⚖️ Изменения в резервных валютах за последние 120 лет

Коллеги в новом году рубят с плеча, заявляя о не сбывшихся «надеждах» на дедолларизацию. Аргументация простая – доля $ в мировых резервах все еще очень высока, до 59,1%. А это, напомним, самый низкий уровень с 1995 года и самая большая доля в глобальном долге и финансовых пузырях, на фоне развивающегося тренда деглобализации.

👇🏻 Если смотреть на картину еще шире, то "резервные валюты" имеют историческую характеристику резко (буквально за несколько лет) менять свой статус, в зависимости от экономической и военно-политической конъюнктуры. Или в этот раз все будет по другому?

#вестисполейАрмагеддонщины
Что день грядущий нам готовит?
Можно посмотреть на Иран, который под санкциями уже давно.
Фондовый рынок там вырос больше инфляции примерно раза в полтора. Достигнуто за счет ограничения на вывоз капитала. Там было всё очень неравномерно, но по большому счету это и не так важно на длинном горизонте. Иранский опыт свидетельствует, что у автономности, как и у открытости, есть свои бенефициары и надо просто вовремя оказаться в их числе.

#вестисполейАрмагеддонщины
не знаю как у вас, а у меня крепнет убеждение что мировому финансовому рынку в его нынешнем виде осталось недолго. Никакие не годы, а месяцы, или даже недели. Китаю. например, уже не надо нападать на Тайвань - санкции могут ввести просто потому, что он не разорвал отношения с РФ.
Читается как "Нет времени объяснять, мы должны немедленно вводить санкции"
Собственно, более разрушительного варианта, чем американо-китайские санкции и придумать ничего невозможно.

А вот и доп. санкции к РФ от ЕС. Сгорел сарай - гори и хата, как говорится. И вообще - больше ада

⚠️🇺🇸#сша #ужесточение #экономика #финусловия
Goldman: финансовые условия в США продолжают очень быстро ужесточаться (тяжелее взять кредит, перефинансироваться, ставки растут, акции падают и тд.)

индекс финусловий от Goldman очень резко и сильно вырос (ужесточение) за последнее время

Я совершенно не специалист в соц. сетях и IТ, но почему-то складывается ощущение, что история развития Facebook, Instagram и Google пока очень напоминает историю Ост-Индской компании (да и Московской в целом тоже, хотя там своя специфика).
Прекрасные стартовые позиции, резкий взлет, а затем череда невнятных, да и просто откровенно глупых управленческих решений, приводящих к потере всех возможных ресурсов и в конечном итоге упадку и банкротству.
Разумеется масштабы и скорость процессов различна, как и различны исторические эпохи. Но общее ощущение: во всех случаях компании по большей части сами же создали себе проблемы и в итоге не смогли их преодолеть. Или я ошибаюсь?
Опрос ниже 👇

МВФ выступил в роли Кашпировского. Утверждает, что украинские события не приведут к мировому финансовом кризису. Никаких оснований так категорично это утверждать у МВФ, или у кого-нибудь еще, нет и быть не может. Во-первых, ни у МВФ, ни у всех других организаций, ответственных за разработку финансово-экономических моделей мира, нет работающих моделей. Все модели сломались еще в 2008, мировыми финансами они управляют в ручном режиме, импровизируют, кидаются из одной крайности в другую. У них в распоряжении нет инструментов, которые бы позволили им оценить последствия тех, или иных глобальных событий. А, во-вторых, кризис еще не только не закончился - его размах и продолжительность еще далеко не определены.
Когда ты поддерживаешь систему, которая начинает идти в разнос, и поддерживаешь ее долго, изо всех сил и при этом не понимаешь, почему система перестала работать, то ты должен понимать, что в какой-то момент события могут начать развиваться лавинообразно.
Неизбежным последствием этой заваруха будет серьезное перераспределение потоков энергии и материи в мире. Она, эта заваруха, - отличный кандидат на перевод ситуации из состояния ручного управления в лавинообразное.

#поменяйте_керенки
#нефть
арест ЗВР ускорил модернизацию системы расчетов вне доллара и на этой почве в сети разворачивается нешуточный холивар в полном соответствии с "общей теорий зрад и перемог". Так например переговоры РФ и Индии о расчетах за нефть через юани были одними коллегами немедленно объявлены перемогой, а другими зрадой.

Если серьезно, то проблеме переформатирования нефтяного рынка мы уделяли огромное количество постов ещё когда это не было в тренде (см. например тут). Суть проблемы очень простая - ввиду изначального неадеквата в ценообразовании, а также многочисленных попыток США ограничивать физические поставки (это началось, кстати, не вчера и не с Россией) крупные потребители и производители склонны к переходу на прямые контракты (по типу СРП если это инвестиции, или "нефть в обмен на продовольствие" если это обычная торговля). Китай это уже начал делать с Ираном и Саудовской Аравией, индусы тоже потихоньку раскачиваются.
Так что в ближайшем будущем рынок нефти станет похож на рынок газа в ЕС - есть долгосрочные контракты со стабильной и понятно определяемой ценой и есть спот на котором чад кутежа и планки через день в разные стороны.
На далее интересно: очевидно, что нынешние высокие цены и инфляция, того гляди потребующая приставку гипер, так или иначе приведут к сокращению физического спроса на нефть. И это спрос будет снижаться прежде всего на споте и спекулятивном рынке. Поэтому долгосрочные контракты - это правильно. По какой цене и на каких условиях их заключать - это предмет переговоров.
Ну а зрада выйдет или перемога - это как обычно зависит от переменной "клятые москали"))

Узнаю речевые обороты молодости))
А если модем с РКЦ оборвется, то отправим курьером, но это минимум неделю)

Про гегемонию доллара. Привожу высказывания некоторых представителей от крупнейших финансовых конгломератов, хедж-фондов и самого Пауэлла касательно заморозки активов ЦБ РФ и отключения России от SWIFT.

Credit Suisse, Золтон Пожар: потеря Россией своих валютных резервов — это сигнал для других стран о том, что они не могут рассчитывать на то, что эти денежные запасы действительно принадлежат им в случае возникновения напряженности. Это может стать поворотным моментом в истории монетарного мироустройства.

Citadel, Кен Гриффин: США превращают доллар в оружие. Мы говорим остальному миру, чтобы он включил другие валюты в свой портфель, и мы уменьшаем стоимость доллара как резервной валюты. Американские налогоплательщики заплатят за это в виде более высоких процентных ставок по нашему долгу.

ФРС, Джером Пауэлл: Война может ускорить шаги Китая по изоляции от доллара. Китай уже работал над вопросами статуса резервной валюты и разрабатывал систему обмена сообщениями для международных платежей, аналогичную системе SWIFT.

Хочу обратить ваше внимание, что я намеренно упомянул самых больших и непредвзятых. Хотя есть ещё всякие Питеры Шиффы из Euro Pacific Capital с давно известными медвежьими взглядами на доллар или China Institutes of Contemporary International Relations, который является Поднебесным think tank'ом и вообще говорит о том, что санкции против России в конечном счёте нанесут больше вреда США и их союзникам.

Тем временем поступают заявления, что Китай расширяет валютный коридор для юаня к рублю вдвое, Индия и Россия рассматривают юань как базисную валюту для схемы рупия-рубль, а глава торговой палаты Турции призвал в срочном порядке разработать механизм торговли в рублях, юанях и золоте. В общем, мы наблюдаем за настоящей экономической войной Востока и Запада.

#вестисполейАрмагеддонщины
Мнения насчет того, все ли санкционные патроны расстреляли разделились.
Тут коллеги считают, что Запад уже всё, выдохся, а у нас еще в резерве как минимум запрет экспорта продовольствия и неона, но Джейн Псаки не сдается и считает что против РФ можно ввести полное торговое эмбарго.
Что сказать? Дурацкое дело не хитрое, в том смысле, что побить всю посуду в доме можно, но что потом?
Судя по всему по этому году спад ВВП у всех будет двузначный. Я даже больше скажу: если кто-то нарисует меньше 10%, смело плюйте ему в лицо - он нагло лжёт.
И видимо с прибылью на всех рынках, кроме товарного тоже можно попрощаться.
———————
Это мне завтра до утра надо дать прогноз динамики ВВП по основным странам. Ни малейших идей на сей счёт)) Может кинем монетку проголосуем?

ВКонтакте (VK) или вернее сказать холдинг Мейл.ру уходит с биржи. Пока что Лондонской и пока что вынужденно. Но по большому счету это новая тенденция - рынок капитала уже не тот, там объективно будет все меньше и меньше физиков (средний класс умирает) и кстати все меньше и меньше компаний (МСБ тоже не сказать, что хорошо себя чувствует) и потому массовые размещения просто теряют смысл. Именно поэтому мне кажется, что частные инвестиции чем дальше тем больше будут становится прямыми и непубличными. Не сразу, но лет за 10 мировой рынок придёт к ситуации когда кроме крупняка, того самого который too big to fail, по большому счету никого и не останется. Ну примерно как у нас на рынке сейчас).

Российские инвесторы не могут получить дивиденды по иностранным бумагам. Службы поддержки брокеров сообщают об «увеличении срока в связи с задержками на стороне иностранных депозитариев».

От российских компаний дивидендов тоже можно не ждать. Часть игроков уже предупредила, что выплат не будет, часть молчит. Судьба дивидендов компаний с госучастием будет решаться в индивидуальном порядке. По действующим нормам, такие организации должны раздавать акционерам не менее 50% чистой прибыли по МСФО. Вероятно, норма будет снижена.

Тем временем ЦБ впервые прокомментировал отсутствие торгов на Мосбирже. «Открытие торгов сейчас может привести к эмоциональным действиям инвесторов и, как следствие, к неоправданным потерям. Мы будем следить за ситуацией и откроем рынки, как только ситуация это позволит сделать», — отметил регулятор.

Похоже, единственный способ заработать на фондовом рынке сейчас — продавать курсы «Как заработать на фондовом рынке».
@nebrexnya

2022- год великих распродаж?
Коллеги приводят соображения по Китаю, которые нельзя не признать основательными. По всему получается что размежевание запланировано точно также как в случае с Россией и последовательно реализуется.
Кстати в РФ распродажи, возможно,ещё не закончены и очередной дно может быть в подарок.
Я со своей стороны продолжаю оставаться умеренным оптимистом - уж откупить ОФЗ на очередном дне сам бог велел, отыграть хотя бы часть потерь.
Но в целом "контролируемое обрушение" мирового рынка выглядит очень странным и довольно поспешным. Хотя может быть мы просто чего-то важного не знаем)

#рубль #доллар #Россия

Рубль сделал реверс

Не смотря на объявление новых Масштабных ограничений Великобританией и ЕС, а также много заголовков о "дефолте через несколько часов", оффшорный курс рубля резко укрепился и доллар упал до 106 руб./долл., хотя Мосбиржа закрылась чуть повыше в районе 110 руб./долл.

@truecon

#неформат
На ночь глядя небольшой дайджест постов на Sponsr.
Кризис у нас нынче не простой а глобальный, поэтому и выводы тоже вполне себе глобальные:

1. 22 февраля 2022 года Путин ни много ни мало объявил о создании Третьей империи (первая была Российская империя, вторая - СССР), которая имеет всё шансы находится на пике военно-политического могущества о меньшей мере лет 15-20. Но, что важно, совсем не обязана этого делать.

2. Украинский кризис послужил детонатором для перехода к острой фазе общемирового социального кризиса с далеко идущими и многолетними последствиями. Возможно, это вторая "эпоха солдатских императоров", но совершенно точно - финал глобализации и окончательные похороны эпохи "массового потребления".

3. Раскол, уже случившийся в мировой политике удивительным образом вызвал к жизни казалось бы прочно забытые конфликты и конфигурации мировых держав. Это немного похоже сразу и на монгольское нашествие 13 века и на распад Римской империи на Западную и Восточную. А лучшими политическими прогнозистами оказались похоже Чжоу Эньлай и Хольм ван Зайчик.