#вестисполейАрмагеддонщины
Ну что, это эндшпиль в санкционной войне? Или пока рано кульминировать?
В целом "украинская ловушка" работает превосходно - в неё влезли вообще все, даже на кого и подумать было нельзя ещё несколько лет назад.
Но есть и небольшая проблема: запускаемые процессы далеко выходят за пределы замысла организаторов. В частности, взаимная конфискация активов приведет к более быстрому и глубокому размежеванию на рынке капитала, а следовательно - к более глубокому и продолжительному при прочих равных условиях его обвалу.
Ну что, это эндшпиль в санкционной войне? Или пока рано кульминировать?
В целом "украинская ловушка" работает превосходно - в неё влезли вообще все, даже на кого и подумать было нельзя ещё несколько лет назад.
Но есть и небольшая проблема: запускаемые процессы далеко выходят за пределы замысла организаторов. В частности, взаимная конфискация активов приведет к более быстрому и глубокому размежеванию на рынке капитала, а следовательно - к более глубокому и продолжительному при прочих равных условиях его обвалу.
Коммерсантъ
Глава ЕК: Украина в июле получит €1,5 млрд доходов от российских активов
Подробнее на сайте
#вестисполейАрмагеддонщины
Считается что обострение психическиХ заболеваний и повышенная тревожность особенно ярко выражены в весенний и осенний периоды. Но на самом деле это не совсем так и не всегда: в межсезоньё гарантировано обострение артритов и артрозов, а вот тревожность на фондовым рынке вполне может начаться и летом. я сам прошлым лето волновался насчёт обвала в прошлом же октябре, который не случился.
Нынче открываю ленту и вижу россыпь мрачных предчувствий.
Кроме традиционных ветеранов броуновского движения (см. 1, 2), но ним подключился и прохфессор , а это само по себе верный признак того, что тема овладела умами трейдеров.
Даты обвала называются самые разные - от сентября до ноября. Осенняя коллекция своего рода.
Я в целом о причинах думаю примерно также как и коллеги, но у меня логика рассуждений строится следующим образом:
1️⃣ в текущем состоянии система достаточно устойчива, хотя и пребывает на ручном управлении и капельницах. Если не будет внешних возмущений она год-полтора еще легко протянет. Даже несмотря на рост дефицита госбюджетов, периодический банкопад и опасности роста инфляции.
2️⃣ Внешние возмущения конечно же будут. Ларри Финк хорошо сказал - рынки похожи на тоталитарные правительства, а как мы хорошо знаем основная угроза для любой централизованной и жестко иерархичной системы - это вопрос о смене власти. Что мы и будем проходить в США в ноябре этого года. Это не смена фронтмена, а именно трудный переход власти. Я думаю, что там высоко вероятна патовая ситуация (никто не победит, все вбросят примерно равное количество бюллетеней), а вот дальше развилка: либо договорняк и скорее всего Трампа опять не выберут, либо клинч, и в стране на какое то время будет двоевластие, а вернее сказать, безвластие и бардак. Я не сильно удивлюсь, если какое то время в США будут два президента. Как именно и как быстро они решат эту ситуацию неизвестно, но здесь как раз и возникает "форточка возможностей" для хаоса.
3️⃣ В связи с этим по срокам наиболее опасным выглядит не сентябрь или ноябрь, а период с декабря по февраль или даже март. Который я и полагаю наиболее вероятным сроком рыночного обвала и обострения финансового кризиса.
Считается что обострение психическиХ заболеваний и повышенная тревожность особенно ярко выражены в весенний и осенний периоды. Но на самом деле это не совсем так и не всегда: в межсезоньё гарантировано обострение артритов и артрозов, а вот тревожность на фондовым рынке вполне может начаться и летом. я сам прошлым лето волновался насчёт обвала в прошлом же октябре, который не случился.
Нынче открываю ленту и вижу россыпь мрачных предчувствий.
Кроме традиционных ветеранов броуновского движения (см. 1, 2), но ним подключился и прохфессор , а это само по себе верный признак того, что тема овладела умами трейдеров.
Даты обвала называются самые разные - от сентября до ноября. Осенняя коллекция своего рода.
Я в целом о причинах думаю примерно также как и коллеги, но у меня логика рассуждений строится следующим образом:
1️⃣ в текущем состоянии система достаточно устойчива, хотя и пребывает на ручном управлении и капельницах. Если не будет внешних возмущений она год-полтора еще легко протянет. Даже несмотря на рост дефицита госбюджетов, периодический банкопад и опасности роста инфляции.
2️⃣ Внешние возмущения конечно же будут. Ларри Финк хорошо сказал - рынки похожи на тоталитарные правительства, а как мы хорошо знаем основная угроза для любой централизованной и жестко иерархичной системы - это вопрос о смене власти. Что мы и будем проходить в США в ноябре этого года. Это не смена фронтмена, а именно трудный переход власти. Я думаю, что там высоко вероятна патовая ситуация (никто не победит, все вбросят примерно равное количество бюллетеней), а вот дальше развилка: либо договорняк и скорее всего Трампа опять не выберут, либо клинч, и в стране на какое то время будет двоевластие, а вернее сказать, безвластие и бардак. Я не сильно удивлюсь, если какое то время в США будут два президента. Как именно и как быстро они решат эту ситуацию неизвестно, но здесь как раз и возникает "форточка возможностей" для хаоса.
3️⃣ В связи с этим по срокам наиболее опасным выглядит не сентябрь или ноябрь, а период с декабря по февраль или даже март. Который я и полагаю наиболее вероятным сроком рыночного обвала и обострения финансового кризиса.
#вестисполейАрмагеддонщины
С развитием деглобализации и изменения экономической модели во многих странах мира неизбежен процесс перераспределяя собственности и переноса рисков с одних экономических агентов на других.
К примеру, коллеги подробно пишут, как в США риски из частного сектора переходят на ФРС.
У нас происходит обратный процесс - государство переносит риски на частный бизнес. В этом смысле арест счетов КЭС и аресты Новицкого и Васильева (Русские фонды) по делу пенсионного фонда "Урал ФД" - явления одного порядка, хотя сюжетно никак не связаны. Они не связаны и единым замыслом: это не Тайная ложа или хитрый план, а в меру "естественный" переход системы от менее вероятного к более вероятному состоянию в изменившихся условиях.
Поэтому сейчас в США основной двигатель котировок ценных бумаг - это ФРС, а у нас ФНС. Разница в названии всего в одну букву, но насколько отличаются методы!))
С развитием деглобализации и изменения экономической модели во многих странах мира неизбежен процесс перераспределяя собственности и переноса рисков с одних экономических агентов на других.
К примеру, коллеги подробно пишут, как в США риски из частного сектора переходят на ФРС.
У нас происходит обратный процесс - государство переносит риски на частный бизнес. В этом смысле арест счетов КЭС и аресты Новицкого и Васильева (Русские фонды) по делу пенсионного фонда "Урал ФД" - явления одного порядка, хотя сюжетно никак не связаны. Они не связаны и единым замыслом: это не Тайная ложа или хитрый план, а в меру "естественный" переход системы от менее вероятного к более вероятному состоянию в изменившихся условиях.
Поэтому сейчас в США основной двигатель котировок ценных бумаг - это ФРС, а у нас ФНС. Разница в названии всего в одну букву, но насколько отличаются методы!))
Telegram
Собачье сердце
Великий «Залог» ФРС.
Новая большая заметка Конкоды на полях кредитного кризиса в США:
Спустя более года после того, как долларовая система не смогла предотвратить глобальную банковскую панику, монетарные лидеры собираются удвоить усилия по предотвращению…
Новая большая заметка Конкоды на полях кредитного кризиса в США:
Спустя более года после того, как долларовая система не смогла предотвратить глобальную банковскую панику, монетарные лидеры собираются удвоить усилия по предотвращению…
#вестисполейАрмагеддонщины
Джим Роджерс тоже как и я ждёт кризис на рубеже 2024 и 2025 годов. Как говорил Дюма-отец: галантерейщик и кардинал - это сила!))
Джим Роджерс тоже как и я ждёт кризис на рубеже 2024 и 2025 годов. Как говорил Дюма-отец: галантерейщик и кардинал - это сила!))
ProFinance.Ru
США начнут печатать деньги, как только столкнутся с экономическими проблемами — Джим Роджерс
По мнению Роджерса, рецессия в США начнется в конце 2024 или в 2025 году. При этом он не исключает начала рецессии и до президентских выборов в ноябре.
#вестисполейАрмагеддонщины
Мы вступаем в активный политический цикл в США и, как следствие, это аукается по всем миру.
🎢 ввиду того что пуля просвистела мимо головы Трампа и Байдена надо менять, демпартия хочет снижать ставки, что активно раскачивает Блумберг. И видимо это серьезно, а не как в начале года, потому что Трамп недавно публично давил на Пауэлла. В этой связи и ЕЦБ ставку оставил прежней и наш ЦБ может точно также поступить 26 числа (около-ЦБ-шные каналы уже недели две сообщают о "победе над инфляцией", повод есть)
💸 ввиду того, что в Трампа толком не попали и его шансы на президентство выросли, снова в публичной плоскости встал вопрос о новой торговой войне с Китаем, которую он обязательно развяжет. Китай в ответ на последнем пленуме КПК постановил либерализовать внутренний рынок и вообще построить "рыночный социализм" к 2035 году. Неизвестно сделает ли он это на практике (памятуя историю последних двух лет с платежами в Россию несмотря на "бетонные" договорённости на высшем уровне, с управляемостью и исполнением политических решений там не очень хорошо), но факт в том, что им тоже приходится реагировать на политические события в США.
📉 Трамп ещё недавно пообещал снизить госдолг США. Имея в виду, что это можно сделать только одним способом - "простить" его самому себе, вечер имеет шансы окончательно перестать быть томным.
❗️Словом, рынки будет потряхивать еще не один раз. Кому-то ещё раз прилетит пуля, наступит ковид, поменяется расклад сил и пр. и это как цунами разойдется по всей мировой экономике.
Именно по этой причине я не склонен считать золото перекупленным. Нормально там всё для складывающейся ситуации.
Мы вступаем в активный политический цикл в США и, как следствие, это аукается по всем миру.
🎢 ввиду того что пуля просвистела мимо головы Трампа и Байдена надо менять, демпартия хочет снижать ставки, что активно раскачивает Блумберг. И видимо это серьезно, а не как в начале года, потому что Трамп недавно публично давил на Пауэлла. В этой связи и ЕЦБ ставку оставил прежней и наш ЦБ может точно также поступить 26 числа (около-ЦБ-шные каналы уже недели две сообщают о "победе над инфляцией", повод есть)
💸 ввиду того, что в Трампа толком не попали и его шансы на президентство выросли, снова в публичной плоскости встал вопрос о новой торговой войне с Китаем, которую он обязательно развяжет. Китай в ответ на последнем пленуме КПК постановил либерализовать внутренний рынок и вообще построить "рыночный социализм" к 2035 году. Неизвестно сделает ли он это на практике (памятуя историю последних двух лет с платежами в Россию несмотря на "бетонные" договорённости на высшем уровне, с управляемостью и исполнением политических решений там не очень хорошо), но факт в том, что им тоже приходится реагировать на политические события в США.
📉 Трамп ещё недавно пообещал снизить госдолг США. Имея в виду, что это можно сделать только одним способом - "простить" его самому себе, вечер имеет шансы окончательно перестать быть томным.
❗️Словом, рынки будет потряхивать еще не один раз. Кому-то ещё раз прилетит пуля, наступит ковид, поменяется расклад сил и пр. и это как цунами разойдется по всей мировой экономике.
Именно по этой причине я не склонен считать золото перекупленным. Нормально там всё для складывающейся ситуации.
Bloomberg.com
Fed Prepares for September Cut as Powell Shifts Focus to Jobs
For more than two years, inflation has eclipsed everything else at the Federal Reserve. In a shift eagerly awaited by global markets, that’s poised to change.
#вестисполейАрмагеддонщины
Коллеги подробно и структурировано пишут ровно о том, о чем мы говорили здесь часто, но временами сумбурно.
Можно считать, что "почалось": политическая нестабильность способна расшатать и куда более устойчивую финансовую систему, а ныешнюю - тем более.
Вопрос для меня сейчас только один: оно порвется уже в августе, или все-таки в феврале-марте будущего года.
Успеют выборы провести или опять Жириновский окажется прав?
Коллеги подробно и структурировано пишут ровно о том, о чем мы говорили здесь часто, но временами сумбурно.
Можно считать, что "почалось": политическая нестабильность способна расшатать и куда более устойчивую финансовую систему, а ныешнюю - тем более.
Вопрос для меня сейчас только один: оно порвется уже в августе, или все-таки в феврале-марте будущего года.
Успеют выборы провести или опять Жириновский окажется прав?
Telegram
Собачье сердце
Как быстро всё пошло вразнос:
Джанет Йеллен посылает куда подальше как Даймона из JP, так как и робкие надежды на снижения темпов выпуска краткосрочного долга США/векселей в обозримой перспективе [пост в X].
…
Глава минфина США Джанет Йеллен столкнется…
Джанет Йеллен посылает куда подальше как Даймона из JP, так как и робкие надежды на снижения темпов выпуска краткосрочного долга США/векселей в обозримой перспективе [пост в X].
…
Глава минфина США Джанет Йеллен столкнется…
#вестисполейАрмагеддонщины
Накал панических настроении на рынке нарастает - мы наблюдаем своего рода индуцированный психоз.
Коллеги приводят мнение Тави Косты (см. тут и следующий пост).
Собственно и у нас коллеги ждут теперь падеж на рынке акций и к слову, сам ЦБ в пятницу продемонстрировал те же симптомы: ощущение опасности, путанная аргументация, эмоциональный напор - после прослушивания ты мало что понял, но точно напугался. Если прослушать или прочитать несколько таких материалов, то паника практически гарантирована. И далее уже передается по сарафанному радио, разгоняясь до космических масштабов.
Я тут нашел отличный ролик в котором ярко и образно объясняется причина подобного поведения (на примере семейной жизни): "её тошнит алфавитом".
По аналогии, у нас сейчас период, "тошнит алфавитом" все экспертное сообщество и периодически к этом процессу подключается начальство. Это не значит что кризиса не будет. Или что не будет гипера или то бакс не потеряет статус мировой резервной валюты. Может и будет, может и потеряет - предпосылки к этому есть, равно как и шансы избежать. Но тайминг и характер этих процессов пока не очевиден. Узловой момент по волшебным числам - это февраль-март 2025 года, до этого времени должно определиться направление дальнейшего движения.
Основной вопрос который требует ответа, при этом, разумеется не изменился. Нужно выбрать способ решения долговой проблемы: гипер или дефолт. И если ранее я все-таки склонялся к гиперу, причем управляемому, со сравнительно медленным в оный погружением ("контролируемое обрушение"), то теперь глядя на чудеса творящиеся в США мне приходит в голову, что для "контролируемого обрушения" у США уже недостаточно политического ресурса - они его слишком быстро размотали во внутренних распрях. Поэтому, скорее всего, процесс во всех регионах пойдет как у нас в 1998 году - быстро и резко.
Дефолт + гипер + девальвация + какие то внеэкономические эксцессы в произвольном порядке, "война в Крыму всё в дыму".
Что характерно, если реализуется вся палитра вариантов, у нас будет несколько десятков аналитиков которые "все точно предсказали"правда не там и не тогда. Что, конечно, будет способствовать дополнительной популяризации аналитики и роста её качества вплоть до недосягаемых идеалов жанра.
Накал панических настроении на рынке нарастает - мы наблюдаем своего рода индуцированный психоз.
Коллеги приводят мнение Тави Косты (см. тут и следующий пост).
Собственно и у нас коллеги ждут теперь падеж на рынке акций и к слову, сам ЦБ в пятницу продемонстрировал те же симптомы: ощущение опасности, путанная аргументация, эмоциональный напор - после прослушивания ты мало что понял, но точно напугался. Если прослушать или прочитать несколько таких материалов, то паника практически гарантирована. И далее уже передается по сарафанному радио, разгоняясь до космических масштабов.
Я тут нашел отличный ролик в котором ярко и образно объясняется причина подобного поведения (на примере семейной жизни): "её тошнит алфавитом".
По аналогии, у нас сейчас период, "тошнит алфавитом" все экспертное сообщество и периодически к этом процессу подключается начальство. Это не значит что кризиса не будет. Или что не будет гипера или то бакс не потеряет статус мировой резервной валюты. Может и будет, может и потеряет - предпосылки к этому есть, равно как и шансы избежать. Но тайминг и характер этих процессов пока не очевиден. Узловой момент по волшебным числам - это февраль-март 2025 года, до этого времени должно определиться направление дальнейшего движения.
Основной вопрос который требует ответа, при этом, разумеется не изменился. Нужно выбрать способ решения долговой проблемы: гипер или дефолт. И если ранее я все-таки склонялся к гиперу, причем управляемому, со сравнительно медленным в оный погружением ("контролируемое обрушение"), то теперь глядя на чудеса творящиеся в США мне приходит в голову, что для "контролируемого обрушения" у США уже недостаточно политического ресурса - они его слишком быстро размотали во внутренних распрях. Поэтому, скорее всего, процесс во всех регионах пойдет как у нас в 1998 году - быстро и резко.
Дефолт + гипер + девальвация + какие то внеэкономические эксцессы в произвольном порядке, "война в Крыму всё в дыму".
Что характерно, если реализуется вся палитра вариантов, у нас будет несколько десятков аналитиков которые "все точно предсказали"
Telegram
Собачье сердце
Заметка Тави Косты на полях глобального валютно-долгового кризиса. [Crescat]
«Мы стоим на пороге серьезных преобразований на валютных рынках».
Речь идет о значительном обесцениванием доллара США по отношению к другим валютам в течение следующих нескольких…
«Мы стоим на пороге серьезных преобразований на валютных рынках».
Речь идет о значительном обесцениванием доллара США по отношению к другим валютам в течение следующих нескольких…
#вестисполейАрмагеддонщины
#политическая_экономия
Шольц безусловно, сильно похож на Чубайса по воздействию на немецкую экономику, только вместо приватизации у него декарбонизация и "русская угроза". Приватизировать там просто бы не дали. Но везде свои методы. Где то рушат индустриальную базу через гендерное равенство, где-то через демократизацию, где-то через исламизацию. Где то она просто переезжает в Китай или разваливается сама из-за недофинасирования.
Но что интересно, капитал так или иначе подбирается ближе к трудовым ресурсам, а не наоборот.
В этом наверное главное отличие реальности от экономической теории - на пустом месте можно построить 1,2 10, даже 50 заводов и переместить на время десятки тысяч человек, даже сектор первичной добычи полезных ископаемых. Но миллионы человек и надолго - нет. Поедут технологии и оборудование (как это сделал в том числе и Потанин) к месту концентрации дефицитного фактора производства, коим стал труд. Вот собственный главный политэкономический вывод, дорогие друзья
#политическая_экономия
Шольц безусловно, сильно похож на Чубайса по воздействию на немецкую экономику, только вместо приватизации у него декарбонизация и "русская угроза". Приватизировать там просто бы не дали. Но везде свои методы. Где то рушат индустриальную базу через гендерное равенство, где-то через демократизацию, где-то через исламизацию. Где то она просто переезжает в Китай или разваливается сама из-за недофинасирования.
Но что интересно, капитал так или иначе подбирается ближе к трудовым ресурсам, а не наоборот.
В этом наверное главное отличие реальности от экономической теории - на пустом месте можно построить 1,2 10, даже 50 заводов и переместить на время десятки тысяч человек, даже сектор первичной добычи полезных ископаемых. Но миллионы человек и надолго - нет. Поедут технологии и оборудование (как это сделал в том числе и Потанин) к месту концентрации дефицитного фактора производства, коим стал труд. Вот собственный главный политэкономический вывод, дорогие друзья
Telegram
МашТех
"Зеленые", Шольц и антироссийские санкции добивают промышленность Германии.
📊 Почти 40% немецких производств готовы покинуть страну из-за неопределенности относительно будущих поставок энергоносителей в страну и парализующей бюрократии. Об этом говорится…
📊 Почти 40% немецких производств готовы покинуть страну из-за неопределенности относительно будущих поставок энергоносителей в страну и парализующей бюрократии. Об этом говорится…