) и символического роста среднего расчетного тарифа (+0,2%). Доходы от услуг по реализации электроэнергии составили 4,7 млрд руб. (+1,9%),от услуг по технологическому присоединению – 102,7 млн руб.(+18,8%). Величина прочих нетто доходов возросла более чем в 2 раза, составив 489 млн руб., отразив тем самым больший объем полученных штрафов, пеней и неустоек.
📈 Операционные расходы компании увеличились на 1,6%, составив 12,6 млрд руб. на фоне роста затрат на персонал (6,9 млрд руб., +4,4%), а также увеличения амортизационных отчислений (2,4 млрд руб.,+4,1%). В итоге компания показала рост операционной прибыли на 13,2% до 2,3 млрд руб.
📈 Чистые финансовые расходы выросли более чем в 2 раза до 1,2 млрд руб. на фоне увеличения долга с 14,4 млрд руб. до 15,8 млрд руб. и роста стоимости его обслуживания.
💰 В итоге компания зафиксировала чистую прибыль в размере 869 млн руб.(-30,5%).
🧐 По итогам вышедшей отчетности мы несколько понизили прогноз по чистой прибыли на фоне большего роста операционных и финансовых расходов. Помимо этого, руководствуясь обновленным проектом инвестиционной программы компании, мы обнулили дивиденд на ближайшие годы. В результате потенциальная доходность акций Россетей Северо-Запада сократилась.
💼 Акции компании торгуются с P/BV 2022 около 0,15 и продолжают входить в наши диверсифицированные портфели акций «второго эшелона».
#РоссетиСевероЗапад #MRKZ #Блогофорум
МРСК Северо-Запада раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 п/г 2022 г.
📈 Выручка компании увеличилась на 1,5% до 25,8 млрд руб. Доходы от передачи электроэнергии возросли на 1,2%, составив 20,5 млрд руб. на фоне роста полезного отпуска (+1,0%) и символического роста среднего расчетного тарифа (+0,2%). Доходы от услуг по реализации электроэнергии составили 4,7 млрд руб. (+1,9%),от услуг по технологическому присоединению – 102,7 млн руб.(+18,8%). Величина прочих нетто доходов возросла более чем в 2 раза, составив 489 млн руб., отразив тем самым больший объем полученных штрафов, пеней и неустоек.
📈 Операционные расходы компании увеличились на 1,6%, составив 12,6 млрд руб. на фоне роста затрат на персонал (6,9 млрд руб., +4,4%), а также увеличения амортизационных отчислений (2,4 млрд руб.,+4,1%). В итоге компания показала рост операционной прибыли на 13,2% до 2,3 млрд руб.
📈 Чистые финансовые расходы выросли более чем в 2 раза до 1,2 млрд руб. на фоне увеличения долга с 14,4 млрд руб. до 15,8 млрд руб. и роста стоимости его обслуживания.
💰 В итоге компания зафиксировала чистую прибыль в размере 869 млн руб.(-30,5%).
🧐 По итогам вышедшей отчетности мы несколько понизили прогноз по чистой прибыли на фоне большего роста операционных и финансовых расходов. Помимо этого, руководствуясь обновленным проектом инвестиционной программы компании, мы обнулили дивиденд на ближайшие годы. В результате потенциальная доходность акций Россетей Северо-Запада сократилась.
💼 Акции компании торгуются с P/BV 2022 около 0,15 и продолжают входить в наши диверсифицированные портфели акций «второго эшелона».
#РоссетиСевероЗапад #MRKZ #Блогофорум
