🧪 Казаньоргсинтез (KZOS): снижение операционной рентабельности
Компания Казаньоргсинтез опубликовала отчетность по РСБУ за 9 месяцев 2020 года по РСБУ.
📉Выручка компании составила 46,9 млрд руб., сократившись на 19,5%, что было обусловлено как снижением цен, так и объемов реализации выпускаемой продукции. Затраты компании снизились только на 6,9% на фоне увеличения затрат на оплату труда и амортизационных отчислений, составив 38,8 млрд руб.
📉В итоге операционная прибыль компании упала более чем наполовину до 8 млрд руб.
📉Объем полученных процентов по остаткам на счетах составил 150 млн руб., что также более чем наполовину ниже прошлогоднего значения. Такое снижение финансовых доходов обусловлено снижением процентных ставок по размещаемым свободным денежным средствам. Положительное сальдо прочих доходов/расходов составило символические 58 млн руб. против отрицательного сальдо свыше 2 млрд руб. годом ранее. Компания не дала пояснений такой динамики; со своей стороны, мы можем предположить влияние курсовых разниц по активам компании.
💰В итоге компания заработала 6,5 млрд руб. чистой прибыли, что на 44,7% ниже прошлогоднего результата.
🔬По результатам вышедшей отчетности мы несколько повысили прогноз по чистой прибыли, скорректировав размер ожидаемых операционных расходов. В результате потенциальная доходность акций компании незначительно возросла.
⛔На данный момент акции компании торгуются c P/BV 2020 в районе 2,5 и не входят в число наших приоритетов.
#казаньоргсинтез #kzos #блогофорум
Компания Казаньоргсинтез опубликовала отчетность по РСБУ за 9 месяцев 2020 года по РСБУ.
📉Выручка компании составила 46,9 млрд руб., сократившись на 19,5%, что было обусловлено как снижением цен, так и объемов реализации выпускаемой продукции. Затраты компании снизились только на 6,9% на фоне увеличения затрат на оплату труда и амортизационных отчислений, составив 38,8 млрд руб.
📉В итоге операционная прибыль компании упала более чем наполовину до 8 млрд руб.
📉Объем полученных процентов по остаткам на счетах составил 150 млн руб., что также более чем наполовину ниже прошлогоднего значения. Такое снижение финансовых доходов обусловлено снижением процентных ставок по размещаемым свободным денежным средствам. Положительное сальдо прочих доходов/расходов составило символические 58 млн руб. против отрицательного сальдо свыше 2 млрд руб. годом ранее. Компания не дала пояснений такой динамики; со своей стороны, мы можем предположить влияние курсовых разниц по активам компании.
💰В итоге компания заработала 6,5 млрд руб. чистой прибыли, что на 44,7% ниже прошлогоднего результата.
🔬По результатам вышедшей отчетности мы несколько повысили прогноз по чистой прибыли, скорректировав размер ожидаемых операционных расходов. В результате потенциальная доходность акций компании незначительно возросла.
⛔На данный момент акции компании торгуются c P/BV 2020 в районе 2,5 и не входят в число наших приоритетов.
#казаньоргсинтез #kzos #блогофорум
🏭 Казаньоргсинтез» (KZOS): опережающее снижение доходов
Компания Казаньоргсинтез опубликовала отчетность по РСБУ за 2020 год по РСБУ.
📉Выручка компании составила 62,8 млрд руб., сократившись на 13,3%. Затраты компании снизились только на 6,8% до 51,7 млрд руб. Более подробные выводы о природе динамики выручки и затрат можно будет сделать после выхода ежеквартального отчета за первый квартал. В итоге операционная прибыль компании снизилась более чем на треть – до 11,1 млрд руб.
📉Объем полученных процентов по остаткам на счетах составил 164 млн руб., что более чем наполовину ниже прошлогоднего значения. Такое снижение финансовых доходов обусловлено снижением процентных ставок по размещаемым свободным денежным средствам. Отрицательное сальдо прочих доходов/расходов сократилось в 8 раз и составило 323 млн руб. Компания не дала пояснений такой динамики; со своей стороны, мы можем предположить влияние курсовых разниц по активам компании.
💰В итоге компания заработала 8,6 млрд руб. чистой прибыли, что на 26% меньше чем годом ранее.
📝Отметим, что в феврале текущего года компания заключила долгосрочное кредитное соглашение с Deutsche Bank AG на сумму 147 308 тыс. евро. Кредитные средства будут направлены на финансирование строительства электрогенерирующей установки ПГУ-250.
🧐По результатам вышедшей отчетности мы несколько понизили прогноз по чистой прибыли на текущий год в связи с заключением долгосрочного кредитного соглашения и вероятного появления расходов по облуживанию долга, одновременно попытавшись учесть экономию по затратам на электроэнергию в связи со строительством установки ПГУ-250.
💡 Мы планируем вернуться к обновлению модели компании после выхода ежеквартального отчета за первый квартал 2021 года и годового отчета за 2020 год.
⛔На данный момент акции компании торгуются c P/BV 2021 в районе 2,4 и не входят в число наших приоритетов.
#блогофорум #казаньоргсинтез #kzos
Компания Казаньоргсинтез опубликовала отчетность по РСБУ за 2020 год по РСБУ.
📉Выручка компании составила 62,8 млрд руб., сократившись на 13,3%. Затраты компании снизились только на 6,8% до 51,7 млрд руб. Более подробные выводы о природе динамики выручки и затрат можно будет сделать после выхода ежеквартального отчета за первый квартал. В итоге операционная прибыль компании снизилась более чем на треть – до 11,1 млрд руб.
📉Объем полученных процентов по остаткам на счетах составил 164 млн руб., что более чем наполовину ниже прошлогоднего значения. Такое снижение финансовых доходов обусловлено снижением процентных ставок по размещаемым свободным денежным средствам. Отрицательное сальдо прочих доходов/расходов сократилось в 8 раз и составило 323 млн руб. Компания не дала пояснений такой динамики; со своей стороны, мы можем предположить влияние курсовых разниц по активам компании.
💰В итоге компания заработала 8,6 млрд руб. чистой прибыли, что на 26% меньше чем годом ранее.
📝Отметим, что в феврале текущего года компания заключила долгосрочное кредитное соглашение с Deutsche Bank AG на сумму 147 308 тыс. евро. Кредитные средства будут направлены на финансирование строительства электрогенерирующей установки ПГУ-250.
🧐По результатам вышедшей отчетности мы несколько понизили прогноз по чистой прибыли на текущий год в связи с заключением долгосрочного кредитного соглашения и вероятного появления расходов по облуживанию долга, одновременно попытавшись учесть экономию по затратам на электроэнергию в связи со строительством установки ПГУ-250.
💡 Мы планируем вернуться к обновлению модели компании после выхода ежеквартального отчета за первый квартал 2021 года и годового отчета за 2020 год.
⛔На данный момент акции компании торгуются c P/BV 2021 в районе 2,4 и не входят в число наших приоритетов.
#блогофорум #казаньоргсинтез #kzos
⚗ Казаньоргсинтез (KZOS): сильные результаты на фоне роста цен на продукцию
Компания Казаньоргсинтез опубликовала отчетность по РСБУ за 1 кв. 2021 года по РСБУ.
📈 Выручка компании увеличилась в полтора раза до 24,2 млрд руб., что в основном было обусловлено резким ростом рублевых цен на выпускаемую продукцию. Операционные расходы компании увеличились на 13,2% и составили 16,2 млрд руб.
📈 В итоге операционная прибыль компании подскочила более чем в четыре раза до 8,0 млрд руб.
📉 Объем полученных процентов по остаткам на счетах составил 24,7 млн руб., что существенно ниже прошлогоднего значения. Такое снижение финансовых доходов обусловлено снижением процентных ставок по размещенным денежным средствам. Отрицательное сальдо прочих доходов/расходов составило 134,8 млн руб. против положительного 563,3 млн руб. год назад.
💰 В итоге компания заработала 6,2 млрд руб. чистой прибыли, что значительно превосходит прошлогодний результат.
💡 В ближайшее время курсовая динамика акций компании во многом будет определяться влиянием деталей объединения нефтехимического бизнеса ТАИФа и СИБУРа. В качестве базового сценария мы предполагаем, что Казаньоргсинтез сохранится в качестве самостоятельного эмитента с текущим уровнем корпоративного управления. Соответственно, наше отношение к бумагам компании по-прежнему будет определяться способностью эмитента генерировать прибыль для своих акционеров.
🧐 По результатам вышедшей отчетности мы существенно понизили прогнозы по ключевым финансовым показателям компании на текущий и будущие годы, отразив увеличение цен на выпускаемую продукцию. В результате потенциальная доходность акций возросла.
⛔ На данный момент акции компании торгуются c P/BV 2021 в районе 2,1 и не входят в число наших приоритетов.
#казаньоргсинтез #блогофорум #KZOS
Компания Казаньоргсинтез опубликовала отчетность по РСБУ за 1 кв. 2021 года по РСБУ.
📈 Выручка компании увеличилась в полтора раза до 24,2 млрд руб., что в основном было обусловлено резким ростом рублевых цен на выпускаемую продукцию. Операционные расходы компании увеличились на 13,2% и составили 16,2 млрд руб.
📈 В итоге операционная прибыль компании подскочила более чем в четыре раза до 8,0 млрд руб.
📉 Объем полученных процентов по остаткам на счетах составил 24,7 млн руб., что существенно ниже прошлогоднего значения. Такое снижение финансовых доходов обусловлено снижением процентных ставок по размещенным денежным средствам. Отрицательное сальдо прочих доходов/расходов составило 134,8 млн руб. против положительного 563,3 млн руб. год назад.
💰 В итоге компания заработала 6,2 млрд руб. чистой прибыли, что значительно превосходит прошлогодний результат.
💡 В ближайшее время курсовая динамика акций компании во многом будет определяться влиянием деталей объединения нефтехимического бизнеса ТАИФа и СИБУРа. В качестве базового сценария мы предполагаем, что Казаньоргсинтез сохранится в качестве самостоятельного эмитента с текущим уровнем корпоративного управления. Соответственно, наше отношение к бумагам компании по-прежнему будет определяться способностью эмитента генерировать прибыль для своих акционеров.
🧐 По результатам вышедшей отчетности мы существенно понизили прогнозы по ключевым финансовым показателям компании на текущий и будущие годы, отразив увеличение цен на выпускаемую продукцию. В результате потенциальная доходность акций возросла.
⛔ На данный момент акции компании торгуются c P/BV 2021 в районе 2,1 и не входят в число наших приоритетов.
#казаньоргсинтез #блогофорум #KZOS
🧪 Казаньоргсинтез (KZOS) Итоги 1 п/г 2021 г.: высокая прибыль и промежуточные дивиденды
Компания Казаньоргсинтез опубликовала отчетность по РСБУ за 1 п/г 2021 года по РСБУ.
📈 Выручка компании увеличилась более чем на две трети до 52,6 млрд руб., что в основном было обусловлено резким ростом рублевых цен на выпускаемую продукцию. Операционные расходы компании увеличились на 27,1% и составили 33,3 млрд руб.
💰 В итоге операционная прибыль компании подскочила почти в четыре раза до 19,2 млрд руб.
💡 Объем полученных процентов по остаткам на счетах составил 60,0 млн руб., что существенно ниже прошлогоднего значения. Такое снижение финансовых доходов обусловлено снижением процентных ставок по размещенным денежным средствам. Отрицательное сальдо прочих доходов/расходов значительно увеличилось относительно уровня прошлого года и составило 845,0 млн руб..
💰 В итоге компания заработала 14,7 млрд руб. чистой прибыли, что значительно превосходит прошлогодний результат.
💸 Дополнительно отметим, что Совет директоров компании рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды в размере 5,745 руб. на обыкновенную и 0,25 руб. на привилегированную акции, распределив, таким образом, 70% полугодовой чистой прибыли.
🧐 По результатам вышедшей отчетности мы повысили прогнозы по ключевым финансовым показателям компании на текущий и будущие годы, отразив увеличение цен на выпускаемую продукцию. В результате потенциальная доходность акций возросла.
⛔️ На данный момент акции компании торгуются c P/BV 2021 в районе 2,5 и не входят в число наших приоритетов.
#Казаньоргсинтез #KZOS #блогофорум
Компания Казаньоргсинтез опубликовала отчетность по РСБУ за 1 п/г 2021 года по РСБУ.
📈 Выручка компании увеличилась более чем на две трети до 52,6 млрд руб., что в основном было обусловлено резким ростом рублевых цен на выпускаемую продукцию. Операционные расходы компании увеличились на 27,1% и составили 33,3 млрд руб.
💰 В итоге операционная прибыль компании подскочила почти в четыре раза до 19,2 млрд руб.
💡 Объем полученных процентов по остаткам на счетах составил 60,0 млн руб., что существенно ниже прошлогоднего значения. Такое снижение финансовых доходов обусловлено снижением процентных ставок по размещенным денежным средствам. Отрицательное сальдо прочих доходов/расходов значительно увеличилось относительно уровня прошлого года и составило 845,0 млн руб..
💰 В итоге компания заработала 14,7 млрд руб. чистой прибыли, что значительно превосходит прошлогодний результат.
💸 Дополнительно отметим, что Совет директоров компании рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды в размере 5,745 руб. на обыкновенную и 0,25 руб. на привилегированную акции, распределив, таким образом, 70% полугодовой чистой прибыли.
🧐 По результатам вышедшей отчетности мы повысили прогнозы по ключевым финансовым показателям компании на текущий и будущие годы, отразив увеличение цен на выпускаемую продукцию. В результате потенциальная доходность акций возросла.
⛔️ На данный момент акции компании торгуются c P/BV 2021 в районе 2,5 и не входят в число наших приоритетов.
#Казаньоргсинтез #KZOS #блогофорум
🧪 Казаньоргсинтез» (KZOS) Итоги 9 мес. 2021 г.: кратный рост прибыли на фоне ценового скачка на продукцию
Компания Казаньоргсинтез опубликовала отчетность по РСБУ за 9 месяцев 2021 года по РСБУ.
📈 Выручка компании увеличилась на 63,3% до 76,5 млрд руб., что в основном было обусловлено резким ростом рублевых цен на выпускаемую продукцию. Операционные расходы компании увеличились на 30,5% и составили 50,7 млрд руб.
📈 В итоге операционная прибыль компании подскочила более чем в три раза до 25,8 млрд руб.
💡 Объем полученных процентов по остаткам на счетах составил 101,2 млн руб., что существенно ниже прошлогоднего значения. Такое снижение финансовых доходов обусловлено снижением процентных ставок по размещенным денежным средствам. Отрицательное сальдо прочих доходов/расходов составило 929,0 млн руб. (год назад – положительное сальдо в размере 58 млн руб.).
💰 В итоге компания заработала 19,9 млрд руб. чистой прибыли, что значительно превосходит прошлогодний результат.
🧐 По результатам вышедшей отчетности мы не стали вносить в модель компании серьезных изменений, отразив больший уровень операционных затрат на последующие годы. В результате потенциальная доходность акций незначительно сократилась.
⛔️ На данный момент акции компании торгуются c P/BV 2021 в районе 2,1 и не входят в число наших приоритетов.
#Казаньоргсинтез #KZOS #блогофорум
Компания Казаньоргсинтез опубликовала отчетность по РСБУ за 9 месяцев 2021 года по РСБУ.
📈 Выручка компании увеличилась на 63,3% до 76,5 млрд руб., что в основном было обусловлено резким ростом рублевых цен на выпускаемую продукцию. Операционные расходы компании увеличились на 30,5% и составили 50,7 млрд руб.
📈 В итоге операционная прибыль компании подскочила более чем в три раза до 25,8 млрд руб.
💡 Объем полученных процентов по остаткам на счетах составил 101,2 млн руб., что существенно ниже прошлогоднего значения. Такое снижение финансовых доходов обусловлено снижением процентных ставок по размещенным денежным средствам. Отрицательное сальдо прочих доходов/расходов составило 929,0 млн руб. (год назад – положительное сальдо в размере 58 млн руб.).
💰 В итоге компания заработала 19,9 млрд руб. чистой прибыли, что значительно превосходит прошлогодний результат.
🧐 По результатам вышедшей отчетности мы не стали вносить в модель компании серьезных изменений, отразив больший уровень операционных затрат на последующие годы. В результате потенциальная доходность акций незначительно сократилась.
⛔️ На данный момент акции компании торгуются c P/BV 2021 в районе 2,1 и не входят в число наших приоритетов.
#Казаньоргсинтез #KZOS #блогофорум
На Блогофоруме опубликованы обзоры отчетностей за 2021 финансовый год следующих российских компаний:
🟠 Славнефть-ЯНОС (JNOS)
🟠 Детский мир (DSKY)
🟠 Пермская сбытовая компания (PMSB, PMSBP)
🟠 Красноярскэнергосбыт (KRSB)
🟠 Татнефть (TATN, TATNP)
🟠 Казаньоргсинтез (KZOS)
🟠 Нижнекамскнефтехим (NKNC, NKNCP)
#блогофорум #JNOS #DSKY #PMSB #KRSB #KZOS #NKNC
🟠 Славнефть-ЯНОС (JNOS)
🟠 Детский мир (DSKY)
🟠 Пермская сбытовая компания (PMSB, PMSBP)
🟠 Красноярскэнергосбыт (KRSB)
🟠 Татнефть (TATN, TATNP)
🟠 Казаньоргсинтез (KZOS)
🟠 Нижнекамскнефтехим (NKNC, NKNCP)
#блогофорум #JNOS #DSKY #PMSB #KRSB #KZOS #NKNC
bf.arsagera.ru
Славнефть-ЯНОС (JNOS) Итоги 2021 г.: плавное увеличение ключевых показателей
Славнефть-ЯНОС (JNOS) опубликовал отчетность за 2021 год
Казаньоргсинтез, (KZOS). Итоги 2022 г.: рекордная прибыль и нулевой долг
Компания Казаньоргсинтез опубликовала бухгалтерскую отчетность по РСБУ за 2022 год.
➕ Выручка компании увеличилась на 8,5% до 115,4 млрд руб., Компания не раскрыла ключевые операционные показатели; на наш взгляд, основной причиной роста доходов стало как увеличение мировых цен на продукцию компании, так и рост объемов реализации.
➖ Операционные расходы увеличились на 10,5% и составили 79,2 млрд руб.
➕ В итоге прибыль от продаж выросла на 4,3% до 36,2 млрд руб.
✔️ Объем полученных процентов по остаткам на счетах составил 1,1 млрд руб., многократно превысив результат предыдущего года на фоне роста процентных ставок и увеличения остатков свободных денежных средств.
✔️ Отрицательное сальдо прочих доходов/расходов составило 2,9 млрд руб. Подобная динамика была вызвана, главным образом, отраженным в отчетности обесценения основных средств и капвложений на сумму 3,4 млрд руб. Частично этот результат был компенсирован положительными курсовыми разницами в объеме 1,6 млрд руб. Скромные процентные выплаты были обусловлены полным погашением долга в завершившемся году.
✔️ В итоге компания показала рекордный результат, заработав 27,3 млрд руб. чистой прибыли.
✔️
✔️ Отметим, что годовая отчетность вышла значительно лучше наших ожиданий практически по всем параметрам. Можно сказать, что компания в целом достаточно успешно справилась с вызовами непростого завершившегося года, обновив свой исторический максимум по чистой прибыли.
💸 По итогам вышедшей отчетности мы повысили прогноз финансовых показателей компании на всем прогнозном окне, отразив ожидаемое увеличение доходов, а также снижение удельных издержек на производство продукции. Ключевой неопределенностью для инвесторов остается политика по распределению прибыли среди акционеров. Наш базовый сценарий предусматривает выплату 70% чистой прибыли в виде дивидендов.
⛔️ В настоящий момент обыкновенные акции казанского Оргсинтеза торгуются исходя из P/BV 2023 около 1,8 и не входят в число наших приоритетов.
ИЗМЕНЕНИЕ КЛЮЧЕВЫХ ПРОГНОЗНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
#блогофорум #kzos
Компания Казаньоргсинтез опубликовала бухгалтерскую отчетность по РСБУ за 2022 год.
➕ Выручка компании увеличилась на 8,5% до 115,4 млрд руб., Компания не раскрыла ключевые операционные показатели; на наш взгляд, основной причиной роста доходов стало как увеличение мировых цен на продукцию компании, так и рост объемов реализации.
➖ Операционные расходы увеличились на 10,5% и составили 79,2 млрд руб.
➕ В итоге прибыль от продаж выросла на 4,3% до 36,2 млрд руб.
✔️ Объем полученных процентов по остаткам на счетах составил 1,1 млрд руб., многократно превысив результат предыдущего года на фоне роста процентных ставок и увеличения остатков свободных денежных средств.
✔️ Отрицательное сальдо прочих доходов/расходов составило 2,9 млрд руб. Подобная динамика была вызвана, главным образом, отраженным в отчетности обесценения основных средств и капвложений на сумму 3,4 млрд руб. Частично этот результат был компенсирован положительными курсовыми разницами в объеме 1,6 млрд руб. Скромные процентные выплаты были обусловлены полным погашением долга в завершившемся году.
✔️ В итоге компания показала рекордный результат, заработав 27,3 млрд руб. чистой прибыли.
✔️
✔️ Отметим, что годовая отчетность вышла значительно лучше наших ожиданий практически по всем параметрам. Можно сказать, что компания в целом достаточно успешно справилась с вызовами непростого завершившегося года, обновив свой исторический максимум по чистой прибыли.
💸 По итогам вышедшей отчетности мы повысили прогноз финансовых показателей компании на всем прогнозном окне, отразив ожидаемое увеличение доходов, а также снижение удельных издержек на производство продукции. Ключевой неопределенностью для инвесторов остается политика по распределению прибыли среди акционеров. Наш базовый сценарий предусматривает выплату 70% чистой прибыли в виде дивидендов.
⛔️ В настоящий момент обыкновенные акции казанского Оргсинтеза торгуются исходя из P/BV 2023 около 1,8 и не входят в число наших приоритетов.
ИЗМЕНЕНИЕ КЛЮЧЕВЫХ ПРОГНОЗНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
#блогофорум #kzos
Казаньоргсинтез, (KZOS). Итоги 9 мес. 2023 г.: непонятна судьба внушительной денежной позиции
Компания Казаньоргсинтез опубликовала бухгалтерскую отчетность по РСБУ за 9 мес. 2023 г.
➖ Выручка компании сократилась на 17,8% до 76,5 млрд руб., Компания не раскрыла ключевые операционные показатели. На наш взгляд, основной причиной снижения доходов стало снижение объемов реализации.
✔️ Операционные расходы снизились только на 13,1% и составили 54,4 млрд руб.
✔️ В итоге прибыль от продаж упала на 27,4% до 22,1 млрд руб.
✔️ Объем полученных процентов по остаткам на счетах вырос на 8,0% и составил 901 млн руб. Скромные процентные выплаты были обусловлены практически полным погашением долга.
✔️ Отрицательное сальдо прочих доходов/расходов составило 657 млн руб. против положительного результата в размере 393 млн руб. в аналогичном периоде прошлого года. Подобная динамика вероятнее всего была вызвана отражением отрицательных курсовых разниц.
✔️ В итоге компания показала чистую прибыль в размере 16,8 млрд руб. (-33,1%).
✔️ Компания не имеет долга, равно как и значительных инвестиционных планов. В этой связи внимание инвесторов будет сконцентрировано на внушительной денежной позиции компании (свыше 15 млрд руб.), направления расходования которой остаются пока неизвестными.
➖ По итогам вышедшей отчетности мы незначительно понизили прогноз финансовых показателей компании на текущий год, отразив снижение финансовых доходов. Прогнозы на последующие годы не претерпели серьезных изменений. В результате потенциальная доходность акций компании несколько сократилась.
⛔️ В настоящий момент обыкновенные акции казанского Оргсинтеза торгуются исходя из P/BV 2023 около 1,8 и не входят в число наших приоритетов.
ИЗМЕНЕНИЕ КЛЮЧЕВЫХ ПРОГНОЗНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
#блогофорум #kzos
Компания Казаньоргсинтез опубликовала бухгалтерскую отчетность по РСБУ за 9 мес. 2023 г.
➖ Выручка компании сократилась на 17,8% до 76,5 млрд руб., Компания не раскрыла ключевые операционные показатели. На наш взгляд, основной причиной снижения доходов стало снижение объемов реализации.
✔️ Операционные расходы снизились только на 13,1% и составили 54,4 млрд руб.
✔️ В итоге прибыль от продаж упала на 27,4% до 22,1 млрд руб.
✔️ Объем полученных процентов по остаткам на счетах вырос на 8,0% и составил 901 млн руб. Скромные процентные выплаты были обусловлены практически полным погашением долга.
✔️ Отрицательное сальдо прочих доходов/расходов составило 657 млн руб. против положительного результата в размере 393 млн руб. в аналогичном периоде прошлого года. Подобная динамика вероятнее всего была вызвана отражением отрицательных курсовых разниц.
✔️ В итоге компания показала чистую прибыль в размере 16,8 млрд руб. (-33,1%).
✔️ Компания не имеет долга, равно как и значительных инвестиционных планов. В этой связи внимание инвесторов будет сконцентрировано на внушительной денежной позиции компании (свыше 15 млрд руб.), направления расходования которой остаются пока неизвестными.
➖ По итогам вышедшей отчетности мы незначительно понизили прогноз финансовых показателей компании на текущий год, отразив снижение финансовых доходов. Прогнозы на последующие годы не претерпели серьезных изменений. В результате потенциальная доходность акций компании несколько сократилась.
⛔️ В настоящий момент обыкновенные акции казанского Оргсинтеза торгуются исходя из P/BV 2023 около 1,8 и не входят в число наших приоритетов.
ИЗМЕНЕНИЕ КЛЮЧЕВЫХ ПРОГНОЗНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
#блогофорум #kzos
Казаньоргсинтез, (KZOS). Итоги 2023 г.: деньги уходят на модернизацию мощностей
Компания Казаньоргсинтез опубликовала бухгалтерскую отчетность по РСБУ за 2023 г.
➖ Выручка компании сократилась на 13,8% до 99,5 млрд руб. Компания не раскрыла ключевые операционные показатели. На наш взгляд, основной причиной снижения доходов стало снижение цен на продукцию.
✔️ Операционные расходы снизились только на 8,2% и составили 72,7 млрд руб.
✔️ В итоге прибыль от продаж упала более чем на четверть до 26,8 млрд руб.
✔️ Объем полученных процентов по остаткам на счетах вырос на 9,6% и составил 1,2 млрд руб. Скромные процентные выплаты были обусловлены практически полным погашением долга.
✔️ Отрицательное сальдо прочих доходов/расходов составило 716 млн руб. против убытка 2,9 млрд руб. в аналогичном периоде прошлого года. Подобная динамика была вызвана отражением положительных курсовых разниц, а также доходов от продажи основных средств в размере 683,7 млн руб. Помимо этого, на величину прочих расходов в 2022 г. повлияло начисленние обесценений основных средстив в размере 3,4 млрд руб.
✔️ В итоге компания показала чистую прибыль в размере 20,6 млрд руб. (-24,7%).
✔️ Из прочих моментов отчетности отметим внушительный рост основных средств (с 66,2 млрд руб. до 85,3 млрд руб.) и связанное с этим сокращение свободных денежных средств и финансовых вложений. Существенное увеличение основных средств может объясняться завершением масштабной модернизацией установки синтеза изопропилбензола, а также внушительными вложениями компании в повышение экологичности своих производств.
➕ По итогам вышедшей отчетности мы повысили прогноз финансовых показателей казанского Оргсинтеза на текущий и будущие годы, отразив начавшееся увеличение производственных мощностей компании. В результате потенциальная доходность акций несколько возросла.
⛔ В настоящий момент обыкновенные акции казанского Оргсинтеза торгуются исходя из P/BV 2024 около 1,6 и не входят в число наших приоритетов.
ИЗМЕНЕНИЕ КЛЮЧЕВЫХ ПРОГНОЗНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
#блогофорум #kzos
Компания Казаньоргсинтез опубликовала бухгалтерскую отчетность по РСБУ за 2023 г.
➖ Выручка компании сократилась на 13,8% до 99,5 млрд руб. Компания не раскрыла ключевые операционные показатели. На наш взгляд, основной причиной снижения доходов стало снижение цен на продукцию.
✔️ Операционные расходы снизились только на 8,2% и составили 72,7 млрд руб.
✔️ В итоге прибыль от продаж упала более чем на четверть до 26,8 млрд руб.
✔️ Объем полученных процентов по остаткам на счетах вырос на 9,6% и составил 1,2 млрд руб. Скромные процентные выплаты были обусловлены практически полным погашением долга.
✔️ Отрицательное сальдо прочих доходов/расходов составило 716 млн руб. против убытка 2,9 млрд руб. в аналогичном периоде прошлого года. Подобная динамика была вызвана отражением положительных курсовых разниц, а также доходов от продажи основных средств в размере 683,7 млн руб. Помимо этого, на величину прочих расходов в 2022 г. повлияло начисленние обесценений основных средстив в размере 3,4 млрд руб.
✔️ В итоге компания показала чистую прибыль в размере 20,6 млрд руб. (-24,7%).
✔️ Из прочих моментов отчетности отметим внушительный рост основных средств (с 66,2 млрд руб. до 85,3 млрд руб.) и связанное с этим сокращение свободных денежных средств и финансовых вложений. Существенное увеличение основных средств может объясняться завершением масштабной модернизацией установки синтеза изопропилбензола, а также внушительными вложениями компании в повышение экологичности своих производств.
➕ По итогам вышедшей отчетности мы повысили прогноз финансовых показателей казанского Оргсинтеза на текущий и будущие годы, отразив начавшееся увеличение производственных мощностей компании. В результате потенциальная доходность акций несколько возросла.
⛔ В настоящий момент обыкновенные акции казанского Оргсинтеза торгуются исходя из P/BV 2024 около 1,6 и не входят в число наших приоритетов.
ИЗМЕНЕНИЕ КЛЮЧЕВЫХ ПРОГНОЗНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
#блогофорум #kzos
Казаньоргсинтез, (KZOS). Итоги 1 кв. 2024 г.: падение выручки продолжается
Компания Казаньоргсинтез опубликовала бухгалтерскую отчетность по РСБУ за 1 кв. 2024 г.
➖ Выручка компании сократилась на 10,6% до 23,2 млрд руб., продолжая тенденцию предыдущего года. Компания не раскрыла ключевые операционные показатели. На наш взгляд, основной причиной снижения доходов стало снижение цен на продукцию.
➖ Операционные расходы выросли на 0,8% и составили 18,2 млрд руб. В итоге прибыль от продаж упала более чем на треть до 5,0 млрд руб.
✔️ Объем полученных процентов по остаткам на счетах сократился на две трети и составил 121 млн руб. Скромные процентные выплаты были обусловлены практически полным погашением долга.
✔️ Положительное сальдо прочих доходов/расходов составило 79 млн руб. против убытка 281 млн руб. в аналогичном периоде прошлого года.
✔️ В итоге компания показала чистую прибыль в размере 4,1 млрд руб. (-35,0%).
💸 Отметим, что Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 г. в размере 6,22 руб. на акцию, распределив таким образом свыше половины заработанной чистой прибыли по МСФО.
➖ По итогам вышедшей отчетности мы понизили прогноз финансовых показателей казанского Оргсинтеза на текущий год, отразив ухудшение операционной прибыли компании. В результате потенциальная доходность акций несколько сократилась.
⛔️ В настоящий момент обыкновенные акции казанского Оргсинтеза торгуются исходя из P/BV 2024 около 1,6 и не входят в число наших приоритетов.
ИЗМЕНЕНИЕ КЛЮЧЕВЫХ ПРОГНОЗНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
#блогофорум #kzos
Компания Казаньоргсинтез опубликовала бухгалтерскую отчетность по РСБУ за 1 кв. 2024 г.
➖ Выручка компании сократилась на 10,6% до 23,2 млрд руб., продолжая тенденцию предыдущего года. Компания не раскрыла ключевые операционные показатели. На наш взгляд, основной причиной снижения доходов стало снижение цен на продукцию.
➖ Операционные расходы выросли на 0,8% и составили 18,2 млрд руб. В итоге прибыль от продаж упала более чем на треть до 5,0 млрд руб.
✔️ Объем полученных процентов по остаткам на счетах сократился на две трети и составил 121 млн руб. Скромные процентные выплаты были обусловлены практически полным погашением долга.
✔️ Положительное сальдо прочих доходов/расходов составило 79 млн руб. против убытка 281 млн руб. в аналогичном периоде прошлого года.
✔️ В итоге компания показала чистую прибыль в размере 4,1 млрд руб. (-35,0%).
💸 Отметим, что Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 г. в размере 6,22 руб. на акцию, распределив таким образом свыше половины заработанной чистой прибыли по МСФО.
➖ По итогам вышедшей отчетности мы понизили прогноз финансовых показателей казанского Оргсинтеза на текущий год, отразив ухудшение операционной прибыли компании. В результате потенциальная доходность акций несколько сократилась.
⛔️ В настоящий момент обыкновенные акции казанского Оргсинтеза торгуются исходя из P/BV 2024 около 1,6 и не входят в число наших приоритетов.
ИЗМЕНЕНИЕ КЛЮЧЕВЫХ ПРОГНОЗНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
#блогофорум #kzos
Казаньоргсинтез, (KZOS). Итоги 1 п/г 2024 г.: отставание от прошлого года начало постепенно сокращаться
Компания Казаньоргсинтез опубликовала бухгалтерскую отчетность по РСБУ за 1 п/г 2024 г.
✔️ Выручка компании осталась на уровне прошлого года, составив 51,4 млрд руб. Компания не раскрыла ключевые операционные показатели. На наш взгляд, основной причиной нулевой динамики стала компенсация упавших доходов от продажи полуфабрикатов выручкой от реализации пластиков и продукции органического синтеза.
➖ Операционные расходы выросли на 10,2% и составили 40,4 млрд руб. В итоге прибыль от продаж упала на четверть до 11,0 млрд руб.
✔️ Объем полученных процентов по остаткам на счетах сократился почти на две трети и составил 268 млн руб. Скромные процентные выплаты были обусловлены практически полным погашением долга.
✔️ Отрицательное сальдо прочих доходов/расходов составило 156 млн руб. против убытка 573 млн руб. в аналогичном периоде прошлого года.
✔️ В итоге компания показала чистую прибыль в размере 8,7 млрд руб. (-26,0%).
✔️ Отметим, что второй квартал оказался для компании лучше первого (-10%) в части выручки, да и отставание по прибыли стало постепенно сокращаться.
🧐 По итогам вышедшей отчетности мы понизили прогноз финансовых показателей казанского Оргсинтеза на текущий год, отразив ухудшение операционной прибыли компании. Прогнозы на последующие годы не претерпели серьезных изменений. В результате потенциальная доходность акций осталась на прежних уровнях.
⛔ В настоящий момент обыкновенные акции казанского Оргсинтеза торгуются исходя из P/BV 2024 около 1,3 и не входят в число наших приоритетов.
ИЗМЕНЕНИЕ КЛЮЧЕВЫХ ПРОГНОЗНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
#блогофорум #kzos
Компания Казаньоргсинтез опубликовала бухгалтерскую отчетность по РСБУ за 1 п/г 2024 г.
✔️ Выручка компании осталась на уровне прошлого года, составив 51,4 млрд руб. Компания не раскрыла ключевые операционные показатели. На наш взгляд, основной причиной нулевой динамики стала компенсация упавших доходов от продажи полуфабрикатов выручкой от реализации пластиков и продукции органического синтеза.
➖ Операционные расходы выросли на 10,2% и составили 40,4 млрд руб. В итоге прибыль от продаж упала на четверть до 11,0 млрд руб.
✔️ Объем полученных процентов по остаткам на счетах сократился почти на две трети и составил 268 млн руб. Скромные процентные выплаты были обусловлены практически полным погашением долга.
✔️ Отрицательное сальдо прочих доходов/расходов составило 156 млн руб. против убытка 573 млн руб. в аналогичном периоде прошлого года.
✔️ В итоге компания показала чистую прибыль в размере 8,7 млрд руб. (-26,0%).
✔️ Отметим, что второй квартал оказался для компании лучше первого (-10%) в части выручки, да и отставание по прибыли стало постепенно сокращаться.
🧐 По итогам вышедшей отчетности мы понизили прогноз финансовых показателей казанского Оргсинтеза на текущий год, отразив ухудшение операционной прибыли компании. Прогнозы на последующие годы не претерпели серьезных изменений. В результате потенциальная доходность акций осталась на прежних уровнях.
⛔ В настоящий момент обыкновенные акции казанского Оргсинтеза торгуются исходя из P/BV 2024 около 1,3 и не входят в число наших приоритетов.
ИЗМЕНЕНИЕ КЛЮЧЕВЫХ ПРОГНОЗНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
#блогофорум #kzos
Казаньоргсинтез, (KZOS). Итоги 9 мес. 2024 г.: ухудшение операционной рентабельности
Компания Казаньоргсинтез опубликовала бухгалтерскую отчетность по РСБУ за 9 мес. 2024 г.
➕ Выручка компании осталась увеличилась на 2,3%, составив 78,2 млрд руб. Компания не раскрыла ключевые операционные показатели. На наш взгляд, основной причиной незначительного роста стала компенсация упавших доходов от продажи полуфабрикатов выручкой от реализации пластиков и продукции органического синтеза.
➖ Операционные расходы выросли на 16,0% и составили 63,1 млрд руб. В итоге прибыль от продаж упала на треть до 15,1 млрд руб.
✔️ Объем полученных процентов по остаткам на счетах сократился на 61,1% и составил 351 млн руб. на фоне существенного снижения свободных денежных средств на счетах компании. Увеличение процентных выплат было обусловлено увеличением размера краткосрочного долга компании.
✔️ Отрицательное сальдо прочих доходов/расходов составило 584 млн руб., сократившись на 11,2%
✔️ В итоге компания показала чистую прибыль в размере 11,5 млрд руб. (-31,7%).
➖ По итогам вышедшей отчетности мы понизили прогноз финансовых показателей казанского Оргсинтеза на текущий год, отразив более низкий объем продаж, ухудшение операционной прибыли компании, а также увеличение процентных расходов. Прогнозы на последующие годы не претерпели серьезных изменений. В результате потенциальная доходность акций незначительно сократилась.
⛔ В настоящий момент обыкновенные акции казанского Оргсинтеза торгуются исходя из P/BV 2024 около 1,2 и не входят в число наших приоритетов.
ИЗМЕНЕНИЕ КЛЮЧЕВЫХ ПРОГНОЗНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
#блогофорум #kzos
Компания Казаньоргсинтез опубликовала бухгалтерскую отчетность по РСБУ за 9 мес. 2024 г.
➕ Выручка компании осталась увеличилась на 2,3%, составив 78,2 млрд руб. Компания не раскрыла ключевые операционные показатели. На наш взгляд, основной причиной незначительного роста стала компенсация упавших доходов от продажи полуфабрикатов выручкой от реализации пластиков и продукции органического синтеза.
➖ Операционные расходы выросли на 16,0% и составили 63,1 млрд руб. В итоге прибыль от продаж упала на треть до 15,1 млрд руб.
✔️ Объем полученных процентов по остаткам на счетах сократился на 61,1% и составил 351 млн руб. на фоне существенного снижения свободных денежных средств на счетах компании. Увеличение процентных выплат было обусловлено увеличением размера краткосрочного долга компании.
✔️ Отрицательное сальдо прочих доходов/расходов составило 584 млн руб., сократившись на 11,2%
✔️ В итоге компания показала чистую прибыль в размере 11,5 млрд руб. (-31,7%).
➖ По итогам вышедшей отчетности мы понизили прогноз финансовых показателей казанского Оргсинтеза на текущий год, отразив более низкий объем продаж, ухудшение операционной прибыли компании, а также увеличение процентных расходов. Прогнозы на последующие годы не претерпели серьезных изменений. В результате потенциальная доходность акций незначительно сократилась.
⛔ В настоящий момент обыкновенные акции казанского Оргсинтеза торгуются исходя из P/BV 2024 около 1,2 и не входят в число наших приоритетов.
ИЗМЕНЕНИЕ КЛЮЧЕВЫХ ПРОГНОЗНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
#блогофорум #kzos
