#новости_премаркета #США
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.36% (3304 п.)
📉 Nasdaq: -0.15% (11074 п.)
📉 Dow Jones -0.40% (26950 п.)
🌕 Золото: +1.15% ($2060)
⚫ Нефть марки Brent: -0.04% ($45.15)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -6.35% (0.519%/год.)
🔴 Американские фьючерсы сегодня снижаются в преддверии выхода данных по рынку труда, ожидается +1.423 млн новых заявок на получение пособий по безработице за неделю. Напомним, что вчера рынки проигнорировали слабые данные по созданию новых рабочих мест в частном секторе.
🔴 Трамп продолжает ограничивать распространение китайских технологий, новые предложения администрации США:
▪ Удалять непроверенные приложения китайских разработчиков из Apple Store и Google Play.
▪ Ограничить возможность американских разработчиков устанавливать приложения в смартфоны произведенные Huawei.
▪ Ограничить американские компании в использовании облачных сервисов Alibaba #BABA, Baidu #BIDU, Tencent #TCEHY для хранения важных данных.
🔴 Администрация США и демократы пока не могут согласовать новый пакет поддержки экономики, разница в подходах оценивается в триллионы долларов. Например, администрация Трампа предлагает $400 в качестве еженедельной выплаты безработным, тогда как демократы не хотят снижать пособие с $600.
⚠️ Банк Англии сохранил процентную ставку на уровне 0.1% и программу выкупа бондов на 745 млрд фунтов.
🟢 Акции американских авиакомпаний растут на пре-маркете, поскольку обе партии выступаю за поддержку сектора на дополнительные $25 млрд. В марте Конгресс уже выделял американским перевозчикам $25 млрд, новое предложение продлит эти меры поддержки до конца марта 2021 года.
🟡 Rocket Companies (материнская компания гиганта ипотечного кредитования Quicken Loans) разместила 100 млн акций по цене $18 в ходе IPO, собрав около $1.8 млрд. Цифры оказались ниже первоначальных оценок, согласно которым 150 млн акций будут проданы по цене 20-22 доллара. Акции компании начнут торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже сегодня под тикером #RKT. Слабый спрос вызывает вопросы относительно снижающегося интереса на рынке высокотехнологичных IPO, на который в ближайшее время должен выйти DoorDash #DOORD.
⚠️ По мнению стратегов Goldman Sachs, рост шансов на получение вакцины от коронавируса к концу ноября недооценен фондовыми рынками. Данное утверждение может поставить под сомнение рыночные предположения как о цикличности, так и о вечно отрицательных реальных ставках, и такой сценарий может поддержать рост кривой доходности, традиционные циклические компании и банки, и бросить вызов господствующему технологическому сектору. Напомним, Goldman Sachs считает цену акций Apple #AAPL "неустойчивой" до публикации отчетности 30 июня (с того момента акции выросли на 15%).
Что еще происходит в мире...
🟢 На мероприятии Samsung Galaxy #SSNLF представлены новые телефоны, планшеты и складные устройства.
⚠️ Berkshire Hathaway #BRK продолжает скупку акций BofA #BAC.
⚠️ Безос продает чуть менее 1% акций Amazon #AMZN за $1.42 млрд.
💎 На рынке сегодня коррекционное настроение, внимание инвесторов будет приковано к данным по рынку труда и новостям о прогрессе законодателей в согласовании пакета поддержки экономики.
@icalpha
Подписывайся на ⚡️premium⚡️ через @alpha_one_bot
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.36% (3304 п.)
📉 Nasdaq: -0.15% (11074 п.)
📉 Dow Jones -0.40% (26950 п.)
🌕 Золото: +1.15% ($2060)
⚫ Нефть марки Brent: -0.04% ($45.15)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -6.35% (0.519%/год.)
🔴 Американские фьючерсы сегодня снижаются в преддверии выхода данных по рынку труда, ожидается +1.423 млн новых заявок на получение пособий по безработице за неделю. Напомним, что вчера рынки проигнорировали слабые данные по созданию новых рабочих мест в частном секторе.
🔴 Трамп продолжает ограничивать распространение китайских технологий, новые предложения администрации США:
▪ Удалять непроверенные приложения китайских разработчиков из Apple Store и Google Play.
▪ Ограничить возможность американских разработчиков устанавливать приложения в смартфоны произведенные Huawei.
▪ Ограничить американские компании в использовании облачных сервисов Alibaba #BABA, Baidu #BIDU, Tencent #TCEHY для хранения важных данных.
🔴 Администрация США и демократы пока не могут согласовать новый пакет поддержки экономики, разница в подходах оценивается в триллионы долларов. Например, администрация Трампа предлагает $400 в качестве еженедельной выплаты безработным, тогда как демократы не хотят снижать пособие с $600.
⚠️ Банк Англии сохранил процентную ставку на уровне 0.1% и программу выкупа бондов на 745 млрд фунтов.
🟢 Акции американских авиакомпаний растут на пре-маркете, поскольку обе партии выступаю за поддержку сектора на дополнительные $25 млрд. В марте Конгресс уже выделял американским перевозчикам $25 млрд, новое предложение продлит эти меры поддержки до конца марта 2021 года.
🟡 Rocket Companies (материнская компания гиганта ипотечного кредитования Quicken Loans) разместила 100 млн акций по цене $18 в ходе IPO, собрав около $1.8 млрд. Цифры оказались ниже первоначальных оценок, согласно которым 150 млн акций будут проданы по цене 20-22 доллара. Акции компании начнут торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже сегодня под тикером #RKT. Слабый спрос вызывает вопросы относительно снижающегося интереса на рынке высокотехнологичных IPO, на который в ближайшее время должен выйти DoorDash #DOORD.
⚠️ По мнению стратегов Goldman Sachs, рост шансов на получение вакцины от коронавируса к концу ноября недооценен фондовыми рынками. Данное утверждение может поставить под сомнение рыночные предположения как о цикличности, так и о вечно отрицательных реальных ставках, и такой сценарий может поддержать рост кривой доходности, традиционные циклические компании и банки, и бросить вызов господствующему технологическому сектору. Напомним, Goldman Sachs считает цену акций Apple #AAPL "неустойчивой" до публикации отчетности 30 июня (с того момента акции выросли на 15%).
Что еще происходит в мире...
🟢 На мероприятии Samsung Galaxy #SSNLF представлены новые телефоны, планшеты и складные устройства.
⚠️ Berkshire Hathaway #BRK продолжает скупку акций BofA #BAC.
⚠️ Безос продает чуть менее 1% акций Amazon #AMZN за $1.42 млрд.
💎 На рынке сегодня коррекционное настроение, внимание инвесторов будет приковано к данным по рынку труда и новостям о прогрессе законодателей в согласовании пакета поддержки экономики.
@icalpha
Подписывайся на ⚡️premium⚡️ через @alpha_one_bot
#инвестиционная_идея #акции #США #CLX
Clorox #CLX - американская компания по производству и сбыту потребительских товаров в США и по всему миру (в том числе средств по уходу за домом, профессиональных продуктов для чистки, дезинфекции и общественного питания).
💡 Органический рост продаж компании Clorox (+24%), превысил прогноз аналитиков J.P.Morgan (+18%), а также рост рентабельности (+47%) и выручки (скорректированный прогноз по EPS составил $2.41 против прогноза JPM в $2.02) оказались недостаточно убедительными для инвесторов.
👉🏻 Акции #CLX закрылись снижением, поскольку базовый прогноз на 2021 год соответствовал консенсусу только частично, не учитывая прибыль от сделки по слиянию, и при условии сохраняющегося повышенного спроса с последующим замедлением, по мере того, как компания обработает первоначальный всплеск спроса на продукцию из-за пандемии.
👉🏻 Аналитики из J.P. Morgan считают прогноз менеджмента слишком консервативным. Несмотря на то, что Clorox может столкнуться с трудностями во второй половине следующего года, спрос по-прежнему значительно опережает предложение во многих категориях товаров (очистка, фильтрация, мешки для мусора), и есть высокая вероятность, что положительный импульс продолжится и дальше, учитывая ряд сильных ключевых брендов компании.
🎯 Целевая цена - $255, потенциал роста +7.5%.
💎 Нам нравится компания Clorox #CLX и опережающая широкий рынок динамика котировок. Мы планируем формировать позицию в акциях Clorox на коррекциях.
График #CLX от TradingView
Clorox #CLX - американская компания по производству и сбыту потребительских товаров в США и по всему миру (в том числе средств по уходу за домом, профессиональных продуктов для чистки, дезинфекции и общественного питания).
💡 Органический рост продаж компании Clorox (+24%), превысил прогноз аналитиков J.P.Morgan (+18%), а также рост рентабельности (+47%) и выручки (скорректированный прогноз по EPS составил $2.41 против прогноза JPM в $2.02) оказались недостаточно убедительными для инвесторов.
👉🏻 Акции #CLX закрылись снижением, поскольку базовый прогноз на 2021 год соответствовал консенсусу только частично, не учитывая прибыль от сделки по слиянию, и при условии сохраняющегося повышенного спроса с последующим замедлением, по мере того, как компания обработает первоначальный всплеск спроса на продукцию из-за пандемии.
👉🏻 Аналитики из J.P. Morgan считают прогноз менеджмента слишком консервативным. Несмотря на то, что Clorox может столкнуться с трудностями во второй половине следующего года, спрос по-прежнему значительно опережает предложение во многих категориях товаров (очистка, фильтрация, мешки для мусора), и есть высокая вероятность, что положительный импульс продолжится и дальше, учитывая ряд сильных ключевых брендов компании.
🎯 Целевая цена - $255, потенциал роста +7.5%.
💎 Нам нравится компания Clorox #CLX и опережающая широкий рынок динамика котировок. Мы планируем формировать позицию в акциях Clorox на коррекциях.
График #CLX от TradingView
Abeta - акции, облигации, аналитика
#аналитика #акции #США #Needham #CARG #TRUE #CVNA 💡 Анализ сайтов по продаже автомобилей подтверждает, что спрос на конечном рынке восстанавливается после апрельского спада, но все еще нестабилен, сообщает Needham. 👉🏻 По мнению аналитиков, продажи автомобилей…
⚠️ С понедельника Carvana #CVNA прибавила более 30% и достигла целевой цены. Возможно пора фиксировать прибыль.
⭐ Подписывайтесь на premium-канал через @alpha_one_bot, вас ждет еще больше аналитики и реальные торговые сделки.
⭐ Подписывайтесь на premium-канал через @alpha_one_bot, вас ждет еще больше аналитики и реальные торговые сделки.
#аналитика #акции #США #Technology
💡 Акции технологических гигантов, популярные среди инвесторов в этот непростой для рынков год, в целом продолжают расти. Драйверами стали недавние внушительные квартальные отчеты Amazon #AMZN, Apple #AAPL, Facebook #FB и Alphabet #GOOG.
⚡️ Сектор стремительно рос даже в условиях слабости широкого рынка: акции #AMZN с начала года выросли на 71%, #AAPL выросли на 41%, #FB - на 23%, а #GOOG за это время выросли на 9.4%. Индекс S&P 500 ETF #SPY за это время вырос всего на 1.3%.
👉🏻 Несмотря на резкий рост акций и рыночной капитализации технологических лидеров, их ключевые показатели остаются относительно стабильными, что указывает на влияние фундаментальных факторов на рост.
▪ Мультипликатор P/E (прибыль на акцию) у #AMZN продемонстрировал самый большой рост с начала года и в настоящее время торгуется на уровне 109x (по сравнению с 80x в начале года). Таким образом рост мультипликатора на 36% составляет только половину положительной динамики бумаги (вторая половина обеспечена фундаментальными показателями). У компаний #FB, #AAPL и #GOOG значения P/E остаются относительно стабильными.
▪ Мультипликатор PEG (сопоставляет цену акции с прибылью на акцию и ожидаемой будущей прибылью компании) оказался несколько ниже несмотря на положительную динамику акций группы. Сейчас Amazon торгуется с PEG на уровне 2.6x (по сравнению с 3.3x в конце января). Facebook PEG - 1.5x (по сравнению с 1.8 x в апреле). Широко известный бойкот рекламы в социальной сети, возможно, оказал воздействие на снижение оценок аналитиков.
▪ Мультипликатор P/S (рыночная капитализация компании к годовой выручке) относительно постоянен для всей группы. Акции #FB с значением P/S в 8.4x по-прежнему остаются самыми дорогими по этому показателю, а #AMZN (4.2 x) - самыми дешевыми.
💎 Распространенное сравнение текущего взлета акций технологического сектора с пузырем доткомов 2000-го мы считаем ошибочным, поскольку по многим ключевым показателям значительный рост котировок технологических гигантов обоснован фундаментально.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Акции технологических гигантов, популярные среди инвесторов в этот непростой для рынков год, в целом продолжают расти. Драйверами стали недавние внушительные квартальные отчеты Amazon #AMZN, Apple #AAPL, Facebook #FB и Alphabet #GOOG.
⚡️ Сектор стремительно рос даже в условиях слабости широкого рынка: акции #AMZN с начала года выросли на 71%, #AAPL выросли на 41%, #FB - на 23%, а #GOOG за это время выросли на 9.4%. Индекс S&P 500 ETF #SPY за это время вырос всего на 1.3%.
👉🏻 Несмотря на резкий рост акций и рыночной капитализации технологических лидеров, их ключевые показатели остаются относительно стабильными, что указывает на влияние фундаментальных факторов на рост.
▪ Мультипликатор P/E (прибыль на акцию) у #AMZN продемонстрировал самый большой рост с начала года и в настоящее время торгуется на уровне 109x (по сравнению с 80x в начале года). Таким образом рост мультипликатора на 36% составляет только половину положительной динамики бумаги (вторая половина обеспечена фундаментальными показателями). У компаний #FB, #AAPL и #GOOG значения P/E остаются относительно стабильными.
▪ Мультипликатор PEG (сопоставляет цену акции с прибылью на акцию и ожидаемой будущей прибылью компании) оказался несколько ниже несмотря на положительную динамику акций группы. Сейчас Amazon торгуется с PEG на уровне 2.6x (по сравнению с 3.3x в конце января). Facebook PEG - 1.5x (по сравнению с 1.8 x в апреле). Широко известный бойкот рекламы в социальной сети, возможно, оказал воздействие на снижение оценок аналитиков.
▪ Мультипликатор P/S (рыночная капитализация компании к годовой выручке) относительно постоянен для всей группы. Акции #FB с значением P/S в 8.4x по-прежнему остаются самыми дорогими по этому показателю, а #AMZN (4.2 x) - самыми дешевыми.
💎 Распространенное сравнение текущего взлета акций технологического сектора с пузырем доткомов 2000-го мы считаем ошибочным, поскольку по многим ключевым показателям значительный рост котировок технологических гигантов обоснован фундаментально.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#новости_премаркета #США
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.41% (3300 п.)
📉 Nasdaq: -0.39% (11217 п.)
📉 Dow Jones -0.38% (27180 п.)
🌕 Золото: -0.29% ($2052)
⚫ Нефть марки Brent: -1.13% ($44.58)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.71% (0.533%/год.)
🔴 Американские индексы росли 4 дня подряд, но на текущий момент фьючерсы снижаются чуть менее чем на 0.5%. Сегодня выйдут важные данные по рынку труда, ожидается, что в июле было создано 1.6 млн новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора, напомним, что в июне было +4.8 млн. Уровень безработицы ожидается на уровне 10.5% (в прошлом месяце было 11.1%).
🔴 Трамп продолжает давить на Китай, подписав новый указ, направленный не только на TikTok, но и на популярный WeChat (принадлежит компании Tencent). Официальная причина, как обычно - защита национальной безопасности США. Суть указа заключается в запрете американским лицам и компаниями любых транзакций со структурами, владельцами которых выступают китайские ByteDance #BDNCE и Tencent Holdings #TCEHY. Хотя TikTok заявил, что будет использовать все доступные средства правовой защиты, включая американские суды - 15 сентября его сервисы будут заблокированы в США.
🔴 Пока не до конца понятно, что будет с инвестициями Tencent в американских компаниях, к примеру, Tencent владеет долями в Snap #SNAP, Activision Blizzard #ATVI, Spotify #SPOT. Также в 2017 году китайский IT-гигант приобрел долю 5% в Tesla #TSLA, Илон Маск называл Tencent не только инвестором, но и консультантом компании. В Гонконге акции Tencent снизились на 5%, Tencent Music -4.1%.
🔴 Трехчасовая встреча в четверг вечером между официальными лицами Белого дома и лидерами демократов не принесла большого прогресса в отношении пакета мер поддержки, поставив переговоры на грань провала. Неясно, возобновят ли обе стороны переговоры сегодня, а это означает, что президент Трамп может попытаться самостоятельно повлиять на ситуацию, вопрос в том, достаточно ли у него для этого полномочий.
⚠️ «Канада, как обычно, использовала нас в своих интересах», - заявил Трамп после введения 10% пошлин на канадский алюминий. Новые тарифы применяются только к определенной категории продукции. Трения возникли спустя месяц после вступления в силу нового торгового соглашения USMCA, и канадцы заявила, что ответят штатам пропорциональными сборами.
⚠️ Президент США Дональд Трамп подписал указ, которым обязал правительственные ведомства страны закупать некоторые виды лекарств исключительно у американских производителей. По словам торгового советника Питера Наварро, этот указ поможет увеличить производство основных лекарственных средств, медицинского оборудования и средств защиты в США. Трамп продолжает политику сокращения зависимости от внешних производителей, которая должна простимулировать внутреннее производство.
🔴 67 игроков NFL отказались от участия в сезоне 2020 года из-за пандемии коронавируса. UConn стала первой крупной футбольной командой колледжа, полностью отказавшейся от сезона 2020 года, и перспектива большего количества отмен может затронуть таких американских вещателей, как ABC/ESPN #DIS, CBS #VIAC, NBC #CMCSA и Fox #FOXA.
Что еще происходит в мире...
🟢 Gilead Sciences #GILD увеличила поставки ремдесивира в 50 раз с января.
⚠️ Facebook #FB продлила формат удаленной работы до лета 2021 года.
🟢 ICE, владелец NYSE, покупает компанию по разработке ипотечного программного обеспечения Ellie Mae за $11 млрд.
🟢 GM #GM собирается придать сил Cadillac через запуск среднеразмерного электрического кроссовера Lyriq.
💎 При достаточном количестве рисков инвесторы реагируют весьма сдержанно, все убеждены в том, что пакет мер поддержки обязательно примут, а в случае серьезного негатива проблемы по старинке зальют деньгами. Пока именно так все и развивалось, главное, чтобы приближение выборов не внесло коррективы в ставший уже традиционным подход властей.
@icalpha
Подписывайся на ⚡️premium⚡️ через @alpha_one_bot
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.41% (3300 п.)
📉 Nasdaq: -0.39% (11217 п.)
📉 Dow Jones -0.38% (27180 п.)
🌕 Золото: -0.29% ($2052)
⚫ Нефть марки Brent: -1.13% ($44.58)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.71% (0.533%/год.)
🔴 Американские индексы росли 4 дня подряд, но на текущий момент фьючерсы снижаются чуть менее чем на 0.5%. Сегодня выйдут важные данные по рынку труда, ожидается, что в июле было создано 1.6 млн новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора, напомним, что в июне было +4.8 млн. Уровень безработицы ожидается на уровне 10.5% (в прошлом месяце было 11.1%).
🔴 Трамп продолжает давить на Китай, подписав новый указ, направленный не только на TikTok, но и на популярный WeChat (принадлежит компании Tencent). Официальная причина, как обычно - защита национальной безопасности США. Суть указа заключается в запрете американским лицам и компаниями любых транзакций со структурами, владельцами которых выступают китайские ByteDance #BDNCE и Tencent Holdings #TCEHY. Хотя TikTok заявил, что будет использовать все доступные средства правовой защиты, включая американские суды - 15 сентября его сервисы будут заблокированы в США.
🔴 Пока не до конца понятно, что будет с инвестициями Tencent в американских компаниях, к примеру, Tencent владеет долями в Snap #SNAP, Activision Blizzard #ATVI, Spotify #SPOT. Также в 2017 году китайский IT-гигант приобрел долю 5% в Tesla #TSLA, Илон Маск называл Tencent не только инвестором, но и консультантом компании. В Гонконге акции Tencent снизились на 5%, Tencent Music -4.1%.
🔴 Трехчасовая встреча в четверг вечером между официальными лицами Белого дома и лидерами демократов не принесла большого прогресса в отношении пакета мер поддержки, поставив переговоры на грань провала. Неясно, возобновят ли обе стороны переговоры сегодня, а это означает, что президент Трамп может попытаться самостоятельно повлиять на ситуацию, вопрос в том, достаточно ли у него для этого полномочий.
⚠️ «Канада, как обычно, использовала нас в своих интересах», - заявил Трамп после введения 10% пошлин на канадский алюминий. Новые тарифы применяются только к определенной категории продукции. Трения возникли спустя месяц после вступления в силу нового торгового соглашения USMCA, и канадцы заявила, что ответят штатам пропорциональными сборами.
⚠️ Президент США Дональд Трамп подписал указ, которым обязал правительственные ведомства страны закупать некоторые виды лекарств исключительно у американских производителей. По словам торгового советника Питера Наварро, этот указ поможет увеличить производство основных лекарственных средств, медицинского оборудования и средств защиты в США. Трамп продолжает политику сокращения зависимости от внешних производителей, которая должна простимулировать внутреннее производство.
🔴 67 игроков NFL отказались от участия в сезоне 2020 года из-за пандемии коронавируса. UConn стала первой крупной футбольной командой колледжа, полностью отказавшейся от сезона 2020 года, и перспектива большего количества отмен может затронуть таких американских вещателей, как ABC/ESPN #DIS, CBS #VIAC, NBC #CMCSA и Fox #FOXA.
Что еще происходит в мире...
🟢 Gilead Sciences #GILD увеличила поставки ремдесивира в 50 раз с января.
⚠️ Facebook #FB продлила формат удаленной работы до лета 2021 года.
🟢 ICE, владелец NYSE, покупает компанию по разработке ипотечного программного обеспечения Ellie Mae за $11 млрд.
🟢 GM #GM собирается придать сил Cadillac через запуск среднеразмерного электрического кроссовера Lyriq.
💎 При достаточном количестве рисков инвесторы реагируют весьма сдержанно, все убеждены в том, что пакет мер поддержки обязательно примут, а в случае серьезного негатива проблемы по старинке зальют деньгами. Пока именно так все и развивалось, главное, чтобы приближение выборов не внесло коррективы в ставший уже традиционным подход властей.
@icalpha
Подписывайся на ⚡️premium⚡️ через @alpha_one_bot
#инвестиционная_идея #акции #США #JPM #TDOC
Teladoc Health #TDOC - транснациональная компания, специализирующаяся на телемедицине и виртуальном здравоохранении, базируется в США.
💡 Акции #TDOC упали за несколько дней практически на 20% на фоне новостей о заключении окончательного соглашения о слиянии Teladoc и Livongo. И хотя никто не ожидал, что сделка такого масштаба ($18.5 млрд) состоится сейчас, аналитики из J.P. Morgan считают, что это крайне рациональное решение.
👉🏻 Сделка позволит создать глобального лидера в области виртуальной медицинской помощи: Livongo перенесет данные о пациентах с хроническими заболеваниями на надежную платформу Teladoc, а это тот сегмент пациентов, на который #TDOC была нацелена уже давно.
👉🏻 Стоит отметить, что, хотя платформа Teladoc насчитывает 70 млн участников, количество клиентов, пересекающихся с базой Livongo, составляет всего 25%, что оставляет существенные возможности для перекрестных продаж. Синергетический эффект от сделки может составить дополнительные $500 млн выручки к 2025 году, помимо совокупного роста на 30-40%.
👉🏻 По мнению аналитиков, сделка стала важным шагом в продвижении цифрового здравоохранения, который значительно расширит внедрение цифровых и дистанционных медицинских услуг в рамках единой платформы.
🎯 Целевая цена - $266, потенциал роста +25%.
💎 Мы считаем бизнес Teladoc Health #TDOC очень перспективным с колоссальным потенциалом роста, текущая коррекция в бумаге может быть неплохой возможностью для формирования позиции.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #TDOC от TradingView
Teladoc Health #TDOC - транснациональная компания, специализирующаяся на телемедицине и виртуальном здравоохранении, базируется в США.
💡 Акции #TDOC упали за несколько дней практически на 20% на фоне новостей о заключении окончательного соглашения о слиянии Teladoc и Livongo. И хотя никто не ожидал, что сделка такого масштаба ($18.5 млрд) состоится сейчас, аналитики из J.P. Morgan считают, что это крайне рациональное решение.
👉🏻 Сделка позволит создать глобального лидера в области виртуальной медицинской помощи: Livongo перенесет данные о пациентах с хроническими заболеваниями на надежную платформу Teladoc, а это тот сегмент пациентов, на который #TDOC была нацелена уже давно.
👉🏻 Стоит отметить, что, хотя платформа Teladoc насчитывает 70 млн участников, количество клиентов, пересекающихся с базой Livongo, составляет всего 25%, что оставляет существенные возможности для перекрестных продаж. Синергетический эффект от сделки может составить дополнительные $500 млн выручки к 2025 году, помимо совокупного роста на 30-40%.
👉🏻 По мнению аналитиков, сделка стала важным шагом в продвижении цифрового здравоохранения, который значительно расширит внедрение цифровых и дистанционных медицинских услуг в рамках единой платформы.
🎯 Целевая цена - $266, потенциал роста +25%.
💎 Мы считаем бизнес Teladoc Health #TDOC очень перспективным с колоссальным потенциалом роста, текущая коррекция в бумаге может быть неплохой возможностью для формирования позиции.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #TDOC от TradingView
#результаты #сделки #акции
🔥 Результаты недели premium-канала alpha.one
⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:
▪ Apple #AAPL, прибыль +18.5%
▪ Nokia #NOK, прибыль +16.5%
▪ ETF на золото #GLD, прибыль +15.5%
▪ T-Mobile US #TMUS, прибыль +9.3%
▪ Xilinix #XLNX, прибыль +6.9%
▪ Spirit Aerosystems #SPR, прибыль +5.9%
▪ Alibaba #BABA, прибыль +5.7%
⭐ Подписывайтесь на premium-канал через @alpha_one_bot, вас ждет еще больше аналитики и реальные торговые сделки.
🔥🔥🔥 Мы запустили тариф «Пробный» - теперь для всех новых пользователей одна неделя доступа к premium БЕСПЛАТНО.
🔥 Результаты недели premium-канала alpha.one
⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:
▪ Apple #AAPL, прибыль +18.5%
▪ Nokia #NOK, прибыль +16.5%
▪ ETF на золото #GLD, прибыль +15.5%
▪ T-Mobile US #TMUS, прибыль +9.3%
▪ Xilinix #XLNX, прибыль +6.9%
▪ Spirit Aerosystems #SPR, прибыль +5.9%
▪ Alibaba #BABA, прибыль +5.7%
⭐ Подписывайтесь на premium-канал через @alpha_one_bot, вас ждет еще больше аналитики и реальные торговые сделки.
🔥🔥🔥 Мы запустили тариф «Пробный» - теперь для всех новых пользователей одна неделя доступа к premium БЕСПЛАТНО.
#неделя_впереди #США
⚠️ Важные события предстоящей недели:
▪ Выйдут данные по инфляции, розничным продажам за июль, настроению потребителей от Университета Мичигана.
▪ Будут поданы формы 13F, которые позволят оценить текущее позиционирование хедж-фондов. Наиболее интересно будет узнать зафиксировали ли профессиональные участники рынка прибыль в наиболее выросших бумагах: Wayfair #W, DocuSign #DOCU, DraftKings #DKNG.
▪ Будем следить за отчетами: Barrick Gold #GOLD, Marriott International #MAR, Performance Food Group #PFGC, Cisco #CSCO, Applied Materials #AMAT.
👉🏻 JP Morgan проведет онлайн-конференцию для сектора автопроизводителей, возможно появление новых катализаторов для роста акций Aptiv #APTV, General Motors #GM, Ford #F.
🟢 По предварительным данным продажи автомобилей в Китае вырастут на 14.9% в июле, при этом японские автопроизводители уже отчитались о двухзначном росте.
⚡️ До сих пор нет определенности в каком формате начнется учебный год в США, но наиболее вероятно, что классический подход будет пересмотрен.
🔴 Сильнее всего из-за этого пострадают классические ритейлеры: American Eagle Outfitters #AEO, Kohl's #KSS, Gap #GPS.
🟢 По мнению Cowen, бенефициаром будет Ulta Beauty #ULTA за счет удачного позиционирования с точки зрения продуктового ассортимента и инновационного приложения с функцией виртуальной реальности, которое позволяет осуществлять примерку онлайн. Также Cowen считает, что в сложившейся ситуации выиграет Target #TGT, учитывая его низкую оценку и эффективную стратегию развития.
🟢 На следующей неделе Walmart #WMT начнет показ фильмов в партнерстве с Tribeca Film Festival на переоборудованных стоянках своих гипермаркетов. Новое направление ритейл-гиганта может ждать повышенный спрос на фоне проблем AMC Entertainment #AMC, Cinemark #CNK и Marcus Corporation #MCS. .
👉🏻 Caterpillar #CAT опубликует ежемесячный отчет о розничных продажах техники.
💡 Barron’s отмечает:
⚡️ Аналитики рассмотрели сценарии исхода выборов и их последствия для бизнеса.
1) Нейтральный сценарий для обеих партий будет позитивен:
▪ Goldman Sachs #GS
▪ SLM #SLM
▪ World Acceptance #WRLD
▪ Exxon Mobil #XOM
▪ Energy Transfer #ET
▪ Lockheed Martin #LMT
2) Сохранение большинства за республиканцами предполагает продолжение торговой войны и затяжное давление для:
▪ Apple #AAPL
▪ розничного сектора (SPDR S&P Retail ETF #XRT)
3) Перевес демократов будет позитивен для:
▪ Tesla #TSLA
▪ First Solar #FSLR
▪ Vulcan Materials #VMC
▪ Granite Construction #GVA
▪ Martin Marietta Materials #MLM
👉🏻 Но усиление регуляторного давление при последнем сценарии может быть негативно для Amazon #AMZN и Facebook #FB.
⚡️ Estée Lauder #EL — недооцененный фаворит в условиях пандемии. Отмечается, что #EL демонстрирует устойчивый рост: продажи косметики и средств по уходу за кожей более чем удвоились за десятилетие после рецессии 2008-09 годов. Ожидается, что Estée Lauder также выиграет от своего международного присутствия. На США пришлось около 29% продаж в прошлом году, при этом на Европу, Ближний Восток и Африку - 43%, а на Китай - 17%.
💎 Внимание инвесторов на следующей неделе будут приковано к дальнейшему развитию отношений между США и Китаем, к возможному введению новых ограничений. Также до сих пор не решен вопрос с утверждением нового пакета экономических стимулов, вероятно Трамп может попытаться принять решение в одностороннем порядке. С точки зрения позиционирования мы рассматриваем возможность уменьшения веса технологических компаний в портфелях в пользу отставших акции «стоимости» на фоне снижающейся динамики заражений COVID-19 и роста вероятности разработки эффективной вакцины до конца года. Торги в пятницу были отличным примером того, как может развиваться этот сценарий. Инвесторы могут начать активно инвестировать в акции компаний, финансовые показатели которых напрямую коррелируют с восстановлением экономики, фиксируя прибыль в технологическом секторе.
@icalpha
Подписывайся на ⚡️premium⚡️ через @alpha_one_bot
⚠️ Важные события предстоящей недели:
▪ Выйдут данные по инфляции, розничным продажам за июль, настроению потребителей от Университета Мичигана.
▪ Будут поданы формы 13F, которые позволят оценить текущее позиционирование хедж-фондов. Наиболее интересно будет узнать зафиксировали ли профессиональные участники рынка прибыль в наиболее выросших бумагах: Wayfair #W, DocuSign #DOCU, DraftKings #DKNG.
▪ Будем следить за отчетами: Barrick Gold #GOLD, Marriott International #MAR, Performance Food Group #PFGC, Cisco #CSCO, Applied Materials #AMAT.
👉🏻 JP Morgan проведет онлайн-конференцию для сектора автопроизводителей, возможно появление новых катализаторов для роста акций Aptiv #APTV, General Motors #GM, Ford #F.
🟢 По предварительным данным продажи автомобилей в Китае вырастут на 14.9% в июле, при этом японские автопроизводители уже отчитались о двухзначном росте.
⚡️ До сих пор нет определенности в каком формате начнется учебный год в США, но наиболее вероятно, что классический подход будет пересмотрен.
🔴 Сильнее всего из-за этого пострадают классические ритейлеры: American Eagle Outfitters #AEO, Kohl's #KSS, Gap #GPS.
🟢 По мнению Cowen, бенефициаром будет Ulta Beauty #ULTA за счет удачного позиционирования с точки зрения продуктового ассортимента и инновационного приложения с функцией виртуальной реальности, которое позволяет осуществлять примерку онлайн. Также Cowen считает, что в сложившейся ситуации выиграет Target #TGT, учитывая его низкую оценку и эффективную стратегию развития.
🟢 На следующей неделе Walmart #WMT начнет показ фильмов в партнерстве с Tribeca Film Festival на переоборудованных стоянках своих гипермаркетов. Новое направление ритейл-гиганта может ждать повышенный спрос на фоне проблем AMC Entertainment #AMC, Cinemark #CNK и Marcus Corporation #MCS. .
👉🏻 Caterpillar #CAT опубликует ежемесячный отчет о розничных продажах техники.
💡 Barron’s отмечает:
⚡️ Аналитики рассмотрели сценарии исхода выборов и их последствия для бизнеса.
1) Нейтральный сценарий для обеих партий будет позитивен:
▪ Goldman Sachs #GS
▪ SLM #SLM
▪ World Acceptance #WRLD
▪ Exxon Mobil #XOM
▪ Energy Transfer #ET
▪ Lockheed Martin #LMT
2) Сохранение большинства за республиканцами предполагает продолжение торговой войны и затяжное давление для:
▪ Apple #AAPL
▪ розничного сектора (SPDR S&P Retail ETF #XRT)
3) Перевес демократов будет позитивен для:
▪ Tesla #TSLA
▪ First Solar #FSLR
▪ Vulcan Materials #VMC
▪ Granite Construction #GVA
▪ Martin Marietta Materials #MLM
👉🏻 Но усиление регуляторного давление при последнем сценарии может быть негативно для Amazon #AMZN и Facebook #FB.
⚡️ Estée Lauder #EL — недооцененный фаворит в условиях пандемии. Отмечается, что #EL демонстрирует устойчивый рост: продажи косметики и средств по уходу за кожей более чем удвоились за десятилетие после рецессии 2008-09 годов. Ожидается, что Estée Lauder также выиграет от своего международного присутствия. На США пришлось около 29% продаж в прошлом году, при этом на Европу, Ближний Восток и Африку - 43%, а на Китай - 17%.
💎 Внимание инвесторов на следующей неделе будут приковано к дальнейшему развитию отношений между США и Китаем, к возможному введению новых ограничений. Также до сих пор не решен вопрос с утверждением нового пакета экономических стимулов, вероятно Трамп может попытаться принять решение в одностороннем порядке. С точки зрения позиционирования мы рассматриваем возможность уменьшения веса технологических компаний в портфелях в пользу отставших акции «стоимости» на фоне снижающейся динамики заражений COVID-19 и роста вероятности разработки эффективной вакцины до конца года. Торги в пятницу были отличным примером того, как может развиваться этот сценарий. Инвесторы могут начать активно инвестировать в акции компаний, финансовые показатели которых напрямую коррелируют с восстановлением экономики, фиксируя прибыль в технологическом секторе.
@icalpha
Подписывайся на ⚡️premium⚡️ через @alpha_one_bot
#аналитика #акции #США #JPM #AI
💡 Внедрение ИИ (искусственный интеллект) в бизнес-процессы находится на начальной стадии, и большинство компаний сейчас только на этапе сбора данных и тестирования.
👉🏻 По мнению J.P.Morgan, совокупность движущих сил - BigData, высокопроизводительные вычисления (суперкомпьютеры), совершенствование моделей ИИ, технологии Интернета вещей, цифровая трансформация - ускорит внедрение искусственного интеллекта на предприятиях в ближайшие годы. Финансовые услуги, медицина, розничная торговля и производство - главные адепты технологий ИИ.
👉🏻 Аналитики компании IDC прогнозируют увеличение расходов, ориентированных на развитие ИИ, с $19.1 млрд в 2018 году до $97.9 млрд к 2023 году.
⚡️ Компании в США с экспозицией на ИИ:
▪ Salesforce #CRM
▪ Microsoft #MS
▪ Adobe #ADBE
▪ Crowdstrike #CRWD
▪ Dynatrace #DT
▪ Nice #Nice
▪ IBM #IBM
▪ Accenture #ACN
▪ Cognizant #CTSH
▪ Cognex #CGNX
▪ GOOGLE #GOOGL
▪ Facebook #FB
▪ Netflix #NFLX
▪ Spotify #SPOT
▪ Booking Holdings #BKNG
▪ Expedia #EXPE
▪ Ebay #EBAY
▪ Amazon #AMZN
▪ Twitter #TWTR
▪ Snap #SNAP
▪ Match Group #MTCH
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Внедрение ИИ (искусственный интеллект) в бизнес-процессы находится на начальной стадии, и большинство компаний сейчас только на этапе сбора данных и тестирования.
👉🏻 По мнению J.P.Morgan, совокупность движущих сил - BigData, высокопроизводительные вычисления (суперкомпьютеры), совершенствование моделей ИИ, технологии Интернета вещей, цифровая трансформация - ускорит внедрение искусственного интеллекта на предприятиях в ближайшие годы. Финансовые услуги, медицина, розничная торговля и производство - главные адепты технологий ИИ.
👉🏻 Аналитики компании IDC прогнозируют увеличение расходов, ориентированных на развитие ИИ, с $19.1 млрд в 2018 году до $97.9 млрд к 2023 году.
⚡️ Компании в США с экспозицией на ИИ:
▪ Salesforce #CRM
▪ Microsoft #MS
▪ Adobe #ADBE
▪ Crowdstrike #CRWD
▪ Dynatrace #DT
▪ Nice #Nice
▪ IBM #IBM
▪ Accenture #ACN
▪ Cognizant #CTSH
▪ Cognex #CGNX
▪ GOOGLE #GOOGL
▪ Facebook #FB
▪ Netflix #NFLX
▪ Spotify #SPOT
▪ Booking Holdings #BKNG
▪ Expedia #EXPE
▪ Ebay #EBAY
▪ Amazon #AMZN
▪ Twitter #TWTR
▪ Snap #SNAP
▪ Match Group #MTCH
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#новости_премаркета #США
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.11% (3348 п.)
📈 Nasdaq: +0.10% (11134 п.)
📈 Dow Jones +0.34% (27426 п.)
🌕 Золото: +0.71% ($2031)
⚫ Нефть марки Brent: +0.83% ($44.76)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -2.60% (0.555%/год.)
🟢 Фьючерсы на американские акции сегодня растут, инвесторы следят за состоянием переговоров по стимулированию экономики, а также за обострением отношений между Вашингтоном и Пекином.
⚠️ Сроки утверждения нового пакета стимулирования экономики остаются неясны, поскольку ни демократы, ни республиканцы не могут назвать точную дату после провала переговоров на прошлой неделе. Президент Трамп тем временем объявил о четырех указах для выхода из экономического тупика:
▪ Еженедельные выплаты пособий по безработице в размере 400$.
▪ Льготы по студенческим кредитам.
▪ Мораторий на выселение.
▪ Налоговые каникулы на фонд заработной платы.
⚠️ Второй пакет стимулирования экономики должен быть одобрен Конгрессом. По словам министра финансов Стивена Мнучина, штаты могут либо использовать деньги, уже выделенные федеральным правительством для предоставления 25% пособий по безработице, либо потребовать от Трампа отказаться от идеи расширенного пособия.
🔴 Минувшие выходные ознаменовались резким ростом напряженности - Китай ввел санкции в отношении 11 американских чиновников в ответ на аналогичные меры, введенные Министерством финансов США в отношении Гонконга. Инвесторы уже были в напряжении после того, как президент Трамп подписал два указа о запрете WeChat и TikTok, в то время как регулирующие органы США рекомендовали, чтобы зарубежные компании, зарегистрированные на американских биржах, с 2022 года проходили публичный аудит.
🟡 Операционная прибыль Berkshire Hathaway #BRK за второй квартал упала до $5.51 млрд с $5.87 млрд в первом квартале и 6.14 млрд долларов во втором квартале прошлого года из-за резкого падения прибыли в категории «прочие предприятия и вложения». Имея значительный объем кэша на балансе, Уоррен Баффет начал выкупать собственные акции - в течение квартала он выкупил бумаги на рекордные 5.1 млрд долларов по сравнению с 1.74 млрд в первом квартале, и вероятно, сохранял высокие темпы в течение июля. Акции Berkshire #BRK отставали от S&P 500 во втором квартале, снизившись более чем на 1%.
🟢 Компания Илона Маска SpaceX #SPACE ворвалась на элитный рынок оборонных заказов, заключив многомиллиардный контракт, делающий её одним из двух ключевых поставщиков запуска спутников для Пентагона. SpaceX разделит с United Launch Alliance, совместным предприятием Boeing #BA и Lockheed Martin #LMT, около трех десятков запусков до 2027 в соотношении 40% на 60%. Еще несколько лет назад ULA фактически владела монополией на этот бизнес.
🟡 Чистая прибыль крупнейшего в мире производителя нефти Saudi Aramco #ARMCO упала на 73% до $6.57 млрд во втором квартале по причине падения мирового спроса на нефть на фоне пандемии. При этом компания сохранила дивиденды за второй квартал в размере $18.75 млрд, в отличие от BP #BP и Royal Dutch Shell #RDS, сокративших свои дивиденды. Генеральный директор Aramco #ARMCO отметил, что компания наблюдает частичное восстановление на рынке энергоносителей, поскольку страны по всему миру предпринимают шаги по ослаблению ограничений и перезагрузке своих экономик.
Что еще происходит в мире…
🟢 Китайский производитель электромобилей класса люкс Xpeng #XPEV подал заявку на IPO.
💎 Рынок акций продолжает свое победное шествие, на этот раз локомотивом роста выступают отстающие акции стоимости, вопрос в том, на сколько это долгосрочная ребалансировка портфелей инвесторов из акций роста. Если эффективная вакцина появится в течение нескольких месяцев, а процесс будет сопровождаться положительным новостным фоном - эта тенденция может быть устойчивой. При этом ряд аналитиков все же продолжают делать ставку на акции роста в сложившейся ситуации. Ситуация выглядит двояко, и надо принять во внимание обе точки зрения.
@icalpha
Подписывайся на ⚡️premium⚡️ через @alpha_one_bot
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.11% (3348 п.)
📈 Nasdaq: +0.10% (11134 п.)
📈 Dow Jones +0.34% (27426 п.)
🌕 Золото: +0.71% ($2031)
⚫ Нефть марки Brent: +0.83% ($44.76)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -2.60% (0.555%/год.)
🟢 Фьючерсы на американские акции сегодня растут, инвесторы следят за состоянием переговоров по стимулированию экономики, а также за обострением отношений между Вашингтоном и Пекином.
⚠️ Сроки утверждения нового пакета стимулирования экономики остаются неясны, поскольку ни демократы, ни республиканцы не могут назвать точную дату после провала переговоров на прошлой неделе. Президент Трамп тем временем объявил о четырех указах для выхода из экономического тупика:
▪ Еженедельные выплаты пособий по безработице в размере 400$.
▪ Льготы по студенческим кредитам.
▪ Мораторий на выселение.
▪ Налоговые каникулы на фонд заработной платы.
⚠️ Второй пакет стимулирования экономики должен быть одобрен Конгрессом. По словам министра финансов Стивена Мнучина, штаты могут либо использовать деньги, уже выделенные федеральным правительством для предоставления 25% пособий по безработице, либо потребовать от Трампа отказаться от идеи расширенного пособия.
🔴 Минувшие выходные ознаменовались резким ростом напряженности - Китай ввел санкции в отношении 11 американских чиновников в ответ на аналогичные меры, введенные Министерством финансов США в отношении Гонконга. Инвесторы уже были в напряжении после того, как президент Трамп подписал два указа о запрете WeChat и TikTok, в то время как регулирующие органы США рекомендовали, чтобы зарубежные компании, зарегистрированные на американских биржах, с 2022 года проходили публичный аудит.
🟡 Операционная прибыль Berkshire Hathaway #BRK за второй квартал упала до $5.51 млрд с $5.87 млрд в первом квартале и 6.14 млрд долларов во втором квартале прошлого года из-за резкого падения прибыли в категории «прочие предприятия и вложения». Имея значительный объем кэша на балансе, Уоррен Баффет начал выкупать собственные акции - в течение квартала он выкупил бумаги на рекордные 5.1 млрд долларов по сравнению с 1.74 млрд в первом квартале, и вероятно, сохранял высокие темпы в течение июля. Акции Berkshire #BRK отставали от S&P 500 во втором квартале, снизившись более чем на 1%.
🟢 Компания Илона Маска SpaceX #SPACE ворвалась на элитный рынок оборонных заказов, заключив многомиллиардный контракт, делающий её одним из двух ключевых поставщиков запуска спутников для Пентагона. SpaceX разделит с United Launch Alliance, совместным предприятием Boeing #BA и Lockheed Martin #LMT, около трех десятков запусков до 2027 в соотношении 40% на 60%. Еще несколько лет назад ULA фактически владела монополией на этот бизнес.
🟡 Чистая прибыль крупнейшего в мире производителя нефти Saudi Aramco #ARMCO упала на 73% до $6.57 млрд во втором квартале по причине падения мирового спроса на нефть на фоне пандемии. При этом компания сохранила дивиденды за второй квартал в размере $18.75 млрд, в отличие от BP #BP и Royal Dutch Shell #RDS, сокративших свои дивиденды. Генеральный директор Aramco #ARMCO отметил, что компания наблюдает частичное восстановление на рынке энергоносителей, поскольку страны по всему миру предпринимают шаги по ослаблению ограничений и перезагрузке своих экономик.
Что еще происходит в мире…
🟢 Китайский производитель электромобилей класса люкс Xpeng #XPEV подал заявку на IPO.
💎 Рынок акций продолжает свое победное шествие, на этот раз локомотивом роста выступают отстающие акции стоимости, вопрос в том, на сколько это долгосрочная ребалансировка портфелей инвесторов из акций роста. Если эффективная вакцина появится в течение нескольких месяцев, а процесс будет сопровождаться положительным новостным фоном - эта тенденция может быть устойчивой. При этом ряд аналитиков все же продолжают делать ставку на акции роста в сложившейся ситуации. Ситуация выглядит двояко, и надо принять во внимание обе точки зрения.
@icalpha
Подписывайся на ⚡️premium⚡️ через @alpha_one_bot
#инвестиционная_идея #акции #Needham #MX
MagnaChip Semiconductor #MX - разрабатывает и производит аналоговую и смешанную полупроводниковую продукцию: большие и мобильные дисплеи, сенсорные и светодиодные решения, а также преобразователи питания.
💡 После выхода сильного отчета за второй квартал Needham подтверждает рекомендацию «покупать» в отношении MagnaChip Semiconductor #MX и обновляет данные по компании с учетом уверенных результатов по прибыли и выручке, несмотря на то, что некоторые прогнозы по третьему кварталу оказались ниже консенсуса.
👉🏻 Аналитики считают, что прогнозы смогли бы превзойти ожидания, если бы не два единовременных фактора: отказ от производства низкоприбыльных дисплеев LCD DDIC и влияние отключения электроэнергии на валовую прибыль в третьем квартале.
⚡️ К катализаторам можно отнести продажу производственного предприятия Fab 4 в Цинчжоу, которая завершится в третьем квартале. Сразу после этого компания планирует предоставить обновленный прогноз финансовых показателей. Кроме того, Needham ожидает, что положительный импульс за счет запуска новых продуктов Samsung во втором полугодии коснется и MagnaChip.
👉🏻 Во втором квартале MagnaChip вышла из низкомаржинального бизнеса дисплеев LCD DDIC (продажи в первом квартале составили $6 млн), поэтому продажи дисплеев снизились по сравнению с первым кварталом. Продажи OLED-дисплеев, напротив, в первом полугодии выросли на 12.4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, даже несмотря на спад на мировом рынке смартфонов. Во втором квартале растущий рынок смартфонов с OLED-дисплеями и 5G смартфонов станет дополнительным катализатором.
👉🏻 Акции торгуются с мультипликатором P/E на уровне 7x по прогнозной прибыли 2021 года без учета денежных средств, Needham считает справедливой оценку на уровне P/E 15x с учетом двузначного темпа роста OLED бизнеса компании.
🎯 Цель - $18, потенциал роста +49%.
💎 Акции MagnaChip Semiconductor #MX выглядят привлекательно с точки зрения соотношения риск/доходность, но нужно учитывать повышенный уровень риска из-за небольшой капитализации компании.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #MX от TradingView
MagnaChip Semiconductor #MX - разрабатывает и производит аналоговую и смешанную полупроводниковую продукцию: большие и мобильные дисплеи, сенсорные и светодиодные решения, а также преобразователи питания.
💡 После выхода сильного отчета за второй квартал Needham подтверждает рекомендацию «покупать» в отношении MagnaChip Semiconductor #MX и обновляет данные по компании с учетом уверенных результатов по прибыли и выручке, несмотря на то, что некоторые прогнозы по третьему кварталу оказались ниже консенсуса.
👉🏻 Аналитики считают, что прогнозы смогли бы превзойти ожидания, если бы не два единовременных фактора: отказ от производства низкоприбыльных дисплеев LCD DDIC и влияние отключения электроэнергии на валовую прибыль в третьем квартале.
⚡️ К катализаторам можно отнести продажу производственного предприятия Fab 4 в Цинчжоу, которая завершится в третьем квартале. Сразу после этого компания планирует предоставить обновленный прогноз финансовых показателей. Кроме того, Needham ожидает, что положительный импульс за счет запуска новых продуктов Samsung во втором полугодии коснется и MagnaChip.
👉🏻 Во втором квартале MagnaChip вышла из низкомаржинального бизнеса дисплеев LCD DDIC (продажи в первом квартале составили $6 млн), поэтому продажи дисплеев снизились по сравнению с первым кварталом. Продажи OLED-дисплеев, напротив, в первом полугодии выросли на 12.4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, даже несмотря на спад на мировом рынке смартфонов. Во втором квартале растущий рынок смартфонов с OLED-дисплеями и 5G смартфонов станет дополнительным катализатором.
👉🏻 Акции торгуются с мультипликатором P/E на уровне 7x по прогнозной прибыли 2021 года без учета денежных средств, Needham считает справедливой оценку на уровне P/E 15x с учетом двузначного темпа роста OLED бизнеса компании.
🎯 Цель - $18, потенциал роста +49%.
💎 Акции MagnaChip Semiconductor #MX выглядят привлекательно с точки зрения соотношения риск/доходность, но нужно учитывать повышенный уровень риска из-за небольшой капитализации компании.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #MX от TradingView
#аналитика #акции #США #Technology
💡 Акции технологических гигантов растут опережающими темпами, уводя за собой основные индексы. Но могут ли скачки процентных ставок помешать этому мощному импульсу?
👉🏻 Процентные ставки США снова достигли рекордных минимумов, доходность 10-летних казначейских облигаций снижалась в моменте до 0.525%, а реальные ставки (с учетом инфляции) по 10-летним бумагам составили -1.05%. Обещание ФРС сделать все возможное и при этом «даже не думать о повышении процентной ставки», означает отсутствие поддержки для доходности.
👉🏻 По мнению аналитиков Tallbacken, действия ФРС вынуждают инвесторов инвестировать в акции. И к концу года индекс S&P может достичь 3700 (увеличение +10%) за счет доминирующих компаний с большой капитализацией, которые могут похвастаться стабильным ростом финансовых показателей. Такой прогноз основан на низкой доходности облигаций, но если доходность 10-летних облигаций достигнет 1-1.25%, ситуация может быстро измениться.
👉🏻 Существуют фундаментальные причины, по которым низкие ставки выгодны лидерам технологического сектора, о чем наглядно свидетельствует недавний шаг Alphabet #GOOGL по привлечению долга на сумму $10 млрд. Доходность по пятилетнему траншу составила 0.45% (что ниже ставки 0.8% по 5-летним облигациям Amazon #AMZN и Pfizer #PFE). Бонды Alphabet со сроком погашения 7 лет разместились с рекордно низкой доходность в 0.8%, а доходность 40-летнего выпуска составила 2.25%.
👉🏻 С другой стороны, «большая пятерка» технологического сектора (Apple, Google, Microsoft, Amazon и Facebook) не испытывает дефицита средств. Если Microsoft #MSFT купит TikTok, ей не нужно будет привлекать финансирование, т.к. на балансе компании есть $136 млрд кэша и краткосрочных инвестиций. Для примера только на появлении новости о возможном приобретении американского бизнеса TikTok рыночная капитализация Microsoft выросла на $92 млрд.
👉🏻 Рекордно низкие процентные ставки подтверждают известный слоган «Другой альтернативы нет» («There Is No Alternative», или TINA), когда для колоссального объема ликвидности просто нет других инвестиционных альтернатив кроме акций для того, чтобы получать доходность.
👉🏻 Аналитики проводят параллель текущего роста тех-гигантов и эпохи доткомов. ETF Invesco QQQ #QQQ недавно находился на уровне, превышающем его 100-дневную скользящую среднюю, который не наблюдался с момента пика в марте 2000 года. Возвращаясь в март 2000-го, ставка ФРС составляла 5.85%, а доходность 10-летних казначейских облигаций 6.4%. При дальнейшем крахе Nasdaq ФРС США резко снизила ставку, но доходность 10-летних облигаций оставалась стабильно выше 4%.
💎 Таким образом, на текущий момент из-за крайне низких процентных ставок реальных ликвидных альтернатив для размещения капитала кроме рынка акций попросту нет, в наиболее выигрышном положении находятся технологические компании, которые демонстрируют существенный рост бизнеса. Но все может измениться с появлением вакцины и восстановления полноценной экономической активности, потому что в этот момент ФРС может начать думать о повышении процентной ставки…
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Акции технологических гигантов растут опережающими темпами, уводя за собой основные индексы. Но могут ли скачки процентных ставок помешать этому мощному импульсу?
👉🏻 Процентные ставки США снова достигли рекордных минимумов, доходность 10-летних казначейских облигаций снижалась в моменте до 0.525%, а реальные ставки (с учетом инфляции) по 10-летним бумагам составили -1.05%. Обещание ФРС сделать все возможное и при этом «даже не думать о повышении процентной ставки», означает отсутствие поддержки для доходности.
👉🏻 По мнению аналитиков Tallbacken, действия ФРС вынуждают инвесторов инвестировать в акции. И к концу года индекс S&P может достичь 3700 (увеличение +10%) за счет доминирующих компаний с большой капитализацией, которые могут похвастаться стабильным ростом финансовых показателей. Такой прогноз основан на низкой доходности облигаций, но если доходность 10-летних облигаций достигнет 1-1.25%, ситуация может быстро измениться.
👉🏻 Существуют фундаментальные причины, по которым низкие ставки выгодны лидерам технологического сектора, о чем наглядно свидетельствует недавний шаг Alphabet #GOOGL по привлечению долга на сумму $10 млрд. Доходность по пятилетнему траншу составила 0.45% (что ниже ставки 0.8% по 5-летним облигациям Amazon #AMZN и Pfizer #PFE). Бонды Alphabet со сроком погашения 7 лет разместились с рекордно низкой доходность в 0.8%, а доходность 40-летнего выпуска составила 2.25%.
👉🏻 С другой стороны, «большая пятерка» технологического сектора (Apple, Google, Microsoft, Amazon и Facebook) не испытывает дефицита средств. Если Microsoft #MSFT купит TikTok, ей не нужно будет привлекать финансирование, т.к. на балансе компании есть $136 млрд кэша и краткосрочных инвестиций. Для примера только на появлении новости о возможном приобретении американского бизнеса TikTok рыночная капитализация Microsoft выросла на $92 млрд.
👉🏻 Рекордно низкие процентные ставки подтверждают известный слоган «Другой альтернативы нет» («There Is No Alternative», или TINA), когда для колоссального объема ликвидности просто нет других инвестиционных альтернатив кроме акций для того, чтобы получать доходность.
👉🏻 Аналитики проводят параллель текущего роста тех-гигантов и эпохи доткомов. ETF Invesco QQQ #QQQ недавно находился на уровне, превышающем его 100-дневную скользящую среднюю, который не наблюдался с момента пика в марте 2000 года. Возвращаясь в март 2000-го, ставка ФРС составляла 5.85%, а доходность 10-летних казначейских облигаций 6.4%. При дальнейшем крахе Nasdaq ФРС США резко снизила ставку, но доходность 10-летних облигаций оставалась стабильно выше 4%.
💎 Таким образом, на текущий момент из-за крайне низких процентных ставок реальных ликвидных альтернатив для размещения капитала кроме рынка акций попросту нет, в наиболее выигрышном положении находятся технологические компании, которые демонстрируют существенный рост бизнеса. Но все может измениться с появлением вакцины и восстановления полноценной экономической активности, потому что в этот момент ФРС может начать думать о повышении процентной ставки…
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#новости_премаркета #США
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.53% (3371 п.)
📉 Nasdaq: -0.26% (11043 п.)
📈 Dow Jones +1.15% (27007 п.)
🌕 Золото: -2.86% ($1972)
⚫ Нефть марки Brent: +1.56% ($45.70)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +7.66% (0.625%/год.)
🟢 Фьючерсы на американские индексы торгуются в плюсе, с опережениям растет Dow Jones и S&P 500, что говорит о продолжающемся ралли акций стоимости. Инвесторы не обращают внимания на обострение американо-китайских отношений в последние дни, а Президент Трамп изучает дальнейшие варианты сокращения налогов в то время, как законодатели пытаются возобновить переговоры по новому пакету стимулирования экономики.
🟢 Владимир Путин объявил о том, что первой зарегистрированной вакциной от коронавируса в мире стала российская вакцина центра Гамалеи и отдельно отметил, что одна из его дочерей была вакцинирована ещё на третьей фазе разработки препарата. Планируется, что вакцину будет производить компания, которая входит в группу АФК Система, расписки компании в Лондоне растут сегодня более чем на 10%.
🟢 В дополнение к нескольким указам, в том числе о налоговых каникулах на фонд оплаты труда, Трамп серьезно рассматривает снижение 20%-го налога на прирост капитала, полагая, что это создаст стимул к созданию новых рабочих мест. Для осуществления этой меры необходимо согласие Конгресса. Вариант с индексацией прироста капитала с учетом инфляции, скорее всего, столкнется с юридическими препятствиями. Также Трамп рассматривает возможность снижения налога на доход для семей со средним доходом.
🔴 В Сан-Франциско вынесен предварительный судебный запрет на деятельность Uber #UBER и Lyft #LYFT в Калифорнии, однако, он будет приостановлен на ближайшие десять дней, чтобы дать компаниям время на обжалование решения. Ранее генеральный прокурор Калифорнии подали на судебный запрет, чтобы заставить компании соблюдать новый закон штата о перерегистрации всех водителей в сотрудников компаний и немедленно прекратить регистрировать их как подрядчиков. Новый закон, известный как Assembly Bill 5, сильно повлияет на бизнес-модели гиг-экономики.
🟡 Министр Финансов США Стивен Мнучин заявил, что с конца 2021 г. компании из Китая и других стран, не соблюдающие стандарты учета и отчетности, будут исключены из листинга американских фондовых бирж. США вскоре также потребуют, чтобы импортируемые из Гонконга товары были помечены как «Made in China». Китай при этом пытается балансировать в условиях текущей торговой сделки – страна отказывается от покупки дорогостоящей бразильской сои и заменяет их американскими поставками. Также, введенные вчера Китаем санкции не коснулись членов администрации Трампа.
Что еще происходит в мире…
🟢 Salesforce #CRM продала пакет акций Zoom #ZM и Dropbox #DBX, в зависимости от времени продажи, прибыль составила от $216 до $620 млн.
🟢 Трейдинговый стартап Robinhood уверенно громит конкурентов – в июне через стартап прошло 4.3 млн сделок, опередив все существующие брокерские фирмы. Показатели компании выросли более чем в два раза в сравнении с прошлым кварталом.
💎 Похоже, что сегодня будет очередной день роста наиболее просевших компаний показатели которых коррелируют с темпом восстановления мировой экономики. Вопрос в том, на сколько долгосрочным и стабильным будет этот тренд, пока нет ощутимых результатов по созданию вакцины от COVID-19 любой разворот новостного фона может остановить или как минимум замедлить ротацию активов. Но до тех пор мы будем двигаться в месте с трендом и постепенно фиксировать прибыльные позиции.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.53% (3371 п.)
📉 Nasdaq: -0.26% (11043 п.)
📈 Dow Jones +1.15% (27007 п.)
🌕 Золото: -2.86% ($1972)
⚫ Нефть марки Brent: +1.56% ($45.70)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +7.66% (0.625%/год.)
🟢 Фьючерсы на американские индексы торгуются в плюсе, с опережениям растет Dow Jones и S&P 500, что говорит о продолжающемся ралли акций стоимости. Инвесторы не обращают внимания на обострение американо-китайских отношений в последние дни, а Президент Трамп изучает дальнейшие варианты сокращения налогов в то время, как законодатели пытаются возобновить переговоры по новому пакету стимулирования экономики.
🟢 Владимир Путин объявил о том, что первой зарегистрированной вакциной от коронавируса в мире стала российская вакцина центра Гамалеи и отдельно отметил, что одна из его дочерей была вакцинирована ещё на третьей фазе разработки препарата. Планируется, что вакцину будет производить компания, которая входит в группу АФК Система, расписки компании в Лондоне растут сегодня более чем на 10%.
🟢 В дополнение к нескольким указам, в том числе о налоговых каникулах на фонд оплаты труда, Трамп серьезно рассматривает снижение 20%-го налога на прирост капитала, полагая, что это создаст стимул к созданию новых рабочих мест. Для осуществления этой меры необходимо согласие Конгресса. Вариант с индексацией прироста капитала с учетом инфляции, скорее всего, столкнется с юридическими препятствиями. Также Трамп рассматривает возможность снижения налога на доход для семей со средним доходом.
🔴 В Сан-Франциско вынесен предварительный судебный запрет на деятельность Uber #UBER и Lyft #LYFT в Калифорнии, однако, он будет приостановлен на ближайшие десять дней, чтобы дать компаниям время на обжалование решения. Ранее генеральный прокурор Калифорнии подали на судебный запрет, чтобы заставить компании соблюдать новый закон штата о перерегистрации всех водителей в сотрудников компаний и немедленно прекратить регистрировать их как подрядчиков. Новый закон, известный как Assembly Bill 5, сильно повлияет на бизнес-модели гиг-экономики.
🟡 Министр Финансов США Стивен Мнучин заявил, что с конца 2021 г. компании из Китая и других стран, не соблюдающие стандарты учета и отчетности, будут исключены из листинга американских фондовых бирж. США вскоре также потребуют, чтобы импортируемые из Гонконга товары были помечены как «Made in China». Китай при этом пытается балансировать в условиях текущей торговой сделки – страна отказывается от покупки дорогостоящей бразильской сои и заменяет их американскими поставками. Также, введенные вчера Китаем санкции не коснулись членов администрации Трампа.
Что еще происходит в мире…
🟢 Salesforce #CRM продала пакет акций Zoom #ZM и Dropbox #DBX, в зависимости от времени продажи, прибыль составила от $216 до $620 млн.
🟢 Трейдинговый стартап Robinhood уверенно громит конкурентов – в июне через стартап прошло 4.3 млн сделок, опередив все существующие брокерские фирмы. Показатели компании выросли более чем в два раза в сравнении с прошлым кварталом.
💎 Похоже, что сегодня будет очередной день роста наиболее просевших компаний показатели которых коррелируют с темпом восстановления мировой экономики. Вопрос в том, на сколько долгосрочным и стабильным будет этот тренд, пока нет ощутимых результатов по созданию вакцины от COVID-19 любой разворот новостного фона может остановить или как минимум замедлить ротацию активов. Но до тех пор мы будем двигаться в месте с трендом и постепенно фиксировать прибыльные позиции.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#инвестиционная_идея #акции #США #JPM #GDDY
GoDaddy #GDDY - один из крупнейших регистраторов доменных имён. GoDaddy Group поддерживает около 60 млн доменных имён в крупнейших доменных зонах первого уровня, включая COM, ORG, NET, BIZ, INFO, RU.
💡 Ранее J.P. Morgan, занимал осмотрительную позицию по акциям компании GoDaddy, что было вызвано массовым закрытием предприятий малого и среднего бизнеса - основные клиенты #GDDY. Но несмотря на последствия пандемии, популярность сервиса компании, который представляет собой конструктор сайтов - поддержал бизнес GoDaddy (в отличие от Wix, его крупнейшего конкурента), что дополняет сильные стороны доменного бизнеса как на первичном, так и на вторичном рынках.
👉🏻 Когда дело касается инноваций или стратегических решений, руководство одного из крупнейших мировых хостеров всегда находится на шаг впереди. Так, например, приобретение регистрационного бизнеса Neustar позволило увеличить рост выручки и рентабельности компании (во втором квартале 2020 г. рост прибыли был обусловлен успехом в сфере доменов и бизнес-приложений). JPMorgan считает, что GoDaddy занял уверенную позицию среди высококачественных компаний сектора.
⚡️ JPM повышает рекомендацию с «держать» до «покупать»:
🎯 Целевая цена – $110, потенциал роста +41%.
💎 Мы считаем акции GoDaddy #GDDY качественной ставкой на перспективный рынок, но нужно учитывать повышенную волатильность бумаги и тщательно выбирать точки входа и выхода.
График #GDDY от TradingView
GoDaddy #GDDY - один из крупнейших регистраторов доменных имён. GoDaddy Group поддерживает около 60 млн доменных имён в крупнейших доменных зонах первого уровня, включая COM, ORG, NET, BIZ, INFO, RU.
💡 Ранее J.P. Morgan, занимал осмотрительную позицию по акциям компании GoDaddy, что было вызвано массовым закрытием предприятий малого и среднего бизнеса - основные клиенты #GDDY. Но несмотря на последствия пандемии, популярность сервиса компании, который представляет собой конструктор сайтов - поддержал бизнес GoDaddy (в отличие от Wix, его крупнейшего конкурента), что дополняет сильные стороны доменного бизнеса как на первичном, так и на вторичном рынках.
👉🏻 Когда дело касается инноваций или стратегических решений, руководство одного из крупнейших мировых хостеров всегда находится на шаг впереди. Так, например, приобретение регистрационного бизнеса Neustar позволило увеличить рост выручки и рентабельности компании (во втором квартале 2020 г. рост прибыли был обусловлен успехом в сфере доменов и бизнес-приложений). JPMorgan считает, что GoDaddy занял уверенную позицию среди высококачественных компаний сектора.
⚡️ JPM повышает рекомендацию с «держать» до «покупать»:
🎯 Целевая цена – $110, потенциал роста +41%.
💎 Мы считаем акции GoDaddy #GDDY качественной ставкой на перспективный рынок, но нужно учитывать повышенную волатильность бумаги и тщательно выбирать точки входа и выхода.
График #GDDY от TradingView
Forwarded from αβeta • premium
#аналитика #JPM
💡 Как и прогнозировали #JPM 18 мая, отскок отстающих акций стоимости на фоне роста индекса деловой активности PMI не продлился дольше нескольких недель. Однако value-акции обгоняли акции роста в течение четырех кварталов 2016-2017 гг., аналитики JP Morgan провели анализ факторов, которые этому способствовали:
▪ Удвоение доходности казначейских облигаций США с 1.5% до 3%.
▪ Падение курса USD ко всем основным валютам.
▪ Сильное стимулирование экономики Китаем посредством увеличения денежной массы вкупе со значимым ростом мирового индекса деловой активности.
▪ Рынок позитивно реагировал на сигналы о снижении налогов и не закладывал рост напряженности в мировой торговле, как и возможность роста корпоративных налогов ▪ факторы, которые могли сказаться на настроениях бизнеса и решениях по капитальным вложениям.
⚡️ Таким образом, катализаторами существенного роста акций стоимости стали ситуационные факторы, а не привлекательность их оценки и экстремальное позиционирование инвесторов.
⚠️ По мнению #JPM, нынешняя ситуация сильно отличается от 2016-2017 гг. по следующим причинам:
▪ Доходность казначейских облигаций США не растет.
▪ Дальнейшее ослабление доллара маловероятно как по причине уже высоких объемов коротких позиций, так и по причине отсутствия значимых предпосылок для укрепления валют развивающихся стран.
▪ Китай увеличивает денежную массу значительно медленнее, чем другие страны.
▪ В целом, на рынке сохраняется повышенная неопределенность в вопросах торговли и налогообложения.
💎 По данным причинам #JPM делает ставку на акции роста и защитные акции, а отскоки акций стоимости будут скорее тактическими, причем опережение будет как при росте рынка, так и при коррекциях. С начала года акции роста опережают акции стоимости на 37% и #JPM считают, что данный тренд сохранится. Среди защитных акций #JPM выделяют здравоохранение, товары первой необходимости и коммунальные услуги и сохраняют осторожный взгляд на недвижимость и телекоммуникации.
⚠️ #JPM в целом с осторожностью относятся к циклическим секторам, таким как финансы, энергетика, авиакомпании и ритейл, однако, сохраняют более позитивный взгляд на горнодобывающую промышленность, сектора строительный материалов и капитальных товаров. Данные секторы пользуются поддержкой Фонда восстановления (Recovery fund) в рамках повышения роста расходов на инфраструктурные проекты, которые сейчас находится на минимальных значениях в Европе и США и, вероятно, в скором времени начнут расти.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Как и прогнозировали #JPM 18 мая, отскок отстающих акций стоимости на фоне роста индекса деловой активности PMI не продлился дольше нескольких недель. Однако value-акции обгоняли акции роста в течение четырех кварталов 2016-2017 гг., аналитики JP Morgan провели анализ факторов, которые этому способствовали:
▪ Удвоение доходности казначейских облигаций США с 1.5% до 3%.
▪ Падение курса USD ко всем основным валютам.
▪ Сильное стимулирование экономики Китаем посредством увеличения денежной массы вкупе со значимым ростом мирового индекса деловой активности.
▪ Рынок позитивно реагировал на сигналы о снижении налогов и не закладывал рост напряженности в мировой торговле, как и возможность роста корпоративных налогов ▪ факторы, которые могли сказаться на настроениях бизнеса и решениях по капитальным вложениям.
⚡️ Таким образом, катализаторами существенного роста акций стоимости стали ситуационные факторы, а не привлекательность их оценки и экстремальное позиционирование инвесторов.
⚠️ По мнению #JPM, нынешняя ситуация сильно отличается от 2016-2017 гг. по следующим причинам:
▪ Доходность казначейских облигаций США не растет.
▪ Дальнейшее ослабление доллара маловероятно как по причине уже высоких объемов коротких позиций, так и по причине отсутствия значимых предпосылок для укрепления валют развивающихся стран.
▪ Китай увеличивает денежную массу значительно медленнее, чем другие страны.
▪ В целом, на рынке сохраняется повышенная неопределенность в вопросах торговли и налогообложения.
💎 По данным причинам #JPM делает ставку на акции роста и защитные акции, а отскоки акций стоимости будут скорее тактическими, причем опережение будет как при росте рынка, так и при коррекциях. С начала года акции роста опережают акции стоимости на 37% и #JPM считают, что данный тренд сохранится. Среди защитных акций #JPM выделяют здравоохранение, товары первой необходимости и коммунальные услуги и сохраняют осторожный взгляд на недвижимость и телекоммуникации.
⚠️ #JPM в целом с осторожностью относятся к циклическим секторам, таким как финансы, энергетика, авиакомпании и ритейл, однако, сохраняют более позитивный взгляд на горнодобывающую промышленность, сектора строительный материалов и капитальных товаров. Данные секторы пользуются поддержкой Фонда восстановления (Recovery fund) в рамках повышения роста расходов на инфраструктурные проекты, которые сейчас находится на минимальных значениях в Европе и США и, вероятно, в скором времени начнут расти.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Forwarded from αβeta • premium
⚡️ Топ идеи банка JP Morgan в европейских акциях, исходя из вышеизложенной стратегии:
Технологический сектор:
✅ Adyen #ADYEN - платежная система с высоким темпом роста и рентабельностью выигрывает от большего, чем у конкурентов, интернет-сегмента (88%) и представляет собой более защитный актив. Однако, акции сейчас торгуются дорого (P/E=222), поэтому стоит дождаться коррекции.
✅ ASML #ASML - производитель фотолитографических систем и микропроцессоров является ключевым бенефициаром перехода технологий на экстремальный ультрафиолет. Несмотря на влияние COVID-19, маловероятно, что производители оборудования для производства полупроводников столкнутся со значительным снижением спроса, если только слабость экономики не будет сохраняться в течение длительного времени.
✅ SAP #SAP - ключевой поставщик софта для бизнеса так же подвержен влиянию COVID-19, однако их программное обеспечение критически важно для предприятий по всему миру и благодаря этому доля «пассивной» выручки в обороте компании достигает 70%.
Товары первой необходимости:
✅ Reckitt Benckiser #RB - производитель товаров для дома и гигиены с благоприятной рыночной конъюнктурой по основным категориям продукции, устойчивой прибылью и ростом выручки.
✅ Nestlé #NESN - превосходная динамика выручки за счет опережающего роста отдельных категорий товаров.
✅ BAT #BATS - компания удачно спозиционирована и имеет привлекательную оценку.
✅ Danone #BN - отраслевые аналитики JPM считают, что портфель продукции Danone окажется устойчивым в текущих макроэкономических условиях и компания имеет привлекательную оценку.
Здравоохранение:
✅ Roche #ROG - несмотря на недавние впечатляющие результаты, отраслевые аналитики JPM все еще видят потенциал роста акции на фоне запуска пяти новых продуктов.
✅ Novo Nordisk #NOVOB - компания предлагает вдвое больший секторального рост выручки и чистой прибыли.
✅ AstraZeneca #AZN - 2020 должен стать очередным годом двузначного роста прибыли компании. Также сохраняется потенциал обновления продукции компании за счет препаратов на поздней стадии разработки.
Коммунальные услуги и электроэнергетика:
✅ Enel #ENEL - компания обладает всем необходимым для реализации возможностей, предоставляемых переходом к альтернативным источникам энергии, а именно обширными электросетями и глобальным влиянием на само развитие сектора.
✅ Engie #ENGI - компания извлекает выгоду из своей стратегии владения небольшими активами и смены позиционирования на рынке для захвата большей доли в секторе альтернативной энергетики.
✅ National Grid #NG - акции обеспечивают растущие и стабильные дивиденды, подкрепленные сильным операционным денежным потоком. Прочная нормативно-правовая база делает National Grid относительно более устойчивой к влиянию пандемии.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Технологический сектор:
✅ Adyen #ADYEN - платежная система с высоким темпом роста и рентабельностью выигрывает от большего, чем у конкурентов, интернет-сегмента (88%) и представляет собой более защитный актив. Однако, акции сейчас торгуются дорого (P/E=222), поэтому стоит дождаться коррекции.
✅ ASML #ASML - производитель фотолитографических систем и микропроцессоров является ключевым бенефициаром перехода технологий на экстремальный ультрафиолет. Несмотря на влияние COVID-19, маловероятно, что производители оборудования для производства полупроводников столкнутся со значительным снижением спроса, если только слабость экономики не будет сохраняться в течение длительного времени.
✅ SAP #SAP - ключевой поставщик софта для бизнеса так же подвержен влиянию COVID-19, однако их программное обеспечение критически важно для предприятий по всему миру и благодаря этому доля «пассивной» выручки в обороте компании достигает 70%.
Товары первой необходимости:
✅ Reckitt Benckiser #RB - производитель товаров для дома и гигиены с благоприятной рыночной конъюнктурой по основным категориям продукции, устойчивой прибылью и ростом выручки.
✅ Nestlé #NESN - превосходная динамика выручки за счет опережающего роста отдельных категорий товаров.
✅ BAT #BATS - компания удачно спозиционирована и имеет привлекательную оценку.
✅ Danone #BN - отраслевые аналитики JPM считают, что портфель продукции Danone окажется устойчивым в текущих макроэкономических условиях и компания имеет привлекательную оценку.
Здравоохранение:
✅ Roche #ROG - несмотря на недавние впечатляющие результаты, отраслевые аналитики JPM все еще видят потенциал роста акции на фоне запуска пяти новых продуктов.
✅ Novo Nordisk #NOVOB - компания предлагает вдвое больший секторального рост выручки и чистой прибыли.
✅ AstraZeneca #AZN - 2020 должен стать очередным годом двузначного роста прибыли компании. Также сохраняется потенциал обновления продукции компании за счет препаратов на поздней стадии разработки.
Коммунальные услуги и электроэнергетика:
✅ Enel #ENEL - компания обладает всем необходимым для реализации возможностей, предоставляемых переходом к альтернативным источникам энергии, а именно обширными электросетями и глобальным влиянием на само развитие сектора.
✅ Engie #ENGI - компания извлекает выгоду из своей стратегии владения небольшими активами и смены позиционирования на рынке для захвата большей доли в секторе альтернативной энергетики.
✅ National Grid #NG - акции обеспечивают растущие и стабильные дивиденды, подкрепленные сильным операционным денежным потоком. Прочная нормативно-правовая база делает National Grid относительно более устойчивой к влиянию пандемии.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#новости_премаркета #США
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.68% (3352 п.)
📈 Nasdaq: +0.9% (10975 п.)
📈 Dow Jones +0.8% (27848 п.)
🌕 Золото: +0.69% ($1925)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.35% ($45.11)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +4.89% (0.676%/год.)
🟢 На динамику открытия торгов сегодня повлияет выход отчета о потребительских ценах. Ожидается, что индекс потребительских цен увеличился на +0.3% в июле, а годовой прирост цен составил +1.2%. На текущий момент фьючерсы на американские индексы торгуются в плюсе после вчерашней коррекции. После закрытия рынка будет интересно посмотреть как отчитаются Lyft #LYFT и Cisco #CSCO.
🔴 Кандидат в Президенты США Джо Байден выбрал себе вице-президента – ей станет сенатор от Калифорнии Камала Харрис, выступающая за усиление регулирования Big Tech, минимальную заработную плату в $15 в час и налогообложение сделок Уолл-стрит и с производными финансовыми инструментами, чтобы покрыть расходы на план всеобщего медицинского страхования Medicare for All. Кандидат в вице-президенты также выступает за Green New Deal (пакет законов США, направленный на решение проблемы изменения климата и экономического неравенства) и против экономической интеграции в рамках НАФТА и Транстихоокеанского партнерства.
🔴 Экономика Великобритании переживает сильнейший экономический спад, сократившись на 20.4% во втором квартале – худшее падение среди всех европейских стран. За тот же период крупнейшие экономики ЕС потеряли от -10% до -19%. Официальные лица заявляют, что полное восстановление может произойти к концу 2021 года.
🔴 На рынке драгоценных металлов вчера произошла масштабная коррекция - золото упало на -4.6%, серебро - на -11%. Движущей силой роста драгоценных металлов были падение ставок и ослабление доллара при устойчивом росте инфляционных ожиданий – драйверы, которые сейчас теряют импульс, по мнению стратега по товарным рынкам TD Securities.
Что еще происходит в мире…
🟢 Тесла #TSLA проведет сплит акций 5 к 1. Каждый инвестор получит четыре дополнительные акции 21-го августа, возможность торговать которыми появится с 31-го августа. Акции компании выросли в шесть раз за последние 12 месяцев и сейчас растут на пре-маркете на +4.5%. Сплит акций - традиционно положительный катализатор, т.к. позволяет ритейл инвесторам более активно торговать бумагой.
🟢 Ожидается, что в конце этого месяца Airbnb подаст заявку на проведение IPO. В апреле компания оценивалась в $18 млрд (предыдущая оценка была на уровне $31 млрд, но пандемия повлияла на мультипликаторы). В целом, в 2020 г. в рамках IPO компании привлекли более $60 млрд – лучший результат со времен бума технологических компаний в 2000 году.
🟢 Суд отменил антимонопольное решение в отношении Qualcomm #QCOM.
🟢 Xbox серии X от Microsoft #MSFT выйдет в ноябре.
💎 Рынок акций сегодня отыгрывает вчерашнее падение, но впервые за несколько дней технологический сектор не отстает от широкого рынка. Инвесторы продолжают выкупать технологические компании на просадках.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.68% (3352 п.)
📈 Nasdaq: +0.9% (10975 п.)
📈 Dow Jones +0.8% (27848 п.)
🌕 Золото: +0.69% ($1925)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.35% ($45.11)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +4.89% (0.676%/год.)
🟢 На динамику открытия торгов сегодня повлияет выход отчета о потребительских ценах. Ожидается, что индекс потребительских цен увеличился на +0.3% в июле, а годовой прирост цен составил +1.2%. На текущий момент фьючерсы на американские индексы торгуются в плюсе после вчерашней коррекции. После закрытия рынка будет интересно посмотреть как отчитаются Lyft #LYFT и Cisco #CSCO.
🔴 Кандидат в Президенты США Джо Байден выбрал себе вице-президента – ей станет сенатор от Калифорнии Камала Харрис, выступающая за усиление регулирования Big Tech, минимальную заработную плату в $15 в час и налогообложение сделок Уолл-стрит и с производными финансовыми инструментами, чтобы покрыть расходы на план всеобщего медицинского страхования Medicare for All. Кандидат в вице-президенты также выступает за Green New Deal (пакет законов США, направленный на решение проблемы изменения климата и экономического неравенства) и против экономической интеграции в рамках НАФТА и Транстихоокеанского партнерства.
🔴 Экономика Великобритании переживает сильнейший экономический спад, сократившись на 20.4% во втором квартале – худшее падение среди всех европейских стран. За тот же период крупнейшие экономики ЕС потеряли от -10% до -19%. Официальные лица заявляют, что полное восстановление может произойти к концу 2021 года.
🔴 На рынке драгоценных металлов вчера произошла масштабная коррекция - золото упало на -4.6%, серебро - на -11%. Движущей силой роста драгоценных металлов были падение ставок и ослабление доллара при устойчивом росте инфляционных ожиданий – драйверы, которые сейчас теряют импульс, по мнению стратега по товарным рынкам TD Securities.
Что еще происходит в мире…
🟢 Тесла #TSLA проведет сплит акций 5 к 1. Каждый инвестор получит четыре дополнительные акции 21-го августа, возможность торговать которыми появится с 31-го августа. Акции компании выросли в шесть раз за последние 12 месяцев и сейчас растут на пре-маркете на +4.5%. Сплит акций - традиционно положительный катализатор, т.к. позволяет ритейл инвесторам более активно торговать бумагой.
🟢 Ожидается, что в конце этого месяца Airbnb подаст заявку на проведение IPO. В апреле компания оценивалась в $18 млрд (предыдущая оценка была на уровне $31 млрд, но пандемия повлияла на мультипликаторы). В целом, в 2020 г. в рамках IPO компании привлекли более $60 млрд – лучший результат со времен бума технологических компаний в 2000 году.
🟢 Суд отменил антимонопольное решение в отношении Qualcomm #QCOM.
🟢 Xbox серии X от Microsoft #MSFT выйдет в ноябре.
💎 Рынок акций сегодня отыгрывает вчерашнее падение, но впервые за несколько дней технологический сектор не отстает от широкого рынка. Инвесторы продолжают выкупать технологические компании на просадках.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#инвестиционная_идея #акции #США #Needham #GTBIF
Green Thumb Industries #GTBIF - один из лидеров американских производителей каннабиса с рыночной капитализацией в $3 млрд, работающий в нескольких штатах.
💡 В преддверии отчетности Green Thumb за 2 квартал, Needham выпустил отчет по компании и ожидает улучшение показателей относительно ожиданий.
👉🏻 Как отмечают аналитики, рост доходов мог сдерживаться проблемами пандемии, характерными для штатов Невада и Массачусетс: продажи товаров для взрослых (куда входит продукция каннабиса) упали со $154 млн в первом квартале до $68 млн во втором, а в июле (в третьем квартале) выросли до $73 млн. Восстановление могло быть вызвано отложенным спросом, но, по мнению Needham, сбои в поставках или другие препятствия, связанные с продажами продукции, похоже, остались во втором квартале.
👉🏻 Что касается Невады, продажи упали на 20%, что «намного лучше», чем предполагалось изначально, отмечает Needham. Спад продаж в Неваде скорее всего сохранится и в 2021 году, но в других штатах - в частности, Иллинойс и Пенсильвания - ожидается существенное восстановление выручки и EBITDA во втором полугодии.
👉🏻 Относительно отчетности (сегодня после закрытия рынка), аналитики ожидают последовательный рост выручки, рентабельности компании и генерацию свободного денежного потока.
👉🏻 По мнению Needham, если Green Thumb сможет продемонстрировать стабильный рост выручки в «слабом» квартале, в период масштабных экономических и социальных потрясений, когда ВВП США снизился на 33%, то очевиден потенциал роста этого бизнеса в перспективе, когда у компании останутся только операционные вызовы.
🎯 Цель - $20.50, потенциал роста +42%.
💎 Мы считаем акции Green Thumb Industries #GTBIF интересной спекулятивной ставкой, но нужно учитывать повышенный уровень риска связанный с торговлей перед отчётностью, специфической отраслью в которой оперирует компания и невысокой капитализацией.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #GTBIF от TradingView
Green Thumb Industries #GTBIF - один из лидеров американских производителей каннабиса с рыночной капитализацией в $3 млрд, работающий в нескольких штатах.
💡 В преддверии отчетности Green Thumb за 2 квартал, Needham выпустил отчет по компании и ожидает улучшение показателей относительно ожиданий.
👉🏻 Как отмечают аналитики, рост доходов мог сдерживаться проблемами пандемии, характерными для штатов Невада и Массачусетс: продажи товаров для взрослых (куда входит продукция каннабиса) упали со $154 млн в первом квартале до $68 млн во втором, а в июле (в третьем квартале) выросли до $73 млн. Восстановление могло быть вызвано отложенным спросом, но, по мнению Needham, сбои в поставках или другие препятствия, связанные с продажами продукции, похоже, остались во втором квартале.
👉🏻 Что касается Невады, продажи упали на 20%, что «намного лучше», чем предполагалось изначально, отмечает Needham. Спад продаж в Неваде скорее всего сохранится и в 2021 году, но в других штатах - в частности, Иллинойс и Пенсильвания - ожидается существенное восстановление выручки и EBITDA во втором полугодии.
👉🏻 Относительно отчетности (сегодня после закрытия рынка), аналитики ожидают последовательный рост выручки, рентабельности компании и генерацию свободного денежного потока.
👉🏻 По мнению Needham, если Green Thumb сможет продемонстрировать стабильный рост выручки в «слабом» квартале, в период масштабных экономических и социальных потрясений, когда ВВП США снизился на 33%, то очевиден потенциал роста этого бизнеса в перспективе, когда у компании останутся только операционные вызовы.
🎯 Цель - $20.50, потенциал роста +42%.
💎 Мы считаем акции Green Thumb Industries #GTBIF интересной спекулятивной ставкой, но нужно учитывать повышенный уровень риска связанный с торговлей перед отчётностью, специфической отраслью в которой оперирует компания и невысокой капитализацией.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #GTBIF от TradingView
Forwarded from αβeta • premium
#сделка #sell #акции #NKLA #активное_управление
⚠️ Продали Nikola #NKLA по $43.58 весь объем, фиксируем прибыль +25.8%.
💎 Мы сохраняем позитивный взгляд на сектор EV, при этом Nikola остается крайне спекулятивной историей, возможно мы будем добирать ее на просадках. В качестве альтернативы будем рассматривать другие компании из сектора с уже имеющимися производственной базой и продажами.
⚠️ Продали Nikola #NKLA по $43.58 весь объем, фиксируем прибыль +25.8%.
💎 Мы сохраняем позитивный взгляд на сектор EV, при этом Nikola остается крайне спекулятивной историей, возможно мы будем добирать ее на просадках. В качестве альтернативы будем рассматривать другие компании из сектора с уже имеющимися производственной базой и продажами.
Forwarded from αβeta • premium
#сделка #sell #акции #NOC #активное_управление
⚠️ Продали акции Northrop Grumman Corporation #NOC по $341.74 весь объем, фиксируем прибыль +11.2%.
💎 В конце июля компания показала хорошую отчетность и дала хороший прогноз на будущие операционные результаты. #NOC продолжает представлять интерес, особенно для долгосрочных портфелей. Мы же наращиваем кэш под другие идеи.
⚠️ Продали акции Northrop Grumman Corporation #NOC по $341.74 весь объем, фиксируем прибыль +11.2%.
💎 В конце июля компания показала хорошую отчетность и дала хороший прогноз на будущие операционные результаты. #NOC продолжает представлять интерес, особенно для долгосрочных портфелей. Мы же наращиваем кэш под другие идеи.
#аналитика #акции #США #Baird #REIT
Real Estate Investment Trust (REIT) - фонды недвижимости, которые покупают или строят недвижимость, сдают ее в аренду или продают, а также покупают ипотечные ценные бумаги у банков.
💡 Baird отмечает, что гостиничные REIT’ы на текущий момент торгуются со значительным дисконтом к стоимости своих чистых активов. Анализ квартальной отчетности сектора показывает, что соотношение риск/доходность становится более привлекательным, особенно в среднесрочной перспективе.
👉🏻 Даже с поправкой на прогнозы по отсутствию положительного денежного потока в будущем, стоимость чистых активов компаний сектора оценивается с существенным дисконтом, что отражает снижение стоимости недвижимости на 20–30% по сравнению с периодом до пандемии.
👉🏻 По мнению аналитиков, представители отрасли считают более привлекательным приобретение акций REIT (используя текущий дисконт), чем прямое владение активами - учитывая необходимость финансирования сокращения денежных потоков в будущем и отсутствие привлекательного по цене заемного капитала.
⚡️ ТОП-пики Baird с рекомендацией «покупать»:
✅ Apple Hospitality #APLE, дисконт к NAV - 32%;
✅ DiamondRock Hospitality #DRH, дисконт - 41%;
✅ Host Hotels & Resorts #HST, дисконт - 22%;
✅ Summit Hotel Properties #INN, дисконт - 26%;
✅ Xenia Hotels & Resorts #XHR, дисконт - 45%.
💎 В условиях появления вакцины и восстановления привычной экономической активности представители сектора гостиничных REIT могут продемонстрировать опережающую динамику.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #XHR от TradingView
Real Estate Investment Trust (REIT) - фонды недвижимости, которые покупают или строят недвижимость, сдают ее в аренду или продают, а также покупают ипотечные ценные бумаги у банков.
💡 Baird отмечает, что гостиничные REIT’ы на текущий момент торгуются со значительным дисконтом к стоимости своих чистых активов. Анализ квартальной отчетности сектора показывает, что соотношение риск/доходность становится более привлекательным, особенно в среднесрочной перспективе.
👉🏻 Даже с поправкой на прогнозы по отсутствию положительного денежного потока в будущем, стоимость чистых активов компаний сектора оценивается с существенным дисконтом, что отражает снижение стоимости недвижимости на 20–30% по сравнению с периодом до пандемии.
👉🏻 По мнению аналитиков, представители отрасли считают более привлекательным приобретение акций REIT (используя текущий дисконт), чем прямое владение активами - учитывая необходимость финансирования сокращения денежных потоков в будущем и отсутствие привлекательного по цене заемного капитала.
⚡️ ТОП-пики Baird с рекомендацией «покупать»:
✅ Apple Hospitality #APLE, дисконт к NAV - 32%;
✅ DiamondRock Hospitality #DRH, дисконт - 41%;
✅ Host Hotels & Resorts #HST, дисконт - 22%;
✅ Summit Hotel Properties #INN, дисконт - 26%;
✅ Xenia Hotels & Resorts #XHR, дисконт - 45%.
💎 В условиях появления вакцины и восстановления привычной экономической активности представители сектора гостиничных REIT могут продемонстрировать опережающую динамику.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #XHR от TradingView