#инвестиционная_идея #акции #США #Technology #AVGO #JPM #JB
Broadcom Inc. #AVGO - американская компания, занимающаяся разрабаткой, производством и поставками на мировой рынок широкого спектра полупроводниковых приборов.
💡 По мнению JPMorgan, росту акций #AVGO способствуют фундаментальные факторы: заказы для сетей облачных дата-центров, широкополосных систем связи и сегмента хранения данных продолжают набирать обороты; кроме того, заказы для беспроводных систем связи также показывают позитивную динамику последние две недели благодаря сезонному росту заказов от крупнейшего клиента - Apple #AAPL.
👉🏻 Аналитики обращают внимание на последний отчет компании о прибылях и убытках, и заявление руководства о высоком уровене заказов во втором квартале для центров хранения данных и широкополосных систем связи. Такая тенденция должна сохраниться и во втором полугодии, что обусловлено растущими расходами на переход к облачным сервисам, развертыванием технологий 200G и 400G, а также повышающимися требованиями к домашнему интернету (широкополосным системам связи) для работы из дома.
👉🏻 Учитывая хорошие фундаментальные показатели в сочетании с высокой рентабельностью FCF (свободного денежного потока) и стабильным генерированием денежных средств, JPMorgan прогнозирует увеличение дивидендов #AVGO в декабре этого года.
👉🏻 С точки зрения технического анализа Julius Baer #JB считает, что акции Broadcom могут обновить исторические максимумы в течение ближайших недель. Бумага начала опережать S&P 500 в июне впервые в 2020 году и еще далека от уровня перекупленности, что является важным индикатором возможного начала восходящего тренда.
🎯 Целевая цена - $365, потенциал роста +18%.
💎 Компания Broadcom #AVGO есть в нашем watchlist «Дивидендные истории».
Информация доступна в закрытом канале #alpha_one — подписаться можно через @alpha_one_bot
@icalpha
График #AVGO
Broadcom Inc. #AVGO - американская компания, занимающаяся разрабаткой, производством и поставками на мировой рынок широкого спектра полупроводниковых приборов.
💡 По мнению JPMorgan, росту акций #AVGO способствуют фундаментальные факторы: заказы для сетей облачных дата-центров, широкополосных систем связи и сегмента хранения данных продолжают набирать обороты; кроме того, заказы для беспроводных систем связи также показывают позитивную динамику последние две недели благодаря сезонному росту заказов от крупнейшего клиента - Apple #AAPL.
👉🏻 Аналитики обращают внимание на последний отчет компании о прибылях и убытках, и заявление руководства о высоком уровене заказов во втором квартале для центров хранения данных и широкополосных систем связи. Такая тенденция должна сохраниться и во втором полугодии, что обусловлено растущими расходами на переход к облачным сервисам, развертыванием технологий 200G и 400G, а также повышающимися требованиями к домашнему интернету (широкополосным системам связи) для работы из дома.
👉🏻 Учитывая хорошие фундаментальные показатели в сочетании с высокой рентабельностью FCF (свободного денежного потока) и стабильным генерированием денежных средств, JPMorgan прогнозирует увеличение дивидендов #AVGO в декабре этого года.
👉🏻 С точки зрения технического анализа Julius Baer #JB считает, что акции Broadcom могут обновить исторические максимумы в течение ближайших недель. Бумага начала опережать S&P 500 в июне впервые в 2020 году и еще далека от уровня перекупленности, что является важным индикатором возможного начала восходящего тренда.
🎯 Целевая цена - $365, потенциал роста +18%.
💎 Компания Broadcom #AVGO есть в нашем watchlist «Дивидендные истории».
Информация доступна в закрытом канале #alpha_one — подписаться можно через @alpha_one_bot
@icalpha
График #AVGO
#инвестиционная_идея #акции #Technology #MU
Micron Technology #MU - американская транснациональная корпорация, производитель полупроводниковой продукции, основное направление - накопители памяти.
💡 Micron успешно отчиталась по итогам 3 финансового квартала - показатели превзошли консенсус аналитиков. После публикации консервативных оценок в марте руководство компании в мае повысило прогноз на 3 квартал, однако опубликованные результаты оказались выше.
👉🏻 Компания также сообщила об увеличении объема продаж по сравнению с аналогичным периодом прошлого года с разворотом негативного тренда год к году.
👉🏻 Несмотря на существующие опасения того, что сильные продажи могут носить временный эффект в связи с тем, что клиенты закупают продукцию впрок, менеджмент компании представил сильный прогноз на 4 квартал, значительно выше консенсуса. В соответствии с прогнозом, выручка увеличится более чем на 20%, а скорректированная EPS почти удвоится.
🎯 Ближайшая целевая цена – $60, потенциал роста +18%.
💎 Мы давно следим за компаний Micron #MU и считаем, что у бумаги есть существенный потенциал роста. Мы частично фиксировали позицию на факте отчетности выше ожиданий, на следующий день на коррекции докупили акции и продолжаем держать в портфеле.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #MU от TradingView
Micron Technology #MU - американская транснациональная корпорация, производитель полупроводниковой продукции, основное направление - накопители памяти.
💡 Micron успешно отчиталась по итогам 3 финансового квартала - показатели превзошли консенсус аналитиков. После публикации консервативных оценок в марте руководство компании в мае повысило прогноз на 3 квартал, однако опубликованные результаты оказались выше.
👉🏻 Компания также сообщила об увеличении объема продаж по сравнению с аналогичным периодом прошлого года с разворотом негативного тренда год к году.
👉🏻 Несмотря на существующие опасения того, что сильные продажи могут носить временный эффект в связи с тем, что клиенты закупают продукцию впрок, менеджмент компании представил сильный прогноз на 4 квартал, значительно выше консенсуса. В соответствии с прогнозом, выручка увеличится более чем на 20%, а скорректированная EPS почти удвоится.
🎯 Ближайшая целевая цена – $60, потенциал роста +18%.
💎 Мы давно следим за компаний Micron #MU и считаем, что у бумаги есть существенный потенциал роста. Мы частично фиксировали позицию на факте отчетности выше ожиданий, на следующий день на коррекции докупили акции и продолжаем держать в портфеле.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #MU от TradingView
#аналитика #акции #США #Needham #technology
💡 Needham позитивно оценивает развертывание сетей 5G на территории Китая, однако недавние правительственные ограничения со стороны США ставят под угрозу перспективы многих производителей промышленного оборудования.
👉🏻 До конца года в Китае планируется установить порядка 600 тыс. базовых станций 5G, еще 600 тыс. будет построено в следующем году, достигнув цифры 1.2 млн станций, затем она увеличится до 1.35 млн к 2023 году.
👉🏻 Тем не менее, Huawei вскоре может столкнуться с серьезными трудностями, лишившись своих основных поставщиков полупроводниковой продукции, включая ключевого Taiwan Semiconductor, после запрета США. Как отмечают аналитики, компания может исчерпать запасы комплектующих для базовых станций уже к следующему лету, что повлечет за собой замедление развития технологий 5G в Китае и во всем мире.
👉🏻 Также запрет вероятен и для ZTE #ZTCOF, поскольку компания занимает 40% рынка базовых станций Китая. Почти все компоненты для базовых станций, изначально предназначенные для Huawei, были переадреосованы ZTE после того, как в прошлом году Huawei была включена в «чёрный список» Министерства торговли США. Таким образом, ZTE получает львиную долю поставок полупроводниковой продукции в Китай такими компаниями, как NXP Semiconductors #NXPI, Qorvo #QRVO, Analog Devices #ADI, Texas Instruments #TXN, Renesas IDT #RNECY, MaxLinear #MXL и Xilinx #XLNX. Возможный запрет ZTE окажет значительное влияние на этих производителей.
👉🏻 Абстрагируясь от потенциального запрета, Needham считает, что развитие 5G-технологий положительно скажется на компаниях Qorvo и NXP, когда речь идет об увеличении мощностей базовых станций, а Analog Devices является основным лидером производства радио-аналоговых и цифровых процессоров.
⚡️ ТОП-идеи Needham:
✅ Qorvo #QRVO - американская компания, разработчик, производитель и поставщик радиочастотных систем и решений для приложений беспроводной и широкополосной связи.
🎯 Целевая цена - $137, потенциал роста +16%.
✅ NXP Semiconductors #NXPI - независимая компания, основанная Philips, поставщик полупроводниковых компонентов.
🎯 Целевая цена - $150, потенциал роста +26%.
✅ Analog Devices #ADI - крупная американская компания, производитель интегральных микросхем для решения задач преобразования сигналов.
🎯 Целевая цена - $150, потенциал роста +34%.
✅ ON Semiconductor #ON - один из крупнейших в мире производителей электронных компонентов.
🎯 Целевая цена - $25, потенциал роста +20%.
✅Silicon Labs #SLAB - компания-производитель полупроводниковых компонентов.
🎯 Целевая цена - $120, потенциал роста +17%.
✅ Micron #MU - американская транснациональная корпорация, известная своей полупроводниковой продукцией, основную часть которой составляют чипы памяти.
🎯 Целевая цена - $70, потенциал роста +33%.
💎 Мы считаем технологию 5G крайне перспективной, выделяем компанию Qorvo #QRVO. Также получить экспозицию на сектор можно через Defiance Next Gen Connectivity ETF #FIVG, который мы держим в долгосрочном портфеле.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Графики #QRVO и #FIVG от TradingView
💡 Needham позитивно оценивает развертывание сетей 5G на территории Китая, однако недавние правительственные ограничения со стороны США ставят под угрозу перспективы многих производителей промышленного оборудования.
👉🏻 До конца года в Китае планируется установить порядка 600 тыс. базовых станций 5G, еще 600 тыс. будет построено в следующем году, достигнув цифры 1.2 млн станций, затем она увеличится до 1.35 млн к 2023 году.
👉🏻 Тем не менее, Huawei вскоре может столкнуться с серьезными трудностями, лишившись своих основных поставщиков полупроводниковой продукции, включая ключевого Taiwan Semiconductor, после запрета США. Как отмечают аналитики, компания может исчерпать запасы комплектующих для базовых станций уже к следующему лету, что повлечет за собой замедление развития технологий 5G в Китае и во всем мире.
👉🏻 Также запрет вероятен и для ZTE #ZTCOF, поскольку компания занимает 40% рынка базовых станций Китая. Почти все компоненты для базовых станций, изначально предназначенные для Huawei, были переадреосованы ZTE после того, как в прошлом году Huawei была включена в «чёрный список» Министерства торговли США. Таким образом, ZTE получает львиную долю поставок полупроводниковой продукции в Китай такими компаниями, как NXP Semiconductors #NXPI, Qorvo #QRVO, Analog Devices #ADI, Texas Instruments #TXN, Renesas IDT #RNECY, MaxLinear #MXL и Xilinx #XLNX. Возможный запрет ZTE окажет значительное влияние на этих производителей.
👉🏻 Абстрагируясь от потенциального запрета, Needham считает, что развитие 5G-технологий положительно скажется на компаниях Qorvo и NXP, когда речь идет об увеличении мощностей базовых станций, а Analog Devices является основным лидером производства радио-аналоговых и цифровых процессоров.
⚡️ ТОП-идеи Needham:
✅ Qorvo #QRVO - американская компания, разработчик, производитель и поставщик радиочастотных систем и решений для приложений беспроводной и широкополосной связи.
🎯 Целевая цена - $137, потенциал роста +16%.
✅ NXP Semiconductors #NXPI - независимая компания, основанная Philips, поставщик полупроводниковых компонентов.
🎯 Целевая цена - $150, потенциал роста +26%.
✅ Analog Devices #ADI - крупная американская компания, производитель интегральных микросхем для решения задач преобразования сигналов.
🎯 Целевая цена - $150, потенциал роста +34%.
✅ ON Semiconductor #ON - один из крупнейших в мире производителей электронных компонентов.
🎯 Целевая цена - $25, потенциал роста +20%.
✅Silicon Labs #SLAB - компания-производитель полупроводниковых компонентов.
🎯 Целевая цена - $120, потенциал роста +17%.
✅ Micron #MU - американская транснациональная корпорация, известная своей полупроводниковой продукцией, основную часть которой составляют чипы памяти.
🎯 Целевая цена - $70, потенциал роста +33%.
💎 Мы считаем технологию 5G крайне перспективной, выделяем компанию Qorvo #QRVO. Также получить экспозицию на сектор можно через Defiance Next Gen Connectivity ETF #FIVG, который мы держим в долгосрочном портфеле.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Графики #QRVO и #FIVG от TradingView
#аналитика #акции #США #Technology
💡 Акции технологических гигантов, популярные среди инвесторов в этот непростой для рынков год, в целом продолжают расти. Драйверами стали недавние внушительные квартальные отчеты Amazon #AMZN, Apple #AAPL, Facebook #FB и Alphabet #GOOG.
⚡️ Сектор стремительно рос даже в условиях слабости широкого рынка: акции #AMZN с начала года выросли на 71%, #AAPL выросли на 41%, #FB - на 23%, а #GOOG за это время выросли на 9.4%. Индекс S&P 500 ETF #SPY за это время вырос всего на 1.3%.
👉🏻 Несмотря на резкий рост акций и рыночной капитализации технологических лидеров, их ключевые показатели остаются относительно стабильными, что указывает на влияние фундаментальных факторов на рост.
▪ Мультипликатор P/E (прибыль на акцию) у #AMZN продемонстрировал самый большой рост с начала года и в настоящее время торгуется на уровне 109x (по сравнению с 80x в начале года). Таким образом рост мультипликатора на 36% составляет только половину положительной динамики бумаги (вторая половина обеспечена фундаментальными показателями). У компаний #FB, #AAPL и #GOOG значения P/E остаются относительно стабильными.
▪ Мультипликатор PEG (сопоставляет цену акции с прибылью на акцию и ожидаемой будущей прибылью компании) оказался несколько ниже несмотря на положительную динамику акций группы. Сейчас Amazon торгуется с PEG на уровне 2.6x (по сравнению с 3.3x в конце января). Facebook PEG - 1.5x (по сравнению с 1.8 x в апреле). Широко известный бойкот рекламы в социальной сети, возможно, оказал воздействие на снижение оценок аналитиков.
▪ Мультипликатор P/S (рыночная капитализация компании к годовой выручке) относительно постоянен для всей группы. Акции #FB с значением P/S в 8.4x по-прежнему остаются самыми дорогими по этому показателю, а #AMZN (4.2 x) - самыми дешевыми.
💎 Распространенное сравнение текущего взлета акций технологического сектора с пузырем доткомов 2000-го мы считаем ошибочным, поскольку по многим ключевым показателям значительный рост котировок технологических гигантов обоснован фундаментально.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Акции технологических гигантов, популярные среди инвесторов в этот непростой для рынков год, в целом продолжают расти. Драйверами стали недавние внушительные квартальные отчеты Amazon #AMZN, Apple #AAPL, Facebook #FB и Alphabet #GOOG.
⚡️ Сектор стремительно рос даже в условиях слабости широкого рынка: акции #AMZN с начала года выросли на 71%, #AAPL выросли на 41%, #FB - на 23%, а #GOOG за это время выросли на 9.4%. Индекс S&P 500 ETF #SPY за это время вырос всего на 1.3%.
👉🏻 Несмотря на резкий рост акций и рыночной капитализации технологических лидеров, их ключевые показатели остаются относительно стабильными, что указывает на влияние фундаментальных факторов на рост.
▪ Мультипликатор P/E (прибыль на акцию) у #AMZN продемонстрировал самый большой рост с начала года и в настоящее время торгуется на уровне 109x (по сравнению с 80x в начале года). Таким образом рост мультипликатора на 36% составляет только половину положительной динамики бумаги (вторая половина обеспечена фундаментальными показателями). У компаний #FB, #AAPL и #GOOG значения P/E остаются относительно стабильными.
▪ Мультипликатор PEG (сопоставляет цену акции с прибылью на акцию и ожидаемой будущей прибылью компании) оказался несколько ниже несмотря на положительную динамику акций группы. Сейчас Amazon торгуется с PEG на уровне 2.6x (по сравнению с 3.3x в конце января). Facebook PEG - 1.5x (по сравнению с 1.8 x в апреле). Широко известный бойкот рекламы в социальной сети, возможно, оказал воздействие на снижение оценок аналитиков.
▪ Мультипликатор P/S (рыночная капитализация компании к годовой выручке) относительно постоянен для всей группы. Акции #FB с значением P/S в 8.4x по-прежнему остаются самыми дорогими по этому показателю, а #AMZN (4.2 x) - самыми дешевыми.
💎 Распространенное сравнение текущего взлета акций технологического сектора с пузырем доткомов 2000-го мы считаем ошибочным, поскольку по многим ключевым показателям значительный рост котировок технологических гигантов обоснован фундаментально.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #Technology
💡 Акции технологических гигантов растут опережающими темпами, уводя за собой основные индексы. Но могут ли скачки процентных ставок помешать этому мощному импульсу?
👉🏻 Процентные ставки США снова достигли рекордных минимумов, доходность 10-летних казначейских облигаций снижалась в моменте до 0.525%, а реальные ставки (с учетом инфляции) по 10-летним бумагам составили -1.05%. Обещание ФРС сделать все возможное и при этом «даже не думать о повышении процентной ставки», означает отсутствие поддержки для доходности.
👉🏻 По мнению аналитиков Tallbacken, действия ФРС вынуждают инвесторов инвестировать в акции. И к концу года индекс S&P может достичь 3700 (увеличение +10%) за счет доминирующих компаний с большой капитализацией, которые могут похвастаться стабильным ростом финансовых показателей. Такой прогноз основан на низкой доходности облигаций, но если доходность 10-летних облигаций достигнет 1-1.25%, ситуация может быстро измениться.
👉🏻 Существуют фундаментальные причины, по которым низкие ставки выгодны лидерам технологического сектора, о чем наглядно свидетельствует недавний шаг Alphabet #GOOGL по привлечению долга на сумму $10 млрд. Доходность по пятилетнему траншу составила 0.45% (что ниже ставки 0.8% по 5-летним облигациям Amazon #AMZN и Pfizer #PFE). Бонды Alphabet со сроком погашения 7 лет разместились с рекордно низкой доходность в 0.8%, а доходность 40-летнего выпуска составила 2.25%.
👉🏻 С другой стороны, «большая пятерка» технологического сектора (Apple, Google, Microsoft, Amazon и Facebook) не испытывает дефицита средств. Если Microsoft #MSFT купит TikTok, ей не нужно будет привлекать финансирование, т.к. на балансе компании есть $136 млрд кэша и краткосрочных инвестиций. Для примера только на появлении новости о возможном приобретении американского бизнеса TikTok рыночная капитализация Microsoft выросла на $92 млрд.
👉🏻 Рекордно низкие процентные ставки подтверждают известный слоган «Другой альтернативы нет» («There Is No Alternative», или TINA), когда для колоссального объема ликвидности просто нет других инвестиционных альтернатив кроме акций для того, чтобы получать доходность.
👉🏻 Аналитики проводят параллель текущего роста тех-гигантов и эпохи доткомов. ETF Invesco QQQ #QQQ недавно находился на уровне, превышающем его 100-дневную скользящую среднюю, который не наблюдался с момента пика в марте 2000 года. Возвращаясь в март 2000-го, ставка ФРС составляла 5.85%, а доходность 10-летних казначейских облигаций 6.4%. При дальнейшем крахе Nasdaq ФРС США резко снизила ставку, но доходность 10-летних облигаций оставалась стабильно выше 4%.
💎 Таким образом, на текущий момент из-за крайне низких процентных ставок реальных ликвидных альтернатив для размещения капитала кроме рынка акций попросту нет, в наиболее выигрышном положении находятся технологические компании, которые демонстрируют существенный рост бизнеса. Но все может измениться с появлением вакцины и восстановления полноценной экономической активности, потому что в этот момент ФРС может начать думать о повышении процентной ставки…
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Акции технологических гигантов растут опережающими темпами, уводя за собой основные индексы. Но могут ли скачки процентных ставок помешать этому мощному импульсу?
👉🏻 Процентные ставки США снова достигли рекордных минимумов, доходность 10-летних казначейских облигаций снижалась в моменте до 0.525%, а реальные ставки (с учетом инфляции) по 10-летним бумагам составили -1.05%. Обещание ФРС сделать все возможное и при этом «даже не думать о повышении процентной ставки», означает отсутствие поддержки для доходности.
👉🏻 По мнению аналитиков Tallbacken, действия ФРС вынуждают инвесторов инвестировать в акции. И к концу года индекс S&P может достичь 3700 (увеличение +10%) за счет доминирующих компаний с большой капитализацией, которые могут похвастаться стабильным ростом финансовых показателей. Такой прогноз основан на низкой доходности облигаций, но если доходность 10-летних облигаций достигнет 1-1.25%, ситуация может быстро измениться.
👉🏻 Существуют фундаментальные причины, по которым низкие ставки выгодны лидерам технологического сектора, о чем наглядно свидетельствует недавний шаг Alphabet #GOOGL по привлечению долга на сумму $10 млрд. Доходность по пятилетнему траншу составила 0.45% (что ниже ставки 0.8% по 5-летним облигациям Amazon #AMZN и Pfizer #PFE). Бонды Alphabet со сроком погашения 7 лет разместились с рекордно низкой доходность в 0.8%, а доходность 40-летнего выпуска составила 2.25%.
👉🏻 С другой стороны, «большая пятерка» технологического сектора (Apple, Google, Microsoft, Amazon и Facebook) не испытывает дефицита средств. Если Microsoft #MSFT купит TikTok, ей не нужно будет привлекать финансирование, т.к. на балансе компании есть $136 млрд кэша и краткосрочных инвестиций. Для примера только на появлении новости о возможном приобретении американского бизнеса TikTok рыночная капитализация Microsoft выросла на $92 млрд.
👉🏻 Рекордно низкие процентные ставки подтверждают известный слоган «Другой альтернативы нет» («There Is No Alternative», или TINA), когда для колоссального объема ликвидности просто нет других инвестиционных альтернатив кроме акций для того, чтобы получать доходность.
👉🏻 Аналитики проводят параллель текущего роста тех-гигантов и эпохи доткомов. ETF Invesco QQQ #QQQ недавно находился на уровне, превышающем его 100-дневную скользящую среднюю, который не наблюдался с момента пика в марте 2000 года. Возвращаясь в март 2000-го, ставка ФРС составляла 5.85%, а доходность 10-летних казначейских облигаций 6.4%. При дальнейшем крахе Nasdaq ФРС США резко снизила ставку, но доходность 10-летних облигаций оставалась стабильно выше 4%.
💎 Таким образом, на текущий момент из-за крайне низких процентных ставок реальных ликвидных альтернатив для размещения капитала кроме рынка акций попросту нет, в наиболее выигрышном положении находятся технологические компании, которые демонстрируют существенный рост бизнеса. Но все может измениться с появлением вакцины и восстановления полноценной экономической активности, потому что в этот момент ФРС может начать думать о повышении процентной ставки…
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Forwarded from αβeta • premium
#аналитика #акции #США #watchlist #JPM #technology
💡 Акции технологических компаний в этом году вновь опережают широкий рынок (+25%) и обновляют исторические максимумы, несмотря на сложную ситуацию в мировой экономике. В прошлом году акции Tech опередили рынок на 20%.
👉🏻 Многие инвесторов и аналитики весьма обеспокоенно смотрят на дальнейший рост сектора после многих месяцев опережения рынка. Им представляется более разумным смещение фокуса с акций роста на акции стоимости, например: финансы и энергетику.
👉🏻 Но аналитики JPMorgan скептически относятся к такой идее ротации и сохраняют рекомендацию «Покупать» для акций технологических компаний по следующим причинам:
• Относительная стоимость сектора близка к максимумам, наблюдавшимся в начале 2000х, но даже с учетом опережающего роста в последние годы, оценка сектора по P/E значительно ниже, чем во времена кризиса доткомов – текущее ралли было подкреплено ростом прибыли. Технологии, товары повседневного спроса, фармацевтика, электроэнергетика были единственными секторами, показавшими рост прибыли во втором квартале, в то время как средняя прибыль на акцию в США снизилась на 33%.
• В дополнение к устойчивому росту доходов, технологические компании отличаются качественными балансами и генерацией стабильных денежных потоков, в отличие от ситуации начала 2000х. Следовательно, компании и дальше смогут выкупать собственные акции, что является поддержкой котировок.
• По мнению JPM, еще одним фактором, способствующим сильным результатам сектора, является его принадлежность к категории качественного роста, что подтверждается отрицательной корреляцией с доходностью казначейских облигаций и снижением волатильности по отношению к рынку (бета-коэффициент).
👉🏻 Технологический сектор меньше пострадал от пандемии, особенно в сравнении с потребительскими секторами. Многие компании даже смогли значительно увеличить рыночную долю благодаря мерам самоизоляции. В долгосрочной же перспективе сектор выигрывает от технологического перехода, включая рост использования искусственного интеллекта и электромобилей.
👉🏻 Аналитики JPM также отмечают, что победа Джо Байдена на президентских выборах не отразится негативно на секторе. Несмотря на его планы продолжать расследование антиконкурентных практик, он не выступает за дробление крупных IT-компаний. Более вероятно, что всё это коснется сектора телекоммуникаций. JPM сохраняют рекомендацию «Покупать» для всех трех сегментов сектора – полупроводники, программное обеспечение и оборудование.
⚡️ ТОП-пики JPM среди американских технологических компаний:
• Amazon #AMZN
• Facebook #FB
• Peloton #PTON
• Ciena Corp #CIEN
• Juniper Networks #JNPR
• Broadcom Inc #AVGO
• KLA Corporation #KLAC
• Microsoft #MSFT
• Salesforce.com #CRM
• VMware Inc #VMW
• Splunk Inc #SPLK
• Verint Systems Inc #VRN
• Ringcentral Inc #RNG
• Cloudflare Inc #NET
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Акции технологических компаний в этом году вновь опережают широкий рынок (+25%) и обновляют исторические максимумы, несмотря на сложную ситуацию в мировой экономике. В прошлом году акции Tech опередили рынок на 20%.
👉🏻 Многие инвесторов и аналитики весьма обеспокоенно смотрят на дальнейший рост сектора после многих месяцев опережения рынка. Им представляется более разумным смещение фокуса с акций роста на акции стоимости, например: финансы и энергетику.
👉🏻 Но аналитики JPMorgan скептически относятся к такой идее ротации и сохраняют рекомендацию «Покупать» для акций технологических компаний по следующим причинам:
• Относительная стоимость сектора близка к максимумам, наблюдавшимся в начале 2000х, но даже с учетом опережающего роста в последние годы, оценка сектора по P/E значительно ниже, чем во времена кризиса доткомов – текущее ралли было подкреплено ростом прибыли. Технологии, товары повседневного спроса, фармацевтика, электроэнергетика были единственными секторами, показавшими рост прибыли во втором квартале, в то время как средняя прибыль на акцию в США снизилась на 33%.
• В дополнение к устойчивому росту доходов, технологические компании отличаются качественными балансами и генерацией стабильных денежных потоков, в отличие от ситуации начала 2000х. Следовательно, компании и дальше смогут выкупать собственные акции, что является поддержкой котировок.
• По мнению JPM, еще одним фактором, способствующим сильным результатам сектора, является его принадлежность к категории качественного роста, что подтверждается отрицательной корреляцией с доходностью казначейских облигаций и снижением волатильности по отношению к рынку (бета-коэффициент).
👉🏻 Технологический сектор меньше пострадал от пандемии, особенно в сравнении с потребительскими секторами. Многие компании даже смогли значительно увеличить рыночную долю благодаря мерам самоизоляции. В долгосрочной же перспективе сектор выигрывает от технологического перехода, включая рост использования искусственного интеллекта и электромобилей.
👉🏻 Аналитики JPM также отмечают, что победа Джо Байдена на президентских выборах не отразится негативно на секторе. Несмотря на его планы продолжать расследование антиконкурентных практик, он не выступает за дробление крупных IT-компаний. Более вероятно, что всё это коснется сектора телекоммуникаций. JPM сохраняют рекомендацию «Покупать» для всех трех сегментов сектора – полупроводники, программное обеспечение и оборудование.
⚡️ ТОП-пики JPM среди американских технологических компаний:
• Amazon #AMZN
• Facebook #FB
• Peloton #PTON
• Ciena Corp #CIEN
• Juniper Networks #JNPR
• Broadcom Inc #AVGO
• KLA Corporation #KLAC
• Microsoft #MSFT
• Salesforce.com #CRM
• VMware Inc #VMW
• Splunk Inc #SPLK
• Verint Systems Inc #VRN
• Ringcentral Inc #RNG
• Cloudflare Inc #NET
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Forwarded from αβeta • premium
#аналитика #акции #США #Evercore #oil #Technology #BKR
💡 Пересмотрев свой июньский отчет о влиянии цифровых технологий на нефтегазовый сектор, Evercore ISI отмечает, что изменения, грядущие в отрасли, происходят быстрее, чем предполагалось.
👉🏻 Ранее Evercore заявляла, что огромные изменения, ожидающие отрасль, ускоряются благодаря цифровой трансформации, которая только набирала обороты. Сейчас, по словам аналитиков, она усиливается не только из-за всеобщего спада, но и за счет пандемии и перехода к возобновляемым источникам энергии.
👉🏻 Огромный скачок в информационной аналитике, анализе и обработке данных в сочетании с мощностью облачных вычислений открывают возможности использования этих данных для повышения эффективности операционной деятельности.
👉🏻 Одной из компаний, которая может воспользоваться этими преимуществами, является Baker Hughes #BKR. #BKR презентовала внедрение технологий, способствующих развитию «нефтяного промысла будущего». Это важнейшие цифровые технологии, которые обеспечивают повышение производительности, снижение затрат на обслуживание, модернизацию нефтяных скважин, разработку и активацию старых месторождений и управление выбросами углекислого газа.
👉🏻 Baker разработала стратегию с применением цифровых технологий для использования в своей основной сфере деятельности. У этой стратегии есть три составляющих:
• платформа BakerHughesC3 (использование технологий Искусственного Интеллекта для предприятий энергетики);
• сотрудничество с Microsoft;
• обширная сеть производственных коммуникаций.
👉🏻 На платформе BakerHughesC3 представлено большое количество приложений, использующих ИИ, включая приложение для оптимизации запасов, а также для планирования спроса - все это удалось создать благодаря сотрудничеству с Microsoft.
👉🏻 Evercore считает, что партнерство является ключевым фактором в отношении цифровых технологий, поскольку энергетические компании не смогут пройти эту трансформацию в одиночку.
👉🏻 Evercore предполагает целевой мультипликатор по прогнозному EBITDA на 2022 год в 9x ($3.04 млрд) и повышает целевую цену Baker Hughes #BKR.
🎯 Цель - $23, потенциал роста +73%.
💎 Компаниям занимающимся классическим бизнесом жизненно необходимо адаптироваться к современным реалиям и внедрять передовые технологии в операционную деятельность для того, чтобы расти в текущее непростое время. Инновационный подход Baker Hughes #BKR впечатляет и наводит на мысли о выборе нового фаворита в секторе нефтесервисных компаний.
⭐ Подписывайтесь на premium-канал через @alpha_one_bot, вас ждет еще больше аналитики и реальные торговые сделки.
График #BKR
💡 Пересмотрев свой июньский отчет о влиянии цифровых технологий на нефтегазовый сектор, Evercore ISI отмечает, что изменения, грядущие в отрасли, происходят быстрее, чем предполагалось.
👉🏻 Ранее Evercore заявляла, что огромные изменения, ожидающие отрасль, ускоряются благодаря цифровой трансформации, которая только набирала обороты. Сейчас, по словам аналитиков, она усиливается не только из-за всеобщего спада, но и за счет пандемии и перехода к возобновляемым источникам энергии.
👉🏻 Огромный скачок в информационной аналитике, анализе и обработке данных в сочетании с мощностью облачных вычислений открывают возможности использования этих данных для повышения эффективности операционной деятельности.
👉🏻 Одной из компаний, которая может воспользоваться этими преимуществами, является Baker Hughes #BKR. #BKR презентовала внедрение технологий, способствующих развитию «нефтяного промысла будущего». Это важнейшие цифровые технологии, которые обеспечивают повышение производительности, снижение затрат на обслуживание, модернизацию нефтяных скважин, разработку и активацию старых месторождений и управление выбросами углекислого газа.
👉🏻 Baker разработала стратегию с применением цифровых технологий для использования в своей основной сфере деятельности. У этой стратегии есть три составляющих:
• платформа BakerHughesC3 (использование технологий Искусственного Интеллекта для предприятий энергетики);
• сотрудничество с Microsoft;
• обширная сеть производственных коммуникаций.
👉🏻 На платформе BakerHughesC3 представлено большое количество приложений, использующих ИИ, включая приложение для оптимизации запасов, а также для планирования спроса - все это удалось создать благодаря сотрудничеству с Microsoft.
👉🏻 Evercore считает, что партнерство является ключевым фактором в отношении цифровых технологий, поскольку энергетические компании не смогут пройти эту трансформацию в одиночку.
👉🏻 Evercore предполагает целевой мультипликатор по прогнозному EBITDA на 2022 год в 9x ($3.04 млрд) и повышает целевую цену Baker Hughes #BKR.
🎯 Цель - $23, потенциал роста +73%.
💎 Компаниям занимающимся классическим бизнесом жизненно необходимо адаптироваться к современным реалиям и внедрять передовые технологии в операционную деятельность для того, чтобы расти в текущее непростое время. Инновационный подход Baker Hughes #BKR впечатляет и наводит на мысли о выборе нового фаворита в секторе нефтесервисных компаний.
⭐ Подписывайтесь на premium-канал через @alpha_one_bot, вас ждет еще больше аналитики и реальные торговые сделки.
График #BKR
#аналитика #акции #США #Baird #energy #technology
💡 Baird повышает целевые цены покрываемых компаний из сектора альтернативной энергетики, даже после недавнего значительного роста их акций.
⚡️ Топ-идеи Baird с рейтингом «покупать»:
✅ First Solar #FSLR - один из фаворитов в области солнечной энергетики, поскольку компания продолжает увеличивать валовую прибыль и наращивать объемы производства высокоэффективных солнечных панелей Series 6 в рамках стратегии технологического развития, что должно привести к существенному росту прибыли. Аналитики отмечают, что недавние слухи относительно потенциальных тарифов должны позитивно повлиять на объем будущих заказов, при этом Baird пристально следит за развитием ситуации на рынках акций с налоговыми льготами.
🎯 Цель - $97, потенциал роста +20%.
✅ Sunnova Energy International #NOVA - Baird подтверждает рекомендацию «покупать», ссылаясь на тенденции в отрасли, благоприятные для компаний, занимающихся альтернативной энергетикой для жилых домов, и отчетность #NOVA за третий квартал. Baird прогнозирует дальнейший рост количества установок солнечных панелей в жилых домах, а также увеличение количества подключенных накопителей солнечной энергии.
🎯 Цель - $36, потенциал роста +40%.
✅ SunPower #SPWR - Baird выделяет компанию в преддверии ее первой отчетности в качестве отдельной публичной компании после разделения с Maxeon Solar. Компания также должна извлечь выгоду из роста установок солнечных панелей в жилых домах.
🎯 Цель - $19, потенциал роста +19%.
✅ Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital #HASI - компания должна сообщить новости о перспективных направлениях развития, таких как микросети, накопители энергии и развитие инфраструктуры для электромобилей, а также комментарии об общем состоянии рынка солнечной энергетики.
🎯 Цель - $48, потенциал роста +14%.
✅ Itron #ITRI - компания должна представить обновленную информацию о снижении затрат, что приведет к росту прибыли на акцию на ~$0.40 при полной реализации. Аналитики считают, что сдерживающие для компании факторы пандемии начинают понемногу ослабевать.
🎯 Цель - $75, потенциал роста +6%.
💎 Вероятно, что зеленая энергетика станет долгосрочным трендом нынешнего столетия. Мы считаем, что компании сектора имеют право занять место в портфеле каждого инвестора.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Baird повышает целевые цены покрываемых компаний из сектора альтернативной энергетики, даже после недавнего значительного роста их акций.
⚡️ Топ-идеи Baird с рейтингом «покупать»:
✅ First Solar #FSLR - один из фаворитов в области солнечной энергетики, поскольку компания продолжает увеличивать валовую прибыль и наращивать объемы производства высокоэффективных солнечных панелей Series 6 в рамках стратегии технологического развития, что должно привести к существенному росту прибыли. Аналитики отмечают, что недавние слухи относительно потенциальных тарифов должны позитивно повлиять на объем будущих заказов, при этом Baird пристально следит за развитием ситуации на рынках акций с налоговыми льготами.
🎯 Цель - $97, потенциал роста +20%.
✅ Sunnova Energy International #NOVA - Baird подтверждает рекомендацию «покупать», ссылаясь на тенденции в отрасли, благоприятные для компаний, занимающихся альтернативной энергетикой для жилых домов, и отчетность #NOVA за третий квартал. Baird прогнозирует дальнейший рост количества установок солнечных панелей в жилых домах, а также увеличение количества подключенных накопителей солнечной энергии.
🎯 Цель - $36, потенциал роста +40%.
✅ SunPower #SPWR - Baird выделяет компанию в преддверии ее первой отчетности в качестве отдельной публичной компании после разделения с Maxeon Solar. Компания также должна извлечь выгоду из роста установок солнечных панелей в жилых домах.
🎯 Цель - $19, потенциал роста +19%.
✅ Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital #HASI - компания должна сообщить новости о перспективных направлениях развития, таких как микросети, накопители энергии и развитие инфраструктуры для электромобилей, а также комментарии об общем состоянии рынка солнечной энергетики.
🎯 Цель - $48, потенциал роста +14%.
✅ Itron #ITRI - компания должна представить обновленную информацию о снижении затрат, что приведет к росту прибыли на акцию на ~$0.40 при полной реализации. Аналитики считают, что сдерживающие для компании факторы пандемии начинают понемногу ослабевать.
🎯 Цель - $75, потенциал роста +6%.
💎 Вероятно, что зеленая энергетика станет долгосрочным трендом нынешнего столетия. Мы считаем, что компании сектора имеют право занять место в портфеле каждого инвестора.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️