Американцы скупают машины, бытовую технику и другие дорогие импортные товары, опасаясь трамповского повышения тарифов на импорт, пишет The Washington Post. Экономисты говорят, что всплеск спроса может привести к росту цен.

Добро пожаловать в клуб ёбто 🤣

Подписчики прислали ролик со словами: "Это гениально".

Ну может не прям вот гениально, но как минимум весьма креативно. Автора не знаю, но если что не сочтите за плагиат, готов указать копирайт.

Одним словом, визуалочка к завтрашнему (уже сегодняшнему) шоу от ЦБ.

UPD: говорят что первоисточник тут.

Мобильный оператор МТС объявил о разделении компании: в ПАО «МТС» сосредоточат телекоммуникационный бизнес, другие направления деятельности будут управляться юрлицом «Экосистема МТС»

Должность президента ПАО «МТС» упраздняется, занимавший этот пост Вячеслав Николаев возглавит совет директоров, а гендиректором станет Инесса Галактионова, занимавшая пост первого вице-президента по телекоммуникационному бизнесу. Главой «Экосистема МТС» будет назначен Ровшан Алиев
👁️

Подробности про МТС приводят коллеги.
Интересно по облигам там ковенант нет для досрочного погашения в случает реорганизации?

#угар_киберпанка
Блумберг, конечно, известен своим креативом, но, честно сказать, со врёмен Григория Распутина я такого "консенсуса элит" не припомню. Надеюсь в этот раз обойдется без отравленных пирожных и попыток утопления в Неве (поправляют - в Малой Невке).
Кстати, секта хлыстов ... тогда хлысты, а сегодня сектанты-макроэкономисты.
История определённо рифмуется.

#гнетущее_ДКП
Ну вот и славно - видимо договорились. 21% - завсегда лучше чем 22% или 23% хотя большой разницы на самом деле нет.
Правда летом тоже так было, но случился фальстарт. Надеюсь, дальше уже будет всё более вменяемо.
А я уже приготовился гадать по протоколам, даже методичку скачал, правда в ней мало что понял.

Если в практической плоскости - до конца года аморт по ПКБ и еще приходы помельче будут какие-то, надо подумать куда пристроить их.

Мы инвесторы,мы не хотим ничего решать, никакой макроэкономики и всякой хтонической хтони, мы хотим новогоднее ралли
А позавчера все-таки тарились инсайдеры)

Все выходят из биткоина и заходят в акции Самолёта - так я понимаю текущую ситуацию.

Больше смелых идей - в нашем платном канале.
А стоп, у нас же нет платного канала.
Значит ... что это значит?
Куда вам ещё смелых идей?! Имейте совесть!

(тихо, в сторону чтобы не услышали Волков и Тихонов: Мочи криптанов! 😉)

#гнетущее_ДКП
В ближайшие дни, дорогие друзья, вы прочтете массу мнений по поводу сегодняшнего решения ЦБ.

Что нужно иметь в виду, читая эти мнения.
1️⃣ Первое - в 80% случаев это не анализ, а рерайт замаскированный под аналитический пост. Автор такого контента посмотрел или прочел релиз ЦБ, взял оттуда ключевые слова и пересказал как понял, добавив от себя пару эмоционально окрашенных эпитетов, мемасиков или чего-то подобного. Когда по инфоповоду надо что-то сказать, но сказать по большому счету нечего.
Соответственно, если вы видите что автор месяц назад писал по теме одно, а сейчас пишет прямо противоположное, это не обязательно, что он переобулся или переосмыслил - скорее всего ни то ни другое. Просто из исходного релиза исчезли одни термины и появились другие. Например, в прошлом месяце в топе были "инфляционные ожидания" а в этом "кредитные условия". А полгода назад был "рост выше потенциала", но сейчас про него все и думать забыли.
2️⃣ Второе - в 19% случаев это желание прослыть гуру (чтобы продать курсы, почесать ЧСВ или по любой другой надобности). Как это проще всего сделать? Постфактум, но очень оперативно написать: а я же говорил, я всегда предупреждал, мы с ЦБ были правы и пр.
Соответственно, такие авторы всегда на "стороне правды", но они уже тупо не переписывают пресс-релизы с мемами, а дают более развёрнутые обоснования. Им уже можно в комментариях подушнить и написать: а как же так - вы в прошлом месяце говорили одно, а теперь другое. Вас, правда, скорее всего быстро забанят, или не ответят, но как минимум прочтут и поймут глубину вашего коварства (первая группа скорее всего просто не поймет чего вы от них хотите)
3️⃣ Третье - в 1% случаев это правдорубы, параноики и шизофреники, которые правда хотят понять что происходит. Не всегда это получается, не всегда там можно без 100 грамм или пачки пилюлек разобраться во взглядах, но дискуссию на 4 часа зарядить вполне реально. Поэтому если вы не готовы до глубокой ночи сидеть у компьютера и при неблагоприятном стечении обстоятельств терпеть переход на личности лучше у таких персонажей ничего не спрашивать, а то вправду ответят.

Как вы наверное успели догадаться, данный канал относится к третьей группе, поэтому у меня есть версия что происходит.

Собственно, подрезал я её у Олега Вьюгина, который сказал: "ЦБ будет действовать решительно, если ему позволят это сделать". Что вижу я:
🗡 ЦБ не позволили. Уже второй раз, первый был летом во время ПМЭФ.
🌡 все что будет дальше - это чистая политика и к макроэкономике отношения не имеет никакого. Есть решение, под него подбираются аргументы. Поэтому позавчера был "перегрев", вчера "инфляционные ожидания", сегодня "кредитные условия", завтра будут какие-нибудь санкции .. .в общем не ищите логики в пресс-релизах, ищите политическую волю
🪚 если политическая воля "не поднимать" возобладает, то в 2025 году у нас все будет со ставкой сравнительно спокойно, вне зависимости от того, какая на самом деле будет инфляция (а она в 2025 году точно будет не ниже чем в 2024-м: и выросшие тарифы и эффект от девальвации свое слово скажут аккурат через 2-3 квартала).
💀 Но тут надо понять вот что: ставку могут как поднять так и опустить, а то и вовсе оставить на месте, но это никак не будет связано с инфляцией, экономическим ростом и прочими вещами из реального сектора. Ставка (как и кредитные условия) регулирует финансовый сектор и долговой рынок, вот на них и будут смотреть. Если в текущей конфигурации никто не сдохнет, то ставка может оставаться 21% целый год и инфляция будет 21%, и курс рубля упадет на 21%. Акция "всё по 21%". А может быть всё по 12%, по 10% - любое число в может быть. А если что-то рванёт извне (как позитивно так и негативно), то ситуация кардинальным образом поменяется и вообще всё будет по другому.

В общем, по прежнему "невозможного мало", но главным достижением текущего момента я полагаю то, что из числа неопределенности исключена "взбалмошная" ДКП, которая последние полтора года чрезмерно будоражила рынок. Именно в этом смысле я и употребил термин "договорились" в одном из предыдущих постов.

Кстати сказать, конкурс макропрогнозов до конца дня 25.12. 2024 принимает ставки.
Не филоним, присылаем прогнозы, дорогие друзья!

Рынок ВДО сегодня после сохранения КС: выросли в цене 324 выпуска облигаций, упали - 48. Медиана доходности снизилась с 40,53% до 37,95%.

#инвестгрейд
Посмотрел на дневные изменения портфелей - оказалось что акции выросли плюс-минус также как индекс.
А я был такой важный, долго их выбирал, гордился собственной уникальностью - нифига, всё как у всех.

Зато облигации вроде отработали поживее - RGBI +3,5%, а инвестгрейд +5,9%
Я на самом деле продал все ОФЗ и купил вместо них "квази ААА": Сбер секьюритизацию и "лифты".
А на пришедшие проценты и аморты добрал ещё Роделена и ПР-Лизинга.
Доля ПКБ таким образом начала сокращаться, потому что там доходность не такая и большая - 27-28% к погашению. Вообще, заметно, что инвестгрейд, (особенно короткий) подорожал существенно меньше чем ВДО.
На #бетон_порфтеле это также хорошо видно: Самолет за день +9%, Корпсан +11%, Сэтл-Пионер-Эталон-ЛСР хорошо если +4%. ПИФы почти не шелохнулись.

В общем, хотя бы на выходные портфельчики зеленые и это хорошо. а там как бог даст))
И таки вышли в общий плюс по публичным портфелям. Интересно, надолго ли? Опрос ниже👇

#креатифф
Пожалуй это ещё не демура, но на блумберг и 2 липсица - вполне. С явным привкусом хуцпы
Тут даже особо ничего комментировать не нужно.
Интересно, что бы они написали про Германию конца 1944 года. Та тоже "выигрывала экономическое соревнование", или там все-таки были шансы на ничью?))
—————————
Напоминаю, 1/2 демура =1 блумберг = 14 липсицев = 224 мовчана = 3584 альбаца (латына)

#поменяйте_керенки
Профессор Абрамов сообщает - его продовольственный индекс год к году составил +25%, хотя в сентябре был еще +6,6%. что как бы сильно выше оценок Росстата и это, разумеется, несколько нервирует.
В чатике вчера и сегодня состоялся диспут на тему инфляции и что насколько подорожало. И насколько можно верить ИПЦ и альтернативным подсчетам.

В целом я большие надежды здесь возлагаю на цифровизацию и, прости господи, бигдату.
Дело в том, что когда система национальных счетов создавалась (1920-1930-е годы), подсчет инфляции был несколько проще нежели сейчас, так как товарный ассортимент (что конечного, что промежуточного потребления) был не в пример уже, потребительский кредит и рассрочка распространение имели тоже не столь широкое, поэтому иной раз в сплошном обследовании и погружении в мелкие детали нужды и не было.
Однако, сейчас, чтобы получить объективную картину по инфляции необходимо во-первых, сплошное обследование, а не выборочное, а во-вторых, учет динамики цен по отдельным товарам, потому что сильные искажения могут возникать из-за кредитных программ, рассрочки и прочих финансовых и маркетинговых ухищрений по стимулированию потребления.
Без этого мы в известной степени вынуждены полагаться на ощущения в ходе принятия решений, да хотя бы по той же ДКП. А ощущения, как известно, шутка весьма субъективная.

#гнетущее_ДКП
Виктор Тунёв относится к тому самому 1%, который действительно пытается разобраться в том что происходит, поэтому, несмотря на большие разногласия по ММТ, к его мнению я лично прислушиваюсь внимательно. В этот раз почти со всем согласен и в оценках и в прогнозах.
Ставки по депозитам и соответственно доходности по облигациям должны начать снижаться, разумеется, при том условии, что ЦБ снова не начудит в ближайшее время, или у нас опять какое-нибдуь очередное "24 февраля" не случится.
Соответственно, надо потихоньку менять акценты. Скорее всего спреды между инвестгрейдом и ВДО должны несколько сузиться, а также я не исключают что доходности даже по коротки по ОФЗ (я сейчас про фиксы) со временем уйдут несколько ниже значения ключевой ставки, как это наблюдалось в 2023 и начале 2024 года. Поэтому народ в следующем году очевидно повылезает из флоатеров и ЛГБТ.

И да, "ММТ на минмалках" продолжится, как это всегда бывает в военное время. Поэтому помереть из крупняка никто не должен, максимум сменить бенефициара и сделать рестракт.

Правда остается вопрос кого считать "защищенным" крупняком, а кого нет, но из тех, про кого сейчас ходят нехорошие слухи и кто демонстрирует повышенные доходности в этом смысле под вопросом по большому счету всего 2-3 эмитента: МВидео да Брусника. С остальными всё более понятно.

#газ
#угар_киберпанка
Когда ты сначала избавился от российского газа, а потом сразу и от катарского
Все таки по накалу бушующего маразма это очень напоминает "газовые войны" РФ и Украины в нулевые. Только процесс идет не в пример быстрее - на что у Украины ушло 10 лет, ЕС успевает за три года. Это не иначе "эффективные общественные институты".
===============
В общем, я совсем не удивлюсь если году к 2026-2027 "Северные потоки" починят и все опять вернется на круги своя. Но "чуть-чуть" по другим ценам))