Важные события недели - 26.08.2024
В своей «голубиной» речи на конференции в Джексон-Хоул председатель Пауэлл дал понять, что снижение ставки произойдет на сентябрьском заседании, но отметил, что дальнейшие темпы будут зависеть от поступающих данных. Пауэлл выразил больше уверенности в перспективах инфляции и сделал акцент на рисках на рынке труда, где, по его словам, любое дальнейшее ослабление было бы «нежелательным». Слов Пауэлла оказалось достаточно, чтобы доходности казначейских облигаций и курс доллара снизились, а акции возобновили подъем в пятницу.
На этой неделе инвесторы получат дополнительные сигналы о динамике инфляции. Будут опубликованы данные по Core PCE за июль. Экономисты прогнозируют рост на 0.2% м/м второй месяц подряд. Это приведет к сокращению трехмесячного годового показателя до 2.1%, что всего немного выше целевого показателя центрального банка в 2%.
Помимо этого, внимание будет сосредоточено на отчетностях. Результаты Nvidia #NVDA окажут существенное влияние на динамику широкого рынка. Недавно в канале мы делали превью отчетности с нашими ожиданиями - ссылка.
Также важными станут результаты Salesforce #CRM, которые предоставят сигналы о сфере корпоративного ПО, и отчеты ритейлеров Dollar General #DG, Best Buy #BBY, Gap #GAP, Ulta Beauty #ULTA, Lululemon #LULU.
В то же время данные от вендоров кибербезопасности SentinelOne #S, Okta #OKTA и CrowdStrike #CRWD дадут понимание о ситуации в секторе после глобального инцидента с платформой последней компании.
⚠️ Макроэкономические данные:
26 августа:
• Объём заказов на товары длительного пользования (июль)
27 августа:
• Индекс доверия потребителей CB (август)
29 августа:
• Вторая оценка ВВП США за 2-й квартал
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (июль)
30 августа:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (июль)
• Индекс ожиданий и настроения потребителей от Мичиганского университета (август)
📰 Заметные отчетности:
26 августа - PDD #PDD
27 августа - SentinelOne #S
28 августа - BYD #1211, Meituan #3690, Li Auto #LI, Nvidia #NVDA, Salesforce #CRM, CrowdStrike #CRWD, HP #HPQ, Okta #OKTA, Pure Storage #PSTG
29 августа - Dell Technologies #DELL, Marvell #MRVL, Autodesk #ADSK, Dollar General #DG, Best Buy #BBY, Gap #GAP, Ulta Beauty #ULTA, Lululemon #LULU
#США #неделя_впереди
@aabeta
В своей «голубиной» речи на конференции в Джексон-Хоул председатель Пауэлл дал понять, что снижение ставки произойдет на сентябрьском заседании, но отметил, что дальнейшие темпы будут зависеть от поступающих данных. Пауэлл выразил больше уверенности в перспективах инфляции и сделал акцент на рисках на рынке труда, где, по его словам, любое дальнейшее ослабление было бы «нежелательным». Слов Пауэлла оказалось достаточно, чтобы доходности казначейских облигаций и курс доллара снизились, а акции возобновили подъем в пятницу.
На этой неделе инвесторы получат дополнительные сигналы о динамике инфляции. Будут опубликованы данные по Core PCE за июль. Экономисты прогнозируют рост на 0.2% м/м второй месяц подряд. Это приведет к сокращению трехмесячного годового показателя до 2.1%, что всего немного выше целевого показателя центрального банка в 2%.
Помимо этого, внимание будет сосредоточено на отчетностях. Результаты Nvidia #NVDA окажут существенное влияние на динамику широкого рынка. Недавно в канале мы делали превью отчетности с нашими ожиданиями - ссылка.
Также важными станут результаты Salesforce #CRM, которые предоставят сигналы о сфере корпоративного ПО, и отчеты ритейлеров Dollar General #DG, Best Buy #BBY, Gap #GAP, Ulta Beauty #ULTA, Lululemon #LULU.
В то же время данные от вендоров кибербезопасности SentinelOne #S, Okta #OKTA и CrowdStrike #CRWD дадут понимание о ситуации в секторе после глобального инцидента с платформой последней компании.
⚠️ Макроэкономические данные:
26 августа:
• Объём заказов на товары длительного пользования (июль)
27 августа:
• Индекс доверия потребителей CB (август)
29 августа:
• Вторая оценка ВВП США за 2-й квартал
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (июль)
30 августа:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (июль)
• Индекс ожиданий и настроения потребителей от Мичиганского университета (август)
📰 Заметные отчетности:
26 августа - PDD #PDD
27 августа - SentinelOne #S
28 августа - BYD #1211, Meituan #3690, Li Auto #LI, Nvidia #NVDA, Salesforce #CRM, CrowdStrike #CRWD, HP #HPQ, Okta #OKTA, Pure Storage #PSTG
29 августа - Dell Technologies #DELL, Marvell #MRVL, Autodesk #ADSK, Dollar General #DG, Best Buy #BBY, Gap #GAP, Ulta Beauty #ULTA, Lululemon #LULU
#США #неделя_впереди
@aabeta
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Взгляд на отчетность Dell
💡 Накануне компания, бенефициар интеграции ИИ, отчиталась за прошлый квартал выше ожиданий. Акции отреагировали ростом на 3.3%. Рассмотрим, что воодушевило инвесторов. В последней публикации по Dell приводили несколько тезисов в пользу роста - ссылка.
✅ Dell Technologies #DELL
🎯 Целевая цена $160, потенциал роста 40%
Выручка выросла на 9% г/г до $25 млрд - на $500 млн выше ожиданий. Прибыль на акцию увеличилась на 9% и составила $1.89, превысив оценки аналитиков на $0.18.
Продажи в инфраструктурном сегменте (ISG) прибавили 38% и достигли $11.6 млрд - на $700 млн выше закладываемых рынком. В совокупности выручка от ЦОД (стандарт+ИИ) расширилась на 80% до $7.76 млрд.
Наиболее важным моментом в отчетности стало восстановление операционной рентабельности ISG сегмента на 300 б.п. кв/кв до 11%, что оказалось выше консенсуса на уровне 10.7%. Показатели должны умерить ранние опасения инвесторов. Аналитики прогнозируют рост маржи до 12.9% в текущем квартале и до 15.8% к концу 4-го квартала.
Динамике способствовало несколько факторов:
- восстановление более рентабельных стандартных серверов кв/кв пятый квартал подряд;
- нормализация в хранении данных;
- рост выручки от сервисов;
- увеличение поставок для более рентабельных Enterprise клиентов. Ранее подчеркивали такую возможность в статье.
В клиентском сегменте (CSG) выручка снизилась на 4% до $12.41 млрд - на $200 млн ниже консенсуса. Компания отметила, что начало выраженного восстановления циклических сегментов, в том числе ПК, может начаться ближе к 4-му кварталу.
На этом фоне Dell дала сдержанный прогноз на текущий квартал. Также повлияла консервативная оценка новых заказов на ИИ сервера. Тем не менее, компания рассчитывает на ускорение в 4-м квартале в связи с чем повысила прогноз на весь год. Ожидает выручку в $95.5-98.5 млрд (консенсус - $96.2). Оценка продаж CSG была снижена, но существенно повышена по ISG (рост на 30%, против 20%+ ранее).
💎 Отчетность сняла опасения относительно рентабельности - основной фактор, сдерживающий инвесторов. Ожидаем, что Dell будет показывать опережающие результаты в инфраструктурном сегменте из-за развития производства ИИ систем и расширения клиентской базы.
Постепенно клиентское подразделение станет более сильным драйвером по мере нормализации макроэкономического фона. Ожидаем уверенного роста котировок, учитывая текущую нетребовательную оценку.
Акции торгуются с форвардным P/E на уровне 14.5x. Основные аналоги торгуются с форвардным P/E в диапазоне 13x-18x. Премия Dell, на наш взгляд, может быть выше, учитывая опережающий профиль рост: CAGR выручки и EPS до конца 2027 финансового года для компании составляет 7.75% и 15.5%, соответственно.
#аналитика #акции #США
@aabeta
💡 Накануне компания, бенефициар интеграции ИИ, отчиталась за прошлый квартал выше ожиданий. Акции отреагировали ростом на 3.3%. Рассмотрим, что воодушевило инвесторов. В последней публикации по Dell приводили несколько тезисов в пользу роста - ссылка.
✅ Dell Technologies #DELL
🎯 Целевая цена $160, потенциал роста 40%
Выручка выросла на 9% г/г до $25 млрд - на $500 млн выше ожиданий. Прибыль на акцию увеличилась на 9% и составила $1.89, превысив оценки аналитиков на $0.18.
Продажи в инфраструктурном сегменте (ISG) прибавили 38% и достигли $11.6 млрд - на $700 млн выше закладываемых рынком. В совокупности выручка от ЦОД (стандарт+ИИ) расширилась на 80% до $7.76 млрд.
Наиболее важным моментом в отчетности стало восстановление операционной рентабельности ISG сегмента на 300 б.п. кв/кв до 11%, что оказалось выше консенсуса на уровне 10.7%. Показатели должны умерить ранние опасения инвесторов. Аналитики прогнозируют рост маржи до 12.9% в текущем квартале и до 15.8% к концу 4-го квартала.
Динамике способствовало несколько факторов:
- восстановление более рентабельных стандартных серверов кв/кв пятый квартал подряд;
- нормализация в хранении данных;
- рост выручки от сервисов;
- увеличение поставок для более рентабельных Enterprise клиентов. Ранее подчеркивали такую возможность в статье.
В клиентском сегменте (CSG) выручка снизилась на 4% до $12.41 млрд - на $200 млн ниже консенсуса. Компания отметила, что начало выраженного восстановления циклических сегментов, в том числе ПК, может начаться ближе к 4-му кварталу.
На этом фоне Dell дала сдержанный прогноз на текущий квартал. Также повлияла консервативная оценка новых заказов на ИИ сервера. Тем не менее, компания рассчитывает на ускорение в 4-м квартале в связи с чем повысила прогноз на весь год. Ожидает выручку в $95.5-98.5 млрд (консенсус - $96.2). Оценка продаж CSG была снижена, но существенно повышена по ISG (рост на 30%, против 20%+ ранее).
💎 Отчетность сняла опасения относительно рентабельности - основной фактор, сдерживающий инвесторов. Ожидаем, что Dell будет показывать опережающие результаты в инфраструктурном сегменте из-за развития производства ИИ систем и расширения клиентской базы.
Постепенно клиентское подразделение станет более сильным драйвером по мере нормализации макроэкономического фона. Ожидаем уверенного роста котировок, учитывая текущую нетребовательную оценку.
Акции торгуются с форвардным P/E на уровне 14.5x. Основные аналоги торгуются с форвардным P/E в диапазоне 13x-18x. Премия Dell, на наш взгляд, может быть выше, учитывая опережающий профиль рост: CAGR выручки и EPS до конца 2027 финансового года для компании составляет 7.75% и 15.5%, соответственно.
#аналитика #акции #США
@aabeta
Важные события недели - 02.09.2024
На этой сокращенной неделе в центре внимания инвесторов будет находиться макростатистика с рынка труда. В среду выйдут данные по вакансиям, а в четверг - отчеты по занятости в частном секторе от ADP и заявкам на пособия по безработице. В пятницу Минтруда опубликует свой отчет за август. Консенсус экономистов ожидает роста занятых на 165 тыс., что предполагает заметное улучшение по сравнению с приростом всего на 114 тыс. в июле.
Рост занятых замедляется, но слабость, наблюдавшаяся в июле, была преувеличена временным влиянием погоды, которая должна нормализовалась в августе. Ожидается, что данные закрепят размер снижения ставки ФРС на сентябрьском заседании. Сейчас рынок оценивает вероятность снижения на 25 б.п. в 69%.
Внимание также привлекут отчетности компаний. Результаты Broadcom #AVGO окажут существенное влияние на сферу чипмейкеров. Также на неделе пройдет крупная технологическая конференция Citi, на которой выступят представители Microsoft #MSFT, Dell Technologies #DELL, Intel #INTC, MongoDB #MDB и Etsy #ETSY. В прошлом мероприятие было катализатором для акций.
⚠️ Макроэкономические данные:
2 сентября:
• США нет торгов - День труда
3 сентября:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (август)
4 сентября:
• Объём промышленных заказов (июль)
• Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (июль)
5 сентября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (август)
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (август)
6 сентября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от Минтруда США (август)
• Уровень безработицы (август)
• Средняя почасовая заработная плата (авг)
📰 Заметные отчетности:
3 сентября - Zscaler #ZS, GitLab #GTLB
4 сентября - Hewlett Packard Enterprise #HPE, Dollar Tree #DLTR, DICK'S Sporting Goods #DKS
5 сентября - Broadcom #AVGO, DocuSign #DOCU, NIO #NIO
#США #неделя_впереди
@aabeta
На этой сокращенной неделе в центре внимания инвесторов будет находиться макростатистика с рынка труда. В среду выйдут данные по вакансиям, а в четверг - отчеты по занятости в частном секторе от ADP и заявкам на пособия по безработице. В пятницу Минтруда опубликует свой отчет за август. Консенсус экономистов ожидает роста занятых на 165 тыс., что предполагает заметное улучшение по сравнению с приростом всего на 114 тыс. в июле.
Рост занятых замедляется, но слабость, наблюдавшаяся в июле, была преувеличена временным влиянием погоды, которая должна нормализовалась в августе. Ожидается, что данные закрепят размер снижения ставки ФРС на сентябрьском заседании. Сейчас рынок оценивает вероятность снижения на 25 б.п. в 69%.
Внимание также привлекут отчетности компаний. Результаты Broadcom #AVGO окажут существенное влияние на сферу чипмейкеров. Также на неделе пройдет крупная технологическая конференция Citi, на которой выступят представители Microsoft #MSFT, Dell Technologies #DELL, Intel #INTC, MongoDB #MDB и Etsy #ETSY. В прошлом мероприятие было катализатором для акций.
⚠️ Макроэкономические данные:
2 сентября:
• США нет торгов - День труда
3 сентября:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (август)
4 сентября:
• Объём промышленных заказов (июль)
• Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (июль)
5 сентября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (август)
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (август)
6 сентября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от Минтруда США (август)
• Уровень безработицы (август)
• Средняя почасовая заработная плата (авг)
📰 Заметные отчетности:
3 сентября - Zscaler #ZS, GitLab #GTLB
4 сентября - Hewlett Packard Enterprise #HPE, Dollar Tree #DLTR, DICK'S Sporting Goods #DKS
5 сентября - Broadcom #AVGO, DocuSign #DOCU, NIO #NIO
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 09.09.2024
Данные по занятости на прошлой неделе вновь указали на замедление рынка труда. Однако темпы оказались недостаточными, чтобы дать убедительный сигнал о необходимости снижать ставку на 50 б.п. в сентябре. Безработица в августе сократилась только на 3 б.п. м/м до 4.22%. Более того, представители ФРС указали, что могут пойти на 50 б.п. при появлении дополнительных сигналов о замедлении найма. На этом фоне рынок закладывает вероятность снижения ставки на 50 б.п. в сентябре в 30%, против оценки на уровне 44% за несколько дней до публикации отчета по занятости.
На этой неделе инвесторы будут оценивать данные по инфляции за август. Консенсус-прогноз ожидает рост базового CPI на 0.2% м/м - на уровне с июлем. Такой отчет, вероятно, не окажет значительного влияние на ожидания по ставке, особенно учитывая больший фокус центрального банка на занятость. Между тем, представители ФРС уйдут на «неделю тишины» в преддверии заседания в следующую среду.
Хотя в первую неделю сентября обычно наблюдаются слабые показатели на рынках, спад на прошлой неделе был гораздо более резким, чем обычно. За последние 25 лет американские акции падали на 0.64% в первую неделю месяца, но снижение на 4.3% на прошлой неделе стало вторым по величине с 1999 года. Европа также пережила второй худший старт месяца, снизившись на 3.5%. Даже азиатские рынки, которые обычно демонстрируют хорошие результаты, упали на 1.2%-5.4%.
Оставшиеся недели сентября, как правило, не приносят облегчения: S&P 500 в среднем падает на 0.93%. Однако экстремальность распродажи первой недели может изменить ситуацию. С 1999 года американские акции росли на 1% в течение трёх недель после снижения более чем на 3% за одну неделю (исключая периоды рецессий).
На неделе внимание также будет направлено на несколько отчетностей. Oracle предоставит дополнительные сигналы об облачной инфраструктуре, Adobe - о корпоративном ПО, а Kroger - по последним тенденциям потребительских расходов. Помимо этого, всю неделю инвесторы будут оценивать обновления технологических компаний с крупной конференции Goldman Sachs Communacopia + Technology. Среди прочих выступит топ-менеджмент AWS от Amazon #AMZN, AMD #AMD, Block #SQ Dell #DELL, ASML #ASML, Microsoft #MSFT, Nvidia #NVDA, Salesforce #CRM и Crowdstrike #CRWD. В понедельник Apple #AAPL презентует новинки, включая iPhone 16.
⚠️ Макроэкономические данные:
9 сентября:
• Ожидаемая потребительская инфляция (август)
10 сентября:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Индекс делового оптимизма малого бизнеса NFIB (август)
11 сентября:
• Индекс потребительских цен (CPI) (август)
12 сентября:
• Индекс цен производителей (PPI) (август)
13 сентября:
• Предварительные индексы настроений и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (сентябрь)
📰 Заметные отчетности:
9 сентября - Oracle #ORCL
12 сентября - Adobe #ADBE, Kroger #KR
#США #неделя_впереди
@aabeta
Данные по занятости на прошлой неделе вновь указали на замедление рынка труда. Однако темпы оказались недостаточными, чтобы дать убедительный сигнал о необходимости снижать ставку на 50 б.п. в сентябре. Безработица в августе сократилась только на 3 б.п. м/м до 4.22%. Более того, представители ФРС указали, что могут пойти на 50 б.п. при появлении дополнительных сигналов о замедлении найма. На этом фоне рынок закладывает вероятность снижения ставки на 50 б.п. в сентябре в 30%, против оценки на уровне 44% за несколько дней до публикации отчета по занятости.
На этой неделе инвесторы будут оценивать данные по инфляции за август. Консенсус-прогноз ожидает рост базового CPI на 0.2% м/м - на уровне с июлем. Такой отчет, вероятно, не окажет значительного влияние на ожидания по ставке, особенно учитывая больший фокус центрального банка на занятость. Между тем, представители ФРС уйдут на «неделю тишины» в преддверии заседания в следующую среду.
Хотя в первую неделю сентября обычно наблюдаются слабые показатели на рынках, спад на прошлой неделе был гораздо более резким, чем обычно. За последние 25 лет американские акции падали на 0.64% в первую неделю месяца, но снижение на 4.3% на прошлой неделе стало вторым по величине с 1999 года. Европа также пережила второй худший старт месяца, снизившись на 3.5%. Даже азиатские рынки, которые обычно демонстрируют хорошие результаты, упали на 1.2%-5.4%.
Оставшиеся недели сентября, как правило, не приносят облегчения: S&P 500 в среднем падает на 0.93%. Однако экстремальность распродажи первой недели может изменить ситуацию. С 1999 года американские акции росли на 1% в течение трёх недель после снижения более чем на 3% за одну неделю (исключая периоды рецессий).
На неделе внимание также будет направлено на несколько отчетностей. Oracle предоставит дополнительные сигналы об облачной инфраструктуре, Adobe - о корпоративном ПО, а Kroger - по последним тенденциям потребительских расходов. Помимо этого, всю неделю инвесторы будут оценивать обновления технологических компаний с крупной конференции Goldman Sachs Communacopia + Technology. Среди прочих выступит топ-менеджмент AWS от Amazon #AMZN, AMD #AMD, Block #SQ Dell #DELL, ASML #ASML, Microsoft #MSFT, Nvidia #NVDA, Salesforce #CRM и Crowdstrike #CRWD. В понедельник Apple #AAPL презентует новинки, включая iPhone 16.
⚠️ Макроэкономические данные:
9 сентября:
• Ожидаемая потребительская инфляция (август)
10 сентября:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Индекс делового оптимизма малого бизнеса NFIB (август)
11 сентября:
• Индекс потребительских цен (CPI) (август)
12 сентября:
• Индекс цен производителей (PPI) (август)
13 сентября:
• Предварительные индексы настроений и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (сентябрь)
📰 Заметные отчетности:
9 сентября - Oracle #ORCL
12 сентября - Adobe #ADBE, Kroger #KR
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 25.11.2024
На этой неделе в США празднуется День благодарения и это означает, что на рынке будет только три с половиной торговых дня вместо пяти. Если опираться на историю, это также предполагает меньшие объемы торгов, что может привести к повышенной волатильности. Сезонно ноябрь считается благоприятным месяцем для акций, а неделя Дня благодарения чаще всего заканчивается ростом.
В центре внимания на неделе окажется макростатистика. Выйдут данные по настроению потребителей, рынку недвижимости и по динамике ВВП. Особый фокус будет направлен на статистику по инфляции Core PCE. Консенсус закладывает, что рост индекса ускорится до 2.8%, против 2.7% в сентябре. Предпочтительный индикатор инфляции ФРС медленно рос с середины года, достигнув минимума около 2.6% в июне, а затем стабилизировался на уровне около 2.7% за последние три месяца.
Такая динамика заставила нескольких представителей ФРС заявить, что прогресс в подавлении инфляции уже остановился. На этом фоне экономисты начали закладывать, что пройдет только одно снижение ставки на ближайших двух заседаниях.
Помимо прочего, отчитается несколько компаний из технологического сектора, а также несколько крупных розничных ритейлеров.
⚠️ Макроэкономические данные:
26 ноября:
• Число выданных разрешений на строительство (октябрь)
• Индекс доверия потребителей CB (ноябрь)
• Продажи нового жилья (октябрь)
27 ноября:
• Публикация протоколов с последнего заседания ФРС
• Заказы на товары длительного пользования (октябрь)
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (октябрь)
• Вторая оценка ВВП США за 3-й квартал
28 ноября:
• США - День благодарения - нет торгов
29 ноября:
• США - раннее закрытие
📰 Заметные отчетности:
25 ноября - Zoom Video #ZM, Bath & Body Works #BBWI
26 ноября - Analog Devices #ADI, Dell Technologies #DELL, CrowdStrike Holdings #CRWD, Workday #WDAY, Autodesk #ADSK, HPE #HPE, Nutanix #NTNX, Best Buy #BBY
#США #неделя_впереди
@aabeta
На этой неделе в США празднуется День благодарения и это означает, что на рынке будет только три с половиной торговых дня вместо пяти. Если опираться на историю, это также предполагает меньшие объемы торгов, что может привести к повышенной волатильности. Сезонно ноябрь считается благоприятным месяцем для акций, а неделя Дня благодарения чаще всего заканчивается ростом.
В центре внимания на неделе окажется макростатистика. Выйдут данные по настроению потребителей, рынку недвижимости и по динамике ВВП. Особый фокус будет направлен на статистику по инфляции Core PCE. Консенсус закладывает, что рост индекса ускорится до 2.8%, против 2.7% в сентябре. Предпочтительный индикатор инфляции ФРС медленно рос с середины года, достигнув минимума около 2.6% в июне, а затем стабилизировался на уровне около 2.7% за последние три месяца.
Такая динамика заставила нескольких представителей ФРС заявить, что прогресс в подавлении инфляции уже остановился. На этом фоне экономисты начали закладывать, что пройдет только одно снижение ставки на ближайших двух заседаниях.
Помимо прочего, отчитается несколько компаний из технологического сектора, а также несколько крупных розничных ритейлеров.
⚠️ Макроэкономические данные:
26 ноября:
• Число выданных разрешений на строительство (октябрь)
• Индекс доверия потребителей CB (ноябрь)
• Продажи нового жилья (октябрь)
27 ноября:
• Публикация протоколов с последнего заседания ФРС
• Заказы на товары длительного пользования (октябрь)
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (октябрь)
• Вторая оценка ВВП США за 3-й квартал
28 ноября:
• США - День благодарения - нет торгов
29 ноября:
• США - раннее закрытие
📰 Заметные отчетности:
25 ноября - Zoom Video #ZM, Bath & Body Works #BBWI
26 ноября - Analog Devices #ADI, Dell Technologies #DELL, CrowdStrike Holdings #CRWD, Workday #WDAY, Autodesk #ADSK, HPE #HPE, Nutanix #NTNX, Best Buy #BBY
#США #неделя_впереди
@aabeta
Отчетность Dell. Что пошло не так?
💡 Вчера компания смешанно отчиталась за прошлый квартал. Акции на премаркете падают на 13%. Мы сохраняем позитивный взгляд и продолжаем держать акции учитывая несколько факторов. Обращаем внимание на результаты.
✅ Dell #DELL
🎯 Целевая цена $165, потенциал роста - 34%
Основные моменты
Выручка выросла на 10% г/г до $24.4 млрд - на $200 млрд хуже консенсуса. Валовая рентабельность составила 22.3%, что совпало с ожиданиями. В то же время, операционная маржа достигла 9%, против ожидаемых 8.8% благодаря лучшей дисциплине в области затрат и росту маржи в серверах. На этом фоне прибыль на акцию составила $2.15 (+16% г/г) - на $0.10 лучше закладываемых рынком.
Промах по выручке обоснован слабыми результатами в клиентском сегменте (CSG), где продажи упали на 1% до $12.1 млрд при закладываемых рынком $12.4 млрд. Коммерческий спрос (рост третий квартал подряд, в этом +3% г/г) остается положительным, поскольку предприятия начали обновление своих систем, но потребители продолжают испытывать трудности (выручка -18% г/г).
Частично результаты в ПК были компенсированы инфраструктурным сегментом (ISG). Выручка выросла на 34% до $11.4 млрд - на $100 млн лучше ожиданий. Компания наблюдала дальнейшее восстановление поставок более маржинальных стандартных ЦОД и решений хранения данных, а также сильный импульс в серверах ИИ.
За квартал заказы на ИИ серверы выросли до $3.6 млрд (+12.5% кв/кв), что привело к увеличению бэклога до рекорда в $4.5 млрд (+18% кв/кв). Важно отметить существенный рост интереса от категорий клиентов Tier 2 Cloud и Enterprise, которые приносят наибольшую прибыль.
Прогнозы
Компания ждет прибыль на акцию в 4-м квартале в $2.40-2.60 при консенсусе $2.65. Выручка составит $24-25 млрд против оценок аналитиков в $25.6 млрд. Прогноз не оправдал ожиданий по обоим сегментам - как в ISG, так и CSG. Помимо этого, поставки ИИ серверов немного упадут кв/кв.
Dell объяснила прогноз отложенным восстановление рынка ПК. Тем не менее все еще ждет активизации в 2025 году на фоне: старения установленной базы ПК, окончания срока поддержки Windows 10, развития ПК с поддержкой ИИ.
Консервативные ожидания по ISG обусловлены ограниченной доступностью GPU Blackwell, а не малым спросом. Значительная часть текущего бэклога приходится именно на эти системы (например, GB200), при этом в течение квартала наблюдался сдвиг заказов с Hopper на Blackwell.
Dell стала первым OEM-производителем, который поставил готовые к использованию стойки GB200 NVL72 (серверы XE9712 с жидкостным охлаждением), что демонстрирует скорость выхода на рынок и инженерную экспертизу. В связи с этим Dell ожидает, что будет хорошо подготовлена к выполнению спроса на Blackwell по мере улучшения доступности.
Компания также дала качественный прогноз на следующий год, рассчитывая на рост выручки сегментов ISG и CSG благодаря спросу на серверы для ИИ, традиционные серверы, системы хранения данных и ПК.
Наше мнение
Мы сохраняем позитивный взгляд, несмотря на проблемный отчет. Считаем, что опасения по поводу результатов и прогноза компании, скорее всего, преувеличены, а реакция инвесторов чрезмерна.
Рост спроса на серверы для ИИ продолжает усиливаться, что подтверждается рекордным бэклогом. При этом, растет маржа за счет клиентской диверсификации. Циклическое восстановление спроса на ПК, традиционные серверы и системы хранения данных идет по плану, и ожидается рост всех трех продуктовых сегментов в следующем году.
На наш взгляд, 3-й квартал стал заминкой перед сильным 4-м кварталом и всем 2025 годом, в котором ожидается уход проблем с цепями поставок Blackwell и восстановление циклических сегментов с более сильными драйверами. Считаем, что сегодня и в ближайшие дни появится выгодная возможность для добавления акций в портфель с горизонтом как минимум на 2025 год. Дополнительный апсайд может быть обеспечен за счет захвата доли у SMCI, сталкивающейся с проблемами с аудитом.
#аналитика #акции #США
@aabeta
💡 Вчера компания смешанно отчиталась за прошлый квартал. Акции на премаркете падают на 13%. Мы сохраняем позитивный взгляд и продолжаем держать акции учитывая несколько факторов. Обращаем внимание на результаты.
✅ Dell #DELL
🎯 Целевая цена $165, потенциал роста - 34%
Основные моменты
Выручка выросла на 10% г/г до $24.4 млрд - на $200 млрд хуже консенсуса. Валовая рентабельность составила 22.3%, что совпало с ожиданиями. В то же время, операционная маржа достигла 9%, против ожидаемых 8.8% благодаря лучшей дисциплине в области затрат и росту маржи в серверах. На этом фоне прибыль на акцию составила $2.15 (+16% г/г) - на $0.10 лучше закладываемых рынком.
Промах по выручке обоснован слабыми результатами в клиентском сегменте (CSG), где продажи упали на 1% до $12.1 млрд при закладываемых рынком $12.4 млрд. Коммерческий спрос (рост третий квартал подряд, в этом +3% г/г) остается положительным, поскольку предприятия начали обновление своих систем, но потребители продолжают испытывать трудности (выручка -18% г/г).
Частично результаты в ПК были компенсированы инфраструктурным сегментом (ISG). Выручка выросла на 34% до $11.4 млрд - на $100 млн лучше ожиданий. Компания наблюдала дальнейшее восстановление поставок более маржинальных стандартных ЦОД и решений хранения данных, а также сильный импульс в серверах ИИ.
За квартал заказы на ИИ серверы выросли до $3.6 млрд (+12.5% кв/кв), что привело к увеличению бэклога до рекорда в $4.5 млрд (+18% кв/кв). Важно отметить существенный рост интереса от категорий клиентов Tier 2 Cloud и Enterprise, которые приносят наибольшую прибыль.
Прогнозы
Компания ждет прибыль на акцию в 4-м квартале в $2.40-2.60 при консенсусе $2.65. Выручка составит $24-25 млрд против оценок аналитиков в $25.6 млрд. Прогноз не оправдал ожиданий по обоим сегментам - как в ISG, так и CSG. Помимо этого, поставки ИИ серверов немного упадут кв/кв.
Dell объяснила прогноз отложенным восстановление рынка ПК. Тем не менее все еще ждет активизации в 2025 году на фоне: старения установленной базы ПК, окончания срока поддержки Windows 10, развития ПК с поддержкой ИИ.
Консервативные ожидания по ISG обусловлены ограниченной доступностью GPU Blackwell, а не малым спросом. Значительная часть текущего бэклога приходится именно на эти системы (например, GB200), при этом в течение квартала наблюдался сдвиг заказов с Hopper на Blackwell.
Dell стала первым OEM-производителем, который поставил готовые к использованию стойки GB200 NVL72 (серверы XE9712 с жидкостным охлаждением), что демонстрирует скорость выхода на рынок и инженерную экспертизу. В связи с этим Dell ожидает, что будет хорошо подготовлена к выполнению спроса на Blackwell по мере улучшения доступности.
Компания также дала качественный прогноз на следующий год, рассчитывая на рост выручки сегментов ISG и CSG благодаря спросу на серверы для ИИ, традиционные серверы, системы хранения данных и ПК.
Наше мнение
Мы сохраняем позитивный взгляд, несмотря на проблемный отчет. Считаем, что опасения по поводу результатов и прогноза компании, скорее всего, преувеличены, а реакция инвесторов чрезмерна.
Рост спроса на серверы для ИИ продолжает усиливаться, что подтверждается рекордным бэклогом. При этом, растет маржа за счет клиентской диверсификации. Циклическое восстановление спроса на ПК, традиционные серверы и системы хранения данных идет по плану, и ожидается рост всех трех продуктовых сегментов в следующем году.
На наш взгляд, 3-й квартал стал заминкой перед сильным 4-м кварталом и всем 2025 годом, в котором ожидается уход проблем с цепями поставок Blackwell и восстановление циклических сегментов с более сильными драйверами. Считаем, что сегодня и в ближайшие дни появится выгодная возможность для добавления акций в портфель с горизонтом как минимум на 2025 год. Дополнительный апсайд может быть обеспечен за счет захвата доли у SMCI, сталкивающейся с проблемами с аудитом.
#аналитика #акции #США
@aabeta
Утренний обзор - 29.11.2024
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.29% (6032 п.)
📈 Nasdaq: +0.47% (20911 п.)
📈 Dow Jones: +0.27% (44949 п.)
🌕 Золото: +0.89% ($2661)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.12% ($72.74)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.37% (4.234%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются с повышением. В среду, последний день торгов перед выходным, основные индексы снизились: S&P 500 упал на 0.38%, Dow Jones - на 0.31%, а Nasdaq - на 0.60%. Инвесторы оценивали отчетности и выход крупного блока макростатистики. Фондовый рынок Азии торгуется разнонаправленно.
6 из 11 секторов S&P 500 завершили день с повышением. Лидером роста стал сектор недвижимости, отыгрывая падения доходностей казначейских облигаций после выхода макроданных. Заметно лучше рынка также торговались защитные и дивидендные сферы здравоохранения, товаров первичной необходимости и коммунальных услуг.
Худшую динамику показал технологический сектор после отчетов Dell #DELL и HP #HPE, сигнализирующих о задержке в восстановлении рынка ПК и неопределенности по объему реализации серверов с Blackwell. Чипмейкеры снизились на фоне продолжения коррекции в Nvidia #NVDA.
Согласно отчетам, опубликованным в среду, ВВП США расширился на 2.8% кв/кв в 3-м квартале - на уровне с ожиданиями и значениями первой оценки. Базовая инфляция Core PCE выросла на 2.8% г/г и 0.3% м/м, что совпало с прогнозами экономистов. Личный доход вырос на 0.6% в октябре, превысив ожидания, а потребительские расходы также увеличились на 0.4% в октябре, что соответствует консенсус-прогнозу. Число первичных заявок на пособия по безработице снизилось еще на 2 тыс. до 213 тыс. в то время как изменений не ожидалось.
В целом, макроэкономические данные свидетельствуют о том, что экономика США продолжает двигаться по пути роста выше тренда, при этом инфляция нормализуется, что позволяет ФРС придерживаться текущей траектории ставки и сохранять гибкость для управления возможными сюрпризами. Кроме того, данные показывают, что американский потребитель остается в устойчивом положении перед праздничным сезоном, что согласуется с результатами последних опросов аналитиков.
Аналитики с Уолл-стрит по-прежнему прогнозируют значительный рост американских акций. JPMorgan, который два года подряд сохранял медвежий прогноз для индекса S&P 500, теперь предсказывает его рост в следующем году. Целевая отметка банка на 2025 год составляет 6500 п., что на 55% выше прежнего прогноза в 4200 п. за последние два года и предполагает рост примерно на 8%.
Сегодня пройдет сокращенная торговая сессия на американском рынке с закрытием на три часа раньше. На пятницу не назначен выход макростатистики или отчетностей компаний. День отметится пониженной торговой активностью.
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.29% (6032 п.)
📈 Nasdaq: +0.47% (20911 п.)
📈 Dow Jones: +0.27% (44949 п.)
🌕 Золото: +0.89% ($2661)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.12% ($72.74)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.37% (4.234%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются с повышением. В среду, последний день торгов перед выходным, основные индексы снизились: S&P 500 упал на 0.38%, Dow Jones - на 0.31%, а Nasdaq - на 0.60%. Инвесторы оценивали отчетности и выход крупного блока макростатистики. Фондовый рынок Азии торгуется разнонаправленно.
6 из 11 секторов S&P 500 завершили день с повышением. Лидером роста стал сектор недвижимости, отыгрывая падения доходностей казначейских облигаций после выхода макроданных. Заметно лучше рынка также торговались защитные и дивидендные сферы здравоохранения, товаров первичной необходимости и коммунальных услуг.
Худшую динамику показал технологический сектор после отчетов Dell #DELL и HP #HPE, сигнализирующих о задержке в восстановлении рынка ПК и неопределенности по объему реализации серверов с Blackwell. Чипмейкеры снизились на фоне продолжения коррекции в Nvidia #NVDA.
Согласно отчетам, опубликованным в среду, ВВП США расширился на 2.8% кв/кв в 3-м квартале - на уровне с ожиданиями и значениями первой оценки. Базовая инфляция Core PCE выросла на 2.8% г/г и 0.3% м/м, что совпало с прогнозами экономистов. Личный доход вырос на 0.6% в октябре, превысив ожидания, а потребительские расходы также увеличились на 0.4% в октябре, что соответствует консенсус-прогнозу. Число первичных заявок на пособия по безработице снизилось еще на 2 тыс. до 213 тыс. в то время как изменений не ожидалось.
В целом, макроэкономические данные свидетельствуют о том, что экономика США продолжает двигаться по пути роста выше тренда, при этом инфляция нормализуется, что позволяет ФРС придерживаться текущей траектории ставки и сохранять гибкость для управления возможными сюрпризами. Кроме того, данные показывают, что американский потребитель остается в устойчивом положении перед праздничным сезоном, что согласуется с результатами последних опросов аналитиков.
Аналитики с Уолл-стрит по-прежнему прогнозируют значительный рост американских акций. JPMorgan, который два года подряд сохранял медвежий прогноз для индекса S&P 500, теперь предсказывает его рост в следующем году. Целевая отметка банка на 2025 год составляет 6500 п., что на 55% выше прежнего прогноза в 4200 п. за последние два года и предполагает рост примерно на 8%.
Сегодня пройдет сокращенная торговая сессия на американском рынке с закрытием на три часа раньше. На пятницу не назначен выход макростатистики или отчетностей компаний. День отметится пониженной торговой активностью.
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Ожидается восстановление рынка ПК в 2025 году. Кто является бенефициаром?
💡 После еще одного разочаровывающего года аналитики прогнозируют восстановление рынка ПК в 2025 году. Как ожидается продажи увеличатся на 4% до ~265 млн единиц. Это станет первым годом роста с 2021 года и ознаменует нормализацию объемов поставок до допандемийного уровня (~260-270 млн).
С чем была связана слабость?
По данным IDC, поставки ПК в 2024 году оказались на уровне с прошлым годом. Ранее компания ожидала роста на 4%. Комбинация давления на IT-расходы из-за инвестиций в генеративный ИИ в корпоративном сегменте и осторожность потребителя привела к более слабому, чем ожидалось, спросу на ПК.
Что будет способствовать восстановлению?
• Старение установленной базы. Установленная база ПК устарела за последние несколько лет. Более 650 млн ПК, приобретенных во время пандемии (2020/21), к 2025 году достигнут возраста 4-5 лет по сравнению со средним циклом замены ПК в 3-5 лет.
• Конец поддержки Windows 10. После 14 октября 2025 года ПК с Windows 10 продолжат работать, однако Microsoft прекратит предоставлять бесплатные обновления ПО, техническую поддержку и исправления безопасности. Все это критически важно для конечных устройств, особенно в коммерческом сегменте.
По данным StatCounter, более 60% установленной базы Windows в мире работали на Windows 10 по состоянию на октябрь 2024 года. Также ожидается, что усиленная маркетинговая деятельность и информирование о завершении поддержки Windows 10 станут дополнительным стимулом для обновления ПК.
• ПК с поддержкой ИИ. По оценкам IDC, доля ПК для работы с ИИ в поставках расширится с 19% сейчас до 35% в 2025 году. Основным драйвером рассматриваются корпорации. Увеличение доли ПК с поддержкой ИИ должно положительно сказаться на средней цене продажи (ASP). Например, HPQ ожидает, что рост доли ПК с ИИ обеспечит рост ASP в отрасли на 5-10% в долгосрочной перспективе.
На какие компании обратить внимание?
В рамках последних отчетностей множество представителей сферы (например Dell) отметили, что восстановление рынка ПК откладывается до 2025 года. Акции подкорректировались и теперь торгуются на более привлекательных для добора уровнях.
HP #HPQ (доля рынка 20%) и Dell #DELL (около 14% доли рынка) как два крупнейших производителя ПК в мире находятся в выгодной позиции для ускорения роста выручки от продаж ПК. Имеем особенно позитивный взгляд на вторую компанию, учитывая более крупную позицию в коммерческом сегменте ПК, а также экспозицию как на стандартные, так и передовые сервера.
✅ Dell #DELL
🎯 Целевая цена $165, потенциал роста +42%
✅ HP #HPQ
🎯 Целевая цена $40, потенциал роста +21%
Помимо этого, стоит обратить внимание на дистрибьюторов, для которых ПК и сопутствующие продукты являются крупнейшими категориями по объему продаж. К таким можно отнести TD Synnex #SNX. Акции предлагают более прямую ставку на ПК.
✅ TD Synnex #SNX - крупнейший в мире IT-дистрибьютор, предлагающий ПК (17% продаж), ПО (19%), сетевые решения (19%), периферию (10%), а также сервера и системы хранения (10%)
🎯 Целевая цена $141, потенциал роста +19%
#аналитика #акции #инвестиционная_идея #США
@aabeta
💡 После еще одного разочаровывающего года аналитики прогнозируют восстановление рынка ПК в 2025 году. Как ожидается продажи увеличатся на 4% до ~265 млн единиц. Это станет первым годом роста с 2021 года и ознаменует нормализацию объемов поставок до допандемийного уровня (~260-270 млн).
С чем была связана слабость?
По данным IDC, поставки ПК в 2024 году оказались на уровне с прошлым годом. Ранее компания ожидала роста на 4%. Комбинация давления на IT-расходы из-за инвестиций в генеративный ИИ в корпоративном сегменте и осторожность потребителя привела к более слабому, чем ожидалось, спросу на ПК.
Что будет способствовать восстановлению?
• Старение установленной базы. Установленная база ПК устарела за последние несколько лет. Более 650 млн ПК, приобретенных во время пандемии (2020/21), к 2025 году достигнут возраста 4-5 лет по сравнению со средним циклом замены ПК в 3-5 лет.
• Конец поддержки Windows 10. После 14 октября 2025 года ПК с Windows 10 продолжат работать, однако Microsoft прекратит предоставлять бесплатные обновления ПО, техническую поддержку и исправления безопасности. Все это критически важно для конечных устройств, особенно в коммерческом сегменте.
По данным StatCounter, более 60% установленной базы Windows в мире работали на Windows 10 по состоянию на октябрь 2024 года. Также ожидается, что усиленная маркетинговая деятельность и информирование о завершении поддержки Windows 10 станут дополнительным стимулом для обновления ПК.
• ПК с поддержкой ИИ. По оценкам IDC, доля ПК для работы с ИИ в поставках расширится с 19% сейчас до 35% в 2025 году. Основным драйвером рассматриваются корпорации. Увеличение доли ПК с поддержкой ИИ должно положительно сказаться на средней цене продажи (ASP). Например, HPQ ожидает, что рост доли ПК с ИИ обеспечит рост ASP в отрасли на 5-10% в долгосрочной перспективе.
На какие компании обратить внимание?
В рамках последних отчетностей множество представителей сферы (например Dell) отметили, что восстановление рынка ПК откладывается до 2025 года. Акции подкорректировались и теперь торгуются на более привлекательных для добора уровнях.
HP #HPQ (доля рынка 20%) и Dell #DELL (около 14% доли рынка) как два крупнейших производителя ПК в мире находятся в выгодной позиции для ускорения роста выручки от продаж ПК. Имеем особенно позитивный взгляд на вторую компанию, учитывая более крупную позицию в коммерческом сегменте ПК, а также экспозицию как на стандартные, так и передовые сервера.
✅ Dell #DELL
🎯 Целевая цена $165, потенциал роста +42%
✅ HP #HPQ
🎯 Целевая цена $40, потенциал роста +21%
Помимо этого, стоит обратить внимание на дистрибьюторов, для которых ПК и сопутствующие продукты являются крупнейшими категориями по объему продаж. К таким можно отнести TD Synnex #SNX. Акции предлагают более прямую ставку на ПК.
✅ TD Synnex #SNX - крупнейший в мире IT-дистрибьютор, предлагающий ПК (17% продаж), ПО (19%), сетевые решения (19%), периферию (10%), а также сервера и системы хранения (10%)
🎯 Целевая цена $141, потенциал роста +19%
#аналитика #акции #инвестиционная_идея #США
@aabeta
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Важные события недели - 24.02.2025
После слабых сигналов о состоянии потребителя - розничные продажи, отчетность Walmart #WMT, данные от Мичиганского университета - следующие подробности о сентименте покупателей представят цифры от CB во вторник. Помимо этого, выйдут ключевые данные по инфляции Core PCE в пятницу, которые окажут влияние на ожидания по динамике ставки ФРС. Не менее важным станет отчет Nvidia #NVDA. Если компания сможет подтвердить, что спрос на AI-чипы после выхода DeepSeek остается и будет сохраняться высоким, это может оказать поддержку всему технологическому сектору. Рынок опционов закладывает движение бумаги в 9% после выхода результатов.
⚠️ Макроэкономические данные:
25 февраля:
• Индекс доверия потребителей CB (февраль)
26 февраля:
• Продажи нового жилья (январь)
27 февраля:
• Заказы на товары длительного пользования (январь)
• Вторая оценка по ВВП США за 4-й квартал
28 февраля:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (январь)
📰 Заметные отчетности:
24 февраля – Public Storage #PSA, Trip.com Group #TCOM, Zoom #ZM, Realty Income #O, Diamondback Energy #FANG, Domino's Pizza #DPZ
25 февраля – Home Depot #HD, Intuit #INTU, Workday #WDAY, Sempra #SRE, American Tower #AMT, First Solar #FSLR
26 февраля – Nvidia #NVDA, Salesforce #CRM, Lowe’s #LOW, TJX #TJX, Stellantis #STLA, Synopsys #SNPS, Snowflake #SNOW
27 февраля – Vistra #VST, HP #HPQ, Dell #DELL, Monster Beverage #MNST
#США #неделя_впереди
@aabeta
После слабых сигналов о состоянии потребителя - розничные продажи, отчетность Walmart #WMT, данные от Мичиганского университета - следующие подробности о сентименте покупателей представят цифры от CB во вторник. Помимо этого, выйдут ключевые данные по инфляции Core PCE в пятницу, которые окажут влияние на ожидания по динамике ставки ФРС. Не менее важным станет отчет Nvidia #NVDA. Если компания сможет подтвердить, что спрос на AI-чипы после выхода DeepSeek остается и будет сохраняться высоким, это может оказать поддержку всему технологическому сектору. Рынок опционов закладывает движение бумаги в 9% после выхода результатов.
⚠️ Макроэкономические данные:
25 февраля:
• Индекс доверия потребителей CB (февраль)
26 февраля:
• Продажи нового жилья (январь)
27 февраля:
• Заказы на товары длительного пользования (январь)
• Вторая оценка по ВВП США за 4-й квартал
28 февраля:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (январь)
📰 Заметные отчетности:
24 февраля – Public Storage #PSA, Trip.com Group #TCOM, Zoom #ZM, Realty Income #O, Diamondback Energy #FANG, Domino's Pizza #DPZ
25 февраля – Home Depot #HD, Intuit #INTU, Workday #WDAY, Sempra #SRE, American Tower #AMT, First Solar #FSLR
26 февраля – Nvidia #NVDA, Salesforce #CRM, Lowe’s #LOW, TJX #TJX, Stellantis #STLA, Synopsys #SNPS, Snowflake #SNOW
27 февраля – Vistra #VST, HP #HPQ, Dell #DELL, Monster Beverage #MNST
#США #неделя_впереди
@aabeta