Завтра опять залив, походу

Российский внебиржевой рынок реагирует на разрешение ударов дальнобойными ракетами.

Все еще думаете, что политика не влияет на экономику? @ifinvest

#бетон_портфель
Отчет. По итогам конференции взял 5 паев ЗПИФа Green Flow в бетон-портфель. На примерно 26 500 руб. Больше пока не хочу, подождем выплат))

UPD - презентацию добавили. Канал организатора - @INVEST_SYSTEM_RF

В Транснефти низкая доля миноров, мощная кэш-генерация и низкий долг. Просто при переходе на выплату дивиденда с 50% прибыли на 75% прибыли, бумага могла бы принести Минфину дополнительные 60 млрд рублей дивидендов и добавить полтриллиона в копилку цели по росту капитализации фондового рынка в 2 раза к 2030 году.

Но Минфин, судя по информации РБК, выбрал изъять эти 60 млрд через повышение налогов и обрушить капитализацию компании на 100 млрд.

Из этого можно сделать вывод, что цели повышения капитализации фондового рынка больше нет 🕯️

#инвестгрейд
Да пора уже разворачиваться. Скоко можно!
Хотя пока нет разворота ДКП как тут развернешься?😢

Тем временем, таможенное ведомство Китая публикует статистику, согласно которой кризис платежей с Россией остался позади, а октябрь и вовсе стал рекордным месяцем по торговому обороту.

В этом общая проблема западных санкций в нынешней международной обстановке: чем сильнее закручиваются гайки, тем больше срывается резьба. Администрация Байдена уже с этим столкнулась в полный рост, Трампу еще предстоит.

#почитывая_чатики

Подписчики комментируют статью Питера Шиффа.👆
Честно говоря, я бы не делал поспешных выводов насчет сроков наступления неизбежного и вот по какой причине - ещё не все патроны расстреляны. Как минимум можно продолжать дальше занижать инфляцию, давить на европейские капиталы, стимулируя их переток в США, в конце концов еще у кого-нибудь что-нибудь конфисковать или объявить выборочный дефолт (который СМИ достаточно легко представят перемогой и победой рынка: заболтают проблему + блоки на критику поставят).
Это не поможет ничего решить, но оттянет по времени кризис. За это время можно попытаться развязать таки мировую войну или хотя бы "албанскую войну" как в Wag the Dog.
В общем, как говорил товарищ Сухов в похожей ситуации "Лучше, конечно, помучаться".
Чем, видимо, все и займутся в ближайшее время.

Сегежу все выпуски с утра сдал, вернемся после каких-нибудь "ужасных" новостей про рестракт. Думаю, они не замедлят появиться - тут уже и в "АФК Система" сомневаться начали. Ну а не будет ужасов, так и ладно.

Если говорить по существу, то согласие на обрезание апетитов естественных монополий (это красиво названо "приоритезация" инвестпрограмм) как по мне яаляется знаком того что коненсус удалось нащупать, простите за невольную двусмысленность.
Будут договариваться, и это в целом позитив. Потому что шанс на взаимный разгром и самовозрастающие обоюдные пакости был велик. Тут если увлечься, то ставку не то, что 52%, а 152% можно сделать. А курс доллара тоже 152 или даже 252 рубля.
Но тормознули, судя по всему. Что хорошо.
Правда ракеты полетели. Но я думаю в ответ отрежут кому нибудь кабель и на этом успокоятся. До следующего раза.

#гнетущее_ДКП
Китайцы не повышают ставку (также как и в США) не потому что они что-то там выбрали, а потому что там такой долг, который уже не позволяет держать высокие ставки. Возможности нет.
Чем поднять ставку проще сразу закрыть долговой рынок на замок и всем всё простить.

Не только лишь все нынче могут "дать Волкера". Мы можем. Но видимо надо добавить "к сожалению".

В продолжение предыдущего поста. Погуглил и нашел интересное - в 2013 году в США уже была аналогичная тема, правда не с фискальным разрывом, а с "фискальным обрывом". Буш младший в 2003 году снизил налоги на 10 лет, поэтому долг бодро рос, но 10 лет прошло и настала пора возвращать старые ставки. А тут еще и конгресс заупрямился насчет потолка госдолга, поэтому Обама вынужден был принимать билль о сокращении расходов. Что конечно вызвало крайнее возмущение передовой финансовой интеллигенции - страна могла свалиться в рецессию.
По итогу расходы сократить в полной мере не дали, но и потолок госдолга не подняли, что спровоцировало бюджетный кризис 2013 года.
Рецессию, надо полагать просто "замылили", потому что в статистике сейчас всё ровно, а то что Украину в конце 2013 года возбудили на второй майдан - так это случайно так совпало, все же образованные люди понимают.

Надо сказать, что в 2013 году масштаб проблем был не пример меньше - тоже уже не операбельный по большому счету, но не так явно как теперь. Но, прости господи, "пайплайн" в целом просматривается четко:
Шаг 1 - попытка договориться внутри жить по средствам
Шаг 2 - провал такой попытки и перенос усилий на внешний периметр: найти денег, отвлечь, развлечь и пр.
Шаг 3 - попытка организовать напряженность а лучше всего войну в Европе.

Трамп сейчас Шаг 1 уже пропускает, потому что очевидно, что бесполезно и сразу переходит к Шагу 2. Так что расслабляться точно рано, несмотря на все заверения о прекращении поддержки Украины и замирении.

Инфляция: +0.37% н/н

Неопытный экономист: "Сезонность, шоки урожая, лаги ДКП, давайте дождемся данных"

Мэтр: "Внеочередное повышение до 23% для дефляции огурца"