#краудлендинг
#всадник_без_головы
В крауд портфелях снова пошли дефолты. Что в принципе можно рассматривать, как свидетельство замедления деловой активности. Пока ничего ужасного не происходит, но к уровням ОФЗ мы вернулись. За 3-6 месяцев по портфелю в Потоке доходность по прежнему 25-30%, но накопленный итог за год с учетом состоявшихся дефолтов и полученных рекавери по ним тут всё же более показателен.
UPD: К нам присоединяется коллега Василенко 👇с более репрезентативным портфелем. Начат в 01.01.2023, платформа Поток
#всадник_без_головы
В крауд портфелях снова пошли дефолты. Что в принципе можно рассматривать, как свидетельство замедления деловой активности. Пока ничего ужасного не происходит, но к уровням ОФЗ мы вернулись. За 3-6 месяцев по портфелю в Потоке доходность по прежнему 25-30%, но накопленный итог за год с учетом состоявшихся дефолтов и полученных рекавери по ним тут всё же более показателен.
UPD: К нам присоединяется коллега Василенко 👇с более репрезентативным портфелем. Начат в 01.01.2023, платформа Поток
#краудлендинг
#всадник_без_головы
Очередная отсечка по крауд портфелям. Ничего фатального не произошло, но и прорыва тоже не наблюдается. В P2P-чате коллеги выкладывают больше результатов - так что можно полюбопытствовать там.
#всадник_без_головы
Очередная отсечка по крауд портфелям. Ничего фатального не произошло, но и прорыва тоже не наблюдается. В P2P-чате коллеги выкладывают больше результатов - так что можно полюбопытствовать там.
#краудлендинг
#всадник_без_головы
Сегодня 15 число и потому очередной отчет по крауд портфелям.
В Потоке на самом деле основные дефолты уже старше года (время летит быстро) и потому доходность за год выросла до 30%. С начала инвестирования она 13,77%. У коллеги в Мани Френдс тоже дела пошли на поправку, что не может не радовать,
В целом это означает то, что период турбулентности завершился и все выстроились как положено: крауд доходнее ВДО, ВДО доходнее 1 эшелона ... вот ОФЗ только пока ведут себя не вполне спортивно, но я думаю к концу года и они припадут.
Вообще, я жду все-таки падения ставок, если, кончено, нам опять не помешает политика.
#всадник_без_головы
Сегодня 15 число и потому очередной отчет по крауд портфелям.
В Потоке на самом деле основные дефолты уже старше года (время летит быстро) и потому доходность за год выросла до 30%. С начала инвестирования она 13,77%. У коллеги в Мани Френдс тоже дела пошли на поправку, что не может не радовать,
В целом это означает то, что период турбулентности завершился и все выстроились как положено: крауд доходнее ВДО, ВДО доходнее 1 эшелона ... вот ОФЗ только пока ведут себя не вполне спортивно, но я думаю к концу года и они припадут.
Вообще, я жду все-таки падения ставок, если, кончено, нам опять не помешает политика.
Forwarded from Мятежный капитализм
Доходность ОФЗ
Коллега Адамидов озвучил надежду на то, что доходности по ОФЗ припадут к концу года.
Я бы тоже хотел высказать одну гипотезу. На мой взгляд, исторически «эффективность» нашему рынку давали нерезы. Логика институционального инвестирования говорит нам: покупай недооцененные/прибыльные низкорисковые активы, а когда доходности по ним становятся непривлекательными - покупай то, что имеет больший потенциал по доходности, но и большие риски. Логично ведь? Зачем покупать акции Стальрыбпромсбытснабпром, если есть ОФЗ, которые на керри-трейде даже без учета курса дают 6-7%? И вот когда ОФЗ столько уже не приносит стоит переходить к другим инструментам.
Нерезов не стало, бал стали править физики, которых, по данным ЦБ, 81% на рынке сейчас. А физики-то хотят прорывов. Здесь и сейчас. Купил, а завтра +300%. Набить пасть и пропасть. Окешился и купил себе лада калина спорт. Желтую, как у Путина. Или закрыл кредитку в тинькове на 100к. Скажете, не так?
И из этих 81% знаете сколько с пониманием и анализом подходит к инвестициям? Хорошо если 1%, а на самом деле меньше. Откуда я это знаю? Благодаря тому, что я разборы по компаниям делаю. Спасибо некоторым коллегам, которые мои разборы репостят, понимают ценность. Из 1000 просмотров постов 3-4 человека приходят. Я даже знаю, что думают остальные: «чего он мне нового про ВТБ сказать может? У меня тут налицо пробой треугольника и RSI перепродан». А то что у него на этом треугольнике и RSI дырка в капитале на 600 ярдов и его размыли допэмиссией ему наплевать. Да и куда ему 400 рублей на знания и понимание тратить с балансом в 50 тыс.
Потому и прут на FOMO темы типа Совкомфлота. Потому и растет ВТБ и Фосагро торгуется так, будто удобрения в 2 раза дороже стоят. Потому и ОФЗ никому на рынке нафиг не нужны с доходность 7-10%, а у банков непристроенной ликвидности нет, чтобы тарить дольние ОФЗ с маржой 4%. Зачем, если есть вариант дать под 12%+ и заработать 6-7%+ маржи на корпкредите или на ипотеке с отличным залогом 5-6%?
Короче говоря, либо кредитный бум у нас кончится и банки внимание на ОФЗ опять обратят, либо ставку ЦБ сильно скинет, во что я не особо верю, либо нерезы вернутся. Других вариантов для снижения доходности ОФЗ нет.
@moi_misli_vslukh
Коллега Адамидов озвучил надежду на то, что доходности по ОФЗ припадут к концу года.
Я бы тоже хотел высказать одну гипотезу. На мой взгляд, исторически «эффективность» нашему рынку давали нерезы. Логика институционального инвестирования говорит нам: покупай недооцененные/прибыльные низкорисковые активы, а когда доходности по ним становятся непривлекательными - покупай то, что имеет больший потенциал по доходности, но и большие риски. Логично ведь? Зачем покупать акции Стальрыбпромсбытснабпром, если есть ОФЗ, которые на керри-трейде даже без учета курса дают 6-7%? И вот когда ОФЗ столько уже не приносит стоит переходить к другим инструментам.
Нерезов не стало, бал стали править физики, которых, по данным ЦБ, 81% на рынке сейчас. А физики-то хотят прорывов. Здесь и сейчас. Купил, а завтра +300%. Набить пасть и пропасть. Окешился и купил себе лада калина спорт. Желтую, как у Путина. Или закрыл кредитку в тинькове на 100к. Скажете, не так?
И из этих 81% знаете сколько с пониманием и анализом подходит к инвестициям? Хорошо если 1%, а на самом деле меньше. Откуда я это знаю? Благодаря тому, что я разборы по компаниям делаю. Спасибо некоторым коллегам, которые мои разборы репостят, понимают ценность. Из 1000 просмотров постов 3-4 человека приходят. Я даже знаю, что думают остальные: «чего он мне нового про ВТБ сказать может? У меня тут налицо пробой треугольника и RSI перепродан». А то что у него на этом треугольнике и RSI дырка в капитале на 600 ярдов и его размыли допэмиссией ему наплевать. Да и куда ему 400 рублей на знания и понимание тратить с балансом в 50 тыс.
Потому и прут на FOMO темы типа Совкомфлота. Потому и растет ВТБ и Фосагро торгуется так, будто удобрения в 2 раза дороже стоят. Потому и ОФЗ никому на рынке нафиг не нужны с доходность 7-10%, а у банков непристроенной ликвидности нет, чтобы тарить дольние ОФЗ с маржой 4%. Зачем, если есть вариант дать под 12%+ и заработать 6-7%+ маржи на корпкредите или на ипотеке с отличным залогом 5-6%?
Короче говоря, либо кредитный бум у нас кончится и банки внимание на ОФЗ опять обратят, либо ставку ЦБ сильно скинет, во что я не особо верю, либо нерезы вернутся. Других вариантов для снижения доходности ОФЗ нет.
@moi_misli_vslukh
Telegram
angry bonds
#краудлендинг
#всадник_без_головы
Сегодня 15 число и потому очередной отчет по крауд портфелям.
В Потоке на самом деле основные дефолты уже старше года (время летит быстро) и потому доходность за год выросла до 30%. С начала инвестирования она 13,77%. У…
#всадник_без_головы
Сегодня 15 число и потому очередной отчет по крауд портфелям.
В Потоке на самом деле основные дефолты уже старше года (время летит быстро) и потому доходность за год выросла до 30%. С начала инвестирования она 13,77%. У…
#краудлендинг
#всадник_без_головы
Из-за выходных слегка задержали обзор по крауду.
Итак, что можно отметить:
1. Доходности по сравнению с предыдущим месяцем слегка припали и по тестовым портфелям и по "большому" портфелю у коллег. Что скорее всего свидетельствует об усложнении бизнес-среды (крауд кстати довольно точный индикатор в этом отношении).
2. В целом же ничего ужасного не произошло, хотя июльское ослабление рубля пока своего слова не сказало, вероятнее всего результаты будут видны в следующем месяце.
Одним словом оптимизма большого нет, но и повода для паники пока тоже. Продолжаем наблюдать за ситуацией, тем более что 23-го у нас возможно повысят ставку, и по этому поводу ожидается некоторый переполох.
#всадник_без_головы
Из-за выходных слегка задержали обзор по крауду.
Итак, что можно отметить:
1. Доходности по сравнению с предыдущим месяцем слегка припали и по тестовым портфелям и по "большому" портфелю у коллег. Что скорее всего свидетельствует об усложнении бизнес-среды (крауд кстати довольно точный индикатор в этом отношении).
2. В целом же ничего ужасного не произошло, хотя июльское ослабление рубля пока своего слова не сказало, вероятнее всего результаты будут видны в следующем месяце.
Одним словом оптимизма большого нет, но и повода для паники пока тоже. Продолжаем наблюдать за ситуацией, тем более что 23-го у нас возможно повысят ставку, и по этому поводу ожидается некоторый переполох.
#краудлендинг
#всадник_без_головы
Со всеми этими вашими ставками да курсами чуть не забыли про то что сегодня 15-е число и пора выкладывать крауд портфели
В отличии от прочих сегментов тут всё пока ровно штатно.
#всадник_без_головы
Со всеми этими вашими ставками да курсами чуть не забыли про то что сегодня 15-е число и пора выкладывать крауд портфели
В отличии от прочих сегментов тут всё пока ровно штатно.
#краудлендинг
#всадник_без_головы
Пока не началось шоу "ключевая ставка" поговорим про крауд.
Там все непросто. Очередная отчетная дата и очередная волна дефолтов. По Потоку после долгого перерыва попал на дефолт (в итоге и годовая и общая доходность снизились, в целом результат за почти 2 года получается 14,4% годовых), а коллега, ведущий портфель в Money Friends, пострадал значительно серьезнее. Так что даже сформировал свою позицию по крауду (цитирую дословно):
—————————————
Личные выводы по итогам 1.5 лет инвестирования:
- ручной выбор компаний в целом не работает, ООО с прекрасной отчетностью может легко дефолтнуть на первой-второй выплате;
- соответственно, ориентироваться на рейтинг, присваеваемый площадкой — не лучшая идея (они ведь смотрят ту же отчетность);
- предположительно, рабочей стратегией может быть широкая диверсификация, равными долями во всех заемщиков, но подтверждения этому нет;
- плюс, NPL 90+ по итогам августа в размере 8.52% (то бишь дефолты по сути) — это прям много, имхо. Но они примерно бьются с тем, что у меня выходит, то есть выбирай не выбирай — не сильно и влияет;
- также хочу отметить, что суды по большей части оферт в цессии еще идут, и потенциально возврат возможен, в итоге указанная ниже доходность может вырасти;
- итого, из плюсов площадки хочу отметить: работу с просрочниками (суды идут, ИЛ получают), хорошую поддержку по приложеньке;
- из минусов: мало хороших заемщиков.
——————-
Но ничего не поделаешь, для того и эксперимент затевался, чтобы все увидеть собственными глазами и ощутить на собственном депо.
Продолжаем наблюдения.
#всадник_без_головы
Пока не началось шоу "ключевая ставка" поговорим про крауд.
Там все непросто. Очередная отчетная дата и очередная волна дефолтов. По Потоку после долгого перерыва попал на дефолт (в итоге и годовая и общая доходность снизились, в целом результат за почти 2 года получается 14,4% годовых), а коллега, ведущий портфель в Money Friends, пострадал значительно серьезнее. Так что даже сформировал свою позицию по крауду (цитирую дословно):
—————————————
Личные выводы по итогам 1.5 лет инвестирования:
- ручной выбор компаний в целом не работает, ООО с прекрасной отчетностью может легко дефолтнуть на первой-второй выплате;
- соответственно, ориентироваться на рейтинг, присваеваемый площадкой — не лучшая идея (они ведь смотрят ту же отчетность);
- предположительно, рабочей стратегией может быть широкая диверсификация, равными долями во всех заемщиков, но подтверждения этому нет;
- плюс, NPL 90+ по итогам августа в размере 8.52% (то бишь дефолты по сути) — это прям много, имхо. Но они примерно бьются с тем, что у меня выходит, то есть выбирай не выбирай — не сильно и влияет;
- также хочу отметить, что суды по большей части оферт в цессии еще идут, и потенциально возврат возможен, в итоге указанная ниже доходность может вырасти;
- итого, из плюсов площадки хочу отметить: работу с просрочниками (суды идут, ИЛ получают), хорошую поддержку по приложеньке;
- из минусов: мало хороших заемщиков.
——————-
Но ничего не поделаешь, для того и эксперимент затевался, чтобы все увидеть собственными глазами и ощутить на собственном депо.
Продолжаем наблюдения.
#краудлендинг
"и прекрасны вы некстати и умны вы невпопад" - именно этой цитатой классика можно охарактеризовать текущую ситуацию.
На Потоке дефолтов почти нет, но займов явно меньше, чем желающих проинвестировать, поэтому нераспределённые остатки достаточно велики. За 2 года инвестирования, кстати, получилось примерно 16% годовых, последний год показывает 30%.
А на Мани Френдс строго наоборот - предложений хоть отбавляй, но много дефолтов и цессий, и потому доходность так себе.
В общем, хочется бросить всё и уйти в ЦФА))
"и прекрасны вы некстати и умны вы невпопад" - именно этой цитатой классика можно охарактеризовать текущую ситуацию.
На Потоке дефолтов почти нет, но займов явно меньше, чем желающих проинвестировать, поэтому нераспределённые остатки достаточно велики. За 2 года инвестирования, кстати, получилось примерно 16% годовых, последний год показывает 30%.
А на Мани Френдс строго наоборот - предложений хоть отбавляй, но много дефолтов и цессий, и потому доходность так себе.
В общем, хочется бросить всё и уйти в ЦФА))
#краудлендинг
До меня конечно несколько медленно доходит (примерно как до жирафа) но тут вот стало очевидно, что на Потоке ручное инвестирование де факто невозможно (1 займ из 5), поэтому поставил автоинвест агрессивную стратегию с 1 ноября, посмотрим какие результаты покажет.
За 2 года наблюдений вышло примерно 16% годовых без учета налогов.
Будем теперь начинать условно новую жизнь с автоинвестом.
В общем и число круглое - 15 тыс. примерно, считать удобно)
По портфелю в Мани Френдс у коллеги всё остается как и было.
До меня конечно несколько медленно доходит (примерно как до жирафа) но тут вот стало очевидно, что на Потоке ручное инвестирование де факто невозможно (1 займ из 5), поэтому поставил автоинвест агрессивную стратегию с 1 ноября, посмотрим какие результаты покажет.
За 2 года наблюдений вышло примерно 16% годовых без учета налогов.
Будем теперь начинать условно новую жизнь с автоинвестом.
В общем и число круглое - 15 тыс. примерно, считать удобно)
По портфелю в Мани Френдс у коллеги всё остается как и было.
#краудлендинг
Очередной отчет по крауду - в целом штатно, переход на автоинвест в Потоке принципиально картину не поменял: баланс вырос 1.13% за 15 дней, что означает 27% годовых. Но конечно надо понаблюдать подольше.
Портфель коллеги в Мани Френдс тоже без приключений. В целом пока все штатно и скучно) С другой стороны, когда кругом бардак, паника и волатильность должна же быть какая-то отдушина.
Очередной отчет по крауду - в целом штатно, переход на автоинвест в Потоке принципиально картину не поменял: баланс вырос 1.13% за 15 дней, что означает 27% годовых. Но конечно надо понаблюдать подольше.
Портфель коллеги в Мани Френдс тоже без приключений. В целом пока все штатно и скучно) С другой стороны, когда кругом бардак, паника и волатильность должна же быть какая-то отдушина.