Цена на газ удвоилась за год. Какие перспективы?
💡 Природный газ торгуется на самых высоких уровнях с 2014 года, опередив нефть и другие сырьевые товары. В этом году цены выросли почти в 2 раза, достигнув отметки в $5 за 1 млн БТЕ (Британская тепловая единица). В связи с этим аналитики выделили несколько компаний нефтегазового сектора с наиболее яркими перспективами роста.
⚡️ Факторы роста сегмента:
• Повышение спроса. Природный газ, в основном, используется для отопления и выработки электричества. Природный газ был всегда тесно связан с экономикой, и в течение длительного времени стоимость газа не имела значения. В прошлом году цены упали из-за пандемии до отметки $1.83 за 1 млн БТЕ. Однако, приближение зимы в Европе и глобальное восстановление после Covid-19 вызвали повышение спроса на газ.
Аналитики отмечают, что если зима будет холоднее, чем предполагается, цена на газ может вырасти до $10 за 1 млн БТЕ.
• Дефицит предложения. По данным США, на данный момент запасы газа на 17% ниже, чем за аналогичный период прошлого года, и на 7% ниже, чем в среднем за пять лет.
Цены на газ начали постепенно расти еще летом, когда высокие температуры побудили людей активно использовать кондиционеры. В результате, увеличилось потребление электричества, а вместе с ним и использование газа. Таким образом, во время ключевого летнего периода закачки в хранилища на зимние месяцы было заложено меньше газа.
В настоящее время американская промышленность также страдает от снижения темпов добычи газа и нефти из-за урагана "Ида". Работа 49% добывающих мощностей на данный момент все еще не восстановлена.
Топ-идеи в газовой отрасли:
Многие производители газа хеджируют ценовой риск, фиксируя цены на ближайшие кварталы. Это увеличивает их выручку, когда цены на газ падают, но это также означает, что они не смогут получить большую выгоду от текущего роста цен. В то время как месячные фьючерсы на газ котируются около $5 за 1 млн БТЕ, фьючерсы, истекающие через год, стоят $3.70 за 1 млн БТЕ. Около 85% компаний газовой отрасли захеджировали цены на газ на четвертый квартал и большую часть 2022 года.
✅ Chesapeake Energy #CHK
🎯 Целевая цена от RBC Capital - $67, потенциал роста +7%
Одна из немногих компаний, у которой доля хеджирования является относительно низкой, что позволит ей получить наибольшую выгоду среди конкурентов. За последний месяц акции компании подорожали на 13%, в то время как котировки крупного конкурента #EQT подросли всего на 4.5%.
✅ Cimarex Energy #XEC
🎯 Целевая цена от Truist Securities - $100, потенциал роста +25%
За последние 6 месяцев акции компании подорожали на 12%, в то время как конкуренты продемонстрировали гораздо более существенный рост: Range Resources #RRC +63%, Antero Resources #AR +54%.
Ожидается, что компания объединится с Cabot Oil & Gas #COG, которая также занимается добычей газа. В результате акционеры Cimarex получат 50.5% акций #COG, а также выплату единовременных дивидендов. Сделка подлежит голосованию акционеров в конце этого месяца.
Аналитики прогнозируют, что в результате слияния увеличатся денежные потоки компаний, произойдут существенные изменения в дивидендной политике, а также начнутся обратные выкупы акций.
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: аналитика Goldman Sachs, Truist Securities, Tudor Pickering Holt & Co.
💎 Наше мнение: Высокие цены на газ стали драйвером роста многих компаний нефтегазового сектора. Скорее всего, данный тренд продолжится с наступлением зимы. Считаем, что #CHK и #XEC предоставляют отличную точку для формирования позиций в преддверии отопительного сезона.
#акции #США #Abeta #аналитика #нефтегазовый_сектор
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Природный газ торгуется на самых высоких уровнях с 2014 года, опередив нефть и другие сырьевые товары. В этом году цены выросли почти в 2 раза, достигнув отметки в $5 за 1 млн БТЕ (Британская тепловая единица). В связи с этим аналитики выделили несколько компаний нефтегазового сектора с наиболее яркими перспективами роста.
⚡️ Факторы роста сегмента:
• Повышение спроса. Природный газ, в основном, используется для отопления и выработки электричества. Природный газ был всегда тесно связан с экономикой, и в течение длительного времени стоимость газа не имела значения. В прошлом году цены упали из-за пандемии до отметки $1.83 за 1 млн БТЕ. Однако, приближение зимы в Европе и глобальное восстановление после Covid-19 вызвали повышение спроса на газ.
Аналитики отмечают, что если зима будет холоднее, чем предполагается, цена на газ может вырасти до $10 за 1 млн БТЕ.
• Дефицит предложения. По данным США, на данный момент запасы газа на 17% ниже, чем за аналогичный период прошлого года, и на 7% ниже, чем в среднем за пять лет.
Цены на газ начали постепенно расти еще летом, когда высокие температуры побудили людей активно использовать кондиционеры. В результате, увеличилось потребление электричества, а вместе с ним и использование газа. Таким образом, во время ключевого летнего периода закачки в хранилища на зимние месяцы было заложено меньше газа.
В настоящее время американская промышленность также страдает от снижения темпов добычи газа и нефти из-за урагана "Ида". Работа 49% добывающих мощностей на данный момент все еще не восстановлена.
Топ-идеи в газовой отрасли:
Многие производители газа хеджируют ценовой риск, фиксируя цены на ближайшие кварталы. Это увеличивает их выручку, когда цены на газ падают, но это также означает, что они не смогут получить большую выгоду от текущего роста цен. В то время как месячные фьючерсы на газ котируются около $5 за 1 млн БТЕ, фьючерсы, истекающие через год, стоят $3.70 за 1 млн БТЕ. Около 85% компаний газовой отрасли захеджировали цены на газ на четвертый квартал и большую часть 2022 года.
✅ Chesapeake Energy #CHK
🎯 Целевая цена от RBC Capital - $67, потенциал роста +7%
Одна из немногих компаний, у которой доля хеджирования является относительно низкой, что позволит ей получить наибольшую выгоду среди конкурентов. За последний месяц акции компании подорожали на 13%, в то время как котировки крупного конкурента #EQT подросли всего на 4.5%.
✅ Cimarex Energy #XEC
🎯 Целевая цена от Truist Securities - $100, потенциал роста +25%
За последние 6 месяцев акции компании подорожали на 12%, в то время как конкуренты продемонстрировали гораздо более существенный рост: Range Resources #RRC +63%, Antero Resources #AR +54%.
Ожидается, что компания объединится с Cabot Oil & Gas #COG, которая также занимается добычей газа. В результате акционеры Cimarex получат 50.5% акций #COG, а также выплату единовременных дивидендов. Сделка подлежит голосованию акционеров в конце этого месяца.
Аналитики прогнозируют, что в результате слияния увеличатся денежные потоки компаний, произойдут существенные изменения в дивидендной политике, а также начнутся обратные выкупы акций.
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: аналитика Goldman Sachs, Truist Securities, Tudor Pickering Holt & Co.
💎 Наше мнение: Высокие цены на газ стали драйвером роста многих компаний нефтегазового сектора. Скорее всего, данный тренд продолжится с наступлением зимы. Считаем, что #CHK и #XEC предоставляют отличную точку для формирования позиций в преддверии отопительного сезона.
#акции #США #Abeta #аналитика #нефтегазовый_сектор
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Новости премаркета США - 22.09.2021
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.54% (4366 п.)
📈 Nasdaq: +0.32% (15071 п.)
📈 Dow Jones +0.57% (33990 п.)
🌕 Золото: -0.11% ($1771)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.06% ($74.58)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.83% (1.335%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Инвесторы, похоже, имеют позитивный настрой в преддверии заседания ФРС, на котором регулятор может объявить решение о том, когда и как будет происходить сокращение покупки активов. Помимо этого, важное значение будут иметь комментарии центрального банка в отношении будущих процентных ставок. Последний прогноз предполагал отказ от повышения ставок до 2023 года, однако более активный, чем ожидалось, рост инфляции может приблизить сроки. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно ростом.
🟡 Сегодня все внимание инвесторов будет приковано к заседанию Федеральной резервной системы. Как ожидается, регулятор заложит основу для постепенного сворачивания масштабного стимулирования времен пандемии. Однако многие аналитики считают, что объявление об этом будет сделано позднее - в ноябре или декабре. Если председатель ФРС Джером Пауэлл будет избегать разговоров о сокращении объемов выкупа активов и сохранит прогнозы по ставкам, рынок может это проигнорировать, как это произошло с последними публикациями данных по инфляции и рынку труда.
🟢 Компания ConocoPhillips #COP станет вторым по величине производителем нефти и газа в континентальных штатах США после приобретения активов Shell в бассейне Permian за $9.5 млрд. Увеличение добычи примерно на 200 тыс. баррелей в день позволит компании значительно приблизиться к лидеру Exxon Mobil #XOM, который, по прогнозам, к концу года нарастит производство нефти до 1 млн баррелей в сутки. Сделка с Shell позволит Conoco обойти такие компании, как Chevron #CVX, EQT #EQT, Occidental Petroleum #OXY и EOG Resources #EOG.
🔴 Акции Adobe #ADBE неожиданно упали на постмаркете, после того как компания опубликовала отчетность за прошедший квартал, которая превзошла все ожидания аналитиков Уолл-стрит. Выручка увеличилась на 22% в годовом исчислении до рекордного уровня в $3.94 млрд. Прибыль на акцию также подскочила до $3.11 по сравнению с прошлогодним значением в $2.57. Несмотря на впечатляющие результаты, инвесторы, похоже, остались не в восторге от прогнозов по продажам.
🟢 Производитель специализированного программного обеспечения для ресторанного бизнеса Toast #TOST провел IPO, в ходе которого разместил на бирже 21.7 млн своих акций по цене $40 за бумагу, что значительно выше ожидаемого диапазона в $30-33. Компания в ходе первичного размещения привлечет около $870 млн и получит оценку в $20 млрд. Акции начнут торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже уже сегодня.
🟡 Hengda Real Estate - основное подразделение проблемного китайского застройщика Evergrande, произведет выплату купона по облигациям в четверг, по сообщениям Bloomberg. Тем не менее, это вряд ли означает, что проблема банкротства крупного китайского застройщика решена. Однако реструктуризация долга компании все еще остается возможной на фоне содействия со стороны властей Китая.
💎 Инвесторы больше всего не любят неопределенность, сегодня в рамках пресс-конференции главы ФРС у участников торгов появится больше понимания относительно дальнейшей монетарной политики. Мы не исключаем, что фондовый рынок может продемонстрировать положительную динамику на факте события.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.54% (4366 п.)
📈 Nasdaq: +0.32% (15071 п.)
📈 Dow Jones +0.57% (33990 п.)
🌕 Золото: -0.11% ($1771)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.06% ($74.58)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.83% (1.335%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Инвесторы, похоже, имеют позитивный настрой в преддверии заседания ФРС, на котором регулятор может объявить решение о том, когда и как будет происходить сокращение покупки активов. Помимо этого, важное значение будут иметь комментарии центрального банка в отношении будущих процентных ставок. Последний прогноз предполагал отказ от повышения ставок до 2023 года, однако более активный, чем ожидалось, рост инфляции может приблизить сроки. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно ростом.
🟡 Сегодня все внимание инвесторов будет приковано к заседанию Федеральной резервной системы. Как ожидается, регулятор заложит основу для постепенного сворачивания масштабного стимулирования времен пандемии. Однако многие аналитики считают, что объявление об этом будет сделано позднее - в ноябре или декабре. Если председатель ФРС Джером Пауэлл будет избегать разговоров о сокращении объемов выкупа активов и сохранит прогнозы по ставкам, рынок может это проигнорировать, как это произошло с последними публикациями данных по инфляции и рынку труда.
🟢 Компания ConocoPhillips #COP станет вторым по величине производителем нефти и газа в континентальных штатах США после приобретения активов Shell в бассейне Permian за $9.5 млрд. Увеличение добычи примерно на 200 тыс. баррелей в день позволит компании значительно приблизиться к лидеру Exxon Mobil #XOM, который, по прогнозам, к концу года нарастит производство нефти до 1 млн баррелей в сутки. Сделка с Shell позволит Conoco обойти такие компании, как Chevron #CVX, EQT #EQT, Occidental Petroleum #OXY и EOG Resources #EOG.
🔴 Акции Adobe #ADBE неожиданно упали на постмаркете, после того как компания опубликовала отчетность за прошедший квартал, которая превзошла все ожидания аналитиков Уолл-стрит. Выручка увеличилась на 22% в годовом исчислении до рекордного уровня в $3.94 млрд. Прибыль на акцию также подскочила до $3.11 по сравнению с прошлогодним значением в $2.57. Несмотря на впечатляющие результаты, инвесторы, похоже, остались не в восторге от прогнозов по продажам.
🟢 Производитель специализированного программного обеспечения для ресторанного бизнеса Toast #TOST провел IPO, в ходе которого разместил на бирже 21.7 млн своих акций по цене $40 за бумагу, что значительно выше ожидаемого диапазона в $30-33. Компания в ходе первичного размещения привлечет около $870 млн и получит оценку в $20 млрд. Акции начнут торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже уже сегодня.
🟡 Hengda Real Estate - основное подразделение проблемного китайского застройщика Evergrande, произведет выплату купона по облигациям в четверг, по сообщениям Bloomberg. Тем не менее, это вряд ли означает, что проблема банкротства крупного китайского застройщика решена. Однако реструктуризация долга компании все еще остается возможной на фоне содействия со стороны властей Китая.
💎 Инвесторы больше всего не любят неопределенность, сегодня в рамках пресс-конференции главы ФРС у участников торгов появится больше понимания относительно дальнейшей монетарной политики. Мы не исключаем, что фондовый рынок может продемонстрировать положительную динамику на факте события.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Перспективы ConocoPhillips
💡 Компания ConocoPhillips станет вторым крупнейшим производителем нефти и газа в континентальных штатах США после приобретения активов компании Shell на сумму $9.5 млрд в Пермском бассейне, который является крупным нефтегазоносным бассейном в юго-западной части США.
✅ ConocoPhillips #COP - американская нефтяная компания. Занимается разведкой, добычей, транспортировкой и сбытом сырой нефти, битума, природного газа, жидкого природного газа и сжиженного природного газа по всему миру.
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $80, потенциал роста +18%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Перспективы роста цены нефти и газа.
В этом году цены на газ выросли почти в 2 раза и высока вероятность, что рост продолжится. Касательно цен на нефть: согласно мнению некоторых аналитиков, в перспективе цена за баррель может достичь $100. Прогнозы по увеличению цен на нефть и газ также подкрепляет факт того, что запасы сырья, накопленные в допандемийный период, истощились. Вдобавок, в секторе наблюдается недоинвестированность. Недоинвестированность в совокупности с низким уровнем запасов и растущим спросом могут вызвать дальнейший рост цен.
• Покупка активов усиливает позиции компании в регионе.
Приобретение активов компании Shell за $9.5 млрд в Пермском бассейне, который является крупным нефтегазоносным бассейном в юго-западной части США, сделает компанию второй по величине в своей отрасли.
Благодаря сделке Conoco сможет производить на 200 тыс. баррелей в день больше, что позволит обогнать такие компании, как Chevron #CVX, Occidental Petroleum #OXY, EOG Resources #EOG и EQT Corporation #EQT, уступив лишь лидеру: Exxon Mobil #XOM, который, как ожидается, будет производить порядка 1 млн баррелей в день.
• Эффективность бизнеса.
Бизнес ConocoPhillips отличается более высокими темпами роста выручки и EBITDA по сравнению с другими представителями сектора нефти и газа. Прогнозируемый рост EPS (прибыль на акцию) составляет 16%.
• Привлекательность FCF.
Компания является одним из лидеров по возврату капитала, свободный денежный поток после сделки будет превышать 17% от капитализации.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $90.8 млрд
• fwd P/E = 12.8х
• fwd P/E сектора = 10.70x
• fwd PEG = 4.32x
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Сметанин И.
Источники: Аналитика Bloomberg
💎 Наше мнение: Считаем, что ConocoPhillips в условиях потенциального повышения спроса на нефть и газ в преддверии зимы является привлекательной акцией к покупке на долгосрочную перспективу. Уже сейчас компания является второй крупнейшей в своей отрасли, обладает сильными финансовыми показателями и позитивными прогнозами.
#инвестиционная_идея #акции #США #нефтегазовый_сектор #COP
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Компания ConocoPhillips станет вторым крупнейшим производителем нефти и газа в континентальных штатах США после приобретения активов компании Shell на сумму $9.5 млрд в Пермском бассейне, который является крупным нефтегазоносным бассейном в юго-западной части США.
✅ ConocoPhillips #COP - американская нефтяная компания. Занимается разведкой, добычей, транспортировкой и сбытом сырой нефти, битума, природного газа, жидкого природного газа и сжиженного природного газа по всему миру.
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $80, потенциал роста +18%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Перспективы роста цены нефти и газа.
В этом году цены на газ выросли почти в 2 раза и высока вероятность, что рост продолжится. Касательно цен на нефть: согласно мнению некоторых аналитиков, в перспективе цена за баррель может достичь $100. Прогнозы по увеличению цен на нефть и газ также подкрепляет факт того, что запасы сырья, накопленные в допандемийный период, истощились. Вдобавок, в секторе наблюдается недоинвестированность. Недоинвестированность в совокупности с низким уровнем запасов и растущим спросом могут вызвать дальнейший рост цен.
• Покупка активов усиливает позиции компании в регионе.
Приобретение активов компании Shell за $9.5 млрд в Пермском бассейне, который является крупным нефтегазоносным бассейном в юго-западной части США, сделает компанию второй по величине в своей отрасли.
Благодаря сделке Conoco сможет производить на 200 тыс. баррелей в день больше, что позволит обогнать такие компании, как Chevron #CVX, Occidental Petroleum #OXY, EOG Resources #EOG и EQT Corporation #EQT, уступив лишь лидеру: Exxon Mobil #XOM, который, как ожидается, будет производить порядка 1 млн баррелей в день.
• Эффективность бизнеса.
Бизнес ConocoPhillips отличается более высокими темпами роста выручки и EBITDA по сравнению с другими представителями сектора нефти и газа. Прогнозируемый рост EPS (прибыль на акцию) составляет 16%.
• Привлекательность FCF.
Компания является одним из лидеров по возврату капитала, свободный денежный поток после сделки будет превышать 17% от капитализации.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $90.8 млрд
• fwd P/E = 12.8х
• fwd P/E сектора = 10.70x
• fwd PEG = 4.32x
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Сметанин И.
Источники: Аналитика Bloomberg
💎 Наше мнение: Считаем, что ConocoPhillips в условиях потенциального повышения спроса на нефть и газ в преддверии зимы является привлекательной акцией к покупке на долгосрочную перспективу. Уже сейчас компания является второй крупнейшей в своей отрасли, обладает сильными финансовыми показателями и позитивными прогнозами.
#инвестиционная_идея #акции #США #нефтегазовый_сектор #COP
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Нефтегазовые компании с привлекательным FCF
💡 Инвесторы в нефтегазовый сектор ищут акции с растущими дивидендами. Привлекательными претендентами являются компании, которые уверенно генерируют свободный денежный поток.
Одним из показателей устойчивости свободного денежного потока (FCF) компании является доходность свободного денежного потока (FCF yield).
FCF yield показывает отношение свободного денежного потока компании к рыночной капитализации. Показатель дает представление о том, как инвесторы оценивают способность компании генерировать «кэш».
Высокий показатель означает, что у компании достаточно денежных средств, чтобы удовлетворить обязательства (включая выплату долга и дивиденды).
Список компаний с высоким показателем FCF:
✅ PDC Energy #PDCE - компания занимается добычей, разработкой, приобретением и разведкой сырой нефти, природного газа и сжиженного природного газа.
🎯 Целевая цена - $67.50, потенциал роста +29%
За девять месяцев текущего года PDC удалось почти в три раза увеличить свободный денежный поток до $609 млн, поскольку цены на нефть и газ выросли. Вследствие чего компания смогла быстрее, чем ожидалось, погасить задолженность и увеличить потенциальный совокупный доход акционеров.
Даже если цены на нефть и газ упадут более чем на 20% по сравнению с текущим уровнем, компания прогнозирует, что в период с 2021 по 2023 год будет генерировать свободный денежный поток в размере $2.5 млрд, что составляет половину текущей рыночной стоимости.
✅ EQT #EQT - крупнейший производитель нефти и природного газа в США.
🎯 Целевая цена - $30.50, потенциал роста +46%
Несмотря на то, что компания захеджировала часть продукции по более низким ценам, и по этой причине не сможет в полной мере воспользоваться скачком цен на газ - EQT генерирует достаточный денежный поток, чтобы рассмотреть вопрос о восстановлении дивидендов.
По итогам отчетности за 3 квартал 2021 года, свободный денежный поток компании составил $99 млн, увеличившись более чем в 2 раза.
✅ Targa Resources #TRGP - одна из крупнейших инфраструктурных компаний, поставляющих природный газ и сжиженный природный газ в США.
🎯 Целевая цена - $66, потенциал роста +23%
В условиях высокого спроса на газ во всем мире Targa Resources имеет все шансы получить прибыль и увеличить дивидендные выплаты. На данный момент акции имеют дивидендную доходность ниже 1%, но ожидается увеличение дивдоходности.
✅ Kinder Morgan #KMI - компания контролирует терминалы, которые хранят и обрабатывают нефтепродукты и химикаты. Также управляет сетью трубопроводов: транспортирует сырую нефть, природный газ, бензин и диоксид углерода.
🎯 Целевая цена - $19, потенциал роста +18%
В апреле компания повысила дивиденды на 3% и теперь предлагает дивидендную доходность 6.6%. Это один из самых высоких показателей в нефтегазовом секторе.
__________________________________
Авторы: Котегов Д. и Сметанин И.
#акции #аналитика #нефтегазовый_сектор
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Инвесторы в нефтегазовый сектор ищут акции с растущими дивидендами. Привлекательными претендентами являются компании, которые уверенно генерируют свободный денежный поток.
Одним из показателей устойчивости свободного денежного потока (FCF) компании является доходность свободного денежного потока (FCF yield).
FCF yield показывает отношение свободного денежного потока компании к рыночной капитализации. Показатель дает представление о том, как инвесторы оценивают способность компании генерировать «кэш».
Высокий показатель означает, что у компании достаточно денежных средств, чтобы удовлетворить обязательства (включая выплату долга и дивиденды).
Список компаний с высоким показателем FCF:
✅ PDC Energy #PDCE - компания занимается добычей, разработкой, приобретением и разведкой сырой нефти, природного газа и сжиженного природного газа.
🎯 Целевая цена - $67.50, потенциал роста +29%
За девять месяцев текущего года PDC удалось почти в три раза увеличить свободный денежный поток до $609 млн, поскольку цены на нефть и газ выросли. Вследствие чего компания смогла быстрее, чем ожидалось, погасить задолженность и увеличить потенциальный совокупный доход акционеров.
Даже если цены на нефть и газ упадут более чем на 20% по сравнению с текущим уровнем, компания прогнозирует, что в период с 2021 по 2023 год будет генерировать свободный денежный поток в размере $2.5 млрд, что составляет половину текущей рыночной стоимости.
✅ EQT #EQT - крупнейший производитель нефти и природного газа в США.
🎯 Целевая цена - $30.50, потенциал роста +46%
Несмотря на то, что компания захеджировала часть продукции по более низким ценам, и по этой причине не сможет в полной мере воспользоваться скачком цен на газ - EQT генерирует достаточный денежный поток, чтобы рассмотреть вопрос о восстановлении дивидендов.
По итогам отчетности за 3 квартал 2021 года, свободный денежный поток компании составил $99 млн, увеличившись более чем в 2 раза.
✅ Targa Resources #TRGP - одна из крупнейших инфраструктурных компаний, поставляющих природный газ и сжиженный природный газ в США.
🎯 Целевая цена - $66, потенциал роста +23%
В условиях высокого спроса на газ во всем мире Targa Resources имеет все шансы получить прибыль и увеличить дивидендные выплаты. На данный момент акции имеют дивидендную доходность ниже 1%, но ожидается увеличение дивдоходности.
✅ Kinder Morgan #KMI - компания контролирует терминалы, которые хранят и обрабатывают нефтепродукты и химикаты. Также управляет сетью трубопроводов: транспортирует сырую нефть, природный газ, бензин и диоксид углерода.
🎯 Целевая цена - $19, потенциал роста +18%
В апреле компания повысила дивиденды на 3% и теперь предлагает дивидендную доходность 6.6%. Это один из самых высоких показателей в нефтегазовом секторе.
__________________________________
Авторы: Котегов Д. и Сметанин И.
#акции #аналитика #нефтегазовый_сектор
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Важные события предстоящей недели - 07.03.2022
На этой неделе инвесторы продолжат следить за влиянием российско-украинского конфликта на мировую экономику. Помимо этого, будут опубликованы данные по потребительской инфляции в США. Экономисты ожидают, что показатель достигнет значения в 7.5% в годовом выражении. При этом они предупреждают, что если инфляция превысит прогнозы, на рынке может наблюдаться всплеск волатильности.
⚠️ Макроэкономические данные:
9 марта:
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (январь)
10 марта:
• Индекс потребительских цен (февраль)
Мероприятие Apple #AAPL:
8 марта компания проведет презентацию «Peek Performance», которая будет транслироваться в цифровом формате на YouTube и на сайте Apple. Ожидается, что компания представит новый iPad, улучшенный Mac, а также iOS 15.4.
Мероприятие AT&T #T:
11 марта компания проведет мероприятие для инвесторов в преддверии запланированного выделения WarnerMedia. Ожидается, что руководство AT&T представит обновленную стратегию развития, а также подробные планы по дальнейшему взаимодействию с WarnerMedia.
Другие корпоративные события:
Kohl's #KSS проведет проведет виртуальную презентацию в рамках Дня инвестора. Pfizer #PFE выступит на 42-й ежегодной конференции Cowen по здравоохранению. Акции Nio #NIO начнут торговаться на Гонконгской бирже. General Electric #GE и eBay #EBAY также проведут мероприятия для инвесторов.
Кибербезопасность:
Недавние сообщения о кибератаках на правительственные сайты Украины усилили внимание инвесторов к сектору кибербезопасности. Аналитики Wedbush считают, в этом году расходы многих компаний на обеспечение защиты в сети окажутся выше ранее запланированных. Бенефициарами увеличения расходов на кибербезопасность могут стать компании: Palo Alto Networks #PANW, Zscaler #ZS, Crowdstrike #CRWD, Tenable #TENB, Varonis #VRNS, Fortinet #FTNT, Telos #TLS, Mandiant #MNDT и CyberArk #CYBR.
💡 Аналитики Barron’s провели обзор американских поставщиков сжиженного природного газа (СПГ). Ожидается, что объемы СПГ, поставляемого в Европу, продолжат расти, поскольку потребители начинают отказываются от российского газа. В январе американский экспорт СПГ в Европу уже превысил поставки российского газа по трубопроводам. В перспективе ожидается, что новые мощности производителей могут увеличить экспорт СПГ из США на 50% к 2027 году. Среди бенефициаров роста поставок СПГ аналитики выделили:
✅ Chesapeake Energy #CHK
✅ Antero Resources #AR
✅ Coterra Energy #CTRA
✅ EQT #EQT
✅ Range Resources #RRC
✅ Southwestern Energy #SWN
💎 На текущий момент ситуация на рынке акций напоминает идеальный шторм:
⁃ Высокая инфляция провоцирует регуляторов занимать ястребиную денежно-кредитную политику, то есть уменьшать объем ликвидности в системе.
⁃ Крайне напряженная ситуация в Украине не позволяет инвесторам уверенно смотреть в будущее и покупать акции.
⁃ Высокие цены на сырье оказывают негативный эффект на темп роста экономики.
Поэтому говорить сейчас про уверенный отскок на фондовом рынке не приходится, мы скорее рассматриваем краткосрочные спекулятивные сделки, а в качестве среднесрочных позиций отдаем предпочтение сырьевым секторам и качественным технологическим компаниям. Если в ближайшее время произойдет хотя бы частичная деэскалация в геополитическом плане, мы будем наращивать акции компаний напрямую выигрывающих от восстановления экономики от последствий пандемии.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
На этой неделе инвесторы продолжат следить за влиянием российско-украинского конфликта на мировую экономику. Помимо этого, будут опубликованы данные по потребительской инфляции в США. Экономисты ожидают, что показатель достигнет значения в 7.5% в годовом выражении. При этом они предупреждают, что если инфляция превысит прогнозы, на рынке может наблюдаться всплеск волатильности.
⚠️ Макроэкономические данные:
9 марта:
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (январь)
10 марта:
• Индекс потребительских цен (февраль)
Мероприятие Apple #AAPL:
8 марта компания проведет презентацию «Peek Performance», которая будет транслироваться в цифровом формате на YouTube и на сайте Apple. Ожидается, что компания представит новый iPad, улучшенный Mac, а также iOS 15.4.
Мероприятие AT&T #T:
11 марта компания проведет мероприятие для инвесторов в преддверии запланированного выделения WarnerMedia. Ожидается, что руководство AT&T представит обновленную стратегию развития, а также подробные планы по дальнейшему взаимодействию с WarnerMedia.
Другие корпоративные события:
Kohl's #KSS проведет проведет виртуальную презентацию в рамках Дня инвестора. Pfizer #PFE выступит на 42-й ежегодной конференции Cowen по здравоохранению. Акции Nio #NIO начнут торговаться на Гонконгской бирже. General Electric #GE и eBay #EBAY также проведут мероприятия для инвесторов.
Кибербезопасность:
Недавние сообщения о кибератаках на правительственные сайты Украины усилили внимание инвесторов к сектору кибербезопасности. Аналитики Wedbush считают, в этом году расходы многих компаний на обеспечение защиты в сети окажутся выше ранее запланированных. Бенефициарами увеличения расходов на кибербезопасность могут стать компании: Palo Alto Networks #PANW, Zscaler #ZS, Crowdstrike #CRWD, Tenable #TENB, Varonis #VRNS, Fortinet #FTNT, Telos #TLS, Mandiant #MNDT и CyberArk #CYBR.
💡 Аналитики Barron’s провели обзор американских поставщиков сжиженного природного газа (СПГ). Ожидается, что объемы СПГ, поставляемого в Европу, продолжат расти, поскольку потребители начинают отказываются от российского газа. В январе американский экспорт СПГ в Европу уже превысил поставки российского газа по трубопроводам. В перспективе ожидается, что новые мощности производителей могут увеличить экспорт СПГ из США на 50% к 2027 году. Среди бенефициаров роста поставок СПГ аналитики выделили:
✅ Chesapeake Energy #CHK
✅ Antero Resources #AR
✅ Coterra Energy #CTRA
✅ EQT #EQT
✅ Range Resources #RRC
✅ Southwestern Energy #SWN
💎 На текущий момент ситуация на рынке акций напоминает идеальный шторм:
⁃ Высокая инфляция провоцирует регуляторов занимать ястребиную денежно-кредитную политику, то есть уменьшать объем ликвидности в системе.
⁃ Крайне напряженная ситуация в Украине не позволяет инвесторам уверенно смотреть в будущее и покупать акции.
⁃ Высокие цены на сырье оказывают негативный эффект на темп роста экономики.
Поэтому говорить сейчас про уверенный отскок на фондовом рынке не приходится, мы скорее рассматриваем краткосрочные спекулятивные сделки, а в качестве среднесрочных позиций отдаем предпочтение сырьевым секторам и качественным технологическим компаниям. Если в ближайшее время произойдет хотя бы частичная деэскалация в геополитическом плане, мы будем наращивать акции компаний напрямую выигрывающих от восстановления экономики от последствий пандемии.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Перспективы нефтяного рынка от Pickering Energy Partners
💡 Несмотря на падение цен на нефть из-за опасений наступления рецессии, аналитики Pickering Energy Partners считают, что спрос на топливо снижаться не будет, и это позитивно для акций нефтегазового сектора.
На данный момент цена нефти марки Brent составляет около $96 за баррель, а марки WTI - примерно $88 за баррель. Стоимость обоих сортов резко снизилась с июньских максимумов, превышающих отметку в $120 за баррель.
Мнение аналитиков
Согласно историческим данным, обычно в периоды рецессии темпы роста спроса на нефть замедляются, однако не становятся отрицательными, если только это не действительно крупный крах в экономике, как в 2008-2009 годах или в 2020 году.
На данный момент реальность такова, что по-прежнему наблюдается очень узкий рынок энергоносителей, особенно после введения санкций против России. Ранее США запретили импорт российской нефти, а Европейский союз планирует постепенно отказаться от закупок из РФ.
По прогнозам аналитиков, к концу года цены на нефть вернутся к отметке около $100 за баррель, что позитивно отразиться на результатах нефтегазовых компаний.
На какие акции обратить внимание
За второй квартал нефтегазовые компании представили отличные результаты, при этом наблюдается существенный рост свободного денежного потока, который распределяется среди акционеров через дивиденды и байбеки или направляется на погашение долга. Помимо этого, компании сектора обладают самыми «здоровыми» балансами за последнее десятилетие.
Вдобавок, оценка сектора по мультипликаторам все еще выглядит дешевой и останется такой, даже если цены на нефть упадут до $70 за баррель - нижней границе прогноза аналитиков при сценарии мягкой рецессии. На данный момент форвардный P/E сектора составляет 12.52x, что ниже значения широкого рынка на уровне 19x. Своими фаворитам стратеги называют следующие компании:
✅ Devon Energy #DVN
✅ Diamondback Energy #FANG
✅ Antero Resources #AR
✅ Schlumberger #SLB
Pickering Energy Partners не единственные, кто придерживается «бычьего» взгляда на нефтяной рынок. Goldman Sachs также оптимистично настроен относительно перспектив сектора и выделяет для покупки эти компании:
✅ EQT Corp. #EQT
✅ Chesapeake Energy #CHK
#аналитика #акции #США #нефтегазовый_сектор #сырьевые_товары
· telegram · сайт · курс
💡 Несмотря на падение цен на нефть из-за опасений наступления рецессии, аналитики Pickering Energy Partners считают, что спрос на топливо снижаться не будет, и это позитивно для акций нефтегазового сектора.
На данный момент цена нефти марки Brent составляет около $96 за баррель, а марки WTI - примерно $88 за баррель. Стоимость обоих сортов резко снизилась с июньских максимумов, превышающих отметку в $120 за баррель.
Мнение аналитиков
Согласно историческим данным, обычно в периоды рецессии темпы роста спроса на нефть замедляются, однако не становятся отрицательными, если только это не действительно крупный крах в экономике, как в 2008-2009 годах или в 2020 году.
На данный момент реальность такова, что по-прежнему наблюдается очень узкий рынок энергоносителей, особенно после введения санкций против России. Ранее США запретили импорт российской нефти, а Европейский союз планирует постепенно отказаться от закупок из РФ.
По прогнозам аналитиков, к концу года цены на нефть вернутся к отметке около $100 за баррель, что позитивно отразиться на результатах нефтегазовых компаний.
На какие акции обратить внимание
За второй квартал нефтегазовые компании представили отличные результаты, при этом наблюдается существенный рост свободного денежного потока, который распределяется среди акционеров через дивиденды и байбеки или направляется на погашение долга. Помимо этого, компании сектора обладают самыми «здоровыми» балансами за последнее десятилетие.
Вдобавок, оценка сектора по мультипликаторам все еще выглядит дешевой и останется такой, даже если цены на нефть упадут до $70 за баррель - нижней границе прогноза аналитиков при сценарии мягкой рецессии. На данный момент форвардный P/E сектора составляет 12.52x, что ниже значения широкого рынка на уровне 19x. Своими фаворитам стратеги называют следующие компании:
✅ Devon Energy #DVN
✅ Diamondback Energy #FANG
✅ Antero Resources #AR
✅ Schlumberger #SLB
Pickering Energy Partners не единственные, кто придерживается «бычьего» взгляда на нефтяной рынок. Goldman Sachs также оптимистично настроен относительно перспектив сектора и выделяет для покупки эти компании:
✅ EQT Corp. #EQT
✅ Chesapeake Energy #CHK
#аналитика #акции #США #нефтегазовый_сектор #сырьевые_товары
· telegram · сайт · курс
Компании увеличивающие прибыль несмотря на макроэкономические проблемы
💡 Игнорируя все негативные события в этом году, некоторое компании продолжают показывать отличные темпы роста чистой прибыли. Представляем вам подборку таких компаний. Все имена были отобраны исходя из следующих критериев:
• Ожидаемый рост прибыли на акцию в 2022 году не менее 20%.
• Рекомендации к покупке от не менее чем 70% аналитиков Уолл-Стрит, освещающих компанию.
• Целевая цена для каждой акции предполагает рост более чем на 20%.
Лучшие акции:
✅ Signature Bank #SBNY
✅ Monolith Power #MPWR
✅ EQT #EQT
✅ ServiceNow #NOW
✅ Synopsys #SNPS
✅ CDW #CDW
✅ Assurant #AIZ
✅ Howmet Aerospace #HWM
✅ Diamondback Energy #FANG
✅ Disney #DIS
✅ Generac #GNRC - компания имеет наибольший потенциал роста среди всех в этом списке. Аналитики в среднем ожидают, что акции производителя бытовых генераторов вырастут более чем на 110% в следующие 12 месяцев. Аналитики Cowen ранее отмечали, что Generac является бенефициаром роста спроса на продукцию для повышения стабильности домашнего энергоснабжения. Вдобавок, по словам аналитиков, все негативные факторы на рынке недвижимости уже были заложены в цену акций.
#аналитика #акции #США
· telegram · сайт · курс
💡 Игнорируя все негативные события в этом году, некоторое компании продолжают показывать отличные темпы роста чистой прибыли. Представляем вам подборку таких компаний. Все имена были отобраны исходя из следующих критериев:
• Ожидаемый рост прибыли на акцию в 2022 году не менее 20%.
• Рекомендации к покупке от не менее чем 70% аналитиков Уолл-Стрит, освещающих компанию.
• Целевая цена для каждой акции предполагает рост более чем на 20%.
Лучшие акции:
✅ Signature Bank #SBNY
✅ Monolith Power #MPWR
✅ EQT #EQT
✅ ServiceNow #NOW
✅ Synopsys #SNPS
✅ CDW #CDW
✅ Assurant #AIZ
✅ Howmet Aerospace #HWM
✅ Diamondback Energy #FANG
✅ Disney #DIS
✅ Generac #GNRC - компания имеет наибольший потенциал роста среди всех в этом списке. Аналитики в среднем ожидают, что акции производителя бытовых генераторов вырастут более чем на 110% в следующие 12 месяцев. Аналитики Cowen ранее отмечали, что Generac является бенефициаром роста спроса на продукцию для повышения стабильности домашнего энергоснабжения. Вдобавок, по словам аналитиков, все негативные факторы на рынке недвижимости уже были заложены в цену акций.
#аналитика #акции #США
· telegram · сайт · курс
Утренний обзор - 29.12.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.05% (3809 п.)
📈 Nasdaq: +0.23% (10797 п.)
📉 Dow Jones: -0.06% (33022 п.)
🌕 Золото: +0.26% ($1808)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.43% ($83.43)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.57% (3.864%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без единой динамики. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 1.20%, Dow Jones - на 1.10%, а Nasdaq - на 1.35%. Давление на рынок акций продолжает оказывать стремительный рост доходностей казначейских облигаций. Доходность 10-леток от локальных минимумов с 19 декабря уже подскочила на 420 б.п. Фондовый рынок Азии торгуется с минусом.
Все 11 секторов S&P 500 снизились по итогам торгов в среду. Лидерами падения стали акции нефтегазовых компаний на фоне отрицательной динамики цен на энергоресурсы. Особенно сильно скорректировались бумаги EQT #EQT и APA #APA, упав на 7.8% и 5.2%, соответственно.
Инвесторы сохраняют осторожный настрой в преддверии завершения года из-за беспокойства по поводу будущего экономического роста на фоне ужесточения монетарной политики ФРС.
💎 «Опасения по поводу прочно укоренившегося списка рисков в 2022 году, включая политику ФРС, инфляцию, экономический рост и перспективы рецессии в 2023 году, доминируют над настроениями инвесторов в последние торговые сессии года», - отметил Стивен Иннес, аналитик SPI Asset Management.
Между тем, вчера были опубликованы данные с рынка недвижимости США. Индекс незавершенных сделок по продаже жилья на вторичном рынке в ноябре снизился на 4% м/м, после падения на 4.6% м/м в октябре. Экономисты прогнозировали падение только на 0.8% м/м. Показатель упал по итогам шестого месяца подряд - до минимума с апреля 2020 года. Это говорит о продолжающемся спаде на рынке на фоне высоких ставок по ипотеке, а также падения спроса.
Данные о незавершенных сделках являются опережающим индикатором активности на рынке недвижимости. Незавершённые продажи - это те, по которым уже подписан контракт, но сделка еще не закрыта. Обычно на ее завершение уходит от четырех до шести недель.
💎 «Участники рынка ожидают наступления экономического спада в начале 2023 года, о чем свидетельствуют консенсус-оценки: прогнозируется три квартала снижения прибыли на акцию S&P 500. Помимо этого, сохраняется тенденция к переходу инвесторов в защитные сектора. При этом, масштабы рецессии все еще остаются под вопросом», - отметил Сэм Стовалл, главный инвестиционный стратег CFRA Research.
Публикация экономических данных сегодня:
• Число первичных заявок на пособия по безработице
#обзор #рынок #утро
· бот-аналитик · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.05% (3809 п.)
📈 Nasdaq: +0.23% (10797 п.)
📉 Dow Jones: -0.06% (33022 п.)
🌕 Золото: +0.26% ($1808)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.43% ($83.43)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.57% (3.864%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без единой динамики. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 1.20%, Dow Jones - на 1.10%, а Nasdaq - на 1.35%. Давление на рынок акций продолжает оказывать стремительный рост доходностей казначейских облигаций. Доходность 10-леток от локальных минимумов с 19 декабря уже подскочила на 420 б.п. Фондовый рынок Азии торгуется с минусом.
Все 11 секторов S&P 500 снизились по итогам торгов в среду. Лидерами падения стали акции нефтегазовых компаний на фоне отрицательной динамики цен на энергоресурсы. Особенно сильно скорректировались бумаги EQT #EQT и APA #APA, упав на 7.8% и 5.2%, соответственно.
Инвесторы сохраняют осторожный настрой в преддверии завершения года из-за беспокойства по поводу будущего экономического роста на фоне ужесточения монетарной политики ФРС.
💎 «Опасения по поводу прочно укоренившегося списка рисков в 2022 году, включая политику ФРС, инфляцию, экономический рост и перспективы рецессии в 2023 году, доминируют над настроениями инвесторов в последние торговые сессии года», - отметил Стивен Иннес, аналитик SPI Asset Management.
Между тем, вчера были опубликованы данные с рынка недвижимости США. Индекс незавершенных сделок по продаже жилья на вторичном рынке в ноябре снизился на 4% м/м, после падения на 4.6% м/м в октябре. Экономисты прогнозировали падение только на 0.8% м/м. Показатель упал по итогам шестого месяца подряд - до минимума с апреля 2020 года. Это говорит о продолжающемся спаде на рынке на фоне высоких ставок по ипотеке, а также падения спроса.
Данные о незавершенных сделках являются опережающим индикатором активности на рынке недвижимости. Незавершённые продажи - это те, по которым уже подписан контракт, но сделка еще не закрыта. Обычно на ее завершение уходит от четырех до шести недель.
💎 «Участники рынка ожидают наступления экономического спада в начале 2023 года, о чем свидетельствуют консенсус-оценки: прогнозируется три квартала снижения прибыли на акцию S&P 500. Помимо этого, сохраняется тенденция к переходу инвесторов в защитные сектора. При этом, масштабы рецессии все еще остаются под вопросом», - отметил Сэм Стовалл, главный инвестиционный стратег CFRA Research.
Публикация экономических данных сегодня:
• Число первичных заявок на пособия по безработице
#обзор #рынок #утро
· бот-аналитик · сайт · курс
Акции, растущие вместе с «индексом страха» VIX
💡 Индекс волатильности американского рынка VIX (также известен как «индекс страха») подскочил до самого высокого уровня с ноября прошлого года. Нервозность на рынке существенно усилилась после краха Silicon Valley Bank и Signature Bank.
Как работает VIX?
VIX отражает ожидания трейдеров по индексу широкого рынка S&P 500 на предстоящие 30 дней, точнее его подразумеваемую волатильность. Рассчитывается индикатор на основании котировок спроса и предложения на индексные опционные контракты.
За последние три торговые сессии VIX подскочил на 38%, до 26 п. Высокая волатильность ожидается, когда VIX больше 20 п. Если индекс выше 30 п., то рынки сильно встревожены, а значение выше 50 п. считается «кризисным».
На какие активы обратить внимание?
Учитывая текущую ситуацию, можно ожидать сохранения высокой волатильности и подъема VIX. Динамику возможно отыгрывать через ETN на VIX, что, однако, сопряжено с крайне высоким риском. Наименее рисковым способом может стать покупка акций, обладающих высокой корреляцией с «индексом страха».
Чтобы найти такие компании, была проанализирована динамика бумаг из состава S&P 1500. Затем были отобраны те акции, которые показали наиболее высокий подъем во время 10 крупнейших месячных колебаний VIX за последние 10 лет.
Топ-пики:
Coterra Energy #CTRA
Stride #LRN
Chico’s FAS #CHS
SpartanNash Company #SPTN
Bath & Body Works #BBWI
J.M. Smucker #SJM
Flowers Foods #FLO
PG&E Corporation #PCG
United Fire Group #UFCS
Keysight Technologies #KEYS
H&R Block #HRB
EQT Corporation #EQT
Molson Coors #TAP
#аналитика #акции #США #VIX
сайт · youtube
💡 Индекс волатильности американского рынка VIX (также известен как «индекс страха») подскочил до самого высокого уровня с ноября прошлого года. Нервозность на рынке существенно усилилась после краха Silicon Valley Bank и Signature Bank.
Как работает VIX?
VIX отражает ожидания трейдеров по индексу широкого рынка S&P 500 на предстоящие 30 дней, точнее его подразумеваемую волатильность. Рассчитывается индикатор на основании котировок спроса и предложения на индексные опционные контракты.
За последние три торговые сессии VIX подскочил на 38%, до 26 п. Высокая волатильность ожидается, когда VIX больше 20 п. Если индекс выше 30 п., то рынки сильно встревожены, а значение выше 50 п. считается «кризисным».
На какие активы обратить внимание?
Учитывая текущую ситуацию, можно ожидать сохранения высокой волатильности и подъема VIX. Динамику возможно отыгрывать через ETN на VIX, что, однако, сопряжено с крайне высоким риском. Наименее рисковым способом может стать покупка акций, обладающих высокой корреляцией с «индексом страха».
Чтобы найти такие компании, была проанализирована динамика бумаг из состава S&P 1500. Затем были отобраны те акции, которые показали наиболее высокий подъем во время 10 крупнейших месячных колебаний VIX за последние 10 лет.
Топ-пики:
Coterra Energy #CTRA
Stride #LRN
Chico’s FAS #CHS
SpartanNash Company #SPTN
Bath & Body Works #BBWI
J.M. Smucker #SJM
Flowers Foods #FLO
PG&E Corporation #PCG
United Fire Group #UFCS
Keysight Technologies #KEYS
H&R Block #HRB
EQT Corporation #EQT
Molson Coors #TAP
#аналитика #акции #США #VIX
сайт · youtube
BMO рекомендует инвестировать по принципу «штанги»
💡 Инвестбанк ожидает, что этот год S&P 500 завершит на отметке в 4300 п., что подразумевает подъем всего на 7% от текущего уровня. При этом, аналитики ожидают сохранения высокой волатильности на рынке из-за проблем в банковском секторе и устойчивой инфляции.
На этом фоне, BMO предлагает инвесторам обратить внимание на стратегию инвестирования по принципу «штанги». Согласно ему, инвестиции в рисковые активы уравновешиваются ставками на защитные истории. С 1990 года эта стратегия неизменно опережала S&P 500 - независимо от того, что происходило с широким рынком или с волатильностью.
Портфель BMO
• Аналитики предлагают инвестировать в акции с темпами роста прибыли выше S&P 500, торгующиеся с «дешевой» оценкой. Данные компании сочетают в себе качества как акций роста, так и стоимости. Группа обладает форвардными коэффициентами P/E и PEG ниже среднего значения по широкому рынку.
• Уравновесить рисковые активы на «штанге» стратеги планируют с помощью инвестиций в качественные компании с устойчивыми дивидендами. Все выбранные имена соответствуют следующим критериям:
- выплачивали дивиденды на протяжении последних пяти лет;
- доходность свободного денежного потока (FCF-yield) превышает дивидендную;
- текущая дивидендная доходность превышает среднюю по S&P 500;
- темпы повышения дивидендных выплат превышают среднее по широкому рынку.
Ниже представлены топ-пики аналитиков из обеих групп.
«Дешевые» акции с высокими темпами роста прибыли:
Analog Devices #ADI
Albemarle #ALB
Broadcom #AVGO
Baker Hughes #BKR
DuPont de Nemours #DD
DXC Technology #DXC
EQT #EQT
Global Payments #GPN
Hess #HES
Parker-Hannifin #PH
PayPal #PYPL
Sysco #SYY
Travelers #TRV
Компании со стабильными дивидендами:
CF Industries #CF
ConocoPhillips #COP
FMC Corporation #FMC
Goldman Sachs #GS
Microchip Technology #MCHP
Marathon Petroleum #MPC
Skyworks Solutions #SWKS
#аналитика #акции #США #BMO
сайт · youtube
💡 Инвестбанк ожидает, что этот год S&P 500 завершит на отметке в 4300 п., что подразумевает подъем всего на 7% от текущего уровня. При этом, аналитики ожидают сохранения высокой волатильности на рынке из-за проблем в банковском секторе и устойчивой инфляции.
На этом фоне, BMO предлагает инвесторам обратить внимание на стратегию инвестирования по принципу «штанги». Согласно ему, инвестиции в рисковые активы уравновешиваются ставками на защитные истории. С 1990 года эта стратегия неизменно опережала S&P 500 - независимо от того, что происходило с широким рынком или с волатильностью.
Портфель BMO
• Аналитики предлагают инвестировать в акции с темпами роста прибыли выше S&P 500, торгующиеся с «дешевой» оценкой. Данные компании сочетают в себе качества как акций роста, так и стоимости. Группа обладает форвардными коэффициентами P/E и PEG ниже среднего значения по широкому рынку.
• Уравновесить рисковые активы на «штанге» стратеги планируют с помощью инвестиций в качественные компании с устойчивыми дивидендами. Все выбранные имена соответствуют следующим критериям:
- выплачивали дивиденды на протяжении последних пяти лет;
- доходность свободного денежного потока (FCF-yield) превышает дивидендную;
- текущая дивидендная доходность превышает среднюю по S&P 500;
- темпы повышения дивидендных выплат превышают среднее по широкому рынку.
Ниже представлены топ-пики аналитиков из обеих групп.
«Дешевые» акции с высокими темпами роста прибыли:
Analog Devices #ADI
Albemarle #ALB
Broadcom #AVGO
Baker Hughes #BKR
DuPont de Nemours #DD
DXC Technology #DXC
EQT #EQT
Global Payments #GPN
Hess #HES
Parker-Hannifin #PH
PayPal #PYPL
Sysco #SYY
Travelers #TRV
Компании со стабильными дивидендами:
CF Industries #CF
ConocoPhillips #COP
FMC Corporation #FMC
Goldman Sachs #GS
Microchip Technology #MCHP
Marathon Petroleum #MPC
Skyworks Solutions #SWKS
#аналитика #акции #США #BMO
сайт · youtube
ImgBB
image hosted at ImgBB
Image image hosted in ImgBB