Новости премаркета США - 20.09.2021
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -1.61% (4350 п.)
📉 Nasdaq: -1.52% (15093 п.)
📉 Dow Jones -1.85% (33825 п.)
🌕 Золото: +0.30% ($1758)
⚫️ Нефть марки Brent: -2.01% ($73.04)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -4.10% (1.309%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Настроение инвесторов резко ухудшилось в преддверии заседания ФРС, которое состоится в среду. Давление на рынок акций оказывает неопределенность вокруг потолка госдолга США, а также опасения по возможному банкротству Evergrande - второго по величине китайского застройщика. Похоже, наступает тот момент, когда инвесторы начинают фиксировать прибыль после впечатляющего роста индексов в текущем году. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, основная часть фондовых рынков Азии сегодня закрыта, индекс Гонконгской биржи торгуется с минусом.
🟡 Во вторник начнется двухдневное заседание Федеральной резервной системы, на котором главной темой для обсуждения традиционно станет денежно-кредитная политика. Центральный банк уже заявил, что пока не планирует начинать сворачивание программы покупки активов. Кроме того, председатель ФРС Джером Пауэлл прямо заявил, что ФРС не будет моментально повышать ключевую ставку после начала сокращения покупки облигаций. Большинство аналитиков уверены, что регулятор объявит о сворачивании программы в декабре.
🔴 Возможность банкротства китайской компании Evergrande негативно сказывается на гонконгских акциях. Индекс Hang Seng упал более чем на 3%, в то время как рынки Китая и Японии закрыты на праздники. Сектор строительства и недвижимости снижается более чем на 6%. Потери акций Evergrande в этом году составили уже более 80%. Эксперты предупреждают, что крах компании благодаря эффекту домино может повлечь за собой и других застройщиков, а также создать систематический риск в отношении всей экономики Китая.
🟡 Переток капитала из денежного рынка в акции на прошлой неделе составил около $45.3 млрд, что является самым большим показателем за год, по данным Refinitiv. На фоне ослабления опасений по поводу повышения налогов и веры в то, что ФРС «останется дружелюбной» к Уолл-стрит, наблюдается максимальный уровень аллокации в фондовый рынок, при этом ликвидность опустилась до минимального уровня с 2007 года.
🟢 В состав индекса Russell 2000, отслеживающего динамику 2000 акций компаний с малой капитализацией, было включено 62 бумаги, недавно размещенные на бирже, что является рекордным показателем. Включение в индекс может оказать поддержку таким акциям как Krispy Kreme #DNUT и Flywire #FLYW, поскольку индексные фонды будут вынуждены добавлять бумаги в свой портфель.
🟡 После неуклонного роста на протяжении последних месяцев доля стримингового вещания в структуре телевидения в августе не изменилась. Аналитики связывают данный факт с возвращением детей в школу. Это подтверждается снижением доли зрительской аудитории от 6 до 17 лет на 7.5% по сравнению с прошлым месяцем. Стоит отметить, что доля кабельного телевидения в августе также не изменилась.
💎 Коррекционное настроение на рынке сегодня резко усилилось, причины остаются неизменными:
⁃ опасения инвесторов из-за потенциального снижения объемов стимулирования;
⁃ сохраняющаяся относительно высокая инфляция;
⁃ финансовые трудности у крупного китайского застройщика;
⁃ замедления темпов роста экономики.
Мы по-прежнему воспринимаем текущее снижение, как возможность для наращивания позиций в качественных акциях. Основная причина - отсутствие альтернатив для размещения капитала. К примеру, уважаемый банк Goldman Sachs ожидает доходность 10-ти летних государственных облигаций США на уровне 1.6% к концу 2021 года и 1.8% - к концу 2022 года. При столь низких доходностях в ликвидных активах, куда инвестировать по-настоящему крупные суммы?
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -1.61% (4350 п.)
📉 Nasdaq: -1.52% (15093 п.)
📉 Dow Jones -1.85% (33825 п.)
🌕 Золото: +0.30% ($1758)
⚫️ Нефть марки Brent: -2.01% ($73.04)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -4.10% (1.309%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Настроение инвесторов резко ухудшилось в преддверии заседания ФРС, которое состоится в среду. Давление на рынок акций оказывает неопределенность вокруг потолка госдолга США, а также опасения по возможному банкротству Evergrande - второго по величине китайского застройщика. Похоже, наступает тот момент, когда инвесторы начинают фиксировать прибыль после впечатляющего роста индексов в текущем году. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, основная часть фондовых рынков Азии сегодня закрыта, индекс Гонконгской биржи торгуется с минусом.
🟡 Во вторник начнется двухдневное заседание Федеральной резервной системы, на котором главной темой для обсуждения традиционно станет денежно-кредитная политика. Центральный банк уже заявил, что пока не планирует начинать сворачивание программы покупки активов. Кроме того, председатель ФРС Джером Пауэлл прямо заявил, что ФРС не будет моментально повышать ключевую ставку после начала сокращения покупки облигаций. Большинство аналитиков уверены, что регулятор объявит о сворачивании программы в декабре.
🔴 Возможность банкротства китайской компании Evergrande негативно сказывается на гонконгских акциях. Индекс Hang Seng упал более чем на 3%, в то время как рынки Китая и Японии закрыты на праздники. Сектор строительства и недвижимости снижается более чем на 6%. Потери акций Evergrande в этом году составили уже более 80%. Эксперты предупреждают, что крах компании благодаря эффекту домино может повлечь за собой и других застройщиков, а также создать систематический риск в отношении всей экономики Китая.
🟡 Переток капитала из денежного рынка в акции на прошлой неделе составил около $45.3 млрд, что является самым большим показателем за год, по данным Refinitiv. На фоне ослабления опасений по поводу повышения налогов и веры в то, что ФРС «останется дружелюбной» к Уолл-стрит, наблюдается максимальный уровень аллокации в фондовый рынок, при этом ликвидность опустилась до минимального уровня с 2007 года.
🟢 В состав индекса Russell 2000, отслеживающего динамику 2000 акций компаний с малой капитализацией, было включено 62 бумаги, недавно размещенные на бирже, что является рекордным показателем. Включение в индекс может оказать поддержку таким акциям как Krispy Kreme #DNUT и Flywire #FLYW, поскольку индексные фонды будут вынуждены добавлять бумаги в свой портфель.
🟡 После неуклонного роста на протяжении последних месяцев доля стримингового вещания в структуре телевидения в августе не изменилась. Аналитики связывают данный факт с возвращением детей в школу. Это подтверждается снижением доли зрительской аудитории от 6 до 17 лет на 7.5% по сравнению с прошлым месяцем. Стоит отметить, что доля кабельного телевидения в августе также не изменилась.
💎 Коррекционное настроение на рынке сегодня резко усилилось, причины остаются неизменными:
⁃ опасения инвесторов из-за потенциального снижения объемов стимулирования;
⁃ сохраняющаяся относительно высокая инфляция;
⁃ финансовые трудности у крупного китайского застройщика;
⁃ замедления темпов роста экономики.
Мы по-прежнему воспринимаем текущее снижение, как возможность для наращивания позиций в качественных акциях. Основная причина - отсутствие альтернатив для размещения капитала. К примеру, уважаемый банк Goldman Sachs ожидает доходность 10-ти летних государственных облигаций США на уровне 1.6% к концу 2021 года и 1.8% - к концу 2022 года. При столь низких доходностях в ликвидных активах, куда инвестировать по-настоящему крупные суммы?
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Акции, которые покажут опережающую динамику во время разворота на рынке
💡 Рынок акций начинает постепенно корректироваться. Сейчас мы присматриваемся к компаниям, которые могут показать опережающую динамику при развороте, когда наметится «дно» на широком рынке.
За какими акциями следить?
В текущей обстановке стоит обратить внимание на компании, которые с большой вероятностью перейдут в прибыльные из категории стабильно убыточных. Согласно историческим данным, акции этих компаний демонстрировали опережающую динамику при развороте широкого рынка.
Для примера стоит рассмотреть «медвежьи» рынки после пузыря доткомов и финансового кризиса 2007-2008 гг. Бумаги компаний, у которых прибыль на акцию (EPS) стала положительной, когда рынок достигал «дна», показывали доходность лучше S&P 500 в 70-80% случаев в следующие 12 месяцев. То же самое можно сказать и про компании, которые вышли в плюс по свободному денежному потоку.
Такая динамика обусловлена тем, что бумаги убыточных компаний, обычно, обладают более высоким бета-коэффициентом. Вдобавок, когда компания во время кризиса выходит в прибыль, это является мощным фундаментальным катализатором, стимулирующим покупки.
Какие компании могут стать прибыльными?
✅ ANGI Homeservices #ANGI - компания предлагает цифровую платформу, которая связывает домовладельцев с профессионалами по обслуживанию дома.
Компания активно реализует инициативы по снижению расходов и начинает фокусироваться на более маржинальных предложениях. Также ANGI увеличивает свои инвестиции в маркетинг и сокращает их в сегментах разработки новых решений, что может позитивно отразиться на денежном потоке и EPS.
✅ CrowdStrike #CRWD - разработчик ПО в сфере кибербезопасности.
Как ожидается, CrowdStrike сохранит высокие темпы прироста ARR благодаря технологическим преимуществам перед конкурентами. CrowdStrike также отличается высокими объемами генерации свободного денежного потока, что позволит ей выйти в прибыль по EPS в этом году.
✅ Flywire #FLYW - занимается платежными системами и их ПО в США и за рубежом.
Компания обладает высокой диверсификацией бизнеса, а также экспозицией на платежи в защитных сегментах экономики. Как ожидается, данные факторы позволят Flywire сохранить темпы роста выручки в 30% и обеспечат улучшение рентабельности даже в условиях рецессии.
✅ Monday.Com #MNDY - разрабатывает платформу для управления проектами, коммуникаций с командой и повышения производительности.
Monday одна из немногих, кто на протяжении всего 2022 года на каждой отчетности превышала ожидания по результатам и повышала прогнозы. Как ожидается, эта тенденция сохранится благодаря высокому спросу на решения и все еще широкому адресному рынку.
✅ Wolfspeed #WOLF - производитель полупроводников, специализирующийся на решениях из карбида кремния и GaN.
Ожидается, что чипмейкер сохранит высокие темпы роста выручки, а также достигнет своей цели по увеличению валовой рентабельности до 50%. Это станет возможным, благодаря новым крупным контрактам и растущему спросу на чипы из карбида кремния со стороны электромобилей
✅ Xometry #XMTR - маркетплейс, предназначенный для поиска исполнителей по производству промышленных деталей на заказ.
В 2022 году Xometry ежеквартально сокращала свой чистый убыток благодаря высокому спросу. Ожидается, что Xometry продолжит улучшать результаты за счет лидерства на рынке и уникального позиционирования в секторе.
✅ IHS Holding #IHS - один из крупнейших поставщиков телекоммуникационной инфраструктуры на развивающихся рынках.
IHS оперирует в защищенном от рецессии бизнесе и показывает устойчивое улучшение финансовых показателей. Вдобавок ожидается, что инициатива Project Green компании существенно снизит затраты на объектах в Африке, а также обеспечит высокую отдачу от вложений (IRR примерно 30%, по оценкам менеджмента). На этом фоне компания может выйти к прибыли по EPS в среднесрочной перспективе.
#аналитика #акции #США
· бот-аналитик · сайт · youtube
💡 Рынок акций начинает постепенно корректироваться. Сейчас мы присматриваемся к компаниям, которые могут показать опережающую динамику при развороте, когда наметится «дно» на широком рынке.
За какими акциями следить?
В текущей обстановке стоит обратить внимание на компании, которые с большой вероятностью перейдут в прибыльные из категории стабильно убыточных. Согласно историческим данным, акции этих компаний демонстрировали опережающую динамику при развороте широкого рынка.
Для примера стоит рассмотреть «медвежьи» рынки после пузыря доткомов и финансового кризиса 2007-2008 гг. Бумаги компаний, у которых прибыль на акцию (EPS) стала положительной, когда рынок достигал «дна», показывали доходность лучше S&P 500 в 70-80% случаев в следующие 12 месяцев. То же самое можно сказать и про компании, которые вышли в плюс по свободному денежному потоку.
Такая динамика обусловлена тем, что бумаги убыточных компаний, обычно, обладают более высоким бета-коэффициентом. Вдобавок, когда компания во время кризиса выходит в прибыль, это является мощным фундаментальным катализатором, стимулирующим покупки.
Какие компании могут стать прибыльными?
✅ ANGI Homeservices #ANGI - компания предлагает цифровую платформу, которая связывает домовладельцев с профессионалами по обслуживанию дома.
Компания активно реализует инициативы по снижению расходов и начинает фокусироваться на более маржинальных предложениях. Также ANGI увеличивает свои инвестиции в маркетинг и сокращает их в сегментах разработки новых решений, что может позитивно отразиться на денежном потоке и EPS.
✅ CrowdStrike #CRWD - разработчик ПО в сфере кибербезопасности.
Как ожидается, CrowdStrike сохранит высокие темпы прироста ARR благодаря технологическим преимуществам перед конкурентами. CrowdStrike также отличается высокими объемами генерации свободного денежного потока, что позволит ей выйти в прибыль по EPS в этом году.
✅ Flywire #FLYW - занимается платежными системами и их ПО в США и за рубежом.
Компания обладает высокой диверсификацией бизнеса, а также экспозицией на платежи в защитных сегментах экономики. Как ожидается, данные факторы позволят Flywire сохранить темпы роста выручки в 30% и обеспечат улучшение рентабельности даже в условиях рецессии.
✅ Monday.Com #MNDY - разрабатывает платформу для управления проектами, коммуникаций с командой и повышения производительности.
Monday одна из немногих, кто на протяжении всего 2022 года на каждой отчетности превышала ожидания по результатам и повышала прогнозы. Как ожидается, эта тенденция сохранится благодаря высокому спросу на решения и все еще широкому адресному рынку.
✅ Wolfspeed #WOLF - производитель полупроводников, специализирующийся на решениях из карбида кремния и GaN.
Ожидается, что чипмейкер сохранит высокие темпы роста выручки, а также достигнет своей цели по увеличению валовой рентабельности до 50%. Это станет возможным, благодаря новым крупным контрактам и растущему спросу на чипы из карбида кремния со стороны электромобилей
✅ Xometry #XMTR - маркетплейс, предназначенный для поиска исполнителей по производству промышленных деталей на заказ.
В 2022 году Xometry ежеквартально сокращала свой чистый убыток благодаря высокому спросу. Ожидается, что Xometry продолжит улучшать результаты за счет лидерства на рынке и уникального позиционирования в секторе.
✅ IHS Holding #IHS - один из крупнейших поставщиков телекоммуникационной инфраструктуры на развивающихся рынках.
IHS оперирует в защищенном от рецессии бизнесе и показывает устойчивое улучшение финансовых показателей. Вдобавок ожидается, что инициатива Project Green компании существенно снизит затраты на объектах в Африке, а также обеспечит высокую отдачу от вложений (IRR примерно 30%, по оценкам менеджмента). На этом фоне компания может выйти к прибыли по EPS в среднесрочной перспективе.
#аналитика #акции #США
· бот-аналитик · сайт · youtube