🏠 CIAN PLC, (CIAN). Итоги 1 кв 2022 года: первая квартальная прибыль
Компания CIAN PLC раскрыла финансовую отчетность за 1 кв. 2022 г.
📈В отчетном периоде компания показала рост совокупный выручки на 38,3% до 1,7 млрд руб. Обратимся к постатейному анализу ключевых операционных показателей и статей доходов.
📈Компания увеличила выручку от размещения объявлений на 32,4% до 998 млн руб. на фоне роста среднесуточного дохода от размещения объявлений на 63,4% до 6,7 руб., нивелированного снижением среднесуточного числа объявлений на 16,7%.
📈Рост среднего дохода целевого звонка на 52,6% одновременно с увеличением числа целевых звонков с 240,8 до 248,8 способствовали увеличению комиссионной выручки с застройщиков на 57,7% до 473 млн руб.
📈Выручка от рекламных услуг выросла на 9,0% до 146 млн руб. на фоне более активного использования девелоперами онлайн-каналов продвижения.
📈Доходы ипотечного маркетплейса выросли на 53,3% до 69 млн руб., в основном, за счет роста ипотечного рынка, частично компенсированного его резким снижением в марте на фоне повышения ЦБ РФ ключевой процентной ставки.
📈Прочая выручка показала кратное увеличение до 35 млн руб., в основном, за счет предоставляемых компанией комплексных услуг, которые включают в себя онлайн-оформление сделок с недвижимостью, включая проверку документов, подписание и хранение, регистрацию и возврат налогов.
📈Отметим, что операционные расходы показали меньшие темпы роста, составив 1,9 млрд руб. Большую часть расходов составили затраты на персонал в размере 884,0 млн руб. (+10,6%) на фоне увеличения численного состава работников и заработной платы за счет выхода на новые локальные рынки (приобретение N1 Group, охватывающего Сибирский и Уральский регионы). Маркетинговые расходы также увеличились на 14,2% до 691,0 млн руб. на фоне роста расходов на телевизионную рекламу в рамках региональной стратегии развертывания.
В итоге операционный убыток показал почти двукратное снижение и составил 187,0 млн руб.
📈В блоке финансовых статей отметим получение положительных курсовых разниц в размере 185,0 млн руб. В итоге компания зафиксировала чистую прибыль 44 млн руб. против убытка годом ранее.
🔮В текущей ситуации компания рассчитывает сохранять финансовое равновесие в связи со значительным остатком денежных средств и отсутствием долгов.
🧐По итогам вышедшей отчетности мы не стали вносить серьезных изменений в модель компании. В результате потенциальная доходность бумаг компании осталась на прежнем уровне.
⛔️В настоящий момент расписки CIAN PLC торгуются исходя из P/BV 2022 около 6 и не входят в число наших приоритетов.
#блогофорум #CIAN
Компания CIAN PLC раскрыла финансовую отчетность за 1 кв. 2022 г.
📈В отчетном периоде компания показала рост совокупный выручки на 38,3% до 1,7 млрд руб. Обратимся к постатейному анализу ключевых операционных показателей и статей доходов.
📈Компания увеличила выручку от размещения объявлений на 32,4% до 998 млн руб. на фоне роста среднесуточного дохода от размещения объявлений на 63,4% до 6,7 руб., нивелированного снижением среднесуточного числа объявлений на 16,7%.
📈Рост среднего дохода целевого звонка на 52,6% одновременно с увеличением числа целевых звонков с 240,8 до 248,8 способствовали увеличению комиссионной выручки с застройщиков на 57,7% до 473 млн руб.
📈Выручка от рекламных услуг выросла на 9,0% до 146 млн руб. на фоне более активного использования девелоперами онлайн-каналов продвижения.
📈Доходы ипотечного маркетплейса выросли на 53,3% до 69 млн руб., в основном, за счет роста ипотечного рынка, частично компенсированного его резким снижением в марте на фоне повышения ЦБ РФ ключевой процентной ставки.
📈Прочая выручка показала кратное увеличение до 35 млн руб., в основном, за счет предоставляемых компанией комплексных услуг, которые включают в себя онлайн-оформление сделок с недвижимостью, включая проверку документов, подписание и хранение, регистрацию и возврат налогов.
📈Отметим, что операционные расходы показали меньшие темпы роста, составив 1,9 млрд руб. Большую часть расходов составили затраты на персонал в размере 884,0 млн руб. (+10,6%) на фоне увеличения численного состава работников и заработной платы за счет выхода на новые локальные рынки (приобретение N1 Group, охватывающего Сибирский и Уральский регионы). Маркетинговые расходы также увеличились на 14,2% до 691,0 млн руб. на фоне роста расходов на телевизионную рекламу в рамках региональной стратегии развертывания.
В итоге операционный убыток показал почти двукратное снижение и составил 187,0 млн руб.
📈В блоке финансовых статей отметим получение положительных курсовых разниц в размере 185,0 млн руб. В итоге компания зафиксировала чистую прибыль 44 млн руб. против убытка годом ранее.
🔮В текущей ситуации компания рассчитывает сохранять финансовое равновесие в связи со значительным остатком денежных средств и отсутствием долгов.
🧐По итогам вышедшей отчетности мы не стали вносить серьезных изменений в модель компании. В результате потенциальная доходность бумаг компании осталась на прежнем уровне.
⛔️В настоящий момент расписки CIAN PLC торгуются исходя из P/BV 2022 около 6 и не входят в число наших приоритетов.
#блогофорум #CIAN
CIAN PLC, (CIAN). Итоги 9 мес. 2022 года: падение операционных расходов позволяет нарастить прибыль|
Компания CIAN PLC раскрыла финансовую отчетность за 9 мес. 2022 г. К сожалению, это раскрытие не сопровождалось публикацией ряда операционных показателей, что затруднило полноценное обновление модели компании.
➕ В отчетном периоде компания показала рост совокупный выручки на 37,8% до 5,9 млрд руб. Обратимся к постатейному анализу ключевых операционных показателей и доходов.
➕ Выручка от основного бизнеса выросла на 37,7% до 5,6 млрд руб. Рост доходов был обусловлен положительными результатами по всем ключевым направлениям (размещение объявлений, целевые звонки, комиссионная выручка от застройщиков, рекламные услуги).
➕ Доходы ипотечного маркетплейса уменьшились на 19,9% до 153,0 млн руб., в основном, за счет резкого снижения ипотечного рынка во втором квартале на фоне повышения ЦБ РФ ключевой ставки. Это снижение было частично компенсировано оживлением спроса населения, простимулированного постепенным снижением процентных ставок и введением правительством ипотечных субсидий.
➕ Прочая выручка показала кратное увеличение до 165 млн руб., в основном, за счет расширения комплексных услуг, представляющих собой онлайн-оформление сделок с недвижимостью, включая проверку документов, подписание и хранение, регистрацию и возврат налогов.
➖ Отметим, что операционные расходы показали снижение на 11,4%, составив 5,5 млрд руб. на фоне уменьшения расходов на маркетинг и затрат на сотрудников
➕ В итоге операционная прибыль составила 388,0 млн руб. против убытка в 1,9 млрд руб. годом ранее. При этом прибыль за третий квартал составила 344,0 млн руб. (231,0 млн руб. в предыдущем квартале).
➖ В блоке финансовых статей отметим получение отрицательных курсовых разниц по остаткам валютных денежных средств в размере 351,0 млн руб. на фоне укрепления рубля. В результате чистый убыток компании составил символические 9,0 млн руб., при этом в третьем квартале компания смогла заработать прибыль в размере 380,0 млн руб.
🧐 По итогам вышедшей отчетности мы существенно подняли прогноз по прибыли компании на текущий год, отразив благоприятную динамику операционных расходов и увеличив наши ожидания по доходам от основного бизнеса. Прогнозы на последующие годы не претерпели серьезных изменений. В результате потенциальная доходность бумаг компании осталась на прежнем уровне.
⛔️ В настоящий момент расписки CIAN PLC торгуются исходя из P/BV 2022 около 7,5 и не входят в число наших приоритетов.
ИЗМЕНЕНИЕ КЛЮЧЕВЫХ ПРОГНОЗНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
#блогофорум #cian
Компания CIAN PLC раскрыла финансовую отчетность за 9 мес. 2022 г. К сожалению, это раскрытие не сопровождалось публикацией ряда операционных показателей, что затруднило полноценное обновление модели компании.
➕ В отчетном периоде компания показала рост совокупный выручки на 37,8% до 5,9 млрд руб. Обратимся к постатейному анализу ключевых операционных показателей и доходов.
➕ Выручка от основного бизнеса выросла на 37,7% до 5,6 млрд руб. Рост доходов был обусловлен положительными результатами по всем ключевым направлениям (размещение объявлений, целевые звонки, комиссионная выручка от застройщиков, рекламные услуги).
➕ Доходы ипотечного маркетплейса уменьшились на 19,9% до 153,0 млн руб., в основном, за счет резкого снижения ипотечного рынка во втором квартале на фоне повышения ЦБ РФ ключевой ставки. Это снижение было частично компенсировано оживлением спроса населения, простимулированного постепенным снижением процентных ставок и введением правительством ипотечных субсидий.
➕ Прочая выручка показала кратное увеличение до 165 млн руб., в основном, за счет расширения комплексных услуг, представляющих собой онлайн-оформление сделок с недвижимостью, включая проверку документов, подписание и хранение, регистрацию и возврат налогов.
➖ Отметим, что операционные расходы показали снижение на 11,4%, составив 5,5 млрд руб. на фоне уменьшения расходов на маркетинг и затрат на сотрудников
➕ В итоге операционная прибыль составила 388,0 млн руб. против убытка в 1,9 млрд руб. годом ранее. При этом прибыль за третий квартал составила 344,0 млн руб. (231,0 млн руб. в предыдущем квартале).
➖ В блоке финансовых статей отметим получение отрицательных курсовых разниц по остаткам валютных денежных средств в размере 351,0 млн руб. на фоне укрепления рубля. В результате чистый убыток компании составил символические 9,0 млн руб., при этом в третьем квартале компания смогла заработать прибыль в размере 380,0 млн руб.
🧐 По итогам вышедшей отчетности мы существенно подняли прогноз по прибыли компании на текущий год, отразив благоприятную динамику операционных расходов и увеличив наши ожидания по доходам от основного бизнеса. Прогнозы на последующие годы не претерпели серьезных изменений. В результате потенциальная доходность бумаг компании осталась на прежнем уровне.
⛔️ В настоящий момент расписки CIAN PLC торгуются исходя из P/BV 2022 около 7,5 и не входят в число наших приоритетов.
ИЗМЕНЕНИЕ КЛЮЧЕВЫХ ПРОГНОЗНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
#блогофорум #cian
CIAN PLC, (CIAN). Итоги 2022 г.: первая годовая прибыль
Компания CIAN PLC раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2022 г.
✔️ В отчетном периоде компания показала рост совокупный выручки на 37,0% до 8,3 млрд руб. Обратимся к постатейному анализу ключевых операционных показателей и доходов.
➕ Выручка от основного бизнеса выросла на 39,2% до 7,9 млрд руб. Рост доходов был обусловлен положительными результатами по всем ключевым направлениям (размещение объявлений, целевые звонки, комиссионная выручка от застройщиков, рекламные услуги).
➕ Доходы ипотечного маркетплейса уменьшились на 22,4% до 229,0 млн руб., в основном, за счет резкого снижения ипотечного рынка во втором квартале на фоне повышения ЦБ РФ ключевой ставки. Это снижение было частично компенсировано оживлением спроса населения, простимулированного постепенным снижением процентных ставок и введением правительством ипотечных субсидий. Дополнительным фактором поддержки доходов стало отключение международных участников от российского рынка онлайн-рекламы.
➕ Прочая выручка показала двукратное увеличение до 230 млн руб., в основном, за счет расширения комплексных услуг, представляющих собой онлайн-оформление сделок с недвижимостью, включая проверку документов, подписание и хранение, регистрацию и возврат налогов.
✔️ Отметим, что операционные расходы сократились на 15,0%, составив 7,5 млрд руб., главным образом, на фоне уменьшения расходов на персонал.
✔️ В итоге операционная прибыль составила 745,0 млн руб. против убытка в 2,8 млрд руб. годом ранее. При этом прибыль за четвертый квартал составила 357,0 млн руб. (344,0 млн руб. в предыдущем квартале).
✔️ В блоке финансовых статей отметим получение отрицательных курсовых разниц по остаткам валютных денежных средств в размере 108,0 млн руб. на фоне укрепления рубля. В результате компания впервые в своей короткой публичной истории смогла смогла заработать чистую прибыль (480 млн руб.) против убытка годом ранее.
✔️ По итогам вышедшей отчетности мы не стали вносить в модель компании серьезных изменений, ограничившись уточнением собственного капитала по причине изменения начисленных резервов по вознаграждениям работникам.
⛔️ В настоящий момент расписки CIAN PLC торгуются исходя из P/BV 2023 около 4,5 и не входят в число наших приоритетов.
ИЗМЕНЕНИЕ КЛЮЧЕВЫХ ПРОГНОЗНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
#блогофорум #cian
Компания CIAN PLC раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2022 г.
✔️ В отчетном периоде компания показала рост совокупный выручки на 37,0% до 8,3 млрд руб. Обратимся к постатейному анализу ключевых операционных показателей и доходов.
➕ Выручка от основного бизнеса выросла на 39,2% до 7,9 млрд руб. Рост доходов был обусловлен положительными результатами по всем ключевым направлениям (размещение объявлений, целевые звонки, комиссионная выручка от застройщиков, рекламные услуги).
➕ Доходы ипотечного маркетплейса уменьшились на 22,4% до 229,0 млн руб., в основном, за счет резкого снижения ипотечного рынка во втором квартале на фоне повышения ЦБ РФ ключевой ставки. Это снижение было частично компенсировано оживлением спроса населения, простимулированного постепенным снижением процентных ставок и введением правительством ипотечных субсидий. Дополнительным фактором поддержки доходов стало отключение международных участников от российского рынка онлайн-рекламы.
➕ Прочая выручка показала двукратное увеличение до 230 млн руб., в основном, за счет расширения комплексных услуг, представляющих собой онлайн-оформление сделок с недвижимостью, включая проверку документов, подписание и хранение, регистрацию и возврат налогов.
✔️ Отметим, что операционные расходы сократились на 15,0%, составив 7,5 млрд руб., главным образом, на фоне уменьшения расходов на персонал.
✔️ В итоге операционная прибыль составила 745,0 млн руб. против убытка в 2,8 млрд руб. годом ранее. При этом прибыль за четвертый квартал составила 357,0 млн руб. (344,0 млн руб. в предыдущем квартале).
✔️ В блоке финансовых статей отметим получение отрицательных курсовых разниц по остаткам валютных денежных средств в размере 108,0 млн руб. на фоне укрепления рубля. В результате компания впервые в своей короткой публичной истории смогла смогла заработать чистую прибыль (480 млн руб.) против убытка годом ранее.
✔️ По итогам вышедшей отчетности мы не стали вносить в модель компании серьезных изменений, ограничившись уточнением собственного капитала по причине изменения начисленных резервов по вознаграждениям работникам.
⛔️ В настоящий момент расписки CIAN PLC торгуются исходя из P/BV 2023 около 4,5 и не входят в число наших приоритетов.
ИЗМЕНЕНИЕ КЛЮЧЕВЫХ ПРОГНОЗНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
#блогофорум #cian
CIAN PLC, (CIAN). Итоги 1 кв 2023 г.: операционный успех был подкреплен курсовой переоценкой
Компания CIAN PLC раскрыла финансовую отчетность за 1 кв 2023 года. К сожалению, это раскрытие не сопровождалось публикацией ряда операционных показателей, что затруднило полноценное обновление модели компании.
✔️ В отчетном периоде компания показала рост совокупной выручки на 39,2% до 2,4 млрд руб. Обратимся к постатейному анализу ключевых операционных показателей и доходов.
➕ Выручка от основного бизнеса выросла на 41,7% до 2,3 млрд руб. Рост доходов был обусловлен положительными результатами по всем ключевым направлениям (размещение объявлений, целевые звонки, комиссионная выручка от застройщиков, рекламные услуги).
➕ Доходы ипотечного маркетплейса увеличились на 24,6% до 86,0 млн руб., в основном, за счет стабильного спроса населения на ипотечном рынке на фоне снижения ЦБ РФ ключевой ставки. Дополнительным фактором поддержки доходов ипотечного направления стало продление правительством ипотечных субсидий до лета 2024 года.
✔️ Прочая выручка показала почти двукратное падение до 18 млн руб., в основном, за счет меньшей востребованности комплексных услуг, предоставляемых сервисом.
➖ Отметим, что операционные расходы выросли на 18,7%, составив 2,3 млрд руб., главным образом, на фоне сопоставимого повышения маркетинговых затрат и расходов на персонал.
✔️ В итоге операционная прибыль составила 132,0 млн руб. против убытка в 187 млн руб. годом ранее.
✔️ В блоке финансовых статей отметим получение положительных курсовых разниц по остаткам валютных денежных средств в размере 121,0 млн руб. (185 млн руб. в прошлом году) на фоне ослабления рубля.
➕ В результате чистая прибыль компании показала кратный рост и составила 211,0 млн руб.
✔️ Отметим, что в марте 2023 года Компания получила письменное уведомление от Нью-Йоркской фондовой биржи о делистинге расписок. Компания воспользовалась своим правом на пересмотр определения и подала апелляцию на это решение. В настоящий момент процесс обжалования продолжается, до его окончания делистинг бумаг приостановлен.
➖ По итогам вышедшей отчетности мы понизили прогноз по прибыли на текущий и последующие годы, учтя сокращение прочих доходов и повысив маркетинговые расходы. В результате потенциальная доходность расписок компании несколько сократилась.
⛔️ В настоящий момент расписки CIAN PLC торгуются исходя из P/BV 2023 около 5,0 и не входят в число наших приоритетов.
ИЗМЕНЕНИЕ КЛЮЧЕВЫХ ПРОГНОЗНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
#блогофорум #cian
Компания CIAN PLC раскрыла финансовую отчетность за 1 кв 2023 года. К сожалению, это раскрытие не сопровождалось публикацией ряда операционных показателей, что затруднило полноценное обновление модели компании.
✔️ В отчетном периоде компания показала рост совокупной выручки на 39,2% до 2,4 млрд руб. Обратимся к постатейному анализу ключевых операционных показателей и доходов.
➕ Выручка от основного бизнеса выросла на 41,7% до 2,3 млрд руб. Рост доходов был обусловлен положительными результатами по всем ключевым направлениям (размещение объявлений, целевые звонки, комиссионная выручка от застройщиков, рекламные услуги).
➕ Доходы ипотечного маркетплейса увеличились на 24,6% до 86,0 млн руб., в основном, за счет стабильного спроса населения на ипотечном рынке на фоне снижения ЦБ РФ ключевой ставки. Дополнительным фактором поддержки доходов ипотечного направления стало продление правительством ипотечных субсидий до лета 2024 года.
✔️ Прочая выручка показала почти двукратное падение до 18 млн руб., в основном, за счет меньшей востребованности комплексных услуг, предоставляемых сервисом.
➖ Отметим, что операционные расходы выросли на 18,7%, составив 2,3 млрд руб., главным образом, на фоне сопоставимого повышения маркетинговых затрат и расходов на персонал.
✔️ В итоге операционная прибыль составила 132,0 млн руб. против убытка в 187 млн руб. годом ранее.
✔️ В блоке финансовых статей отметим получение положительных курсовых разниц по остаткам валютных денежных средств в размере 121,0 млн руб. (185 млн руб. в прошлом году) на фоне ослабления рубля.
➕ В результате чистая прибыль компании показала кратный рост и составила 211,0 млн руб.
✔️ Отметим, что в марте 2023 года Компания получила письменное уведомление от Нью-Йоркской фондовой биржи о делистинге расписок. Компания воспользовалась своим правом на пересмотр определения и подала апелляцию на это решение. В настоящий момент процесс обжалования продолжается, до его окончания делистинг бумаг приостановлен.
➖ По итогам вышедшей отчетности мы понизили прогноз по прибыли на текущий и последующие годы, учтя сокращение прочих доходов и повысив маркетинговые расходы. В результате потенциальная доходность расписок компании несколько сократилась.
⛔️ В настоящий момент расписки CIAN PLC торгуются исходя из P/BV 2023 около 5,0 и не входят в число наших приоритетов.
ИЗМЕНЕНИЕ КЛЮЧЕВЫХ ПРОГНОЗНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
#блогофорум #cian
CIAN PLC, (CIAN). Итоги 1 п/г 2023 г.: восстановление показателей бизнеса после кризисного года
Компания CIAN PLC раскрыла финансовую отчетность за 1 п/г 2023 года.
✔️ В отчетном периоде компания показала рост совокупной выручки на 39,4% до 5,1 млрд руб. Обратимся к постатейному анализу ключевых операционных показателей и доходов.
➕ Выручка от основного бизнеса выросла на 41,8% до 4,8 млрд руб. Рост доходов был обусловлен положительными результатами по всем ключевым направлениям (размещение объявлений, целевые звонки, комиссионная выручка от застройщиков, рекламные услуги). Отметим рост выручки на четверть направления размещения объявлений, сохраняющего наибольшую долю в структуре доходов бизнеса, на фоне положительной динамики показателей среднесуточного числа объявлений (+7,3%) и дохода от размещения объявлений (+16,7%).
➕ Доходы ипотечного маркетплейса увеличились в 2 раза до 201,0 млн руб. на фоне восстановления спроса на ипотечное жилье, а также за счет аномально низких доходов сегмента в сопоставимом периоде прошлого года вследствие существенного повышения ключевой ставки и падения спроса на ипотечные кредиты со стороны населения.
✔️ Прочая выручка показала падение до 88 млн руб. (-37,1%), в основном, за счет меньшей востребованности комплексных услуг, предоставляемых сервисом.
➖ Отметим, что операционные расходы выросли на 28,9%, составив 4,6 млрд руб., главным образом, на фоне сильного повышения маркетинговых расходов (+61,8%) после их существенного сокращения во втором квартале прошлого года, связанного с высоким уровнем неопределенности ведения бизнеса.
➕ В итоге операционная прибыль выросла в 10 раз и составила 438,0 млн руб.
✔️ В блоке финансовых статей отметим получение положительных курсовых разниц по остаткам валютных денежных средств в размере 299,0 млн руб. против 478,0 млн руб. убытка годом ранее на фоне ослабления рубля.
✔️ В результате чистая прибыль компании составила 615,0 млн руб. против убытка в размере 389,0 млн руб. в прошлом году.
✔️ Отметим, что в июле 2023 года спецкомитет Нью-Йоркской фондовой биржи оставил в силе ранее принятое решение о делистинге расписок. Исключение из листинга NYSE вступило в действие 31 июля текущего года. Расписки компании продолжают торговаться на Московской бирже в обычном режиме.
➖ По итогам вышедшей отчетности мы понизили прогноз по прибыли на текущий год, учтя повышение операционных расходов, частично компенсированное увеличением доходов ключевых направлений бизнеса. Прогнозы на последующие годы не претерпели серьезных изменений. В результате потенциальная доходность расписок компании осталась на прежнем уровне.
⛔️ В настоящий момент расписки CIAN PLC торгуются исходя из P/BV 2023 около 8,0 и не входят в число наших приоритетов.
ИЗМЕНЕНИЕ КЛЮЧЕВЫХ ПРОГНОЗНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
#блогофорум #cian
Компания CIAN PLC раскрыла финансовую отчетность за 1 п/г 2023 года.
✔️ В отчетном периоде компания показала рост совокупной выручки на 39,4% до 5,1 млрд руб. Обратимся к постатейному анализу ключевых операционных показателей и доходов.
➕ Выручка от основного бизнеса выросла на 41,8% до 4,8 млрд руб. Рост доходов был обусловлен положительными результатами по всем ключевым направлениям (размещение объявлений, целевые звонки, комиссионная выручка от застройщиков, рекламные услуги). Отметим рост выручки на четверть направления размещения объявлений, сохраняющего наибольшую долю в структуре доходов бизнеса, на фоне положительной динамики показателей среднесуточного числа объявлений (+7,3%) и дохода от размещения объявлений (+16,7%).
➕ Доходы ипотечного маркетплейса увеличились в 2 раза до 201,0 млн руб. на фоне восстановления спроса на ипотечное жилье, а также за счет аномально низких доходов сегмента в сопоставимом периоде прошлого года вследствие существенного повышения ключевой ставки и падения спроса на ипотечные кредиты со стороны населения.
✔️ Прочая выручка показала падение до 88 млн руб. (-37,1%), в основном, за счет меньшей востребованности комплексных услуг, предоставляемых сервисом.
➖ Отметим, что операционные расходы выросли на 28,9%, составив 4,6 млрд руб., главным образом, на фоне сильного повышения маркетинговых расходов (+61,8%) после их существенного сокращения во втором квартале прошлого года, связанного с высоким уровнем неопределенности ведения бизнеса.
➕ В итоге операционная прибыль выросла в 10 раз и составила 438,0 млн руб.
✔️ В блоке финансовых статей отметим получение положительных курсовых разниц по остаткам валютных денежных средств в размере 299,0 млн руб. против 478,0 млн руб. убытка годом ранее на фоне ослабления рубля.
✔️ В результате чистая прибыль компании составила 615,0 млн руб. против убытка в размере 389,0 млн руб. в прошлом году.
✔️ Отметим, что в июле 2023 года спецкомитет Нью-Йоркской фондовой биржи оставил в силе ранее принятое решение о делистинге расписок. Исключение из листинга NYSE вступило в действие 31 июля текущего года. Расписки компании продолжают торговаться на Московской бирже в обычном режиме.
➖ По итогам вышедшей отчетности мы понизили прогноз по прибыли на текущий год, учтя повышение операционных расходов, частично компенсированное увеличением доходов ключевых направлений бизнеса. Прогнозы на последующие годы не претерпели серьезных изменений. В результате потенциальная доходность расписок компании осталась на прежнем уровне.
⛔️ В настоящий момент расписки CIAN PLC торгуются исходя из P/BV 2023 около 8,0 и не входят в число наших приоритетов.
ИЗМЕНЕНИЕ КЛЮЧЕВЫХ ПРОГНОЗНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
#блогофорум #cian
CIAN PLC, (CIAN). Итоги 9 мес. 2023 г.: темпы роста доходов по-прежнему остаются высокими
Компания CIAN PLC опубликовала финансовую отчетность за 9 мес. 2023 г., не раскрыв ключевые операционные показатели.
✔️
✔️ В отчетном периоде компания показала рост совокупной выручки на 41,4% до 8,3 млрд руб. на фоне улучшения показателей по всем ключевым направлениям.
✔️ Выручка основного бизнеса в Москве и Московской области составила 5 795 млн руб. (+40,0%) Выручка основного бизнеса в других российских регионах достигла 2 099 млн руб. (+42,0%).
➕ Выручка сегмента «Транзакционный бизнес» составила 407 млн руб. (+ 54,0%). Указанный рост
✔️ был обусловлен, главным образом, увеличением выручки от оказания услуг ипотечного
✔️ маркетплейса и онлайн-транзакций
➖ Отметим, что операционные расходы выросли на 27,7%, составив 7,0 млрд руб., главным образом, на фоне сильного повышения маркетинговых расходов (+57,1%) после их существенного сокращения во втором квартале прошлого года, связанного с высоким уровнем неопределенности ведения бизнеса.
➕ В итоге операционная прибыль выросла более чем в три раза и составила 1 298 млн руб.
✔️ В блоке финансовых статей отметим получение положительных курсовых разниц по остаткам валютных денежных средств в размере 482,0 млн руб. против 351,0 млн руб. убытка годом ранее на фоне ослабления рубля.
✔️ В результате чистая прибыль компании составила 1 427 млн руб. против символического убытка в прошлом году.
✔️ По итогам вышедшей отчетности мы не стали вносить в модель компании серьезных изменений.
⛔ В настоящий момент расписки CIAN PLC торгуются исходя из P/BV 2023 около 7,2 и не входят в число наших приоритетов.
ИЗМЕНЕНИЕ КЛЮЧЕВЫХ ПРОГНОЗНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
#блогофорум #cian
Компания CIAN PLC опубликовала финансовую отчетность за 9 мес. 2023 г., не раскрыв ключевые операционные показатели.
✔️
✔️ В отчетном периоде компания показала рост совокупной выручки на 41,4% до 8,3 млрд руб. на фоне улучшения показателей по всем ключевым направлениям.
✔️ Выручка основного бизнеса в Москве и Московской области составила 5 795 млн руб. (+40,0%) Выручка основного бизнеса в других российских регионах достигла 2 099 млн руб. (+42,0%).
➕ Выручка сегмента «Транзакционный бизнес» составила 407 млн руб. (+ 54,0%). Указанный рост
✔️ был обусловлен, главным образом, увеличением выручки от оказания услуг ипотечного
✔️ маркетплейса и онлайн-транзакций
➖ Отметим, что операционные расходы выросли на 27,7%, составив 7,0 млрд руб., главным образом, на фоне сильного повышения маркетинговых расходов (+57,1%) после их существенного сокращения во втором квартале прошлого года, связанного с высоким уровнем неопределенности ведения бизнеса.
➕ В итоге операционная прибыль выросла более чем в три раза и составила 1 298 млн руб.
✔️ В блоке финансовых статей отметим получение положительных курсовых разниц по остаткам валютных денежных средств в размере 482,0 млн руб. против 351,0 млн руб. убытка годом ранее на фоне ослабления рубля.
✔️ В результате чистая прибыль компании составила 1 427 млн руб. против символического убытка в прошлом году.
✔️ По итогам вышедшей отчетности мы не стали вносить в модель компании серьезных изменений.
⛔ В настоящий момент расписки CIAN PLC торгуются исходя из P/BV 2023 около 7,2 и не входят в число наших приоритетов.
ИЗМЕНЕНИЕ КЛЮЧЕВЫХ ПРОГНОЗНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
#блогофорум #cian
CIAN PLC, (CIAN). Итоги 2023 г.: недобор по прибыли на фоне снижения количества объявлений
Компания CIAN PLC опубликовала финансовую отчетность за 2023 г.
✔️
✔️ В отчетном периоде компания показала рост совокупной выручки на 40,0% до 11,6 млрд руб.
➕ Выручка основного бизнеса достигла 10 892 млн руб. (+37%). Указанный рост выручки был обусловлен высокими показателями по всем ключевым направлениям: выручки от размещения объявлений, лидогенерации и медийной рекламы.
✔️ Увеличение выручки от размещения объявлений было вызвано повышением цен, частично компенсированное отрицательным влиянием сокращения количества объявлений в результате монетизации в новых регионах и повышения цен. В отчетном периоде на платформе Компании было опубликовано около 1,85 млн (-1,6%). Снижение количества объявлений в основном было вызвано введением монетизации в ряде регионов и повышением цен.
✔️ Росту выручки от лидогенерации способствовали как повышение средней выручки за лид для застройщиков ввиду роста цен, так и существенное увеличение количества лидов на фоне активного органического роста в результате повышенного спроса, вызванного увеличением ключевой ставки. Рост выручки основного бизнеса от медийной рекламы был обусловлен повышением тарифов, а также реализацией спецпроектов с застройщиками.
➕ Выручка сегмента «Транзакционный бизнес» составила 679 млн руб., увеличившись вдвое, на фоне высокого спроса по причине повышения ключевой ставки.
➖ Отметим, что операционные расходы выросли на 29,7%, составив 9,8 млрд руб., главным образом, на фоне сильного повышения маркетинговых расходов (+63%) после их существенного сокращения в предыдущем году, связанного с высоким уровнем неопределенности ведения бизнеса.
➕ В итоге операционная прибыль выросла в 2,4 раза и составила 1 818 млн руб.
✔️ В блоке финансовых статей отметим получение положительных курсовых разниц по остаткам валютных денежных средств в размере 355 млн руб. против 108 млн руб. убытка годом ранее на фоне ослабления рубля.
➕ В результате чистая прибыль компании составила 1 692 млн руб., увеличившись в 3,5 раза.
✔️ Отметим, что недавно компания провела техническую реорганизацию, в результате чего новая холдинговая компания Cian Technology Ltd, в настоящее время зарегистрированная в Республике Сейшельские Острова и принадлежащая Акционерам, чьи акции не находятся в свободном обращении («Cian Technology»), получила контроль над Компанией.
💸 Реорганизация была структурирована как обмен ценных бумаг, в результате которого Акционеры, чьи акции не находятся в свободном обращении, обменяли свои акции в Компании на акции Cian Technology. В результате данного обмена Cian Technology теперь принадлежит около 70% в Cian PLC. Согласно предварительному плану, компания Cian Technology будет редомицилирована в Российскую Федерацию. Ожидается, что компания сделает вскоре акционерам публичное предложение об обмене, после чего откроется дорога для дивидендных выплат.
➖ По итогам вышедшей отчетности мы незначительно понизили прогноз финансовых показателей компании, отразив замедление темпов роста ряда операционных характеристик (количество объявлений, среднее количество уникальных пользователей в месяц). В результате потенциальная доходность расписок компании несколько сократилась.
✔️
⛔ В настоящий момент расписки CIAN PLC торгуются исходя из P/BV 2024 около 6.5 и не входят в число наших приоритетов.
ИЗМЕНЕНИЕ КЛЮЧЕВЫХ ПРОГНОЗНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
#блогофорум #cian
Компания CIAN PLC опубликовала финансовую отчетность за 2023 г.
✔️
✔️ В отчетном периоде компания показала рост совокупной выручки на 40,0% до 11,6 млрд руб.
➕ Выручка основного бизнеса достигла 10 892 млн руб. (+37%). Указанный рост выручки был обусловлен высокими показателями по всем ключевым направлениям: выручки от размещения объявлений, лидогенерации и медийной рекламы.
✔️ Увеличение выручки от размещения объявлений было вызвано повышением цен, частично компенсированное отрицательным влиянием сокращения количества объявлений в результате монетизации в новых регионах и повышения цен. В отчетном периоде на платформе Компании было опубликовано около 1,85 млн (-1,6%). Снижение количества объявлений в основном было вызвано введением монетизации в ряде регионов и повышением цен.
✔️ Росту выручки от лидогенерации способствовали как повышение средней выручки за лид для застройщиков ввиду роста цен, так и существенное увеличение количества лидов на фоне активного органического роста в результате повышенного спроса, вызванного увеличением ключевой ставки. Рост выручки основного бизнеса от медийной рекламы был обусловлен повышением тарифов, а также реализацией спецпроектов с застройщиками.
➕ Выручка сегмента «Транзакционный бизнес» составила 679 млн руб., увеличившись вдвое, на фоне высокого спроса по причине повышения ключевой ставки.
➖ Отметим, что операционные расходы выросли на 29,7%, составив 9,8 млрд руб., главным образом, на фоне сильного повышения маркетинговых расходов (+63%) после их существенного сокращения в предыдущем году, связанного с высоким уровнем неопределенности ведения бизнеса.
➕ В итоге операционная прибыль выросла в 2,4 раза и составила 1 818 млн руб.
✔️ В блоке финансовых статей отметим получение положительных курсовых разниц по остаткам валютных денежных средств в размере 355 млн руб. против 108 млн руб. убытка годом ранее на фоне ослабления рубля.
➕ В результате чистая прибыль компании составила 1 692 млн руб., увеличившись в 3,5 раза.
✔️ Отметим, что недавно компания провела техническую реорганизацию, в результате чего новая холдинговая компания Cian Technology Ltd, в настоящее время зарегистрированная в Республике Сейшельские Острова и принадлежащая Акционерам, чьи акции не находятся в свободном обращении («Cian Technology»), получила контроль над Компанией.
💸 Реорганизация была структурирована как обмен ценных бумаг, в результате которого Акционеры, чьи акции не находятся в свободном обращении, обменяли свои акции в Компании на акции Cian Technology. В результате данного обмена Cian Technology теперь принадлежит около 70% в Cian PLC. Согласно предварительному плану, компания Cian Technology будет редомицилирована в Российскую Федерацию. Ожидается, что компания сделает вскоре акционерам публичное предложение об обмене, после чего откроется дорога для дивидендных выплат.
➖ По итогам вышедшей отчетности мы незначительно понизили прогноз финансовых показателей компании, отразив замедление темпов роста ряда операционных характеристик (количество объявлений, среднее количество уникальных пользователей в месяц). В результате потенциальная доходность расписок компании несколько сократилась.
✔️
⛔ В настоящий момент расписки CIAN PLC торгуются исходя из P/BV 2024 около 6.5 и не входят в число наших приоритетов.
ИЗМЕНЕНИЕ КЛЮЧЕВЫХ ПРОГНОЗНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
#блогофорум #cian
CIAN PLC, (CIAN). Итоги 1 кв. 2024 г.: опережающий рост доходов обеспечил кратный рост прибыли
Компания CIAN PLC опубликовала финансовую отчетность за 1 кв 2024 г.
✔️ В отчетном периоде компания показала рост совокупной выручки на 31,2% до 3,2 млрд руб.
➕ Выручка основного бизнеса достигла 2 969 млн руб. (+28%). Указанный рост выручки был обусловлен высокими показателями по всем ключевым направлениям: выручки от размещения объявлений, лидогенерации и медийной рекламы.
➕ Выручка сегмента «Транзакционный бизнес» составила 182 млн руб., увеличившись вдвое, на фоне приобретения компании SmartDeal.
➖ Отметим, что операционные расходы выросли только на 4,7%, составив 2,7 млрд руб., главным образом, на фоне роста расходов на персонал (+12%), нивелированного снижением маркетинговых расходов (-2,4%) после их существенного увеличения в предыдущем году, связанного с высоким уровнем неопределенности ведения бизнеса.
➕ В итоге операционная прибыль выросла почти в 6 раз и составила 775 млн руб.
✔️ В блоке финансовых статей отметим получение отрицательных курсовых разниц по остаткам валютных денежных средств в размере 5 млн руб. против положительных разниц в размере 121 млн руб.
➕ В результате чистая прибыль компании составила 743 млн руб., увеличившись в 3,5 раза.
✔️ Отметим, что недавно компания провела техническую реорганизацию, в результате чего новая холдинговая компания Cian Technology Ltd, в настоящее время зарегистрированная в Республике Сейшельские Острова и принадлежащая Акционерам, чьи акции не находятся в свободном обращении («Cian Technology»), получила контроль над Компанией.
💸 Реорганизация была структурирована как обмен ценных бумаг, в результате которого Акционеры, чьи акции не находятся в свободном обращении, обменяли свои акции в Компании на акции Cian Technology. В результате данного обмена Cian Technology теперь принадлежит около 70% в Cian PLC. Согласно предварительному плану, компания Cian Technology будет редомицилирована в Российскую Федерацию. Ожидается, что компания сделает вскоре акционерам публичное предложение об обмене, после чего откроется дорога для дивидендных выплат.
🧐 По итогам вышедшей отчетности мы незначительно повысили прогноз прибыли компании текущего года, отразив снижение маркетинговых расходов. В результате потенциальная доходность расписок компании осталась на прежнем уровне.
⛔ В настоящий момент расписки CIAN PLC торгуются исходя из P/BV 2024 около 5,7 и не входят в число наших приоритетов.
ИЗМЕНЕНИЕ КЛЮЧЕВЫХ ПРОГНОЗНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
#блогофорум #cian
Компания CIAN PLC опубликовала финансовую отчетность за 1 кв 2024 г.
✔️ В отчетном периоде компания показала рост совокупной выручки на 31,2% до 3,2 млрд руб.
➕ Выручка основного бизнеса достигла 2 969 млн руб. (+28%). Указанный рост выручки был обусловлен высокими показателями по всем ключевым направлениям: выручки от размещения объявлений, лидогенерации и медийной рекламы.
➕ Выручка сегмента «Транзакционный бизнес» составила 182 млн руб., увеличившись вдвое, на фоне приобретения компании SmartDeal.
➖ Отметим, что операционные расходы выросли только на 4,7%, составив 2,7 млрд руб., главным образом, на фоне роста расходов на персонал (+12%), нивелированного снижением маркетинговых расходов (-2,4%) после их существенного увеличения в предыдущем году, связанного с высоким уровнем неопределенности ведения бизнеса.
➕ В итоге операционная прибыль выросла почти в 6 раз и составила 775 млн руб.
✔️ В блоке финансовых статей отметим получение отрицательных курсовых разниц по остаткам валютных денежных средств в размере 5 млн руб. против положительных разниц в размере 121 млн руб.
➕ В результате чистая прибыль компании составила 743 млн руб., увеличившись в 3,5 раза.
✔️ Отметим, что недавно компания провела техническую реорганизацию, в результате чего новая холдинговая компания Cian Technology Ltd, в настоящее время зарегистрированная в Республике Сейшельские Острова и принадлежащая Акционерам, чьи акции не находятся в свободном обращении («Cian Technology»), получила контроль над Компанией.
💸 Реорганизация была структурирована как обмен ценных бумаг, в результате которого Акционеры, чьи акции не находятся в свободном обращении, обменяли свои акции в Компании на акции Cian Technology. В результате данного обмена Cian Technology теперь принадлежит около 70% в Cian PLC. Согласно предварительному плану, компания Cian Technology будет редомицилирована в Российскую Федерацию. Ожидается, что компания сделает вскоре акционерам публичное предложение об обмене, после чего откроется дорога для дивидендных выплат.
🧐 По итогам вышедшей отчетности мы незначительно повысили прогноз прибыли компании текущего года, отразив снижение маркетинговых расходов. В результате потенциальная доходность расписок компании осталась на прежнем уровне.
⛔ В настоящий момент расписки CIAN PLC торгуются исходя из P/BV 2024 около 5,7 и не входят в число наших приоритетов.
ИЗМЕНЕНИЕ КЛЮЧЕВЫХ ПРОГНОЗНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
#блогофорум #cian
CIAN PLC, (CIAN). Итоги 1 п/г 2024 г.: в ожидании завершения редомициляции
Компания CIAN PLC опубликовала финансовую отчетность за 1 п/г 2024 г.
✔️ В отчетном периоде компания показала рост совокупной выручки на 26,1% до 6,4 млрд руб.
➕ Выручка основного бизнеса достигла 5 993 млн руб. (+24,2%). Указанный рост выручки был обусловлен высокими показателями по всем ключевым направлениям: выручки от размещения объявлений, лидогенерации и медийной рекламы.
➕ Выручка сегмента «Транзакционный бизнес» составила 389 млн руб., увеличившись почти вдвое, на фоне приобретения компании SmartDeal.
➕ Отметим, что операционные расходы выросли только на 7,8%, составив 5,0 млрд руб., главным образом, на фоне роста расходов на персонал (+7,5%). В итоге операционная прибыль выросла более чем в 3 раза и составила 1,4 млрд руб.
✔️ В блоке финансовых статей отметим получение отрицательных курсовых разниц по остаткам валютных денежных средств в размере 422 млн руб. против положительных разниц в размере 299 млн руб.
➕ В результате чистая прибыль компании составила 952 млн руб., увеличившись вполовину.
💸 Из корпоративных новостей стало известно, что компания Cian Technology, владеющая CianPLC подала документы для регистрации в Калининградской области. По планам процесс редомициляции завершится в начале октября, после чего откроется дорога для дивидендных выплат.
🧐 По итогам вышедшей отчетности мы незначительно повысили прогноз по выручке и чистой прибыли компании текущего года, отразив рост количества размещенных объявлений и оплаты по ним. В результате потенциальная доходность расписок компании несколько повысилась.
⛔ В настоящий момент расписки CIAN PLC торгуются исходя из P/BV 2024 около 4,1 и не входят в число наших приоритетов.
ИЗМЕНЕНИЕ КЛЮЧЕВЫХ ПРОГНОЗНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
#блогофорум #cian
Компания CIAN PLC опубликовала финансовую отчетность за 1 п/г 2024 г.
✔️ В отчетном периоде компания показала рост совокупной выручки на 26,1% до 6,4 млрд руб.
➕ Выручка основного бизнеса достигла 5 993 млн руб. (+24,2%). Указанный рост выручки был обусловлен высокими показателями по всем ключевым направлениям: выручки от размещения объявлений, лидогенерации и медийной рекламы.
➕ Выручка сегмента «Транзакционный бизнес» составила 389 млн руб., увеличившись почти вдвое, на фоне приобретения компании SmartDeal.
➕ Отметим, что операционные расходы выросли только на 7,8%, составив 5,0 млрд руб., главным образом, на фоне роста расходов на персонал (+7,5%). В итоге операционная прибыль выросла более чем в 3 раза и составила 1,4 млрд руб.
✔️ В блоке финансовых статей отметим получение отрицательных курсовых разниц по остаткам валютных денежных средств в размере 422 млн руб. против положительных разниц в размере 299 млн руб.
➕ В результате чистая прибыль компании составила 952 млн руб., увеличившись вполовину.
💸 Из корпоративных новостей стало известно, что компания Cian Technology, владеющая CianPLC подала документы для регистрации в Калининградской области. По планам процесс редомициляции завершится в начале октября, после чего откроется дорога для дивидендных выплат.
🧐 По итогам вышедшей отчетности мы незначительно повысили прогноз по выручке и чистой прибыли компании текущего года, отразив рост количества размещенных объявлений и оплаты по ним. В результате потенциальная доходность расписок компании несколько повысилась.
⛔ В настоящий момент расписки CIAN PLC торгуются исходя из P/BV 2024 около 4,1 и не входят в число наших приоритетов.
ИЗМЕНЕНИЕ КЛЮЧЕВЫХ ПРОГНОЗНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
#блогофорум #cian
CIAN PLC, (CIAN). Итоги 9 мес. 2024 г.: замедление темпа роста доходов на фоне кризиса на рынке недвижимости
Компания CIAN опубликовала финансовую отчетность за 9 мес. 2024 г.
✔️ В отчетном периоде компания показала рост совокупной выручки на 15,1% до 9,6 млрд руб.
➕ Выручка основного бизнеса достигла 9 млрд руб. (+14,3%). Указанный рост выручки был обусловлен высокими показателями выручки от размещения объявлений и медийной рекламы.
➕ Выручка сегмента «Транзакционный бизнес» составила 535 млн руб., увеличившись на 31,4%. Рост обусловлен главным образом сделкой по приобретению SmartDeal в сентябре 2023 года, что позволило компенсировать снижение количества лидов на ипотечном маркетплейсе.
➕ Операционные расходы выросли на 13,2%, составив 7,9 млрд руб., главным образом, на фоне роста расходов на персонал (+14,8%) и маркетинг (+7,8%). В итоге операционная прибыль выросла на четверть и составила 1,6 млрд руб.
✔️ В блоке финансовых статей отметим получение прибыли от курсовых разниц в размере 221 млн руб. от переоценки остатков денежных средств в иностранных валютах, что вдвое меньше прошлогоднего результата (482 млн руб.).
➕ В результате чистая прибыль компании составила 1,7 млрд руб., увеличившись на 19,1%.
💸 Напомним, что МКАО «ЦИАН» находится на финальной стадии подготовки к получению публичного статуса: сформирован совет директоров и комитеты, требуемые в соответствии с правилами листинга ПАО Московская Биржа, утверждены положения комитетов и внутренние политики, включая дивидендную. После получения публичного статуса компания рассчитывает объявить обмен в отношении акционеров CIAN PLC; в 2025 году Совет директоров МКАО «ЦИАН» может рассмотреть вопросы о выплате дивидендов и обратном выкупе акций. Кроме того, после завершения реструктуризации компания может рассмотреть возможность выплаты специальных дивидендов за счет распределения накопленных денежных средств. Учитывая текущий статус реструктуризации CIAN PLC, выплата специальных дивидендов может произойти не ранее второго полугодия 2025 г. и потребует одобрения Совета директоров и акционеров МКАО «ЦИАН», а также будет зависеть от финансовых показателей компании, рыночных условий и регуляторных ограничений.
➖ По итогам вышедшей отчетности мы ухудшили прогноз по выручке и чистой прибыли компании на текущий и последующие годы, отразив ужесточение условий на ипотечном рынке и ухудшение конъюнктуры на рынке вводимого жилья, частично компенсировав это увеличением доходов от медийной рекламы. В результате потенциальная доходность расписок компании несколько снизилась.
⛔ В настоящий момент расписки CIAN торгуются исходя из P/BV 2024 около 3,5 и не входят в число наших приоритетов.
ИЗМЕНЕНИЕ КЛЮЧЕВЫХ ПРОГНОЗНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
#блогофорум #cian
Компания CIAN опубликовала финансовую отчетность за 9 мес. 2024 г.
✔️ В отчетном периоде компания показала рост совокупной выручки на 15,1% до 9,6 млрд руб.
➕ Выручка основного бизнеса достигла 9 млрд руб. (+14,3%). Указанный рост выручки был обусловлен высокими показателями выручки от размещения объявлений и медийной рекламы.
➕ Выручка сегмента «Транзакционный бизнес» составила 535 млн руб., увеличившись на 31,4%. Рост обусловлен главным образом сделкой по приобретению SmartDeal в сентябре 2023 года, что позволило компенсировать снижение количества лидов на ипотечном маркетплейсе.
➕ Операционные расходы выросли на 13,2%, составив 7,9 млрд руб., главным образом, на фоне роста расходов на персонал (+14,8%) и маркетинг (+7,8%). В итоге операционная прибыль выросла на четверть и составила 1,6 млрд руб.
✔️ В блоке финансовых статей отметим получение прибыли от курсовых разниц в размере 221 млн руб. от переоценки остатков денежных средств в иностранных валютах, что вдвое меньше прошлогоднего результата (482 млн руб.).
➕ В результате чистая прибыль компании составила 1,7 млрд руб., увеличившись на 19,1%.
💸 Напомним, что МКАО «ЦИАН» находится на финальной стадии подготовки к получению публичного статуса: сформирован совет директоров и комитеты, требуемые в соответствии с правилами листинга ПАО Московская Биржа, утверждены положения комитетов и внутренние политики, включая дивидендную. После получения публичного статуса компания рассчитывает объявить обмен в отношении акционеров CIAN PLC; в 2025 году Совет директоров МКАО «ЦИАН» может рассмотреть вопросы о выплате дивидендов и обратном выкупе акций. Кроме того, после завершения реструктуризации компания может рассмотреть возможность выплаты специальных дивидендов за счет распределения накопленных денежных средств. Учитывая текущий статус реструктуризации CIAN PLC, выплата специальных дивидендов может произойти не ранее второго полугодия 2025 г. и потребует одобрения Совета директоров и акционеров МКАО «ЦИАН», а также будет зависеть от финансовых показателей компании, рыночных условий и регуляторных ограничений.
➖ По итогам вышедшей отчетности мы ухудшили прогноз по выручке и чистой прибыли компании на текущий и последующие годы, отразив ужесточение условий на ипотечном рынке и ухудшение конъюнктуры на рынке вводимого жилья, частично компенсировав это увеличением доходов от медийной рекламы. В результате потенциальная доходность расписок компании несколько снизилась.
⛔ В настоящий момент расписки CIAN торгуются исходя из P/BV 2024 около 3,5 и не входят в число наших приоритетов.
ИЗМЕНЕНИЕ КЛЮЧЕВЫХ ПРОГНОЗНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
#блогофорум #cian
