​​О ПРИЧИНАХ РОСТА ПОСТАВОК ЭНЕРГЕТИЧЕСКОГО УГЛЯ В АТР

Агентство Reuters со ссылкой на Kpler сообщает о рекордном завозе энергетического угля по морю на рынки АТР в мае 2023 г. По оценкам аналитиков Kpler, основанных на оперативных данных, по итогам месяца ожидается импорт твердого топлива на уровне 78,38 млн т.

Эксперты Reuters называют основной причиной увеличения импорта энергетического угля низкие цены на твердое топливо калорийностью NAR5500 в регионе. По данным аналитиков со ссылкой на Argus, стоимость популярного в Индии и Китае индонезийского и австралийского угля снизилась на базисах FOB Калимантан NAR4200 и FOB Ньюкасл NAR5500 до $65,28/т и $96,54/т соответственно.

Эксперты АЦ ТЭК не совсем согласны с позицией Reuters. Главный эксперт департамента угольной промышленности и перспективных энергоносителей Александр #Емелин объясняет данную динамику наращиванием запасов в портах Индии, однако отмечает, что снижающиеся цены на энергетический уголь в АТР связаны в первую очередь с выжидательными позициями китайских потребителей.

По его словам, сейчас на рынке КНР наблюдаются "медвежьи" настроения. Китайские потребители сделали большие запасы твердого топлива (например, запасы в порту Цаофэйдянь составляют 14,06 млн т, что является одним из самых высоких показателей в последние несколько месяцев, запасы в порту Цзиньтан – 6,83 млн т). Данный фактор в совокупности с увеличением выработки электроэнергии на китайских ГЭС и ожиданиями увеличения потребления СПГ во Вьетнаме на 3-6 млн т /г. не способствуют увеличению спроса на импортный уголь в АТР, отметил Емелин.

​​О РОСТЕ ЗАКУПОК ИМПОРТНОГО УГЛЯ ИНДИЙСКИМИ КОМПАНИЯМИ

Агентство Reuters со ссылкой на оперативные данные Kpler сообщает, что Индия по итогам мая закупит 16,62 млн т энергетического угля (+16% мес./мес.). Данный показатель является рекордным с июля 2022 г.

Ключевым фактором роста закупок импортного топлива индийскими потребителями названа более жаркая погода, стимулирующая потребление электроэнергии кондиционерами. Также эксперты указывают на общий экономический рост Индии, требующий дополнительной выработки энергии.

Эксперты АЦ ТЭК лишь частично согласны с аргументами Reuters. Главный эксперт департамента угольной промышленности и перспективных энергоносителей Александр #Емелин указывает на компенсацию увеличивающегося потребления угля в Индии из портовых запасов топлива, что позволяет индийским потребителям занимать выжидательную позицию и сбивать цены на импортное топливо.

Однако увеличение его запасов в индийских портах на 3% нед./нед. (+0,43 млн т) говорит в поддержку увеличения закупок твердого топлива на внешнем рынке. Кроме того, местные аналитические агентства отчитываются о том, что спрос на твердое топливо в Индии изменится незначительно даже в преддверии сезона муссонов.

ВО ВЬЕТНАМЕ ОТМЕЧАЮТСЯ ПЕРЕБОИ В ПОСТАВКАХ ЭЛЕКТРОЭНЕРГИИ

Заместитель министра промышленности и торговли Вьетнама До Тханг Хай заявил в начале июня, что повышение температуры привело к увеличению потребления электроэнергии в стране. Это стало причиной перебоев в ее поставках потребителям.

Государственная энергетическая компания Вьетнама EVN 12 июня сообщила об ожидающейся нехватке 1,64 млн т энергетического угля в июне-июле 2023 г. В сообщении говорится, что компания обратилась к местным производителям с просьбой о пересмотре контрактов для увеличения поставок топлива.

Эксперты указывают, что в майском отчете S&P Global отмечалось предполагаемое увеличение потребления электроэнергии во Вьетнаме в летние месяцы на 5% г./г.

Однако данный прогноз был сделан, исходя из нормальных погодных условий. Главный эксперт департамента угольной промышленности и перспективных энергоносителей АЦ ТЭК Александр #Емелин отмечает, что потенциально потребление электроэнергии в стране может быть выше, а дефицит твердого топлива компенсирован за счет закупок на внешнем рынке.

ДОБЫЧА УГЛЯ В США РАСТЕТ, В ТОМ ЧИСЛЕ НА ФОНЕ ВЫСОКИХ ТЕМПЕРАТУР

Производство угля в США на неделе, закончившейся 10 июня, выросло на 1,8% нед./нед., до 11,5 млн т, свидетельствуют данные Управления энергетической информации Минэнерго США. Показатель является наивысшим за последние семь недель мониторинга.

Производство угля в бассейне реки Паудер выросло на 2,9% нед./нед., до 5,1 млн т, в Северных Аппалачах - на 3,1% нед./нед., до 1,7 млн т. Снижение добычи отмечено в Центральных Аппалачах - на 0,5% нед./нед., до 1,4 млн т, и в бассейне Иллинойса – на 2,3% нед./нед., до 1,6 млн т.

Эксперты АЦ ТЭК отмечают, что производство угля в США выросло за последние несколько недель не только за счет увеличения экспорта, но и благодаря росту внутреннего потребления. Главный эксперт департамента угольной промышленности и перспективных энергоносителей Александр #Емелин указывает на фактор сезонного роста температуры, что ведет к увеличению потребления электроэнергии для кондиционеров. К тому же удорожание газа делает уголь более привлекательным для энергетического сектора.

УГОЛЬ ДОРОЖАЕТ НА ФОНЕ УВЕЛИЧЕНИЯ ЦЕНЫ ГАЗА, НО ДАЛЬНЕЙШИЙ РОСТ ПОД ВОПРОСОМ – АЦ ТЭК

Цены на уголь CIF ARA NAR6000 выросли на этой неделе на 8,1% нед./нед., до $127/т. Участники рынка отмечают, что данная тенденция обусловлена увеличением стоимости газа на бирже TTF на 26% нед./нед., до $329/тыс. куб. м.

Трейдеры подчеркивают, что рост цен на газ и электроэнергию в Европе, а также опасения европейских потребителей в связи с увеличением спроса на энергоносители в Азии, в том числе на СПГ, стали определяющими факторами в росте цен на уголь в регионе, а также индексов API2 в краткосрочной перспективе.

При этом аналитики АЦ ТЭК считают слишком оптимистичными прогнозы по части дальнейшего повышения цен на уголь в Европе. Так, главный эксперт департамента угольной промышленности и перспективных энергоносителей Александр #Емелин отмечает, что высокие запасы угля на европейских терминалах ARA (4,3 млн т), стабильная выработка электроэнергии ВЭС Германии, а также закупки твердого топлива в США и Колумбии не позволят котировке CIF ARA расти в краткосрочной перспективе. Рост может произойти в 4 кв. 2023 г., перед началом нового отопительного сезона.

ВЕЕРНЫЕ ОТКЛЮЧЕНИЯ ЭЛЕКТРОЭНЕРГИИ В ЮАР ПРИВОДЯТ К СНИЖЕНИЮ ЭКСПОРТА УГЛЯ

Южноафриканская государственная коммунальная компания Eskom заявляет о худшем в истории страны энергетическом кризисе. В сообщении Eskom отмечается, что в стране введен режим веерных отключений электроэнергии примерно на 10 ч./сут. для уменьшения нагрузки на электросеть, а одним из последствий ситуации стало снижение экспортных поставок угля.

Дело в том, что местные ТЭС активно используют в своей работе в качестве основного топлива уголь низкого и среднего качества, который также пользуется большим спросом на рынке Индии. Международные трейдеры сообщают, что перебои с электроснабжением мешают отправлять уголь на экспорт, поскольку в приоритетном порядке осуществляется обеспечение внутреннего рынка ЮАР.

Эксперты Аналитического центра ТЭК отмечают, что перебои с экспортом южноафриканского угля вряд ли создадут проблемы на международном рынке. Главный эксперт департамента угольной промышленности и перспективных энергоносителей Александр #Емелин напоминает, что логистические проблемы в ЮАР в этом и прошлом годах уже препятствовали стабильным поставкам твердого топлива из ЮАР на внешние рынки, однако цены на уголь не выросли, поскольку потребители сделали достаточные запасы твердого топлива в портах и на складах.

Это позволяет им определенный период времени обходиться без дополнительных закупок.

ИНДИЯ НАРАЩИВАЕТ ДОБЫЧУ И ИМПОРТ УГЛЯ НА ФОНЕ РОСТА ЭЛЕКТРОПОТРЕБЛЕНИЯ

Производство угля в Индии в июне 2023 г. выросло на 9,7% г./г., до 73,92 млн т. Добыча угля в стране в 1 кв. 2023 финансового года (апрель-июнь 2023 г.) увеличилась на 8,5% г./г., до 223,3 млн т.
При этом, по данным министерства торговли Индии, импорт угля в страну в апреле-мае 2023 финансового года увеличился на 20% г./г., до 47,9 млн т. Спотовые цены на импортное твердое топливо за этот период снизились на 44% г./г.

Эксперты АЦ ТЭК считают, что растущее потребление электроэнергии в Индии стимулирует увеличение закупок угля на внешнем рынке. Главный эксперт Департамента угольной промышленности и перспективных энергоносителей Александр #Емелин отмечает, что нынешний уровень запасов твердого топлива на ТЭС оценивается на уровне 33,61 млн т, что, несмотря на рост в 37% г./г., может обеспечить только к 12 дней бесперебойной работы электростанций. Для сравнения: примерно полгода назад запасы топлива в Индии могли обеспечить более двух недель бесперебойной работы ТЭС.

ДАВЛЕНИЕ НА РОССИЙСКИЙ УГОЛЬ В РАЗВИТЫХ ЭКОНОМИКАХ АТР СНОВА НАЧИНАЕТ УСИЛИВАТЬСЯ

В этот раз "отличилась" Южная Корея. Так, по данным S&P Global Commodity Insights, правительство страны обратилось к своим генерирующим компаниям с просьбой снизить закупки российского твердого топлива.

Согласно информации южнокорейской таможенной службы, импорт российского угля в страну за 7 мес. 2023 г. вырос на 21% г./г. При этом за май-июль закупки топлива из России подскочили сразу на 39% г./г. Повышенный интерес энергокомпаний Южной Кореи к российскому твердому топливу наблюдается еще с 2022 г., когда Россия начала продавать уголь с существенным дисконтом к мировым бенчмаркам.

Эксперты АЦ ТЭК указывают на ряд обстоятельств, которые не позволят Южной Корее сократить потребление российского угля. Главный эксперт Департамента угольной промышленности и перспективных энергоносителей Александр #Емелин напоминает, что энергосектор Южной Кореи является одним из крупнейших потребителей СПГ, и нестабильность газового сектора в Австралии, выраженная в ряде законодательных изменений и забастовках на СПГ-проектах, как и повышение спроса на СПГ в Европе в 2022 г., спровоцировали наращивание загрузки угольных ТЭС в Южной Корее, работающих на российском угле.

Емелин отмечает, что отказ от российского угля сейчас может снова "взорвать" азиатский рынок и вызвать рост цен на уголь на фоне нестабильности экспорта твердого топлива из ЮАР, Австралии и Индонезии.

#уголь #экспорт #спрос #ацтэк

УГОЛЬ КАК ВЫНУЖДЕННЫЙ ВАРИАНТ ТОПЛИВА ЕВРОПЫ

Власти Германии продлили действие постановления, согласно которому 6,9 ГВт угольных генерирующих мощностей, не выведенные по плану из эксплуатации в 2022 г., продолжают оставаться стабилизирующим элементом энергосистемы страны.

Таким образом, Германия увеличила доступные мощности угольной генерации до 35 ГВт. Параллельно правительство ФРГ приостановило процесс вывода из эксплуатации ряда угольных ТЭС, подлежавших закрытию в 2024 г., несмотря на уже выплаченные компенсации за остановку их работы.

В АЦ ТЭК отмечают, что европейцы вынуждены изменить свой подход к энергопереходу. Главный эксперт Департамента угольной промышленности и перспективных энергоносителей Александр #Емелин считает, что обострившийся в ЕС энергокризис после введения эмбарго на российские энергоносители в 2022 г. вынуждает власти обращаться к углю в условиях дорогого и дефицитного СПГ и нестабильной ВИЭ-генерации.

Сейчас Евросоюз ходит "по очень тонкому льду" равновесия между потреблением энергии и ее производством, однако любое, даже незначительное изменение на рынке может привести к срыву отопительного сезона в Европе, подчеркнул Емелин.
#европа #уголь #мощности #ацтэк

КОКСУЮЩИЙСЯ УГОЛЬ В КНР НЕ ПОДОРОЖАЕТ, НЕСМОТРЯ НА ПЛАНЫ КХЗ УВЕЛИЧИТЬ ЦЕНЫ НА ПРОДУКЦИЮ

Китайский рынок ожидает повышения цен на металлургический кокс местными производителями для увеличения рентабельности КХЗ. Участники рынка обсуждают возможность удорожания металлургического кокса после нескольких недель роста стоимости сырья для его производства - коксующегося угля.

"Запасы коксохимического сырья на различных КХЗ и сталелитейных фабриках невелики на фоне меняющихся предпочтений покупателей, на этой неделе ожидается резкий рост цен”, - говорит один из китайских трейдеров кокса.

Однако на неделе, закончившейся 5 ноября, внутренние цены на металлургический уголь в Китае вели себя совершенно противоположно этим ожиданиям, снизившись на 4,3% мес./мес., до 2225 юаней/т ($303,43/т), а импортная альтернатива подешевела на 2,7% мес./мес., до $283,00/т. Это связано со снижением интереса китайских потребителей к импортному топливу.

Эксперты АЦ ТЭК считают логичным прогноз как раз удешевления, а не удорожания металлургического угля в Китае на фоне ряда фундаментальных факторов. Главный эксперт Департамента угольной промышленности и перспективных энергоносителей Александр #Емелин отмечает, что улучшение ситуации с поставками китайского металлургического топлива оказывает давление на цены после ослабления проверок безопасности на шахтах на севере Китая.

Трейдеры, работающие на китайском рынке, сигнализируют и о более существенном факторе снижения цен. Большинство сталелитейных предприятий сокращают производство из-за отрицательной маржи, что снижает интерес к коксующемуся углю, сообщили на одном из сталелитейных заводов в КНР агентству S&P Global Platts.
#китай #уголь #сталь #цена

УГОЛЬНАЯ ГЕНЕРАЦИЯ ЕВРОПЫ ПАДАЕТ. НО МОЖЕТ И ВЫРАСТИ

Выработка электроэнергии на основе угля в пяти наиболее развитых по объемам генерирующих мощностей экономиках Европы (Германия, Франция, Великобритания, Италия и Испания) в ноябре 2023 г. упала на 31% г./г., до 12,3 ТВт*ч. Падение за 11 мес. 2023 г. составило также 31% г./г., до 127,1 ТВт*ч. Аналитики объясняют подобную тенденцию увеличением доли атомной генерации в энергобалансе Европы, где доминирующее положение занимает Франция.

Наибольшее падение выработки электроэнергии на угольных ТЭС пришлось на Германию: за 11 мес. 2023 г. сокращение составило 42,6 ТВт*ч (-29% г./г.), до 104,3 ТВт*ч. Статистика показывает, что основной причиной такой тенденции стало общее сокращение энергопотребления в стране на 28% г./г., до 154,4 ТВт*ч, а также обострение конкуренции с природным газом, генерация на котором выросла на 10% г./г., до 43,4 ТВт*ч.

В начале ноября правительство ФРГ вернулось к идее полностью отказаться от угольной электрогенерации к 2030 г. Однако аналитики АЦ ТЭК отмечают, что таким «наполеоновским» планам сбыться вряд ли суждено.

Руководитель проекта департамента угольной промышленности и перспективных энергоносителей Александр #Емелин указывает, что подобные идеи вернулись в повестку только благодаря общему снижению энергопотребления, спровоцированному благоприятными погодными условиями, и дешевому природному газу. При этом он отметил, что уголь продолжает занимать две трети в балансе электрогенерации Германии, и в случае любой дестабилизации газовых рынков его потребление снова вырастет.

#европа #генерация #уголь

ПОТРЕБЛЕНИЕ УГЛЯ В МИРЕ РАСТЕТ. НА ФОНЕ УВЕЛИЧЕНИЯ ОБЪЕМОВ ГЕНЕРАЦИИ

Выработка электроэнергии на угле по итогам 2023 г. увеличилась на 1,5% г./г., до 10 533 ТВт*ч, а потребление энергетического угля выросло до 7,435 млрд т/г. Об этом говорится в отчете МЭА Coal 2023.

Согласно данным агентства, Китай и Индия останутся драйверами мирового спроса на твердое топливо. Потребление угля в этих странах выросло на 4,9% и 8,4% г./г., до 4,535 млрд т и 1,397 млрд т соответственно. Международная торговля углем также увеличилась на 7,4% г./г., до 1,468 млрд т.

Комментируя итоги года, руководитель проекта Департамента угольной промышленности и перспективных энергоносителей Александр #Емелин отметил рост импорта угля в КНР. С учетом проблем с производством твердого топлива на протяжении всего года в самом Китае эксперт объясняет увеличение импорта страной в 1,5 раза г./г., до 451 млн т, постоянными авариями и проверками безопасности на шахтах в провинции Шаньси и в автономном районе Внутренняя Монголия.

Однако участники рынка отмечают понижение спроса в Китае в 4 кв. 2023 г. По мнению аналитиков АЦ ТЭК, 2024 г. может стать достаточно скромным для Китая в части закупок угля на внешних рынках. Причиной являются активные закупки топлива в первые 9 мес. 2023 г., которые привели к затовариванию складов в портах и на предприятиях, а также стабилизации производства на севере Китая. Сокращение импорта угля Китаем может негативно повлиять на мировую торговлю твердым топливом в 2024 г.
#уголь #мир #итог #прогноз

ЕВРОПА ФИКСИРУЕТ ПАДЕНИЕ УГОЛЬНОЙ ГЕНЕРАЦИИ. НАДОЛГО ЛИ?

Выработка электроэнергии на угле в пяти ведущих экономиках Европы в декабре 2023 г. снизилась на 41% г./г., до 12,3 ТВт*ч, на фоне общего падения электрогенерации на 19% г./г., до 78,4 ТВт*ч, по данным Platts. Всего за 2023 г. выработка электроэнергии в этих странах уменьшилась на 14% г./г., до 864,1 ТВт*ч, в том числе на угле - на 32% г./г., до 139,4 ТВт*ч.

Эксперты объясняют падение выработки структурной перестройкой европейского энергопотребления и более мягкой погодой в регионе на протяжении всего года.

При этом отмечается, что произошло падение выработки электроэнергии и на газе: по итогам 2023 г. Германия, Франция, Великобритания, Испания и Италия сократили такую генерацию на 22% г./г., до 307 ТВт*ч. В целом электрогенерация на ископаемых энергоносителях в ТОП-5 экономик Европы уменьшилась в 2023 г. на 25% г./г., до 446,4 ТВт*ч. Частично это сокращение было компенсировано увеличением выработки на французских АЭС на 14% г./г., до 318,6 ТВт*ч.

Подобная ситуация складывалась в Европе и в ноябре: тогда угольная генерация дала тоже 12,3 ТВт*ч (-31% г./г.). При этом в начале ноября правительство ФРГ вернулось к идее полностью отказаться от угольной электрогенерации к 2030 г., что объяснялось общим снижением энергопотребления, спровоцированным благоприятными погодными условиями и дешевым природным газом.

Эксперты сходятся во мнении, что закрепившаяся в последние годы тенденция постепенного сокращения угольной генерации в Европе продолжится и в 2024 г. В АЦ ТЭК в целом согласны с такими выводами, однако отмечают, что возобновление в ЕС политики энергоперехода держится на очень шатком балансе пониженного энергопотребления. Руководитель проекта департамента угольной промышленности и перспективных энергоносителей Александр #Емелин считает, что любое резкое падение температуры или намек на дестабилизацию предложения на рынке СПГ вновь вернет европейскую энергосистему к наращиванию использования угля.

#европа #уголь #генерация

ОТКАЗ ОТ РОССИЙСКОГО ГАЗА ОБОЙДЕТСЯ ЕВРОПЕ В СОТНИ МИЛЛИОНОВ ТОНН УГЛЯ - АНАЛИТИКИ

Аналитики европейского энергосектора из компании McCloskey оценили отказ ЕС от российского газа: по их подсчетам, данная мера обойдется европейской энергетике в дополнительные 185 млн т угля к 2030 г.

Эксперты АЦ ТЭК в свою очередь называют чуть больший объем угля, который потребит ЕС в случае отказа от российского газа. Руководитель проекта департамента угольной промышленности и перспективных энергоносителей Александр #Емелин ожидает, что необходимый Европе объем угля к 2030 г. достигнет 200 млн т за весь прогнозный период.

Емелин считает, что рост потребления угля и отказ от российского газа приведут к чуть менее радикальному сокращению потребления твердого топлива в регионе - с 399-446 млн т в 2021-2022 гг. до 158 млн т в 2030 г. (против 126 млн т в базовом прогнозе). Также не столь резко сократится импорт угля европейскими потребителями - со 154-176 млн т в 2021-2022 гг. до 108 млн т в 2030 г. - при изначально ожидаемом сокращении данного показателя до 75 млн т.

Европейские аналитики отмечают, что большую часть дополнительных объемов угля поставит ЮАР. АЦ ТЭК в целом согласен с данной позицией, однако, отмечает Емелин, также нарастят поставки США и Колумбия.

Напомним, что последние два года потребление энергоресурсов в Европе находится на низком уровне, что обусловлено очень хрупким балансом благоприятных погодных и экономических условий.
#европа #уголь #прогноз

ИНДИЙСКАЯ CIL МОЖЕТ НЕ ВЫПОЛНИТЬ ПЛАН ПО НАРАЩИВАНИЮ ДОБЫЧИ

Крупнейшая индийская угольная компания Coal India Ltd (CIL), вероятно, не сможет нарастить добычу по итогам 2023-2024 финансового года до запланированных показателей в 780,0 млн т. По крайней мере, председатель правления компании П.М. Прасад заявил в недавнем отчете перед инвесторами о трудностях производства угля дочерней компанией South Eastern Coalfields.

При этом, хотя все остальные структурные подразделения CIL увеличили объем производства, суммарно CIL по итогам периода нарастит добычу только на 10% г./г., до 773,7 млн т. И это - ниже плановых 780,0 млн т. Одновременно запасы топлива для ТЭС на складах CIL превысили целевой показатель и находятся на уровне 610,8 млн т.

Эксперты АЦ ТЭК напоминают, что недавно правительство Индии издало директиву об использовании не менее 6% импортного угля на каждой угольной ТЭС в стране до июня 2024 г. Руководитель проекта департамента угольной промышленности и перспективных энергоносителей Александр #Емелин отмечает, что вызвана данная мера ожиданием дефицита топлива местного производства в летний сезон.
#индия #уголь #ситуация

Мы открываем рубрику "Личный опыт", где будем от первого лица рассказывать о работе в АЦ ТЭК. И сегодня - первый ее гость Александр #Емелин, уже давно известный нашим подписчикам как автор комментариев и аналитики по угольной тематике. Читайте интервью Александра для нашей страницы в VK.
#личныйопыт #ацтэк #работа