📞 Ростелеком (RTKM, RTKMP): цифровые сервисы и мобильный сегмент обеспечивают высокие темпы роста прибыли
Ростелеком опубликовал консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 9 месяцев 2020 года. Напомним, что в отчетности текущего года полностью консолидируются результаты ООО «Т2 РТК Холдинг», осуществляющего услуги мобильной связи под брендом Tele2. Одновременно с этим компания ретроспективно пересчитала сопоставимые показатели предыдущих отчетных периодов.
Выручка компании выросла на 12% до 383,9 млрд руб. В посегментном разрезе отметим, прежде всего, динамичный рост нового направления – доходов от услуг мобильной связи (+15,2%), составивших 129,7 млрд руб. на фоне существенного роста объема дата трафика (+62,3%).
Самый значительный скачок показали доходы от цифровых сервисов (+64%), составившие 46,9 млрд руб., что было связано с увеличением продаж сервисов электронного правительства, продвижением облачных услуг и услуг дата-центров, развитием проектов «Умный город/Цифровой регион» и решений в области информационной безопасности, а также консолидацией в 2020 г. компании «ДатаЛайн».
Доходы от услуг телевидения прибавили 1,1%, составив 28,2 млрд руб. на фоне положительной динамики абонентской базы, выросшей на 4,1%.
Рост выручки до 66,8 млрд руб. (+6,6%) показал сегмент ШПД при росте абонентской базы на 2,9% и увеличения ARPU на 3,6%. Продолжает снижаться выручка по некогда основному направлению – фиксированной телефонии (-10,2%) за счет сокращения как количества абонентов на 9,4%, так и размера ARPU на 0,8%.
Операционные расходы Ростелекома за отчетный период выросли на 11,0% и составили 323,3 млрд руб. Существенную динамику продемонстрировали амортизационные отчисления, выросшие до 85,5 млрд руб. (+14%) из-за роста отчислений по новым объектам и нематериальным активам в связи с приобретением дополнительного программного обеспечения и контента. Затраты на персонал увеличились до 96,1 млрд руб. (+12,9%) на фоне увеличения доли персонала с компетенциями в цифровых бизнесах компании. В итоге операционная прибыль выросла на 17,7%, составив 60,6 млрд руб.
В блоке финансовых статей по-прежнему доминируют процентные расходы, составившие 26,1 млрд руб., при этом общий долг компании с начала года вырос на 23% 443,3 млрд руб., что было связано с привлечением финансирования на консолидацию 100% долей Tele 2 Россия.
В итоге чистая прибыль Ростелекома выросла на 20,9% до 26,6 млрд руб.
По итогам вышедшей отчетности мы не стали вносить в модель компании серьезных изменений. Снижение прогнозных дивидендов связано с ожидаемым увеличением капитальных вложений.
На данный момент акции компании, обращающиеся с P/E 2020 около 10, и не входят в число наших приоритетов.
#rtkm #ростелеком #блогофорум
Ростелеком опубликовал консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 9 месяцев 2020 года. Напомним, что в отчетности текущего года полностью консолидируются результаты ООО «Т2 РТК Холдинг», осуществляющего услуги мобильной связи под брендом Tele2. Одновременно с этим компания ретроспективно пересчитала сопоставимые показатели предыдущих отчетных периодов.
Выручка компании выросла на 12% до 383,9 млрд руб. В посегментном разрезе отметим, прежде всего, динамичный рост нового направления – доходов от услуг мобильной связи (+15,2%), составивших 129,7 млрд руб. на фоне существенного роста объема дата трафика (+62,3%).
Самый значительный скачок показали доходы от цифровых сервисов (+64%), составившие 46,9 млрд руб., что было связано с увеличением продаж сервисов электронного правительства, продвижением облачных услуг и услуг дата-центров, развитием проектов «Умный город/Цифровой регион» и решений в области информационной безопасности, а также консолидацией в 2020 г. компании «ДатаЛайн».
Доходы от услуг телевидения прибавили 1,1%, составив 28,2 млрд руб. на фоне положительной динамики абонентской базы, выросшей на 4,1%.
Рост выручки до 66,8 млрд руб. (+6,6%) показал сегмент ШПД при росте абонентской базы на 2,9% и увеличения ARPU на 3,6%. Продолжает снижаться выручка по некогда основному направлению – фиксированной телефонии (-10,2%) за счет сокращения как количества абонентов на 9,4%, так и размера ARPU на 0,8%.
Операционные расходы Ростелекома за отчетный период выросли на 11,0% и составили 323,3 млрд руб. Существенную динамику продемонстрировали амортизационные отчисления, выросшие до 85,5 млрд руб. (+14%) из-за роста отчислений по новым объектам и нематериальным активам в связи с приобретением дополнительного программного обеспечения и контента. Затраты на персонал увеличились до 96,1 млрд руб. (+12,9%) на фоне увеличения доли персонала с компетенциями в цифровых бизнесах компании. В итоге операционная прибыль выросла на 17,7%, составив 60,6 млрд руб.
В блоке финансовых статей по-прежнему доминируют процентные расходы, составившие 26,1 млрд руб., при этом общий долг компании с начала года вырос на 23% 443,3 млрд руб., что было связано с привлечением финансирования на консолидацию 100% долей Tele 2 Россия.
В итоге чистая прибыль Ростелекома выросла на 20,9% до 26,6 млрд руб.
По итогам вышедшей отчетности мы не стали вносить в модель компании серьезных изменений. Снижение прогнозных дивидендов связано с ожидаемым увеличением капитальных вложений.
На данный момент акции компании, обращающиеся с P/E 2020 около 10, и не входят в число наших приоритетов.
#rtkm #ростелеком #блогофорум
☎ Ростелеком (RTKM, RTKMP) Итоги 2020: цифровые сервисы и мобильная связь – ключевые сегменты роста
Ростелеком опубликовал консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2020 год. Напомним, что в данной отчетности полностью консолидируются результаты ООО «Т2 РТК Холдинг», осуществляющего услуги мобильной связи под брендом Tele2. Одновременно с этим компания ретроспективно пересчитала сопоставимые показатели предыдущих отчетных периодов.
💸 Выручка компании выросла на 15% до 546,9 млрд руб. В посегментном разрезе отметим, прежде всего, динамичный рост нового направления – доходов от услуг мобильной связи (+15,1%), составивших 177 млрд руб. на фоне существенного роста объема дата трафика (+57,9%).
🚀 Самый значительный скачок показали доходы от цифровых сервисов (+59,5%), составившие 77,3 млрд руб., что было связано с увеличением продаж сервисов электронного правительства, продвижением облачных услуг и услуг дата-центров, развитием проектов «Умный город/Цифровой регион» и решений в области информационной безопасности, а также консолидацией в 2020 г. компании «ДатаЛайн».
📺 Доходы от услуг телевидения прибавили 1,7%, составив 38 млрд руб. на фоне положительной динамики абонентской базы, выросшей на 3,7%.
📈 Рост выручки до 90,4 млрд руб. (+7%) показал сегмент ШПД при росте абонентской базы на 2,4% и увеличения ARPU на 4,5%. Продолжила снижение выручка по некогда основному направлению – фиксированной телефонии (-10,2%) за счет сокращения количества абонентов на 10,3%.
📝 Рост доходов от прочих услуг на 65% до 34,9 млрд руб. главным образом обусловлен поставкой единых программно-аппаратных комплексов для проведения Всероссийской переписи населения по контрактам с Росстатом.
📋 Операционные расходы Ростелекома за отчетный период выросли на 15,3% и составили 477,9 млрд руб. Существенную динамику продемонстрировали амортизационные отчисления, выросшие до 119,7 млрд руб. (+15%) из-за роста отчислений по новым объектам и нематериальным активам в связи с приобретением дополнительного программного обеспечения и контента. Затраты на персонал увеличились до 136,4 млрд руб. (+13,8%) на фоне увеличения доли персонала с компетенциями в цифровых бизнесах компании. В итоге операционная прибыль выросла на 12,5%, составив 69 млрд руб.
📌 В блоке финансовых статей по-прежнему доминируют процентные расходы, составившие 36,7 млрд руб., при этом общий долг компании с начала года вырос на 11,9% 404,9 млрд руб., что было связано с привлечением финансирования на консолидацию 100% долей Tele 2 Россия.
💰 В итоге чистая прибыль Ростелекома выросла на 15,5% до 23,3 млрд руб.
Вместе с выходом отчетности менеджмент компании сообщил, что будет рекомендовать выплату 5 руб. на акцию по итогам 2020 года, т.е. 77% от чистого денежного потока и 69% от чистой прибыли.
☝ Отметим также, что руководство компании представило на прошедшем в апреле текущего года Дне инвестора одобренную советом директоров обновленную стратегию развития Ростелекома до 2025 года и дивидендную политику компании на 2021–2023 годы. Согласно этой стратегии компания планирует к 2025 г. нарастить размер выручки до более 700 млрд руб., в 2 раза увеличить чистую прибыль, обеспечить величину капитальных затрат в абсолютном выражении на уровне 2020 года. Согласно новой дивидендной политике компания будет стремиться выплачивать на одну обыкновенную акцию не менее 5 рублей и не менее чем на 5% больше на одну акцию, чем за предыдущий отчетный год.
💭 По итогам вышедшей отчетности мы повысили прогноз доходов компании на фоне активного развития сегмента мобильной связи и цифровых облачных услуг. При этом прогноз по чистой прибыли был понижен в связи с ростом операционных расходов. Помимо всего прочего мы уточнили размер собственного капитала после приобретения контроля над ООО «Т2 РТК Холдинг».
⛔ На данный момент акции компании, обращающиеся с P/E 2021 около 13, и не входят в число наших приоритетов.
#RTKM #RTKMP #ростелеком #блогофорум
Ростелеком опубликовал консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2020 год. Напомним, что в данной отчетности полностью консолидируются результаты ООО «Т2 РТК Холдинг», осуществляющего услуги мобильной связи под брендом Tele2. Одновременно с этим компания ретроспективно пересчитала сопоставимые показатели предыдущих отчетных периодов.
💸 Выручка компании выросла на 15% до 546,9 млрд руб. В посегментном разрезе отметим, прежде всего, динамичный рост нового направления – доходов от услуг мобильной связи (+15,1%), составивших 177 млрд руб. на фоне существенного роста объема дата трафика (+57,9%).
🚀 Самый значительный скачок показали доходы от цифровых сервисов (+59,5%), составившие 77,3 млрд руб., что было связано с увеличением продаж сервисов электронного правительства, продвижением облачных услуг и услуг дата-центров, развитием проектов «Умный город/Цифровой регион» и решений в области информационной безопасности, а также консолидацией в 2020 г. компании «ДатаЛайн».
📺 Доходы от услуг телевидения прибавили 1,7%, составив 38 млрд руб. на фоне положительной динамики абонентской базы, выросшей на 3,7%.
📈 Рост выручки до 90,4 млрд руб. (+7%) показал сегмент ШПД при росте абонентской базы на 2,4% и увеличения ARPU на 4,5%. Продолжила снижение выручка по некогда основному направлению – фиксированной телефонии (-10,2%) за счет сокращения количества абонентов на 10,3%.
📝 Рост доходов от прочих услуг на 65% до 34,9 млрд руб. главным образом обусловлен поставкой единых программно-аппаратных комплексов для проведения Всероссийской переписи населения по контрактам с Росстатом.
📋 Операционные расходы Ростелекома за отчетный период выросли на 15,3% и составили 477,9 млрд руб. Существенную динамику продемонстрировали амортизационные отчисления, выросшие до 119,7 млрд руб. (+15%) из-за роста отчислений по новым объектам и нематериальным активам в связи с приобретением дополнительного программного обеспечения и контента. Затраты на персонал увеличились до 136,4 млрд руб. (+13,8%) на фоне увеличения доли персонала с компетенциями в цифровых бизнесах компании. В итоге операционная прибыль выросла на 12,5%, составив 69 млрд руб.
📌 В блоке финансовых статей по-прежнему доминируют процентные расходы, составившие 36,7 млрд руб., при этом общий долг компании с начала года вырос на 11,9% 404,9 млрд руб., что было связано с привлечением финансирования на консолидацию 100% долей Tele 2 Россия.
💰 В итоге чистая прибыль Ростелекома выросла на 15,5% до 23,3 млрд руб.
Вместе с выходом отчетности менеджмент компании сообщил, что будет рекомендовать выплату 5 руб. на акцию по итогам 2020 года, т.е. 77% от чистого денежного потока и 69% от чистой прибыли.
☝ Отметим также, что руководство компании представило на прошедшем в апреле текущего года Дне инвестора одобренную советом директоров обновленную стратегию развития Ростелекома до 2025 года и дивидендную политику компании на 2021–2023 годы. Согласно этой стратегии компания планирует к 2025 г. нарастить размер выручки до более 700 млрд руб., в 2 раза увеличить чистую прибыль, обеспечить величину капитальных затрат в абсолютном выражении на уровне 2020 года. Согласно новой дивидендной политике компания будет стремиться выплачивать на одну обыкновенную акцию не менее 5 рублей и не менее чем на 5% больше на одну акцию, чем за предыдущий отчетный год.
💭 По итогам вышедшей отчетности мы повысили прогноз доходов компании на фоне активного развития сегмента мобильной связи и цифровых облачных услуг. При этом прогноз по чистой прибыли был понижен в связи с ростом операционных расходов. Помимо всего прочего мы уточнили размер собственного капитала после приобретения контроля над ООО «Т2 РТК Холдинг».
⛔ На данный момент акции компании, обращающиеся с P/E 2021 около 13, и не входят в число наших приоритетов.
#RTKM #RTKMP #ростелеком #блогофорум
📞 Ростелеком» (RTKM, RTKMP) Итоги 1 кв 2021: результаты в обновленном корпоративном контуре
Ростелеком опубликовал консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 кв. 2021 года.
💸 Выручка компании выросла на 8,5% до 132,0 млрд руб. В посегментном разрезе отметим, прежде всего, динамичный рост нового направления – доходов от услуг мобильной связи (+12,5%), составивших 46,1 млрд руб. на фоне существенного роста объема дата трафика (+34,0%).
🚀 Самый значительный скачок показали доходы от цифровых сервисов (+13,0%), составившие 14,1 млрд руб., что было связано с увеличением продаж сервисов информационной безопасности, развитием проектов «Умный город», а также продвижением облачных услуг и услуг дата центров.
📺 Доходы от услуг телевидения прибавили 4,8% до 9,9 млрд руб. на фоне положительной динамики абонентской базы, выросшей на 1,9%.
📈 Рост выручки до 24,0 млрд руб. (+9,3%) показал сегмент ШПД при росте абонентской базы на 2,2% и увеличения ARPU на 6,9%. Продолжает снижаться выручка по некогда основному направлению – фиксированной телефонии (-10,2%) за счет сокращения как количества абонентов на 10,0%, так и размера ARPU на 0,3%.
📝 Операционные расходы Ростелекома за отчетный период выросли на 6,8% и составили 109,3 млрд руб. Существенную динамику продемонстрировали амортизационные отчисления, выросшие до 31,7 млрд руб. (+18,3%) из-за роста отчислений по новым объектам и нематериальным активам в связи с приобретением дополнительного программного обеспечения и контента. Отметим также наличие прибыли от выбытия основных средств в размере 2,5 млрд руб. как следствие реализации портфеля недвижимости.
📈 В итоге операционная прибыль выросла на 17,4%, составив 22,7 млрд руб.
В блоке финансовых статей по-прежнему доминируют процентные расходы, составившие 8,9 млрд руб., при этом общий долг компании с начала года остался на уровне 404,0 млрд руб.
💰 В итоге чистая прибыль Ростелекома выросла на 59,9% до 11,6 млрд руб.
👓 В апреле текущего года компания представила на суд инвесторов стратегию развития на период до 2025 г., а также дивидендную политику на 2021-2023 гг.
🚩 За счет опережающих темпов роста в выбранных перспективных направлениях бизнеса (ЦОД и облачные сервисы, информационная безопасность, цифровая медицина, цифровой регион, государственные цифровые услуги и сервисы), а также увеличения эффективности за счет оптимизации затрат в традиционном бизнесе компания планирует увеличить выручку до более 700 млрд руб., в 1, 5 раза увеличить OIBDA и в 2 раза - чистую прибыль. Ожидается, что выполнение стратегических планов будет способствовать обеспечению стабильно растущего уровня дивидендов на одну акцию в рамках принятой советом директоров новой дивидендной политики. Согласно новой политике компания будет стремиться выплачивать на одну обыкновенную акцию не менее 5 рублей и не менее чем на 5%, чем за предыдущий отчетный год в расчете на акцию.
👓 По итогам вышедшей отчетности мы подняли прогноз чистой прибыли на всем прогнозном периоде, отразив более высокий ожидаемый уровень темпов роста выручки от мобильной связи, дополнительных и облачных услуг, а также приняв во внимание положения стратегии компании, (2021-2025 гг.). В итоге потенциальная доходность акций существенно возросла.
💭 На данный момент акции компании обращаются с P/E 2021 около 10 и потенциально могут претендовать на попадание в наши диверсифицированные портфели акций.
#Ростелеком #RTKM #блогофорум
Ростелеком опубликовал консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 кв. 2021 года.
💸 Выручка компании выросла на 8,5% до 132,0 млрд руб. В посегментном разрезе отметим, прежде всего, динамичный рост нового направления – доходов от услуг мобильной связи (+12,5%), составивших 46,1 млрд руб. на фоне существенного роста объема дата трафика (+34,0%).
🚀 Самый значительный скачок показали доходы от цифровых сервисов (+13,0%), составившие 14,1 млрд руб., что было связано с увеличением продаж сервисов информационной безопасности, развитием проектов «Умный город», а также продвижением облачных услуг и услуг дата центров.
📺 Доходы от услуг телевидения прибавили 4,8% до 9,9 млрд руб. на фоне положительной динамики абонентской базы, выросшей на 1,9%.
📈 Рост выручки до 24,0 млрд руб. (+9,3%) показал сегмент ШПД при росте абонентской базы на 2,2% и увеличения ARPU на 6,9%. Продолжает снижаться выручка по некогда основному направлению – фиксированной телефонии (-10,2%) за счет сокращения как количества абонентов на 10,0%, так и размера ARPU на 0,3%.
📝 Операционные расходы Ростелекома за отчетный период выросли на 6,8% и составили 109,3 млрд руб. Существенную динамику продемонстрировали амортизационные отчисления, выросшие до 31,7 млрд руб. (+18,3%) из-за роста отчислений по новым объектам и нематериальным активам в связи с приобретением дополнительного программного обеспечения и контента. Отметим также наличие прибыли от выбытия основных средств в размере 2,5 млрд руб. как следствие реализации портфеля недвижимости.
📈 В итоге операционная прибыль выросла на 17,4%, составив 22,7 млрд руб.
В блоке финансовых статей по-прежнему доминируют процентные расходы, составившие 8,9 млрд руб., при этом общий долг компании с начала года остался на уровне 404,0 млрд руб.
💰 В итоге чистая прибыль Ростелекома выросла на 59,9% до 11,6 млрд руб.
👓 В апреле текущего года компания представила на суд инвесторов стратегию развития на период до 2025 г., а также дивидендную политику на 2021-2023 гг.
🚩 За счет опережающих темпов роста в выбранных перспективных направлениях бизнеса (ЦОД и облачные сервисы, информационная безопасность, цифровая медицина, цифровой регион, государственные цифровые услуги и сервисы), а также увеличения эффективности за счет оптимизации затрат в традиционном бизнесе компания планирует увеличить выручку до более 700 млрд руб., в 1, 5 раза увеличить OIBDA и в 2 раза - чистую прибыль. Ожидается, что выполнение стратегических планов будет способствовать обеспечению стабильно растущего уровня дивидендов на одну акцию в рамках принятой советом директоров новой дивидендной политики. Согласно новой политике компания будет стремиться выплачивать на одну обыкновенную акцию не менее 5 рублей и не менее чем на 5%, чем за предыдущий отчетный год в расчете на акцию.
👓 По итогам вышедшей отчетности мы подняли прогноз чистой прибыли на всем прогнозном периоде, отразив более высокий ожидаемый уровень темпов роста выручки от мобильной связи, дополнительных и облачных услуг, а также приняв во внимание положения стратегии компании, (2021-2025 гг.). В итоге потенциальная доходность акций существенно возросла.
💭 На данный момент акции компании обращаются с P/E 2021 около 10 и потенциально могут претендовать на попадание в наши диверсифицированные портфели акций.
#Ростелеком #RTKM #блогофорум
📶Ростелеком (RTKM, RTKMP) Итоги 1 п/г 2021 г.: цифровые сервисы обеспечивают общий рост
Ростелеком опубликовал консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 п/г 2021 года.
📈Выручка компании выросла на 8,7% до 270,5 млрд руб. В посегментном разрезе отметим, прежде всего, динамичный рост нового направления – доходов от услуг мобильной связи (+12,1%), составивших 94,0 млрд руб. на фоне существенного роста объема дата трафика (+32,6%).
📈Самый значительный скачок показали доходы от цифровых сервисов (+16,4%), составившие 32,0 млрд руб., что было связано с развитием платформенных решений для цифрового государства, продвижением решений в области информационной безопасности, облачных услуг и услуг дата-центров.
🔗С анализом по другим сегментам вы можете ознакомиться по ссылке
📈Операционные расходы Ростелекома за отчетный период выросли на 6,9% и составили 226,1 млрд руб. Существенную динамику продемонстрировали амортизационные отчисления, выросшие до 64,6 млрд руб. (+15,5%) из-за роста отчислений по новым объектам основных средств, нематериальных активов, а также прав аренды. Отметим также наличие прибыли от выбытия основных средств в размере 5,2 млрд руб. как следствие реализации портфеля недвижимости.
💰В итоге операционная прибыль выросла на 18,6%, составив 44,5 млрд руб.
📝В блоке финансовых статей по-прежнему доминируют процентные расходы, составившие 17,9 млрд руб., при этом общий долг компании с начала года остался на уровне свыше 400,0 млрд руб.
💰В итоге чистая прибыль Ростелекома выросла в полтора раза до 22,3 млрд руб.
🧐По итогам вышедшей отчетности мы не стали пересматривать прогноз финансовых показателей на текущий год, одновременно подняв прогноз чистой прибыли на последующие годы по причине более высоких ожидаемых темпов роста выручки от мобильной связи, дополнительных и облачных услуг. Помимо этого мы увеличили наши ожидания по дивидендным выплатам на ближайшие три года. В итоге потенциальная доходность акций возросла.
⛔️На данный момент акции компании обращаются с P/E 2021 около 10 и потенциально могут претендовать на попадание в наши диверсифицированные портфели акций.
#RTKM #Ростелеком #блогофорум
Ростелеком опубликовал консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 п/г 2021 года.
📈Выручка компании выросла на 8,7% до 270,5 млрд руб. В посегментном разрезе отметим, прежде всего, динамичный рост нового направления – доходов от услуг мобильной связи (+12,1%), составивших 94,0 млрд руб. на фоне существенного роста объема дата трафика (+32,6%).
📈Самый значительный скачок показали доходы от цифровых сервисов (+16,4%), составившие 32,0 млрд руб., что было связано с развитием платформенных решений для цифрового государства, продвижением решений в области информационной безопасности, облачных услуг и услуг дата-центров.
🔗С анализом по другим сегментам вы можете ознакомиться по ссылке
📈Операционные расходы Ростелекома за отчетный период выросли на 6,9% и составили 226,1 млрд руб. Существенную динамику продемонстрировали амортизационные отчисления, выросшие до 64,6 млрд руб. (+15,5%) из-за роста отчислений по новым объектам основных средств, нематериальных активов, а также прав аренды. Отметим также наличие прибыли от выбытия основных средств в размере 5,2 млрд руб. как следствие реализации портфеля недвижимости.
💰В итоге операционная прибыль выросла на 18,6%, составив 44,5 млрд руб.
📝В блоке финансовых статей по-прежнему доминируют процентные расходы, составившие 17,9 млрд руб., при этом общий долг компании с начала года остался на уровне свыше 400,0 млрд руб.
💰В итоге чистая прибыль Ростелекома выросла в полтора раза до 22,3 млрд руб.
🧐По итогам вышедшей отчетности мы не стали пересматривать прогноз финансовых показателей на текущий год, одновременно подняв прогноз чистой прибыли на последующие годы по причине более высоких ожидаемых темпов роста выручки от мобильной связи, дополнительных и облачных услуг. Помимо этого мы увеличили наши ожидания по дивидендным выплатам на ближайшие три года. В итоге потенциальная доходность акций возросла.
⛔️На данный момент акции компании обращаются с P/E 2021 около 10 и потенциально могут претендовать на попадание в наши диверсифицированные портфели акций.
#RTKM #Ростелеком #блогофорум
📞 Ростелеком RTKM, RTKMP Итоги 9 мес. 2021: рост доходов от мобильной связи и отсутствие отрицательных курсовых разниц обеспечили рост прибыли
Ростелеком опубликовал консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 9 месяцев 2021 года.
💸 Выручка компании выросла на 7,3% до 411,8 млрд руб. В посегментном разрезе отметим, прежде всего, динамичный рост нового направления – доходов от услуг мобильной связи (+10,7%), составивших 143,6 млрд руб. на фоне существенного роста объема дата трафика (+31,5%).
📈 Доходы от цифровых сервисов увеличились на 7,7%, составив 50,5 млрд руб., что было связано с развитием платформенных решений для цифрового государства, продвижением решений в области информационной безопасности, облачных услуг и услуг дата-центров.
📊 Рост выручки до 72,7 млрд руб. (+8,9%) показал сегмент ШПД при росте абонентской базы на 0,3% и увеличения ARPU на 8,5%.
👇 Продолжает снижаться выручка по некогда основному направлению – фиксированной телефонии (-10,3%) за счет сокращения количества абонентов на 11,1%.
📺 Доходы от услуг телевидения прибавили 5,4% до 29,7 млрд руб. на фоне положительной динамики абонентской базы, выросшей на 1,5% и увеличения ARPU на 3,4%.
📝 Операционные расходы Ростелекома за отчетный период выросли на 7,4% и составили 346,1 млрд руб. Существенную динамику продемонстрировали амортизационные отчисления, выросшие до 100,6 млрд руб. (+19,2%) из-за роста отчислений по новым объектам основных средств, нематериальных активов, а также прав аренды. Отметим также наличие прибыли от выбытия основных средств в размере 7,4 млрд руб. как следствие реализации портфеля недвижимости.
👆 В итоге операционная прибыль выросла на 6,5%, составив 65,7 млрд руб.
В блоке финансовых статей по-прежнему доминируют процентные расходы, составившие 27,9 млрд руб. как и годом ранее, при этом общий долг компании с начала года увеличился с 405 млрд руб. до 422 млрд руб. Так же добавим, что в отчетном периоде отсутствовали отрицательные курсовые разницы.
💰 В итоге чистая прибыль Ростелекома увеличилась на 15,2% до 30 млрд руб.
💭 По итогам вышедшей отчетности мы незначительно подняли прогноз финансовых показателей на текущий и последующие годы по причине более высоких ожидаемых темпов роста выручки от мобильной связи, дополнительных и облачных услуг. Помимо этого мы увеличили наши ожидания по дивидендным выплатам на ближайшие три года. В итоге потенциальная доходность акций несколько возросла.
🧐 На данный момент акции компании обращаются с P/BV 2021 около 1,6 и потенциально могут претендовать на попадание в наши диверсифицированные портфели акций.
#Ростелеком #RTKM #RTKMP #блогофорум
Ростелеком опубликовал консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 9 месяцев 2021 года.
💸 Выручка компании выросла на 7,3% до 411,8 млрд руб. В посегментном разрезе отметим, прежде всего, динамичный рост нового направления – доходов от услуг мобильной связи (+10,7%), составивших 143,6 млрд руб. на фоне существенного роста объема дата трафика (+31,5%).
📈 Доходы от цифровых сервисов увеличились на 7,7%, составив 50,5 млрд руб., что было связано с развитием платформенных решений для цифрового государства, продвижением решений в области информационной безопасности, облачных услуг и услуг дата-центров.
📊 Рост выручки до 72,7 млрд руб. (+8,9%) показал сегмент ШПД при росте абонентской базы на 0,3% и увеличения ARPU на 8,5%.
👇 Продолжает снижаться выручка по некогда основному направлению – фиксированной телефонии (-10,3%) за счет сокращения количества абонентов на 11,1%.
📺 Доходы от услуг телевидения прибавили 5,4% до 29,7 млрд руб. на фоне положительной динамики абонентской базы, выросшей на 1,5% и увеличения ARPU на 3,4%.
📝 Операционные расходы Ростелекома за отчетный период выросли на 7,4% и составили 346,1 млрд руб. Существенную динамику продемонстрировали амортизационные отчисления, выросшие до 100,6 млрд руб. (+19,2%) из-за роста отчислений по новым объектам основных средств, нематериальных активов, а также прав аренды. Отметим также наличие прибыли от выбытия основных средств в размере 7,4 млрд руб. как следствие реализации портфеля недвижимости.
👆 В итоге операционная прибыль выросла на 6,5%, составив 65,7 млрд руб.
В блоке финансовых статей по-прежнему доминируют процентные расходы, составившие 27,9 млрд руб. как и годом ранее, при этом общий долг компании с начала года увеличился с 405 млрд руб. до 422 млрд руб. Так же добавим, что в отчетном периоде отсутствовали отрицательные курсовые разницы.
💰 В итоге чистая прибыль Ростелекома увеличилась на 15,2% до 30 млрд руб.
💭 По итогам вышедшей отчетности мы незначительно подняли прогноз финансовых показателей на текущий и последующие годы по причине более высоких ожидаемых темпов роста выручки от мобильной связи, дополнительных и облачных услуг. Помимо этого мы увеличили наши ожидания по дивидендным выплатам на ближайшие три года. В итоге потенциальная доходность акций несколько возросла.
🧐 На данный момент акции компании обращаются с P/BV 2021 около 1,6 и потенциально могут претендовать на попадание в наши диверсифицированные портфели акций.
#Ростелеком #RTKM #RTKMP #блогофорум
