#нефть #транспорт
В развитие утренней темы про вагоны, РЖД и узкие места инфраструктуры. Дмитрий Гусев в разговоре озвучил важную мысль: для эффективного развития транспортной системы страны необходимо:
🛺 перестать играться в "рыночек", там где его быть не может по определению
🛳 расшивать узкие места за счет межотраслевых решений. Скажем, чтобы разгрузить трафик на ж/д надо строить нефтепродуктопроводы, чтобы не забивать всю ж/д сеть углем, развивать углехимию. То есть не включать отраслевой эгоизм а рационально размещать производительные силы.
Я не уверен, что мы на нашем веку такое застанем, но буду очень рад ошибиться.
В развитие утренней темы про вагоны, РЖД и узкие места инфраструктуры. Дмитрий Гусев в разговоре озвучил важную мысль: для эффективного развития транспортной системы страны необходимо:
🛺 перестать играться в "рыночек", там где его быть не может по определению
🛳 расшивать узкие места за счет межотраслевых решений. Скажем, чтобы разгрузить трафик на ж/д надо строить нефтепродуктопроводы, чтобы не забивать всю ж/д сеть углем, развивать углехимию. То есть не включать отраслевой эгоизм а рационально размещать производительные силы.
Я не уверен, что мы на нашем веку такое застанем, но буду очень рад ошибиться.
Telegram
Мазуты сухопутные
Forwarded from Я Стокпикер
Спайдел пишет что из 14 сессий мы падали 13. Такое в истории редко, но было. А 14 из 15 ещё ни разу не падали.
Сегодня у нас есть уникальная возможность поставить рекорд рекордов. Нужно всего лишь ещё один день упасть. В следующий раз вряди скоро представится такая возможность. Нужно действовать сейчас!
Не будь в стороне, помоги рынку
Сегодня у нас есть уникальная возможность поставить рекорд рекордов. Нужно всего лишь ещё один день упасть. В следующий раз вряди скоро представится такая возможность. Нужно действовать сейчас!
Не будь в стороне, помоги рынку
Forwarded from Богданофф в курсе
Вклад им. Шуфутинского...костры рябин и Зита с Гитой - С 3 сентября Сбербанк запустил вклады в рупиях — пресс-служба
Инитересен ли вам вклад в рупиях
Anonymous Poll
5%
Да
60%
Нет.
11%
Может быть попробую ради фана
24%
После того, как из материального мира ушёл Кришна, меня депозиты не интересуют.
#золото
Когда вырос в 4 раза по прибыли и в 2 раза по EBITDA, а котировки все равно упали.
P/E пока что высоковат (у меня получилось ~13, Смартлаб насчитал 9-9,4) но фаза роста в самом разгаре, так что ничего сенсационного. Кстати, народ, на стриме, я так понимаю, уже требует повышенные дивиденды))
В общем, держим в ожидании барышей. Припадёт до 2 руб., докуплю еще и пойду скандалить "в избушки", которые обещали цену в 3,5 руб. Пусть выкупают)
Когда вырос в 4 раза по прибыли и в 2 раза по EBITDA, а котировки все равно упали.
P/E пока что высоковат (у меня получилось ~13, Смартлаб насчитал 9-9,4) но фаза роста в самом разгаре, так что ничего сенсационного. Кстати, народ, на стриме, я так понимаю, уже требует повышенные дивиденды))
В общем, держим в ожидании барышей. Припадёт до 2 руб., докуплю еще и пойду скандалить "в избушки", которые обещали цену в 3,5 руб. Пусть выкупают)
#инвестгрейд
В ПКБ кстати та же ботва - МСФО за полугодие отличное, а цены на облигации падают. Причем ближние выпуски с амортом 6 и 20 числа в стакане показывает аж до 24-25% годовых. Но скорее это больше из-за кривого расчета доходности. Однако полноценные 22% всяко там есть.
В общем цены сейчас на всё весьма привлекательные, но как всегда не хватает патронов.
Будут ли они ещё более привлекательными? Я понятия не имею, но в целом сдуру можно еще ниже свозить котировки, почему нет. Ключевую ставку сделать 25% и капиталы "интуристов" начать в одностороннем порядке выпускать - вообще будет огонь))
В общем я жду аморта в ПКБ и намерен решительно реинвестировать. Давайте там не затягивайте с перечислением))
В ПКБ кстати та же ботва - МСФО за полугодие отличное, а цены на облигации падают. Причем ближние выпуски с амортом 6 и 20 числа в стакане показывает аж до 24-25% годовых. Но скорее это больше из-за кривого расчета доходности. Однако полноценные 22% всяко там есть.
В общем цены сейчас на всё весьма привлекательные, но как всегда не хватает патронов.
Будут ли они ещё более привлекательными? Я понятия не имею, но в целом сдуру можно еще ниже свозить котировки, почему нет. Ключевую ставку сделать 25% и капиталы "интуристов" начать в одностороннем порядке выпускать - вообще будет огонь))
В общем я жду аморта в ПКБ и намерен решительно реинвестировать. Давайте там не затягивайте с перечислением))
#партизанская_макроаналитика
Еще раз относительно любимой мною темы припадков ревнителей благочестивого ДКП "вы что, хотите как в Турции"
Вот два графика по Турции и России. Синяя - инфляция, серая - ставка.
В Турции в 2021 году на фоне ковида случился структурный кризис - рухнула сфера услуг и связанная с ней экосистема. В августе 2021 года их добил рост цен на газ в Европе, потому что весь газ погнали туда и запустилась инфляционная волна. 3-3,5 года ушло на то, чтобы перестроить экономику на новую модель, думаю как раз к зиме этот процесс закончится и процентная ставка окончательно переплетется с официальной инфляцией - будут болтаться около 50% а по мере снижения инфляции будут снижать и ставку.
У нас аналогичный шок случился в 2022 году на фоне СВО. Он был другой природы поэтому и ставка с официальной инфляцией дали своеобразную бабочку, которая вероятнее всего сомкнется также через 3-3,5 года, то есть либо весной либо осенью 2025 года. И на уровне выше, чем была - как раз в районе 10-12%. По причине того, что система быстрее на новую модель перестроиться и не может.
Из сказанного следует:
1. Взвешенный ответ на истеричный вопль должен быть таким: "хотите не хотите, а все равно будет как в Турции" не по абсолютным значениям, а по сути происходящего. Причем у всех и в ЕС, и В США и в Японии, ибо деглобализация. Просто чуть позже. А у кого то и не один раз инфляция нарисует такой "гробик" или "бабочку".
2. Вопрос только в том, до какого равновесного уровня вырастет инфляция - это уже зависит от счета текущих операций и особенностей торгового баланса, если смотреть уже.
3. ДКП влияет только на фигуру - получится ли у вас "бабочка" или "гробик" или какая другая фигура. Она не может побороть инфляцию и по факту этого не делает. Но пока мейнстрим прилюдно не обдристался мы обречены на выслушивание всех этих речекряков. Наберитесь терпения, надеюсь осталось ждать не так долго. И может быть тогда, когда лидеры мнений пойдут отстирывать портки и зашивать прорехи в имидже, у интеллигентных людей появится возможность непредвзято и компетентно поговорить о проблемах ДКП и структурных аспектах экономического развития. Сейчас их просто публика не слышит, а если слышит то как правило не очень понимает о чем вообще речь.
Еще раз относительно любимой мною темы припадков ревнителей благочестивого ДКП "вы что, хотите как в Турции"
Вот два графика по Турции и России. Синяя - инфляция, серая - ставка.
В Турции в 2021 году на фоне ковида случился структурный кризис - рухнула сфера услуг и связанная с ней экосистема. В августе 2021 года их добил рост цен на газ в Европе, потому что весь газ погнали туда и запустилась инфляционная волна. 3-3,5 года ушло на то, чтобы перестроить экономику на новую модель, думаю как раз к зиме этот процесс закончится и процентная ставка окончательно переплетется с официальной инфляцией - будут болтаться около 50% а по мере снижения инфляции будут снижать и ставку.
У нас аналогичный шок случился в 2022 году на фоне СВО. Он был другой природы поэтому и ставка с официальной инфляцией дали своеобразную бабочку, которая вероятнее всего сомкнется также через 3-3,5 года, то есть либо весной либо осенью 2025 года. И на уровне выше, чем была - как раз в районе 10-12%. По причине того, что система быстрее на новую модель перестроиться и не может.
Из сказанного следует:
1. Взвешенный ответ на истеричный вопль должен быть таким: "хотите не хотите, а все равно будет как в Турции" не по абсолютным значениям, а по сути происходящего. Причем у всех и в ЕС, и В США и в Японии, ибо деглобализация. Просто чуть позже. А у кого то и не один раз инфляция нарисует такой "гробик" или "бабочку".
2. Вопрос только в том, до какого равновесного уровня вырастет инфляция - это уже зависит от счета текущих операций и особенностей торгового баланса, если смотреть уже.
3. ДКП влияет только на фигуру - получится ли у вас "бабочка" или "гробик" или какая другая фигура. Она не может побороть инфляцию и по факту этого не делает. Но пока мейнстрим прилюдно не обдристался мы обречены на выслушивание всех этих речекряков. Наберитесь терпения, надеюсь осталось ждать не так долго. И может быть тогда, когда лидеры мнений пойдут отстирывать портки и зашивать прорехи в имидже, у интеллигентных людей появится возможность непредвзято и компетентно поговорить о проблемах ДКП и структурных аспектах экономического развития. Сейчас их просто публика не слышит, а если слышит то как правило не очень понимает о чем вообще речь.
Forwarded from Buy Side
Существует интересное расхождение между различными показателями долгосрочных инфляционных ожиданий:
1. Согласно недавним данным опроса потребителей от Мичиганского университета, средний потребитель в США считает, что инфляция составит 6,1% в течение следующих пяти-десяти лет.
2. С другой стороны, рынок ценных бумаг, защищенных от инфляции казначейства (TIPS) указывает на то, что CPI составит всего 2,1% в течение этого времени.
Это говорит о том, что потребители считают, что государственная статистика потребительских цен занизит фактическую инфляцию в будущем в большей степени, чем когда-либо прежде.
Недавнее историческое расхождение между этими двумя временными рядами является мерой высокого недоверия к правительству.
Кроме того, поскольку центральный банк только что дал зеленый свет для снижения процентных ставок, потребители и инвестиционное сообщество будут скептически относиться к тому, что ФРС действительно контролирует инфляцию.
1. Согласно недавним данным опроса потребителей от Мичиганского университета, средний потребитель в США считает, что инфляция составит 6,1% в течение следующих пяти-десяти лет.
2. С другой стороны, рынок ценных бумаг, защищенных от инфляции казначейства (TIPS) указывает на то, что CPI составит всего 2,1% в течение этого времени.
Это говорит о том, что потребители считают, что государственная статистика потребительских цен занизит фактическую инфляцию в будущем в большей степени, чем когда-либо прежде.
Недавнее историческое расхождение между этими двумя временными рядами является мерой высокого недоверия к правительству.
Кроме того, поскольку центральный банк только что дал зеленый свет для снижения процентных ставок, потребители и инвестиционное сообщество будут скептически относиться к тому, что ФРС действительно контролирует инфляцию.
Дооброе утро.
Подписчики прислали наглядное пособие на тему: как правильно закручивать, а не раскручивать спираль инфляции. Так победим!)
Подписчики прислали наглядное пособие на тему: как правильно закручивать, а не раскручивать спираль инфляции. Так победим!)
Telegram
Хранители и Вершители
Великолепный Разум или гений ?🔥🔥
#IT
Nvidia похоже идет по стопам Alibaba. "Головокружение от успехов" переходит в "контролируемое обрушение". Но последствия для рынков более серьёзные, ибо попутно хлопнут и ИИ-хайп и "сиплого" и немножечко американскую мечту. В общем вторая серия бума доткомов завершается также как и первая, но на большем масштабе.
Nvidia похоже идет по стопам Alibaba. "Головокружение от успехов" переходит в "контролируемое обрушение". Но последствия для рынков более серьёзные, ибо попутно хлопнут и ИИ-хайп и "сиплого" и немножечко американскую мечту. В общем вторая серия бума доткомов завершается также как и первая, но на большем масштабе.
Telegram
Лепра
#валютная_правда
#золото
Ну и какая из юаня мировая резервная валюта, скажите на милость?
Чего ни хватишься - вечно ничего нет. Потому и золото растёт и видимо продолжит. Голдманы вон вангуют дальшейший рост.
#золото
Ну и какая из юаня мировая резервная валюта, скажите на милость?
Чего ни хватишься - вечно ничего нет. Потому и золото растёт и видимо продолжит. Голдманы вон вангуют дальшейший рост.
Telegram
ProFinance.Ru
Кризис на пороге: ставка по юаням взлетела до 212% годовых
Юаней по-прежнему не хватает, проблема не решается
(читать далее) 👉 pfs.ms/d3mFSt
@marketsnapshot
Юаней по-прежнему не хватает, проблема не решается
(читать далее) 👉 pfs.ms/d3mFSt
@marketsnapshot
Forwarded from НЕБАФФЕТТ
Рекордное расхождение между юанем на Мосбирже и внебирже схлопнулось (неделю назад было вот так) 👆
Походу кто-то открыл ящик пандоры и научился арбитражить курс на Мосбирже с курсом на внебирже и начал под это дело пылесосить юани на Мосбирже. Отсюда и взлёт ставки на денежном рынке.
Остальные, кому нужны юани и нет доступа к внебирже, вынуждены занимать их под 212% годовых или покупать юани на внутреннем рынке. Поэтому в моменте юань на Мосбирже стал даже дороже внебиржевого.
К чему я: будем надеяться, что это первые признаки нормализации юаневых расчётов.
Походу кто-то открыл ящик пандоры и научился арбитражить курс на Мосбирже с курсом на внебирже и начал под это дело пылесосить юани на Мосбирже. Отсюда и взлёт ставки на денежном рынке.
Остальные, кому нужны юани и нет доступа к внебирже, вынуждены занимать их под 212% годовых или покупать юани на внутреннем рынке. Поэтому в моменте юань на Мосбирже стал даже дороже внебиржевого.
К чему я: будем надеяться, что это первые признаки нормализации юаневых расчётов.
#гнетущее_ДКП
Мы медленно сворачиваем тему "перегрева":
1️⃣ Греф на ВЭФ
2️⃣ Аналитики ЦБ в бюллетене " О чем говорят тренды"
3️⃣ РБК цитируют 2️⃣ с утра не помолившись и потому с вопросительным знаком в заголовке
Общий посыл: демоны были, но они самоликвидировались перегрев пошел на спад, но ставку снижать рано. По есть приступ пирофобии удалось купировать, но мономания в широком смысле, в частности идея фикс по поводу инфляционного таргета в 4%, никуда не делась.
UPD: Путин дал контрольный - инфляция начала снижаться.
Мы медленно сворачиваем тему "перегрева":
1️⃣ Греф на ВЭФ
2️⃣ Аналитики ЦБ в бюллетене " О чем говорят тренды"
3️⃣ РБК цитируют 2️⃣ с утра не помолившись и потому с вопросительным знаком в заголовке
Общий посыл:
UPD: Путин дал контрольный - инфляция начала снижаться.
TACC
Греф заявил о пройденном пике перегрева экономики России
Глава Сбербанка уточнил, что говорить о завершении этого процесса рано
А вот где кстати может быть вполне реальный перегрев без кавычек - так это в бондах Сегежи. На допку тактично намекнули, так что можно начинать подбирать) Но не увлекаться - обещать не значит жениться, да и риски сохраняются.
TACC
АФК "Система" планирует увеличить долю в Segezha Group в рамках допэмиссии
Крупнейший акционер компании Владимир Евтушенков отметил, что этот вопрос еще обсуждают внутри корпорации
Сегежа кстати бодрее летает в акциях, но там спекуляции сложнее и кмк более рискованные. Рынок деревообработки циклический, но цикл падения может затянуться. так что я ограничусь облигациями в данном случае.
Telegram
usertrader
#Сегежа шорт-сквиз № 2.
Мне сложно сказать до каких значений это будет продолжаться.
Спекуляция дело тонкое, но учитывая, что иных положительных новостей не будет, конец этой истории близок.
Но опять же это мое мнение. Тут я точно не советчик. Ответить…
Мне сложно сказать до каких значений это будет продолжаться.
Спекуляция дело тонкое, но учитывая, что иных положительных новостей не будет, конец этой истории близок.
Но опять же это мое мнение. Тут я точно не советчик. Ответить…
сегодня играемся в Сегежу
Anonymous Poll
6%
в полной мере. и акции и облигации
10%
только акции
13%
только облигации
71%
нет
Кстати вот одно из последствий Госплана - сэкономили на оборонзаказе, дыра образовалась у судостроителей.
Цены надо балансировать по всей цепочке, а соответственно и на металл и на продукцию ВПК (которая опять же металл, полимеры, топливо и пр.) . В общем тут последствий целый букет. И альтернатива примерно такая: либо регулируемые цены, либо накопление подобных "дыр" и последующее их закрытие банками и в пределе ЦБ.
Цены надо балансировать по всей цепочке, а соответственно и на металл и на продукцию ВПК (которая опять же металл, полимеры, топливо и пр.) . В общем тут последствий целый букет. И альтернатива примерно такая: либо регулируемые цены, либо накопление подобных "дыр" и последующее их закрытие банками и в пределе ЦБ.
Telegram
The Экономист
Костин заявил о финансовой «дыре» в ₽1 триллион у строящей российский флот корпорации
Объединенной судостроительной корпорации (ОСК), которая выступает главным госоператором программ строительства военного и гражданского флота России, не хватает более 1…
Объединенной судостроительной корпорации (ОСК), которая выступает главным госоператором программ строительства военного и гражданского флота России, не хватает более 1…