Forwarded from αβeta • premium
#аналитика #акции #макро #выборы #Oppenheimer
💡 Инвестбанк Oppenheimer представил прогноз по динамике секторов фондового рынка после исхода ноябрьских выборов в США – при этом банк ушел от ответа на вопрос, кто станет следующим президентом, и ожидает относительно краткосрочный период неопределенности на этом фоне.
🟢 Сектора, которые опередят широкий рынок:
• Информационные технологии #XLK – сектор обладает перспективами автомобильной промышленности в начале XX века, и с учетом упора Китая на его развитие маловероятно, что республиканцы или демократы будут препятствовать прогрессу и лидерству американских технологий.
• Потребительский сектор #XLY – потребительский спрос имеет ключевое значение для экономики США и, по мнению Oppenheimer, обе партии будут учитывать вопросы надежности и прибыльности компаний сектора при принятии экономических решений.
• Промышленные компании #XLI – обе партии поддерживают рост расходов на инфраструктуру, что делает сектор ключевым в целях диверсификации портфелей независимо от результата выборов.
• Финансовый сектор #XLF – компании прямо выигрывают от восстановления экономики и выхода вакцины от коронавируса. Однако существуют определенные регуляторные и налоговые риски в случае победы демократов.
🟡 Сектора, которые покажут доходность на уровне широкого рынка:
• Производители материалов #XLB - хорошая возможность для получения выгоды от роста расходов на инфраструктуру в США и восстановления мировой экономики после пандемии. Однако сектор также может оказаться под давлением в случае ужесточения экологических стандартов.
• Коммуникационные услуги #XLC – у компаний есть регуляторные риски вне зависимости от исхода выборов, но важность и объем предоставляемых ими услуг позволят им расти и дальше.
• Здравоохранение #XLV - степень государственного вмешательства в сектор будет иметь решающее значение с точки зрения положительного или отрицательного воздействия на прибыльность и инновации.
• Недвижимость #XLRE - сектор может оказаться под давлением из-за изменений налогового кодекса, которые рассматривают демократы. Победа республиканцев, вероятно, будет для сектора более нейтральной или позитивной.
🔴 Сектора - аутсайдеры:
• Энергетические компании #XLE – победа республиканцев гораздо более благоприятна для сектора, чем победа демократов.
• Электроэнергетика #XLU - победа демократов может негативно повлиять на компании сектора в случае отмены налоговой политики, благоприятствующей выплате дивидендов. На электроэнергетические компании также может негативно повлиять усиление регулирования и экологического надзора.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Инвестбанк Oppenheimer представил прогноз по динамике секторов фондового рынка после исхода ноябрьских выборов в США – при этом банк ушел от ответа на вопрос, кто станет следующим президентом, и ожидает относительно краткосрочный период неопределенности на этом фоне.
🟢 Сектора, которые опередят широкий рынок:
• Информационные технологии #XLK – сектор обладает перспективами автомобильной промышленности в начале XX века, и с учетом упора Китая на его развитие маловероятно, что республиканцы или демократы будут препятствовать прогрессу и лидерству американских технологий.
• Потребительский сектор #XLY – потребительский спрос имеет ключевое значение для экономики США и, по мнению Oppenheimer, обе партии будут учитывать вопросы надежности и прибыльности компаний сектора при принятии экономических решений.
• Промышленные компании #XLI – обе партии поддерживают рост расходов на инфраструктуру, что делает сектор ключевым в целях диверсификации портфелей независимо от результата выборов.
• Финансовый сектор #XLF – компании прямо выигрывают от восстановления экономики и выхода вакцины от коронавируса. Однако существуют определенные регуляторные и налоговые риски в случае победы демократов.
🟡 Сектора, которые покажут доходность на уровне широкого рынка:
• Производители материалов #XLB - хорошая возможность для получения выгоды от роста расходов на инфраструктуру в США и восстановления мировой экономики после пандемии. Однако сектор также может оказаться под давлением в случае ужесточения экологических стандартов.
• Коммуникационные услуги #XLC – у компаний есть регуляторные риски вне зависимости от исхода выборов, но важность и объем предоставляемых ими услуг позволят им расти и дальше.
• Здравоохранение #XLV - степень государственного вмешательства в сектор будет иметь решающее значение с точки зрения положительного или отрицательного воздействия на прибыльность и инновации.
• Недвижимость #XLRE - сектор может оказаться под давлением из-за изменений налогового кодекса, которые рассматривают демократы. Победа республиканцев, вероятно, будет для сектора более нейтральной или позитивной.
🔴 Сектора - аутсайдеры:
• Энергетические компании #XLE – победа республиканцев гораздо более благоприятна для сектора, чем победа демократов.
• Электроэнергетика #XLU - победа демократов может негативно повлиять на компании сектора в случае отмены налоговой политики, благоприятствующей выплате дивидендов. На электроэнергетические компании также может негативно повлиять усиление регулирования и экологического надзора.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #C
💡 Подводя итоги 2020 г., Citi Private Bank сформулировал прогнозы на 2021 г., отметив, что год будет выделяться развитием новых, многолетних и неизбежных тенденций для клиентских портфелей.
👉🏻 Основные тезисы Citi Private Bank:
• Банк указывает на комбинацию четырех важных факторов: - более быстрое, чем обычно, восстановление;
- ускорение внедрения инноваций;
- неверная оценка многих ценных бумаг;
- долгосрочный период низких процентных ставок.
• Также Citi отмечает, что факторы роста на 2021 год были недооценены - по мнению банка, финансовая система остается устойчивой, меры правительства по поддержке предприятий были эффективными, технологические инновации продолжают набирать обороты, а успешный научный прорыв позволил разработать эффективную вакцину в рекордно короткие сроки.
• Факторы влияния Covid понемногу ослабевают, среди бенефициаров - финансовые и промышленные компании, недвижимость, а также отели, рестораны и авиакомпании.
• Citi Private Bank предлагает инвесторам не держать лишние денежные средства в ожидании лучшей точки входа. Вместо этого банк рекомендует их полностью распределить и инвестировать после оценки, какое количество наличных может понадобиться инвесторам в следующие пять лет.
• Также предполагается, что инвесторы увеличат экспозицию своих портфелей акций в сторону таких трендов, как цифровизация в Азии, возобновляемые источники энергии и поставщики медицинских услуг с прицелом на старение населения.
• Банк также рекомендует скорректировать соотношение собственного и заёмного капитала при оценке компаний, чтобы отразить среду крайне низких ставок и многочисленные недооцененные возможности на мировых рынках. Напротив, портфели с фиксированным доходом должны брать экспозицию на наиболее высокодоходные облигации.
• Банк видит хорошие возможности в акциях компаний с малой и средней капитализацией - в стратегиях прямых инвестиций, ориентированных на компании с малой и средней капитализацией, не имеющих доступа к публичным рынкам, и в стратегиях инвестирования в пострадавшую недвижимость, особенно в сфере гостиничного бизнеса.
💎 Citigroup настроен весьма оптимистично, сделать ставку на наиболее перспективные сектора выделенные банком можно через ETF часть из которых мы держим в наших портфелях:
✅ Financial Select Sector SPDR ETF #XLF
✅ Industrial Select Sector SPDR ETF #XLI
✅ Vanguard Real Estate ETF #VNQ
✅ U.S. Global Jets ETF #JETS
✅ Invesco China Technology ETF #CQQQ
✅ iShares U.S. Healthcare Providers ETF #IHF
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Подводя итоги 2020 г., Citi Private Bank сформулировал прогнозы на 2021 г., отметив, что год будет выделяться развитием новых, многолетних и неизбежных тенденций для клиентских портфелей.
👉🏻 Основные тезисы Citi Private Bank:
• Банк указывает на комбинацию четырех важных факторов: - более быстрое, чем обычно, восстановление;
- ускорение внедрения инноваций;
- неверная оценка многих ценных бумаг;
- долгосрочный период низких процентных ставок.
• Также Citi отмечает, что факторы роста на 2021 год были недооценены - по мнению банка, финансовая система остается устойчивой, меры правительства по поддержке предприятий были эффективными, технологические инновации продолжают набирать обороты, а успешный научный прорыв позволил разработать эффективную вакцину в рекордно короткие сроки.
• Факторы влияния Covid понемногу ослабевают, среди бенефициаров - финансовые и промышленные компании, недвижимость, а также отели, рестораны и авиакомпании.
• Citi Private Bank предлагает инвесторам не держать лишние денежные средства в ожидании лучшей точки входа. Вместо этого банк рекомендует их полностью распределить и инвестировать после оценки, какое количество наличных может понадобиться инвесторам в следующие пять лет.
• Также предполагается, что инвесторы увеличат экспозицию своих портфелей акций в сторону таких трендов, как цифровизация в Азии, возобновляемые источники энергии и поставщики медицинских услуг с прицелом на старение населения.
• Банк также рекомендует скорректировать соотношение собственного и заёмного капитала при оценке компаний, чтобы отразить среду крайне низких ставок и многочисленные недооцененные возможности на мировых рынках. Напротив, портфели с фиксированным доходом должны брать экспозицию на наиболее высокодоходные облигации.
• Банк видит хорошие возможности в акциях компаний с малой и средней капитализацией - в стратегиях прямых инвестиций, ориентированных на компании с малой и средней капитализацией, не имеющих доступа к публичным рынкам, и в стратегиях инвестирования в пострадавшую недвижимость, особенно в сфере гостиничного бизнеса.
💎 Citigroup настроен весьма оптимистично, сделать ставку на наиболее перспективные сектора выделенные банком можно через ETF часть из которых мы держим в наших портфелях:
✅ Financial Select Sector SPDR ETF #XLF
✅ Industrial Select Sector SPDR ETF #XLI
✅ Vanguard Real Estate ETF #VNQ
✅ U.S. Global Jets ETF #JETS
✅ Invesco China Technology ETF #CQQQ
✅ iShares U.S. Healthcare Providers ETF #IHF
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #banks #JPM
💡 J.P. Morgan представил свой обзор перспектив банковского сектора в 2021 г. и обновил рекомендации по акциям банков крупной капитализации.
⚡️ Перспективы акций банковского сектора в 2021 г. по версии J.P. Morgan:
• После бурного роста акций сектора в последние недели вероятна фиксация прибыли инвесторами и коррекция в начале 2021 года, но во втором квартале 2021 года банковские бумаги могут начать демонстировать опережающую динамику на фоне выхода вакцины.
• Долгосрочные ставки доходности казначейских облигаций США продолжают расти по мере улучшения макроэкономических прогнозов, что позволит увеличить и процентный доход банков. При это риском является возможность сокращение поддержки рынков со стороны ФРС.
• Рост объема депозитов продолжится, но не так быстро, как в текущем году, рост в котором стал самым быстрым за последние 35 лет.
• Комиссионные доходы должны составить большую часть выручки банков.
• Ожидается рост убытков по потребительским кредитам в середине-конце 2021 г.
✅ Citizens Financial Group #CFG – отмечен J.P. Morgan как лучшая инвестиционная идея по причинам роста комиссионных доходов и сокращения затрат.
✅ Regions Financial Corporation #RF – банк выиграет от увеличения процентных доходов, восстановления экономики в регионах присутствия, а также качественного управления расходами.
✅ Bank of America #BAC – лучшая инвестиционная идея среди крупных банков по причине большей чувствительности к долгосрочному росту процентных ставок и более высокой доли комиссионных доходов в сравнении с конкурентами.
👉🏻 Также J.P. Morgan сохраняет рекомендацию "держать" по акциям Citigroup #C и рекомендацию "продавать" по акциям US Bancorp #USB и Wells Fargo #WFC.
💎 Банковский сектор - наш фаворит на рынке акций США. Снизить уровень риска можно через покупку секторального ETF, например Financial Select Sector SPDR ETF #XLF, в сравнении с инвестициями в точечные бумаги.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #XLF от TradingView
💡 J.P. Morgan представил свой обзор перспектив банковского сектора в 2021 г. и обновил рекомендации по акциям банков крупной капитализации.
⚡️ Перспективы акций банковского сектора в 2021 г. по версии J.P. Morgan:
• После бурного роста акций сектора в последние недели вероятна фиксация прибыли инвесторами и коррекция в начале 2021 года, но во втором квартале 2021 года банковские бумаги могут начать демонстировать опережающую динамику на фоне выхода вакцины.
• Долгосрочные ставки доходности казначейских облигаций США продолжают расти по мере улучшения макроэкономических прогнозов, что позволит увеличить и процентный доход банков. При это риском является возможность сокращение поддержки рынков со стороны ФРС.
• Рост объема депозитов продолжится, но не так быстро, как в текущем году, рост в котором стал самым быстрым за последние 35 лет.
• Комиссионные доходы должны составить большую часть выручки банков.
• Ожидается рост убытков по потребительским кредитам в середине-конце 2021 г.
✅ Citizens Financial Group #CFG – отмечен J.P. Morgan как лучшая инвестиционная идея по причинам роста комиссионных доходов и сокращения затрат.
✅ Regions Financial Corporation #RF – банк выиграет от увеличения процентных доходов, восстановления экономики в регионах присутствия, а также качественного управления расходами.
✅ Bank of America #BAC – лучшая инвестиционная идея среди крупных банков по причине большей чувствительности к долгосрочному росту процентных ставок и более высокой доли комиссионных доходов в сравнении с конкурентами.
👉🏻 Также J.P. Morgan сохраняет рекомендацию "держать" по акциям Citigroup #C и рекомендацию "продавать" по акциям US Bancorp #USB и Wells Fargo #WFC.
💎 Банковский сектор - наш фаворит на рынке акций США. Снизить уровень риска можно через покупку секторального ETF, например Financial Select Sector SPDR ETF #XLF, в сравнении с инвестициями в точечные бумаги.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #XLF от TradingView
🔥 Результаты прошедшей недели premium-канала αβeta
⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:
• ETF Invesco Dynamic Leisure and Entertainment #PEJ, прибыль +31%
• ETF Financial Select Sector SPDR #XLF, прибыль +19.5%
• Twitter #TWTR, прибыль +19.25%
• Eli Lilly #LLY, прибыль +18.6%
• ETF iShares Cybersecurity and Tech #IHAK, прибыль +13.4%
• Goldman Sachs #GS, прибыль +11.5%
• NIO #NIO, прибыль +10%
• Bloom Energy #BE, прибыль +9.1%
• Caterpillar #CAT, прибыль +9.1%
• Mastercard #MA, прибыль +8.4%
• Activision Blizzard #ATVI, прибыль +8.3%
• ETF на серебро #SLV, прибыль +7%
• Merck #MRK, прибыль +7.2%
• Sensata #ST, прибыль +6.7%
• Teladoc Health #TDOC, прибыль +5.7%
• Broadcom #AVGO, прибыль +5.5%
💎 В рамках прошедшей недели мы продолжали наращивать немного кэша на фоне общего рыночного оптимизма вокруг вакцины и стимулов. При этом мы наблюдаем достаточно острую ситуацию с количеством зараженных COVID - рядом стран применяются весьма жесткие меры в виде повторных локдаунов. Мы предпочитаем иметь небольшой запас ликвидности на выходе с рождественских праздников.
⭐ Не откладывайте подключение к premium-каналу на следующий год — подписывайтесь через @alpha_one_bot.
⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:
• ETF Invesco Dynamic Leisure and Entertainment #PEJ, прибыль +31%
• ETF Financial Select Sector SPDR #XLF, прибыль +19.5%
• Twitter #TWTR, прибыль +19.25%
• Eli Lilly #LLY, прибыль +18.6%
• ETF iShares Cybersecurity and Tech #IHAK, прибыль +13.4%
• Goldman Sachs #GS, прибыль +11.5%
• NIO #NIO, прибыль +10%
• Bloom Energy #BE, прибыль +9.1%
• Caterpillar #CAT, прибыль +9.1%
• Mastercard #MA, прибыль +8.4%
• Activision Blizzard #ATVI, прибыль +8.3%
• ETF на серебро #SLV, прибыль +7%
• Merck #MRK, прибыль +7.2%
• Sensata #ST, прибыль +6.7%
• Teladoc Health #TDOC, прибыль +5.7%
• Broadcom #AVGO, прибыль +5.5%
💎 В рамках прошедшей недели мы продолжали наращивать немного кэша на фоне общего рыночного оптимизма вокруг вакцины и стимулов. При этом мы наблюдаем достаточно острую ситуацию с количеством зараженных COVID - рядом стран применяются весьма жесткие меры в виде повторных локдаунов. Мы предпочитаем иметь небольшой запас ликвидности на выходе с рождественских праздников.
⭐ Не откладывайте подключение к premium-каналу на следующий год — подписывайтесь через @alpha_one_bot.