#акции #Россия #Роснефть
📢 28 марта Роснефть #ROSN сообщила, что она прекращает все операции в Венесуэле, а связанные активы продает неназванной компании, принадлежащей Правительству РФ, в обмен на 9.6% акции Роснефти, которые будут переданы ее 100% дочке. Данный шаг вызван желанием вывести связанные компании из под санкций США (Rosneft Trading, TNK Trading и т.д.).
🟢 В общей сложности за 2010-2016 Роснефть потратила на приобретение активов в Венесуэле около $4 млрд, при этом по закрытию на 27 марта доля 9.6% Роснефти оценивалась в $3.8 млрд. Цена сделки выглядит весьма привлекательно для Роснефти с учетом объема санкций США, введённых в отношении Венесуэлы, да и вообще с учетом всего происходящего на нефтяном рынке.
🟢 По факту завершения сделки доля косвенного участия РФ (через Роснефтегаз) снизится до 40.4%, за ней следуют: BP - 19,75%, Катар - 18,9% и Glencore - 0,6%. Все это защитит акционеров Роснефти от дальнейших санкционных рисков в Венесуэле, благоприятно повлияет на оценку компании, а также, вероятно, будет позитивно для управления компанией в результате снижения государственного участия ниже 50%.
🎯 Инвестиционные дома пересматривают оценку в большую сторону, например #ReCap повысил таргет до 468 руб. (+56%).
@icalpha
📢 28 марта Роснефть #ROSN сообщила, что она прекращает все операции в Венесуэле, а связанные активы продает неназванной компании, принадлежащей Правительству РФ, в обмен на 9.6% акции Роснефти, которые будут переданы ее 100% дочке. Данный шаг вызван желанием вывести связанные компании из под санкций США (Rosneft Trading, TNK Trading и т.д.).
🟢 В общей сложности за 2010-2016 Роснефть потратила на приобретение активов в Венесуэле около $4 млрд, при этом по закрытию на 27 марта доля 9.6% Роснефти оценивалась в $3.8 млрд. Цена сделки выглядит весьма привлекательно для Роснефти с учетом объема санкций США, введённых в отношении Венесуэлы, да и вообще с учетом всего происходящего на нефтяном рынке.
🟢 По факту завершения сделки доля косвенного участия РФ (через Роснефтегаз) снизится до 40.4%, за ней следуют: BP - 19,75%, Катар - 18,9% и Glencore - 0,6%. Все это защитит акционеров Роснефти от дальнейших санкционных рисков в Венесуэле, благоприятно повлияет на оценку компании, а также, вероятно, будет позитивно для управления компанией в результате снижения государственного участия ниже 50%.
🎯 Инвестиционные дома пересматривают оценку в большую сторону, например #ReCap повысил таргет до 468 руб. (+56%).
@icalpha