#аналитика #акции #США #UBS

💡 UBS представил обновленный скрининг, сформированный на основе пересмотренных им инвестиционных тем. В исследование вошли ряд серьезных выводов на фоне перекрестных факторов, влияющих на акции и сегодняшнюю экономику.

👉🏻 В систему оценки вошли следующие показатели:
• восстановление производства за счет снижения запасов и соотношения запасов к продажам;
• ценообразование/изменение рентабельности;
• чувствительность к новостям о запуске вакцины;
• налоговые риски, связанные с исходом президентских выборов;
• доходность (на основе свободного денежного потока, дивидендов и прибыли на акцию по прогнозу на 2022 г.);
• рост финансовых показателей (в зависимости от уровня изменений в течение следующих 12 месяцев, а также роста EPS (прибыль на акцию) в течение 3-5 лет).

⚡️Таким образом, UBS выделил 23 компании из различных отраслей, от технологий до потребительского сектора, услуг связи и здравоохранения.

✅ Concho Resources #CXO
UBS устанавливает наибольший потенциал роста для энергетической компании Concho Resources. Ключевым вопрос, сможет ли компания сохранить эффективность по мере увеличения объемов производства. Это лучший выбор на основе системы показателей UBS в сочетании с отличным финансовым положением и возможностью генерировать свободный денежный поток.
🎯 Цель - $99, потенциал роста +126%.

✅ Kinder Morgan #KMI
Еще одна энергетическая компания с высоким потенциалом роста. Несмотря на наличие рисков, драйверы роста (увеличение объемов переработки нефтепродуктов) в сочетании с низким годовым ростом капитальных затрат, означают, что компания сможет генерировать положительный свободный денежный поток и увеличить дивиденды до 9.5%.
🎯 Цель - $22, потенциал роста +78%.

✅ Global Payments #GPN
По мнению UBS, финтех-компания Global Payments может опередить конкурентов за счет общего сдвига в сторону динамично развивающихся технологических продуктов, международного присутствия на быстрорастущих рынках и доступа к привлекательным отраслевым нишам. UBS ожидает увеличение выручки на 8-9% и около 160 б.п. увеличения операционной рентабельности за год.
🎯 Цель - $247, потенциал роста +41%.

✅ Amazon #AMZN
UBS прогнозирует сохранение роста выручки за счет увеличения числа подписчиков Amazon Prime (особенно на международном уровне) и быстрого внедрения бизнес-модели FBA (когда большая часть обязанностей продавца по хранению, упаковке, доставке товаров переходят к Amazon), что должно поддержать среднегодовой темп роста выручки примерно на 21% к 2024 году. UBS заявляет, что Amazon сможет поддерживать такой высокий рост при сохранении или даже увеличении операционной рентабельности.
🎯 Цель - $4000, потенциал роста +29 %.

✅ Electronic Arts #EA
Компания занимает первое место среди коммуникационных сервисов, поскольку намерена использовать все преимущества игрового сектора: повышение вовлеченности/монетизации, кроссплатформенность и платную подписку/облачные технологии - все это ускоряется за счет тенденции социального дистанцирования. По словам UBS, совокупный среднегодовой темп роста платных подписок может увеличиваться примерно на 8% в течение следующих 5 лет за счет успешных франшиз (FIFA, Madden), опционов на контент «Звездных войн» и бесплатных игр, таких как Apex Legends.
🎯 Цель - $170, потенциал роста +29%.

✅ Teleflex #TFX
И наконец, сектор здравоохранения. В долгосрочной перспективе компания может вернуться к высокому органическому росту в пределах 10%, учитывая ее возможности как в области неотложных, так и плановых процедур, таких как Urolift при аденоме предстательной железы (UBS ссылается на хорошие результаты исследований).
🎯 Цель - $450, потенциал роста +34%.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#новости_премаркета #США

💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.36% (3341 п.)
📉 Nasdaq: -0.35% (11354 п.)
📉 Dow Jones -0.12% (27448 п.)
🌕 Золото: +0.15% ($1884)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.47% ($42.52)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.75% (0.648%/год.)

💡Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в небольшом минусе сегодня – инвесторы сохраняют осторожность после вчерашнего роста всех мировых рынков, а также в преддверии дебатов между кандидатами в президенты США, которые должны состояться в ночь на среду. На этом фоне все основные европейские фондовые индексы сегодня снижаются, рынки Азии закрылись разнонаправленно.

🟡 В ночь на среду инвесторы будут следить за ходом первых предвыборных дебатов между Дональдом Трампом и Джозефом Байденом. Наиболее вероятно обсуждение экономических программ, а также вопросов тарифов, торговли и расходов на инфраструктуру. По мнению RiverFront Investment, немедленная реакция рынков на исход дебатов представляется маловероятной, и скорее, наступит после выхода социологических данных.

🟢 Демократы Палаты представителей подготовили проект нового пакета стимулов американской экономике на сумму $2.2 трлн, который включает еженедельное пособие по безработице в размере $600. Предложенная сумма все еще значительно выше порога, установленного республиканцами. Спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси и министр финансов Стивен Мнучин сегодня продолжат переговоры.

🟡 Сегодня начинается финальный раунд переговоров по новому торговому соглашению между Великобританией и ЕС, которое должно быть заключенного до дедлайна 15 октября. Одновременно с этим через британский парламент проходит билль о внутреннем рынке Великобритании, включающий в себя положения, отменяющие ряд важных частей договора о выходе Великобритании из ЕС.

🟢 Walmart #WMT ведет переговоры с Tata Group о возможности инвестиций на сумму $20-25 млрд долларов в разрабатываемую компанией цифровую платформу Mint, которая будет предлагать широкий спектр услуг, включая доставку еды и оплату счетов.

🟢 Илон Маск сообщил о возможности проведения IPO глобальной спутниковой системы Starlink на горизонте нескольких лет, когда рост доходов и денежный поток станут плавными и предсказуемыми. Полная сеть Starlink должна состоять из ~12 тыс. спутников, передающих высокоскоростной интернет в любую точку планеты. По оценкам CEO Tesla #TSLA, компания может приносить ~$30 млрд, что в 10 раз больше максимальной оценки годового дохода ракетного бизнеса SpaceX.

🟡 General Motors #GM сообщила, что сделка с Nikola #NKLA еще не закрыта – ранее ожидалось, что сделка будет закрыта 30 сентября. На прошлой неделе GM заявила о приверженности соглашению с Nikola, несмотря на обвинения в мошенничестве со стороны Hindenburg Research.

Что еще происходит в мире…
🔴 FDA частично приостановила клинические испытания вакцины Inovio #INO от коронавируса. Вчера акции компании снизились на 28% и продолжают снижение на пре-маркете.
🟡 Российская «Роснефть» #ROSN обвинила BP #BP в создании экзистенциального кризиса на рынке предложения сырой нефти, что приведет к значительной волатильности на рынке и общему росту цен.
🟢 Abbott Labs #ABT планирует поставить американскому правительству ~100 млн экспресс-тестов на коронавирус до конца этого года.
🟢 Агентство по охране окружающей среды США раскритиковало план губернатора Калифорнии запретить продажу новых автомобилей с двигателем внутреннего сгорания после 2035 г., утверждая, что этот план непрактичен и, возможно, незаконен.
🔴 LVMH #LVMH подает ответный иск против Tiffany #TIF.
🟢 Nokia #NOK расширяет стратегическое партнерство с британской BT #BTGOF в сфере 5G технологий.

💎 Инвесторы проявляют осторожность, на текущий момент краткосрочные риски перевешивают долгосрочные катализаторы роста. Необходимо проявлять повышенную бдительность и не забывать про необходимость наличия в портфелях защитных инструментов.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#инвестиционная_идея #акции #США #JMP #LLY

Eli Lilly #LLY — американская фармацевтическая компания, известная тем, что первая начала промышленное производство инсулина.

💡 JPMorgan повышает прогноз продаж препарата Verzenio компании Eli Lilly до ~$5.5 млрд к 2025 году (на $1 млрд больше, чем ранее) с возможным потенциалом роста, основываясь на клинических данных, представленных в Европейское общество медицинской онкологии (ESMO).

👉🏻 Новый прогноз основан на заявленной продолжительности терапии Verzenio в 18 месяцев и предположениях о его более сильном проникновении на рынок. По мнению JPM, высокая оценка компании более чем оправдана с учетом параметров её бизнеса, растущего портфеля новых препаратов (Verzenio, Retevmo, Emgality) и разработок нового поколения (тирзепатид, мирикизумаб, Loxo-305, несколько разработок против болезни Альцгеймера), а также благодаря перспективам роста рентабельности (до 40% со временем).

🎯 Цель - $190, потенциал роста +28%.

💎 Мы считаем, что у акций Eli Lilly #LLY есть существенный потенциал роста, помимо аргументов приведенных JP Morgan, компания находится на передовой в процессе разработки вакцины от COVID-19, что может послужить дополнительным катализатором роста акций компании. Также стоит отметить, что компания платит дивиденды около 2%.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

График #LLY от TradingView

#аналитика #акции #США #Evercore #Chemical

💡 Evercore ISI начала покрытие химического сектора из 12 компаний, по их мнению, у сектора сохраняется потенциал роста в ближайшем будущем.

👉🏻 Несмотря на то, что представители химической отрасли выросли примерно на 65% с минимумов 20 марта, более инфляционный фон в сочетании с нулевыми ставками может повысить оценку сектора и дальнейший прогноз.

👉🏻 По словам аналитиков, конечное потребление товаров оказалось более устойчивым, в то время как промышленность оказалась под ударом из-за остановок производства в 1 квартале 2020 года во время пандемии. Восстановление спроса на товары длительного пользования (автомобили), низкие цены на сырье и некоторые краткосрочные факторы роста (перебои электроснабжения из-за урагана, недостаточные запасы продукции) способствуют хорошей отчетности компаний сектора за 3 квартал.

👉🏻 Аналитики также рекомендуют не переоценивать компании по производству лития. Будучи ключевым элементом энергетического перехода, их цепочки поставок не пострадали, а у производителей элементов питания наблюдаются избыточное запасы, что отражает замедление продаж NEV (новых электрических транспортных средств) в 2020 году (рост на 5-7%).

👉🏻 Добыча сланцевой нефти в США за последнее десятилетие изменила правила игры в нефтегазовой отрасли. По мнению Evercore, в дальнейшем ее ждет сокращение объемов добычи и снижение деятельности по разработке месторождений, что, в свою очередь, может повлиять и на рентабельность нефтехимических компаний - компании по добыче этиленового углеводорода на побережье Мексиканского будут демонстрировать минимальную себестоимость среди мировых производителей.

⚡️Топ-пики Evercore среди покрываемых компаний:

✅ Air Products and Chemicals #APD
🎯 Целевая цена - $335, потенциал роста +14%.

✅ Celanese #CE
🎯 Целевая цена - $130, потенциал роста +19%.

✅ Ecolab #ECL
🎯 Целевая цена - $225, потенциал роста +13%.

✅ Linde #LIN
🎯 Целевая цена - $275, потенциал снижения +16%.

✅ LyondellBassell #LYB
🎯 Целевая цена - $90, потенциал роста +26%.

💎 Наш фаворит в секторе - LyondellBassell #LYB, мы держим акции компании в портфеле «Активное управление».

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#новости_премаркета #США

💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.56% (3314 п.)
📉 Nasdaq: -0.64% (11266 п.)
📉 Dow Jones -0.68% (27221 п.)
🌕 Золото: -0.78% ($1884)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.29% ($41.36)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.00% (0.643%/год.)

💡Фьючерсы на американские фондовые индексы сегодня продолжают снижение после провальных первых предвыборных дебатов между кандидатами в президенты США. На этом фоне европейские рынки также торгуются умеренным снижением, а азиатские фондовые индексы сегодня закрылись без выраженной динамики во многом благодаря хорошим макроэкономическим данным из Китая.

🟢 Частный сектор в США создал в сентябре 749 тыс. рабочих мест при ожиданиях +650 тыс.

🟡 Пакет ЕС по восстановлению экономики, который включает €750 млрд в виде совместно обеспеченного долга и €1.07 трлн из общего европейского бюджета может столкнуться с трудностями из-за предложения Германии, которая председательствует в блоке, приостановить выплаты в национальные бюджеты, если взвешенное большинство признает нарушение страной принципов верховенства права и борьбы с коррупцией.

🟢 Представитель FAA сегодня лично проведет испытательный полет на Boeing #BA 737 MAX, эксплуатация которых была остановлена в течение 18 месяцев после двух авиакатастроф, в результате которых погибли 346 человек.

🟢 Министерство финансов США предоставило льготные кредиты семи пассажирским авиакомпаниям с целью предотвращения массового сокращения рабочих мест - American #AAL, United #UAL, Alaska Air Group #ALK, Frontier Airlines #FRNT, JetBlue #JBLU, Hawaiian Airlines #HA и SkyWest #SKYW. Southwest #LUV и Delta #DAL и другие авиакомпании отказались от правительственной поддержки в пользу частного финансирования.

🔴 Disney #DIS сократит 28 тыс. рабочих мест по причине резкого ухудшения ситуации с тематическими парками компании на фоне пандемии и сохранения связанных с этим ограничений в Калифорнии. Компания также сокращает расходы и приостановила капитальные проекты.

🟡 По сообщениям CNBC, General Motors #GM сегодня не закроет сделку с Nikola #NKLA, что, по мнению делового издания, означает, что сделка может быть заключена в течение нескольких дней или полностью разорвана. Отставка основателя Nikola Тревора Милтона в сочетании с заявлениями о мошенничестве (а также сексуальном насилии), привели к началу расследования со стороны SEC и Министерства юстиции США, а также к снижению акций компании на 60% с момента объявления о сделке.

🔴 Крупнейшие нефтяные компании мира продолжают сокращать рабочие места на фоне пандемии и энергетического перехода. Royal Dutch Shell #RDS объявила о планах сокращения до 10% своей рабочей силы по мере перехода компании к зеленой энергетике. Ранее BP #BP заявила, что намерена сократить 10 тыс. рабочих мест, Chevron #CVX также планирует сократить 10-15% своей глобальной рабочей силы, а Exxon Mobil #XOM пересматривает потребность в персонале отдельно по каждой стране присутствия.

Что еще происходит в мире…
🟢 Palantir #PLTR и Asana #ASAN сегодня проводят IPO на NYSE.
🟢 CEO Apple #AAPL Тим Кук получил ~334 тыс. акций компании.
🔴 Утверждена минимальная ставка оплаты труда водителей Uber #UBER и Lyft #LYFT в Сиэтле.
🟢 Walmart #WMT рассматривает возможность использования грузовиков Tesla #TSLA в Канаде с целью снижения затрат.
🟡 Duke Energy #DUK выступила против поглощения компанией NextEra #NEE, акции #DUK растут на 7% на пре-маркете.

💎 Рынок акций становится менее предсказуемым с приближением выборов. Утверждение пакета поддержки экономики - ближайший катализатор роста за которым нужно пристально следить. В остальном, мы планируем проявлять повышенную осторожность, сохраняя долю денежных средств и защитных инструментов в портфелях.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#инвестиционная_идея #акции #США #BofA #PENN

Penn National Gaming #PENN - американский оператор казино и гоночных трасс. Компания также контролирует 36% акций блога о спорте Barstool Sports.

Barstool Sports - компания, занимающаяся цифровыми спортивными медиа, в том числе ставками на спорт и онлайн-казино.

💡 Как сообщает Bank of America, в рамках дополнительного размещения акций Penn National Gaming должна получить $854 млн или $61 за акцию. Выручка от продажи акций пойдет на общие цели, в том числе на внедрение новых технологий и финансирование дополнительных инвестиций в бренд Barstool, включая выпуск печатных спортивных журналов.

👉🏻 Компания также предоставила предварительные результаты за 3 квартал, которые превзошли ожидания: показатель EBITDAR составил $410-450 млн, что на 9% выше прогноза Bank of America и на 33% выше консенсуса. Объем скачивания приложения Barstool также превзошел ожидания. BofA корректирует прогноз и повышает целевую цену по #PENN (целевой показатель EV к EBITDAR на 2022г. составляет 12x, что предполагает премию относительно средне исторического значения, но соответствует дисконту для акций роста потребительского сектора).

👉🏻 Объем скачиваний приложения для спортивных ставок Barstool Sportsbook составил 180 тыс. к 21 сентября (по сравнению с 82 тыс. загрузок конкурента Sensor Tower, только для IOS), включая 30 тыс. в штате Пенсильвания. Эти результаты существенно отличаются от первоначального прогноза и результатов запуска приложений игорных компаний DraftKings и FanDuel в Пенсильвании и превзошли ожидания Bank of America. Это принесло компании 12 тысяч открытых счетов и $11 млн на спортивных ставках, что подразумевает среднюю выручку на пользователя в ~$65 и двузначный темп роста доли рынка, по мнению BofA.

👉🏻 Аналитики обращают внимание, что такой результат был достигнут без затрат на внешний маркетинг, подчеркивая уникальную аудиторию Barstool и способность бренда преобразовывать эту аудиторию в клиентов с гораздо более низким CAC (стоимость привлечения клиента). BofA включает в прогноз по Penn National Gaming $400 млн выручки на 2022 г. от ставок на спорт через приложение Barstool. Банк ожидает, что Мичиган станет следующим штатом для запуска Barstool в ноябре, который также может включать продукт Barstool Casino iGaming и в дальнейшем запускаться каждые 1-2 месяца в новом штате.

👉🏻 #PENN ожидает, что выручка за 3 квартал составит $1’040–1’145 млн (снижение на 19% к предыдущему году), а EBITDAR - $410–450 млн, что подразумевает увеличение рентабельности до 40%, или на 900 б.п. к предыдущему году. BofA прогнозирует увеличение рентабельности на 300 б.п. в 2021-2022 гг., и такая оценка может оказаться консервативной, при этом каждые +100 б.п. подразумевают около +$3.50 на акцию или потенциал роста акций +5%.

🎯 Цель #PENN - $85, потенциал роста +22%.

💎 Мы считаем бизнес Penn National Gaming #PENN крайне перспективным, включаем акции компании в наш watchlist и будем выбирать уровни для формирования позиции.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

График #PENN от TradingView

#аналитика #акции #США #Oppenheimer #банки

💡 Oppenheimer отмечает, что качество выданных банками кредитов сейчас находится в лучшем положении, чем ожидалось, и с осторожным оптимизмом смотрит на перспективы сектора. Комментарии руководства банков и другие источники указывают на относительно небольшое ухудшение ситуации в 3 квартале. Низкие ставки и значительное снижение выплат по кредитам скорее всего окажут давление на доходы в ближайшей перспективе, но учитывая, что акции банков торгуются с относительным коэффициентом 43% к рынку по мультипликатору P/E на основе консенсус-прогноза по прибыли на 2022 год, в преддверии сезона отчетности Oppenheimer убежден в перепроданности сектора.

👉🏻 Oppenheimer представил свой взгляд на крупнейшие банки:

✅ Bank of America #BAC
Oppenheimer дает рекомендацию «покупать» и повышает прогноз по прибыли на акцию в 3 квартале до $0.60 с $0.57, в основном, за счет более высоких оценок по выручке, чувствительных к макроэкономике, и снижения ожиданий по небанковским кредитным организациям, что частично компенсируется прогнозом по снижению чистой процентной маржи до 1.77% по сравнению с прошлой оценкой в 1.82%. На основании данных Dealogic и комментариев Bank of America на недавней финансовой конференции, Oppenheimer повышает оценку по выручке от инвестиционно-банковской деятельности #BAC в 3 квартале до +4% (ранее прогнозировали снижение на 30% к предыдущему году) и также повышает прогноз по подразделениям, занимающимися торговлей акциями и клиринговыми операциями на рынке облигаций до 7.5% с 2.5% по отношению к предыдущему году.
🎯 Цель #BAC - $37, потенциал роста +56%.


✅ JPMorgan #JPM
Oppenheimer дает рекомендацию «держать» и повышает прогноз по прибыли на акцию в 3 квартале до $2.58 с $2.38 за счет более высоких оценок по выручке, чувствительных к рынку, и более низких ожиданий по небанковским кредитным организациям, что также частично компенсируется прогнозом снижения чистой процентной маржи до 1.88% по сравнению с 1.99% ранее. На основании данных Dealogic и комментариев JPMorgan на недавней финансовой конференции, Oppenheimer повышает оценку по выручке от инвестиционно-банковской деятельности #JPM в 3 квартале до +5% (ранее прогнозировали снижение на 30% к предыдущему году) и повышает прогноз по общей выручке от торговли ценными бумагами до +20% с +2.5% к предыдущему году, что обусловлено предположением о росте в подразделениях по торговле акциями и клиринговым операциям на рынке облигаций на 10% (вместо с 2.5% ранее).

✅ Citigroup #C
Oppenheimer дает рекомендацию «покупать» и немного понижает прогноз по прибыли на акцию в 3 квартале до $1.54 с $1.55. На основании данных Dealogic и комментариев Citigroup на недавней финансовой конференции Oppenheimer повышает оценку по выручке от инвестиционно-банковской деятельности #C в 3 квартале до +3% с -30% ранее и повышает прогноз по торговле акциями и клиринговым операциям на рынке облигаций до 10% с 2.5% к предыдущему году. В 3 квартале рентабельность чистой прибыли может составить 1.97% по сравнению с прогнозом на основе комментариев руководства в 2.10%.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#новости_премаркета #США

💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.97% (3382 п.)
📈 Nasdaq: +1.37% (11556 п.)
📈 Dow Jones +0.90% (27897 п.)
🌕 Золото: +0.78% ($1900)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.29% ($41.69)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.92% (0.702%/год.)

💡Фьючерсы на американские фондовые индексы растут на сегодняшнем пре-маркете – инвесторы проявляют осторожный оптимизм после выхода хороших макроэкономических данных и надеются, что экономический подъем приведет к тому, что компании отчитаются за третий квартал лучше консенсус-прогнозов. На этом фоне все основные европейские рынки торгуются в зеленой зоне, а большинство азиатских площадок сегодня закрыты.

🔴 ФРС продлила ограничения на выплату дивидендов и запрет на обратный выкуп акций на оставшуюся часть года для банков с активами более $100 млрд, указывая на продолжающуюся неопределенность в американской экономике. Ранее J.P. Morgan #JPM сообщал о планах возобновления программы обратного выкупа.

🟢 Акции платформы анализа данных Palantir #PLTR закончили первый день торгов ростом на 31% до $9.50 за акцию. В свою очередь, платформа управления рабочими процессами Asana #ASAN после листинга выросла на 43% до $30.2 за акцию.

🔴 Губернатор Калифорнии подписал закон, который потребует от советов директоров базирующихся в штате компаний, иметь, по меньшей мере, одного директора-представителя национальных или сексуальных меньшинств. По оценке исследовательской компании Equilar, более 35% из 513 советов директоров публичных компаний Калифорнии в настоящее время не соответствуют новым требованиям.

🟢 Google #GOOG вчера представила ряд новых устройств - два смартфона Pixel с поддержкой 5G - Pixel 5 за $699 и Pixel 4a за $499, умную колонку Google Home за $99, а также ТВ-приставку Chromecast и операционную систему для Google TV. Акции компании не отреагировали на представленные новинки.

🔴 Центр контроля и профилактики заболеваний США (CDC) продлил запреты на морские круизы до 31 октября, что совпадает с решением Международной ассоциации круизных линий (CLIA). Также сообщается, что руководители круизных компаний и CLIA планируют завтра встретиться в Белом доме, чтобы обсудить последние события.

🔴 Третья по величине в мире Токийская фондовая биржа сегодня не проводит торги по причине самого серьезного технического сбоя, связанного с поломкой оборудования, разработанного в сотрудничестве с Fujitsu #FJTSF.

🔴 ЕС начал судебное разбирательство против Великобритании по факту нарушения положений протокола Ирландия-Северная Ирландия Соглашения о выходе страны из ЕС, что связано с возможностью принятия Великобританией Билля о внутреннем рынке. Возможными санкциями со стороны Союза могут стать новые судебные иски, штрафы и торговые ограничения.

Что еще происходит в мире…
🟢 Акции Boeing #BA растут на 2.26% на пре-маркете после успешного испытательного полета представителя FAA на 737 MAX.
🔴 Министерство юстиции открывает антимонопольное расследование против Medtronic #MDT по факту скупки компанией производителей ИВЛ.
🔴 Ночью произошел массовый сбой сервисов Microsoft #MSFT во всем мире.
🔴 Первые предвыборные дебаты кандидатов в президенты в США посмотрели ~60 млн зрителей против ~84 млн в 2016 г.

💎 Фьючерсы сегодня торгуются в зеленой зоне, хотя, фактически, существенных драйверов для роста нет. Мы будем продолжать занимать острожную позицию и совершать по большей части краткосрочные спекулятивные сделки.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#инвестиционная_идея #акции #США #BoS #OPY #SNE

Sony Corporation #SNE — третья по величине японская электронная корпорация со штаб-квартирой в Токио.

💡 На сегодняшний день в мире ежедневно регистрируется более 300 тыс. новых случаев covid-19, что усиливает тенденцию «stay-at-home» и, как следствие, рост спроса на видеоигры. По словам Bank of Singapore, гиганты индустрии видеоигр процветают благодаря пандемии, поскольку люди все больше времени проводят дома.

👉🏻 Sony официально объявила цены на игровую консоль PS5: $499 за модель с дисковым накопителем и $399 за цифровую версию без него. PS5 с высокими техническими характеристиками и новыми технологиями по той же стартовой цене, что и предыдущая модель PS4, может способствовать рекордной прибыли игрового подразделения компании.

👉🏻 Bank of Singapore отмечает, что высокие продажи сегмента игр и сетевых услуг во 2 квартале 2020г. составили ¥606.1 млрд ($5.76 млрд), рост на 32% к предыдущему году благодаря значительному увеличению продаж игрового программного обеспечения и платной подписки PlayStation Plus.

👉🏻 Менеджмент компании считает самыми сильными сторонами платформы PS высококачественные игры и привлекательные эксклюзивные бренды, и с этой точки зрения сторонние разработчики игр незаменимы.

⚡️ Факторы роста:
• Шлем виртуальной реальности PlayStation VR будет использоваться не только для игр, но и станет революционным средством развлечения для таких медиа, как фильмы, музыка и спорт, а также вызовет новый спрос на инфраструктуру экосистемы PlayStation.
• Распространение технологии двойной камеры на мобильные телефоны и автомобильную промышленность повысят спрос на датчики изображения, от чего выиграет Sony.
• Несмотря на то, что жесткая конкуренция в электронной промышленности будет сохраняться, эффективный менеджмент сможет контролировать риски.

⚡️ Инвестиционная компания Oppenheimer дает рекомендацию «Покупать» и увеличивает целевую цену до $100.

🎯 Цель #SNE - $100, потенциал роста +30%.

💎 Старт продаж PS5 и сопутствующих товаров послужит существенным катализатором для роста акций Sony #SNE. Мы добавляем акции компании в наш watchlist.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

График #SNE от TradingView

#сделка #sell #акции #TXN #дивиденды

⚠️ Продали акции Texas Instruments #TXN по $146.69 весь объем, зафиксировали прибыль +13.5%.
💎 Было принято решение зафиксировать прибыль и переложить активы в компанию с более высокими дивидендными выплатами.

⭐ Подписывайтесь на премиум-канал через @alpha_one_bot, будьте в курсе последних сделок команды αβeta.

#сделка #sell #акции #INTC #BA #активное_управление

⚠️ Продали акции Intel #INTC по 52.34 весь объем, зафиксировали прибыль +10.8%.

⚠️ Продали акции Boeing #BA по 167.16 1/3 (около 1.1% портфеля), зафиксировали прибыль +25.6%.

💎 На рынке сохраняется отсутствие сильных катализаторов роста, мы наблюдаем некоторую тревожность, особенно в преддверии выборов. Наращиваем кэш.

#аналитика #валюта #USD #JPM

💡 J.P. Morgan выпустил отчет по стратегии банка на рынке акций, в котором в том числе разбираются возможные последствия стабилизации курса доллара США на текущих минимумах на рынок в целом, а также отдельные отрасли и регионы.

👉🏻 Аналитики банка в августе прогнозировали стабилизацию курса доллара, объем коротких позиций в августе был экстремальным и незначительно сократился к данному моменту – в условиях продолжения укрепления доллара мы можем увидеть лавинообразное закрытие шортов и дополнительный импульс для укрепления американской валюты. Соответственно, команда JPM FX прогнозирует ослабление евро и британского фунта и открывает по ним короткие позиции.

👉🏻 По оценке банка, укрепление курса доллара в целом не является позитивным фактором для рынка акций, в особенности, если снижение сочетается с замедлением восстановления деловой активности (что было отмечено на прошлой неделе в Европе), понижениями прогнозов по прибыли компаний, дальнейшим снижением цены на нефть, а также резким ростом инфляции при сохранении доходности облигаций в определенном диапазоне. Помимо этого, J.P. Morgan указывает на сложившуюся неблагоприятную техническую картину и ключевые для фондового рынка риски на горизонте следующих месяцев, главный из которых – ноябрьские выборы в США.

👉🏻 Стабилизация курса доллара поспособствует дальнейшему отставанию развивающихся рынков, за исключением Китая, которым для опережающего роста обычно требовались сильная национальная валюта и слабый доллар, как это было в 2016-2017 гг. Однако национальные валюты развивающихся рынков последовательно снижаются уже в течение многих месяцев. J.P. Morgan сохраняет выбор в пользу акций развитых стран в сравнении с акциями развивающихся рынков, а также сохраняет относительно позитивный взгляд на китайский фондовый рынок и технологический сектор.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#аналитика #акции #валюта #FTSE #GBP #JPM

💡J.P. Morgan в своем новом отчете по стратегии на рынке акций отмечает рост привлекательности британского фондового рынка FTSE100, к которому банк сохранял настороженное отношение в течение пяти лет, и повышает его рейтинг с негативного до нейтрального, несмотря на неопределенность вокруг завершения выхода страны из ЕС, а также слабое восстановление рынка труда и деловой активности.

⚡️ Факторы роста британского рынка акций по версии J.P. Morgan:
• Обратная корреляция между FTSE100 и курсом британского фунта, дальнейшее ослабление которого на фоне рисков вокруг нового торгового соглашения с ЕС и Brexit должно поддержать британский фондовый рынок.
• Британские компании платят дивиденды выше среднего, и потому их акции показывают опережающий рост в условиях снижения доходности казначейских облигаций. По оценке банка, рынок уже прошел пик отмены дивидендов, а ослабление рынка труда, в свою очередь, сохранит доходность облигаций на низком уровне.
• Рекордно низкие оценки компаний FTSE100.

👉🏻 Среди британских компаний J.P. Morgan сохраняет свою общую ставку на акции роста, среди секторов выделяя фармацевтику, массовые товары, технологические компании, а также добычу и электроэнергетику. Банк также сохраняет негативный прогноз по акциям банков и энергетических компаний (за исключением некоторых компаний).

⚡️ Топ идеи J.P. Morgan среди акций британских компаний:
✅ BP #BP
✅ Marks & Spencer Group #MKS
✅ Royal Bank of Scotland Group #RDSA
✅ Astrazeneca #AZN
✅ Melrose Industries #MRO
✅ Smiths Group #SMIN

💎 Мы считаем формирование позиции в акциях Великобритании достаточно обоснованным, но предпочли бы взять экспозицию через ETF #ISF или #HUKS.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#новости_премаркета #США

💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -1.63% (3312 п.)
📉 Nasdaq: -2.32% (11303 п.)
📉 Dow Jones -1.53% (27263 п.)
🌕 Золото: +0.16% ($1900)
⚫️ Нефть марки Brent: -2.95% ($39.54)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -3.11% (0.663%/год.)

💡Фьючерсы на американские фондовые индексы резко снижаются после известия о заражении коронавирусом президента США Д. Трампа и первой леди, что может повлиять в том числе на ход предвыборной кампании. На этом фоне снижаются и все европейские рынки, азиатские фондовые индексы также закрыли день в минусе.

🔴 Врач Д. Трампа сообщил, что президент пока продолжит исполнение своих обязанностей в текущем режиме. В случае значительного ухудшения его состояния исполнительная власть будет передана вице-президенту Майку Пенсу вплоть до выздоровления президента.

🟡 Ожидаемый сегодня отчет о занятости в американской экономике станет предпоследним, с учетом данных по ВВП за третий квартал, крупным макроэкономическим отчетом перед ноябрьскими выборами. Опрошенные Dow Jones экономисты ожидают 800 тыс. новых рабочих мест против 1.37 млн в августе. Экономисты также ожидают снижение уровня безработицы еще на 2% до 8.2% (по сравнению с максимумом этого года в 14.7%).

🔴 Фьючерсы на нефть продолжают снижение вместе с акциями энергетического сектора на фоне роста числа зараженных коронавирусом во всем мире, что негативно сказывается на перспективах спроса из-за дальнейшего ценового давления вместе с увеличением ОПЕК добычи в прошлом месяце. Аналитики Standard Chartered ожидают снижения мирового спроса на нефть на 9 млн баррелей в день в этом году, в следующем году спрос восстановится только на ~ 5.5 млн баррелей в день, в результате чего средний показатель на 2021 г. будет немного ниже уровня 2016 г.

🔴 Премьер-министр Великобритании лично вмешается в переговоры с ЕС – завтра должна состояться его встреча с президентом Европейской комиссии Урсулой фон дер Ляйен. Также ЕС ввел санкции против 40 белорусских чиновников, обвиняемых в фальсификации президенстких выборов, а также заверил Кипр, что блок накажет Турцию, если она продолжит добычу нефти и газа в спорных районах Средиземноморья.

Что еще происходит в мире…
🔴 Еще одним возможным препятствием на пути принятия нового пакета стимулов американской экономике может стать разъезд конгрессменов из Вашингтона вплоть до ноябрьских выборов.
🟢 Европейский Центральный Банк зарегистрировал торговую марку «цифровой евро», что говорит о серьезности намерений регулятора по запуску цифровой валюты – окончательное решение ожидается к середине 2021 г.
🟢 Акции Nikola #NKLA вчера выросли на 18% после подтверждения компанией производственных планов и сроков, а также на фоне слухов, что General Motors #GM может получить долю в компании более 11%.
🔴 Сенат США проголосовал за вызов CEO Facebook #FB, Google #GOOG и Twitter #TWTR для дачи показаний по Разделу 230 (Section 230), регулирующему ответственность платформ за контент третьих лиц.
🟢 Акции Twilio #TWLO растут на 8% на премаркете после сообщения компанией о превышении прогноза по выручке.
🟢 Sasol #SSL продаст LyondellBasell #LYB долю в активах химической промышленности в США, сумма сделки составит $2 млрд.

💎 Сегодня добавился новый фактор для роста волатильности на рынках, на текущий момент количество рисков явно перевешивает положительные драйверы. Вчера ближе к закрытию сессии мы удачно нарастили долю кэша в портфелях, в ближайшее время планируем занимать осторожную позицию.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#инвестиционная_идея #акции #США #JPM #ATUS

Altice #ATUS - многонациональная телекоммуникационная и медиа-компания.

💡 После недавних конференций c инвесторами J.P. Morgan обновил прогноз по Altice на 3 квартал, в котором отразил продолжающийся рост клиентов B2B и ускорение роста выручки и EBITDA, а также недавнее рефинансирование. Аналитики оценивают чистый прирост абонентов сегмента B2B в 25 тыс. в 3 квартале благодаря высокому спросу и конверсии с бесплатных подписок (KAC, Altice Advantage).

👉🏻 По оценке J.P. Morgan, во втором полугодии общий рост EBITDA компании может составить 4.4% (4% без учета приобретенного оператора кабельного телевидения Service Electric) за счет сильного роста абонентов B2C, оптимизации операционных затрат и улучшения политических тенденций и трендов в малом и среднем бизнесе.

👉🏻 Планируемый обратный выкуп акций Altice по-прежнему составляет $1.7 млрд в год, что, по мнению JPM, достаточно консервативно, учитывая +$1.38 млрд РЕПО (свободная ликвидность) в первом полугодии 2020 г., +$187 млн от продажи доли BC Partners и $1.1 млрд чистых денежных средств от продажи доли опто-волоконного бизнеса Lightpath.

👉🏻 Поскольку предложение #ATUS по приобретению канадской медиа-компании Cogeco было отклонено, JPM ожидает, что основное внимание будет уделяться увеличению обратного выкупа акций, и подтверждает свою рекомендацию «покупать», основываясь на растущих фундаментальных показателях и привлекательной оценке.

🎯 Цель - $33, потенциал роста +26%.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

💎 Мы считаем, что в текущее турбулентное время наличие в портфеле качественных телеком компаний с устойчивой бизнес-моделью позволит снизить его общую волатильность. К тому же у части представителей сектора есть катализаторы для опережающего роста их акций.

График #ATUS от TradingView

#результаты #сделки #акции

🔥 Результаты недели premium-канала αβeta

⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:
• Boeing #BA, прибыль +25.6%
• Disney #DIS, прибыль +19%
• Peloton #PTON, прибыль +14.5%
• Texas Instruments #TXN, прибыль +13.5%
• Intel #INTC, прибыль +10.8%
• PagerDuty #PD, прибыль +8.4%
• T-mobile #TMUS, прибыль +7.5%
• Q2 Holdings #QTWO, прибыль +6.3%

⭐ Подписывайтесь на premium-канал через @alpha_one_bot, вас ждет еще больше аналитики и реальные торговые сделки.

🔥🔥🔥 Подключайся на «Пробный» тариф БЕСПЛАТНО.

#неделя_впереди #США

⚠️ Важные события предстоящей недели:
• Инвесторы продолжат следить за развитием событий вокруг нового пакета стимулов и здоровьем президента Трампа после его заражения коронавирусом.
• В понедельник 5 октября будут опубликованы сентябрьские данные по деловой активности в сфере услуг – экономисты ожидают значение PMI в 54.6. Также завтра выйдут данные по Индексу менеджеров по закупкам в непроизводственном секторе.
• Во вторник 6 октября будут опубликованы данные по внешней торговле США
• Также во вторник председатель ФРС Джером Пауэлл выступит с речью, возможно мы услышим конкретику по стимулирующим мерам.
• Costco #COST представит сентябрьский отчет о продажах.
• Крупнейшие авиакомпании США представят сентябрьские данные по пассажирским авиаперевозкам и средней занятости посадочных мест. На этом фоне инвесторы будут следить за обновлениями рекомендаций по акциям авиакомпаний.
• Министерство юстиции может перейти к активным действиям по антимонопольному иску против Google #GOOG.
• Marvell Technology #MRVL и DPW Holdings #DPW проведут 8 октября виртуальный День инвестора.

⚠️ Отчетность интересующих нас компаний:
• 6 октября - Levi Strauss #LEVI
• 8 октября - Domino's Pizza #DPZ

🟢 С 5 по 9 октября Nvidia #NVDA проведет конференцию по технологиям графических процессоров, на которой, как ожидается, будут раскрыты детали всех последних инноваций компании. Bank of America ожидает, что конференция подтвердит долгосрочную стратегию Nvidia по внедрению искусственного интеллекта и вычислений на ускорителях. Также ожидается, что менеджмент компании раскроет детали по расширению направления дата-центров в рамках сотрудничества с VMware #VMW, покупки разработчика процессоров Arm за $40 млрд и партнерства с Mercedes Benz #DAI.

🟢 Продукты производителя растительного заменителя мяса Beyond Meat #BYND появятся на полках 2.4 тыс магазинов Walmart #WMT – по оценкам Nielsen, спрос на данную категорию вырос на 25% по отношению к прошлому году.

🟢 Dick's Sporting Goods #DKS проводит первую неделю лояльности (прямо перед Amazon Prime Day). Большинство аналитиков Уолл-стрит дают рекомендацию «Покупать» по акциям компании.

🟢 Во вторник 6 октября Daimler #DAI должна представить обновленную стратегию развития бизнеса Mercedes-Benz. Ожидается, что основной упор будет сделан на технологиях водородных топливных элементов для грузоперевозок на дальние расстояния.

💡 Barron’s отмечает:
⚡️ Следующее поколение игровых приставок придет вместе с видеоиграми, производители которых займут большую часть нового рынка:
• Activision Blizzard #ATVI
• Electronic Arts #EA
• Ubisoft #UBSFY
• Take-Two Interactive Software #TTWO

⚡️ В фокусе внимания:
• Производитель строительной и промышленной техники Terex #TEX является недооцененной ставкой на восстановление экономики.
• Camping World Holdings #CWH лидирует среди производителей домов на колесах.

💎 Неопределённость на рынке акций зашкаливает, выявление COVID-19 у Трампа подливает масло в огонь и может повлечь за собой, как реализацию положительных для финансовых активов сценариев - ускорение процесса принятия пакета мер поддержки экономики, так и отрицательных, например, введение дополнительных карантинных ограничений. В таких условиях мы предпочитаем действовать осторожно, делаем краткосрочные спекулятивные сделки, сохраняем в портфелях кэш и защитные инструменты.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️