Инвестиционные идеи от UBS
💡 На фоне одной из самых глубоких коррекций аналитики швейцарского банка пересмотрели позиционирование на сектора и представили свои инвестиционные идеи.
Позиционирование
Во втором полугодии замедление инфляции должно способствовать положительной динамике рынка, однако риск наступления рецессии будет играть роль сдерживающего фактора. В связи с этим, по мнению банка, акции из секторов здравоохранения, технологий и потребительских товаров будут демонстрировать опережающую динамику.
Технологический сектор
✅ Apple #AAPL
Ключевые продукты Apple все еще пользуются высоким спросом, несмотря на перебои в цепях поставок и локдауны в Китае
✅ CrowdStrike #CRWD
Компания является лидером в области защиты конечных точек и расширяет свое присутствие на рынках облачной безопасности и аналитики угроз.
✅ Microsoft #MSFT
Аналитики отмечают отличные перспективы облачного сервиса Azure, темпы роста выручки которого выше, чем у основных конкурентов.
✅ Five9 #FINV
Все больше крупных компаний пользуются услугами Five9. Конкурентные преимущества компании оправдывают более высокую оценку, чем у аналогов.
✅ Dell Technologies #DELL
Крупные объемы байбека и высокие дивиденды должны поддержать котировки Dell, несмотря на неопределенность в экономике.
✅ Micron #MU
Технологическое лидерство Micron обеспечит устойчивый рост рентабельности, а проблемы в цепях поставок будут поддерживать цены на DRAM чипы.
✅ Visa #V
Текущая оценка уже полностью отражает наступление рецессии, но не учитывает потенциал роста чистой прибыли и выручки.
Сектор здравоохранения
✅ Arvinas #ARVN
Решение компании в области лечения рака может стать крупнейшей инновацией в биофарме в ближайшие годы.
✅ Elevance #ELV
Компания обладает диверсифицированным портфелем страховых услуг, который может компенсировать неблагоприятные последствия рецессии.
✅ Horizon Therapeutics #HZNP
У ключевого препарата Tepezza сильная траектория роста, а запуск новых препаратов еще не нашел отражение в ценах акций.
✅ Humana #HUM
По мере улучшения перспектив развития Humana, мультипликаторы вернутся к историческим уровням.
✅ IQVIA #IQV
Компания станет бенефициаром развития аутсорсинга исследований и клинических испытаний.
✅ Vertex Pharma #VRTX
По оценкам UBS, выручка Vertex будет расти двузначными темпами в ближайшие пять лет на фоне запуска новых препаратов.
Товары первичной необходимости
✅ Constellation Brands #STZ
Учитывая низкую оценку по мультипликаторам, соотношение риска и доходности акций является одним из лучших в секторе.
✅ Dollar Tree #DLTR
Компания продолжит увеличивать рентабельность благодаря повышению минимальной цены товаров с $1 до $1.25.
✅ Nomad Foods #NOMD
По оценкам UBS, рынок недооценивает эффект от повышения отпускных цен на продукцию Nomad.
✅ Walmart #WMT
Ритейлер выиграет от снижения цен на некоторые категории товаров на фоне сокращения бюджетов потребителей.
Товары вторичной необходимости
✅ Chipotle #CMG
Аналитики видят солидный потенциал роста на фоне опережающего развития подразделений. Замедление инфляции также должно улучшить рентабельность.
✅ Hilton #HLT
Оператор отелей обладает возможностью повышать цены без ущерба для спроса. Франчайзинговая модель также позволяет частично компенсировать растущие издержки.
✅ Levi Strauss #LEVI
Компания будет использовать сильный бренд для преодоления последствий падения онлайн-продаж. UBS ждет двузначные темпы роста выручки компании до 2026 года.
✅ Nike #NKE
Инвестиции в инновационные продукты, цепи поставок и цифровизацию открывают возможности для многолетнего устойчивого роста.
#аналитика #акции #США #UBS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 На фоне одной из самых глубоких коррекций аналитики швейцарского банка пересмотрели позиционирование на сектора и представили свои инвестиционные идеи.
Позиционирование
Во втором полугодии замедление инфляции должно способствовать положительной динамике рынка, однако риск наступления рецессии будет играть роль сдерживающего фактора. В связи с этим, по мнению банка, акции из секторов здравоохранения, технологий и потребительских товаров будут демонстрировать опережающую динамику.
Технологический сектор
✅ Apple #AAPL
Ключевые продукты Apple все еще пользуются высоким спросом, несмотря на перебои в цепях поставок и локдауны в Китае
✅ CrowdStrike #CRWD
Компания является лидером в области защиты конечных точек и расширяет свое присутствие на рынках облачной безопасности и аналитики угроз.
✅ Microsoft #MSFT
Аналитики отмечают отличные перспективы облачного сервиса Azure, темпы роста выручки которого выше, чем у основных конкурентов.
✅ Five9 #FINV
Все больше крупных компаний пользуются услугами Five9. Конкурентные преимущества компании оправдывают более высокую оценку, чем у аналогов.
✅ Dell Technologies #DELL
Крупные объемы байбека и высокие дивиденды должны поддержать котировки Dell, несмотря на неопределенность в экономике.
✅ Micron #MU
Технологическое лидерство Micron обеспечит устойчивый рост рентабельности, а проблемы в цепях поставок будут поддерживать цены на DRAM чипы.
✅ Visa #V
Текущая оценка уже полностью отражает наступление рецессии, но не учитывает потенциал роста чистой прибыли и выручки.
Сектор здравоохранения
✅ Arvinas #ARVN
Решение компании в области лечения рака может стать крупнейшей инновацией в биофарме в ближайшие годы.
✅ Elevance #ELV
Компания обладает диверсифицированным портфелем страховых услуг, который может компенсировать неблагоприятные последствия рецессии.
✅ Horizon Therapeutics #HZNP
У ключевого препарата Tepezza сильная траектория роста, а запуск новых препаратов еще не нашел отражение в ценах акций.
✅ Humana #HUM
По мере улучшения перспектив развития Humana, мультипликаторы вернутся к историческим уровням.
✅ IQVIA #IQV
Компания станет бенефициаром развития аутсорсинга исследований и клинических испытаний.
✅ Vertex Pharma #VRTX
По оценкам UBS, выручка Vertex будет расти двузначными темпами в ближайшие пять лет на фоне запуска новых препаратов.
Товары первичной необходимости
✅ Constellation Brands #STZ
Учитывая низкую оценку по мультипликаторам, соотношение риска и доходности акций является одним из лучших в секторе.
✅ Dollar Tree #DLTR
Компания продолжит увеличивать рентабельность благодаря повышению минимальной цены товаров с $1 до $1.25.
✅ Nomad Foods #NOMD
По оценкам UBS, рынок недооценивает эффект от повышения отпускных цен на продукцию Nomad.
✅ Walmart #WMT
Ритейлер выиграет от снижения цен на некоторые категории товаров на фоне сокращения бюджетов потребителей.
Товары вторичной необходимости
✅ Chipotle #CMG
Аналитики видят солидный потенциал роста на фоне опережающего развития подразделений. Замедление инфляции также должно улучшить рентабельность.
✅ Hilton #HLT
Оператор отелей обладает возможностью повышать цены без ущерба для спроса. Франчайзинговая модель также позволяет частично компенсировать растущие издержки.
✅ Levi Strauss #LEVI
Компания будет использовать сильный бренд для преодоления последствий падения онлайн-продаж. UBS ждет двузначные темпы роста выручки компании до 2026 года.
✅ Nike #NKE
Инвестиции в инновационные продукты, цепи поставок и цифровизацию открывают возможности для многолетнего устойчивого роста.
#аналитика #акции #США #UBS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Итоги сезона отчетностей за второй квартал
💡 Сезон отчетности, в целом, превзошел ожидания. В Европе прибыль на акцию (EPS) выросла на 16% г/г, а выручка - на 35% г/г. В США темпы роста EPS составили 9% г/г, а выручки - 15% г/г.
Финансовый сектор
• Инвестиционный банкинг продолжил демонстрировать слабые результаты: прибыль от андеррайтинга, M&A и синдицирование кредитов снизилась примерно на 60% г/г.
• Качество кредитов остается устойчивым, однако улучшение основных метрик идет скромными темпами.
• Коэффициенты достаточности капитала остаются высокими, однако объемы байбеков резко снизились и, скорее всего, останутся на низком уровне.
• Акции банков пока, вероятно, могут подвергаться волатильности. Хотя устойчивый рост кредитования и повышение процентных ставок позволят увеличить чистую процентную маржу, риском является возможный отток депозитов, а также эффект от QT на темпы привлечения средств.
Технологический сектор
• Крупнейшие компании продемонстрировали результаты выше ожиданий, а также показали дисциплину при контроле своих расходов наряду с высокой инфляцией.
• Некоторые компании, включая Uber #UBER, Lyft #LYFT, и Fiverr #FVRR – уже развернулись к получению прибыли.
• Тенденции в сфере рекламы оказались негативными на фоне изменений в политике конфиденциальности Apple #AAPL и роста конкуренции со стороны TikTok.
• Отчетности AirBnB #ABNB, Booking #BKNG и Expedia #EXPE отразили восстановление спроса на путешествия.
• Компании продолжают внедрять ключевые инициативы для бизнеса. Примерами являются Meta #META, Netflix #NFLX и Spotify #SPOT.
• Отчетности сегмента сетевого и аппаратного обеспечения отразили устойчивость спроса, а также улучшение состояния цепей поставок.
• Прогнозы по темпам роста показателей сектора в 2023 году остаются ограниченными, особенно для крупнейших компаний.
• В сфере чипмейкеров наблюдается снижение прогнозов на 2023 год из-за падения спроса и спада в полупроводниковом цикле. Как правило, полупроводниковая промышленность циклична из-за устаревания технологий, которые приводят к избытку запасов.
• В сегменте сетевого и аппаратного обеспечения менеджмент начинает прогнозировать замедление роста расходов корпоративных клиентов.
Нефтегазовый сектор
• Компании сектора показали рекордные результаты, которые существенно превзошли ожидания. Основной темой является возврат капитала акционерам.
• Макроэкономическая среда не оказывает существенного давления на сектор, если сравнивать с остальными. В целом, «мягкая» рецессия может быть использована компаниями как возможность для предложения догнать уровень спроса. В индустрии нефтепереработки комментарии также свидетельствуют об улучшении ситуации.
• Тем не менее риски остаются: инфляция затрат и трудности в цепях поставок могут сохраниться в среднесрочной перспективе
Потребительский сектор
• Результаты по сектору неоднозначные. Некоторые показали положительные результаты, несмотря на опасения по поводу спроса. Nike #NKE заявил об отсутствии падения расходов потребителей. Результаты Disney #DIS были высокими, особенно в парках.
• Крупные ритейлеры такие, как Target #TGT, Walmart #WMT, Home Depot #HD и Lowe's #LOW, отметили, что потребители возвращаются из отпусков и делают покупки к школьному сезону, поддержать которые может снижение цен на бензин и нормализация цепей поставок. Ожидается, что это окажет положительное влияние на рентабельность в среднесрочной перспективе.
• Несмотря на консервативные прогнозы на второе полугодие, компании сектора продолжают увеличивать расходы на рекламу и проводить акции. Это необходимо для сокращения избытка запасов и привлечения потребителя, который становится более внимательным к ценам из-за инфляции. В целом, негативная реакция рынка на некоторые отчетности могла быть чрезмерной, и компании могут преподнести позитивный сюрприз по итогам 3-го квартала: в том числе по причине того, что они дали достаточно консервативные прогнозы на второе полугодие.
#аналитика #сезон_отчетности
telegram · сайт · курс
💡 Сезон отчетности, в целом, превзошел ожидания. В Европе прибыль на акцию (EPS) выросла на 16% г/г, а выручка - на 35% г/г. В США темпы роста EPS составили 9% г/г, а выручки - 15% г/г.
Финансовый сектор
• Инвестиционный банкинг продолжил демонстрировать слабые результаты: прибыль от андеррайтинга, M&A и синдицирование кредитов снизилась примерно на 60% г/г.
• Качество кредитов остается устойчивым, однако улучшение основных метрик идет скромными темпами.
• Коэффициенты достаточности капитала остаются высокими, однако объемы байбеков резко снизились и, скорее всего, останутся на низком уровне.
• Акции банков пока, вероятно, могут подвергаться волатильности. Хотя устойчивый рост кредитования и повышение процентных ставок позволят увеличить чистую процентную маржу, риском является возможный отток депозитов, а также эффект от QT на темпы привлечения средств.
Технологический сектор
• Крупнейшие компании продемонстрировали результаты выше ожиданий, а также показали дисциплину при контроле своих расходов наряду с высокой инфляцией.
• Некоторые компании, включая Uber #UBER, Lyft #LYFT, и Fiverr #FVRR – уже развернулись к получению прибыли.
• Тенденции в сфере рекламы оказались негативными на фоне изменений в политике конфиденциальности Apple #AAPL и роста конкуренции со стороны TikTok.
• Отчетности AirBnB #ABNB, Booking #BKNG и Expedia #EXPE отразили восстановление спроса на путешествия.
• Компании продолжают внедрять ключевые инициативы для бизнеса. Примерами являются Meta #META, Netflix #NFLX и Spotify #SPOT.
• Отчетности сегмента сетевого и аппаратного обеспечения отразили устойчивость спроса, а также улучшение состояния цепей поставок.
• Прогнозы по темпам роста показателей сектора в 2023 году остаются ограниченными, особенно для крупнейших компаний.
• В сфере чипмейкеров наблюдается снижение прогнозов на 2023 год из-за падения спроса и спада в полупроводниковом цикле. Как правило, полупроводниковая промышленность циклична из-за устаревания технологий, которые приводят к избытку запасов.
• В сегменте сетевого и аппаратного обеспечения менеджмент начинает прогнозировать замедление роста расходов корпоративных клиентов.
Нефтегазовый сектор
• Компании сектора показали рекордные результаты, которые существенно превзошли ожидания. Основной темой является возврат капитала акционерам.
• Макроэкономическая среда не оказывает существенного давления на сектор, если сравнивать с остальными. В целом, «мягкая» рецессия может быть использована компаниями как возможность для предложения догнать уровень спроса. В индустрии нефтепереработки комментарии также свидетельствуют об улучшении ситуации.
• Тем не менее риски остаются: инфляция затрат и трудности в цепях поставок могут сохраниться в среднесрочной перспективе
Потребительский сектор
• Результаты по сектору неоднозначные. Некоторые показали положительные результаты, несмотря на опасения по поводу спроса. Nike #NKE заявил об отсутствии падения расходов потребителей. Результаты Disney #DIS были высокими, особенно в парках.
• Крупные ритейлеры такие, как Target #TGT, Walmart #WMT, Home Depot #HD и Lowe's #LOW, отметили, что потребители возвращаются из отпусков и делают покупки к школьному сезону, поддержать которые может снижение цен на бензин и нормализация цепей поставок. Ожидается, что это окажет положительное влияние на рентабельность в среднесрочной перспективе.
• Несмотря на консервативные прогнозы на второе полугодие, компании сектора продолжают увеличивать расходы на рекламу и проводить акции. Это необходимо для сокращения избытка запасов и привлечения потребителя, который становится более внимательным к ценам из-за инфляции. В целом, негативная реакция рынка на некоторые отчетности могла быть чрезмерной, и компании могут преподнести позитивный сюрприз по итогам 3-го квартала: в том числе по причине того, что они дали достаточно консервативные прогнозы на второе полугодие.
#аналитика #сезон_отчетности
telegram · сайт · курс
Алгоритмическая подборка от Morgan Stanley
💡 Аналитики инвестбанка провели алгоритмический анализ, чтобы определить дивидендные акции с наилучшим и наихудшим соотношением риска/доходности.
Критерии отбора
Стратеги проанализировали данные для каждой компании по потенциалу роста и падения акций исходя из целевой цены, прогнозируемой дивидендной доходности, средней волатильности за один год, а также по позиционированию инвесторов. Исходя из этих данных Morgan Stanley выделил акции, которые стоит покупать и те бумаги, которых лучше избегать.
Лучшие акции согласно алгоритму Morgan Stanley:
✅ Eastman Chemical #EMN, дивидендная доходность = 3%
✅ LyondellBasell #LYB, 9%
✅ Linde #LIN, 2%
✅ Air Products and Chemicals #APD, 3%
✅ FirstEnergy #FE, 4%
✅ Vistra #VST, 3%
✅ AES #AES, 3%
✅ Visa #V, 1%
✅ MasterCard #MA, 1%
✅ AT&T #T, 6%
✅ AbbVie #ABBV, 4%
✅ Yum! Brands #YUM, 2%
✅ Wells Fargo #WFC, 3%
✅ Citizens Financial Group #CFG, 5%
✅ Regions Financial #RF, 4%
✅ TJX #TJX, 2%
✅ Ferrari #RACE, 1%
✅ Energy Transfer #ET, 11%
✅ Western Midstream #WES, 8%
✅ Plains All American #PAA, 8%
✅ Philip Morris #PM, 5%
✅ Invitation Homes #INVH, 2%
✅ Raytheon #RTX, 2%
✅ Diamondback Energy #FANG, 9%
✅ Microchip Technology #MCHP, 3%
✅ Nike #NKE, 1%
✅ Comcast #CMCSA, 3%
✅ Microsoft #MSFT, 1%
✅ Zoetis #ZTS, 1%
Акции, которых стоит избегать:
• Consolidated Edison #ED
• Southern #SO
• Caterpillar #CAT
• American Eagle #AEO
• Kohl's #KSS
• FactSet #FDS
• eBay #EBAY
• UPS #UPS
#акции #США #аналитика #MS #дивиденды
telegram · сайт · курс
💡 Аналитики инвестбанка провели алгоритмический анализ, чтобы определить дивидендные акции с наилучшим и наихудшим соотношением риска/доходности.
Критерии отбора
Стратеги проанализировали данные для каждой компании по потенциалу роста и падения акций исходя из целевой цены, прогнозируемой дивидендной доходности, средней волатильности за один год, а также по позиционированию инвесторов. Исходя из этих данных Morgan Stanley выделил акции, которые стоит покупать и те бумаги, которых лучше избегать.
Лучшие акции согласно алгоритму Morgan Stanley:
✅ Eastman Chemical #EMN, дивидендная доходность = 3%
✅ LyondellBasell #LYB, 9%
✅ Linde #LIN, 2%
✅ Air Products and Chemicals #APD, 3%
✅ FirstEnergy #FE, 4%
✅ Vistra #VST, 3%
✅ AES #AES, 3%
✅ Visa #V, 1%
✅ MasterCard #MA, 1%
✅ AT&T #T, 6%
✅ AbbVie #ABBV, 4%
✅ Yum! Brands #YUM, 2%
✅ Wells Fargo #WFC, 3%
✅ Citizens Financial Group #CFG, 5%
✅ Regions Financial #RF, 4%
✅ TJX #TJX, 2%
✅ Ferrari #RACE, 1%
✅ Energy Transfer #ET, 11%
✅ Western Midstream #WES, 8%
✅ Plains All American #PAA, 8%
✅ Philip Morris #PM, 5%
✅ Invitation Homes #INVH, 2%
✅ Raytheon #RTX, 2%
✅ Diamondback Energy #FANG, 9%
✅ Microchip Technology #MCHP, 3%
✅ Nike #NKE, 1%
✅ Comcast #CMCSA, 3%
✅ Microsoft #MSFT, 1%
✅ Zoetis #ZTS, 1%
Акции, которых стоит избегать:
• Consolidated Edison #ED
• Southern #SO
• Caterpillar #CAT
• American Eagle #AEO
• Kohl's #KSS
• FactSet #FDS
• eBay #EBAY
• UPS #UPS
#акции #США #аналитика #MS #дивиденды
telegram · сайт · курс
Утренний обзор - 30.09.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.06% (3656 п.)
📈 Nasdaq: +0.10% (11240 п.)
📉 Dow Jones: -0.09% (29256 п.)
🌕 Золото: +0.32% ($1666)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.09% ($88.34)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.42% (3.774%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без единой динамики. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 2.11%, Dow Jones - на 1.54%, а Nasdaq - на 2.84%. Рынок акций не смог развить восходящий импульс предыдущей сессии и перешел к падению. Инвесторы продолжают взвешивать опасения по поводу будущих решений ФРС о повышении процентных ставок и их влияния на рынок и экономику. Тем не менее S&P 500 все еще торгуется на уровне поддержки от июньских минимумов, что позволяет рассчитывать на потенциальный отскок. Фондовый рынок Азии торгуется с минусом.
Среди крупнейших компаний Apple #AAPL возглавила падение в четверг, снизившись на 4.9%. Компания сталкивается со снижением потребительского спроса на свои новые устройства и в частности на iPhone 14. В связи с этим, вчера Bank of America понизил целевую цену для акций технологического гиганта.
Основные индексы находятся на пути к тому, чтобы закончить сентябрь, который является исторически слабым месяцем для рынка, резко в минусе. S&P 500 за этот месяц снизился уже на 7.9%, Dow Jones - на 7.2%, а Nasdaq - на 9.1%.
💎 «Рынки волатильны, однако этого и хочет ФРС: ужесточить финансовые условия. Они считают, что это поможет снизить инфляцию до целевого уровня. Центральный банк использует передаточный механизм рынка, чтобы добиться этого», - считает Джейми Кокс, управляющий партнер Harris Financial Group.
На постмаркете акции Nike #NKE рухнули почти на 10% после публикации отчетности за 1-й квартал 2023 финансового года. Хотя производитель одежды превысил ожидания по выручке, прибыль на акцию и рентабельность не дотянули до консенсус-прогнозов. Nike заявила, что сталкивается с проблемами в цепях поставок и переполненностью запасов.
Публикация экономических данных сегодня:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (август)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (сентябрь)
#обзор #рынок #утро
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.06% (3656 п.)
📈 Nasdaq: +0.10% (11240 п.)
📉 Dow Jones: -0.09% (29256 п.)
🌕 Золото: +0.32% ($1666)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.09% ($88.34)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.42% (3.774%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без единой динамики. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 2.11%, Dow Jones - на 1.54%, а Nasdaq - на 2.84%. Рынок акций не смог развить восходящий импульс предыдущей сессии и перешел к падению. Инвесторы продолжают взвешивать опасения по поводу будущих решений ФРС о повышении процентных ставок и их влияния на рынок и экономику. Тем не менее S&P 500 все еще торгуется на уровне поддержки от июньских минимумов, что позволяет рассчитывать на потенциальный отскок. Фондовый рынок Азии торгуется с минусом.
Среди крупнейших компаний Apple #AAPL возглавила падение в четверг, снизившись на 4.9%. Компания сталкивается со снижением потребительского спроса на свои новые устройства и в частности на iPhone 14. В связи с этим, вчера Bank of America понизил целевую цену для акций технологического гиганта.
Основные индексы находятся на пути к тому, чтобы закончить сентябрь, который является исторически слабым месяцем для рынка, резко в минусе. S&P 500 за этот месяц снизился уже на 7.9%, Dow Jones - на 7.2%, а Nasdaq - на 9.1%.
💎 «Рынки волатильны, однако этого и хочет ФРС: ужесточить финансовые условия. Они считают, что это поможет снизить инфляцию до целевого уровня. Центральный банк использует передаточный механизм рынка, чтобы добиться этого», - считает Джейми Кокс, управляющий партнер Harris Financial Group.
На постмаркете акции Nike #NKE рухнули почти на 10% после публикации отчетности за 1-й квартал 2023 финансового года. Хотя производитель одежды превысил ожидания по выручке, прибыль на акцию и рентабельность не дотянули до консенсус-прогнозов. Nike заявила, что сталкивается с проблемами в цепях поставок и переполненностью запасов.
Публикация экономических данных сегодня:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (август)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (сентябрь)
#обзор #рынок #утро
· telegram · сайт · курс
Важные события предстоящей недели - 19.12.2022
⚠️ Макроэкономические данные:
20 декабря:
• Число выданных разрешений на строительство (ноябрь)
21 декабря:
• Индекс доверия потребителей США от CB (декабрь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (ноябрь)
22 декабря:
• ВВП США (3-й квартал)
23 декабря:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (ноябрь)
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (ноябрь)
• Продажи нового жилья (ноябрь)
📰 Заметные отчетности:
20 декабря - Nike #NKE, General Mills #GIS, FedEx #FDX
21 декабря - Micron #MU
Превью отчетности Nike:
Citigroup считает, что компания превысит прогнозы по результатам благодаря проведению успешных распродаж и снижению запасов продукции на складах. Также отмечается, что Nike может дать позитивные прогнозы на фоне смягчения коронавирусных ограничений в Китае. В своем прогнозе Morgan Stanley ожидает уверенного роста прибыли на акцию на фоне увеличения спроса на продукцию и более низким административным расходам. Аналитики также утверждают, что результаты Nike в Европе за прошедший квартал и новый прогноз по валовой марже могут оказаться лучше, чем ожидает рынок.
Топ-пики на 2023 год:
Инвестбанки продолжают отбирать акции, которые, по их мнению, покажут опережающую динамику в следующем году. Bank of America отметил Honeywell International #HON, Emerson Electric #EMR и General Electric #GE в качестве фаворитов в промышленном секторе и выделил Driven Brands #DRVN, Five Below #FIVE и Tractor Supply #TSCO как лучших в потребительском секторе. Fortive #FTV является топ-пиком в многоотраслевом охвате.
William Blair заявил, что спрос на услуги компаний из индустрий кибербезопасности, облака и рекламы в Интернете будет сохраняться даже в условиях рецессии. На этом фоне банк рекомендует Alphabet #GOOG, Workday #WDAY и CrowdStrike #CRWD. Среди топ-пиков Bernstein в технологическом секторе: Qualcomm #QCOM, AMD #AMD, Nvidia #NVDA и Broadcom #AVGO
JPMorgan выделил нефтесервисные компании Halliburton #HAL, NexTier #NEX и Tenaris #TS, которые станут бенефициарами увеличения глобальных расходов на разведку и добычу энергоресурсов. Что касается автомобильного сектора, Morgan Stanley сохраняет «бычий» прогноз на 2023 год по Tesla #TSLA, Rivian #RIVN, Freyr #FREY, Ferrari #RACE, Ford #F, American Axle #AXL и Magna #MGA.
Credit Suisse считает, что банковский сектор в 2023 году покажет высокую устойчивость. Своими фаворитами CS называет Bank of America #BAC, USB #USB и PNC Financial #PNC. Аналитики также выделили несколько акций с чрезмерно консервативными консенсус-прогнозами. Среди них: Microsoft #MSFT, Discover Financial #DFS и Motorola #MSI.
Корпоративные события:
23 декабря акционеры Mullen Automotive #MULN проголосуют за дополнительное размещение акций. В этот же день FDA даст комментарии по поводу 2-й фазы клинических испытаний препарата Toripalimab от Coherus BioSciences #CHRS.
💡 Barron’s провел обзор на перспективы широкого рынка на 2023 год. Коррекция может продолжиться, если жесткая политика ФРС приведет экономику к рецессии. Позитивный момент заключается в том, что замедление темпов роста может снизить инфляцию, и это позволит ФРС начать смягчать политику. На этом фоне в Barron’s ожидают мощное ралли во втором полугодии.
💎 Прошедшая неделя была ожидаемо волатильной, жесткость регулятора относительно будущей денежно-кредитной политики привела к коррекции основных индексов. Мы считаем, что давление на фондовый рынок в ближайшие недели продолжится и пока не спешим подбирать подешевевшие активы - сохраняем защитное позиционирование. На текущей неделе интересно будет посмотреть на результаты Nike и Fedex. Nike предоставит возможность оценить относительное «здоровье» потребителей и экономики Китая, Fedex - традиционный барометр состояния дел в мировой экономике.
#США #неделя_впереди
· telegram · сайт · курс
⚠️ Макроэкономические данные:
20 декабря:
• Число выданных разрешений на строительство (ноябрь)
21 декабря:
• Индекс доверия потребителей США от CB (декабрь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (ноябрь)
22 декабря:
• ВВП США (3-й квартал)
23 декабря:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (ноябрь)
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (ноябрь)
• Продажи нового жилья (ноябрь)
📰 Заметные отчетности:
20 декабря - Nike #NKE, General Mills #GIS, FedEx #FDX
21 декабря - Micron #MU
Превью отчетности Nike:
Citigroup считает, что компания превысит прогнозы по результатам благодаря проведению успешных распродаж и снижению запасов продукции на складах. Также отмечается, что Nike может дать позитивные прогнозы на фоне смягчения коронавирусных ограничений в Китае. В своем прогнозе Morgan Stanley ожидает уверенного роста прибыли на акцию на фоне увеличения спроса на продукцию и более низким административным расходам. Аналитики также утверждают, что результаты Nike в Европе за прошедший квартал и новый прогноз по валовой марже могут оказаться лучше, чем ожидает рынок.
Топ-пики на 2023 год:
Инвестбанки продолжают отбирать акции, которые, по их мнению, покажут опережающую динамику в следующем году. Bank of America отметил Honeywell International #HON, Emerson Electric #EMR и General Electric #GE в качестве фаворитов в промышленном секторе и выделил Driven Brands #DRVN, Five Below #FIVE и Tractor Supply #TSCO как лучших в потребительском секторе. Fortive #FTV является топ-пиком в многоотраслевом охвате.
William Blair заявил, что спрос на услуги компаний из индустрий кибербезопасности, облака и рекламы в Интернете будет сохраняться даже в условиях рецессии. На этом фоне банк рекомендует Alphabet #GOOG, Workday #WDAY и CrowdStrike #CRWD. Среди топ-пиков Bernstein в технологическом секторе: Qualcomm #QCOM, AMD #AMD, Nvidia #NVDA и Broadcom #AVGO
JPMorgan выделил нефтесервисные компании Halliburton #HAL, NexTier #NEX и Tenaris #TS, которые станут бенефициарами увеличения глобальных расходов на разведку и добычу энергоресурсов. Что касается автомобильного сектора, Morgan Stanley сохраняет «бычий» прогноз на 2023 год по Tesla #TSLA, Rivian #RIVN, Freyr #FREY, Ferrari #RACE, Ford #F, American Axle #AXL и Magna #MGA.
Credit Suisse считает, что банковский сектор в 2023 году покажет высокую устойчивость. Своими фаворитами CS называет Bank of America #BAC, USB #USB и PNC Financial #PNC. Аналитики также выделили несколько акций с чрезмерно консервативными консенсус-прогнозами. Среди них: Microsoft #MSFT, Discover Financial #DFS и Motorola #MSI.
Корпоративные события:
23 декабря акционеры Mullen Automotive #MULN проголосуют за дополнительное размещение акций. В этот же день FDA даст комментарии по поводу 2-й фазы клинических испытаний препарата Toripalimab от Coherus BioSciences #CHRS.
💡 Barron’s провел обзор на перспективы широкого рынка на 2023 год. Коррекция может продолжиться, если жесткая политика ФРС приведет экономику к рецессии. Позитивный момент заключается в том, что замедление темпов роста может снизить инфляцию, и это позволит ФРС начать смягчать политику. На этом фоне в Barron’s ожидают мощное ралли во втором полугодии.
💎 Прошедшая неделя была ожидаемо волатильной, жесткость регулятора относительно будущей денежно-кредитной политики привела к коррекции основных индексов. Мы считаем, что давление на фондовый рынок в ближайшие недели продолжится и пока не спешим подбирать подешевевшие активы - сохраняем защитное позиционирование. На текущей неделе интересно будет посмотреть на результаты Nike и Fedex. Nike предоставит возможность оценить относительное «здоровье» потребителей и экономики Китая, Fedex - традиционный барометр состояния дел в мировой экономике.
#США #неделя_впереди
· telegram · сайт · курс
Утренний обзор - 21.12.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.44% (3866 п.)
📈 Nasdaq: +0.42% (11222 п.)
📈 Dow Jones: +0.53% (33227 п.)
🌕 Золото: -0.18% ($1814)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.58% ($80.17)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.60% (3.710%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день с умеренным ростом: S&P 500 вырос на 0.10%, Dow Jones - на 0.28%, а Nasdaq - на 0.01%. Рынок акций продолжает консолидироваться на фоне роста доходностей казначейских облигаций. Инвесторы вчера также оценивали макростатистику и отчетности Nike #NKE и Fedex #FDX. Фондовый рынок Азии торгуется без единой динамики.
Число выданных разрешений на строительство за ноябрь снизилось на 11.2% м/м до 1.342 млн, что оказалось хуже прогнозов на уровне 1.485 млн. На рынке недвижимости продолжается спад на фоне высокой инфляции и подъема процентных ставок. В то же время, более существенное замедление рынка жилья может дать ФРС повод для проведения менее агрессивного ужесточения политики.
Акции Nike #NKE на постмаркете выросли почти на 13% после выхода отчетности. Производитель спортивной одежды существенно превысил ожидания по выручке и прибыли на акцию на фоне роста продаж как в физических, так и в интернет-магазинах. Nike также дала позитивный прогноз на весь финансовый год по выручке и заявила, что ожидает дальнейшего сокращения запасов.
Бумаги FedEx #FDX подорожали на 5% после выхода квартальных результатов. Благодаря агрессивным мерам по сокращению расходов логистическая компания превысила ожидания по прибыли на акцию. В то же время выручка снизилась и не дотянула до консенсус-прогнозов.
💎 «Наши команды уделяют особое внимание быстрому внедрению мер по снижению затрат для повышения рентабельности. В преддверии второй половины финансового года мы ускоряем процесс сокращения расходов для компенсации продолжающегося снижения глобальных объемов перевозок», - заявил Майк Ленц, финансовый директор FedEx.
Несмотря на текущую коррекцию на рынке акций, Райан Детрик, главный рыночный стратег Carson Group, считает, что инвесторам все еще стоит рассчитывать на ралли Санта-Клауса, которое проходит в последние пять дней года и первые два дня нового года. Согласно историческим данным рынок растет в 80% случаев в эти семь дней, а средняя доходность составляет 1.33%.
💎 «Ни одна неделя в году не обладает более высокими шансами на рост. Все может случиться, особенно учитывая текущую слабость и перепроданность. Мы по-прежнему считаем, что есть шанс на ралли Санта-Клауса, которое может начаться уже в эту пятницу», - отметил Детрик.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс доверия потребителей США от CB (декабрь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (ноябрь)
• Запасы сырой нефти в США
#обзор #рынок #утро
· бот-аналитик · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.44% (3866 п.)
📈 Nasdaq: +0.42% (11222 п.)
📈 Dow Jones: +0.53% (33227 п.)
🌕 Золото: -0.18% ($1814)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.58% ($80.17)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.60% (3.710%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день с умеренным ростом: S&P 500 вырос на 0.10%, Dow Jones - на 0.28%, а Nasdaq - на 0.01%. Рынок акций продолжает консолидироваться на фоне роста доходностей казначейских облигаций. Инвесторы вчера также оценивали макростатистику и отчетности Nike #NKE и Fedex #FDX. Фондовый рынок Азии торгуется без единой динамики.
Число выданных разрешений на строительство за ноябрь снизилось на 11.2% м/м до 1.342 млн, что оказалось хуже прогнозов на уровне 1.485 млн. На рынке недвижимости продолжается спад на фоне высокой инфляции и подъема процентных ставок. В то же время, более существенное замедление рынка жилья может дать ФРС повод для проведения менее агрессивного ужесточения политики.
Акции Nike #NKE на постмаркете выросли почти на 13% после выхода отчетности. Производитель спортивной одежды существенно превысил ожидания по выручке и прибыли на акцию на фоне роста продаж как в физических, так и в интернет-магазинах. Nike также дала позитивный прогноз на весь финансовый год по выручке и заявила, что ожидает дальнейшего сокращения запасов.
Бумаги FedEx #FDX подорожали на 5% после выхода квартальных результатов. Благодаря агрессивным мерам по сокращению расходов логистическая компания превысила ожидания по прибыли на акцию. В то же время выручка снизилась и не дотянула до консенсус-прогнозов.
💎 «Наши команды уделяют особое внимание быстрому внедрению мер по снижению затрат для повышения рентабельности. В преддверии второй половины финансового года мы ускоряем процесс сокращения расходов для компенсации продолжающегося снижения глобальных объемов перевозок», - заявил Майк Ленц, финансовый директор FedEx.
Несмотря на текущую коррекцию на рынке акций, Райан Детрик, главный рыночный стратег Carson Group, считает, что инвесторам все еще стоит рассчитывать на ралли Санта-Клауса, которое проходит в последние пять дней года и первые два дня нового года. Согласно историческим данным рынок растет в 80% случаев в эти семь дней, а средняя доходность составляет 1.33%.
💎 «Ни одна неделя в году не обладает более высокими шансами на рост. Все может случиться, особенно учитывая текущую слабость и перепроданность. Мы по-прежнему считаем, что есть шанс на ралли Санта-Клауса, которое может начаться уже в эту пятницу», - отметил Детрик.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс доверия потребителей США от CB (декабрь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (ноябрь)
• Запасы сырой нефти в США
#обзор #рынок #утро
· бот-аналитик · сайт · курс
Новости премаркета США - 21.12.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.64% (3874 п.)
📈 Nasdaq: +0.45% (11227 п.)
📈 Dow Jones: +0.83% (33328 п.)
🌕 Золото: -0.08% ($1816)
⚫️ Нефть марки Brent: +2.46% ($81.68)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.95% (3.649%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Рынок акций растет на фоне падения доходностей трежерис. Также положительное влияние на настроения инвесторов оказала сильная отчетность Nike #NKE, которая сбавила опасения относительно чрезмерного падения потребительского спроса в экономике. Сегодня инвесторы обратят особое внимание на публикацию декабрьского индекса потребительской уверенности от CB, а также на отчетность чипмейкера Micron #MU. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
🟡 Выделение правительством Германии €34.5 млрд для рекапитализации энергетической компании Uniper #UN01 было одобрено ЕК. За счет данных средств наличный капитал компании будет немедленно пополнен на €8 млрд, уставной - на €26.5 млрд.
🟡 Еврокомиссия начала углубленную проверку сделки по покупке американским чипмейкером Broadcom #AVGO разработчика технологий в сфере облачной инфраструктуры VMware #VMW. Ранее в ЕК заявляли, что сделка может ограничить конкуренцию. Срок проведения углубленной проверки истекает 11 марта 2023 года.
🟢 Нефтяная госкомпания ОАЭ Abu Dhabi National Oil (ADNOC) приобретет у Mubadala 24.9% акций австрийской OMV #OMV. Финансовые детали сделки не разглашаются.
🟡 Стало известно, что инвестор-активист Land & Buildings Investment Management владеет 3% акций оператора парков развлечений Six Flags #SIX. Инвестор призывает компанию продать или выделить свою недвижимость в отдельную структуру.
🟡 De Beers сократила продажи алмазов в десятом бизнес-цикле текущего года (с 5 декабря по 20 декабря) на 9.7% по сравнению с предшествовавшим циклом - до $410 млн, но на 22% выше показателя годичной давности.
🔴 Бюро по защите прав потребителей в финансовой сфере США (CFPB) оштрафовало банк Wells Fargo #WFC на $3.7 млрд за многочисленные нарушения, допущенные в расчетах процентных платежей при выдаче различных кредитов.
💎 Рынок акций консолидируется, волатильность снижается, как и ликвидность в преддверии рождественских и новогодних праздников. Из интересных событий, стоит отметить решение банка Японии увеличить предельный уровень доходности государственных облигаций. Учитывая, что на сегодняшний день японские инвесторы держат в иностранных активах более $3 трлн (около 50% в американских инструментах), рост доходности на локальном рынке вполне может спровоцировать частичную продажу этих позиций и возврат капитала в японские ценные бумаги. Соответственно, решение ЦБ Японии подкрепляет нашу позицию, что доходности американских казначейских облигаций вполне могут уйти ощутимо выше со всеми вытекающими последствиями для рынка акций.
#США #новости_премаркета
· бот-аналитик · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.64% (3874 п.)
📈 Nasdaq: +0.45% (11227 п.)
📈 Dow Jones: +0.83% (33328 п.)
🌕 Золото: -0.08% ($1816)
⚫️ Нефть марки Brent: +2.46% ($81.68)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.95% (3.649%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Рынок акций растет на фоне падения доходностей трежерис. Также положительное влияние на настроения инвесторов оказала сильная отчетность Nike #NKE, которая сбавила опасения относительно чрезмерного падения потребительского спроса в экономике. Сегодня инвесторы обратят особое внимание на публикацию декабрьского индекса потребительской уверенности от CB, а также на отчетность чипмейкера Micron #MU. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
🟡 Выделение правительством Германии €34.5 млрд для рекапитализации энергетической компании Uniper #UN01 было одобрено ЕК. За счет данных средств наличный капитал компании будет немедленно пополнен на €8 млрд, уставной - на €26.5 млрд.
🟡 Еврокомиссия начала углубленную проверку сделки по покупке американским чипмейкером Broadcom #AVGO разработчика технологий в сфере облачной инфраструктуры VMware #VMW. Ранее в ЕК заявляли, что сделка может ограничить конкуренцию. Срок проведения углубленной проверки истекает 11 марта 2023 года.
🟢 Нефтяная госкомпания ОАЭ Abu Dhabi National Oil (ADNOC) приобретет у Mubadala 24.9% акций австрийской OMV #OMV. Финансовые детали сделки не разглашаются.
🟡 Стало известно, что инвестор-активист Land & Buildings Investment Management владеет 3% акций оператора парков развлечений Six Flags #SIX. Инвестор призывает компанию продать или выделить свою недвижимость в отдельную структуру.
🟡 De Beers сократила продажи алмазов в десятом бизнес-цикле текущего года (с 5 декабря по 20 декабря) на 9.7% по сравнению с предшествовавшим циклом - до $410 млн, но на 22% выше показателя годичной давности.
🔴 Бюро по защите прав потребителей в финансовой сфере США (CFPB) оштрафовало банк Wells Fargo #WFC на $3.7 млрд за многочисленные нарушения, допущенные в расчетах процентных платежей при выдаче различных кредитов.
💎 Рынок акций консолидируется, волатильность снижается, как и ликвидность в преддверии рождественских и новогодних праздников. Из интересных событий, стоит отметить решение банка Японии увеличить предельный уровень доходности государственных облигаций. Учитывая, что на сегодняшний день японские инвесторы держат в иностранных активах более $3 трлн (около 50% в американских инструментах), рост доходности на локальном рынке вполне может спровоцировать частичную продажу этих позиций и возврат капитала в японские ценные бумаги. Соответственно, решение ЦБ Японии подкрепляет нашу позицию, что доходности американских казначейских облигаций вполне могут уйти ощутимо выше со всеми вытекающими последствиями для рынка акций.
#США #новости_премаркета
· бот-аналитик · сайт · курс
Утренний обзор - 22.12.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.29% (3917 п.)
📈 Nasdaq: +0.31% (11369 п.)
📈 Dow Jones: +0.23% (33647 п.)
🌕 Золото: +0.33% ($1819)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.39% ($82.54)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.27% (3.654%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день с уверенным ростом: S&P 500 вырос на 1.49%, Dow Jones - на 1.60%, а Nasdaq - на 1.54%. Все 11 секторов S&P 500 закончили день в плюсе, причем в лидерах роста оказались акции нефтегазовых компаний. Отчетности Nike #NKE и FedEx #FDX дали инвесторам сигнал, что корпоративные прибыли находятся на достойном уровне, несмотря на опасения по поводу экономического спада. Помимо этого, поддержку рынку оказали позитивные данные по потребительским настроениям за декабрь. Фондовый рынок Азии демонстрирует положительную динамику.
Индекс доверия потребителей от CB в декабре вырос на 6.9 п. до 108.3 п, что существенно лучше ожиданий экономистов на уровне 101 п. Индекс вырос до самого высокого значения за последние восемь месяцев на фоне замедления темпов роста инфляции, падения цен на бензин и все еще устойчивого рынка труда.
💎 «Потребители более уверены, чем в летние месяцы, однако они по-прежнему проявляют больше осторожности, чем в 2021 году. Перспективы потребительского доверия в 2023 году будут зависеть от способности ФРС обеспечить мягкую посадку, что является непростой задачей», - сказал Сэм Буллард, старший экономист Wells Fargo.
Вчера также были опубликованы данные по продажам на вторичном рынке жилья за ноябрь. Количество сделок снизилось на 7.7% м/м до 4.09 млн, что хуже ожиданий аналитиков на уровне 4.2 млн. На рынке недвижимости продолжается спад из-за стремительного роста процентных ставок.
💎 «Высокие ставки делают покупку дорогостоящей для потенциальных новых домовладельцев. Нам потребуется увидеть более существенное падение ипотечных ставок для того, чтобы продажи начали восстанавливаться в 2023 году», - заявил Роберт Фрик, корпоративный экономист Navy Federal Credit Union.
Между тем, по словам Лиз Сондерс, главного инвестиционного стратега Charles Schwab, вчерашнему ралли на рынке также способствовала перепроданность индексов.
💎 «Я думаю, что рынок находился в очередной коррекционной фазе и, по некоторым техническим показателям, стал несколько перепроданным. В дело вступили покупатели», - отметила Сондерс.
На постмаркете акции Micron #MU снизились на 1.82% после публикации отчетности. Поставщик полупроводников не оправдал ожиданий инвесторов как по прибыли, так и по выручке из-за спада на рынке чипов памяти. Помимо этого, Micron дала слабый прогноз на текущий квартал и заявила, что сократит штат сотрудников на 10%.
Публикация экономических данных сегодня:
• ВВП США (3-й квартал)
• Число первичных заявок на пособия по безработице
#обзор #рынок #утро
· бот-аналитик · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.29% (3917 п.)
📈 Nasdaq: +0.31% (11369 п.)
📈 Dow Jones: +0.23% (33647 п.)
🌕 Золото: +0.33% ($1819)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.39% ($82.54)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.27% (3.654%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день с уверенным ростом: S&P 500 вырос на 1.49%, Dow Jones - на 1.60%, а Nasdaq - на 1.54%. Все 11 секторов S&P 500 закончили день в плюсе, причем в лидерах роста оказались акции нефтегазовых компаний. Отчетности Nike #NKE и FedEx #FDX дали инвесторам сигнал, что корпоративные прибыли находятся на достойном уровне, несмотря на опасения по поводу экономического спада. Помимо этого, поддержку рынку оказали позитивные данные по потребительским настроениям за декабрь. Фондовый рынок Азии демонстрирует положительную динамику.
Индекс доверия потребителей от CB в декабре вырос на 6.9 п. до 108.3 п, что существенно лучше ожиданий экономистов на уровне 101 п. Индекс вырос до самого высокого значения за последние восемь месяцев на фоне замедления темпов роста инфляции, падения цен на бензин и все еще устойчивого рынка труда.
💎 «Потребители более уверены, чем в летние месяцы, однако они по-прежнему проявляют больше осторожности, чем в 2021 году. Перспективы потребительского доверия в 2023 году будут зависеть от способности ФРС обеспечить мягкую посадку, что является непростой задачей», - сказал Сэм Буллард, старший экономист Wells Fargo.
Вчера также были опубликованы данные по продажам на вторичном рынке жилья за ноябрь. Количество сделок снизилось на 7.7% м/м до 4.09 млн, что хуже ожиданий аналитиков на уровне 4.2 млн. На рынке недвижимости продолжается спад из-за стремительного роста процентных ставок.
💎 «Высокие ставки делают покупку дорогостоящей для потенциальных новых домовладельцев. Нам потребуется увидеть более существенное падение ипотечных ставок для того, чтобы продажи начали восстанавливаться в 2023 году», - заявил Роберт Фрик, корпоративный экономист Navy Federal Credit Union.
Между тем, по словам Лиз Сондерс, главного инвестиционного стратега Charles Schwab, вчерашнему ралли на рынке также способствовала перепроданность индексов.
💎 «Я думаю, что рынок находился в очередной коррекционной фазе и, по некоторым техническим показателям, стал несколько перепроданным. В дело вступили покупатели», - отметила Сондерс.
На постмаркете акции Micron #MU снизились на 1.82% после публикации отчетности. Поставщик полупроводников не оправдал ожиданий инвесторов как по прибыли, так и по выручке из-за спада на рынке чипов памяти. Помимо этого, Micron дала слабый прогноз на текущий квартал и заявила, что сократит штат сотрудников на 10%.
Публикация экономических данных сегодня:
• ВВП США (3-й квартал)
• Число первичных заявок на пособия по безработице
#обзор #рынок #утро
· бот-аналитик · сайт · курс
Важные события предстоящей недели - 20.03.2023
⚠️ Макроэкономические данные:
21 марта:
• Продажи на вторичном рынке жилья (февраль)
22 марта:
• Итоги заседания ФРС
23 марта:
• Продажи нового жилья (февраль)
24 марта:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (февраль)
• Индексы PMI в секторе услуг и в производственном секторе (март)
📰 Заметные отчетности:
20 марта - Foot Locker #FL
21 марта - Nike #NKE
23 марта - Accenture #ACN, Darden Restaurants #DRI, General Mills #GIS
Заседание ФРС:
Рынок фьючерсов оценивает вероятность повышения ставок на 25 б.п. на заседании в 63%. Остальная оценка приходится на сохранение ставок на текущем уровне. Вариант с повышением на 50 б.п. полностью отпал после ситуации в банковском секторе.
Bank of America ожидает, что ФРС повысит ставки на 25 б.п., а Пауэлл подчеркнет, что программа BTFP продолжит поддерживать банковский сектор. Moody’s не разделяет точку зрения BofA и прогнозируют сохранение ставок на текущих уровнях. «Если ФРС повысит ставки, это будет считаться ошибкой, и я бы назвал это вопиющей ошибкой», - предупредил аналитик агентства Марк Занди.
Конференция Nvidia:
Компания с 20 по 23 марта проведет мероприятие GTC, на котором топ-менеджмент представит последние достижения Nvidia #NVDA в области генеративного ИИ, метавселенных, больших языковых моделей, робототехники, облачных вычислений. В преддверии мероприятия Morgan Stanley рекомендовал покупать акции. По мнению аналитиков, проблемы Nvidia в сегментах ПК и ЦОД в значительной степени исчерпали себя, при этом компания станет одним из главных бенефициаров дальнейшего развития ИИ.
Превью отчетности Nike:
Аналитики UBS считают, что Nike превысит консенсус по результатам за прошлый квартал, а также даст позитивный прогноз на весь год, благодаря устойчивому глобальному спросу из-за сильного бренда и эффективному управлению запасами. Morgan Stanley также ожидает, что Nike представит результаты выше прогнозов из-за более высоких продаж в регионе EMEA. При этом, банк отмечает, что компания может сообщить о замедлении темпов рост продаж в Северной Америке и увеличении расходов на рекламу.
Другие корпоративные события:
Hershey #HSY проведет День инвестора 22 марта, на котором представит обновленную информацию о стратегических планах и финансовых перспективах. В этот же день AvePoint #AVPT и Autodesk #ADSK проведут свои мероприятия для инвесторов.
На 23 марта запланирована встреча инвесторов Altria #MO. Табачная компания будет стремиться успокоить акционеров, недовольных результатами JUUL, IQOS и сегмента каннабиса. Особое внимание стоит обратить на комментарии по распределению капитала.
Barron’s продолжает рекомендовать акции крупнейших американских банков к покупке. Среди фаворитов издания: Bank of America #BAC, Citigroup #C, JPMorgan #JPM, Wells Fargo #WFC, Goldman Sachs #GS и Morgan Stanley #MS. Крупные банки в отличие от мелких и средних имеют широкую линейку продуктов, технологические преимущества и достаточную ликвидность, чтобы пережить период макроэкономических потрясений. При этом крупные банки также выигрывают от перетока вкладчиков из региональных банков.
#США #неделя_впереди
сайт · youtube
⚠️ Макроэкономические данные:
21 марта:
• Продажи на вторичном рынке жилья (февраль)
22 марта:
• Итоги заседания ФРС
23 марта:
• Продажи нового жилья (февраль)
24 марта:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (февраль)
• Индексы PMI в секторе услуг и в производственном секторе (март)
📰 Заметные отчетности:
20 марта - Foot Locker #FL
21 марта - Nike #NKE
23 марта - Accenture #ACN, Darden Restaurants #DRI, General Mills #GIS
Заседание ФРС:
Рынок фьючерсов оценивает вероятность повышения ставок на 25 б.п. на заседании в 63%. Остальная оценка приходится на сохранение ставок на текущем уровне. Вариант с повышением на 50 б.п. полностью отпал после ситуации в банковском секторе.
Bank of America ожидает, что ФРС повысит ставки на 25 б.п., а Пауэлл подчеркнет, что программа BTFP продолжит поддерживать банковский сектор. Moody’s не разделяет точку зрения BofA и прогнозируют сохранение ставок на текущих уровнях. «Если ФРС повысит ставки, это будет считаться ошибкой, и я бы назвал это вопиющей ошибкой», - предупредил аналитик агентства Марк Занди.
Конференция Nvidia:
Компания с 20 по 23 марта проведет мероприятие GTC, на котором топ-менеджмент представит последние достижения Nvidia #NVDA в области генеративного ИИ, метавселенных, больших языковых моделей, робототехники, облачных вычислений. В преддверии мероприятия Morgan Stanley рекомендовал покупать акции. По мнению аналитиков, проблемы Nvidia в сегментах ПК и ЦОД в значительной степени исчерпали себя, при этом компания станет одним из главных бенефициаров дальнейшего развития ИИ.
Превью отчетности Nike:
Аналитики UBS считают, что Nike превысит консенсус по результатам за прошлый квартал, а также даст позитивный прогноз на весь год, благодаря устойчивому глобальному спросу из-за сильного бренда и эффективному управлению запасами. Morgan Stanley также ожидает, что Nike представит результаты выше прогнозов из-за более высоких продаж в регионе EMEA. При этом, банк отмечает, что компания может сообщить о замедлении темпов рост продаж в Северной Америке и увеличении расходов на рекламу.
Другие корпоративные события:
Hershey #HSY проведет День инвестора 22 марта, на котором представит обновленную информацию о стратегических планах и финансовых перспективах. В этот же день AvePoint #AVPT и Autodesk #ADSK проведут свои мероприятия для инвесторов.
На 23 марта запланирована встреча инвесторов Altria #MO. Табачная компания будет стремиться успокоить акционеров, недовольных результатами JUUL, IQOS и сегмента каннабиса. Особое внимание стоит обратить на комментарии по распределению капитала.
Barron’s продолжает рекомендовать акции крупнейших американских банков к покупке. Среди фаворитов издания: Bank of America #BAC, Citigroup #C, JPMorgan #JPM, Wells Fargo #WFC, Goldman Sachs #GS и Morgan Stanley #MS. Крупные банки в отличие от мелких и средних имеют широкую линейку продуктов, технологические преимущества и достаточную ликвидность, чтобы пережить период макроэкономических потрясений. При этом крупные банки также выигрывают от перетока вкладчиков из региональных банков.
#США #неделя_впереди
сайт · youtube
Новости премаркета США - 22.03.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: -0.08% (4032 п.)
Nasdaq: -0.18% (12844 п.)
Dow Jones: -0.01% (32770 п.)
Золото: -0.01% ($1939)
Нефть марки Brent: +0.32% ($75.28)
US Treasuries 10 лет: +0.42% (3.626%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Сегодня состоится главное событие недели - раскрытие итогов заседания ФРС, которое определит дальнейшую динамику активов. Наиболее вероятным сценарием видится повышение ставок на 25 б.п. для поддержания политики по восстановлению ценовой стабильности, несмотря на проблемы в банковском секторе. Более важными станут сигналы центрального банка, особенно, прогнозы по динамике ставок - графики dot-plot с ожиданиями членов регулятора. При особо жестких сигналах на рынок могут вернуться risk-off настроения на опасениях рецессии. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись с повышением.
Потребительские цены в Великобритании в феврале ускорили темпы роста до 10.4% г/г c 10.1% г/г в январе, что оказалось хуже прогноза в 9.9% г/г. В месячном выражении цены выросли на 1.1% против прогноза в 0.6%. Инфляция перешла к росту впервые за четыре месяца.
На премаркете акции Nike #NKE падают на 1.5% после отчетности. Производитель превысил консенсус по прибыли и выручке на фоне эффективной распродажи запасов. Тем не менее инвесторы были разочарованы прогнозом по снижению рентабельности на 250 б.п. в этом году из-за скидок, проблем с цепями поставок и крепкого доллара.
Ford #F представил обновленный полностью электрический кроссовер Explorer, предназначенный эксклюзивно для продажи на европейском рынке. Заказы на автомобиль начнут принимать в конце года.
По сообщению Reuters, Boeing #BA заключил сделку стоимостью не менее $2.5 млрд на продажу 21 самолета 737 MAX компании Japan Airlines.
Китайские власти одобрили первую РНК-вакцину против COVID-19, созданную местной фармкомпанией. Производитель CSPC Pharmaceutical #1093 заявил, что его вакцина, направленная на вариант вируса омикрон, показала эффективность в 70.2%–85.3% случаев.
Moderna #MRNA планирует установить цену на свою вакцину против COVID-19 на уровне $130 за дозу, когда она перейдет к коммерческому распространению в конце года. Ранее правительство США платило от $15 до $26 долларов за дозу. Решение Moderna может подвергнуться критике на сегодняшнем слушании в Сенате.
Google #GOOG открыла ограниченный доступ к разговорному ИИ Bard, который должен составить конкуренцию ChatGPT и чату Bing. Пока что инструментом могут воспользоваться жители США и Великобритании по приглашениям. Разработчики планируют постепенно расширять доступ.
#США #новости_премаркета
сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: -0.08% (4032 п.)
Nasdaq: -0.18% (12844 п.)
Dow Jones: -0.01% (32770 п.)
Золото: -0.01% ($1939)
Нефть марки Brent: +0.32% ($75.28)
US Treasuries 10 лет: +0.42% (3.626%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Сегодня состоится главное событие недели - раскрытие итогов заседания ФРС, которое определит дальнейшую динамику активов. Наиболее вероятным сценарием видится повышение ставок на 25 б.п. для поддержания политики по восстановлению ценовой стабильности, несмотря на проблемы в банковском секторе. Более важными станут сигналы центрального банка, особенно, прогнозы по динамике ставок - графики dot-plot с ожиданиями членов регулятора. При особо жестких сигналах на рынок могут вернуться risk-off настроения на опасениях рецессии. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись с повышением.
Потребительские цены в Великобритании в феврале ускорили темпы роста до 10.4% г/г c 10.1% г/г в январе, что оказалось хуже прогноза в 9.9% г/г. В месячном выражении цены выросли на 1.1% против прогноза в 0.6%. Инфляция перешла к росту впервые за четыре месяца.
На премаркете акции Nike #NKE падают на 1.5% после отчетности. Производитель превысил консенсус по прибыли и выручке на фоне эффективной распродажи запасов. Тем не менее инвесторы были разочарованы прогнозом по снижению рентабельности на 250 б.п. в этом году из-за скидок, проблем с цепями поставок и крепкого доллара.
Ford #F представил обновленный полностью электрический кроссовер Explorer, предназначенный эксклюзивно для продажи на европейском рынке. Заказы на автомобиль начнут принимать в конце года.
По сообщению Reuters, Boeing #BA заключил сделку стоимостью не менее $2.5 млрд на продажу 21 самолета 737 MAX компании Japan Airlines.
Китайские власти одобрили первую РНК-вакцину против COVID-19, созданную местной фармкомпанией. Производитель CSPC Pharmaceutical #1093 заявил, что его вакцина, направленная на вариант вируса омикрон, показала эффективность в 70.2%–85.3% случаев.
Moderna #MRNA планирует установить цену на свою вакцину против COVID-19 на уровне $130 за дозу, когда она перейдет к коммерческому распространению в конце года. Ранее правительство США платило от $15 до $26 долларов за дозу. Решение Moderna может подвергнуться критике на сегодняшнем слушании в Сенате.
Google #GOOG открыла ограниченный доступ к разговорному ИИ Bard, который должен составить конкуренцию ChatGPT и чату Bing. Пока что инструментом могут воспользоваться жители США и Великобритании по приглашениям. Разработчики планируют постепенно расширять доступ.
#США #новости_премаркета
сайт · youtube