#ЦФА
Что еще было на этой неделе максимально странного?
Пожалуй ЦФА. Я продолжаю эксперименты: на сей раз зарегился на Токеоне (это платформа ЦФА от ПСБ) и даже сделал сделку на вторичке.
Что сказать? По уровню клиентского сервиса Токеон пока вне конкуренции - все быстро, внятно, квала присвоили меньше чем за неделю: Атомайз ровно с теми же документами отказал по формальному поводу, Альфа третью неделю читает.
Решил поторговать. В торговом листе не богато, но я недолго думая взял и купил ЦФА  "Золотомат-1" на вторичке.
Потом внимательнее пригляделся и понял две вещи:
1. Я купил ЦФА на 500 рублей дороже чем на первичке
2. Я прекрасно знаю эмитента.

Поэтому я немедленно позвонил Евгению Городилову с претензией:
- Женя, почему у тебя на вторичке ЦФА на 500 рублей дороже? Что за фигня? Откуда такие спреды!
- Так это ты купил? А я то думаю - кто этот странный .... инвестор?! 😄

В общем слово за слово, мы решили обстоятельно поговорить про ЦФА уже с позиций человека который прошёл все этапы по выпуску и обращению. Кроме того, обсудим сам проект и прошедший на этой неделе в Москве FINOPOLIS 2023 - там было много интересного.
В общем, 14 ноября в 16-00 в канале будет голосовуха на тему "Золотые ЦФА". Не пропустите, ссылка на конференцию прилагается, а также будет в закрепе наверху (выложу чуть позже)

#ЦФА
Как бы ни старался свеже избранный президент Аргентины, мировая закулиса и другие инфоповоды отвлечь нас от действительно важных вопросов, ничего из этой затеи не выйдет.
Мы продолжаем опыты в ЦФА!

Завтра в 16-00 у нас стрим с "Легендой", которая в данный момент размещает ЦФА на платформе "Альфа-Токен".
Эмитент, полагаю, в представлении не нуждается, но как минимум в пояснении нуждаются его планы в отношении цифровых активов. Пока речь идет о цифровых обязательствах на полтора года по ставке 17,75% (что важно - это доступно для неквалов), но у "Легенды" большие планы в отношении ЦФА, про которые она обещала рассказать. И вообще слово SMART в названии намекает на насыщенную программу.

Так что не пропустите, 21 ноября в 16-00 в эфире директор по инвестициям Legenda intelligent development Александра Болилая. Тема: "Легендарные ЦФА"
Ссылка на конференцию прилагается, а также как обычно будет в закрепе наверху

#ЦФА
Из бесед по ЦФА я понял пока следующее:
1. Если ничего не помешает, то через пару лет все мелкие размещения и дебюты уйдут в ЦФА. Не будет больше КО, мелких БО и отчасти даже прямых займов.
2. Если тарифы на ЦФА не будут сильно расти, то может пострадать и крауд. Вернее ему надо будет тоже стать платформой ЦФА, снижать цены и интегрироваться.

3. Проблемы у ЦФА на самом деле две, но серьезные:
3.1. Единый стандарт, которого пока нет и соответственно, каждая платформа живет своей жизнью.
3.2. Регулирование. Имея в виду формулу Швецова: сначала мегарегулятор все пускает на самотёк до первого скандала, а потом приходит и наказывает на всякий случай всех, можно ожидать что рано или поздно выпуск и обращение ЦФА тоже забюрократизируют, что приведет к росту затрат и ограничению доступа к инфраструктуре. Надежда тут есть только на то, что это (а) произойдет не слишком скоро и (б) до состояния полной невменяемости как в некоторых других вопросах это сделать не удастся.

#ЦФА #порфтель
Итак, наконец-то после закрытия сделки по Легенде в ЦФА сформировалось что-то похожее на портфель. Можно начать наблюдать.

По состоянию на 1.12.2023 портфель ЦФА (с учётом всех комиссия и транзакций по вводу денег) составляет 105 316 руб.
в том числе :
➡️ в Альфа-токене - 70 151 руб.
➡️ в Токеоне ПСБ - 35 165 руб.

По срокам ~ 50% менее года, всё остальное - Легенда, которая гасится в мае 2025 года. Пока конечно перекос в сторону девелопмента очевиден (у меня там еще и Пионер есть), но лиха беда начало.
Ожидаемая доходность 15%+ (Золотомат начисляет доход по сложной формуле, привязанной к биржевой цене золота поэтому заранее понять там ничего невозможно), а как будет по факту мы посмотрим.
В общем, это немного похоже на опыты в крауде, с той лишь разницей, что портфель ЦФА ещё будет пополняться. Выходить обзор будет в первых числах месяца

#ЦФА #порфтель
Совсем забыл про портфель ЦФА, а месяц между тем, уже прошел.

Докладываю: в декабре докупил немного докупил в Альфу (двух эмитентов), а в Токеоне купил ПСБ и еще Золотомат на вторичке. Кроме того, поступили первые выплаты от Золотомата, но там копеечные суммы
По состоянию на 30.12.2023 портфель ЦФА (с учётом всех комиссий и транзакций) составляет ~ 112 350 руб., по "условно ликвидационной" стоимости (ликвидности, к слову, как не было так и нет) 110 555 руб.
в том числе :
➡️ в Альфа-токене - 77 000 руб.
➡️ в Токеоне ПСБ - 33 555 руб.

НКД по ЦФА не начисляется, так что текущую доходность в лоб не видно. Будем ждать поступлений процентов.

Из любопытного - в Токеоне разместился Кармани причем ЦФА были по 1 млн. Для солидных господ, так сказать. Но в целом рынок пока сонный, надеюсь 2024 год придаст ему новое качество. Все таки ждем явления платформы Сбера - а то там даже кошелёк есть, а сделки делать физикам и ИП не дают.

#ЦФА #порфтель
Конец месяца, пора наблюдать ЦФА.
По состоянию на 31.01.2024 портфель ЦФА (с учётом всех комиссий и транзакций) составляет ~ 115 500 руб., по "условно ликвидационной" стоимости 113 972 руб.
в том числе :
➡️ в Альфа-токене - 80 000 руб.
➡️ в Токеоне ПСБ - 33 972 руб.

В январе почти ничего не докупал - на вторичке взял 3 ЦФА, причем чуть не сделал "сделку года", поскольку в Альфа Токене можно один ЦФА номиналом 1000 продавать хоть за 10 тыс. хоть за 100 тыс. Нулем обсчитался и ты "успешный инвестор". Плюс там откровенно мутный и слепой интерфейс, поэтому будьте бдительны дорогие друзья (почему не сделать нормальный стакан как у биржевых приложений Альфа-банка, мне невдомёк). Продукт очевидно нужно докручивать, надеюсь со временем это всё произойдёт.

В целом же ЦФА появляются любопытные - в той же Альфе можно на вторичке купить виртуальный килограмм золота (на год) и структурки. В Атомайзе по моему ещё остались квадратные метры. Я так неуверенно говорю, потому что у них из интерфейса приложения довольно трудно понять что именно за ЦФА продаётся : у ЦФА есть номер, дата выпуска и дата погашения, но ни названия эмитента ни условий в лоб не найти. Надо скачивать решение о выпуске. Я например ПР-Лизинг опознал не сразу, хотя казалось бы - столько лет знакомы.

В общем, софт надо дорабатывать и делать единый стандарт как для биржевых инструментов и тогда будет нам счастье)

#ЦФА
Альфа-банк очевидно выходит вперёд в соревновании ЦФА-платформ. Собственно говоря, решает клиентская база и удобство совершения сделок.
Сбер кстати наконец-то запустил свою платформу, которая устроена не в пример удобнее остальных, на мой взгляд. Там уже даже есть золотой ЦФА и ЦФА на квадратный метр, но вот подгрузить статус квала пока не могут.
То есть даже если ты квал в Сбере на бирже, платформа ЦФА это в упор не видит, хотя вход туда по СберID 😂
Написал им письмо, надеюсь починят)

#ЦФА #порфтель
Поскольку 29 числа конгресс IPO, сделаем обзор портфеля ЦФА сегодня.
По состоянию на 26.02.2024 портфель ЦФА (с учётом всех комиссий и транзакций) составляет ~ 125 500 руб., по "условно ликвидационной" стоимости 124 609 руб.
в том числе :
➡️ в Альфа-токене - 80 000 руб.
➡️ в Токеоне ПСБ - 41 609 руб.
➡️ в "Цифровые активы" Сбера - 3000 руб.
Прирост возник из-за того что завел еще 10 000 и получил проценты по Золотомату. Доходность воображение не поражает, но думаю еще судить о чем-то рано - погашения и выплаты процентов по нескольким выпускам будут в конце марта, там и посмотрим что и как.

За истекший период движуха шла по двум направлениям.
1. Наконец раскочегарился Сбер и выдал первую порцию размещений. Правда самые интересные (индекс на квадратный метр и индекс на золото) - для квалов, а подтвердить квала на платформе, даже если ты квал в Сбере, представляет из себя стандартный "сбер-квест". Проще всего - дойти ногами до брокера, чего я пока не сделал. Так что в феврале пробивался тестовой покупкой цифровой облигации доступной неквалам. Но там пока все немилосердно глючит (я когда писал этот пост захотел уточнить правильное название облигации, там что-то было про фармацевтику, но не смог - кабинет висит😎 а в списке активов покупка кстати тоже пока не отражается, хотя в списке транзакций присутствует 🙈), надо подождать еще квартал, по всей видимости, пока все наладят.
2. Основные содержательные события были в Токеоне и организовал их Золотомат
Во-первых, по имеющемуся ЦФА пришли неплохие выплаты - за январь аж 36% годовых. Стало хотя бы понятно за что боролись.
Во-вторых, на днях вышло ещё два выпуска ЦФА в которые я лично пойду. Правда размес там будет в середине-конце марта. Ну ничего, подождем)

#ЦФА
Костлявая рука мирового империализма тянется к молодому отечественному финтеху: США внезапно решили забанить Атомайз, Мастерчейн и Лайтхаус.
На очереди, судя по всему, все гастрономы и промтоварные магазины в Талдомском и Шатурском районах Московской области.
Хотя нет, для этого данные предприятия должны принадлежать попавшим под санкции лицам.
Но почему тогда не попали под санкции Альфа-Токен, Сберовские "Цифровые решения" и ПСБ-шный "Токеон"?
Хотя, может их оставили на следующий пакет?

Одни вопросы и слишком много "хотя".
Хотя, может и не так уж много.

Ясно одно: мир неуклонно возвращается к старым проверенным рецептам меркантилизма и протекционизма. Забанили - значит надо, нефиг шастать.
И никаких разговоров про "эффективные институты", заметьте. Хотя они ещё по инерции идут, но это как с ESG - затухающие колебания, "тень кнута, призрак пряника", как говорил Леонид Шебаршин, правда несколько по иному поводу.