#неделя_впереди #США #Россия #нефть #brent

На предстоящей неделе 8-9 апреля должно состоятся экстренное заседание ОПЕК, будем пристально следить за тем, смогут ли Саудиты, Россия и США договориться о снижении добычи до 15 млн барр./сут.
Другим важным событием станет публикация недельных данных по заявкам на пособие по безработице. Напомним, на прошлой неделе было подано рекордных 6,6 млн заявок, JPMorgan прогнозирует еще 7 млн заявок на следующей неделе, а некоторые прогнозируют еще большие цифры.

❗7 апреля отчитывается Levi Strauss #LEVI, а 9 апреля - Delta Air Lines  #DAL.

🟢 Несмотря на то, что трафик в магазинах Costco #COST немного сократился на фоне усилий по социальному дистанцированию, отчет ритейлера о мартовских продажах может стать бомбой, в хорошем смысле этого слова. Напомним, что в феврале на фоне накопления продовольственных запасов мы наблюдали рост продаж. Помимо Costco в ближайшее время отчитаются и другие ритейлеры - Buckle #BKE, Cato #CATO и PriceSmart #PSMT.

🔴 На следующей неделе авиакомпании начинают отчитываться о пассажиропотоке - мы увидим весь разрушительный эффект пандемии на сектор. Поздно в пятницу JetBlue #JBLU сообщила об отсутствии кэша, Delta Air Lines #DAL рапортуют о ежедневных потерях в размере $60 млн, а United Airlines #UAL $100 млн/сут. Вероятно, мы увидим еще одну невероятно волатильную неделю для авиаперевозчиков. Готовьтесь;)

🟡 Ресторанный бизнес столкнется с еще одной безжалостной неделей, многим компаниям приходится переориентироваться на доставку, чтобы хоть как-то выжить в сложившейся ситуации. Domino's Pizza #DPZ and Papa John's International #PZZA наоборот продолжают увеличивать свою долю на фоне роста популярности доставки еды.

🟢🟡 Мнение аналитиков идет в разрез с тем, что онлайн продажи компенсируют закрытие магазинов видеоигр в условиях пандемии. Мы наблюдаем рост количества зрителей Twitch #AMZN (онлайн трансляция игрового процесса) и пользователей Steam (цифровой магазин видеоигр), а также стремительный рост продаж Nintendo #NTDOY. Однако все это не сочетается с чередой ежемесячных падений продаж видеоигр перед циклом обновления консолей. Следующим важным событием станет запуск Call of Duty: Modern Warfare Season 3 от Activision Blizzard #ATVI, который состоится 8 апреля. Мы делаем ставку на рекордный уровень продаж в первый месяц релиза в условиях глобальной самоизоляции и безработицы.

⚠️ На следующей неделе немного уляжется пыль после массового увольнения сотрудников, но останется вопрос - а что же будет с акциями? Все будет зависеть от действий менеджмента и прочности бизнеса. Ниже неполный список компаний, которые отправили сотрудников в отпуск:
▪ Macy's #M
▪ Kohl's #KSS
▪ J.C. Penney #JCP
▪ Guess #GES
▪ Marriott International #MAR
▪ Disney #DIS
▪ SeaWorld Entertainment #SEAS
▪ American Eagle Outfitters #AEO

⚠️ От резкого сокращения рекламных бюджетов могут пострадать:
▪ Facebook #FB
▪ Twitter #TWTR
▪ Google #GOOGL

⚠️ Сектор кабельного телевидения сжимается на фоне сокращения рекламы, высокой конкуренции и отсутствия спортивных передач, среди них:
▪ AMC Networks #AMCX
▪ ViacomCBS #VIAC
▪ Discovery #DISCA

⚠️ Сильное сокращение выручки ожидаем у:
▪ New York Times #NYT
▪ News Corp #NWSA
▪ Meredith #MDP
▪ Gannett #GCI
▪ Clear Channel Outdoor Holdings #CCO
▪ Outfront Media #OUT
▪ iHeartMedia #IHRT
▪ Cumulus Media #CMLS

⚠️ С проблемами придется так же столкнуться:
▪ Comcast #CMCSA
▪ AT&T #T
▪ Walt Disney #DIS

💎Barron’s выделяет следующие перспективные биотехи:

✅ Gilead Sciences #GILD
✅ Blueprint Medicines #BPMC
✅ WuXi Biologics #WXIBF
✅ WuXi Apptec #WUXAY
✅ Invitae #NVTA
✅ Bluebird Bio #BLUE
✅ Fate Therapeutics #FATE
✅ Crispr Therapeutics #CRSP

@icalpha

#неделя_впереди #США

⚠️ Важные события предстоящей недели:

▪ Выйдут данные по инфляции, розничным продажам за июль, настроению потребителей от Университета Мичигана.
▪ Будут поданы формы 13F, которые позволят оценить текущее позиционирование хедж-фондов. Наиболее интересно будет узнать зафиксировали ли профессиональные участники рынка прибыль в наиболее выросших бумагах: Wayfair #W, DocuSign #DOCU, DraftKings #DKNG.
▪ Будем следить за отчетами: Barrick Gold #GOLD, Marriott International #MAR, Performance Food Group #PFGC, Cisco #CSCO, Applied Materials #AMAT.

👉🏻 JP Morgan проведет онлайн-конференцию для сектора автопроизводителей, возможно появление новых катализаторов для роста акций Aptiv #APTV, General Motors #GM, Ford #F.

🟢 По предварительным данным продажи автомобилей в Китае вырастут на 14.9% в июле, при этом японские автопроизводители уже отчитались о двухзначном росте.

⚡️ До сих пор нет определенности в каком формате начнется учебный год в США, но наиболее вероятно, что классический подход будет пересмотрен.
🔴 Сильнее всего из-за этого пострадают классические ритейлеры: American Eagle Outfitters #AEO, Kohl's #KSS, Gap #GPS.
🟢 По мнению Cowen, бенефициаром будет Ulta Beauty #ULTA за счет удачного позиционирования с точки зрения продуктового ассортимента и инновационного приложения с функцией виртуальной реальности, которое позволяет осуществлять примерку онлайн. Также Cowen считает, что в сложившейся ситуации выиграет Target #TGT, учитывая его низкую оценку и эффективную стратегию развития.

🟢 На следующей неделе Walmart #WMT начнет показ фильмов в партнерстве с Tribeca Film Festival на переоборудованных стоянках своих гипермаркетов. Новое направление ритейл-гиганта может ждать повышенный спрос на фоне проблем AMC Entertainment #AMC, Cinemark #CNK и Marcus Corporation #MCS. .

👉🏻 Caterpillar #CAT опубликует ежемесячный отчет о розничных продажах техники.

💡 Barron’s отмечает:

⚡️ Аналитики рассмотрели сценарии исхода выборов и их последствия для бизнеса.

1) Нейтральный сценарий для обеих партий будет позитивен:
▪ Goldman Sachs #GS
▪ SLM #SLM
▪ World Acceptance #WRLD
▪ Exxon Mobil #XOM
▪ Energy Transfer #ET
▪ Lockheed Martin #LMT

2) Сохранение большинства за республиканцами предполагает продолжение торговой войны и затяжное давление для:
▪ Apple #AAPL
▪ розничного сектора (SPDR S&P Retail ETF #XRT)

3) Перевес демократов будет позитивен для:
▪ Tesla #TSLA
▪ First Solar #FSLR
▪ Vulcan Materials #VMC
▪ Granite Construction #GVA
▪ Martin Marietta Materials #MLM

👉🏻 Но усиление регуляторного давление при последнем сценарии может быть негативно для Amazon #AMZN и Facebook #FB.

⚡️ Estée Lauder #EL — недооцененный фаворит в условиях пандемии. Отмечается, что #EL демонстрирует устойчивый рост: продажи косметики и средств по уходу за кожей более чем удвоились за десятилетие после рецессии 2008-09 годов. Ожидается, что Estée Lauder также выиграет от своего международного присутствия. На США пришлось около 29% продаж в прошлом году, при этом на Европу, Ближний Восток и Африку - 43%, а на Китай - 17%.

💎 Внимание инвесторов на следующей неделе будут приковано к дальнейшему развитию отношений между США и Китаем, к возможному введению новых ограничений. Также до сих пор не решен вопрос с утверждением нового пакета экономических стимулов, вероятно Трамп может попытаться принять решение в одностороннем порядке. С точки зрения позиционирования мы рассматриваем возможность уменьшения веса технологических компаний в портфелях в пользу отставших акции «стоимости» на фоне снижающейся динамики заражений COVID-19 и роста вероятности разработки эффективной вакцины до конца года. Торги в пятницу были отличным примером того, как может развиваться этот сценарий. Инвесторы могут начать активно инвестировать в акции компаний, финансовые показатели которых напрямую коррелируют с восстановлением экономики, фиксируя прибыль в технологическом секторе.

@icalpha
Подписывайся на ⚡️premium⚡️ через @alpha_one_bot

#аналитика #акции #США #UBS #retail

💡 UBS представил интересный взгляд на молодежный сегмент продавцов одежды и обуви, изучив активность модных брендов в популярной социальной сети TikTok.

👉🏻 Аналитики рассмотрели 43 бренда и отмечают, что эта группа увеличила количество публикаций в соц.сети, ориентированной на короткие видео, на 417% в июле (по сравнению с прошлым годом), а посты собрали 36 млн просмотров (больше на 74%, чем в июле 2019 года) и 5 млн «лайков» (+151%). Однако эти темпы роста немного ниже, чем в мае. UBS также отмечает, что новички опередили более известные бренды в этом отношении.

⚡️ Лидерами по количеству лайков в TikTok стали:
• PrettyLittleThing #BHOOY
• Fashion Nova
• Shein
• Gymshark
У каждого из этих молодых брендов за последние три месяца было больше лайков на TikTok, чем у Nike #NKE, Lululemon #LULU, Vans #VFC, Puma #PUMSY и Skechers #SKX вместе взятых.

👉🏻 По словам UBS, с точки зрения доходов это относительно небольшие бренды, но их активность сохраняется и в сети Instagram. Молодые бренды быстро поняли, как эффективно использовать социальные сети для привлечения внимания и, следовательно, представлять конкуренцию для более известных игроков.

👉🏻 Что касается популярных брендов, за период с мая по июль Skechers лидировали по общему количеству лайков и числу лайков на пост (27 300 лайков/пост) - вполне неплохо для шестого места рейтинга, при этом Vans (26 700 лайков/пост) на 7 месте и Nike (24 700) на 9 месте. Эти бренды получили больше лайков в TikTok, чем Lululemon, Puma, Ralph Lauren #RL, Crocs #CROX, American Eagle #AEO и Aerie.

👉🏻 По количеству просмотров видео безоговорочно лидировал Hugo Boss #BOSSY, опережая Gymshark, Fashion Nova, Shein и PrettyLittleThing. А лучшим крупным брендом по этому показателю был Nike, за которым следует Skechers.

💎 Мы считаем, что исследования такого плана со временем будут только набирать популярность у инвестиционных компаний, хотя на текущий момент они могут выглядеть нестандартно. Мир меняется, поэтому для того, чтобы выявлять зарождающиеся тренды раньше других иногда необходимо отклоняться от классических подходов. Из списка выше мы держим акции компании Nike #NKE в долгосрочном портфеле акций.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#аналитика #акции #США #ODEO #Retail

💡 По мнению Odeon Capital Group, в секторе розничной торговли наблюдается все больше признаков восстановления, опросы показали нарастающее воодушевление рынка.

👉🏻 Большая часть покрываемых Odeon компаний торгуются примерно на 20% ниже 52 недельных максимумов, при этом продавцы одежды и обуви (и REIT’ы c экспозицией на торговые центры) отстают больше остальных. Их опережают компании, которые больше сосредоточены на скидках, товарах широкого потребления и товарах для дома, наряду с «бенефициарами пандемии» - службами доставки продуктов.

👉🏻 Трафик посещения магазинов снова растет после отката на фоне «второй волны», и на прошлой неделе продажи в торговых центрах, в среднем, упали на 20% - улучшение по сравнению с недавним падением, превышающим 20%.

👉🏻 И хотя поведение покупателей отличается в зависимости от географического положения и соответствующего уровня зараженности в регионе, в сентябре наблюдается существенное улучшение в розничной торговле, а наилучшие результаты демонстрируют Юго-Восток и Юго-Запад США.

👉🏻 Аналитики отмечают, что пока магазины товаров первой необходимости и продавцы масс-маркета продолжают лидировать с точки зрения типов розничных продавцов, в этом месяце мы наблюдаем заметное увеличение сегментов ритейла с положительными изменениями.

⚡️ Компании сектора, демонстрирующие значительное укрепление позиций:

Торговые сети:
• Ulta Beauty #ULTA
• HomeGoods #TJX

Магазины одежды:
• Abercrombie & Fitch #ANF
• American Eagle Outfitters #AEO
• Michael Kors #CPRI
• Victoria's Secret #LB

Универмаги:
• Macy's #M
• Neiman Marcus
• Nordstrom #JWN

👉🏻 В целом, к лидерам продаж относится более широкий спектр компаний: Walmart, Target, Tractor Supply, Costco, Dick's Sporting Goods, Ollie's Bargain Outlet, Bath and Body Works, Soma, Aerie, Athleta и Backstage.

💎 Наши фавориты в секторе: Ulta Beauty #ULTA, HomeGoods #TJX, но учитывая возросший риск всплеска новых заражений COVID-19 из-за сезонного фактора, мы бы смотрели на данные инвестиционные идеи, как на средне- и долгосрочные.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

Графики #ULTA #TJX от TradingView

#инвестиционная_идея #США #JPM #AEO

American Eagle Outfitters #AEO - американская компания, специализирующаяся на розничной торговле одеждой и аксессуарами.

💡 После пиковых недель в июле и августе в предверии начала учебного года суббренды AE и Aerie, принадлежащие American Eagle Outfitters, не сбавили обороты и в сентябре, как в оффлайн, так и в онлайн магазинах. Оптимизация запасов продукции дает возможность существенно увеличить валовую рентабельность 2021 году, отмечает JPMorgan.

👉🏻 Менеджмент компании отметил ряд факторов, способствующих увеличению рентабельности обоих брендов:
• Переход к e-commerce позволяет увеличить рентабельность на 30 базисных пунктов.
• Основная часть ассортимента AE отличается повышенным уровнем рентабельности.
• Высокая эффективность за счет устранения лишних моделей и размеров. В настоящий момент финансовый директор компании видит вполне реальным возврат к историческому среднему значению ~10% рентабельности по EBIT в течение нескольких лет.

👉🏻 JPM считает American Eagle Outfitters лучшей идеей в данном сегменте и подтверждает рекомендацию «покупать».

🎯 Цель - $18, потенциал роста +24%.

💎 С технической точки зрения акции American Eagle Outfitters #AEO пробили линию сопротивления, при успешном закреплении котировок выше $14, акции компании вполне могут уйти к целевой цене JP Morgan.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

График #AEO от TradingView

#аналитика #акции #США #UBS #retail

💡 Проведенный UBS Evidence Lab опрос касательно потребительских расходов по-прежнему указывает на некоторую сдержанность в отношении будущих покупок одежды и обуви. После обнадеживающих признаков восстановления экономики сектор ритейла сталкивается с очевидными препятствиями в отношении будущих расходов.

👉🏻 Данные опроса показывают, что намерения потребителей в отношении расходов снизились по сравнению с прошлым месяцем, и в ближайшие несколько месяцев ожидается, что снижение достигнет двузначных чисел, сообщает UBS. Кроме того, прогноз на октябрь также выглядит неблагоприятным для розничной торговли.

👉🏻 В сентябрьском опросе потребителей спрашивали о планах покупок в праздничные дни, и ответы респондентов были не столь оптимистичны по сравнению с результатами 2016–2018 гг., кроме того, отношение к праздничным расходам снизилось по сравнению с июлем.

👉🏻 Но, по мнению UBS, есть и хорошая новость - положительная динамика прогнозов месяц к месяцу может говорить о потенциально неплохих продажах в декабре и «спасти» сектор розничной торговли. Прогноз расходов в сегменте одежды и обуви предполагает снижение по сравнению с предыдущим годом на 16% в октябре, на 13.5% в ноябре и на 9.7% в декабре.

👉🏻 Тем не менее, эти данные не побуждают скупать акции розничных продавцов одежды и обуви. Акции 33 покрываемых UBS компаний в этом месяце выросли на 7% по сравнению с о снижением на ~5% индекса S&P500. И хотя инвесторы могут рассчитывать на восстановление в 2021 году, с учетом мер поддержки и запуска вакцины, источники доходов ритейла могут быть нестабильными, а рынок может не учитывать давление, вызванное ростом расходов на перевозку и доставку продукции.

👉🏻 В таких условиях UBS выделяет компании с существенным долгосрочным потенциалом роста, основанном на перспективах развития международных рынков, наличии товаров с очевидными конкурентными преимуществами и известности брендов.

⚡️ Топ-идеи UBS с рекомендацией «покупать»:

✅ Levi Strauss #LEVI
🎯 Цель - $23, потенциал роста +78%.

✅ American Eagle Outfitters #AEO
🎯 Цель - $20, потенциал роста +42%.

✅ Skechers #SKX
🎯 Цель - $39, потенциал роста +29%.

✅ Nike #NKE
✅ Canada Goose Holdings #GOOS
✅ Deckers Outdoor #DECK

💎 Инвестиции в классических ритейлеров могут быть интересны долгосрочным инвесторам готовым к краткосрочным коррекциям, очевидно, что после окончания пандемии наиболее пострадавшие сектора могут продемонстрировать кратный рост.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#неделя_впереди #США

⚠️ Важные события предстоящей недели:

На этой неделе нефтегазовый сектор и операторы грузоперевозок будут в центре внимания инвесторов, т.к. проблема в Суэцком канале все еще не устранена. Также через пару дней члены ОПЕК проведут встречу для обсуждения объемов добычи. Глобальная нехватка чипов повлияет на отчеты о поставках, которые будут представлены Tesla #TSLA и Nio #NIO. Аналитики ожидают, что Tesla сообщит о поставке 162 тыс. автомобилей в первом квартале (снижение с предыдущего уровня - 183 тыс.), в то время как Nio уже сократила свой квартальный прогноз до 19.5 тыс. автомобилей. В Вашингтоне президент Джо Байден, как ожидается, представит многомиллионный план развития инфраструктуры.

30 марта будет опубликован индекс доверия потребителей США от CB.

31 марта:
• изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP за март;
• еженедельные данные по запасам сырой нефти от Информационного Агентства энергетики (EIA).

1 апреля:
• первичные заявки на пособие по безработице;
• индекс деловой активности в производственном секторе от ISM за март
• заседание ОПЕК+

2 апреля:
• ежемесячные данные по количеству новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственных секторах экономики США;
• данные по уровню безработицы в марте.

🚗 К основным корпоративным событиям следующей недели относится обновление информации XPeng #XPEV о тестировании своих автономных электромобилей в Китае.

👕 Компания Lululemon #LULU опубликует отчетность 30 марта. Аналитики ожидают, что выручка составит $1.66 млрд, прибыль на акцию - $2.48. Lululemon – сеть магазинов спортивной одежды, которые, по мнению Oppenheimer, будут находиться в выигрышной позиции во время восстановления потребительского спроса и снятия ограничений.

🏢 29 марта компания Microsoft #MSFT начнет возвращать сотрудников в свою штаб-квартиру в пригороде Сиэтла по мере открытия офисов после пандемии. В понедельник MSFT сообщила, что она ведет мониторинг данных о состоянии здоровья в регионе и предоставит 50 тыс. сотрудников штаб-квартиры выбор: вернуться в офис, продолжить работу в удаленном режиме или совмещать и то, и другое. На следующей неделе Uber #UBER также откроет свои офисы в Сан-Франциско с ограничением по количеству рабочих мест.

💸 Данные по кредитным и дебетовым картам свидетельствуют о том, что стимулирующие выплаты способствуют росту продаж в определенных розничных категориях. В список компаний, названных Cowen потенциальными бенефициарами, входят:
• Amazon #AMZN
• eBay #EBAY
• Starbucks #SBUX
• Tapestry #TPR
• Boot Barn #BOOT
• American Eagle Outfitters #AEO
• Nike #NKE
• Dick's Sporting Goods #DKS
Цифровые рекламные платформы, такие как: Facebook #FB, Google #GOOG, Snap #SNAP и Twitter #TWTR - также увеличат выручку от рекламы благодаря агрессивным действиям компаний, желающих получить выгоду от стимулирующих выплат.

💡 Barron’s отмечает: 
Доходность многих традиционных активов находится на исторически низком уровне. Barron’s выделил 10 дивидендных компаний, инвестиции в которые помогут создать стабильный денежный поток после выхода на пенсию: 
✅ AT&T #T
✅ Coca-Cola #KO
✅ Consolidated Edison #ED
✅ International Business Machines #IBM
✅ Johnson & Johnson #JNJ
✅ Kellogg #K
✅ Procter & Gamble #PG
✅ SL Green Realty #SLG
✅ U.S. Bancorp #USB
✅ Verizon #VZ.

Аналитики также позитивно смотрят на:
✅ Welbilt #WBT
✅ H&R Block #HRB.

💎 Если еще недавно главной причиной для беспокойства участников рынка была динамика доходности казначейских облигаций, то на текущий момент фокус инвесторов сместится на потенциальное повышение налогов и рост число заболеваний коронавирусом. С другой стороны, новостной фон вокруг нового пакета поддержки инфраструктурных проектов на несколько триллионов долларов оказывает поддержку рынку. Учитывая продолжающееся стимулирование экономики, продвигающуюся вакцинацию населения и мягкую риторику ФРС, мы сохраняем оптимистичный взгляд на рынок акций. В ближайшие недели стартует сезон отчетности, что может послужить дополнительным катализатором.

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#аналитика #акции #США #стимулирующие_выплаты #Abeta

💡 В предвкушении восстановления экономики американцы продолжают увеличивать расходы. JPMorgan считает, что производители выходной и повседневной одежды, а также магазины товаров по специальным ценам могут получить выручку выше ожиданий.

👉🏻 Факторы, способствующие росту потребительских расходов:
• стимулирующие выплаты должны получить миллионы граждан США;
• за счет расширенных налоговых льгот на детей ($3600 на каждого ребенка в возрасте до шести лет и до $3000 для детей постарше) многие семьи получат больше, чем в рамках других раундов государственной помощи;
• выплаты поступают гражданам на фоне сдерживаемого спроса и ускоренного внедрения вакцины, что позволяет покупателям более комфортно посещать магазины;
• теплая весенняя погода требует обновления гардероба.

👉🏻 В ходе опроса JPMorgan потребители назвали три компании, где они предпочли бы сделать покупки после пандемии:

✅ L Brands #LB
Дочерняя компания Victoria’s Secret стала самой цитируемой среди респондентов.

✅ American Eagle #AEO
✅ Gap #GPS

👉🏻 Также JPMorgan спросил покупателей об их предпочтениях в категориях товаров. На первом месте оказались джинсы - 58%, что выгодно для Old Navy и American Eagle, а также Levi Strauss & Co #LEVI. Следом по популярности идут такие категории, как спортивная обувь (54%) и спортивная одежда (51%), где выигрывают Nike #NKE и Lululemon Athletica #LULU.

✅ Levi Strauss & Co. #LEVI
✅ Nike #NKE
✅ Lululemon Athletica #LULU

👉🏻 Возврат к офлайн покупкам также благоприятно скажется на розничных магазинах, работающих по сниженным ценам, которые практически не представлены в интернете:

✅ TJX Cos. #TJX
✅ Ross Stores #ROST
✅ Burlington Stores #BURL

👉🏻 Помимо одежды, JPM отмечает, что дисконтные магазины занимают первое место в списке необязательных расходов после пандемии, а за ними следуют рестораны.

✅ Walmart #WMT
✅ Target #TGT
✅ Dollar Tree #DLTR
✅ Dollar General #DG

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#аналитика #акции #США #розничная_торговля #UBS

💡 UBS позитивно настроен в отношении некоторых ритейлеров, продавцов одежды и обуви, в преддверии лета. Банк считает, что ставка на восстановление экономики начинает себя исчерпывать, и происходит нормализация розничного сектора.

⚡️ Основные тезисы:
• UBS ожидает роста акций производителей одежды и обуви на 7-13% к сентябрю согласно существенному повышению консенсус-прогнозов по прибыли на акцию. 
• Прогноз по 36 покрываемым компаниям, в среднем, на 18% выше консенсус-прогнозов.
• Аналитики считают, что ралли должно закончиться в сентябре, и отдают предпочтение акциям с сильными и недооцененными перспективами роста после пандемии.

⚡️ Топ-пики UBS:
✅ Nike #NKE
✅ Deckers Outdoor #DECK
✅ Canada Goose #GOOS
✅ Ralph Lauren #RL
✅ Skechers #SKX
✅ Levis Strauss #LEVI
✅ PVH #PVH
✅ American Eagle Outfitters #AEO
✅ Capri #CPRI

⚡️ UBS также выделил компании с сильными перспективами роста на долгосрочном горизонте и повысил рекомендацию до «покупать»:
✅ Abercrombie & Fitch #ANF
✅ Gildan Activewear #GIL
✅ Kontoor Brands #KTB
✅ L Brands #LB

💎Наш фаворит из списка - Nike. В долгосрочном периоде смотрим на компанию положительно: спрос на спортивную продукцию всем известного бренда остается высоким, а подход, ориентированный на клиента, позволяет Nike увеличивать маржинальность продаж. Держим бумагу в портфеле.

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#неделя_впереди #США

⚠️Важные события предстоящей недели:

Сезон корпоративной отчетности подходит к концу, а график конференций и мероприятий ожидается насыщенный на предстоящей неделе за счет проведения Sohn Investment Conference и Wall Street Journal's Future of Everything.

🧐Самым ожидаемым макроэкономическим показателем будет апрельский индекс потребительских цен, который поможет пролить свет на инфляцию. «Мы видим краткосрочную волатильность инфляции по мере возобновления экономического роста и полагаем, что рынки недооценивают потенциал среднесрочного ценового давления», - предупреждают стратеги BlackRock.

⚠️Ожидается публикация ряда важных макроэкономических данных:

11 мая:
• Ежемесячный отчет ОПЕК.
• Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (мар).
• Недельные запасы сырой нефти по данным Американского института нефти (API).

12 мая:
• Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (апр).
• Запасы сырой нефти.

13 мая:
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице.
• Индекс цен производителей (PPI) (м/м) (апр).

14 мая:
• Базовый индекс розничных продаж (м/м) (апр).
• Объем розничных продаж (м/м) (апр).
• Объем промышленного производства (м/м) (апр).
• Число активных буровых установок от Baker Hughes.

⚠️Ожидается публикация отчетностей интересующих нас компаний:

10 мая - Marriott International #MAR и Occidental Petroleum #OXY.

11 мая - Unity Software #U.

13 мая - Alibaba #BABA, Airbnb #AIRB, Disney #DIS, XPeng #XPEV.

Сделки по слиянию и поглощению:
• Adidas начнет принимать в первом раунде заявки на продажу своего бренда Reebok.

Корпоративные новости:
10 мая - Brunswick #BC проводит виртуальный день инвестора с презентацией, которая может повлиять на весь сектор водного транспорта.
11 мая - Hanesbrands #HBI и NortonLifeLock #NLOK проводят мероприятия для инвесторов.

Трехдневное мероприятие The Future of Everything от Wall Street Journal станет одним из самых захватывающих событий недели. Топ-менеджеры Salesforce.com #CRM, Abbott Laboratories #ABT, Facebook #FB, Mastercard #MA, Nordstrom #JWN и Mattel #MAT представят перспективные стратегии и обновления своих продуктов.

Привлекательно выглядят Uber #UBER и Lyft #LYFT, в компаниях наблюдается восстановление бизнеса. Wedbush Securities отмечает, что сокращение расходов помогло Lyft добиться лучшего показателя EBITDA в истории компании. Uber может показать прибыль во второй половине года.

💡Barron’s отмечает:
✅ Seagate Technology #STX. Растущая потребность в устройствах памяти увеличивает спрос на продукцию Seagate.

В секторе розничной торговли ожидается, что окончание пандемии приведет к резкому увеличению потребительских расходов. Издание рекомендует обратить внимание на:
✅American Eagle Outfitters #AEO.
✅Nike #NKE.
✅Revolve Group #RVLV.
✅TJX Companies #TJX.

Прогнозируется, что «зеленая» экономика приведет к буму спроса на медь. На фоне этого могут выиграть следующие компании:
✅Freeport-McMoRan #FCX (единственный крупный производитель меди в S&P 500).
✅Southern Copper #SCCO.

💎На прошедшей неделе регуляторам удалось вызвать довольно эмоциональную реакцию инвесторов, намекнув на необходимость ужесточения денежно-кредитной политики ранее обещанного. Однако, после коррекции на рынке вновь восстановился энтузиазм и в конце недели индексу S&P 500 удалось достичь исторического максимума. Мы считаем, что участники торгов недооценивают негативный эффект от вероятного начала сворачивания мер поддержки. На текущий момент, учитывая рост экономической активности и инфляции, наиболее привлекательно выглядят циклические сектора, а «дорогие» компании могут оказаться под давлением на фоне потенциального роста процентных ставок.

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#аналитика #акции #США #ритейл #Abeta

💡 По мере того как американцы постепенно возвращаются в офисы и школы, многие стремятся обновить свой гардероб, начиная с верхней одежды и заканчивая обувью. Недавнее исследование Jefferies показало, что 23% американских респондентов назвали одежду и аксессуары в качестве приоритета расходов по мере нормализации жизни. В данном случае, стимулирующие выплаты будут очень кстати. Это отличная новость для американских розничных магазинов одежды.

Стремление к обновлению гардероба будет стимулировать продажи и послужит толчком для роста самых сильных брендов даже после того, как ажиотаж стихнет. По мнению аналитиков, основными бенефициарами станут: Nike #NKE, TJX Cos. #TJX, модный онлайн-ритейлер Revolve Group #RVLV и American Eagle Outfitters #AEO.

⬆️ Тезисы в пользу роста компаний:

✅ American Eagle Outfitters #AEO
🎯 Целевая цена - $40, потенциал роста +9%

Компания занимает одну из лидирующих позиций в сфере денима. По словам аналитиков, American Eagle выиграет от модной тенденции перехода от скинни джинс к широким вариантам.

American Eagle увеличивает свою долю рынка и прибыль, поскольку потребители обновляют гардероб в AE и ее суббренде Aerie, говорят в Baird.

Более того, компания проделала исключительную работу по налаживанию партнерских отношений с инфлюенсерами в социальных сетях для развития бренда.

✅ Nike #NKE
🎯 Целевая цена - $150, потенциал роста +10%

По данным компании NPD Group, спрос на классическую обувь снижался устойчивыми темпами на фоне пандемии. Хотя такие особые случаи, как свадьбы, в конечном итоге возобновятся, многие эксперты не ожидают, что данный сегмент восстановится до прежнего уровня в ближайшее время. Это в свою очередь положительно повлияет на Nike.

В этом календарном году ожидается рост продаж на 14%, до $46.5 млрд, а прибыль на акцию по прогнозам вырастет на 45%, до $3.64.

В Baird считают, что проблемы со стороны Китая отвлекли инвесторов от существенных плюсов компании, таких как развитие инноваций и цифровизация бизнеса. Эти факторы укрепляют потенциал увеличения прибыли Nike в ближайшей и долгосрочной перспективе.

✅ Revolve Group #RVLV
🎯 Целевая цена - $61, потенциал роста +30%

Исследование Piper Sandler показало, что более состоятельные молодые потребители выделяют 29% своего бюджета на одежду, что является самым высоким показателем за последние восемь лет. Это является благоприятным фактором для Revolve, занимающейся электронной коммерцией и ориентированной на представителей поколения Z и миллениалов.

В Baird ожидают, что в 2021 году прибыль на акцию Revolve снизится на 7.6% до $0.73, отчасти из-за дальнейших инвестиций в бизнес и расходов на маркетинг. Однако консенсус-прогнозы предполагают, что в следующем году прибыль на акцию подскочит на 38% до $1.01.

✅ TJX Cos. #TJX
🎯 Целевая цена - $80, потенциал роста +11%

После столь долгого пребывания в замкнутом пространстве покупатели будут с удовольствием искать выгодные предложения в дискаунтерах, таких как TJX Cos. Компания специализируется на тренде спонтанных покупок, что может привлечь новых покупателей после пандемии.

По словам аналитиков, акции TJX имеют привлекательную оценку.

Согласно прогнозам, в 2021 году прибыль компании на акцию вырастет на 365% до $2.16, а в 2022 году - на 33% до $2.88.

💎 Снятие ограничений во многих штатах приведет к скачку спроса на одежду и обувь, что станет основным фактором роста данных компаний. Мы особенно выделяем перспективы Nike #NKE.

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️