🏭Саратовский НПЗ: опережающее снижение доходов продолжается
Выручка компании снизилась на треть, составив 9 млрд руб. на фоне существенного снижения цены процессинга.
📉 Расходы компании сократились всего на 4,4% до 5,5 млрд руб. Завод не имеет долга, равно как и значительного объема свободных денежных средств. Как следствие, прочие доходы и расходы не оказали какого-либо значимого эффекта на итоговый финансовый результат.
📈 Отметим также, что на протяжении последних лет наблюдается постоянный рост дебиторской задолженности, сопоставимый в абсолютном выражении с размером нераспределенной прибыли. По итогам отчетного периода дебиторская задолженность Саратовского НПЗ продолжила свой рост, перевалив за отметку 23,0 млрд руб. Почти вся она приходится на связанные стороны (структуры материнской компании Роснефть), являясь для них способом безвозмездного фондирования.
📉В итоге чистая прибыль компании сократилась более чем наполовину, составив 2,6 млрд руб.
🔬По итогам внесения фактических данных мы пересмотрели прогнозы финансовых показателей завода в сторону уменьшения на ближайшие годы, отразив более скромные цены процессинга. В результате потенциальная доходность акций компании сократилась.
⛔В настоящий момент акции Саратовского НПЗ торгуются с P/BV 2020 около 0,4 не входят в число наших приоритетов.
#саратовскийнпз #блогофорум #krkn
Выручка компании снизилась на треть, составив 9 млрд руб. на фоне существенного снижения цены процессинга.
📉 Расходы компании сократились всего на 4,4% до 5,5 млрд руб. Завод не имеет долга, равно как и значительного объема свободных денежных средств. Как следствие, прочие доходы и расходы не оказали какого-либо значимого эффекта на итоговый финансовый результат.
📈 Отметим также, что на протяжении последних лет наблюдается постоянный рост дебиторской задолженности, сопоставимый в абсолютном выражении с размером нераспределенной прибыли. По итогам отчетного периода дебиторская задолженность Саратовского НПЗ продолжила свой рост, перевалив за отметку 23,0 млрд руб. Почти вся она приходится на связанные стороны (структуры материнской компании Роснефть), являясь для них способом безвозмездного фондирования.
📉В итоге чистая прибыль компании сократилась более чем наполовину, составив 2,6 млрд руб.
🔬По итогам внесения фактических данных мы пересмотрели прогнозы финансовых показателей завода в сторону уменьшения на ближайшие годы, отразив более скромные цены процессинга. В результате потенциальная доходность акций компании сократилась.
⛔В настоящий момент акции Саратовского НПЗ торгуются с P/BV 2020 около 0,4 не входят в число наших приоритетов.
#саратовскийнпз #блогофорум #krkn
🏭 Саратовский НПЗ (KRKN, KRKNP) Итоги 2020 г.: ожидаемо слабый результат
Саратовский НПЗ раскрыл бухгалтерскую отчетность по РСБУ за 2020 год.
💸 Выручка компании снизилась на 21,3%, составив 11,7 млрд руб. Компания пока не раскрыла операционные показатели, однако можно предположить, что основной причиной падения доходов стало существенное снижение цены процессинга.
📉 Расходы компании сократились только на 12,3% до 8 млрд руб. Завод не имеет долга, равно как и значительного объема свободных денежных средств. Как следствие, прочие доходы и расходы не оказали какого-либо значимого эффекта на итоговый финансовый результат.
☝ Отметим также, что на протяжении последних лет наблюдается постоянный рост дебиторской задолженности, сопоставимый в абсолютном выражении с размером нераспределенной прибыли. По итогам отчетного периода дебиторская задолженность Саратовского НПЗ продолжила свой рост, перевалив за отметку 23,0 млрд руб. Почти вся она приходится на связанные стороны (структуры материнской компании Роснефть), являясь для них способом безвозмездного фондирования.
🎩 В итоге чистая прибыль компании сократилась на 35,9%, составив 2,8 млрд руб.
💭 По итогам внесения фактических данных мы пересмотрели прогнозы финансовых показателей завода в сторону уменьшения в текущем году, одновременно увеличив их на будущие годы по причине использования в модели более сглаженной линейки стоимости процессинга. В результате потенциальная доходность акций компании увеличилась.
⛔ В настоящий момент акции Саратовского НПЗ торгуются с P/BV 2021 около 0,4 не входят в число наших приоритетов.
#СаратовскийНПЗ #KRKN #блогофорум
Саратовский НПЗ раскрыл бухгалтерскую отчетность по РСБУ за 2020 год.
💸 Выручка компании снизилась на 21,3%, составив 11,7 млрд руб. Компания пока не раскрыла операционные показатели, однако можно предположить, что основной причиной падения доходов стало существенное снижение цены процессинга.
📉 Расходы компании сократились только на 12,3% до 8 млрд руб. Завод не имеет долга, равно как и значительного объема свободных денежных средств. Как следствие, прочие доходы и расходы не оказали какого-либо значимого эффекта на итоговый финансовый результат.
☝ Отметим также, что на протяжении последних лет наблюдается постоянный рост дебиторской задолженности, сопоставимый в абсолютном выражении с размером нераспределенной прибыли. По итогам отчетного периода дебиторская задолженность Саратовского НПЗ продолжила свой рост, перевалив за отметку 23,0 млрд руб. Почти вся она приходится на связанные стороны (структуры материнской компании Роснефть), являясь для них способом безвозмездного фондирования.
🎩 В итоге чистая прибыль компании сократилась на 35,9%, составив 2,8 млрд руб.
💭 По итогам внесения фактических данных мы пересмотрели прогнозы финансовых показателей завода в сторону уменьшения в текущем году, одновременно увеличив их на будущие годы по причине использования в модели более сглаженной линейки стоимости процессинга. В результате потенциальная доходность акций компании увеличилась.
⛔ В настоящий момент акции Саратовского НПЗ торгуются с P/BV 2021 около 0,4 не входят в число наших приоритетов.
#СаратовскийНПЗ #KRKN #блогофорум
🏭Саратовский НПЗ (KRKN, KRKNP): высокая стоимость процессинга и планируемый капитальный ремонт
Саратовский НПЗ раскрыл бухгалтерскую отчетность по РСБУ за 1 кв. 2021 года.
📈Выручка компании выросла на 29,4%, составив 4,1 млрд руб. На фоне снижения объемов переработки нефти на 3,9% цена процессинга подскочила на 34,7%. Как отмечает сама компания, указанные параметры сформированы с учетом планируемого проведения остановочного капитального ремонта.
📉Расходы компании сократились на 1,4% до 1,9 млрд руб. Компания не имеет долга, равно как и значительного объема свободных денежных средств. Как следствие, прочие доходы и расходы не оказали какого-либо значимого эффекта на итоговый финансовый результат.
📈Отметим также, что на протяжении последних лет наблюдается постоянный рост дебиторской задолженности, сопоставимый в абсолютном выражении с размером нераспределенной прибыли. По итогам отчетного периода дебиторская задолженность Саратовского НПЗ продолжила свой рост, составив 24,7 млрд руб. Почти вся она приходится на связанные стороны, являясь для них способом безвозмездного фондирования.
💰В итоге чистая прибыль компании выросла сразу на 84,5%, составив 1,8 млрд руб.
🧐По итогам внесения фактических данных мы подняли прогноз прогнозы финансовых показателей на текущий год, отразив более высокие цены процессинга и пониженный объем переработки нефти. Прогнозы на последующие годы не претерпели существенных изменений. В результате потенциальная доходность акций компании незначительно возросла.
⛔В настоящий момент акции Саратовского НПЗ торгуются с P/BV 2021 около 0,4 не входят в число наших приоритетов.
#блогофорум #саратовскийнпз #krkn
Саратовский НПЗ раскрыл бухгалтерскую отчетность по РСБУ за 1 кв. 2021 года.
📈Выручка компании выросла на 29,4%, составив 4,1 млрд руб. На фоне снижения объемов переработки нефти на 3,9% цена процессинга подскочила на 34,7%. Как отмечает сама компания, указанные параметры сформированы с учетом планируемого проведения остановочного капитального ремонта.
📉Расходы компании сократились на 1,4% до 1,9 млрд руб. Компания не имеет долга, равно как и значительного объема свободных денежных средств. Как следствие, прочие доходы и расходы не оказали какого-либо значимого эффекта на итоговый финансовый результат.
📈Отметим также, что на протяжении последних лет наблюдается постоянный рост дебиторской задолженности, сопоставимый в абсолютном выражении с размером нераспределенной прибыли. По итогам отчетного периода дебиторская задолженность Саратовского НПЗ продолжила свой рост, составив 24,7 млрд руб. Почти вся она приходится на связанные стороны, являясь для них способом безвозмездного фондирования.
💰В итоге чистая прибыль компании выросла сразу на 84,5%, составив 1,8 млрд руб.
🧐По итогам внесения фактических данных мы подняли прогноз прогнозы финансовых показателей на текущий год, отразив более высокие цены процессинга и пониженный объем переработки нефти. Прогнозы на последующие годы не претерпели существенных изменений. В результате потенциальная доходность акций компании незначительно возросла.
⛔В настоящий момент акции Саратовского НПЗ торгуются с P/BV 2021 около 0,4 не входят в число наших приоритетов.
#блогофорум #саратовскийнпз #krkn
🛢 Саратовский НПЗ (KRKN, KRKNP) Итоги 1 п/г 2021 г.: дебиторская задолженность превысила 60% от валюты баланса
Саратовский НПЗ раскрыл бухгалтерскую отчетность по РСБУ за 1 п/г 2021 года.
📈 Выручка компании выросла на 41,1%, составив 8,6 млрд руб., главным образом, вследствие роста стоимости процессинговых услуг.
📈 Расходы компании увеличились на 10,0% до 3,9 млрд руб. Компания не имеет долга, равно как и значительного объема свободных денежных средств. Как следствие, прочие доходы и расходы не оказали какого-либо значимого эффекта на итоговый финансовый результат.
💰 В итоге операционная прибыль выросла на 85,6% до 4,6 млрд руб., а чистая прибыль практически удвоилась, составив 3,7 млрд руб.
💡 Отметим также, что на протяжении последних лет наблюдается постоянный рост дебиторской задолженности, сопоставимый в абсолютном выражении с размером нераспределенной прибыли. По итогам отчетного периода дебиторская задолженность Саратовского НПЗ продолжила свой рост, составив 27,0 млрд руб. Почти вся она приходится на связанные стороны, являясь для них способом безвозмездного фондирования.
🧐 По итогам внесения фактических данных мы не стали вносить в модель компании существенных изменений.
⛔️ В настоящий момент акции Саратовского НПЗ торгуются с P/BV 2021 около 0,4 не входят в число наших приоритетов.
#СаратовскийНПЗ #KRKN #блогофорум
Саратовский НПЗ раскрыл бухгалтерскую отчетность по РСБУ за 1 п/г 2021 года.
📈 Выручка компании выросла на 41,1%, составив 8,6 млрд руб., главным образом, вследствие роста стоимости процессинговых услуг.
📈 Расходы компании увеличились на 10,0% до 3,9 млрд руб. Компания не имеет долга, равно как и значительного объема свободных денежных средств. Как следствие, прочие доходы и расходы не оказали какого-либо значимого эффекта на итоговый финансовый результат.
💰 В итоге операционная прибыль выросла на 85,6% до 4,6 млрд руб., а чистая прибыль практически удвоилась, составив 3,7 млрд руб.
💡 Отметим также, что на протяжении последних лет наблюдается постоянный рост дебиторской задолженности, сопоставимый в абсолютном выражении с размером нераспределенной прибыли. По итогам отчетного периода дебиторская задолженность Саратовского НПЗ продолжила свой рост, составив 27,0 млрд руб. Почти вся она приходится на связанные стороны, являясь для них способом безвозмездного фондирования.
🧐 По итогам внесения фактических данных мы не стали вносить в модель компании существенных изменений.
⛔️ В настоящий момент акции Саратовского НПЗ торгуются с P/BV 2021 около 0,4 не входят в число наших приоритетов.
#СаратовскийНПЗ #KRKN #блогофорум
🛢 Саратовский НПЗ» (KRKN, KRKNP) Итоги 9 мес. 2021 г.: прибыль растет вместе с дебиторской задолженностью
Саратовский НПЗ раскрыл бухгалтерскую отчетность по РСБУ за 9 месяцев 2021 года.
📈 Выручка компании выросла на 48,4%, составив 13,3 млрд руб., главным образом, вследствие роста стоимости процессинговых услуг.
📈 Расходы компании увеличились на 14,1% до 6,3 млрд руб. Компания не имеет долга, равно как и значительного объема свободных денежных средств. Как следствие, прочие доходы и расходы не оказали какого-либо значимого эффекта на итоговый финансовый результат. В итоге операционная прибыль выросла вдвое до 7,0 млрд руб., а чистая прибыль составила 5,5 млрд руб.
💡 Отметим также, что на протяжении последних лет наблюдается постоянный рост дебиторской задолженности, сопоставимый в абсолютном выражении с размером нераспределенной прибыли. По итогам отчетного периода дебиторская задолженность Саратовского НПЗ продолжила свой рост, достигнув отметки 30,0 млрд руб. Почти вся она приходится на связанные стороны, являясь для них способом безвозмездного фондирования.
🧐 По итогам внесения фактических данных мы не стали вносить в модель компании существенных изменений.
⛔️ В настоящий момент акции Саратовского НПЗ торгуются с P/BV 2021 около 0,3 не входят в число наших приоритетов.
#СаратовскийНПЗ #KRKN #блогофорум
Саратовский НПЗ раскрыл бухгалтерскую отчетность по РСБУ за 9 месяцев 2021 года.
📈 Выручка компании выросла на 48,4%, составив 13,3 млрд руб., главным образом, вследствие роста стоимости процессинговых услуг.
📈 Расходы компании увеличились на 14,1% до 6,3 млрд руб. Компания не имеет долга, равно как и значительного объема свободных денежных средств. Как следствие, прочие доходы и расходы не оказали какого-либо значимого эффекта на итоговый финансовый результат. В итоге операционная прибыль выросла вдвое до 7,0 млрд руб., а чистая прибыль составила 5,5 млрд руб.
💡 Отметим также, что на протяжении последних лет наблюдается постоянный рост дебиторской задолженности, сопоставимый в абсолютном выражении с размером нераспределенной прибыли. По итогам отчетного периода дебиторская задолженность Саратовского НПЗ продолжила свой рост, достигнув отметки 30,0 млрд руб. Почти вся она приходится на связанные стороны, являясь для них способом безвозмездного фондирования.
🧐 По итогам внесения фактических данных мы не стали вносить в модель компании существенных изменений.
⛔️ В настоящий момент акции Саратовского НПЗ торгуются с P/BV 2021 около 0,3 не входят в число наших приоритетов.
#СаратовскийНПЗ #KRKN #блогофорум
