#аналитика #Baird

Инвестиционная компания со столетней историей, Baird, размышляет на тему: «жизнь после короновируса», и выбирает свои фавориты в акциях.

Baird выделяет следующие тренды:

👉 переход на удаленный режим работы
👉 ускорение темпов роста электронной коммерции
👉 переход на безналичную систему расчетов.

🎯 Ключевые бенефициары роста потребления видео контента:

✅Netflix ⚡️#NFLX
✅Akami #AKAM
✅Fastly #FSLY

Пандемия продемонстрировала потребность в облачных технологиях и решениях для удаленной работы, по скромным оценкам объем этого рынка более $60 млрд. Речь идет о продуктах для видеоконференций, инструментах для онлайн взаимодействии команд, переносе ресурсов контакт центров в облако.

🎯 Долгосрочные бенефициары:

✅Zoom ⚡️#ZM
✅Slack ⚡️#WORK
✅RingCentral ⚡️#RNG
✅Five9 #FIVN
✅Twilio #TWLO
✅8x8 #EGHT
✅Vonage #VG
✅Bandwidth #BAND

⚡️- компанию выделяют несколько крупных инвестиционных банков.

@icalpha

#аналитика #акции #IT #США #Baird #TWLO #AKAM

Baird - американская независимая инвестиционная компания, основанная в 1919 г.

💡 По словам Baird, пандемия COVID-19 ускоряет цифровое преобразование общества в сторону использования унифицированных платформ для связи и совместной работы в облачной среде. Результаты первого квартала подтверждают это мнение.

👉🏻 Котировки компаний-лидеров сектора: Zoom Video Communications #ZM, Slack #WORK, RingCentral #RNG, Five9 #FIVN, Twilio #TWLO, Fastly #FSLY и Everbridge #EVBG - близки к максимальным значениям, а их акции в среднем выросли на 79% с начала года.

👉🏻 Baird все еще позитивно смотрит на перспективы представителей сектора и планирует активно наращивать позиции в акциях на откатах. Fastly, Slack и Bandwidth #BAND имеют самые низкие оценочные показатели по мультипликаторам среди конкурентов (стоят не так дорого).

👉🏻 Не смотря на растущую конкуренцию со стороны Microsoft Teams #MSFT для Zoom, Slack и RingCentral, последние остаются лидерами своих сегментов рынка. Baird также выделяет Twilio и Five9 за счет очевидных конкурентных преимуществ среди облачных решений для контакт-центров, а Bandwidth и вовсе использует собственную IP-сеть для предлагаемых услуг.

👉🏻 Среди платформ сервисов для физической безопасности выбор Baird пал на Everbridge и Axon Enterprise #AAXN, что касается облачной безопасности, аналитики Baird отмечают Fastly и Akamai #AKAM. Каждая из этих компаний достаточно перспективна в эпоху больших цифровых преобразований.

⚡️ Baird пересмотрел целевые цены вверх по 5 фаворитам:

✅ Bandwidth #BAND - коммуникационная платформа, продающая программные интерфейсы прикладных программ для голосовой связи.
🎯 Целевая цена – $120, потенциал роста +9%.

✅ Everbridge #EVBG - оказывает услуги связи для оповещения о чрезвычайных ситуациях.
🎯 Целевая цена – $156, потенциал роста +7%.

✅ Five9 #FIVN - ведущий поставщик коммуникационных услуг контакт-центра.
🎯 Целевая цена – $110, потенциал роста +6%.

✅ Fastly #FSLY - облачная платформа Fastly обеспечивает сеть доставки контента, услуги интернет-безопасности, распределения нагрузки и др.
🎯 Целевая цена – $46, потенциал роста +7%.

✅ Twilio #TWLO - поставщик облачных коммуникационных технологий.
🎯 Целевая цена – $226, потенциал роста +15%.

💎 Мы верим в перспективы сектора и будем наращивать позиции в акциях компаний на коррекциях, Akamai #AKAM и Twilio #TWLO - наши фавориты.

@icalpha

#аналитика #акции #США #Baird #software #cloud

💡 На фоне устоявшегося формата удаленной работы и цифровой трансформации аналитики Baird пророчат многообещающий третий квартал для компаний, занимающихся разработкой программного обеспечения для облачных сервисов. Аналитики прогнозируют рост в области Унифицированных коммуникаций и совместной работы (UCC), а также кибербезопасности как в кратко-, так и долгосрочной перспективе.

👉🏻 Baird провел анализ компаний, работающих по модели «как услуга» для облачных вычислений, и выделил лидеров в каждом подсегменте с ожиданиями по выручке за второй квартал.

⚡️ Сектор UCaaS (унифицированные коммуникации)

✅ Zoom Video #ZM  
✅ 8x8 #EGHT (прогноз по выручке +25.7%)
✅ RingCentral #RNG (прогноз по выручке +26%)
🎯 Целевая цена - $305, потенциал роста +7.6%.

⚡️ Сектор CPaaS (коммуникационная платформа)

✅ Nexmo от Vonage #VG (прогноз по выручке +20%)
✅ Bandwidth #BAND (прогноз по выручке +28.6%)
🎯 Целевая цена - $155, потенциал роста +5%.

✅ Twilio #TWLO (прогноз по выручке +33.6%)
🎯 Целевая цена - $275, потенциал роста +4%.

⚡️ Сектор CCaaS (контакт-центр)

✅ 8x8 #EGHT
✅ Vonage #VG
✅ Five9 #FIVN (прогноз по выручке +17.5%)
🎯 Целевая цена - $123, потенциал роста +6%.

⚡️ Сектор PSaaS (общественная безопасность)

✅ Everbridge #EVBG (прогноз по выручке +30.3%)
✅ Axon Enterprise #AAXN (прогноз по выручке +20%)
✅ Fastly #FSLY (прогноз по выручке +53.6%)
✅ Akamai #AKAM (прогноз по выручке +25%)
🎯 Целевая цена - $122, потенциал роста +10%.

💡 Катализатором для Edge Fastly и Akamai должен послужить растущий видео и игровой трафик.

💎 Нам нравится отрасль облачного программного обеспечения, эти компании безусловно могут стать долгосрочными лидерами новой парадигмы жизненного уклада миллиарда людей. На что стоит обратить внимание?

▪ Во-первых, невысокие целевые цены на компании из данного сегмента не должны быть камнем преткновения при принятии решения об их приобретении, это естественно — компании демонстрируют кратный рост в очень сжатые сроки, и аналитики не всегда поспевают за ними.
▪ Во-вторых, мы считаем, что на данный сегмент нужно делать именно долгосрочную ставку, потому что краткосрочно он остается весьма волатильным, и всегда есть вероятность зайти немного «выше».
▪ В-третьих, не стоит делать ставку лишь на одну компанию — рынок непредсказуем, и ставка на корзину сможет обеспечить более устойчивое участие в росте облачных сервисов.

@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

Графики #RNG #BAND #FIVN #AKAM от TradingView

#новости_премаркета #США

💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -1.63% (3312 п.)
📉 Nasdaq: -2.32% (11303 п.)
📉 Dow Jones -1.53% (27263 п.)
🌕 Золото: +0.16% ($1900)
⚫️ Нефть марки Brent: -2.95% ($39.54)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -3.11% (0.663%/год.)

💡Фьючерсы на американские фондовые индексы резко снижаются после известия о заражении коронавирусом президента США Д. Трампа и первой леди, что может повлиять в том числе на ход предвыборной кампании. На этом фоне снижаются и все европейские рынки, азиатские фондовые индексы также закрыли день в минусе.

🔴 Врач Д. Трампа сообщил, что президент пока продолжит исполнение своих обязанностей в текущем режиме. В случае значительного ухудшения его состояния исполнительная власть будет передана вице-президенту Майку Пенсу вплоть до выздоровления президента.

🟡 Ожидаемый сегодня отчет о занятости в американской экономике станет предпоследним, с учетом данных по ВВП за третий квартал, крупным макроэкономическим отчетом перед ноябрьскими выборами. Опрошенные Dow Jones экономисты ожидают 800 тыс. новых рабочих мест против 1.37 млн в августе. Экономисты также ожидают снижение уровня безработицы еще на 2% до 8.2% (по сравнению с максимумом этого года в 14.7%).

🔴 Фьючерсы на нефть продолжают снижение вместе с акциями энергетического сектора на фоне роста числа зараженных коронавирусом во всем мире, что негативно сказывается на перспективах спроса из-за дальнейшего ценового давления вместе с увеличением ОПЕК добычи в прошлом месяце. Аналитики Standard Chartered ожидают снижения мирового спроса на нефть на 9 млн баррелей в день в этом году, в следующем году спрос восстановится только на ~ 5.5 млн баррелей в день, в результате чего средний показатель на 2021 г. будет немного ниже уровня 2016 г.

🔴 Премьер-министр Великобритании лично вмешается в переговоры с ЕС – завтра должна состояться его встреча с президентом Европейской комиссии Урсулой фон дер Ляйен. Также ЕС ввел санкции против 40 белорусских чиновников, обвиняемых в фальсификации президенстких выборов, а также заверил Кипр, что блок накажет Турцию, если она продолжит добычу нефти и газа в спорных районах Средиземноморья.

Что еще происходит в мире…
🔴 Еще одним возможным препятствием на пути принятия нового пакета стимулов американской экономике может стать разъезд конгрессменов из Вашингтона вплоть до ноябрьских выборов.
🟢 Европейский Центральный Банк зарегистрировал торговую марку «цифровой евро», что говорит о серьезности намерений регулятора по запуску цифровой валюты – окончательное решение ожидается к середине 2021 г.
🟢 Акции Nikola #NKLA вчера выросли на 18% после подтверждения компанией производственных планов и сроков, а также на фоне слухов, что General Motors #GM может получить долю в компании более 11%.
🔴 Сенат США проголосовал за вызов CEO Facebook #FB, Google #GOOG и Twitter #TWTR для дачи показаний по Разделу 230 (Section 230), регулирующему ответственность платформ за контент третьих лиц.
🟢 Акции Twilio #TWLO растут на 8% на премаркете после сообщения компанией о превышении прогноза по выручке.
🟢 Sasol #SSL продаст LyondellBasell #LYB долю в активах химической промышленности в США, сумма сделки составит $2 млрд.

💎 Сегодня добавился новый фактор для роста волатильности на рынках, на текущий момент количество рисков явно перевешивает положительные драйверы. Вчера ближе к закрытию сессии мы удачно нарастили долю кэша в портфелях, в ближайшее время планируем занимать осторожную позицию.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#новости_премаркета #США

💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.19% (3526 п.)
📈 Nasdaq: +0.82% (12196 п.)
📉 Dow Jones -0.50% (28655 п.)
🌕 Золото: -0.13% ($1920)
⚫️ Нефть марки Brent: +2.22% ($42.78)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -2.36% (0.759%/год.)

💡Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются разнонаправленно на сегодняшнем премаркете в преддверии первого дня отчетного сезона в США – в лидерах сегодняшнего роста акции технологических компаний. Европейские рынки торгуются преимущественно снижением, а азиатские фондовые индексы закончили день в основном в зеленой зоне.

🟢 Johnson & Johnson #JNJ и JPMorgan Chase #JPM открыли сезон отчетности за третий квартал:
• Рост выручки Johnson & Johnson по отношению к прошлому году составил 1.7%, а прибыль на акцию составила $2.2, что оказалось лучше ожиданий. Но на котировки давит информация о приостановке испытаний вакцины от COVID-19 из-за выявленных необычных побочных эффектов.
• В свою очередь, акции #JPM растут на 1.5% на премаркете, так как выручка и прибыль на акцию банка оказались значительно лучше консенсус-прогнозов, в том числе за счет резкого снижения расходов на резервы на возможные потери.

🟢 Инвестиционная компания Wedbush назвала ожидаемую сегодня презентацию новой линейки iPhone 12 уникальной за последние 10 лет, на этом фоне акции #AAPL на растут на 1.7% сегодняшнем премаркете в продолжение вчерашнего роста на 6.35%. Ожидается, что новые iPhone будут с полной поддержкой 5G при меньшей стоимости по сравнению с предыдущей моделью.

🟢 Сегодня началась распродажа Prime Day Amazon #AMZN – аналитики J.P. Morgan ожидают самый большой объем онлайн-покупок в истории компании на фоне трендов пандемии и прогнозируют рост выручки Prime Day на 42% до $7.5 млрд. Акции #AMZN растут на 1.22% на премаркете в продолжение вчерашнего роста на 4.75%.

🟢 Акции Walt Disney Company #DIS растут на 4.3% на премаркете после объявления компании о крупной реорганизации ее бизнеса, по итогу которой основным направлением станет потоковый контент. Также компания реорганизует свои медиа и развлекательные подразделения в единую организацию, отвечающую за распространение контента, продажу рекламы и Disney Plus.

🟢 Продажи персональных компьютеров показали рекордный рост за третий квартал, чему способствовали общие тренды самоизоляции на фоне пандемии. По данным исследовательской компании IDC, продажи компьютеров выросли на 14.6% до 81.3 млн единиц, что оказалось лучше ожиданий в 71.4 млн.

🟡 Ежегодный отчет Международного Энергетического Агентства свидетельствует об ускорении роста использования возобновляемых источников энергии, при этом в будущем в центре внимания будет солнечная энергетика, преимущественно за счет ее государственной поддержки и снижения затрат. Исполнительный директор МЭА ожидает, что с 2022 г. объем мощностей солнечной энергетики будет демонстрировать впечатляющие темпы роста.

Что еще происходит в мире…
🔴 В США зафиксирован первый случай повторного заражения коронавирусом. Ранее подобные сообщения приходили из ряда других стран, что вызывает дополнительные вопросы касательно иммунитета от болезни.
🟢 Twilio #TWLO планирует приобрести компанию по облачному хранению и анализу клиентских данных Segment за $3.2 млрд.
🟢 Цены на природный газ восстановились до уровней марта 2019 г.
🟢 Продажи элитных домов в США выросли на 42% за третий квартал.

💎 Локомотивами роста рынка акций США выступают технологические гиганты, в особенности Apple и Amazon, на фоне описанных выше катализаторов. Мы начинаем фиксировать прибыль в позициях на факте всеми ожидаемых событий, риски никуда не ушли, поэтому мы предпочитаем более краткосрочные сделки для активного портфеля.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#аналитика #акции #США #cloud #JPM

💡 J.P. Morgan проанализировал положение и перспективы поставщиков облачных технологий и дает рекомендации «покупать» по некоторым компаниям.

👉🏻 Ранее акции целого ряда поставщиков программного обеспечения, показавших опережающие результаты за третий квартал, снижались после публикации отчетности – например #MSFT, #TWLO, #BAND. Коррекции скорее всего были связаны с завышенными оценками компаний – топ 40 акций сектора сейчас торгуются с отношением EV (стоимость предприятия) к прогнозируемой выручке равным 19.3х в сравнении с 5.4х всего 4 года назад. Катализаторами снижения послужили и предвыборные риски в США, и возможность ротации из акций сектора.

👉🏻 При этом J.P. Morgan продолжает делать ставку на постепенную цифровую трансформацию, основной упор которой будет сделан на фронт-офис.

✅ HubSpot #HUBS – банк выделяет поставщика программного обеспечения для маркетинга и обслуживания клиентов, как качественную инвестиционную идею, основанную на мнениях партнеров банка, а также проведенных Microsoft опросах и интервью.

👉🏻 При этом, несмотря на восстановление экономики, спрос на отдельные продукты и услуги будет по-прежнему ограничен, о чем свидетельствуют результаты Intel #INTC и SAP #SAP. А с точки зрения новых заказов, европейский рынок может показать непредсказуемый результат, с учетом роста числа новых заражений коронавирусом и возобновления ограничений. Несмотря на это, банк рекомендует покупать акции следующих компаний на фоне постепенного восстановления рынка труда и быстрого роста заказов от новых клиентов:

✅ Ceridian #CDAY
✅ Paycom #PAYC

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#аналитика #акции #США #Macquarie #cloud #software

💡 Аналитики Macquarie Research заявляют, что 2020 год изменил способ ведения бизнеса, и этот процесс необратим. В своем отчете Macquarie указывает на радикальные изменения, которые повлияют на облачные платформы и программное обеспечение в следующие 10 лет.

👉🏻 Смена парадигмы, вызванная пандемией, подразумевает, что компании должны уделять приоритетное внимание облачным технологиям, чтобы оставаться в тренде цифровой трансформации. Macquarie отмечает высокие расходы на облачные технологии, и ожидает, что они продолжат рост в будущем — крупнейшие предприятия расширяют присутствие в облачной среде, а их конкуренты увеличивают расходы, чтобы не отставать от лидеров.

👉🏻 К 2024 году государственные расходы на облачные технологии должны составить около $585 млрд, что на $305 млрд больше 2020 года.

👉🏻 Macquarie проверил справедливость оценки компаний технологического сектора. Аналитики отмечают, что компании, ориентирующиеся на «Правило 40» (принцип, согласно которому совокупные темпы роста выручки и рентабельности должны превышать 40%), торгуются с ~59% премией. Macquarie рассчитывает разумную величину DCF (дисконтированного денежного потока) для гипотетической компании-разработчика, чтобы отразить справедливость оценки EV/Sales=30x при правильной комбинации соответствия продукта рынку, размера рынка и четкого исполнения «Правила 40».

👉🏻 Необходимо внимательно подходить в выбору идей, поскольку даже незначительные ошибки в реализации компанией указанного выше принципа повлекут изменения в дальнейшей оценке.

👉🏻 Macquarie выделяет пять приоритетных направлений цифровой трансформации бизнеса на следующие несколько лет:
• облачное программное обеспечение;
• автоматизация;
• программные средства для совместной работы;
• коммуникации;
• безопасность «Zero Trust» (модель сетевой безопасности, основанная на строгом процессе проверки личности).

👉🏻 По сектору программного обеспечения Macquarie отмечает, что к приложениям и данным должен быть обеспечен безопасный доступ из любого места и с любого устройства, для чего требуется софт общедоступного облака или продуманные стратегии гибридного облака.

⚡️ Топ-идеи среди разработчиков программного обеспечения:

✅ Salesforce.com #CRM
✅ ServiceNow #NOW
✅ MongoDB #MDB

✅ nCino #NCNO
🎯 Целевая цена - $95, потенциал роста +33%.

✅ Datto Holding #MSP
🎯 Целевая цена - $37, потенциал роста +41%.

👉🏻 Что касается интеллектуальной автоматизации, Macquarie отмечает, что такие инструменты могут повысить эффективность бизнес-процессов при равном или меньшем кадровом ресурсе. В качестве приоритетов он рассматривает автоматизации с низким уровнем кода или без него, автоматизацию роботизированных процессов, интеллектуальный анализ процессов, искусственный интеллект и другое.

⚡️ Топ-идеи в секторе интеллектуальной автоматизации:

✅ nCino #NCNO

👉🏻 В программных продуктах для совместной работы ключевыми являются гибкие, ориентированные на результат модели, которые объединяют кросс-функциональные команды в рамках бизнеса, разработчиков и ИТ-подразделения.

⚡️ Топ-идеи среди разработчиков программного обеспечения для совместной работы:

✅ Atlassian #TEAM
✅ Slack #WORK (с учетом поглощения компанией Salesforce)

⚡️ Топ-идеи среди коммуникационных сервисов:

✅ Twilio #TWLO
🎯 Целевая цена - $420, потенциал роста +16%.

💎 Наши фавориты из отчета Macquarie Research: Salesforce.com #CRM, ServiceNow #NOW, MongoDB #MDB. Также нас заинтересовала nCino #NCNO.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#аналитика #акции #США #SaaS #Mizuho

💡 Несмотря на то, что в 2020 г. акции компаний-разработчиков SaaS (Software-as-a-Service - программное обеспечение как услуга), уже показали опережающий рост, Mizuho Bank оптимистично смотрит на перспективы сектора. Однако, после недавнего ралли банк советует с большей осторожностью подходить к выбору позиций.

👉🏻 ETF облачных вычислений Global X #CLOU вырос на 74% в 2020 г., опередив на ~48% ETF программного обеспечения iShares North American Tech-Software #IGV и Nasdaq ~46%.

👉🏻 Японский банк считает, что в 4 кв. сектор продолжал набирать обороты благодаря восстановлению бизнеса, которое положительно отразилось на увеличении затрат на SaaS:
• безработица составила менее 7%;
• согласно социологическому исследованию Paychex, в 4 кв. число новых компаний увеличилось на 20%;
• объем онлайн-покупок в праздники вырос на 45% по сравнению с 2019 г.

👉🏻 На фоне улучшения условий для осуществления инвестиций в инновационную деятельность компании начинают чаще запускать крупные проекты по цифровизации бизнеса.

👉🏻 Mizuho рекомендует с аккуратностью подходить к выбору компаний, задействованных в управлении человеческим ресурсом/заработной платой, поскольку эти подсектора существенно зависят от восстановления рабочих мест. Тем не менее, отмечается, что бизнес возвращается к показателям уровня до пандемии.

👉🏻 Напротив, для компаний, связанных с электронной коммерцией, удаленной связью и онлайн-продажами, существуют катализаторы дальнейшего роста. Ведь даже с учетом перспективы возвращения в офис в конце 2021 г. вышеперечисленные тренды останутся актуальными.

👉🏻 Мультипликатор EV/NTM revenue по прогнозным оценкам на 2021 г. вырос до 21x (ранее среднее значение мультипликатора за 5 лет составляло 10x). С учетом сильных факторов роста, вызванных пандемией, Mizuho считает, что премия оправдана.

⚡️ Топ-идеи Mizuho (бенефициары цифровизации):

✅ RingCentral #RNG
✅ LivePerson #LPSN
✅ Twilio #TWLO
🎯 Целевая цена - $400, потенциал роста +18%.

⚡️ Топ-идеи с потенциалом роста на фоне ускоренного внедрения электронной коммерции:

✅ Avalara #AVLR
✅ Zoominfo #ZI

💎 Из представленного отчета наши фавориты: RingCentral #RNG, Twilio #TWLO.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#аналитика #акции #США #облачные_технологии #BofA

💡Аналитики Bank of America ожидают рост компаний на рынке программного обеспечения для облачных коммуникаций и в постпандемическом мире, даже несмотря на значительную положительную динамику во время пандемии. Потенциально на рынке появится спрос на $60 млрд от компаний, которые готовы к развитию облачных технологий.

👉🏻 Bank of America оптимистично оценивает потенциал сервиса объединенных коммуникаций или UCaas, который занимается объединением всех голосовых, видео и текстовых сообщений в одно облако.
Помимо прочего, аналитики оптимистично относятся к двум похожим приложениям: контакт-центр как услуга (или CCaaS) и «коммуникационная платформа как услуга» (CPaaS), которая похожа на услугу, используемую в основном для связи с клиентами: чат-боты и службы обмена текстовыми сообщениями.

Компании с потенциалом в облачных коммуникациях по версии BofA:

✅ RingCentral #RNG - компания, занимающаяся поставками облачных коммуникационных решений и предоставляющая услуги для совместной работы предприятий.

⚡️ Основные тезисы:
• Аналитики делают ставку на партнерскую стратегию компании, которая по прогнозам принесет 200 млн пользователей, что поддержит стабильный рост компании более чем на 30%.
🎯 Целевая цена $450, потенциал роста +41%

✅ Zoom Video Communications #ZM - компания, предоставляющая программу для видео-конференций.

⚡️ Основные тезисы:
• По прогнозам аналитиков, Zoom Phone может увеличить продажи на $1 млрд и более, что позволит компании нарастить выручку до $7-8 млрд к 2024 финансовому году, что на 25-40% выше текущих оценок Уолл-стрит.
🎯 Целевая цена - $480, потенциал роста +49%

✅ Twilio #TWLO - американская платформа облачных коммуникаций.

⚡️ Основные тезисы:
• Аналитики BofA прогнозируют устойчивый рост более чем на 30% из-за планов компании выйти на новые рынки, включая контакт-центры.
🎯 Целевая цена - $480, потенциал роста +31%

💎 Мы также считаем, что рост облачных сервисов не исчерпан и компании отрасли еще могут нас удивить.

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#аналитика #акции #США #ИТ #RBC

💡 Аналитики RBC предлагают для покупки 10 акций в индустрии программного обеспечения. Они выделяют такие имена, как Zoom #ZM, Twilio #TWLO и Pegasystems #PEGA в качестве фаворитов.

⚡️ Факторы роста:
• Аналитики RBC видят множество долгосрочных драйверов для индустрии программного обеспечения, несмотря на недавний откат, и выделяют четыре ключевых фактора на пути к прибыльности: сильная валовая прибыль, высокие темпы экспансии, эффективность продаж и большой общий адресный рынок.

Основные идеи в секторе:
✅ Zoom Video Communications #ZM
🎯 Целевая цена от JP Morgan - $456, потенциал роста +26%

✅ Twilio #TWLO
🎯 Целевая цена от UBS - $385, потенциал роста +15%

✅ Pegasystems #PEGA
🎯 Целевая цена от RBC Capital - $150, потенциал роста +13%

✅ Coursera #COUR
🎯 Целевая цена от RBC Capital - $50, потенциал роста +15%

✅ DocuSign #DOCU
🎯 Целевая цена от Citigroup - $288, потенциал роста +14%

✅ Dropbox #DBX
🎯 Целевая цена от RBC Capital - $35, потенциал роста +19%

✅ Duck Creek Technologies #DCT
🎯 Целевая цена от Wolfe Research - $50, потенциал роста +27%

✅ J2 Global #JCOM
🎯 Целевая цена от Wedbush - $150, потенциал роста +13%

✅ Smartsheet #SMAR
🎯 Целевая цена от Wells Fargo - $70, потенциал роста +9%

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

Возможность для покупки Twilio на просадке

💡 Argus подтверждает рейтинг «покупать» по бумагам Twilio. Акции компании упали на 17% несмотря на неожиданно сильные результаты за 3-й квартал 2021 года. Аналитики считают, что инвесторам стоит воспользоваться текущим откатом для покупки быстрорастущей компании.

✅ Twilio #TWLO - поставщик облачной платформы для коммуникаций, которая позволяет корпоративным клиентам встраивать непосредственно в свои программные приложения возможности аутентификации и обмена текстовыми, голосовыми и видео-сообщениями. 
🎯 Целевая цена от Argus - $420, потенциал роста +38%

⚡️ Основные тезисы к покупке:

• Запуск новых продуктов.
Мощный рост выручки, эффективность за счет масштаба, а также поглощение накладных расходов позволили Twilio сгенерировать прибыль несколько выше запланированного уровня, несмотря на агрессивные инвестиции в операционную деятельность. 

В 3-м квартале компания объявила о запуске Twilio Engage, первой в своем роде платформы автоматизации. Из других продуктов аналитики отмечают Twilio Live, позволяющий проводить аудио- и видеостриминг, а также Messaging X, платформу обмена текстовыми сообщениями нового поколения.

• Рост спроса на сервисы компании.
Компании, общающиеся с клиентами в соцсетях, вынуждены пересмотреть способы взаимодействия из-за растущей обеспокоенности касательно защиты приватности клиентов. Эта проблема вышла на передний план в прошлом квартале, когда рекламодатели в Snapchat и Facebook начали испытывать трудности в отслеживании эффективность рекламы из-за изменений в Apple iOS, касающихся приватности пользователей. 

Аналитики полагают, что за счет текстовых сообщений, электронной почты и других платформ Twilio дает возможность бизнесам напрямую взаимодействовать с клиентами, и считают это конкурентным преимуществом компании, учитывая вероятное ужесточение ограничений в цифровом пространстве.

• Фокус на долгосрочном развитии.
Twilio является активным игроком в сфере сделок M&A. Запуск новых платформ, дополненный и поддержанный нишевыми покупками, также способствует росту числа сотрудников и операционных расходов. Компания больше нацелена на развитие различных платформ нежели на удовлетворение инвесторов темпами роста прибыли. Фокус на клиенте вместо краткосрочной прибыли в конечном счете способствует росту прибыли инвесторов в долгосрочной перспективе, как демонстрирует пример Amazon.com.

⚡️ Основные риски:

• Недостаточная уверенность в стабильности компании.
Инвестирование в бумаги Twilio сопряжено с рядом рисков, основными из которых являются убыточность компании в прошлом, новизна технологий, необходимость повышать осведомленность рынка о продукции компании и привлекать сторонних разработчиков. Кроме того, существует угроза со стороны конкурирующих сервисов. 

📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $54.24 млрд
• P/S = 19.6х
• P/S сектора = 4.28x
• fwd темпы роста выручки = 47.33% 
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Сметанин И.

💎 Наше мнение: Облачные вычисления являются одним из наиболее перспективных направлений будущего и демонстрируют стремительное развитие уже сейчас. Учитывая этот факт, мы позитивно смотрим на покупку бумаг Twilio на фоне существенной просадки и отмечаем потенциал долгосрочного роста.

#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #TWLO

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт