#инвестиционная_идея #акции #США #Evercore #PRNB
Principia Biopharma #PRNB - американская биофармацевтическая компания, занимается разработкой терапии онкологических и иммунных заболеваний.
💡 Акции Principia Biopharma выросли на 13.6% после известия о возможном приобретении ее активов французским фармацевтическим гигантом Sanofi #NY. Но, по мнению аналитиков из Evercore ISI, на этом катализаторы роста для акций компании не закончились.
⚡️ Evercore повышает рейтинг #PRNB до «покупать», считая что компания создала большой портфель уникальных препаратов (ингибиторов BTK), направленных на лечение аутоиммунных заболеваний.
👉🏻 В 2017 году Principia Biopharma и Sanofi уже подписали крупное соглашение о лицензировании препарата (ингибитора BTK SAR442168) для лечения рассеянного склероза и других заболеваний центральной нервной системы. Если результаты III фазы испытаний препарата не оправдают ожиданий, возможен некоторый откат акций #PRNB (до диапазона $70-75). По мнению аналитиков, такая просадка будет носить временный характер, поскольку инвесторы все больше оценивают потенциальный объем портфеля препаратов компании.
👉🏻 В активе Principia есть также весьма перспективный ингибитор BTK рилзабрутиниб для пациентов с иммунной тромбоцитопенией. В июне компания объявила о положительных данных исследования I / II фазы и планирует начать испытание на поздней стадии препарата для лечения пузырчатки.
👉🏻 Прогноз продаж препарата ингибитора BTK SAR442168 по соглашению с Sanofi превышает $3 млрд, Principia также может сфокусироваться на новых высокотехнологичных инновационных лекарствах. По словам Evercore, это создает существенные драйверы роста акций компании, помимо нынешнего инфоповода о поглощении.
👉🏻 При положительном сценарии заявление Sanofi о планах на разработку новых препаратов против заболеваний ЦНС может оправдать дополнительные миллиарды долларов при оценке Principia, считают аналитики.
🎯 Целевая цена – $130, потенциал роста +55.5%.
💎 Точечные инвестиции в небольшие биотехнологические компании сопряжены с повышенным риском, но при этом могут принести повышенную доходность, не связанную с широким рынком акций. Наиболее безопасный способ получить экспозицию на сектор - это формирование сбалансированного портфеля из его представителей или через ETF, например, SPDR Biotech ETF #XBI.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #PRNB от TradingView
Principia Biopharma #PRNB - американская биофармацевтическая компания, занимается разработкой терапии онкологических и иммунных заболеваний.
💡 Акции Principia Biopharma выросли на 13.6% после известия о возможном приобретении ее активов французским фармацевтическим гигантом Sanofi #NY. Но, по мнению аналитиков из Evercore ISI, на этом катализаторы роста для акций компании не закончились.
⚡️ Evercore повышает рейтинг #PRNB до «покупать», считая что компания создала большой портфель уникальных препаратов (ингибиторов BTK), направленных на лечение аутоиммунных заболеваний.
👉🏻 В 2017 году Principia Biopharma и Sanofi уже подписали крупное соглашение о лицензировании препарата (ингибитора BTK SAR442168) для лечения рассеянного склероза и других заболеваний центральной нервной системы. Если результаты III фазы испытаний препарата не оправдают ожиданий, возможен некоторый откат акций #PRNB (до диапазона $70-75). По мнению аналитиков, такая просадка будет носить временный характер, поскольку инвесторы все больше оценивают потенциальный объем портфеля препаратов компании.
👉🏻 В активе Principia есть также весьма перспективный ингибитор BTK рилзабрутиниб для пациентов с иммунной тромбоцитопенией. В июне компания объявила о положительных данных исследования I / II фазы и планирует начать испытание на поздней стадии препарата для лечения пузырчатки.
👉🏻 Прогноз продаж препарата ингибитора BTK SAR442168 по соглашению с Sanofi превышает $3 млрд, Principia также может сфокусироваться на новых высокотехнологичных инновационных лекарствах. По словам Evercore, это создает существенные драйверы роста акций компании, помимо нынешнего инфоповода о поглощении.
👉🏻 При положительном сценарии заявление Sanofi о планах на разработку новых препаратов против заболеваний ЦНС может оправдать дополнительные миллиарды долларов при оценке Principia, считают аналитики.
🎯 Целевая цена – $130, потенциал роста +55.5%.
💎 Точечные инвестиции в небольшие биотехнологические компании сопряжены с повышенным риском, но при этом могут принести повышенную доходность, не связанную с широким рынком акций. Наиболее безопасный способ получить экспозицию на сектор - это формирование сбалансированного портфеля из его представителей или через ETF, например, SPDR Biotech ETF #XBI.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #PRNB от TradingView
#инвестиционная_идея #акции #США #Evercore #OSUR
OraSure Technologies #OSUR - американская компания, специализирующаяся на производстве медицинского оборудования, в том числе диагностических тестов разного типа.
💡 По мнению Evercore, инвестиции в OraSure Technologies требует стальных нервов, учитывая высокую волатильность последние несколько лет, однако распродажу акций после отчета о прибыли за второй квартал аналитики считают преувеличенной.
👉🏻 Акции упали на треть, поскольку компания не оправдала ожиданий и перенесла сроки утверждения теста на COVID на четвертый квартал. При этом Evercore отмечает, что OraSure исторически отскакивала всякий раз, когда наблюдалась коррекция на 30% и более.
👉🏻 Аналитики отмечают, что OraSure является лидером в области домашних тестов на антигены и антитела от COVID, и прогнозируют выручку компании за 2021 год на 40% выше консенсуса (рост на ~70%). Evercore также считает, что #OSUR превзойдет этот прогноз, если потребители предпочтут удобство домашнего тестирования OraSure альтернативным тестам в лаборатории от Becton, Dickinson #BDX и Quidel #QDEL.
👉🏻 Есть и другие модели оценок, которые предполагают нулевую выручку OraSure от тестов на антиген COVID в 2021 году. Это может произойти в случае, если компания не получит разрешение на использование теста в экстренных случаях (статус EUA). Но Evercore рассматривает одобрение EUA как ключевой катализатор в четвертом квартале.
👉🏻 Выручка от тестов на антигены оценивается в $1.5 млрд для Becton, Dickinson, указывая на колоссальный спрос на тесты - и, следовательно, большой потенциал роста, если удобство домашних тестов OraSure найдет отклик.
👉🏻 Стоит отметить, что сразу после того, как компания отчиталась по прибыли ниже прогноза, произошел большой скачок числа пользователей финтех-приложения Robinhood, владеющих акциями OraSure. Другими словами избыточная коррекция в бумаге могла быть спровоцирована волной эмоциональных продаж ритейл-инвесторами.
⚡️ Evercore добавляет OraSure в список тактических компаний с рекомендацией «покупать» и устанавливает одну из самых высоких целевых цен на рынке.
🎯 Цель - $22, потенциал роста +90%.
💎 Мы считаем акции OraSure Technologies #OSUR крайне спекулятивными, в том числе, за счет небольшой капитализации компании и рассматриваем покупку на небольшую долю в портфеле с обязательным ордером stop-loss.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #OSUR от TradingView
OraSure Technologies #OSUR - американская компания, специализирующаяся на производстве медицинского оборудования, в том числе диагностических тестов разного типа.
💡 По мнению Evercore, инвестиции в OraSure Technologies требует стальных нервов, учитывая высокую волатильность последние несколько лет, однако распродажу акций после отчета о прибыли за второй квартал аналитики считают преувеличенной.
👉🏻 Акции упали на треть, поскольку компания не оправдала ожиданий и перенесла сроки утверждения теста на COVID на четвертый квартал. При этом Evercore отмечает, что OraSure исторически отскакивала всякий раз, когда наблюдалась коррекция на 30% и более.
👉🏻 Аналитики отмечают, что OraSure является лидером в области домашних тестов на антигены и антитела от COVID, и прогнозируют выручку компании за 2021 год на 40% выше консенсуса (рост на ~70%). Evercore также считает, что #OSUR превзойдет этот прогноз, если потребители предпочтут удобство домашнего тестирования OraSure альтернативным тестам в лаборатории от Becton, Dickinson #BDX и Quidel #QDEL.
👉🏻 Есть и другие модели оценок, которые предполагают нулевую выручку OraSure от тестов на антиген COVID в 2021 году. Это может произойти в случае, если компания не получит разрешение на использование теста в экстренных случаях (статус EUA). Но Evercore рассматривает одобрение EUA как ключевой катализатор в четвертом квартале.
👉🏻 Выручка от тестов на антигены оценивается в $1.5 млрд для Becton, Dickinson, указывая на колоссальный спрос на тесты - и, следовательно, большой потенциал роста, если удобство домашних тестов OraSure найдет отклик.
👉🏻 Стоит отметить, что сразу после того, как компания отчиталась по прибыли ниже прогноза, произошел большой скачок числа пользователей финтех-приложения Robinhood, владеющих акциями OraSure. Другими словами избыточная коррекция в бумаге могла быть спровоцирована волной эмоциональных продаж ритейл-инвесторами.
⚡️ Evercore добавляет OraSure в список тактических компаний с рекомендацией «покупать» и устанавливает одну из самых высоких целевых цен на рынке.
🎯 Цель - $22, потенциал роста +90%.
💎 Мы считаем акции OraSure Technologies #OSUR крайне спекулятивными, в том числе, за счет небольшой капитализации компании и рассматриваем покупку на небольшую долю в портфеле с обязательным ордером stop-loss.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #OSUR от TradingView
#инвестиционная_идея #акции #США #Evercore #RLGY
Realogy Holdings #RLGY - американская публичная компания, занимающаяся недвижимостью и услугами по переезду, владеет сетью агентств и брокерских компаний.
💡 Рекордный скачок продаж на рынке вторичного жилья в июле заставил Evercore ISI пересмотреть целевую цену акций компании Realogy Holdings, оказывающей услуги в сфере недвижимости.
👉🏻 Продажи жилья выросли на 24.7% до 5.86 млн, оправдав ожидания и став уже вторым резким увеличением этого показателя. По словам главного экономиста NAR (Национальная ассоциация риелторов), жилищное строительство давно прошло фазу восстановления и сейчас переживает бум.
👉🏻 Evercore не только повышает прогноз по объему сделок в отрасли при моделировании оценки #RLGY, но и увеличивает оценку по прибыли принадлежащего ей брокерского бизнеса Realogy Brokerage Group. По мнению Evercore, возможность повысить цены на услуги Realogy Holdings может привести к росту прибыли, даже при большом количестве сделок с зависимыми компаниями (сплитов).
👉🏻 Аналитики предполагают дополнительную прибыль в размере около 13% - без учета сплитов - при росте объема сделок Realogy Brokerage Group на ближайшие шесть кварталов. В последний раз эта дочерняя брокерская компания демонстрировала рост в 2012-2013 годах, когда увеличение прибыли составило 14-16%.
👉🏻 Evercore повышает оценку EBITDA по Realogy Holdings на 2020 год до $602 млн с $588 млн и увеличивает прогнозную EBITDA на 2021 год до $683 млн с $608 млн. А использование мультипликатора EBITDA на 2021 (6x) плюс чистый операционный убыток компании в размере $1.34 на акцию, позволяющий компании и в дальнейшем экономить на налоге на прибыль, приводят к повышению целевой цены.
🎯 Цель - $17, потенциал роста +53%.
💎 Мы считаем акции Realogy Holdings #RLGY интересной, но достаточно спекулятивной ставкой на продолжение роста рынка недвижимости в США за счет небольшой капитализации компании.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #RLGY
Realogy Holdings #RLGY - американская публичная компания, занимающаяся недвижимостью и услугами по переезду, владеет сетью агентств и брокерских компаний.
💡 Рекордный скачок продаж на рынке вторичного жилья в июле заставил Evercore ISI пересмотреть целевую цену акций компании Realogy Holdings, оказывающей услуги в сфере недвижимости.
👉🏻 Продажи жилья выросли на 24.7% до 5.86 млн, оправдав ожидания и став уже вторым резким увеличением этого показателя. По словам главного экономиста NAR (Национальная ассоциация риелторов), жилищное строительство давно прошло фазу восстановления и сейчас переживает бум.
👉🏻 Evercore не только повышает прогноз по объему сделок в отрасли при моделировании оценки #RLGY, но и увеличивает оценку по прибыли принадлежащего ей брокерского бизнеса Realogy Brokerage Group. По мнению Evercore, возможность повысить цены на услуги Realogy Holdings может привести к росту прибыли, даже при большом количестве сделок с зависимыми компаниями (сплитов).
👉🏻 Аналитики предполагают дополнительную прибыль в размере около 13% - без учета сплитов - при росте объема сделок Realogy Brokerage Group на ближайшие шесть кварталов. В последний раз эта дочерняя брокерская компания демонстрировала рост в 2012-2013 годах, когда увеличение прибыли составило 14-16%.
👉🏻 Evercore повышает оценку EBITDA по Realogy Holdings на 2020 год до $602 млн с $588 млн и увеличивает прогнозную EBITDA на 2021 год до $683 млн с $608 млн. А использование мультипликатора EBITDA на 2021 (6x) плюс чистый операционный убыток компании в размере $1.34 на акцию, позволяющий компании и в дальнейшем экономить на налоге на прибыль, приводят к повышению целевой цены.
🎯 Цель - $17, потенциал роста +53%.
💎 Мы считаем акции Realogy Holdings #RLGY интересной, но достаточно спекулятивной ставкой на продолжение роста рынка недвижимости в США за счет небольшой капитализации компании.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #RLGY
#аналитика #акции #США #Evercore #autoindustry
💡 По мнению Evercore ISI, близится момент для сезонного изменения оценок в автомобильной промышленности с уровней 2020-2021 на 2021-2022 годы, что в свою очередь должно повысить значение мультипликатора P/E.
👉🏻 А учитывая первый год нового цикла, переоценка должна произойти уже этой осенью и продлиться до апреля-мая, с учетом положительных темпов изменения мировых продаж и производства в автопроме, отмечают аналитики.
👉🏻 В рамках анализа сезонных угроз Evercore оценивают перспективы роста EPS к 2022 году, историческую стоимость и риски на горизонте 2022 года и, основываясь на этом, указывает на трех поставщиков с наибольшим потенциалом. Аналитики повышают их целевые показатели в среднем на 16%:
✅ Aptiv #APTV
🎯 Цель - $110, потенциал роста +24%.
✅ Magna #MGA
🎯 Цель - $75, потенциал роста +62%.
✅ Valeo #VLOF
⚡️ Изменение прогнозов на 2022 год также побуждает аналитиков увеличить целевые цены для некоторых крупных производителей:
✅ General Motors #GM
🎯 Цель - $42, потенциал роста +33%.
✅ Ford #F
🎯 Цель - $8, потенциал роста +10%.
👉🏻 У General Motors есть четыре варианта избежать «ловушки ценности» ("value trap»):
• производство автомобилей с автоматизированной системой управления (данный сегмент может добавить ~$10 на акцию, сообщает Evercore);
• запуск электромобиля с «убийственным» объемом запаса энергии;
• раскрытие полного потенциала перехода на электрокары (хотя по мнению Evercore, у компании нет или желания, или возможности для этого);
• стабильная генерация свободного денежного потока в размере $7-10 млрд в год в течение нескольких лет. Генерация свободных денежных средств может побудить инвесторов оценить значительные структурные улучшения, реализованные General Motors.
👉🏻 Что касается Ford, то за переоценкой кроется кредит доверия новому CEO компании в его стремлении к дальнейшей реструктуризации и сильным факторам роста нового цикла. Аналитики отмечают только один сдерживающий фактор: беспокойство по поводу долговой нагрузки компании (долг/EBITDA равен 3x) и опасения, что к концу года компания может провести еще одну эмиссию акций.
👉🏻 При скептическом взгляде на Tesla #TSLA, Evercore отмечает, что трудно строить предположения о последствиях включения или исключения акций из индекса S&P500, но, учитывая крайне низкую стоимость привлечения капитала и рост мультипликатора EV/Revenue (капитализация к прогнозной выручке) с 2.5x до 4х, повышает целевую цену до $225 с $125 (потенциал снижения -49%).
💎 Наш фаворит в секторе Aptiv #APTV, мы несколько раз удачно спекулировали акциями компании в премиум канале.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 По мнению Evercore ISI, близится момент для сезонного изменения оценок в автомобильной промышленности с уровней 2020-2021 на 2021-2022 годы, что в свою очередь должно повысить значение мультипликатора P/E.
👉🏻 А учитывая первый год нового цикла, переоценка должна произойти уже этой осенью и продлиться до апреля-мая, с учетом положительных темпов изменения мировых продаж и производства в автопроме, отмечают аналитики.
👉🏻 В рамках анализа сезонных угроз Evercore оценивают перспективы роста EPS к 2022 году, историческую стоимость и риски на горизонте 2022 года и, основываясь на этом, указывает на трех поставщиков с наибольшим потенциалом. Аналитики повышают их целевые показатели в среднем на 16%:
✅ Aptiv #APTV
🎯 Цель - $110, потенциал роста +24%.
✅ Magna #MGA
🎯 Цель - $75, потенциал роста +62%.
✅ Valeo #VLOF
⚡️ Изменение прогнозов на 2022 год также побуждает аналитиков увеличить целевые цены для некоторых крупных производителей:
✅ General Motors #GM
🎯 Цель - $42, потенциал роста +33%.
✅ Ford #F
🎯 Цель - $8, потенциал роста +10%.
👉🏻 У General Motors есть четыре варианта избежать «ловушки ценности» ("value trap»):
• производство автомобилей с автоматизированной системой управления (данный сегмент может добавить ~$10 на акцию, сообщает Evercore);
• запуск электромобиля с «убийственным» объемом запаса энергии;
• раскрытие полного потенциала перехода на электрокары (хотя по мнению Evercore, у компании нет или желания, или возможности для этого);
• стабильная генерация свободного денежного потока в размере $7-10 млрд в год в течение нескольких лет. Генерация свободных денежных средств может побудить инвесторов оценить значительные структурные улучшения, реализованные General Motors.
👉🏻 Что касается Ford, то за переоценкой кроется кредит доверия новому CEO компании в его стремлении к дальнейшей реструктуризации и сильным факторам роста нового цикла. Аналитики отмечают только один сдерживающий фактор: беспокойство по поводу долговой нагрузки компании (долг/EBITDA равен 3x) и опасения, что к концу года компания может провести еще одну эмиссию акций.
👉🏻 При скептическом взгляде на Tesla #TSLA, Evercore отмечает, что трудно строить предположения о последствиях включения или исключения акций из индекса S&P500, но, учитывая крайне низкую стоимость привлечения капитала и рост мультипликатора EV/Revenue (капитализация к прогнозной выручке) с 2.5x до 4х, повышает целевую цену до $225 с $125 (потенциал снижения -49%).
💎 Наш фаворит в секторе Aptiv #APTV, мы несколько раз удачно спекулировали акциями компании в премиум канале.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Forwarded from αβeta • premium
#аналитика #акции #США #Evercore #oil #Technology #BKR
💡 Пересмотрев свой июньский отчет о влиянии цифровых технологий на нефтегазовый сектор, Evercore ISI отмечает, что изменения, грядущие в отрасли, происходят быстрее, чем предполагалось.
👉🏻 Ранее Evercore заявляла, что огромные изменения, ожидающие отрасль, ускоряются благодаря цифровой трансформации, которая только набирала обороты. Сейчас, по словам аналитиков, она усиливается не только из-за всеобщего спада, но и за счет пандемии и перехода к возобновляемым источникам энергии.
👉🏻 Огромный скачок в информационной аналитике, анализе и обработке данных в сочетании с мощностью облачных вычислений открывают возможности использования этих данных для повышения эффективности операционной деятельности.
👉🏻 Одной из компаний, которая может воспользоваться этими преимуществами, является Baker Hughes #BKR. #BKR презентовала внедрение технологий, способствующих развитию «нефтяного промысла будущего». Это важнейшие цифровые технологии, которые обеспечивают повышение производительности, снижение затрат на обслуживание, модернизацию нефтяных скважин, разработку и активацию старых месторождений и управление выбросами углекислого газа.
👉🏻 Baker разработала стратегию с применением цифровых технологий для использования в своей основной сфере деятельности. У этой стратегии есть три составляющих:
• платформа BakerHughesC3 (использование технологий Искусственного Интеллекта для предприятий энергетики);
• сотрудничество с Microsoft;
• обширная сеть производственных коммуникаций.
👉🏻 На платформе BakerHughesC3 представлено большое количество приложений, использующих ИИ, включая приложение для оптимизации запасов, а также для планирования спроса - все это удалось создать благодаря сотрудничеству с Microsoft.
👉🏻 Evercore считает, что партнерство является ключевым фактором в отношении цифровых технологий, поскольку энергетические компании не смогут пройти эту трансформацию в одиночку.
👉🏻 Evercore предполагает целевой мультипликатор по прогнозному EBITDA на 2022 год в 9x ($3.04 млрд) и повышает целевую цену Baker Hughes #BKR.
🎯 Цель - $23, потенциал роста +73%.
💎 Компаниям занимающимся классическим бизнесом жизненно необходимо адаптироваться к современным реалиям и внедрять передовые технологии в операционную деятельность для того, чтобы расти в текущее непростое время. Инновационный подход Baker Hughes #BKR впечатляет и наводит на мысли о выборе нового фаворита в секторе нефтесервисных компаний.
⭐ Подписывайтесь на premium-канал через @alpha_one_bot, вас ждет еще больше аналитики и реальные торговые сделки.
График #BKR
💡 Пересмотрев свой июньский отчет о влиянии цифровых технологий на нефтегазовый сектор, Evercore ISI отмечает, что изменения, грядущие в отрасли, происходят быстрее, чем предполагалось.
👉🏻 Ранее Evercore заявляла, что огромные изменения, ожидающие отрасль, ускоряются благодаря цифровой трансформации, которая только набирала обороты. Сейчас, по словам аналитиков, она усиливается не только из-за всеобщего спада, но и за счет пандемии и перехода к возобновляемым источникам энергии.
👉🏻 Огромный скачок в информационной аналитике, анализе и обработке данных в сочетании с мощностью облачных вычислений открывают возможности использования этих данных для повышения эффективности операционной деятельности.
👉🏻 Одной из компаний, которая может воспользоваться этими преимуществами, является Baker Hughes #BKR. #BKR презентовала внедрение технологий, способствующих развитию «нефтяного промысла будущего». Это важнейшие цифровые технологии, которые обеспечивают повышение производительности, снижение затрат на обслуживание, модернизацию нефтяных скважин, разработку и активацию старых месторождений и управление выбросами углекислого газа.
👉🏻 Baker разработала стратегию с применением цифровых технологий для использования в своей основной сфере деятельности. У этой стратегии есть три составляющих:
• платформа BakerHughesC3 (использование технологий Искусственного Интеллекта для предприятий энергетики);
• сотрудничество с Microsoft;
• обширная сеть производственных коммуникаций.
👉🏻 На платформе BakerHughesC3 представлено большое количество приложений, использующих ИИ, включая приложение для оптимизации запасов, а также для планирования спроса - все это удалось создать благодаря сотрудничеству с Microsoft.
👉🏻 Evercore считает, что партнерство является ключевым фактором в отношении цифровых технологий, поскольку энергетические компании не смогут пройти эту трансформацию в одиночку.
👉🏻 Evercore предполагает целевой мультипликатор по прогнозному EBITDA на 2022 год в 9x ($3.04 млрд) и повышает целевую цену Baker Hughes #BKR.
🎯 Цель - $23, потенциал роста +73%.
💎 Компаниям занимающимся классическим бизнесом жизненно необходимо адаптироваться к современным реалиям и внедрять передовые технологии в операционную деятельность для того, чтобы расти в текущее непростое время. Инновационный подход Baker Hughes #BKR впечатляет и наводит на мысли о выборе нового фаворита в секторе нефтесервисных компаний.
⭐ Подписывайтесь на premium-канал через @alpha_one_bot, вас ждет еще больше аналитики и реальные торговые сделки.
График #BKR
#аналитика #акции #США #Evercore #Chemical
💡 Evercore ISI начала покрытие химического сектора из 12 компаний, по их мнению, у сектора сохраняется потенциал роста в ближайшем будущем.
👉🏻 Несмотря на то, что представители химической отрасли выросли примерно на 65% с минимумов 20 марта, более инфляционный фон в сочетании с нулевыми ставками может повысить оценку сектора и дальнейший прогноз.
👉🏻 По словам аналитиков, конечное потребление товаров оказалось более устойчивым, в то время как промышленность оказалась под ударом из-за остановок производства в 1 квартале 2020 года во время пандемии. Восстановление спроса на товары длительного пользования (автомобили), низкие цены на сырье и некоторые краткосрочные факторы роста (перебои электроснабжения из-за урагана, недостаточные запасы продукции) способствуют хорошей отчетности компаний сектора за 3 квартал.
👉🏻 Аналитики также рекомендуют не переоценивать компании по производству лития. Будучи ключевым элементом энергетического перехода, их цепочки поставок не пострадали, а у производителей элементов питания наблюдаются избыточное запасы, что отражает замедление продаж NEV (новых электрических транспортных средств) в 2020 году (рост на 5-7%).
👉🏻 Добыча сланцевой нефти в США за последнее десятилетие изменила правила игры в нефтегазовой отрасли. По мнению Evercore, в дальнейшем ее ждет сокращение объемов добычи и снижение деятельности по разработке месторождений, что, в свою очередь, может повлиять и на рентабельность нефтехимических компаний - компании по добыче этиленового углеводорода на побережье Мексиканского будут демонстрировать минимальную себестоимость среди мировых производителей.
⚡️Топ-пики Evercore среди покрываемых компаний:
✅ Air Products and Chemicals #APD
🎯 Целевая цена - $335, потенциал роста +14%.
✅ Celanese #CE
🎯 Целевая цена - $130, потенциал роста +19%.
✅ Ecolab #ECL
🎯 Целевая цена - $225, потенциал роста +13%.
✅ Linde #LIN
🎯 Целевая цена - $275, потенциал снижения +16%.
✅ LyondellBassell #LYB
🎯 Целевая цена - $90, потенциал роста +26%.
💎 Наш фаворит в секторе - LyondellBassell #LYB, мы держим акции компании в портфеле «Активное управление».
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Evercore ISI начала покрытие химического сектора из 12 компаний, по их мнению, у сектора сохраняется потенциал роста в ближайшем будущем.
👉🏻 Несмотря на то, что представители химической отрасли выросли примерно на 65% с минимумов 20 марта, более инфляционный фон в сочетании с нулевыми ставками может повысить оценку сектора и дальнейший прогноз.
👉🏻 По словам аналитиков, конечное потребление товаров оказалось более устойчивым, в то время как промышленность оказалась под ударом из-за остановок производства в 1 квартале 2020 года во время пандемии. Восстановление спроса на товары длительного пользования (автомобили), низкие цены на сырье и некоторые краткосрочные факторы роста (перебои электроснабжения из-за урагана, недостаточные запасы продукции) способствуют хорошей отчетности компаний сектора за 3 квартал.
👉🏻 Аналитики также рекомендуют не переоценивать компании по производству лития. Будучи ключевым элементом энергетического перехода, их цепочки поставок не пострадали, а у производителей элементов питания наблюдаются избыточное запасы, что отражает замедление продаж NEV (новых электрических транспортных средств) в 2020 году (рост на 5-7%).
👉🏻 Добыча сланцевой нефти в США за последнее десятилетие изменила правила игры в нефтегазовой отрасли. По мнению Evercore, в дальнейшем ее ждет сокращение объемов добычи и снижение деятельности по разработке месторождений, что, в свою очередь, может повлиять и на рентабельность нефтехимических компаний - компании по добыче этиленового углеводорода на побережье Мексиканского будут демонстрировать минимальную себестоимость среди мировых производителей.
⚡️Топ-пики Evercore среди покрываемых компаний:
✅ Air Products and Chemicals #APD
🎯 Целевая цена - $335, потенциал роста +14%.
✅ Celanese #CE
🎯 Целевая цена - $130, потенциал роста +19%.
✅ Ecolab #ECL
🎯 Целевая цена - $225, потенциал роста +13%.
✅ Linde #LIN
🎯 Целевая цена - $275, потенциал снижения +16%.
✅ LyondellBassell #LYB
🎯 Целевая цена - $90, потенциал роста +26%.
💎 Наш фаворит в секторе - LyondellBassell #LYB, мы держим акции компании в портфеле «Активное управление».
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #Evercore #полупроводники
👉🏻 Недавно Evercore провела свою ежегодную конференцию, посвященную мобильности и искусственному интеллекту (ИИ), и обсудила ряд вопросов с компаниями, чья деятельность связана с технологиями автономного вождения. Evercore отмечает, что автономное вождение и ИИ - это революционные технологии, которые откроют значительный потенциал спроса на кремний в ближайшие годы, но пока они находятся в самом начале пути.
👉🏻 Evercore пригласила на мероприятие разработчиков технологий автономного вождения Mobileye #INTC и Xilinx #XLNX и заявила, что #INTC остается лидером в области автоматического анализа видеоинформации, с укрепляющимся лидерством и сильными позициями среди OEM-производителей. Аналитики ожидают более быстрого внедрения технологий ADAS (продвинутые системы помощи водителю), что обусловлено распространением технически несложных и недорогих продуктов, а также большей функциональностью транспортных средств второго уровня автономного вождения. Кроме того, аналитики считают, что Xilinx также удачно спозиционирована в ADAS.
👉🏻 Evercore побеседовала об искусственном интеллекте с Nvidia #NVDA, Cerebras и Mythic AI. Nvidia получила возможность заняться более глубокими разработками своего ускорителя вычислений A100 и платформы анализа данных Spark 3.0 (две главных составляющих экосистемы ИИ). Аналитики убеждены, что #NVDA лучше других спозиционирована в этой области, и положительно относятся к быстрому внедрению A100.
👉🏻 В целом, несмотря на то, что полупроводниковый сектор скорее будет опережать широкий рынок, рост волатильности на фоне глобальных торговых войн и колебаний конечного спроса, делает выбор конечных акций для инвестирования все более сложной задачей.
⚡️ Топ-идеи Evercore среди производителей полупроводников:
✅ Nvidia #NVDA
✅ Marvell #MRVL - выбор обусловлен ростом 5G технологий в продуктах Samsung, Nokia и т.д.
✅ Micron #MU
✅ NXP Semiconductors #NXPI - цикличность спроса на продукцию и привлекательная оценка.
✅ Qualcomm #QCOM, Broadcom #AVGO - выбор обусловлен скорым выходом нового поколения iPhone.
⚡️ Топ-идеи Evercore в области оборудования для полупроводниковой продукции:
✅ Lam Research #LRCX
✅ ASML #ASML
✅ Applied Materials #AMAT - недооценен при растущих финансовых показателях.
⚡️ Топ-идеи Evercore в области производства дисплеев:
✅ Universal Display #OLED - ускорение внедрения OLED-дисплеев.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
👉🏻 Недавно Evercore провела свою ежегодную конференцию, посвященную мобильности и искусственному интеллекту (ИИ), и обсудила ряд вопросов с компаниями, чья деятельность связана с технологиями автономного вождения. Evercore отмечает, что автономное вождение и ИИ - это революционные технологии, которые откроют значительный потенциал спроса на кремний в ближайшие годы, но пока они находятся в самом начале пути.
👉🏻 Evercore пригласила на мероприятие разработчиков технологий автономного вождения Mobileye #INTC и Xilinx #XLNX и заявила, что #INTC остается лидером в области автоматического анализа видеоинформации, с укрепляющимся лидерством и сильными позициями среди OEM-производителей. Аналитики ожидают более быстрого внедрения технологий ADAS (продвинутые системы помощи водителю), что обусловлено распространением технически несложных и недорогих продуктов, а также большей функциональностью транспортных средств второго уровня автономного вождения. Кроме того, аналитики считают, что Xilinx также удачно спозиционирована в ADAS.
👉🏻 Evercore побеседовала об искусственном интеллекте с Nvidia #NVDA, Cerebras и Mythic AI. Nvidia получила возможность заняться более глубокими разработками своего ускорителя вычислений A100 и платформы анализа данных Spark 3.0 (две главных составляющих экосистемы ИИ). Аналитики убеждены, что #NVDA лучше других спозиционирована в этой области, и положительно относятся к быстрому внедрению A100.
👉🏻 В целом, несмотря на то, что полупроводниковый сектор скорее будет опережать широкий рынок, рост волатильности на фоне глобальных торговых войн и колебаний конечного спроса, делает выбор конечных акций для инвестирования все более сложной задачей.
⚡️ Топ-идеи Evercore среди производителей полупроводников:
✅ Nvidia #NVDA
✅ Marvell #MRVL - выбор обусловлен ростом 5G технологий в продуктах Samsung, Nokia и т.д.
✅ Micron #MU
✅ NXP Semiconductors #NXPI - цикличность спроса на продукцию и привлекательная оценка.
✅ Qualcomm #QCOM, Broadcom #AVGO - выбор обусловлен скорым выходом нового поколения iPhone.
⚡️ Топ-идеи Evercore в области оборудования для полупроводниковой продукции:
✅ Lam Research #LRCX
✅ ASML #ASML
✅ Applied Materials #AMAT - недооценен при растущих финансовых показателях.
⚡️ Топ-идеи Evercore в области производства дисплеев:
✅ Universal Display #OLED - ускорение внедрения OLED-дисплеев.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#инвестиционная_идея #акции #США #Evercore #NESR
National Energy Services Reunited #NESR - ведущий поставщик нефтесервисных услуг в регионе MENA.
💡 На фоне новостей о заключении новых контрактов на общую сумму более $1 млрд в Омане, Evercore ISI пересматривает свой и без того оптимистичный прогноз по National Energy Services Reunited #NESR - нефтесервисной компании, работающей в странах Ближнего Востока и Северной Африки.
👉🏻 Выгодные контракты с Оманом (основной заказчик - Petroleum Development Oman) не стали неожиданностью для компании, учитывая послужной список #NESR, а также то, что страны Катар, Саудовская Аравия, Кувейт и Оман всегда были сильными направлениями развития бизнеса.
👉🏻 Поэтому Evercore подтверждает предположение о том, что выручка #NESR может снова вырасти в 2021 году (на 20% по отношению к прошлому году) и в последующий период. Банк считает компанию лучшей идеей среди компаний средней и малой капитализации, оцененной со значительным дисконтом.
👉🏻 Годовой вклад в выручку от соглашения составляет около 10%, также контракт с Оманом обеспечит прогнозируемость денежных потоков для компании, которая оставалась незамеченной инвесторами в течение последних двух лет.
👉🏻 Аналитики ожидают, что за 2021 г. выручка #NESR может достичь $1.02 млрд.
👉🏻 #NESR торгуется с заниженной оценкой: P/E = 11.6x и EV/EBITDA = 4.5x. Основываясь на мультипликаторе по EBITDA в 6x по прогнозным значениям на 2022 год (или $314 млн), Evercore повышает целевую цену до $17.
🎯 Целевая цена - $17, потенциал роста +113%.
💎 В текущей сложной ситуации со второй волной пандемии следует предельно осторожно относиться к формированию позиций в нефтегаза. В условиях риска введения новых ограничительных мер и сокращения всеобщей мобильности нефтяные котировки будут оставаться под давлением вместе с капитальными затратами.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #NESR от TradingView
National Energy Services Reunited #NESR - ведущий поставщик нефтесервисных услуг в регионе MENA.
💡 На фоне новостей о заключении новых контрактов на общую сумму более $1 млрд в Омане, Evercore ISI пересматривает свой и без того оптимистичный прогноз по National Energy Services Reunited #NESR - нефтесервисной компании, работающей в странах Ближнего Востока и Северной Африки.
👉🏻 Выгодные контракты с Оманом (основной заказчик - Petroleum Development Oman) не стали неожиданностью для компании, учитывая послужной список #NESR, а также то, что страны Катар, Саудовская Аравия, Кувейт и Оман всегда были сильными направлениями развития бизнеса.
👉🏻 Поэтому Evercore подтверждает предположение о том, что выручка #NESR может снова вырасти в 2021 году (на 20% по отношению к прошлому году) и в последующий период. Банк считает компанию лучшей идеей среди компаний средней и малой капитализации, оцененной со значительным дисконтом.
👉🏻 Годовой вклад в выручку от соглашения составляет около 10%, также контракт с Оманом обеспечит прогнозируемость денежных потоков для компании, которая оставалась незамеченной инвесторами в течение последних двух лет.
👉🏻 Аналитики ожидают, что за 2021 г. выручка #NESR может достичь $1.02 млрд.
👉🏻 #NESR торгуется с заниженной оценкой: P/E = 11.6x и EV/EBITDA = 4.5x. Основываясь на мультипликаторе по EBITDA в 6x по прогнозным значениям на 2022 год (или $314 млн), Evercore повышает целевую цену до $17.
🎯 Целевая цена - $17, потенциал роста +113%.
💎 В текущей сложной ситуации со второй волной пандемии следует предельно осторожно относиться к формированию позиций в нефтегаза. В условиях риска введения новых ограничительных мер и сокращения всеобщей мобильности нефтяные котировки будут оставаться под давлением вместе с капитальными затратами.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #NESR от TradingView
#инвестиционная_идея #акции #США #TIG #Evercore
💡 Инвестбанк Evercore рекомендует покупать акции страховой компании малой капитализации Trean Insurance Group #TIG после ее недавнего IPO и отчетности за третий квартал.
👉🏻 В целом, компания отчиталась лучше консенсус-прогнозов, чему способствовало увеличение заработанных страховых премий как за счет улучшения показателя удержаний существующих клиентов, так и за счет роста валового объема премий. При этом коэффициент расходов (отношение операционных затрат к средневзвешенной стоимости активов за период) составил 25.1%, хуже ожиданий Evercore в 19%.
⚡️ Факторы роста:
• Большее значение коэффициента расходов инвестбанк связывает с более быстрым, чем ожидалось, ростом и запуском новых программ, которые должны поспособствовать увеличению выручки в будущем.
• Также ожидается, что отпадут разовые статьи расходов, связанные с IPO #TIG – компания подтвердила прогноз по коэффициенту расходов в 21-22% на 2021 г.
• Менеджмент заявляет, что компания еще не извлекла выгоду из снижения числа обращений клиентов по компенсации на лечение коронавируса, что также может стать фактором роста выручки.
• В свою очередь, стоимость страховки для работников остается стабильной и компания не ожидает ее увеличения.
• Компания повысила прогноз по прибыли на акцию (EPS) на 2021 г. с $0.89 до $0.91 (рост на 44% к текущему году) и до $1.11 (рост на 22% к 2021 г.) на 2022 г., что отражает бОльшую, чем ожидалось, выручку в третьем квартале.
• Пять новых партнеров по страховым программам Trean.
🎯 Целевая цена - $21, потенциал роста +55%.
💎 Финансовый сектор по прогнозам JP Morgan может оказаться в авангарде восстановления рынка и ротации из акций роста в акции стоимости. Мы рассматриваем акции Trean Insurance Group #TIG в качестве инвестиционной цели на незначительную часть портфеля учитывая небольшую капитализацию компании.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #TIG от TradingView
💡 Инвестбанк Evercore рекомендует покупать акции страховой компании малой капитализации Trean Insurance Group #TIG после ее недавнего IPO и отчетности за третий квартал.
👉🏻 В целом, компания отчиталась лучше консенсус-прогнозов, чему способствовало увеличение заработанных страховых премий как за счет улучшения показателя удержаний существующих клиентов, так и за счет роста валового объема премий. При этом коэффициент расходов (отношение операционных затрат к средневзвешенной стоимости активов за период) составил 25.1%, хуже ожиданий Evercore в 19%.
⚡️ Факторы роста:
• Большее значение коэффициента расходов инвестбанк связывает с более быстрым, чем ожидалось, ростом и запуском новых программ, которые должны поспособствовать увеличению выручки в будущем.
• Также ожидается, что отпадут разовые статьи расходов, связанные с IPO #TIG – компания подтвердила прогноз по коэффициенту расходов в 21-22% на 2021 г.
• Менеджмент заявляет, что компания еще не извлекла выгоду из снижения числа обращений клиентов по компенсации на лечение коронавируса, что также может стать фактором роста выручки.
• В свою очередь, стоимость страховки для работников остается стабильной и компания не ожидает ее увеличения.
• Компания повысила прогноз по прибыли на акцию (EPS) на 2021 г. с $0.89 до $0.91 (рост на 44% к текущему году) и до $1.11 (рост на 22% к 2021 г.) на 2022 г., что отражает бОльшую, чем ожидалось, выручку в третьем квартале.
• Пять новых партнеров по страховым программам Trean.
🎯 Целевая цена - $21, потенциал роста +55%.
💎 Финансовый сектор по прогнозам JP Morgan может оказаться в авангарде восстановления рынка и ротации из акций роста в акции стоимости. Мы рассматриваем акции Trean Insurance Group #TIG в качестве инвестиционной цели на незначительную часть портфеля учитывая небольшую капитализацию компании.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #TIG от TradingView
#инвестиционная_идея #акции #США #Evercore #TWNK
Hostess Brands #TWNK — американская хлебопекарная компания.
💡 По оценке Evercore ISIS, Hostess Brands является лучшей инвестиционной идеей среди компаний малой и средней капитализации с наибольшим потенциалом роста.
⚡️ Факторы роста:
• Улучшение динамики роста выручки в последние недели (рост на 8% по сравнению с прошлым годом за первую неделю сентября, по сравнению с неизменным уровнем в июле) - особенно по традиционным каналам сбыта.
• Направление бизнеса компании с самой высокой рентабельностью (порции на одну персону, традиционные каналы сбыта) должно принести наибольшую прибыль по сравнению с другой продукцией при восстановлении трафика после пандемии.
• Руководство эффективно справляется с интеграцией с кондитерскими Voortman, что подразумевает потенциал роста для достижения целевых показателей синергии (которая может превысить запланированные $40-50 млн прибыли к 2022 году, при этом затраты на переход будут примерно на $5 млн ниже ожидаемых).
• #TWNK торгуется с EV/EBITDA ниже 10x, несмотря на опережающий прогноз роста выручки (на ~2% и выше, чем у аналогов с малой и средней капитализацией).
🎯 Целевая цена - $18, потенциал роста +33%.
💎 Мы рассматриваем акции Hostess Brands #TWNK в качестве интересной ставки на восстановление экономики, но необходимо учитывать небольшую капитализацию компании, что подразумевает повышенный уровень волатильности.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #TWNK от TradingView
Hostess Brands #TWNK — американская хлебопекарная компания.
💡 По оценке Evercore ISIS, Hostess Brands является лучшей инвестиционной идеей среди компаний малой и средней капитализации с наибольшим потенциалом роста.
⚡️ Факторы роста:
• Улучшение динамики роста выручки в последние недели (рост на 8% по сравнению с прошлым годом за первую неделю сентября, по сравнению с неизменным уровнем в июле) - особенно по традиционным каналам сбыта.
• Направление бизнеса компании с самой высокой рентабельностью (порции на одну персону, традиционные каналы сбыта) должно принести наибольшую прибыль по сравнению с другой продукцией при восстановлении трафика после пандемии.
• Руководство эффективно справляется с интеграцией с кондитерскими Voortman, что подразумевает потенциал роста для достижения целевых показателей синергии (которая может превысить запланированные $40-50 млн прибыли к 2022 году, при этом затраты на переход будут примерно на $5 млн ниже ожидаемых).
• #TWNK торгуется с EV/EBITDA ниже 10x, несмотря на опережающий прогноз роста выручки (на ~2% и выше, чем у аналогов с малой и средней капитализацией).
🎯 Целевая цена - $18, потенциал роста +33%.
💎 Мы рассматриваем акции Hostess Brands #TWNK в качестве интересной ставки на восстановление экономики, но необходимо учитывать небольшую капитализацию компании, что подразумевает повышенный уровень волатильности.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #TWNK от TradingView