#трансформация
Что общего между заявлением Мордашова, которое цитирует коллега Волков и объявлением Кадыровым кровной мести Сулейману Керимову?
Ответ - структурная трансформация.
Общеизвестно, что трансформация базиса неизбежно влечет за собой изменения в надстройке. Но тут важно как именно проходят эти изменения. Лучшей аналогией может являться фрагмент из без преувеличения величайшего произведения французского кинематографа "Игрушка". 👆
Стол подвинули, и теперь все участникам трапезы надо передавать друг другу тарелки, а кому-то есть на коленках. Но если представить, что далеко не все хотят отдавать чужие тарелки, а оставшиеся без стола начинают скандалить, то мы получим вполне правдоподобную аналогию происходящего.
В общем то и раньше порядок за столом поддерживался с определенным напряжением, а теперь в условиях СВО задача усложнилась многократно.
Мордашов прав в том, что «мы начинаем заходить слишком далеко». И это касается не только ДКП.

ВТБ кстати тоже косплеит героя "Игрушки" Пьера Ромбаля Коше и немного двигает стол. Правда это не совсем тот стол, на котором идет основная "игра в бисер", но лиха беда начало, как говорится.
В целом же констатируем тот факт, что с "партнерами" не договорились. Долгосрочные последствия данного размежевания предсказать довольно трудно. История говорит нам, что за последние 100 лет было как минимум два похожих примера:
1️⃣ В 1918 году отказ от царских долгов спровоцировал интервенцию и разграбление всего что плохо лежало (причем разграбили совершенно не те, кому были должны) а потом Чубайс в 1996 году еще и компенсацию подписал дожившим держателям царских облигаций.
2️⃣ в 2002 году выкуп ЮКОСа получился тоже не особо удачным - в итоге заплатили дважды или трижды (Роснефть китайцам за кредит при покупке, потом у Роснефти же отжали британские активы, потом еще по суду что-то)

Иными словами с конфискациями у нас как то не очень складывалось. Национализация и заморозка практикуемая на Западе, да и в Латинской Америке надежнее, особенно если ты постоянно норовишь после отжима активов здесь приобрести что-то в той юрисдикции откуда происходят обобранные инвесторы.
Посмотрим как будет в этот раз.

#инвестгрейд
Роделену повысили рейтинг, с чем я коллег и поздравляю.
Но роста котировок опять нет!
Точно также как в своё время с ПКБ.
Как гласит закон Мерфи: каждый способен составить план, который не сработает. 😂 У меня был отличный план, если честно. Хотя они все отличные пока не столкнешься с реальностью.
Ладно, кредитное качество крепчает и на том спасибо)

Вчера было два аукциона по размещению ОФЗ. Один был признан несостоявшимся, в рамках второго Минфин привлек минимальный объем.

Всё дело в том, что эмитент предложил облигации с плавающим купоном. И впервые в этом году отказался предлагать облигации с фиксированным купоном (ОФЗ-ПД).

Это говорит только об одном: Минфин ожидает снижения инфляции и не хочет переплачивать в будущем. Это же ожидают и участники рынка. Они хотели бы купить ОФЗ-ПД (с фиксированной высокой ставкой), но не предлагают.

Ровно обратная ситуация в США. Там не хотят покупать длинные трежерис, зато высокий спрос на краткосрочные векселя. Потому что там ожидают роста инфляции доллара.

Два мира – два Шапиро.

7 акций, которые взорвут рынок до конца 2024 года

Думаешь, все лучшие инвестиции уже упущены? Вовсе нет!

Эксперты Market Power составили список акций, готовых к стремительному росту в ближайшие месяцы.

• В прошлом году наши подписчики увеличили свои инвестиции.

Почему бы и тебе не воспользоваться этой возможностью? Подписывайся на Market Power и получи доступ к списку акций, которые могут принести тебе миллионы.

Время не ждет. Узнай первым и действуй: @marketpowercomics

Реклама, ООО "ЭкспертИнвест" (ИНН 7702610673)
Erid: 2VfnxwAEVse

#продвижение

Инфляция в США выше ожиданий.

CPI +2.4 % (ожидалось +2.3%)
Core CPI +3.3% (ожидалось +3.2%).

Да, «вовремя» ФРС удивил народ, резанув ставку сразу на 50 б п.

Да конечно перепродан. Но он как Сургут - всегда и был перепродан. Потому что место в международном разделении труда предполагает именно что перепроданность. Чтобы исправить ситуацию надо менять позиционирование. И регулирование конечно тоже. С текущим далеко не уедешь

#анонс_размещения
Делимобиль (ПАО Каршеринг Руссия) планирует 15 октября провести сбор заявок на 2-летние облигации серии 001Р-04 объемом 2 млрд рублей.
Направления инвестиций:
🖊расширение географического покрытия
🖊станции технического обслуживания
🖊развитие ИТ-проектов

Купоны по выпуску ежемесячные и переменные, будут определяться как сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из значения ключевой ставки Банка России, а также спреда, ориентир которого - не выше 350 б.п.

Размещение только для квалифицированных инвесторов. Организаторы –
Газпромбанк и Синара. Планируется включение выпуска в сектор РИИ Московской биржи. Рейтинг эмитента от АКРА - A+(RU) / Стабильный.

#трансформация
Но как говорится есть и хорошие новости - власти вплотную занялись биотехом. Надеюсь Артген в этом всём поучаствует и отрастёт ещё на пару планок)

#курс_рубля

ИМХО, конечно, но по-моему, поведение вечного фьючерса красноречиво говорит о том, как настроен крупняк по курсу $.

Он опустился больше, чем на 1% в бэкворд перед выходными, и эти ребята готовы за три дня заплатить гигантский фандинг, но всё равно шортят зелёного.

Очень быть осторожными рекомендую верующим в вечно-зелёного...

@buratinovsmm

Можно сказать проще - как любая крупная премия, Нобелевка - это междусобойчик. По литературе это даже более заметно, но и приведенные данные (я сужу по экономистам) тоже красноречивы. Ну а что тут поделать? Пример отечественного кинематографа перед глазами - как только он перестал быть конкурентным, так сразу перестал быть великим и впал в ничтожество. Экономическая Нобелевка идёт по тому же пути; она просто перестанет быть интересной кому-либо кроме номинантов и узкого круга тусовщиков. Типа премии "Менеджер года" или "Мисс Вселенная". Ну или Нобелевской же премии мира. Там такие иной раз такие вываливаются не первый план"миротворцы" ... как на подбор)

#транспорт
Про Боинг: коллеги говорят о возможном разделении компании, также как и мы чуть ранее. Это не потому что у нас магический шар, или зуб на Боинг, а потому что это вполне логичный шаг в данной ситуации.

Коллега, мы еще так мало знаем о глобальном обществе и хрупкой психологии человека, что я бы на тему нумерологии не шутил! Коллега Небаффетт вот индикатор фаз луны на примере акций ВТБ показывает. На исторических данных - отлично работает. Ну, в принципе, все индикаторы на исторических данных работают, а потом лажают, но суть не в этом.

Так что многое остается загадкой в психологии рынка. Особенно то, почему кто-то до сих пор покупает Tesla по 52хEV/EBITDA и 61хР/Е и все так любят ОйТи, что даже на нашем рынке Астра стоит 29хР/Е при дивдоходности 1%, а Сбер при этом стоит 3,6хР/Е при дивдоходности 13%.

@moi_misli_vslukh

#нефть
В нефти тем временем назревает шортокрыл (или он в мягкой форме уже происходит), несмотря на просачивающиеся слухи о том, что на Ближнем Востоке ядерный Армагеддон как минимум задерживается.
Собственно, правило "если слышишь изо всех утюгов про то, что скоро нефть будет 30-40-50 - покупай" сработало. Минфин у нас кстати на этом фоне успел включить низкие цены на нефть в трехлетний бюджет, наверняка он и проплатил компанию, чтобы цена отсечения пониже была)

#угар_киберпанка
Мастерство заголовка: ЕЦБ начнет снижать ставку такими темпами, какими сам не ожидал.
В общем, все уже снижают, а наш повышает. Ну или как минимум грозно обещает. Анфан террибль, одно слово.

#гнетущее_ДКП
Теперь сторонники повышения (и соответственно противники понижения) ставок возмущены.

В чем своеобразие текущего момента: все срутся по поводу ставок и рисованной инфляции, а насчет QE и госдолга тишина.
Классический прием отвлечения внимания на второстепенный предмет или аспект проблемы. "Ширма" на языке карманников.

Противоположный полюс современной "аналитики" - это социальная маниловщина. Вот ежели бы пришла роботизация, да переформатировала рынок труда, а то "чумазые" стали себе много позволять.
Роботизация, конечно, когда-нибудь придёт и порядок наведет, но в первую очередь она придет туда, где государство вкладывается в систему образования и отбирает кадры в том числе и в госаппарат по способностям. То есть точно не к нам - у нас все еще в образовании не изжита "болонизация", а непотизм только крепнет, неумолимо приближаясь к неоперабельному состоянию поздней Российской империи.